Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty CPCTMĐ việt nam hungari

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Vũ Hồng Nhung Sv: Vũ Hồng Nhung 1 Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC Sv: Vũ Hồng Nhung 2 Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT Công ty CPCTMĐ Công ty cổ phần chế tạo máy điện CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho 10 KNTT Khả toán 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 NVLĐTX Nguồn vốn lưu động thường xuyên 13 NVNH Nguồn vốn ngắn hạn 14 NVDH Nguồn vốn dài hạn 15 NWC Nguồn vốn lưu động thường xuyên 16 TCNH Tài ngắn hạn 17 TS Tài sản 18 TSDH Tài sản dài hạn 19 TSNH Tài sản ngắn hạn Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Hình 1: Mơ hình tài trợ thứ Hình 2:Mơ hình tài trợ thứ hai Hình 3:Mơ hình tài trợ thứ ba Bảng 1: Tình hình doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2014- 2015 Bảng 2: Kết hoạt động kinh doanh chủ yếu công ty CPCTMĐ Việt NamHungari số năm gần Bảng 3: Cơ cấu tình hình biến động tài sản cơng ty năm 2014-2015 Bảng 4: Cơ cấu tình hình biến động nguồn vốn công ty năm 2014- 2015 Bảng 5: Cơ cấu biến động nguồn vốn theo thời gian năm 20142015 Bảng 6: Các tiêu tài chủ yếu (Nguồn: BCTC cơng ty 2014-2015) Bảng 7: Nguồn vốn lưu động thường xuyên công ty Bảng 8: Cơ cấu, biến động VLĐ công ty Bảng 9: Cơ cấu biến động VLĐ công ty Bảng 10: Biến động cấu VLĐ theo vai trò VLĐ Bảng 11: Cơ cấu biến động vốn tiền đầu tư TCNH Bảng 12: Các hệ số khả tốn cơng ty Bảng 13: Chỉ tiêu hệ số tạo tiền từ HĐKD công ty Bảng 14: Cơ cấu biến động tồn kho dự trữ Bảng 15: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn hàng tồn kho dự trữ công ty Bảng 16: Cơ cấu biến động khoản phải thu Bảng 17: Tình hình nợ xấu công ty năm 2015 Bảng 18: Bảng kê chi tiết trích lập dự phịng cơng nợ phải thu khó địi năm 2015 Bảng 19: Các tiêu đánh giá tình hình quản trị khoản phải thu Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Bảng 20: So sánh nợ phải thu nợ phải trả chiếm dụng Bảng 21: Một số tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ công ty Bảng 22: Một số tiêu kế hoạch SXKD năm 2016 Sơ đồ 1: Nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Sơ đồ 2: Mơ hình tổ chức máy cơng ty Sơ đồ 3: Bộ máy tổ chức quản lý tài chính- kế tốn cơng ty Sơ đồ 4: Quy trình sản xuất động điện Sơ đồ 5: Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh cơng ty năm 2015 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Doanh nghiệp thực thể kinh tế thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Với doanh nghiệp nào, dù tồn hình thức nào, hoạt động lĩnh vực nào, quy mô vốn điều kiện tiên cho đời tồn doanh nghiệp Qua trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn kinh doanh ln vận động khơng ngừng, địi hỏi quản lý chặt chẽ Đặc biệt thời buổi kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt, đòi hỏi doanh nghiệp phải tính tốn kỹ hiệu đồng vốn bỏ để hạn chế rủi ro gặp kinh doanh, khắc phục kịp thời khó khăn vốn, bảo tồn phát triển vốn kinh doanh doanh nghiệp Trong doanh nghiệp, vốn lưu động phận quan trọng thiếu cấu vốn kinh doanh với đặc điểm tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh, yếu tố lớn định tình hình tài doanh nghiệp Và vậy, quản trị vốn lưu động công tác hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Xuất phát từ vai trò tầm quan trọng việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung qua trình thực tế tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari, em xin lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari” Luận văn xây dựng hồn thành với mục đích đưa số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt NamHungari Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Ngồi phần mở đầu phần kết luận, bố cục luận văn bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt nam- Hungari thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari Do hạn chế kiến thức thân, thời gian điều kiện nghiên cứu nên cố gắng song luận văn em nhiều thiếu sót Vậy em mong góp ý thầy giáo, bạn sinh viên tập thể cán công nhân viên Cơng ty CPCTMĐ Việt NamHungari để luận văn hồn thiện Lời cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn - Th.S Vũ Thị Hoa, thầy cô Khoa Tài doanh nghiệp tồn thể cán công nhân viên Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari nói chung, đặc biệt anh chị phịng Tài kế tốn Phịng Kinh doanh nói riêng tạo điều kiện tốt cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 07 tháng 05 năm 2016 Sinh viên Vũ Hồng Nhung Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp a, Vốn lưu động doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có trụ sở giao dịch, thực hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Và để có yếu tố đó, doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư, mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Theo đặc điểm luân chuyển vốn kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn cố định vốn lưu động Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn bình thường bên cạnh TSCĐ doanh nghiệp cần có lượng TSLĐ cần thiết phù hợp Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chia thành phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông - TSLĐ sản xuất: Bao gồm loại nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại - sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất TSLĐ lưu thông: Bao gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Trong q trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Như nói: “Vốn lưu động tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” b, Đặc điểm vốn lưu động: Vốn lưu động có đặc điểm khác với vốn cố động Do TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên vốn lưu động luân chuyển nhanh Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên vốn lưu động doanh nghiệp mang đặc điểm sau: (1) Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu ỉ hiện: Đối với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh: vận động vốn lưu động trải qua giai đoạn: T – H – SX – H’ – T’ ; đó: T’ = T + T + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: giai đoạn này, vốn lưu động chuyển từ hình thái vốn tiền sang hình thái dự trữ vật tư + Giai đoạn sản xuất ,VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Kết thúc trình sản xuất chuyển sang hình thành vốn thành phẩm + Giai đoạn tiêu thụ: VLĐ từ hình thái sản phẩm hàng hố chuyển sang ỉ hình thành vốn tiền Đối với doanh nghiệp thương mại: vận động VLĐ trải qua giai đoạn: T – H – T’ ; T’ = T + T’ Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Giai đoạn mua: vốn từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn hàng hoá dự trữ + Giai đoạn bán: VLĐ từ hình thái hàng hố dự trữ chuyển sang vốn tiền ỉ Đối với tổ chức tín dụng trung gian: T – T’ (2) Vốn lưu động chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ (3) Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Để quản lý, sử dụng hiệu VLĐ cần phải tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức định Thơng thường có cách phân loại chủ yếu sau: 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu VLĐ Theo tiêu thức VLĐ chia thành: vốn vật tư, hàng hóa vốn tiền - Vốn vật tư, hàng hóa: bao gồm vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở - dang, bán thành phẩm, thành phẩm Vốn tiền khoản phải thu: gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu,… Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả tốn, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp 10 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Nhưng quan dự báo lạm phát Việt Nam lên đến 5% vào năm tới, giá điện chi phí giáo dục y tế tăng mạnh Mức lạm phát 2015 xuống thấp vậy, chủ yếu nhờ giá dầu giới giảm mạnh Lạm phát vào năm 2016 dự báo tăng cao khiến Ngân hàng Nhà nước có động thái thay đổi lãi suất, gây ảnh hưởng tới khả huy động vốn doanh nghiệp 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm hướng tới mục tiêu cuối lợi nhuận giá trị doanh nghiệp ngày cao Năm 2015 khép lại ghi nhận nỗ lực cố gắng mà tập thể cán công nhân viên tồn cơng ty bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn nhấn mạnh mặt hạn chế cần khắc phục Nhằm tạo đà cho bước phát triển năm tiếp theo, lãnh đạo cán tồn cơng ty đưa số phương hướng phát triển cơng ty năm tới Sau số định hướng phát triển công ty: Thứ nhất, nỗ lực đẩy mạnh hoạt động sản xuất, tiêu thụ nước, tăng cường quản trị chi phí 104 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Với biện pháp khắc phục, công ty đặt mục tiêu năm 2016 sau: Bảng 22: Một số tiêu kế hoạch SXKD năm 2016 Đơn vị tính: VNĐ ST T Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận kế toán trước thuế Thực tế năm 2015 195,215,126,188 -59,026,255,204 Kế hoạch năm 2016 200,000,000,000 -35,000,000,000 Doanh thu kế hoạch 2016 đạt 200 tỷ đồng, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp, cải thiện tình trạng thua lỗ, phấn đấu cải thiện lợi nhuận để tăng cường khả tích lũy vốn bên trong, sở cấu lại nguồn vốn nhằm giảm thiểu rủi ro Thứ hai, xây dựng lại cấu vốn cách hợp lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm hạn chế rủi ro, tiết kiệm vốn, tránh lãng phí, ứ đọng Thứ ba, tổ chức đào tạo, huấn luyện, tuyển dụng, xây dựng bảo toàn đội ngũ cán bộ, cơng nhân có trình độ lĩnh để đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh ngày cao phục vụ nhiệm vụ trước mắt lâu dài công ty Thứ tư, xây dựng mối quan hệ với nhà cung cấp, khách hàng, củng cố quan hệ đối tác quen thuộc, phát triển mối quan hệ với khách hàng mới, tiềm năng, đồng thời liên tục theo dõi, phân tích thơng tin liên quan đến thị trường nhằm điều chỉnh chiến lược phát triển công ty kịp thời Thứ năm, đầu tư máy móc trang thiết bị, đổi dây chuyền sản xuất theo hướng đại đồng bộ, mở rộng quy mô sản xuất doanh nghiệp với nhiều chủng loại sản phẩm, bên cạnh khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị VLĐ công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari Bên cạnh kết đạt được, công tác quản trị VLĐ công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari nhiều hạn chế cần khắc phục, vậy, 105 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài cần có biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ góp phần quan trọng để cơng ty tăng trưởng phát triển Dựa vào kiến thức học với tìm hiểu thực tế cơng ty CPTMĐ Việt Nam- Hungari thời gian thực tập, em xin đưa số giải pháp bản, mang tính chủ quan, nhằm tăng cường quản trị VLĐ công ty sau: 3.2.1 Xây dưng phương pháp xác định nhu cầu VLĐ hợp lý Xác định nhu cầu vốn lưu động đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp Khi Công ty xác định đắn hợp lý nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết giúp đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, tiết kiệm với hiệu kinh tế cao Tuy nhiên, thấy công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty chưa trọng Trong năm tới, công ty nên cân nhắc việc sử dụng phương pháp tỉ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu VLĐ Để xác định hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, công ty cần quan tâm đến số yếu tố ảnh hưởng bao gồm: + Quy mô, đặc điểm ngành nghề: công ty hoạt động lĩnh vực sản xuất động điện, chu kỳ sản xuất kinh doanh thường không kéo dài + Giá vật tư, nguyên vật liệu thị trường: sắt, thép nguyên vật liệu chủ yếu, giá thường xuyên biến động ảnh hưởng đến chi phí sản xuất kinh doanh Để xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2016 cơng ty tiến hành sau: (1) Tính số dư khoản vốn cơng ty dựa vào bảng cân đối kế toán năm 2015 Doanh thu năm 2015 195,215,126,188 đồng, doanh thu kế hoạch năm 2016 200,000,000,000 đồng 106 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn B Vốn chiếm dụng 1.Phải trả người bán 2.Người mua trả tiền trước 3.Thuế khoản phải nộp nhà nước 4.Phải trả người lao động 5.Chi phí phải trả 6.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 7.Khen thưởng, phúc lợi Học viện Tài Số dư bình quân năm 2015 74,640,135,969 147,457,968,589 111,049,052,279 31/12/2015 30,625,854,121 13,155,708,99 31/12/2014 35,811,842,171 33,218,848,146 17,266,424,154 15,211,066,577 6,817,442,873 5,614,434,424 1,009,564,989 2,948,050,016 1,390,049,313 2,077,116,673 4,883,267,480 4,068,404,096 2,980,981,709 3,257,708,141 388,838,758 579,704,667 6,215,938,649 1,978,807,503 1,733,582,993 4,475,835,788 3,119,344,925 484,271,713 (2) Xác định tỉ lệ % khoản mục so với doanh thu:   Tỉ lệ % TSNH = 111,049,052,279/195,215,126,188 = 56.89% Tỉ lệ % vốn chiếm dụng = 33,218,848,146/195,215,126,188 = 17.02% (3) Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm = (200,000,000,000 - 195,215,126,188) * ( 56.89% - 17.02%) = 1,907,678,532.96 VNĐ Vậy nhu cầu VLĐ năm 2016 tăng so với năm 2015 1,907,678,532.96 VNĐ Việc dự đốn giúp cơng ty chủ động việc huy động nguồn VLĐ, sử dụng tiết kiệm, hiệu quả, tránh tình trạng thừa, thiếu vốn 3.2.2 Xây dựng mơ hình tài trợ VLĐ linh hoạt, lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp Để đảm bảo tình hình tài ổn định, cơng ty nên xây dựng mơ hình tài trợ vốn nói chung mơ hình tài trợ vốn lưu động nói riêng, từ tìm nguồn tài trợ vốn với quy mô, cấu phù hợp Thực trạng mơ hình tài trợ vốn lưu động công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari chưa hợp lý Nguồn vốn lưu động thường xuyên công 107 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ty âm, cơng ty khơng đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, nguồn vốn dài hạn khơng có để đầu tư cho tài sản dài hạn mà toàn tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, tiềm ẩn rủi ro cao tương lai Do vậy, việc cần thiết công ty phải cấu lại nguồn vốn theo hướng tăng nguồn vốn thường xuyên Cơng ty tăng nguồn vốn thường xun cách tăng vay nợ dài hạn tăng vốn chủ sở hữu Tuy nhiên với tình hình làm ăn thua lỗ tại, lợi nhuận sau thuế âm việc thuyết phục cổ đơng để tăng vốn chủ cách huy động thêm từ vốn góp chủ sở hữu phát hành thêm cổ phiếu tương đối khó khăn khơng khả thi Do biện pháp trước mắt để tăng nguồnvốn thường xuyên cơng ty vay dài hạn ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, đồng thời giảm khoản vay ngắn hạn Tuy hệ số nợ cơng ty cao, tiêu đánh giá tình hình tài khơng tốt Cơng ty CPCTMĐ Việt NamHungari cơng ty có bề dày truyền thống, có uy tín có vị trí định, đồng thời khách hàng lớn Ngân hàng CPTM Ngoại thương Việt Nam Nếu đệ trình với ngân hàng phương án khả thi khắc phục yếu vay Lợi ích có khoản vay dài hạn giảm áp lực toán khoản nợ ngắn hạn cho cơng ty, đồng thời có lượng vốn với thời gian sử dụng dài đủ để đảm bảo cho tài sản dài hạn tiến hành kế hoạch cải thiện hoạt động sản xuất, kinh doanh Nhưng theo dự báo năm 2016 lãi suất ngân hàng tăng lên lạm phát tăng, lãi suất vay trung dài hạn lại thay đổi theo thời kỳ, việc sử dụng nguồn vốn gây bất lợi, công ty cần xem xét lãi vay phải trả khả toán lãi đồng thời vào tình hình thị trường 108 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài vốn để kí kết hợp đồng vay tiết kiệm chi phí điều kiện ngân hàng cạnh tranh Đây giải pháp tình trước mắt giúp cơng ty vượt qua khó khăn hồn tồn cần thiết chấp nhận song làm gia tăng gánh nặng nợ nần, phụ thuộc lớn vào biến động lãi suất Do mà biện pháp lâu dài công ty phối (sau khắc phục yếu cơng ty bắt đầu có lãi trở lại) nên tăng vốn chủ từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng huy động vốn từ phát hành cổ phiếu để tăng tự chủ tài 3.2.3 Cải thiện khả toán, tăng cường quản trị vốn tiền Các tiêu khả toán cơng ty khơng tốt Ngồi khả tốn tức thời tăng tiêu khả tốn cịn lại giảm mạnh, tình hình cơng ty ổn định Bên cạnh ta thấy vốn lưu động công ty tập trung phần hàng tồn kho nợ phải thu, phần vốn tiền nhỏ không đủ để đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn nếu, đặc biệt kinh tế gặp khó khăn, cơng ty khơng giải phóng hàng tồn kho thu hồi khoản nợ khác hàng Bởi chiếm tỉ trọng nhỏ tổng VLĐ công tác quản trị vốn tiền công ty cần quan tâm để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh toán khoản nợ cơng ty Cơng ty xem xét số biện pháp sau để nâng cao hiệu quản lý, sử dụng vốn tiền cải thiện khả toán: + Chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ dựa vào tình hình thực tế thời kỳ trước, đảm bảo cân đối thu, chi, tránh tình trạng bị động phát sinh khoản chi lớn, khoản chi bất thường + Đối với tiền mặt tiến hành kiểm tra quỹ tiền mặt thường xuyên, đối chiếu số liệu sổ sách kế toán với lượng tiền thực tế két Đối với tiền gửi 109 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài ngân hàng cần định kỳ đối chiếu số dư sổ sách kế tốn cơng ty ngân hàng để phát khoản chênh lệch (nếu có) xử lý kịp thời + Thực quản lý chặt chẽ khoản thu, chi Thu, chi phải qua quỹ, phân định rõ ràng trách nhiệm quản lý vốn tiền kế toán thủ quỹ sở chứng từ hợp pháp + Việc điều chỉnh sách bán hàng cần đảm bảo dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh, tiền thu hồi nợ chuyển phần vào két công ty vào tài khoản công ty ngân hàng để đáp ứng yêu cầu toán khoản nợ trước mắt 3.2.4 Xây dựng kế hoạch dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác bảo quản hàng tồn kho Dự trữ hợp lý HTK có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt doanh nghiệp kinh doanh sản xuất động điện Trong năm 2015, số vòng quay hàng tồn kho giảm Tuy nguyên nhân giá nguyên vật liệu tăng nên công ty tăng cường dự trữ điều dẫn tới ứ đọng vốn đồng thời phát sinh chi phí lưu kho, bảo quản Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý HTK thông qua thực biện pháp: 3.2.4.1 Có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh Ngun vật liệu cơng ty sắt, thép loại, có nguồn cung chủ yếu từ Cơng ty Cổ phần thép HPSC Công ty cổ phần Gia Hưng Nguồn cung loại nguyên vật liệu thị trường nhìn chung tương đối ổn định nhiên giá lại liên tục biến động Thực tế công ty năm 2015 cho thấy, lượng nguyên vật liệu tồn kho tương đối lớn công ty dự đoán giá thép cuối năm tăng, với việc dự trữ lớn công ty không đảm bảo điều kiện bảo quản tốt 110 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài kho chứa lại làm phát sinh tăng chi phí bảo quản, lưu kho, đồng thời dẫn tới hư hỏng nguyên vật liệu gây tổn thất cho công ty Để khắc phục, thời gian tới cơng ty thực biện pháp sau: + Dựa vào định mức tiêu hao nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, tránh tình trạng cố tăng dự trữ để tránh biến động giá điều kiện kho bãi chưa khắc phục + Thay mua tăng chi phí bảo quản kho bãi công ty lỗi thời, cũ kỹ cơng ty ký kết hợp đồng với nhà cung cấp đặt cọc trước khoản tiền hàng, khoản mục trả trước người bán tăng lên nhiên vừa đảm bảo lượng ngun vật liệu theo dự tính cơng ty, vừa tránh biến động giá lại tiết kiệm chi phí bảo quản nguyên vật liệu + Bên cạnh việc trì quan hệ với nhà cung cấp truyền thống cơng ty cần tích cực tìm kiếm nhà cung cấp có chất lượng giá phù hợp để có lựa chọn tối ưu 3.2.4.2 Khai thác, tìm kiếm khách hàng đồng thời áp dụng biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ, giảm tồn kho thành phẩm Thành phẩm công ty chủ yếu động điện quạt cơng nghiệp loại, có thị trường tiêu thụ rộng lớn Năm 2015 nhìn chung lượng dự trữ hàng tồn kho cơng ty có tăng tiêu trung bình ngành Song khả bảo quản công ty không tốt nên gây tăng chi phí tồn kho, cần đẩy mạnh cơng tác quản trị hàng tồn kho để khắc phục tình trạng Bởi vậy, công ty cần phải: + Xác định mức dự trữ thành phẩm hợp lý cách dựa vào khả năng sản xuất thực tế cơng ty, tình hình thị trường đầu thơng qua việc phân tích thơng tin đối tượng khách hàng + Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, giải phóng tồn thành phẩm cách đưa sách bán hàng hợp lý với đối tượng khách hàng, có 111 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính sách chiết khấu nhằm khuyến khích khách hàng tiêu dùng sản phẩm cơng ty + Ngồi ra, cần thực bảo quản hàng tồn kho hiệu quả, sửa chữa kho chứa bị hư hỏng, đầu tư xây dựng kho cũ kỹ không đủ khả đáp ứng yêu cầu bảo quản, đồng thời cắt cử đội ngủ nhân viên trực kiểm kê, theo dõi số lượng chất lượng thành phẩm kho, tránh xảy tượng hàng hóa bị hư hỏng, gây thiệt hại cho cơng ty 3.2.5 Xây dựng sách bán chịu phù hợp Năm 2015, sách bán chịu cơng ty có nhiều hạn chế, chủ yếu dựa vào lịng tin cơng ty với khách hàng mối quan hệ với khách hàng để định có bán chịu hay không, điều khoản cho phép dư nợ với khách hàng nới lỏng, mức cho phép dư nợ tương đối cao Đây vấn đề từ vài năm trở lại công ty chưa xử lý triệt để Do mà số liệu khoản nợ khó địi có tuổi nợ năm phải trích dự phịng phải thu khó địi 100% lớn, làm giảm lợi nhuận cơng ty Chính vậy, việc điều chỉnh sách bán chịu cần thiết biện pháp quan trọng giải vấn đề thua lỗ cơng ty Cơng ty xem xét biện pháp sau để cải thiện sách bán chịu: + Về mức dư nợ: dứt điểm giảm mức dư nợ cho khách hàng để đảm bảo công ty thu hồi tiền vốn hàng bán, tùy lịch sử trả nợ khách hàng trước mà điều chỉnh mức dư nợ cho khách hàng khác Kiên không tiếp tục bán chịu không cho phép dư nợ khách hàng dư nợ lớn + Về thời hạn bán chịu: đảm bảo khoản bán chịu kéo dài đến thời gian định, thời hạn, công ty phép thực biện pháp thu hồi, xử lý nợ theo quy định Nhà nước 112 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Về chiết khấu: công ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu nhiều ưu đãi cho khách hàng toán nợ sớm Tuy làm giảm lợi nhuận công ty lại kích thích người mua trả tiền sớm, giảm kỳ thu tiền giảm rủi ro nợ hạn + Về tài sản bảo đảm: khách hàng cịn dư nợ cao mà cơng ty đánh giá cho mua chịu có tình hình tài khả quan xem xét thêm điều khoản nhằm giảm thiểu rủi ro vốn Trong năm 2014- 2015 gần đây, sách bán chịu doanh nghiệp có thay đổi chưa đáng kể, chưa hiệu Việc điểu chỉnh sách bán chịu hợp lý giúp cơng ty hạn chế rủi ro từ việc bán chịu, để từ dần cải thiện tình hình kinh doanh công ty 3.2.6 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, đơn đốc khách hàng tốn nợ hạn Nguyên nhân nợ xấu phần đến từ công tác quản lý nợ phải thu nhiều hạn chế, cơng ty cịn chưa lưu tâm mức đến việc thu hồi nợ, yếu tố tình cảm, nhân nhượng ảnh hưởng đến việc thu hồi công nợ Rút kinh nghiệm từ thực tế này, thời gian tới, công ty cần thực nghiêm ngặt công việc sau: + Mở sổ theo dõi khoản nợ theo khách hàng, phân loại chi tiết khoản nợ, chuẩn bị đầy đủ chứng từ để thu hồi khoản phải thu đến hạn Bên cạnh đó, định kỳ cơng ty cần tổng kết cơng tác tiêu thụ hàng hóa, cơng tác bán chịu, kiểm tra khách hàng nợ thời hạn toán nợ + Áp dụng chiết khấu thương mại nói biện pháp để thúc khách hàng trả nợ để hưởng chiết khấu + Định kỳ cần nhắc nhở khách hàng việc trả nợ khách hàng hạn chưa tốn nợ cần phân cơng nhân viên trao 113 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài đổi trực tiếp với khách hàng để đôn đốc khách hàng không phải dùng đến bên thứ pháp lý 3.2.7 Có biện pháp xử lý dứt điểm nợ phải thu q hạn, khó địi Tổng nợ xấu doanh nghiệp tính tới thời điểm 31/12/2015 lên tới 139,152,250,656 đồng Hầu hết khoản nợ có tuổi nợ năm, khoản nợ xấu, nợ khó địi công ty chủ yếu phát sinh giai đoạn 20082013, mà khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng nhiều đến tình hình thị trường Với số nợ xấu lớn nay, không giải dứt điểm gây thiệt hại nặng nề cho công ty Bởi vậy, công ty cần thực biện pháp sau để xử lý dứt điểm nợ hạn, nợ khó địi: + Đàm phán giảm nợ, gia hạn nợ cho khách hàng: biện pháp khiến cho công ty không thu hồi hết nợ có tác dụng kích thích khách hàng cịn khả chi trả có thêm thời gian để cố gắng toán số nợ giảm + Sử dụng dịch vụ đòi nợ chuyên nghiệp mà biện pháp không khả thi: công ty lúc tự thu hồi nợ Sử dụng dịch vụ đòi nợ chuyên nghiệp làm phát sinh chi phí thu hồi dứt điểm số nợ khách hàng + Thực biện pháp bán nợ cho ngân hàng tổ chức tín dụng chuyển nợ thành vốn góp để khách hàng có động lực việc tốn nợ 3.3 Điều kiện để thực giải pháp Để thực giải pháp nêu cần xem xét điều kiện thực tế cơng ty nói riêng xu hướng phát triển kinh tế nói chung Những điều kiện kể đến là: 3.3.1 Đối với nhà nước 114 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Các sách nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến công tác quản trị vốn lưu động doanh nghiệp nói chung Cơng ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari nói riêng Vì để cơng ty tăng cường quản trị VLĐ cần có trợ giúp nhà nước Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, định hướng cho phát triển cách vạch sách kế hoạch phát triển thời kỳ ngắn, trung dài hạn thị trường vốn, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát - Nhà nước cần tạo môi trường pháp luật ổn định, thơng thống hồn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp, hoàn thành văn pháp luật nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp yên tâm hoạt động sản xuất kinh doanh - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành nghề kinh doanh để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh để phát huy mặt hạn chế để khắc phục - Nhà nước đảm bảo thủ tục hành gọn nhẹ, thơng thống tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với nguồn vốn 3.3.2 Đối với Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari - Quan tâm tới chất lượng đời sống công nhân viên công ty - Đào tạo đội ngũ công nhân viên dày dạn kinh nghiệm, cải tiến mẫu mã chất lượng sản phẩm - Thực đúng, đầy đủ chế độ sách mà nhà nước quy định người lao động bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, chế độ lương thưởng dự phòng trợ cấp việc làm, giúp người lao động yên tâm tập trung vào sản xuất đạt hiệu cao - Có sách khen thưởng cho cá nhân, tập thể có đóng góp thiết thực hiệu cho phát triển công ty Bên cạnh có sách xử 115 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài phạt hợp lý trường hợp khơng hoàn thành nhiệm vụ đặt gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh công ty - Thực biện pháp thích hợp nhằm khắc phục tình trạng thua lỗ 116 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Tăng cường quản trị vốn lưu động vấn đề có ý nghĩa quan trọng q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tồn tại, đứng vững không ngừng vươn lên môi trường cạnh tranh ác liệt đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động, sáng tạo kinh doanh, làm tốt cơng tác quản trị tài nói chung vốn lưu động nói riêng để nâng cao khả cạnh tranh, giữ vững thị phần chiếm lĩnh thị trường Có thể nói năm qua Cơng ty Cổ phần chế tạo máy điện Việt Nam- Hungari có có gắng cải thiện hiệu tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên bên cạnh cơng ty cịn khơng hạn chế cơng tác quản trị vốn lưu động, địi hịi cơng ty phải nỗ lực cố gắng nhiều trình hoạt động sản xuất kinh doanh Do trình độ lý luận khả lĩnh hội cịn hạn chế, đề tài em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy cô giáo, Ban lãnh đạo công ty, góp ý bạn đọc để đề tài em hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn vị lãnh đạo Công ty Cổ phần chế tạo máy điện Việt Nam- Hungari, cán nhân viên phịng kế tốn cơng ty giúp đỡ em nhiều trình thực tập hoàn thành luận văn Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Th.S Vũ Thị Hoa, thầy giáo khoa Tài doanh nghiệp, Học viện Tài tận tình, chu đáo hướng dẫn em hồn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, tháng 05, năm 2016 Sinh viên Vũ Hồng Nhung 117 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO “Giáo trình tài doanh nghiệp”, TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), NXB Tài “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2010), NXB Tài Các tài liệu cơng ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari Luận văn khóa trước Website: cafef.vn, vihem.com.vn 118 Sv: Vũ Hồng Nhung Lớp:CQ50/11.09 ... chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt nam- Hungari thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản. .. ? ?Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty CPCTMĐ Việt Nam- Hungari? ?? Luận văn xây dựng hồn thành với mục đích đưa số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý... CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp a, Vốn lưu động doanh