Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh tại công ty TNHH đầu tư và phát tiển công nghệ an đình

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2016 Tác giả luận văn tốt nghiệp Bùi Thị Hà [Type text] SV: Bùi Thị Hà 1[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC [Type text] SV: Bùi Thị Hà 2[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BEP Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản DN Doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho HĐKD Hoạt động kinh doanh NWC Nguồn vốn lưu động thường xuyên ROA Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh ROE Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vố chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế [Type text] SV: Bùi Thị Hà 3[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC BẢNG Hình 1.1: Mơ hình tài trợ vốn thứ Hình 1.2: Mơ hình tài trợ vốn thứ hai Hình 3.1: Vận chuyển sản phẩm tới thị trường tiêu thụ Sơ đồ3.2: Cơ cấu máy kế tốn Sơ đồ3.3: Quy trình sản xuất gạo Bảng2.1: Tình hình lao động cơng ty năm 2013-2015 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh tiêu đánh giá tỷ suất sinh lời Bảng 2.3: Khái quát cấu vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty Bảng 2.4: Mơ hình tài trợ vốn kinh doanh doanh nghiệp Bảng 2.5: Nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2015 Bảng 2.6: Kết cấu VLĐ Công ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình Bảng 2.7: Cơ cấu vốn tiền công ty TNHH An Đình Bảng 2.8: Các hệ số tốn công ty năm 2015 Bảng 2.9: Cơ cấu biến động nợ phải thu công ty Bảng 2.10: Tình hình quản lý khoản phải thu Bảng 2.11: So sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng công ty Bảng2.12: Cơ cấu biến động hàng tồn kho Bảng 2.13: Các tiêu đánh giá tình hình hàng tồn kho qua năm 20142015 Bảng 2.14: Hiệu sử dụng VLĐ cơng ty Bảng 2.15: Cơ cấu TSCĐ Bảng 2.16: Tình trạng hao mòn khấu hao Bảng 2.17: Hiệu suất hiệu sử dụng VCĐ TSCĐ Bảng 2.18: Hiệu suất hiệu sử dụng VKD [Type text] SV: Bùi Thị Hà 4[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam thời gian qua có chuyển biến mạnh mẽ theo chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Với phát triển nhanh thị trường chứng khoán tạo nhiều kênh huy động vốn đầu tư vốn cho doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, biến động thăng trầm kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng thời gian gần khiến khơng doanh nghiệp nước lúng túng, làm ăn thua lỗ, doanh thu không bù đắp chí phí bỏ ra, tình trạng lãi giả lỗ thật, lâm vào tình trạng phá sản mà ngun nhân cơng tác quản trị tài doanh nghiệp chưa thực quan tâm mức Nhận thức vai trò quan trọng cơng tác quản trị tài doanh nghiệp mà trước tiên công tác quản trị vốn kinh doanh,trong thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình, tìm hiểu thực tế tình hình doanh nghiệp với kiến thức học học viện, em định chọn đề tài : “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển công nghệ An Đình” cho luận văn cuối khóa Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu vốn kinh doanh với lý luận vốn kinh doanh tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Mục tiêu nghiên cứu luận văn tốt nghiệp sâu vào nghiên cứu tình hình sử dụng vốn kinh doanh công ty qua năm 2014, 2015 Mục đích nghiên cứu đề xuất giải pháp tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu [Type text] SV: Bùi Thị Hà 5[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Phạm vi nghiên cứu Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình Về thời gian nghiên cứu thời gian thực tập công ty từ ngày 25/1/2016 đến ngày 24/4/2016 Về nguồn số liệu: Lấy từ báo cáo tài năm 2014, 2015 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn bao gồm:  Phương pháp thu thập số liệu từ báo cáo tài chính, vấn trực tiếp nhân viên công ty, thu thập giấy tờ, tài liệu,chứng từ liên quan  Phương pháp so sánh, đối chiếu, liên hệ để thấy xu hướng biến động tiêu tài chính, tìm hiểu đánh giá biến động bất thường  Phương pháp đánh giá: từ số liệu phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty, từ đề xuất giải pháp nhằm tăng cường quản trị VKD công ty Kết cấu luận văn Nội dung luận văn chia làm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển công nghệ An Đình Qua thời gian học tập nghiên cứu học viện thực tập Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình, hướng dẫn tận tình thầy giáo PGS.TS Bùi Văn Vần với giúp đỡ nhiệt tình chị phịng tài kế tốn Cơng ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình giúp em hồn thành luận văn cuối khóa Mặc dù cố gắng tìm hiểu, học hỏi kiến thức cịn hạn hẹp nên khó tránh khỏi thiếu sót luận văn cuối khóa Vì vậy, em mong nhận đóng góp ý kiến để luận văn em hoàn thiện [Type text] SV: Bùi Thị Hà 6[Type text] Em xin chân thành cám ơn! [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp [Type text] SV: Bùi Thị Hà Học viện Tài 7[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DN 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp, dù lớn hay nhỏ cần số vốn định để hình thành nên tài sản cần thiết Vốn tiền đề, có tính chất định đến quy mơ hoạt động doanh nghiệp Vậy nói, “vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong suốt trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hính thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chuỗi chu kỳ kinh doanh gọi q trình tuần hịa, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế, kỹ thuật ngành kinh doanh, trình độ tổ chức sản xuất doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, cần phải nhận thức đầy đủ đặc trưng vốn: - Vốn phải đại diện cho lượng tài sản định, nghĩa vốn phải thể giá trị tài sản có thực ( hữu hình vơ hình) - Vốn phải ln vận động để sinh lời, có giá trị mặt thời gian - Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định khơng thể có đồng vốn vô chủ Khi gắn với chủ sở hữu định, vốn sử dụng hợp lý có hiệu - Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh [Type text] SV: Bùi Thị Hà 8[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp có nhiều loại, để phục vụ cho yêu cầu quản lý, sử dụng vốn kinh doanh có hiệu tiết kiệm, người ta thường phân loại chúng theo tiêu thức định 1.1.2.1 Phân loại theo kết hoạt động đầu tư Theo tiêu thức này, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành: vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định tài sản tài doanh nghiệp - VKD đầu tư vào TSLĐ số vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm loại vốn tiền, vốn vật tư, hàng hóa,… - VKD đầu tư vào TSCĐ số vốn đầu tư để hình thành tài sản cố định hữu hình vơ hình, nhà xưởng, máy móc, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, phát minh sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm độc quyền,… - VKD đầu tư vào tài sản số vốn doanh nghiệp đầu tư vào TSTC cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ, chứng quỹ đầu tư giấy tờ có giá khác Đối với doanh nghiệp, cấu vốn đầu tư vào tài sản thường không giống khác đặc điểm ngành sản xuất kinh doanh Do đó, cách phân loại tỏ hữu hiệu giúp doanh nghiệp lựa chọn cấu tài sản đầu tư hợp lý, hiệu Tuy nhiên, nhìn chung, muốn đạt hiệu kinh doanh cao, thông thường doanh nghiệp phải trọng đảm bảo đồng bộ, cân đối lực sản xuất tài sản đầu tư, vừa đảm bảo tính khoản, khả phân tán rủi ro tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn Theo đặc điểm luân chuyển, VKD chia làm vốn cố định vốn lưu động a) Vốn cố định [Type text] SV: Bùi Thị Hà 9[Type text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Vốn cố định tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc điểm luân chuyển vốn cố định bị chi phối đặc điểm kinh tế- kỹ thuật TSCĐ doanh nghiệp Do TSCĐ doanh nghiệp sử dụng nhiều năm, hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu khơng thay đổi giá trị bị hao mòn chuyển dịch vào giá trị sản phẩm sản xuất nên vốn cố định có đặc điểm bản: + Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh + Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn cố định luân chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm + Sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Vốn cố định phận quan trọng tổng vốn kinh doanh, tăng vốn cố định tác động lớn đến việc tăng cường sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp Do đó, đặc điểm luân chuyển vốn cố định chi phối mạnh đến nội dung, biện pháp quản lý sử dụng TSCĐ doanh nghiệp b) Vốn lưu động Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp VLĐ doanh nghiệp thường xun vận động, chuyển hóa qua nhiều hình thái khác Quá trình hoạt động doanh nghiệp diễn liên tục khơng ngừng, nên tuần hồn vốn lưu động diến liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ Vốn lưu động có đặc điểm khác với vốn cố định: + VLĐ q trình ln chuyển ln thay đổi hình thái biểu + VLĐ chuyển dịch toàn giá trị lần hoàn lại sau chu kỳ kinh doanh + VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type text] 10 [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài  CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TNHH ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ AN ĐÌNH 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH đầu tư phát triển An Đình 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 3.1.1.1 Tình hình kinh tế - xã hội giới  Năm 2015 chứng kiến ì ạch cỗ xe kinh tế tồn cầu, phục hồi ngày rõ nét kinh tế Mỹ đủ bù đắp cho giảm tốc tăng trưởng Châu Âu, Nhật Bản Trung Quốc  Mỹ - kinh tế lớn giới tiếp tục tăng trưởng mạnh kinh tế hàng đầu giới khác nhờ nhu cầu thị trường nội địa tăng mạnh lên, đặc biệt nhu cầu tiêu dùng Các nguồn động lực thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng – lĩnh vực chiếm 70% tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Mỹ - tích cực, bao gồm tăng trưởng việc làm mạnh, tình hình tài hộ gia đình cải thiện giá xăng giảm xuống mức thấp Dự báo kinh tế Mỹ tăng trưởng 2,5 – 3% năm 2016  Nền kinh tế khu vực Eurozone nhận định tiếp tục chật vật năm 2016 thị trường lao động èo uột Tuy vậy, kết hợp giá dầu giảm sâu, đồng Euro yếu, thách thức tài khóa giảm bớt, sức ép từ nợ nước ngồi nhẹ đi, sách tiền tệ nới lỏng kích thích tăng trưởng kinh tế khu vực Theo chuyên gia kinh tế Eurozone tăng tốc nhẹ, đạt mức 1,4% năm 2016 mức tăng 0,8% dự kiến đạt năm  Sau trải qua suy thoái lần thứ năm, kinh tế Nhật tăng trưởng trở lại năm 2016, với mức tăng dự báo khoảng 1% Chính sách nới lỏng Ngân hàng Trung ương Nhật (BOJ) gói kích thích khổng lồ Chính phủ Nhật, với giá lượng thấp, [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 110 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài yếu tố đưa kinh tế thứ ba giới trơ lại với tăng trưởng Sự hỗ trợ từ sách tiền tệ tài khóa khơng đủ để ngăn tăng trưởng kinh tế Trung Quốc tiếp tục giảm tốc 6,5% năm tới Mức tăng yếu tố “chuẩn” Trung Quốc, vấn niềm mơ ước tất kinh tế lớn khác giới  Mấy năm gần đây, kinh tế toàn cầu phải đối mặt với nhiều “lời nguyền” bao gồm nợ công nợ khu vực kinh tế khu vực tư nhân mức cao, kéo theo trình giảm nợ hộ gia đình, doanh nghiệp phủ  Tuy sang năm 2016, yếu tố cản trở tăng trưởng giảm xuống số quốc gia, Mỹ Anh Đó lý mà kinh tế tăng trưởng khả quan 3.1.1.2 Tình hình kinh tế xã hội nước  Năm 2015, lần nhiều năm hoàn thành tiêu kinh tế xã hội đặt ra, riêng tiêu số giá tiêu dùng thấp kế hoạch – điều cho thấy dự báo quan điều hành kinh tế vĩ mơ nước có bước tiến, trước dự báo kinh tế đằng thực tế tốc độ tăng trưởng lại giảm thấp  Ủy ban Giám sát tài quốc gia nhận định, tăng trưởng thuận lợi chủ yếu nhờ yếu tố bên như: tiêu dùng phục hồi nhờ lạm phát thấp năm 2015 giúp cải thiện sức mua dân chúng; đầu tư tư nhân cải thiện môi trường kinh tế vĩ mô với cải cách chế tạo dựng niềm tin doanh nghiệp hộ gia đình; khả thu hút đầu tư nước cao với triển vọng TPP ký kết năm 2016…  Bên cạnh đó, tổng cung cải thiện nhờ trình tái cấu dần phát huy tác dụng suất kinh tế Hơn nữa, giá hàng hóa giới tiếp tục giảm tạo điều kiện cho doanh nghiệp cắt giảm chi phí sản xuất, thúc đẩy tổng cung nước [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 111 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Kinh tế giới phục hồi chậm cịn khơng bất trắc Giá hàng hóa giới dự báo giảm khơng năm 2016 mà chí năm phần ảnh hưởng đến xuất Việt Nam Do đó, Ủy ban Giám sát tài quốc gia dự báo tốc độ tăng trưởng quý 1/2016 5,4% cao kỳ 2015  Lạm phát khơng có biến động lớn tổng cầu năm 2016 cải thiện so với năm 2015, mức độ vừa phải không gây áp lực lên lạm phát Trong giá hàng hóa giới dự báo giảm năm 2016, tạo điều kiện cắt giảm chi phí sản xuất khơng tạo yếu tố lạm phát chi phí đẩy Đồng thời lạm phát tâm lý tiếp tục ổn định nhờ ổn định kinh tế vĩ mơ năm 2015 Do lạm phát 2016 phụ thuộc chủ yếu vào sách quản lý giá mặt hàng 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty  Trước bối cảnh kinh tế vĩ mô vi mô trước mắt, thời gian tới tồn thể cán cơng nhân viên công ty TNHH dầu tư phát triển công nghệ An Đình dốc sức hướng tới mục tiêu giữ vững tăng cường vị uy tín lâu năm thị trường tỉnh liên tỉnh Và, để đạt điều này, ban lãnh đạo công ty quán triệt sâu sắc mục tiêu hoạt động cụ thể phấn đấu tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, đảm bảo sản xuất kinh doanh có lãi, nâng cao thu nhập bình qn đầu người cho công nhân viên công ty  Trên sở nhu cầu thị trường, lực kinh doanh việc nắm bắt dấu hiệu kinh tế, cơng ty xây dựng cho chiến lược phát triển kinh doanh toàn diện năm tới, mà trước hết năm 2016  Thứ nhất: đảm bảo đủ vốn thời gian tới cho hoạt động cơng ty, tránh tình trạng thiếu vốn gây căng thẳng gián đoạn trình kinh doanh vào mùa vụ [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 112 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thứ hai: Nâng cao cơng tác quản trị nguồn lực, đặc biệt  công tác quản trị vốn lưu động, quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh, hoàn thiện quy chế quy định phù hợp luật pháp hành Hệ thống quản trị công ty phát huy đem lại hiệu cao cho công ty, đồng thời hạn chế tối đa rủi ro công ty  Thứ ba: Tăng cường sức mạnh tự chủ tài để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh cách cải thiện lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Từ tăng cường khả tích lũy từ nguồn vốn bên  Thứ tư: Xây dựng quan hệ, uy tín tốt đẹp với đối tác khách hàng, tiếp tục củng cố quan hệ với khách hàng quen thuộc, phát triển làm ăn với khách hàng khách hàng tiềm Không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, đẩy nhanh trình tiêu thụ sản phẩm, mở rộng thị trường lĩn vực mà cơng ty có lợi  Thứ năm: Nâng cao trình độ quản lý cán cấp cao, đổi cách thức quản lý để bắt kịp với xu hướng động kinh tế thị trường 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty TNHH đầu tư phát triển An Đình 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty cho năm kế hoạch  Xuất phát từ thực tế công ty thời gian gần đây, đặc thù mặt hàng công ty kinh doan chủ yếu gạo để tiêu thụ nước có tính chất mùa vụ, việc xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết Theo tìm hiểu thơng tin thực tế cơng ty khơng tiến hành xác địn nhu cầu VLĐ theo cách cụ thể, tính tốn chi tiết mà xác định nhu cầu vốn lưu động dựa kinh nghiệm năm trước Đây phương pháp dự báo theo thói quen, cảm tính khiến cơng ty dễ dàng rơi vào tình trạng bị động, dư thừa thiếu hụt vốn trước biến động thị trường, biến động [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 113 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài có ảnh hưởng đến nhu cầu khách hàng Điều tác động không tốt đến hoạt động kinh doanh cách xử lý cụ thể mang lại rủi ro không nhỏ cho công ty Giải pháp cho trường hợp cơng ty nên có phương pháp phù hợp để xác định nhu cầu vốn lưu động  Thực tế quản lý tài chính, có nhiều cách cơng ty áp dụng để tính tốn VLĐ thường xun cần thiết Cơng ty sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức luân chuyển vốn vòng quay VLĐ để dự tính nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch Phương pháp tương đối đơn giản phù hợp với cơng ty: Vnc =  M1 L1 Trong đó: M1 : Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch  L1 : Số vòng quay VLĐ năm kế hoạch  Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch xác định  DTT hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ năm kế hoạch doanh thu bán hàng chiếm đa số tổng doanh thu ba loại hoạt động Việc dự toán tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào DTT năm kế hoạch so với năm báo cáo, có tính tới việc dự đoán giảm nhu cầu thực tế khả thu hẹp quy mô kinh doanh công ty năm kế hoạch  Áp dụng để dự báo nhu cầu VLĐ năm 2016: Với tình hình kinh tế khó khăn trước mắt, cơng ty định  doanh thu mục tiêu 100 tỷ đồng   M1 = 100 tỷ đồng Bên cạnh cơng ty định mục tiêu số vòng quay vốn lưu động mức 2,5 vòng Tức L1 = 2,5 vòng [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 114 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Vậy nhu cầu VLĐ năm 2016 dự báo là:   Vnc = M1 / L1 =40 tỷ đồng Để tăng tính xác việc dự báo, việc dựa vào sở doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm báo cáo, tốc độ luân chuyển vốn năm báo cáo cơng ty phải nghiên cứu, tìm hiểu kỹ diễn biến thị trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh từ có lập cho phù hợp Đây cơng việc khó khăn địi hỏi cán phân tích phải nhạy bén, có kinh nghiệm việc thu thập xử lý số liệu  Sau xác định nhu cầu VLĐ, cơng ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm, tránh tình trạng VLĐ thực tế khơng đáp ứng nhu cầu VLĐ công ty Nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an tồn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn đồng thời giúp cơng ty đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, để phát huy tối đa lực kinh doanh tránh thiếu hụt vốn gây gián đoạn trình Vì vậy, tùy theo điều kiện, xu hướng tài trợ TSLĐ thời gian tới bên cạnh việc phải trì đảm bảo ngun tắc cân tài đồng thời phải tính tốn gia tăng nguồn VLĐ tạm thời để giảm áp lực chi trả lãi vay cho công ty  Trong thời gian tới công ty nên quan tâm tới việc huy động vốn từ khoản phải trả cho người bán người mua trả tiền trước Không việc vay ngắn hạn, hai nguồn vốn cơng ty chiếm dụng mà khơng phải trả lãi, chi phí sử dụng vốn lại coi thấp (vì tối đa lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng) Mặc dù vậy, cơng ty khơng tận dụng nhiều lợi ích từ nguồn này, đặc biệt khoản người mua trả tiền trước (chiếm tỷ trọng nhỏ nguồn VLĐ tạm thời cơng ty có cu hướng giảm thời gian qua) Do vậy, thời gian tới, công ty nên có nhiều biện pháp để khuyến khích khách hàng trả tiền ứng trước tiền hàng [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 115 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài trước ưu tiên giao hàng khách hàng có đặt cọc trước, thực giảm giá hàng bán, chiết khấu hàng bán, ký kết hợp đồng, cơng ty nên vào tình hình giá nguyên vật liệu đầu vào để yêu cầu khoản đặt cọc tương bạn hàng Mặt khác, nhà cung cấp, công ty nên trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín kỷ luật tốn, từ có cở sở nhận điều kiện tốn có lợi cho Về lâu dài, cơng ty sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu VLĐ nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp so với vốn dài hạn, cơng ty lại có uy tín cao với ngân hàng, ngồi khơng phải lúc tận dụng vốn từ việc chiếm dụng cịn phụ thuộc vào sách tín dụng đối tác 3.2.2 Xác định lượng vốn tiền hợp lý nhằm đáp ứng nhu cầu toán  Trong q trình sản xuất kinh doanh DN có nhu cầu dự trữ lượng vốn tiền theo quy mô định Một mặt đáp ứng nhu cầu hàng ngày, mặt khác cịn để ứng phó với nhu cầu vốn bất thường khơng dự đốn trước Trong năm 2015, công ty tăng nhẹ mức dự trữ tiền đảm bảo khả chi trả toán Để ổn định khoản mục vốn tiền, công ty thực số biện pháp sau: + Dự đoán luồng xuất nhập quỹ để dự báo xác nhu cầu vốn tiền Tăng cường cơng tác kiểm kê tiền mặt tồn quỹ Đối với tiền gửi ngân hàng định kỳ đối chiếu số dư số sách công ty với số dư ngân hàng để kịp thời xử lý khoản chênh lệch + Khi lượng tiền nhàn rỗi lớn, công ty công ty đầu tư vào chứng khốn ngắn hạn, cho vay hay gửi tiết kiệm vào ngân hàng để thu lợi nhuận Ngược lại, cần tiền mặt DN rút ngân hàng, bán chứng khốn vay ngắn hạn ngân hàng để có tiền mặt sử dụng + Để tránh tình trạng thâm hụt tiền, thu không đủ chi, DN cần chủ động lập thực kế hoạch lưu chuyển tiền tệ hàng năm, có biện pháp phù hợp đảm [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 116 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài bảo cân đối thu chi tiền mặt sử dụng có hiệu nguồn tiền tạm thời nhàn rỗi Thực dự báo quản lý có hiệu dịng tiền nhập, xuất ngân quỹ thời kỳ để chủ động đáp ứng yêu cầu toán nợ doanh nghiệp đáo hạn + Mọi khoản thu chi vốn tiền phải thông qua quỹ Tiền nhập hay xuất khỏi cơng ty phải có chứng từ hợp lệ, có đầy đủ chữ ký người nhận, người giao bên có trách nhiệm liên quan + Xây dựng nguyên tắc rõ ràng trách nhiệm nghĩa vụ chủ thể có liên quan q trình tốn 3.2.3 Quản lý chặt chẽ sách bán chịu, tăng thu hồi khoản phải thu khách hàng  Trong năm 2015, lượng VLĐ công ty bị chiếm dụng nhỏ tăng so với năm 2014 Quản lý vốn phải thu tốt chưa tốt, tăng lượng vốn bị chiếm dụng Do công ty nên đưa số giải pháp tồn diện từ sách, hệ thống, người, cơng cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ… [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 117 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Mơ hình đưa định quản trị nợ phải thu sau:  Quyết định sách bán chịu Cơ hội Rủi ro So sánh Tăng lợi nhuận Tăng chi phí Tăng khoản Tăng doanh thu Bán chịu [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type text] [Type text]118 118 Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài Tuy nhiên, tình hình kinh tế khó khăn khơng phải lúc khách hàng toán nợ hạn, gây khó khăn cho cơng tác thu hồi nợ Do đó, mặt cần xác dịnh chiết khấu tốn hợp lý, mặt khác cần phải xác định lãi suất phạt để hạn chế rủi ro xảy Để nâng cao công tác quản lý khoản phải thu, công ty cần áp dụng số biện pháp sau: + Đối với khoản phải thu khách hàng: Cơng ty cần xây dựng sách tín dụng thương mại phù hợp Theo giải pháp cơng ty cần lượng định, đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy để xác định số sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể công ty nhằm vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm, vừa đảm bảo thu hồi nhanh khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn ứ đọng Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định việc: • Nếu khách hàng lựa chọn hình thức tốn trả trả trước chắn có lợi ích nhiều so với lựa chọn tốn trả chậm, trả góp Giả sử với việc trả chậm, khách hàng phải toán thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng; đó, tốn sớm tiền hàng hưởng lãi suất chiết khấu toán lớn lãi suất ngân hàng • Khơng quy định rõ phương thức tốn mà cịn phải đưa số biện pháp cứng rắn khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian tốn thơng qua lãi suất phạt khách hàng nợ hạn tới thời điểm cụ thể Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng + Với khoản trả trước cho người bán: điều phải trì kỷ luật tốn nhà cung cấp nước nước ngoài, tạo niềm tin, uy tín quan hệ mua bán, tạo điều kiện cho cơng ty chậm trả mà khơng phải ứng trước lượng lớn tiền hàng Bên cạnh đó, cơng ty [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 119 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nên tích cực tìm thêm số nhà cung cấp nước để chịu nhiều chi phí đặt hàng ứng trước ngoại tệ với nhà cung ứng nguyên liệu nước ngồi  Bên cạnh đó, cơng ty nên thường xun theo dõi, kiểm sốt nợ phải thu thơng qua việ theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem khoản phải thu thu hồi so với sách tín dụng để có biện pháp xử lý thích hợp nhằm ngăn ngừa nợ phải thu hạn Đồng thời, công ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian q hạn tốn, từ để phân loại thàn nợ phải thu q hạn cịn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ 3.2.4 Tăng cường đầu tư mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác bán hàng  Đẩy mạnh việc tiêu thụ tiền đề để cơng ty tăng doanh thu lợi nhuận Để làm điều đó, cơng ty cần có sách giá cả, thị trường thích hợp, tổ chức cơng tác nghiên cứu đánh giá tiềm thị trường, qua tìm nhu cầu thị trường mà đáp ứng cách tốt Công ty cần đa dạng hóa hình thúc tiêu thụ sản phẩm, mở rộng mạng lưới phân phối, tăng cường công tác quản bá, tiếp thị phương tiện truyền thông Theo đó, cơng ty tiến hành giải pháp: - Chú trọng xây dựng củng cố thị phần mình, quan hệ tốt với khách hàng, tạo điều kiện mua hàng toán tiền hàng cách thuận lợi với khách hàng, đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa - Nghiên cứu, nắm bắt nhu cầu thị trường, tìm hiểu kỹ tiêu chuẩn chất lượng bạn hàng để mở rộng thị trường tiêu thụ Bên cạnh cơng ty cần có sách áp dụng ưu tiên giá cả, điều kiện toán với khách hàng thường xuyên, khách hàng mua với trữ lượng lớn nhằm tìm kiếm cho khách hàng có nhu cầu lớn, ổn định lâu dài sản phẩm, dịch vụ công ty [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 120 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.3 Điều kiện thực giải pháp  Trên số giải pháp nhằm tăng cường hiệu công tác quản trị vốn lưu động rút từ thực tế công ty Để đảm bảo thực giải pháp bên cạnh cố gắng, nỗ lực tập thể công ty điều kiện mơi trường kinh tế vĩ mơ có aanhr hưởng khơng nhỏ Mơi trường kinh tế vĩ mô ảnh hưởng lớn tới phương hướng mục tiêu doanh nghiệp thị trường Chính vậy, cần có điều kiện thích hợp mơi trường kinh tế vĩ mô mà Nhà nước quan chủ thể khác đặc biệt Ngân hàng phát huy hiệu giải pháp 3.3.1 Đối với Nhà nước - Nhà nước cần tạo lập mơi trường pháp luật ổn định khơng thống, bổ sung hồn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu không đồng Nhà nước Quốc hội cần sớm thông qua luật nhằm phù hợp với kinh tế thị trường - Nhà nước nên tạo môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn, định hướng cho phát triển thị trường cách vạch sách kế hoạch phát triển dài hạn thị trường vốn Đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát, tạo yêu tố khuyến khích đầu tư, sách thuế lãi suất Một thị trường tài hồn chỉnh cịn giúp doanh nghiệp thực quản lý tài tốt quản lý tiền quản lý rủi ro - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết - Để doanh nghiệp nắm bắt kịp thời hội kinh doanh Nhà nước phải đảm bảo thủ tục hành gọn nhẹ, thơng thống, cần giảm bớt [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 121 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thủ tục rườm rà vay vốn tín dụng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội tiếp cận với tổ chức tín dụng doanh nghiệp vừa nhỏ 3.3.2 Đối với ngân hàng  Đây tổ chức trung gian tài nhận tiền gửi cho vay chức tốn khác Tuy nhiên tổ chức tín dụng tác động tới việc huy ddoognj sử dụng vốn doanh nghiệp qua nhiều hình thúc khác  Hiện nay, vốn cho doanh nghiệp vấn đề nóng bỏng Vì vậy, trước hết cần phải nâng cao tác động hệ thống tổ chức tài việc huy đọng tạo kênh dãn vốn cho doanh nghiệp  Chính u cầu trên, ngân hàng cần tăng cường hoàn thiện theo hướng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp coi doanh nghiệp khách hàng nghĩa đối tượng quan tâm ngân hàng Để làm điều đó, ngân hàng cần ý: - Tăng cường lực cán ngân hàng việc xem xét định cách khoa học, dựa đặc thù hoạt động ngân hàng - Hiện đại hóa cơng nghệ, nâng cao trình độ hoạt động hệ thống ngân hàng, đơn vị kinh tế, tăng cường hình thức tốn khơng dùng tiền mặt, nhằm rút ngắn thời hạn toán, tăng cường kiểm soát pháp luật hoạt dodognj doanh nghiệp - Thay đổi phong cách làm việc quan hệ với doanh nghiệp, tạo lập mối quan hệ dài hạn nhằm xây dựng mạng lưới khách hàng ổn định, đồng thời đảm bảo mức độ an tồn hoạt động tín dụng Điều tạo điều kiện để doanh nghiệp giảm chi phí giao dịch huy động vốn  [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 122 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp  Học viện Tài  KẾT LUẬN Vốn kinh doanh khơng điều kiện tiên đời DN mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển DN Tổ chức tốt việc quản lý sử dụng vốn giúp cho DN tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao giá trị DN  Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian qua công ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình khơng ngừng thực biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD đạt kết đáng ghi nhận Song bên cạnh thành tích đạt được, cơng ty cịn tồn số hạn chế cơng tác quản lý sử dụng VKD Vì vậy, thời gian tới công ty cần nỗ lực khắc phục tồn tại, hạn chế để ngày nâng cao hiệu sử dụng vốn để gia tăng lợi nhuận phát triển bền vững tương lai  Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức tang bị nhà trường em nghiên cứu thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn công ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình, em mạnh dạn đưa số giải pháp góp phần thiết thực vào công tác quản lý vốn công ty thời gian tới  Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tậ tình PGS.TS Bùi Văn Vần cuàng ban lãnh đạo, cô phịng Tài – Kế tốn, phịng tổ chức công ty TNHH đầu tư phát triển công nghệ An Đình giúp em hồn thành luận văn Song hạn chế kinh nghiệm kiến thức nên luận văn em tránh khỏi sai sót, em mong nhận đóng góp ý kiến thầy tồn thể cô công ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình để luận văn em hoàn chỉnh  [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 123 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  PGS.TS Bùi Văn Vần (chủ biên), TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên), “Giáo  trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài 2013 PGS-TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Báo cáo tài cơng ty TNHH đầu tư phát triển cơng nghệ An Đình năm 2014 2015 [Type text] SV: Bùi Thị Hà [Type 124 text] [Type text] Lớp: CQ50/11.05 ... quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản. .. CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DN 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp,... tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển công nghệ An Đình Qua thời gian học tập nghiên cứu học viện thực tập Công ty TNHH Đầu tư Phát tiển cơng nghệ An Đình, hướng dẫn