Quản trị vốn luân chuyển tại công ty xăng dầu quảng bình

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÙI THỊ HÀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2020 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ BÙI THỊ HÀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 834 01 01 Ngƣờ ƣớng n o ọ : GS.TS Nguyễn Trƣờng Sơn Đà Nẵng – Năm 2020 MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục nghiên cứu Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn luân chuyển doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn luân chuyển doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn luân chuyển doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò vốn luân chuyển 10 1.1.5 Kết cấu vốn luân chuyển doanh nghiệp 11 1.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn luân chuyển doanh nghiệp 13 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 14 1.2.1 Khái niệm quản trị vốn luân chuyển doanh nghiệp 14 1.2.2 Mục tiêu quản trị vốn luân chuyển doanh nghiệp 14 1.2.3 Nội dung quản trị vốn luân chuyển doanh nghiệp 16 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá cơng tác quản trị vốn luân chuyển hiệu công tác quản trị vốn luân chuyển doanh nghiệp 28 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn luân chuyển doanh nghiệp 32 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 37 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 37 2.1.1 Khái quát trình hình thành phát triển Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 37 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản trị Công ty xăng dầu Quảng Bình 39 2.1.3 Khái quát tình hình kinh doanh tài Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 42 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 44 2.2.1 Cấu trúc vốn ln chuyển Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 44 2.2.2 Hàng tồn kho Công ty xăng dầu Quảng Bình 50 2.2.3 Khoản phải thu Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 56 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 69 2.2.5 Vốn luân chuyển khác Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 73 2.2.6 Hiệu quản trị vốn luân chuyển Công ty xăng dầu Quảng Bình 73 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 75 2.3.1 Thành công 75 2.3.2 Hạn chế 76 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 76 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 78 3.1 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 78 3.1.1 Mục tiêu chiến lược phát triển Cơng ty Xăng dầu Quảng Bình 78 3.1.2 Căn vào phương hướng quản trị vốn luân chuyển Công ty xăng dầu Quảng Bình 79 3.1.3 Căn vào Mục tiêu quản trị vốn luân chuyển Công ty xăng dầu Quảng Bình 79 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 80 3.2.1 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị khoản phải thu 80 3.2.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị hàng tồn kho 88 3.2.3 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản trị tiền mặt 91 3.2.4 Một số giải pháp khác 95 3.3 KIẾN NGHỊ 96 KẾT LUẬN 98 PHỤ LỤC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản s o) DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCH: Ban huy DN: Doanh nghiệp GTGT: Giá trị gia tăng UBND: Ủy ban nhân dân VLC: Vốn luân chuyển DANH MỤC CÁC BẢNG Số ệu Tên bảng bảng 2.1 2.2 Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Cấu trúc tài sản ngắn hạn tổng vốn Công ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Trang 42 45 2.3 Kết cấu tài sản ngắn hạn Công ty xăng dầu Quảng Bình 46 2.4 Kết cấu nợ ngắn hạn Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 49 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 Hàng tồn kho Công ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Hiệu cơng tác quản trị hàng tồn kho Khoản phải thu Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Hiệu công tác quản trị khoản phải thu Phân tích cơng nợ phải thu Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Vốn tiền Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 51 52 57 60 60 69 2.11 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản trị vốn luân chuyển 73 3.1 Phân tích tuổi nợ khoản phải thu 83 3.2 Dự kiến lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp 93 DANH MỤC CÁC HÌNH Số ệu Tên hình hình 1.1 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3.1 Vòng luân chuyển vốn luân chuyển Sơ đồ tổ chức máy quản trị Công ty xăng dầu Quảng Bình Cấu trúc tài sản ngắn hạn tổng vốn Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 - 2019 Kết cấu tài sản ngắn hạn Cơng ty xăng dầu Quảng Bình Cơ cấu tài sản ngắn hạn Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 Quy trình quản trị tiền mặt Cơng ty xăng dầu Quảng Bình Mơ hình quản trị hàng tồn kho EOQ Trang 39 45 47 48 72 89 MỞ ĐẦU Tính cấp t ết ủ đề tài Vốn luân chuyển theo nghĩa rộng giá trị toàn tài sản ngắn hạn, tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh Công ty Trong chu kỳ kinh doanh, chúng chuyển hóa qua tất dạng tồn từ tiền mặt đến hàng tồn kho, khoản phải thu trở hình thái ban đầu tiền mặt Nhiệm vụ đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn cho vốn luân chuyển yếu tố thúc đẩy chuyển hóa nhanh chóng hình thái tồn tài sản luân chuyển để liên tục sản sinh ngân quỹ Trong thời kỳ kinh tế kế hoạch hóa tập trung, doanh nghiệp nhà nước hoạt động theo chế bao cấp, tập trung Hiện doanh nghiệp nhà nước giao quyền tự chủ sản xuất kinh doanh, nhà nước giao vốn ban đầu cho doanh nghiệp, doanh nghiệp phải tự xác định nhu cầu, khả đảm bảo tự tiến hành huy động vốn Vì vậy, việc quản trị vốn nói chung vốn ln chuyển nói riêng trở nên vơ quan trọng doanh nghiệp Tập đoàn xăng dầu Việt Nam Công ty Nhà nước giữ vai trò chủ đạo việc cung ứng xăng dầu cho kinh tế, đảm bảo thúc đẩy trình cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước Tập đồn xăng dầu Việt Nam cổ phần hóa từ doanh nghiệp nhà nước từ cuối năm 2011 Công ty xăng dầu Quảng Bình doanh nghiệp trực thuộc Tập đồn xăng dầu Việt Nam, hoạt động chủ yếu lĩnh vực kinh doanh xăng dầu, gas sản phẩm hóa dầu địa bàn tỉnh Quảng Bình Do mặt hàng kinh doanh xăng dầu sản phẩm thiết yếu, chi phí đầu vào quan trọng hoạt động đầu tư xây dựng sản xuất, đặc biệt nhiều năm gần tác động khủng hoảng kinh tế giới ảnh hưởng sâu sắc gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong tình hình hàng loạt doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh thua lỗ dẫn tới phá sản, Chính phủ thắt chặt CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH VĂN PHỊNG CƠNG TY XD QUẢNGBÌNH M u số: -DN BẢNG CÂN ĐỐI SỐ PHÁT SINH Từ ngày: 01.01.2019 Đến ngày: 31.12.2019 Đơn vị tính:VNĐ Tà Mã tài oản 111 1111 1111000000 112 1121 113 1131 1131000000 131 1311 13111 1311100000 13112 1311200000 13113 1311300000 13115 1311500000 13118 1311800000 1312 1312000000 1318 1318100000 133 oản Tên tà Dƣ đầu ỳ oản T ền mặt T ền mặt VND Tiền mặt VND T ền gử ngân àng T ền gử ngân àng VND T ền đ ng uyển T ền đ ng uyển-VND Tiền chuyển - Tiền Việt Nam P ả t u àng P ả t u àng P ả t u àng Phải thu khách hàng mua buôn/TN đầu mối P.t u KH TĐlý/TN p ân p ố Phải thu khách hàng TĐlý/TN phân phối P.t u KH TĐlý/TNNQ bán lẻ Phải thu khách hàng Đlý/TNNQ bán lẻ P ả t u àng lẻ Phải thu khách hàng lẻ P ả t u àng Phải thu khách hàng khác P ả t u àng Phải thu cửa hàng trực thuộc P ả t u KH -TL/NB TSCĐ Phải thu khách hàng - Thanh lý, nhượng bán TSCĐ T uế GTGT đƣợ ấu trừ Nợ P át s n ỳ Có Nợ Dƣ uố Có Nợ 604,265,000 604,265,000 604,265,000 880,351,164 880,351,164 3,930,801,072 3,930,801,072 352,315,644,776 352,315,644,776 352,315,644,776 2,108,391,820,602 2,108,391,820,602 399,674,369,393 399,674,369,393 352,909,038,776 352,909,038,776 352,909,038,776 2,109,149,695,218 2,109,149,695,218 400,650,223,927 400,650,223,927 10,871,000 10,871,000 10,871,000 122,476,548 122,476,548 2,954,946,538 2,954,946,538 3,930,801,072 399,674,369,393 400,650,223,927 2,954,946,538 ỳ Có 16,455,041,514 10,927,737,640 6,502,432,383 920,500,475 884,368,882 62,071,616 1,778,723,557,727 339,149,996,674 117,973,036,653 1,768,783,487,086 334,483,087,232 118,768,670,617 25,637,891,384 14,737,010,854 5,644,929,382 163,279,704 26,732,654 202,579 6,502,432,383 62,071,616 117,973,036,653 118,768,670,617 5,644,929,382 202,579 19,973,648,162 19,987,697,767 14,049,605 19,973,648,162 19,987,697,767 14,049,605 1,316,793,702 808,859,672 180,756,160,378 175,275,050,991 5,992,879,164 3,835,747 1,316,793,702 808,859,672 180,756,160,378 175,275,050,991 5,992,879,164 3,835,747 64,383,216 64,383,216 3,044,128,339 3,044,128,339 5,527,303,874 5,527,303,874 13,437,594 13,437,594 18,467,732,781 18,467,732,781 1,979,418,700 1,979,418,700 1,439,305,711,053 1,439,305,711,053 267,850,000 18,472,249,157 18,472,249,157 1,979,418,700 1,979,418,700 1,434,032,549,854 1,434,032,549,854 267,850,000 55,073,969 55,073,969 3,044,128,339 3,044,128,339 10,900,880,530 10,900,880,530 8,644,723 8,644,723 267,850,000 267,850,000 123,238,698,703 123,238,698,703 36,131,593 36,131,593 136,547,050 136,547,050 Tà Mã tài oản 1331 1331100000 1332 1332100000 138 1381 13812 1381200000 1388 13886 1388600000 13888 1388800000 13889 1388990000 141 1411200000 152 1521 1521000000 … oản Tên tà Dƣ đầu ỳ oản T uế GTGT đƣợ ấu trừ ủ àng ó , vụ Thuế GTGT khấu trừ hàng hóa, dịch vụ T uế GTGT đƣợ ấu trừ ủ TSCĐ Thuế GTGT khấu trừ TSCĐ P ả t u Tà sản t ếu xử lý Tà sản t ếu xử lý àng tồn o Tài sản thiếu chờ xử lý hàng tồn kho P ả t u P ả t u - nộ Tập đoàn Phải thu khác - nội Tập đoàn P ả t u - Cá oản khác Phải thu khác - Các khoản khác P ả t u p ƣơng t ứ khác Phải thu khác - PGBank_Giao dịch thẻ Tạm ứng Tạm ứng chung công việc quan Nguyên l ệu, vật l ệu Nguyên l ệu, vật l ệu tồn o Nguyên liệu, vật liệu tồn kho … Nợ 658,978,193 658,978,193 P át s n ỳ Nợ Có 139,952,905 139,952,905 Dƣ uố Nợ Có 121,283,417,885 121,283,417,885 121,283,417,885 121,283,417,885 1,955,280,818 1,955,280,818 1,955,280,818 1,955,280,818 122,683,492,606 600,000 123,005,862,433 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 122,682,892,606 123,005,262,433 336,037,630 336,037,630 336,037,630 336,037,630 ỳ Có 413,750,722 217,095,261 413,750,722 217,095,261 468,979,693 139,952,905 8,843,099,563 9,003,120,890 386,100,722 217,095,261 468,979,693 139,952,905 8,843,099,563 9,003,120,890 386,100,722 217,095,261 189,998,500 113,503,755,413 113,666,103,913 27,650,000 189,998,500 113,503,755,413 113,666,103,913 27,650,000 3,578,204,064 3,507,204,064 71,000,000 3,578,204,064 3,507,204,064 71,000,000 354,164,464 186,200,000 186,200,000 … 288,561,624 147,837,564 147,837,564 … 751,439,270 348,918,954 348,918,954 … 685,836,430 310,556,518 310,556,518 … … … DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tà l ệu nƣớ [1] Nguyễn Tấn Bình (2013), Quản trị tài chính, NXB Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh [2] Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội [3] Chính phủ (2014), Nghị định số 83/2014/NĐ-CP kinh doanh xăng dầu, Hà Nội [4] Công ty xăng dầu Quảng Bình (2019), Chính sách quản trị cơng nợ phải thu khách hàng, Quảng Bình [5] Vũ Mạnh Hồng (2017), Quản trị vốn luân chuyển công ty cổ phần Sông Đà 4, Luận văn thạc sĩ trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng [6] Từ Thị Kim Thoa Nguyễn Thị Uyên Uyên (2014), “Mối quan hệ quản trị vốn luân chuyển khả sinh lợi: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam”, Tạp chí Phát triển & Hội nhập, 14 (24), 62 70 [7] Phạm Quang Trung (2012), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân [8] Nguyễn Thị Uyên Uyên Từ Thị Kim Thoa (2014), “Tác động quản trị vốn luân chuyển đến khả sinh lời doanh nghiệp ngành thực phẩm niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, Tạp chí kinh tế kinh doanh [9] Tập đồn xăng dầu Việt Nam (2016), Quyết định số 465/PLX-QĐ-HĐQT ngày 28 tháng 10 năm 2016 quản trị chất lượng xăng, Hà Nội Tà l ệu nƣớ ngoà : [10] Dong, Huynh Phuong & Jhy-tay Su (2010), “The Relationship between Working Capital Management and Profitability: A Vietnam Case”, International Research Journal of Finance and Economics, Issue 49, 59 - 67 [11] Lazaridis, I., & Tryfonidis, D (2006), “Relationship between working capital management and profitability of listed companies in the Athens stock exchange”, Journal of Financial Management and Analysis, 19(1), 26 - 35 ... CHUYỂN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 78 3.1 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 78 3.1.1 Mục tiêu chiến lược phát triển Cơng ty Xăng dầu Quảng Bình. .. 2.2.5 Vốn luân chuyển khác Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 73 2.2.6 Hiệu quản trị vốn luân chuyển Cơng ty xăng dầu Quảng Bình 73 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN... Cơng ty xăng dầu Quảng Bình giai đoạn 2017 – 2019 42 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LN CHUYỂN TẠI CƠNG TY XĂNG DẦU QUẢNG BÌNH 44 2.2.1 Cấu trúc vốn luân chuyển Công ty xăng dầu Quảng