Bài tập lớn- GIẢI PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM

MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG : LÝ LUẬN CHUNG VỀ LẠM PHÁT Khái niệm : 1.1 Các khái niệm trước lạm phát : 1.2 Khái niệm lạm phát theo quan điểm đại Đo lường .4 Phân loại lạm phát 3.1 Thiểu phát .5 3.2 Lạm phát thấp .5 3.3 Lạm phát cao (Lạm phát phi mã) 3.4 Siêu lạm phát Các hiệu ứng 4.1 Hiệu ứng tích cực 4.2 Hiệu ứng tiêu cực Kiềm chế lạm phát 5.1 Biện pháp tình 5.2 Biện pháp chiến lược CHƯƠNG : DIỄN BIẾN LẠM PHÁT Ở NƯỚC TA 11 I Diễn biến 11 Giai đoạn 1981 – 1988 11 Giai đoạn 1988 – 1995 11 Giai đoạn 1996 – 1999 14 Giai đoạn từ 2000 đến 14 4.1 Thời kỳ 2000 – 2003 14 4.2 Thời kỳ 2004 đến 14 II Đánh giá thực trạng 15 Những hạn chế, nguyên nhân 15 Những thành công .16 Bài học rút 17 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM 18 Thực sách tiền tệ chặt chẽ 18 Kiểm soát chặt chẽ, nâng cao hiệu chi tiêu công 18 Tập trung sức phát triển sản xuất công nghiệp, nông nghiệp dịch vụ, bảo đảm cân đối cung cầu hàng hóa .20 Đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm soát chặt chẽ nhập khẩu, giảm nhập siêu 21 Triệt để thực hành tiết kiệm sản xuất tiêu dùng 22 Tăng cường công tác quản lý thị trường chống đầu buôn lậu gian lận thương mại, kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá 22 Tăng cường biện pháp hỗ trợ ổn định đời sống sản xuất nhân dân, mở rộng việc thực sách an sinh xã hội 23 Đẩy mạnh công tác thông tin tuyên truyền .24 KẾT LUẬN 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Lạm phát vấn đề hàng đầu quốc gia, vấn đề lớn kinh tế Lạm phát tăng trưởng kinh tế có mối quan hệ đồng hành lẫn Lạm phát mức định phù hợp cho tăng trưởng kinh tế Nếu khơng gây hậu vô nguy hiểm cho kinh tế PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Đề tài thực vận dụng phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng, phương pháp thống kê chủ nghĩa vật lịch sử quan điểm lạm phát nhà kinh tế đại nước Việt Nam, quan điểm, đường lối sách Đảng, nhà nước kiềm chế lạm phát Việt Nam để phân tích lý giải số giải pháp can thiệp nhằm kiềm chế lạm phát PHẠM VI NGHIÊN CỨU Phạm vi nghiên cứu đề tài chia làm hai phần chính: Phần 1: tập trung nghiên cứu phân tích lạm phát Việt Nam từ năm 1986 chia làm giai đoạn: Giai đoạn: 1986- 1993 Giai đoạn: 1994-1998 Giai đoạn: 1999-2001 Giai đoạn: 2002 đến Phần 2: Các giải pháp nhằm kiềm chế lạm phát LỜI NÓI ĐẦU Tăng trưởng kinh tế lạm phát hai vấn đề lớn kinh tế vĩ mô Sự tác động qua lại tăng trưởng kinh tế lạm phát phức tạp lúc tuân theo qui tắc kinh tế Lạm phát vấn đề xa lạ đặc điểm kinh tế hàng hoá, thời kì kinh tế với mức tăng trưởng kinh tế khác có mức lạm phát phù hợp Do vấn đề lạm phát ảnh hưởng lạm phát tới tăng trưởng kinh tế đề tài hấp dẫn, đặc biệt bối cảnh Việt Nam trình hội nhập phát triển kinh tế vấn đề trở nên cần thiết Việc xác định mối quan hệ tăng trưởng kinh tế lạm phát thu hút ý nhiều nhà kinh tế Mục đích phân tích để khẳng định tiến tới xác lập mối quan hệ định hướng tăng trưởng kinh tế với lạm phát sử dụng lạm phát công cụ quản lý kinh tế vĩ mô Để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đương nhiên giải pháp điều hành vĩ mô đưa nhằm nâng cao lạm phát kinh tế chúng có quan hệ thuận với giải pháp cung ứng tiền, phá giá đồng nội tệ… xem xét mức độ hợp lý Cịn khơng, nhà hoạch định sách phải cân nhắc giải pháp vĩ mô để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế yếu tố lạm phát trở thành thứ yếu Mặc dù phải trì mức độ kiểm sốt Ở nước ta bối cảnh đổi kinh tế lãnh đạo Đảng, vấn đề lạm phát tiêu thức kinh tế mà vấn đề quan trọng vấn đề bình ổn kinh tế CHƯƠNG : LÝ LUẬN CHUNG VỀ LẠM PHÁT Khái niệm : 1.1 Các khái niệm trước lạm phát : Theo Các Mác Bộ Tư : Lạm phát việc tràn đầy kênh, luồng lưu thông tờ giấy bạc thừa, dẫn đến giá tăng vọt Ông cho rằng, lạm phát bạn đường chủ nghĩa tư bản, ngồi việc bóc lột người lao động giá trị thặng dư, chủ nghĩa tư gây lạm phát để bóc lột người lao động lần nữa, lạm phát làm tiền lương thực tế người lao động giảm xuống Nhà kinh tế học Samuelson cho : Lạm phát biểu thị tăng lên mức giá chung Theo ông : “ Lạm phát xẩy mức chung giá chi phí tăng, giá bánh mỳ, xăng dầu, xe ô tô tăng, tiền lương, giá đất, tiền thuê tư liệu sản xuất tăng Đối với Milton Friedmen lại quan niệm : “ Lạm phát việc giá tăng nhanh kéo dài” Ông cho : “ Lạm phát tượng tiền tệ” Với luận thuyết “Lạm phát lưu thông tiền tệ “ J.Bondin M Friendman lại cho lạm phát đưa nhiều tiền thừa vào lưu thông làm cho giá tăng lên Như M.Friedman nói “ lạm phát lúc moị nơi tượng lưu thông tiền tệ Lạm phát xuất xuất số lượng tiền lưu thông tăng lên nhanh so với sản xuất” Như vậy, tất luận thuyết, quan điểm lạm phát nêu đưa biểu mặt lạm phát, theo quan điểm tơi vấn đề sau nghiên cứu số luận thuyết nhận thấy khía cạnh lạm phát thì: mà lượng tiền vào lưu thơng vượt mức cho phép dẫn đến lạm phát, đồng tiền bị giá so với tất loại hàng hoá khác 1.2 Khái niệm lạm phát theo quan điểm đại Trong điều kiện đại mà kinh tế nước gắn liền với kinh tế giới biểu lạm phát thể qua số yếu tố a Sự giá chứng khoán Song song với tăng giá loai hàng hoá, giá trị loại chứng khốn có giá trị bị sụt giảm nghiêm trọng, Vì việc mua tín phiếu nhằm để thu khoản lợi đáo hạn Nhưng giá trị đồng tiền sụt giảm nghiêm trọng nên người ta khơng thích tích luỹ tiền theo hình thức mua tín phiếu Người ta tích trữ vàng ngoại tệ b Sự giảm giá đồng nội tệ so với ngoại tệ vàng Trong điều kiện mở rộng quan hệ quốc tế, vàng ngoại tệ mạnh coi tiền chuẩn để đo lường giá tiền quốc gia Đồng tiền giảm giá so với vàng USD lại tác động nâng giá hàng hoá lên cao nhiêu Ở đâu người ta bán hàng dựa sở “qui đổi” giá vàng ngoại tệ mạnh để bán mà không vào tiền quốc gia (tiền giấy Ngân hàng Nhà nước phát hành c Lạm phát thể khối lượng tiền ghi sổ gia tăng nhanh chóng Bên cạnh khối lượng tiền giấy phát lưu thông Nhưng điều cần ý khối lượng tiền ghi sổ tăng lên có nghĩa khối lượng tín dụng tăng lên, có tác động lớn đến tăng trưởng kinh tế Như lạm phát điều kiện đại cịn có nghĩa gia tăng phương tiện chi trả có khối lượng tín dụng ngắn hạn gia tăng nhanh d Lạm phát điều kiện đại cịn ngun nhân xuất phát từ sách nhà nước Nhằm kích thích sản xuất, chống lại nạn thất nghiệp, bù đắp chi phí thiếu hụt ngân sách Đo lường : Lạm phát đo số giá Chỉ số giá sử dụng rộng rãi số giá hàng tiêu dùng CPI ( Consumer Price Index ), CPI tính chi phí giỏ hàng tiêu dùng dịch vụ thị trường, nhóm hàng lương thực, thực phẩm, quần áo, nhà cửa, chất đốt, vật tư y tế Để tính CPI, người ta phải dựa vào tỷ trọng phần chi cho mặt hàng tổng chi tiêu cho tiêu dùng thời kỳ có lạm phát Ngồi số thứ hai thường sử dụng số giá sản xuất ( PPI : Producer Price Index ), số giá bán buôn PPI xây dựng để tính giá lần bán người sản xuất ấn định Chỉ số có ích tính chi tiết sát với thay đổi thực tế ( Mỹ, số tính cho khoảng 3400 sản phẩm ) Ngồi hai số nói trên, số giám sát GNP sử dụng Chỉ số giám sát GNP số giá cho toàn GNP, xác định sau : Chỉ số giám sát GNP = GDP danh nghĩa/GDP thực tế Chỉ số GNP mang tính chất ý nghĩa tồn diện CPI bao gồm giá tất loại hàng hóa dịch vụ GNP Phân loại lạm phát : 3.1 Thiểu phát : Là lạm phát tỷ lệ thấp, biểu thông qua : Khi giá giảm liên tục GDP tăng trưởng mức âm kinh tế rơi vào tình trạng thiểu phát Ngân hàng thương mại gặp khó khăn cho vay, đồng thời họ lại đặt lãi suất huy động tiết kiệm thấp, tình trạng coi thị trường tiền tệ trì trệ Tỷ lệ lạm phát thấp khiến cho lãi suất thực tế trở nên cao, khiến nhà đầu tư dè dặt vay ngân hàng Ngân hàng ứ đọng tiền, nên giảm huy động tiết kiệm cách hạ lãi suất huy động tiết kiệm Ngoài sản xuất trở nên thiếu sôi động, lạm phát thấp khiến chi tiền công thực tế cao hơn, người lao động giảm cung lao động tăng thời gian nghỉ ngơi Mặt khác, giá sản phẩm thấp làm giảm động lực sản xuất Thiểu phát coi tình trạng trước giảm phát( Một tình trạng trái ngược với lạm phát, gây nguy hiểm với kinh tế ) 3.2 Lạm phát thấp Lạm phát thấp mức lạm phát tương ứng với tốc độ tăng giá từ 0.3 đến 10% năm 3.3 Lạm phát cao ( Lạm phát phi mã ) Mức lạm phát tương ứng với tốc độ tăng giá phạm vi hai ba chữ số năm thường gọi lạm phát phi mã, thấp siêu lạm phát Việt Nam hầu chuyển đổi từ chế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trường phải đối mặt với lạm phát phi mã năm đầu thực cải cách Nhìn chung lạm phát phi mã trì thời gian dài gây biến dạng kinh tế nghiêm trọng Trong bối cảnh đó, đồng tiền bị giá nhanh, người giữ lượng tiền tối thiểu vừa đủ cho giao dịch hàng ngày Mọi người có xu hướng tích trữ hàng hóa, mua bất động sản chuyển sang sử dụng vàng ngoại tệ mạnh để làm phương tiện tốn cho giao dịch có giá trị lớn tích lũy cải 3.4 Siêu lạm phát Siêu lạm phát lạm phát “ Mất kiểm soát”, tình trạng giá tăng nhanh chóng tiền tệ giá trị Khơng có định nghĩa xác siêu lạm phát chấp nhận phổ quát Một định nghĩa cổ điển siêu lạm phát nhà kinh tế người Mỹ Phillip Cagan đưa : Mức lạm phát hàng tháng từ 50% trở lên ( Nghĩa 31 ngày giá hàng hóa lại tăng gấp đơi) Theo định nghĩa giới trải qua 15 siêu lạm phát Một trường hợp ghi nhận chi tiết siêu lạm phát nước Đức sau chiến thứ Giá tờ báo tăng từ 0,3 mark vào tháng năm 1922 lên đến 70.000 Mark vịng chưa đầy năm sau Giá hàng hóa khác mức tương tự Từ tháng năm 1922 đến tháng 11 năm 1923, số giá tăng từ lên 10.000.000.000 Cuộc siêu lạm phát điển hình Đức có tác động tiêu cực đến kinh tế Đức đến mức thường coi nguyên nhân làm nảy sinh chủ nghĩa Đức quốc xã chiến thứ hai Có số điều kiện gây siêu lạm phát Thứ nhất, tượng xuất hệ thống sử dụng tiền pháp định Thứ hai, nhiều siêu lạm phát có xu hướng xuất thời gian sau chiến tranh, nội chiến cách mạng, căng thẳng ngân sách phủ Vào thập niên 1980, cú sốc bên khủng hoảng nợ giới thứ ba đóng vai trị quan trọng việc gây siêu lạm phát số nước Mỹ La Tinh Theo Tiêu chuẩn Kế tốn Quốc tế 29, có bốn tiêu chí để xác định siêu lạm phát, : (1) Người dân khơng muốn giữ tài sản dạng tiền; (2) Giá hàng hóa nước khơng cịn tính nội tệ mà tính ngoại tệ ổn định; (3) Các khoản tín dụng tính mức giá cho dù thời gian tín dụng ngắn; (4) Lãi suất, tiền công giá gắn với số giá tỷ lệ lạm phát cộng dồn ba năm lên tới 100% Các hiệu ứng 4.1 Hiệu ứng tích cực Nhà kinh tế học đoạt giải Nobel James Tobin nhận định lạm phát( Tỷ lệ tăng mang giá trị dương) vừa phải có lợi cho kinh tế Ông dùng từ “ dầu bôi trơn “ để miêu tả tác động tích cực lạm phát Mức lạm phát vừa phải làm cho chi phí thực tế mà nhà sản xuất phải chịu để mua đầu vào lao động giảm Điều khuyến khích nhà sản xuất đầu tư mở rộng sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm giảm tỷ lệ thất nghiệp Như nhận định tỷ lệ tăng trưởng dương vừa phải, lạm phát thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo động lực cho nhà đầu tư mở rộng sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm, giảm tỷ lệ thất nghiệp gián tiếp tạo bình ổn mặt xã hội trị 4.2 Hiệu ứng tiêu cực a Trong trường hợp lạm phát dự kiến trước thực thể tham gia vào kinh tế chủ động ứng phó với nó, gây tổn thất cho xã hội + Chi phí mịn giày : Lạm phát giống thứ thuế đánh vào người giữ tiền lãi suất danh nghĩa lãi suất thực tế cộng với tỷ lệ lạm phát nên lạm phát làm cho người ta giữ tiền hay làm giảm cầu tiền Khi họ cần phải thường xuyên đến ngân hàng để rút tiền Các nhà kinh tế dùng thuật ngữ “ Chi phí mịn giày” để phát sinh bất tiện thời gian tiêu tốn mà người ta phải hứng chịu nhiều so với khơng có lạm phát +Chi phí thực đơn : Lạm phát thường dẫn đến giá tăng thêm, doanh nghiệp thêm chi phí để in ấn, quảng bá sản phẩm, in lại bảng giá Làm thay đổi giá tương đối cách không mong muốn: Trong trường hợp lạm phát doanh nghiệp tăng giá( Và đương nhiên phát sinh chi phí thực đơn ), cịn doanh nghiệp khác lại khơng tăng giá khơng muốn phát sinh chi phí thực đơn giá doanh nghiệp giữ nguyên giá trở nên tương đối rẻ so với doanh nghiệp tăng giá Do kinh tế thị trường phân bổ nguồn lực dựa giá tương đối nên lạm phát dẫn đến tình trạng hiệu xét góc độ vi mơ Lạm phát có thề làm thay đổi nghĩa vụ nộp thuế cá nhân trái với ý muốn người làm luật số luật thuế khơng tính đến ảnh hưởng lạm phát Ví dụ : Trong trường hợp thu nhập thực tế nhân không thay đổi thu nhập danh nghĩa tăng lạm phát cá nhân phải nộp thuế phần chênh lệch giữ thu nhập danh nghĩa thu nhập thực tế Lạm phát gây nhầm lẫn, bất tiện : Đồng tiền sử dụng để làm thước đo tính tốn giao dịch kinh tế, có lạm phát, thước đo co giãn cá nhân khó khăn việc định b Trong trường hợp lạm phát không dự kiến Đây loại lạm phát gây nhiều tổn thất phân phối lại cải cá nhân cách độc đốn Các hợp đồng, cam kết tín dụng thường lập lãi suất danh nghĩa lạm phát cao dự kiến người vay hưởng lợi, người cho vay thiệt hại, lạm phát thấp dự kiến người cho vay lợi cịn người vay chịu thiệt hại Lạm phát khơng dự kiến thường mức cao siêu lạm phát nên tác động lớn Kiềm chế lạm phát 5.1 Biện pháp tình : Những biện pháp thường áp dụng với mục tiêu giảm tức thời “ Cơn sốt lạm phát”, sở áp dụng biện pháp ổn định tiền tệ lâu dài Các biện pháp thường áp dụng kinh tế lâm vào tình trạng siêu lạm phát thu nhập nông dân tăng lên Mức độ phát triển kinh tế Việt Nam năm qua có nhờ kinh tế tăng trưởng cao lạm phát bị đẩy lùi bị khống chế mức hợp lý Điều trái ngược hẳn với số quốc gia chống lạm phát thường làm kinh tế suy thoái Bên cạnh thành tựu đạt nảy sinh nhiều khó khăn mới: Lạm phát giảm điều kiện nhập siêu vốn nước (chủ yếu vay nợ) làm cho đồng tiền Việt Nam có xu hướng lên giá so với số đồng tiền khác, ảnh hưởng bất lợi đến việc khuyến khích đẩy mạnh xuất khẩu, thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước sản xuất nước bị chèn ép, cạnh tranh mảnh bời hàng nhập đặc biệt hàng nhập lậu Năm 1992 tỷ lệ hàng tích lũy phải nhập lên tới 63,7%, tỷ lệ sản phẩm trung gian dùng sản xuất phải nhập lên tới 25% Cán cân thương mại tiếp tục thâm hụt điều kiện việc tăng trưởng kinh tế cao kích thích lạm phát gia tăng, gây khó khăn cho việc trì thành đạt được.Năm 1994, mức lạm phát quốc hội thông qua 10% số nguyên nhân khách quan giá thị trường giới tăng ảnh hưởng đến nước, thiên tai, bội chi ngân sách khiến lạm phát vượt mức dự kiến 14,4% Mức lạm phát năm 1994 khơng đạt kế hoạch có yếu tố chấp nhận Nhiều nhà kinh tế cho cần phải xác lập tỷ lệ định tăng trưởng lạm phát Có ý kiến cho phải kiềm chế lạm phát thấp, ổn định giá để phát triển kinh tế dù nhịp độ thấp ổn định lâu dài (các nước nhân NICS) Ngược lại có ý kiến lại cho khuyến khích lạm phát tạo điều kiện cho kinh tế phát triển mạnh mẽ Tuy nhiên kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi cấu xuất phát điểm thấp so với nước khác nên để tránh khỏi tụt hậu, kinh tế Việt Nam phải đạt tốc độ tăng trưởng cao nhiều năm Muốn vậy, Việt Nam phải trì tỷ lệ lạm phát vài năm đầu cao mức tăng trưởng nước chút, kéo dần xuống năm sau Tuy nhiên nói khơng có nghĩa thả hoàn toàn lạm phát Giai đoạn 1996 – 1999 : 13 Tốc độ tăng trưởng kinh tế bình qn giai đoạn 1991-1995 8,2% có khả tiếp tục tăng mạnh năm 1995 đạt tỷ lệ tăng trưởng 9,5% khiến nhà hoạch định sách nghĩ đến việc phải kiềm chế tốc độ tăng trưởng cao đáng đề giải pháp cấp bách để kiềm chế lạm phát Tuy nhiên từ năm 1996, cụ thể từ 1997, xuất phát từ nhiều nguyên nhân có ảnh hưởng khủng hoảng tài tiền tệ khu vực, tốc độ tăng trưởng kinh tế mức lạm phát Việt Nam liên tục giảm Đáng lưu ý có mầm mống xuất hiện tượng giảm phát thông qua số giá âm vài tháng năm 1996, 1997 1999 Tuy nhiên xét chung dài hạn, tốc độ tăng trưởng có giảm sút song kinh tế nước ta chủ yếu xu hướng lạm phát với mức độ vừa phải, bình quân 6%/năm kể từ 1995-1999 Giai đoạn từ 2000 đến Giai đoạn chia thành 02 thời kỳ, thời kỳ 2000 – 2003 thời kỳ 2004 đến 4.1 Thời kỳ 2000 – 2003 : Thời kỳ coi thiểu phát chi số tiêu dùng CPI tăng thấp ( Mặc dù năm 1998 1999 tăng bình quân 6%, với tỷ giá năm 1997 tăng 14,2 %, tỷ giá năm 1998 tăng 9,6% giá lương thực tăng 23,1%, giá thực phẩm tăng 8,6% Nhưng nhìn chung thời kỳ có năm, có năm giảm, năm tăng thấp, giá lương thực, thực phẩm giảm tăng thấp 4.2 Thời kỳ 2004 đến : Là thời kỳ lạm phát cao trở lại, gần lặp lặp lại, năm tăng cao có năm tăng thấp Năm 2004 tăng 9,5%, năm 2005 tăng 8,4% năm 2006 tăng 6,6% Năm 2007 tăng 12,63%, năm 2008 tăng 19,89% năm 2009 tăng 6,52% Năm 2012 tăng 11,75%, năm 2011 tăng tới 15,68%, năm 2012 lạm phát dự kiến 11,65% Thủ tướng Chính phủ yêu cầu dùng biện pháp sách mạnh để đưa số lạm phát xuống 9% năm 2012 14 II Đánh giá thực trạng Những hạn chế, nguyên nhân Lạm phát thực chất giá đồng tiền so với hàng hóa, dịch vụ, với nguyên nhân tổng quát cân đối tổng cung tổng cầu, mà biểu cân đối tiền-hàng hay tổng cung cao tổng cầu, tiền nhiều hàng lạm phát xẩy ra( Cịn tổng cung tổng cầu, tiền hàng gây thiểu phát ) Nguyên nhân chủ yếu lạm phát bao gồm yếu tố tác động đến hai vế quan hệ cân đối này, xét theo mặt nguyên nhân lạm phát Việt Nam thời gian vừa qua bao gồm yếu tố sau : +Sau chiến tranh xẩy khan hàng hóa, dịch vụ, nước chung tay dọn dẹp hoang tàn chiến tranh để lại, cung hàng hóa thấp, lượng tiền mặt giải phóng thấp, nhiên, sau thành lập phủ, thực in tiền để lưu thông mà chủ yếu tiền pháp định, lượng hàng hóa cịn khan sinh tình cảnh lạm phát Xét tổng quát sản xuất nước chưa đủ cho đầu tư tiêu dùng cuối cùng, hay đầu tư tiêu dùng vượt qua sản xuất lên đến 10% hàng năm, phải nhập siêu, vay nợ nước để bù đắp Khi tổng cầu vượt tổng cung Việt Nam khơng vị nhập siêu mà dễ rơi vào lạm phát cao, có bất ổn bên ngồi( Khủng hoảng, lạm phát …) có trục trặc bên ( Thiên tai, dịch bệnh, bất ổn vĩ mô…) Vốn đầu tư/GDP gia tăng từ 34,9% thời kỳ 1996 – 2000 lên 39,1% thời kỳ 2001 -2005 lên 43,5% thời kỳ 2006 – 2010 Tiêu dùng cuối cùng/GDP Việt Nam tăng tương ứng 71,1% thời kỳ 2001 – 2005 lên 72,2% thời kỳ 2006 – 2010 Nguyên nhân tiềm ẩn, sâu xa lạm phát hiệu đầu tư suất lao động thấp Hiệu đầu tư thấp thể hệ số ICOR cao tăng lên qua thời kỳ ( thời kỳ 1996 – 2000 lần, thời kỳ 2001 – 2005 lên 5,2 lần, thời kỳ 2006 – 2010 lên 6,2 lần, cao gấp đôi nhiều nước khu vực) Tỷ trọng đầu tư công tổng đầu tư Việt Nam từ năm 2003 trở trước mức 57%, từ năm 2004 giảm xuống mức 40%, ICOR khu vực cao gấp rưỡi hệ số chung nước 15 Tổng thu ngân sách/GDP Việt Nam thuộc loại cao, trung bình 25%, thu từ dầu thơ, từ hải quan, thu từ đất đai khoản không trực tiếp phản ánh hiệu kinh tế có xu hướng giảm ( thu từ dầu thô năm 2005 chiếm 29,2%, sáu tháng đầu năm 2011 chiếm 13,9%, thu từ hải quan tương ứng chiếm 16,7% 22,5% Thu từ đất đai chiếm 6-7%) Tiền tệ nguyên nhân trực tiếp bộc lố cuối lạp phát, tốc độ tăng dư nợ tín dụng cao gấp nhiều lần tốc độ tăng GDP Năm 2010 so với năm 2000, tín dụng cao gấp 13,7 lần, GDP gấp lần, hệ số tốc độ tăng tín dụng GDP lên đến 6,2 lần – hệ số cao Do vậy, dư nợ tín dụng/GDP mức 125%, cao gấp đơi số tương ứng nhiều nước Cùng với tăng trưởng tín dụng tăng trưởng tổng phương tiện toán, mà tổng phương tiện toán Việt Nam khơng tiền đồng mà cón có vàng, có ngoại tệ Tình trạng la hóa vàng hóa cao, tác động tiêu cực lạm phát mặt, hút vào lượng vốn lớn xã hội mà không đầu tư trực tiếp cho sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm để cân tiền Việc thực lộ trình giá thị trường chuyển sang kinh tế thị trường tất yếu, hướng, nội dung quan trọng đường lối đổi Tuy nhiên, kết việc thực lộ trình thực dồn dập lúc tạo mặt giá cao hơn, xẩy thời kỳ lạm phát phi mã Giá giới tăng yếu tố quan trọng tác động tới lạm phát nước xét góc độ khác Tỷ lệ Xuất, Nhập khẩu/GDP Việt Nam tăng nhanh mức cao ( Năm 1992 đặt 51,6%, năm 1995 đạt 65,4%, năm 2000 đặt 96,5%, năm 2005 đạt 130,8%, năm 2010 đạt 154,4 % Khả 2011 cao Giá hàng hóa thị trường giới tăng làm cho chi phí đẩy nước tính VNĐ tăng kép : Vừa tăng đơn giá tính USD tăng, vừa tăng tính VNĐ tăng Những thành cơng Từ nước có siêu lạm phát, tỷ lệ lạm phát trì mức số, Việt Nam áp dụng sách thích hợp triệt để để hạ tỷ lệ lạm phát xuống 16 mức số, dự kiến tỷ lệ lạm phát năm 2012 9% Ngày 2/8/2012 Ngân hàng HSBC công bố báo cáo kinh tế vĩ mô Việt Nam, triển vọng thị trường Việt Nam tháng 8/2012 Báo cáo nhận định tháng năm 2012 lạm phát giảm 5% từ mức đỉnh điểm năm 2011, thâm hụt thương mại thu hẹp dự trữ ngoại tệ tăng Các biện pháp áp dụng hữu hiệu nhằm thắt chặt tín dụng kìm hãm nhu cầu người dân, làm tổng cầu giảm Việc gia tăng giá trị hàng hóa, dịch vụ, giảm vay nợ nước ngồi, giảm thâm thủng mậu dịch chi tiêu công hợp lý mà gần Chính phủ Việt Nam áp dụng đưa lại hiệu đáng kể công kiềm chế lạm phát bình ổn kinh tế, kinh tế Việt Nam tình cảnh ảm đạm, sức mua yếu, nhiên theo dự đoán nhà kinh tế, tỷ lệ lạm phát Việt Nam xuống 9% năm 2012 so với 23% năm 2011 số thể tâm lớn nhà cầm quyền, thi hành sách Bài học rút Từ kinh nghiệm đối phó lạm phát suốt gần thập niên, Việt Nam rút nhiều học quý báu tác hại lạm phát đến kinh tế kinh nghiệm đối phó với tình trạng Việc tạo thặng dư xã hội hàng hóa dịch vụ ln ln phải gia tăng, tăng trưởng kinh tế mục tiêu hàng đầu, phải áp dụng sách vĩ mơ tiền tệ, tín dụng, tài khóa cách hợp lý, nâng cao hiệu chi tiêu cơng, đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm sốt chặt chẽ nhập để hạn chế nhập khẩu, tăng tích trữ ngoại tệ đồng thời tăng cường công tác quản lý thị trường, chống đầu buôn lậu gian lận thương mại, kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá 17 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT Ở VIỆT NAM Thực sách tiền tệ chặt chẽ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ động, linh hoạt việc sử dụng công cụ sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trường, kiểm soát chặt chẽ tổng phương tiện toán tổng dư nợ tín dụng phải bảo đảm tính khoản kinh tế hoạt động ngân hàng, tổ chức tín dụng Sử dụng linh hoạt cơng cụ sách tiền tệ để giảm dần lãi suất huy động theo hướng thực sách lãi suất thực dương Tăng cường kiểm soát giám sát chặt chẽ hoạt động ngân hàng thương mại để bảo đảm việc tuân thủ quy định huy động, cho vay chất lượng tín dụng Kịp thời phát hiện, xử lý vi phạm theo quy định pháp luật để giảm thiểu rủi ro hoạt động ngân hàng Ủy ban Giám sát tài quốc gia sớm ổn định tổ chức, kịp thời phối hợp với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Bộ Tài quan liên quan tăng cường công cụ giám sát theo chế thị trường thông lệ quốc tế để chủ động cảnh báo xử lý tốt biến động thị trường tài chính, tiền tệ Kiểm sốt chặt chẽ, nâng cao hiệu chi tiêu cơng Điều hành sách tài khóa theo hướng tiết kiệm chi tiêu thường xuyên, nâng cao hiệu vốn đầu tư từ ngân sách; kiểm soát chặt chẽ đầu tư doanh nghiệp nhà nước, đầu tư vào dự án không thuộc lĩnh vực sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp; phấn đấu giảm tỷ lệ thâm hụt ngân sách Thực việc cắt giảm, xếp lại vốn đầu tư xây dựng kế hoạch năm 2008 từ nguồn ngân sách nhà nước, trái phiếu Chính phủ, tín dụng đầu tư nhà nước đầu tư doanh nghiệp nhà nước, trước hết cơng trình đầu tư hiệu quả, cơng trình chưa thực cần thiết Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì Bộ Tài triển khai nội dung việc rà soát lại cân đối nguồn vốn thuộc ngân sách nhà nước Các Bộ trưởng, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc tập đoàn 18 kinh tế, tổng công ty nhà nước, theo chức năng, nhiệm vụ giao thực việc rà soát chặt chẽ hạng mục đầu tư để cắt bỏ cơng trình đầu tư hiệu quả, tập trung vốn cho cơng trình hồn thành, cơng trình đầu tư cho sản xuất hàng hóa thuộc thành phần kinh tế để đẩy nhanh tiến độ, sớm đưa vào sản xuất Các Bộ liên quan, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng, Bộ Tài khẩn trương hoàn chỉnh văn đầu tư xây dựng, kịp thời ban hành hướng dẫn xử lý vướng mắc phát sinh để đẩy nhanh tiến độ giải ngân cơng trình sớm đưa vào khai thác phát huy hiệu Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì việc nghiên cứu để chuyển số cơng trình đầu tư từ nguồn vốn ngân sách sang hình thức đầu tư BOT từ nguồn vốn nước bán, chuyển nhượng cơng trình có khả thu hồi vốn cho doanh nghiệp, tư nhân khai thác đầu tư tiếp để nâng cao hiệu đầu tư Bộ Tài chủ trì rà sốt, đề xuất biện pháp chấn chỉnh hoạt động đầu tư doanh nghiệp nhà nước, tập đoàn kinh tế, tổng cơng ty lớn Sơ kết mơ hình tập đồn kinh tế theo tinh thần Nghị Trung ương khóa IX Bộ Kế hoạch Đầu tư phối hợp với Bộ Tài chuẩn bị để thực quý IV năm 2008 Thực sách tiết kiệm đồng bộ, chặt chẽ, nghiêm ngặt tất cấp, ngành, tồn hệ thống trị Đưa nội dung thực hành tiết kiệm chi tiêu ngân sách, sản xuất đời sống vào chương trình vận động: "Học tập làm theo gương đạo đức Hồ Chí Minh" năm 2008 năm Năm 2008, việc tiết kiệm bình qn 10% chi phí hành (trừ tiền lương, phụ cấp lương, khoản chi cho người theo chế độ quy định) quan sử dụng ngân sách nhà nước, thực cắt giảm khoản chi mua sắm chưa thật cần thiết, giảm tối đa hội nghị tồn quốc, giảm chi phí lại (nhất lại máy bay); cắt giảm khoản chi tiếp khách, đồn cơng tác nước ngồi vốn ngân sách có nguồn gốc ngân sách mà không thật thiết thực; tiết kiệm lượng, phương tiện triệt để Giảm chi phí cho 19 hoạt động lễ hội, lễ kỷ niệm, đón nhận huân chương, danh hiệu thi đua, gây tốn kém, lãng phí Bộ Tài chủ trì giao tiêu hướng dẫn nội dung tổ chức triển khai để đơn vị thực Phấn đấu năm 2008 thu ngân sách thực vượt dự toán giao, tăng dự phòng để chi cho khắc phục thiên tai, an sinh xã hội, giảm thêm tỷ lệ thâm hụt ngân sách so với mục tiêu mà Quốc hội giao cho năm 2008 Tập trung sức phát triển sản xuất công nghiệp, nông nghiệp dịch vụ, bảo đảm cân đối cung cầu hàng hóa Bộ Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn chủ trì: a)Phối hợp với địa phương khắc phục nhanh hậu thiên tai dịch bệnh để đẩy mạnh sản xuất nông nghiệp, tập trung đạo phát triển trồng rau màu, chăn nuôi, tăng nguồn cung thực phẩm nhằm sớm ổn định giá lương thực, thực phẩm, chuẩn bị đủ giống cho sản xuất vụ mùa, hè thu; b) Phối hợp với quan chức quyền cấp để phát sớm, chủ động thực hướng dẫn kịp thời biện pháp phịng, chống, ngăn chặn dập tắt cách tích cực, kiên quyết, có hiệu dịch cúm gia cầm, lợn tai xanh, lở mồm long móng trâu, bị cúm A (H5N1) người; c) Chỉ đạo triển khai việc tu bổ cơng trình hồ chứa, đê điều, cơng trình thủy lợi nhằm chủ động đối phó với thiên tai mùa bão, lũ tới để đảm bảo an toàn cho sản xuất đời sống Bộ trưởng Bộ: Kế hoạch Đầu tư, Công Thương, Tài nguyên Môi trường, Nông nghiệp Phát triển nông thôn Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Chủ tịch UBND tỉnh, thành phố đạo liệt, kịp thời tháo gỡ khó khăn, vướng mắc thủ tục hành để giải nhanh việc tiếp cận, sử dụng vốn, đất đai, mở rộng thị trường nhằm thúc đẩy sản xuất phát triển Đồng thời, chủ động thực biện pháp phù hợp tháo gỡ khó khăn biến động giá làm ảnh hưởng đến sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, trước hết giá dự tốn cơng trình triển khai có nguồn vốn từ ngân sách nhà nước để sớm hoàn thành, đưa vào hoạt động 20 Bộ Kế hoạch Đầu tư chủ trì việc tiếp tục rà sốt, xóa bỏ quy định khơng phù hợp gây cản trở cho hoạt động đầu tư, kinh doanh, tạo thuận lợi cho thành phần kinh tế phát triển Bộ Cơng Thương chủ trì làm việc với Bộ liên quan, hiệp hội ngành hàng, doanh nghiệp kinh doanh việc bảo đảm nguồn hàng; đồng thời, có trách nhiệm Chính phủ kiềm giữ giá mặt hàng thiết yếu, như: lương thực, thuốc chữa bệnh, xăng dầu, sắt thép, xi măng, phân bón, Chủ động đề áp dụng phương án khắc phục tình trạng thiếu điện bảo đảm điện cho sản xuất Đẩy mạnh xuất khẩu, kiểm soát chặt chẽ nhập khẩu, giảm nhập siêu Bộ Công Thương chủ trì: a) Đề xuất giải pháp cải cách thủ tục hành liên quan đến hoạt động xuất để giảm chi phí cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao khả cạnh tranh hàng xuất Việt Nam đôi với việc áp dụng hàng rào kỹ thuật biện pháp khác phù hợp với cam kết quốc tế nước ta để giảm nhập siêu, kể việc tăng thuế nhập mặt hàng không thiết yếu b) Hỗ trợ công tác xúc tiến thương mại hàng xuất khẩu; đẩy mạnh hoạt động xúc tiến thị trường truyền thống mở rộng thị trường để tăng xuất khẩu; c) Tăng cường giải pháp khuyến khích sản xuất nước để thay hàng nhập khẩu, thúc đẩy mạnh hoạt động dịch vụ du lịch; d) Phối hợp với Bộ Nông nghiệp Phát triển nơng thơn để đề xuất chế, sách bảo đảm nguồn cung lương thực, thực phẩm thị trường nội địa, bảo đảm an ninh lương thực kiềm chế tăng giá mức nhóm hàng Điều hành kiểm soát để xuất gạo năm 2008 mức 3,5 đến triệu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chủ trì điều hành sách tiền tệ, tỷ giá phù hợp với chủ trương đẩy mạnh xuất Có chế đạo ngân hàng thương mại mua hết ngoại tệ cho doanh nghiệp xuất khẩu, xử lý kịp thời ách tắc tín dụng, đáp ứng nhu cầu vay vốn hợp lý cho xuất 21 ộ Tài chủ động, linh hoạt việc sử dụng công cụ thuế để tăng thuế xuất mức hợp lý than, dầu thô Điều chỉnh tăng thuế nhập khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt mức hợp lý số mặt hàng tiêu dùng không thiết yếu như: ô tô nguyên chiếc, linh kiện lắp ráp xe ô tô 12 chỗ ngồi, số mặt hàng điện tử, điện lạnh, xe linh kiện lắp ráp xe hai bánh gắn máy, rượu, bia để thực mục tiêu giảm nhập siêu bảo đảm phù hợp với cam kết hội nhập; kiến nghị điều chỉnh chế, sách thuế, áp dụng hàng rào kỹ thuật biện pháp khác cần thiết, phù hợp với cam kết quốc tế để hạn chế mặt hàng thuộc diện khơng khuyến khích nhập Triệt để thực hành tiết kiệm sản xuất tiêu dùng Tình trạng lãng phí sản xuất tiêu dùng diễn phổ biến quan, đơn vị, dân cư, tiềm tiết kiệm sản xuất tiêu dùng lớn Trước hết, Chính phủ đạo việc triệt để thực tiết kiệm, chống lãng phí sử dụng ngân sách nhà nước Các đơn vị phải chủ động sử dụng dự toán giao để thực nhiệm vụ, kể trường hợp giá tăng Khơng bổ sung chi ngân sách ngồi dự toán Các doanh nghiệp phải rà soát tất khoản chi nhằm hạ giá thành phí lưu thơng Tăng cường cơng tác giám sát tài doanh nghiệp nhà nước, tập đồn kinh tế, tổng cơng ty 90, 91 để chấn chỉnh việc đầu tư hiệu quả, đầu tư ngồi ngành sản xuất cấu đầu tư bất hợp lý thời gian qua đơn vị Chính phủ kêu gọi người, nhà triệt để tiết kiệm tiêu dùng, nhiên liệu, lượng Tăng cường công tác quản lý thị trường chống đầu buôn lậu gian lận thương mại, kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá Bộ Cơng Thương chủ trì triển khai giải pháp bảo đảm cân đối cung cầu hàng hóa; đồng thời, tăng cường đạo thực quản lý thị trường, thiết không để xảy tình trạng lạm dụng biến động nguồn hàng, giá thị trường để đầu cơ, nâng giá, loại vật tư quan trọng như: xăng, 22 dầu, điện, xi măng, sắt, thép, phân bón, thuốc trừ sâu hàng tiêu dùng thiết yếu như: lương thực, thuốc chữa bệnh, Phối hợp với quyền địa phương đạo quan chức tăng cường biện pháp ngăn chặn tình trạng gian lận thương mại, trốn lậu thuế buôn lậu qua biên giới, đặc biệt buôn lậu xăng, dầu, khống sản, lương thực Bộ Tài tăng cường kiểm soát việc chấp hành pháp luật nhà nước giá, xử lý nghiêm hành vi vi phạm Các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế phải triệt để chấp hành quy định quản lý giá, thường xuyên kiểm tra giá bán mạng lưới bán lẻ doanh nghiệp Các tổng cơng ty nhà nước phải gương mẫu đầu việc thực yêu cầu chịu trách nhiệm trước Chính phủ hoạt động hệ thống bán lẻ đại lý bán lẻ doanh nghiệp Chính phủ yêu cầu hiệp hội ngành hàng tham gia tích cực, ủng hộ chủ trương giải pháp bình ổn thị trường, giá Tăng cường biện pháp hỗ trợ ổn định đời sống sản xuất nhân dân, mở rộng việc thực sách an sinh xã hội Căn chức năng, nhiệm vụ giao, Bộ, địa phương quan liên quan tăng cường biện pháp hỗ trợ an sinh xã hội, ổn định đời sống nhân dân thông qua việc đẩy mạnh cơng tác xóa đói, giảm nghèo giải việc làm, hỗ trợ bảo đảm đời sống nhân dân, vùng nghèo, hộ nghèo, vùng bị thiên tai, người lao động có thu nhập thấp Bộ tài chủ trì a) Phối hợp với quan liên quan kiểm tra việc triển khai thực sách điều chỉnh mức lương tối thiểu mà Chính phủ ban hành có hiệu lực từ ngày 01 tháng 01 năm 2008; kiểm tra việc xuất gạo dự trữ quốc gia để cấp không thu tiền cho hộ đồng bào bị thiên tai, thiếu đói; 23 b) Tổ chức thực đầy đủ có hiệu sách hỗ trợ đồng bào dân tộc thiểu số, hộ thuộc diện sách, hộ nghèo, hộ cận nghèo ngư dân theo Quyết định số 289/QĐ-TTg ngày 18 tháng năm 2008 Thủ tướng Chính phủ như: hỗ trợ dầu hỏa nơi khơng có điện thiếu điện; nâng học bổng cho học sinh dân tộc trường nội trú; hỗ trợ thêm cho học sinh mẫu giáo, học sinh bán trú hộ nghèo; nâng bảo hiểm y tế cho người nghèo cho trẻ em tuổi; hỗ trợ lãi suất để đầu tư thay máy tiết kiệm nhiên liệu, bảo hiểm phương tiện người Tiếp tục nghiên cứu trình Thủ tướng Chính phủ sách bảo đảm an sinh xã hội; c) Chủ trì rà sốt để cắt, giảm loại phí thu từ nơng dân; d) Chủ trì Bộ Cơng Thương giám sát việc triển khai thực từ hết tháng năm 2008, chưa tăng giá điện, than, xăng, dầu; giữ ổn định giá xi măng, phân bón, nước sạch, thuốc chữa bệnh, vé máy bay, tàu hỏa, vé xe buýt; giữ ổn định mức thu học phí, viện phí Đồng thời nắm diễn biến lạm phát, đề xuất với Chính phủ giải pháp thích hợp Các Bộ: Tài chính, Kế hoạch Đầu tư, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ủy ban nhân dân cấp tăng cường nguồn vốn giá rẻ cho Ngân hàng Chính sách Xã hội để tiếp tục thực chương trình tín dụng ưu đãi cho hộ nghèo đối tượng sách Các Bộ quản lý ngành, Ủy ban nhân dân địa phương tiếp tục đẩy mạnh việc thực chương trình mục tiêu quốc gia, giải pháp hỗ trợ khác vùng khó khăn, vùng bị thiên tai Đồng thời, theo dõi, nắm diễn biến giá cả, đời sống nhân dân địa bàn, xử lý kịp thời vấn đề xã hội gây xúc; tăng cường kiểm tra, giám sát tổ chức thực đúng, đủ sách xã hội Nhà nước cho đối tượng thụ hưởng, bảo đảm nguồn hỗ trợ Nhà nước đến đối tượng, không bị thất thốt, tham nhũng Đẩy mạnh cơng tác thơng tin tuyên truyền Bộ Thông tin Truyền thông tổ chức đạo công tác thông tin tuyên truyền nhằm tạo đồng thuận cao tất cấp, ngành, địa phương, doanh nghiệp tầng lớp nhân dân để thực mục tiêu giải pháp đề nhằm đưa kinh tế vượt qua khó khăn, phát triển ổn định 24 Nhiệm vụ đặt nặng nề, khó khăn thách thức gay gắt thời cơ, thuận lợi tiềm tăng trưởng kinh tế nước ta cịn lớn Chính phủ u cầu Bộ trưởng, Thủ trưởng quan ngang Bộ, Thủ trưởng quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương chức năng, nhiệm vụ giao mục tiêu, giải pháp trên, có kế hoạch tổ chức thực tháng năm 2008 Các phương tiện thơng tin đại chúng đưa tin xác, ủng hộ chủ trương, sách Nhà nước lĩnh vực nhạy cảm này, tránh thông tin sai thật có tính kích động, gây tâm lý bất an xã hội 25 KẾT LUẬN Tiếp tục hoàn thiện mục tiêu chống lạm phát vè kiềm chế lạm phát mục tiêu để tăng trưởng phát triển kinh tế, ổn định xã hội, tiếp tục đà bước đại hóa đất nước mục tiêu phát triển thành nước công nghiệp đại vào năm 2020 Phát huy kết đạt việc kiềm chế lạm phát năm vừa qua, thời gian tới nhiệm vụ quan trọng cần tiếp tục thực : Nghiên cứu đề suất tổ chức thực sách, biện pháp bình ổn giá thị trường, kiềm chế đẩy lùi lạm phát Tiếp tục nghiên cứu điều chỉnh mặt giá, quan hệ giá cho phù hợp với tình hình, sản xuất chi phí sản xuất, giữ quan hệ công nông hợp lý quan hệ cung cầu biến động giá thị trường giới Hoàn thiện chế quản lý kiểm soát giá độc quyền cạnh tranh không lành mạnh, thúc đẩy tăng nâng suất lao động hiệu kinh tế Đẩy mạnh công tác nghiên cứu khoa học, mở rộng hợp tác đa phương quốc tế 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO Lý thuyết lạm phát, giảm phát thực tiễn Việt Nam Tập thể tác giả:PTS:Nguyễn Minh Phong,TS:Võ Đại Lược,TS:Nguyễn Thị Hiền, Và số tác giả khác Giáo trình KTVM – DHKTQD Giáo trình Lý Thuyết Tài Tiền Tệ Tạp chí Thơng tin kinh tế Tạp chí Thơng tin tài Tạp chí Phát triển kinh tế 27