Hoan thien cong tac quan ly ngan quy tai cong ty dien luc 1 CQ 443320 TRAN THI DAO VIEN TCDN 44e

CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động kinh doanh trong nền kinh tế thị trường tiềm ẩn các rủi ro. Trong điều kiện hiện tại, khi mà xu hướng tự do hóa và toàn cầu hóa nền kinh tế ngày càng phát triển thì nguy cơ gặp phải rủi ro của các doanh nghiệp ngày càng lớn. Việc chủ động phòng ngừa rủi ro, đảm bảo an ninh tài chính và khả năng phát triển bền vững của các doanh nghiệp trở thành vấn đề thực sự cấp thiết trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế. Trong quá trình quản lý và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, một trong những yếu tố quan trọng tác động đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp là việc huy động và sử dụng tài sản bằng tiền. Do đó, nhiệm vụ quan trọng của nhà quản lý là luôn giữ được sự cân bằng hợp lý giữa các luồng tiền vào và luồng tiền ra của doanh nghiệp, hay nói cách khác là duy trì được một lượng tiền nhất định đủ để đáp ứng các nhu cầu của hoạt động sản xuất kinh doanh. Theo luật doanh nghiệp, khi một doanh nghiệp không có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn phải trả thì chủ nợ có quyền yêu cầu phá sản doanh nghiệp. Hiểu được tầm quan trọng của việc đảm bảo khả năng thanh toán trong mọi thời điểm, mỗi doanh nghiệp đều phải quan tâm tới quản lý ngân qũy của mình. Công ty Điện lực 1 là đơn vị trực thuộc Tổng công ty điện lực Việt Nam. Với chiến lược phát triển của ngành điện lực trong xu thế hội nhập, cạnh tranh, quản lý tốt ngân quỹ đã và đang là một yêu cầu đối với công ty Điện lực 1. Vì vậy, sau thời gian thực tập tại Công ty Điện lực 1, em đã chọn đề tài “Hoàn thiện công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1” cho chuyên đề tốt nghiệp của mình. Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 1 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Nội dung chuyên đề gồm có 3 chương: Chương I: Công tác quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1 Chương III: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1 Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Vũ Duy Hào đã nhiệt tình hướng dẫn em hoàn thành chuyên đề tôt nghiệp này, cảm ơn các cô chú, anh chị công tác tại phòng tài chính – kế toán công ty điện lực1 đã tạo điều kiện cho em trong quá trình thực tập và viết chuyên đề tốt nghiệp. Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 2 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP CHƯƠNG I CÔNG TÁC QUẢN LÝ NGÂN QUỸ CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. CÔNG TÁC QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TRONG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1. Vị trí và vai trò công tác quản lý ngân quỹ trong hoạt động tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1. Khái niệm ngân quỹ Ngân quỹ là khái niệm dùng để chỉ tiền (bao gồm tiền mặt trong két tại doanh nghiệp và tiền gửi ngân hàng) và các khoản tương đương tiền như chứng khoán dễ bán. Các loại chứng khoán giữ vai trò như một “bước đệm” cho tiền mặt, vì nếu số dư tiền mặt nhiều doanh nghiệp có thể đầu tư vào chứng khoán có khả năng thanh khoản cao, nhưng khi cần thiết cũng có thể chuyển đổi chúng sang tiền mặt một cách dễ dàng và ít tốn kém chi phí. Những khoản phải thu có khả năng thu hồi được tiền ngay khi cần cũng được coi là một phần của ngân quỹ. Chúng ta có thể hiểu ngân quỹ là khoản chênh lệch giữa thực thu ngân quỹ và thực chi ngân quỹ tại một thời điểm nhất định của doanh nghiệp. Ngân quỹ tác động tới cả đầu vào và đầu ra của hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây là công cụ giúp doanh nghiệp thực hiện việc thanh toán các khoản chi, trao đổi hàng hóa…nhằm mục tiêu sinh lợi. Doanh nghiệp duy trì một mức dự trữ tiền dương là nhằm để có phương tiện giao dịch giúp doanh nghiệp mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu và thanh toán các khoản chi cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong hiện tại cũng như những khoản chi bất thường hay những nhu cầu về tiền đột xuất trong tương lai. Tiền giúp doanh nghiệp thực hiện được điều đó vì tiền có các chức Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 3 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP năng chủ yếu: tiền là phương tiện lưu thông, phương tiện thanh toán, phương tiện đo lường giá trị, phương tiện dự trữ về mặt giá trị. 1.1.1.2. Vai trò công tác quản lý ngân quỹ trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Chu trình tài chính của doanh nghiệp có 3 chu kỳ: Chu kỳ tạo vốn, chu kỳ sử dụng vốn, chu kỳ phân chia thu nhập. Đối với một doanh nghiệp đang hoạt động thì ba chu kỳ này đan xen nhau, có lúc kế tiếp, có lúc song hành và cũng có lúc gián đoạn. Điều này tương ứng với tính chất đan xen trong việc hình thành nhu cầu cũng như khả năng tài trợ của doanh nghiệp trong suốt một thời kỳ nhất định. Trong giai đoạn ngắn hạn, việc đảm bảo cân bằng giữa khả năng và nhu cầu tài trợ thường xuyên được xem là mục tiêu chính của quản lý tài chính. Việc đảm bảo cân bằng tài chính ngắn hạn sẽ giúp cho doanh nghiệp hoạt động ổn định, có hiệu quả, cơ sở của sự tăng trưởng đều đặn và liên tục theo định hướng chiến lược. Vì vậy, ngân quỹ đóng vai trò rất quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, với mục tiêu kiểm soát quá trình hoạt động của doanh nghiệp theo thời gian. Các doanh nghiệp dự trữ tiền mặt vì 3 động lực: động lực giao dịch, động lực dự phòng, động lực đầu cơ. Động lực dự trữ tiền để giao dịch là doanh nghiệp dự trữ tiền để có thể mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu và thanh toán các chi phí cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tùy vào đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà doanh nghiệp có thể cần nhiều tiền hay ít. Đối với các doanh nghiệp bán lẻ, hầu như hoạt động nào cũng đòi hỏi cần đến tiền. Có những thời điểm, nhu cầu tiền của doanh nghiệp rất cao, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp dịch vụ vào các dịp lễ tết hay các doanh nghiệp có ngành nghề kinh doanh theo mùa vụ… Đến thời điểm này, nhu cầu tiền của doanh nghiệp lên rất cao để mua hàng hóa, nguyên vật liệu. Ngoài ra, khi Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 4 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP ngân quỹ thặng dư, tiền sẽ giúp doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh cho nhà cung ứng, điều này có thể là thuận lợi cho doanh nghiệp vì uy tín doanh nghiệp được nâng cao và doanh nghiệp có thể hưởng lợi thế chiết khấu. Doanh nghiệp giữ tiền nhằm phòng ngừa khả năng thu chi tiền trong tương lai biến động không thuận lợi như sự thay đổi các chính sách của Nhà nước, đình công, hỏa hoạn, khó khăn do yếu tố thời vụ và chu kỳ kinh doanh. Điều đó cũng có nghĩa là nếu khả năng dự báo thu chi bằng tiền trong tương lai của doanh nghiệp kém thì nhu cầu tiền dự phòng là cao và ngược lại, nếu doanh nghiệp nắm rõ được dòng tiền vào ra trong thời gian tới thì nhu cầu tiền dự phòng sẽ thấp…. Doanh nghiệp sẽ không thể duy trì hoạt động bình thường để tồn tại và cạnh tranh trên thị trường nếu không có một mức tồn quỹ rộng rãi đủ để bù đắp sự mất mát về máy móc, nguyên vật liệu… Ngoài ra, doanh nghiệp giữ tiền vì động lực đầu cơ nhằm chuẩn bị sẵn sàng để tận dụng ngay các cơ hội tốt trong kinh doanh, đầu tư khi phát sinh những cơ hội đem lại lợi nhuận, thường là đầu tư vào các chứng khoán dễ bán. Việc đầu tư vào chứng khoán dễ bán còn nhằm mục đích dự phòng mà không phải giữ tiền mặt. Như vậy, ngân quỹ đóng vai trò rất quan trọng trong hoạt động của một doanh nghiệp, là phương tiện giúp doanh nghiệp duy trì được hoạt động sản xuất kinh doanh và đảm bảo khả năng thanh toán. Doanh nghiệp sẽ phải làm thế nào để ổn định mức cân đối ngân quỹ, tránh những trường hợp biến động bất thường xảy ra. Điều này đòi hỏi phải quản lý tốt ngân quỹ. 1.1.2. Sự cần thiết phải quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Mục tiêu của quản lý tài chính là cực đại hóa giá trị của doanh nghiệp. Một cách cụ thể, quản lý tài chính là việc thiết lập và thực hiện thủ tục phân tích, đánh giá và hoạch định tài chính, giúp cho nhà quản lý đưa ra các quyết Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 5 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP định đúng đắn cũng như kiểm soát hữu hiệu quá trình thực hiện các quyết định về mặt tài chính với các nguyên tắc: -Không bao giờ để thiếu tiền đảm bảo khả năng thanh toán -Đưa ra các quyết định đầu tư đúng, đạt hiệu quả cao -Đưa ra các quyết định tài trợ hợp lý với chi phí vốn thấp Ngân quỹ là một bộ phận của vốn lưu động có tính lỏng cao nhất, với hai bộ phận chủ yếu là tiền mặt và tiền gửi ngân hàng liên quan đến các dòng tiền vào ra doanh nghiệp – có nghĩa là nó liên quan tới các khoản phải thu, chi bằng tiền. Bất cứ khi nào phát sinh các khoản thu chi liên quan đến tiền, mức dự trữ tiền trong ngân quỹ đều biến động. Mặt khác, các khoản thu chi tiền mặt lại không đồng thời và thường diễn ra bất thường, ảnh hưởng không nhỏ tới mức dự trữ tiền. Vì vậy, để tránh những trường hợp biến động bất thường của ngân quỹ đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý ngân quỹ. 1.1.2.1. Đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp Doanh nghiệp luôn quan tâm tới mức dự trữ tiền vì ngân quỹ biến động theo chiều hướng bất lợi sẽ ảnh hưởng tới sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Như vậy, một vai trò quan trọng của quản lý ngân quỹ là giúp cho doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán là khái niệm dùng để chỉ khả năng đáp ứng các khoản nợ hay các khoản chi khi đến hạn. Do sự khác biệt về thời điểm ghi nhận giữa thu nhập và chi phí với thu và chi ngân quỹ, lợi nhuận trên báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp chỉ là con số trên sổ sách kế toán, lợi nhuận này nếu không được thực hiện dưới hình thái tiền, thì cho dù cao đến mức nào cũng không thể hiện được khả năng tái sản xuất mở rộng cũng như đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp được diễn ra bình thường. Trong nhiều trường hợp doanh nghiệp không đủ tiền để trang trải các khoản nợ, khoản chi phát sinh do các dòng tiền vào, ra doanh nghiệp không diễn ra cùng thời điểm, độ lớn, chu kỳ. Trong khi đó, việc dự đoán khi nào phát sinh các khoản thu, các khoản chi bằng tiền, số Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 6 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP lượng là bao nhiêu và chu kỳ các khoản thu, các khoản chi đó như thế nào là rất khó. Vì vậy, khả năng thanh toán tốt có ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp bởi lẽ nó quyết định tới mối quan hệ của doanh nghiệp với khách hàng, ảnh hưởng tới uy tín của doanh nghiệp. Một doanh nghiệp thường xuyên thanh toán đúng hạn có thể được hưởng chiết khấu hay các ưu đãi khác, duy trì được mối quan hệ lâu dài với nhà cung cấp, có được nguồn hàng ổn định. Ngoài ra, một doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt sẽ dễ dàng vay tiền từ ngân hàng hay tìm kiếm các nguồn tài trợ khác cả trong ngắn hạn và dài hạn. Ví dụ, doanh nghiệp có thể xin được hưởng chính sách tín dụng thương mại hay phát hành chứng khoán ra công chúng để huy động vốn. Vì vậy, doanh nghiệp cần nhận thức được tầm quan trọng của công tác quản lý ngân quỹ để dự báo những trường hợp có thể dẫn đến thiếu hụt tiền, có thể đẩy doanh nghiệp vào trạng thái khó khăn, từ đó có biện pháp khắc phục như tìm nguồn tài trợ hay tìm cách tăng thu giảm chi. Đồng thời dự báo những trường hợp ngân quỹ có thể thặng dư để có biện pháp sử dụng tiền nhàn rỗi, tạo thêm nguồn cho ngân quỹ, phòng ngừa những biến động bất thường có thể diễn ra trong tương lai. 1.1.2.2. Lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí thấp Khi ngân quỹ thâm hụt do phát sinh nhiều các khoản chi nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp phải tìm cách tạo nguồn ngắn hạn để bù đắp thâm hụt, tránh tình trạng mất khả năng thanh toán. Doanh nghiệp có nhiều cách để tìm nguồn tài trợ ngắn hạn nhưng vì những lí do đó, doanh nghiệp không thể tìm được nguồn chi phí thấp mà phải vay các tổ chức, vay cá nhân, hay huy động từ các nguồn có chi phí cao hơn. Nếu doanh nghiệp có kế hoạch phòng ngừa trường hợp này, doanh nghiệp đã có thể có biện pháp khắc phục tối ưu. Chẳng hạn, doanh nghiệp có thể giảm các khoản phải thu của khách hàng, tăng cường quan hệ tốt với các nhà cung Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 7 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP cấp bằng cách thanh toán nhanh để có thể được hưởng các ưu đãi về giá hay trả chậm trong tương lai; đầu tư tiền vào chứng khoán và đặc biệt là có kế hoạch vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng, hạn chế các khoản vay không cần thiết để vay trong tương lai. Nếu doanh nghiệp không có kế hoạch chủ động trước sẽ khiến doanh nghiệp có thể phải “vay nóng” từ các tổ chức, cá nhân có chi phí cao, phải chịu các điều kiện ràng buộc bất lợi cho doanh nghiệp. Như vậy, các hình thức tài trợ với chi phí lớn khiến chi phí vốn của doanh nghiệp cao, làm chi phí của doanh nghiệp trong tương lai tăng lên, ảnh hưởng tới lợi nhuận đồng thời hạn chế khả năng huy động vốn của doanh nghiệp trong tương lai. Và đặc biệt trong trường hợp doanh nghiệp không thể tìm được nguồn tài trợ nào, doanh nghiệp sẽ có nguy cơ mất khả năng thanh toán. Rõ ràng, nếu không có sự quản lý chặt chẽ ngân quỹ, để tình trạng thâm hụt ngân quỹ bất lợi xảy ra, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng và việc tối thiểu hóa chi phí vốn sẽ không đạt được. Đối với doanh nghiệp dịch vụ, mọi khoản chi lớn thường đã phát sinh vào kỳ trước, đến kỳ sau, doanh nghiệp mới thực hiện cung dịch vụ và đồng thời nhận được các khoản thu bằng tiền. Như vậy, ngân quỹ của doanh nghiệp sẽ thặng dư tiền vì thu bằng tiền của doanh nghiệp vượt trội các khoản chi trả bằng tiền trong kỳ. Tiền để tại két của doanh nghiệp hay gửi không kỳ hạn vào ngân hàng không đem lại nhiều lợi nhuận. Doanh nghiệp cũng không thể tính tới việc đầu tư dài hạn vì đây chỉ là khoản tiền tạm thời nhàn rỗi trong ngắn hạn; cho dù đầu tư dài hạn sẽ hứa hẹn nhiều lợi nhuận thì nó cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro khi doanh nghiệp có nhu cầu thanh toán. Một số doanh nghiệp sẽ tìm cách đầu tư ngắn hạn tiền nhàn rỗi vào tài sản sinh lợi mà độ rủi ro có thể chấp nhận. Tuy nhiên sẽ có những doanh nghiệp không đầu tư tiền nhàn rỗi mà chỉ gửi tiền vào tài khoản ở ngân hàng bởi họ luôn duy trì một mức dự trữ tiền rộng rãi. Như vậy, quản lý ngân quỹ tốt sẽ tạo cơ hội sinh lợi, tăng lợi nhuận và lựa chọn nguồn tài trợ phù hợp với chi phí thấp. Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 8 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP 1.1.2.3. Dự phòng cho những biến động bất thường Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không tránh khỏi những biến động bất thường như thiên tai, đình công, khách hàng của doanh nghiệp mất khả năng thanh toán…. Những tác động trên có thể trực tiếp làm giảm các khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp hay buộc doanh nghiệp phải chi những khoản chi bất thường. Vì vậy, doanh nghiệp phải dự trữ một khoản tiền nhất định để dự phòng cho những biến động bất thường đó. Chi phí cho việc dự phòng những biến động bất thường đó chính là khoản thu nhập mà doanh nghiệp có thể thu được nếu sử dụng khoản tồn quỹ đó vào kinh doanh. Khi xảy ra những tổn thất, khoản được doanh nghiệp sử dụng ngay để thanh toán cho những tổn thất là ngân quỹ. Nếu mức tồn quỹ không đủ tài trợ cho những tổn thất có nghĩa là thời điểm đó có thể doanh nghiệp đã mất khả năng thanh toán. Vì vậy, công tác quản lý ngân quỹ đóng vai trò rất quan trọng đối với doanh nghiệp. 1.2. NỘI DUNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ NGÂN QUỸ 1.2.1. Xác định dòng tiền vào ra Công tác quản lý ngân quỹ không quan tâm đến tất cả các khoản thu, chi của doanh nghiệp mà chỉ quan tâm đến các khoản thực thu và thực chi 1.2.1.1. Các khoản thực thu: là các khoản thực thu bằng tiền từ hoạt động kinh doanh, tài chính và bất thường • Thực thu từ hoạt động kinh doanh: Thu bằng tiền từ doanh thu bán hàng của hoạt động kinh doanh là nguồn thu chủ yếu của doanh nghiệp, về lý thuyết, nguồn thu này tính theo công thức: Thu bằng tiền trong kỳ = Phải thu đầu kỳ + Doanh thu bán hàng trong kỳ - Phải thu cuối kỳ Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 9 CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP = Doanh thu bán hàng trong kỳ + Chênh lệch khoản phải thu Trong đó: - Thu tiền bán hàng trong kỳ: Trong kỳ doanh nghiệp bán hàng cho khách và thu được tiền luôn trong kỳ theo đúng các điều khoản trong hợp đồng được ký kết, nó bao gồm: giá bán thành phẩm, thuế gián thu như: thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng, thuế xuất nhập khẩu… - Thu nợ tiền hàng kỳ trước của khách hàng (giảm các khoản phải thu): Áp dụng các chính sách thương mại, doanh nghiệp thường cho khách hàng nợ tiền hàng. Khoản tín dụng doanh nghiệp cấp cho khách hàng kỳ trước, kỳ này sẽ được khách hàng thanh toán và sẽ được coi là một khoản thực thu ngân quỹ của kỳ này. - Thu từ những khoản tiền trả trước của khách hàng: đó là những khoản tiền đặt cọc hay là khoản ứng trước của khách hàng cho hàng hóa đặt mua, đến những kỳ sau doanh nghiệp mới phải giao hàng. - Thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh khác: đó là các khoản phải thu nội bộ, phải thu khác… •Thu từ hoạt động tài chính -Các khoản lãi đầu tư hoặc tiền thu được do kinh doanh, mua bán, chuyển nhượng chứng khoán -Thu từ cho thuê tài sản -Lãi từ việc cho vay vốn -Thu từ hoạt động hợp tác, liên doanh Trần Thị Đào Viên Tài chính doanh nghiệp - 44E 10 [...]... c n ỳng hn, ng thi cng tng cng theo dừi, lờn k hoch ti tr cho ngõn qu ngay t u Trn Th o Viờn 35 Ti chớnh doanh nghip - 44E CHUYấN THC TP TT NGHIP CHNG II THC TRNG CễNG TC QUN Lí NGN QU TI CễNG TY IN LC 1 2 .1 C IM CễNG TY IN LC 1 2 .1. 1 Tng quan v cụng ty 2 .1. 1 .1 Gii thiu v cụng ty Cụng ty in lc 1 c thnh lp li theo quyt nh s 14 6/TT ngy 07/04 /19 93 ca Th tng Chớnh ph, l mt trong by cụng ty phõn phi in,... thuc Tng cụng ty in lc Vit Nam Cụng ty in lc 1 cú tr s ti: 20 Trn Nguyờn Hón H Ni in thoi: 84 48255074 Fax: 84 48244033 Cụng ty cú nhim v kinh doanh phõn phi in nng trờn a bn 27 tnh min Bc v Bc Trung B vi din tớch 14 5.244 km2 v dõn s 30.856 .10 0 ngi (20 01) chim 43% din tớch v 39% dõn s Vit Nam Cụng ty in lc 1 qun lý v vn hnh ton b li in phõn phi bao gm cỏc ng dõy v trm bin ỏp t cp in ỏp 11 0kV tr xung,... sinh hot, dch v, cụng nghip v nụng nghip Ngy 16 /7/2002 Cụng ty ó vinh d c Nh nc phong tng danh hiu Anh hựng Lao ng thi k i mi vỡ nhng thnh tớch c bit xut sc ca Cụng ty trong thi gian 10 nm i mi Mc tiờu ca Cụng ty trong nhng nm gn õy l nõng cao hiu qu kinh doanh, tng tớnh cnh tranh ca Cụng ty trong mụi trng thay i, tha Trn Th o Viờn 36 Ti chớnh doanh nghip - 44E ... doanh nghip cn phi quan tõm n cỏc khon d phũng ny vỡ nú cú th l mt ngun ti tr tc thi cho ngõn qu trong ngn hn, nõng cao an ton cho hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Nh vy, khi ỏnh giỏ hiu qu qun lý ngõn qu h phi tớnh n cỏc ch tiờu ỏnh giỏ kh nng d phũng nhng bin ng bt thng ca doanh nghip 1. 3 CC NHN T NH HNG N CễNG TC QUN Lí NGN QU 1. 3 .1 Cỏc nhõn t thuc v doanh nghip 1. 3 .1. 1 Quan im ca nh lónh... ng â n quỹ 4 L ã i suất 17 Ti chớnh doanh nghip - 44E 1 3 CHUYấN THC TP TT NGHIP Doanh nghip thng thit k mc cõn i tin mt im mt phn ba khong cỏch k t gii hn trờn Mc tin mt theo thit k c xỏc nh nh sau: Mc tin theo thit k = Mc tin mt gii hn di + Khong dao ng tin 3 Mụ hỡnh Miller Orr trờn õy ch ra rng nu doanh nghip duy trỡ c mc tin theo nh thit k ban u thỡ doanh nghip s ti thiu húa chi phớ giao dch... hay thanh toỏn trong thi gian ngn) - K thu tin trung bỡnh K thu tin trung bỡnh phn ỏnh s ngy cn thit thu c cỏc khon phi thu K thu tin trung bỡnh = 365 Vũng quay cỏc khon phi thu Nu s ngy ny ln hn thi gian bỏn chu quy nh cho khỏch hng thỡ vic thu hi cỏc khon phi thu l chm v ngc li, s ngy quy nh bỏn chu cho khỏch hng ln hn thi gian ny thỡ cú du hiu chng t vic thu hi n t trc k hoch v thi gian Tuy nhiờn,... trng tng lm giỏ tớn phiu tng lờn + Trỏi phiu cụng ty Trỏi phiu cụng ty c a vo th trng vn di dng cỏc phiu n v c m bo bng thu nhp hoc ti sn ca cụng ty V nguyờn tc, tri phiu cụng ty c phỏt hnh vi lói sut cao hn so vi nhng chng khoỏn cú thu nhp c nh trong cựng mt thi im + Hi phiu c ngõn hng chp nhn ú l mt hi phiu do mt cụng ty phỏt hnh, c thanh toỏn trong thi hn sp ti v c ngõn hng m bo vi mt khon l phớ bng... xut kinh doanh C ch qun lý ti chớnh trong doanh nghip va c th húa nhng quy nh v ti chớnh ca Nh nc va l nhng quy nh ỏp dng riờng cho doanh nghip Qun lý ngõn qu cng l mt hot ng qun lý ti chớnh nờn khụng nm ngoi s iu chnh ca quy ch Do vy, hiu qu ca qun lý ngõn qu ớt nhiu chu nh hng ca nhng quy nh trong quy ch ti chớnh ca doanh nghip 1. 3 .1. 5 H thng thụng tin phc v cho cụng tỏc qun lý ngõn qu Hot ng ca ngõn... liờn quan n lnh vc kinh doanh ca mỡnh nh t giỏ, lói sut, i th cnh tranh phc v cho vic phõn tớch, so sỏnh lm c s cho cụng tỏc qun lý ngõn qu Do ú, cỏc doanh nghip cn phi ỏp dng k thut cụng ngh hin i, c bit l cụng ngh thụng tin xõy dng h thng thụng tin phc v cho cụng tỏc qun lý ngõn qu Trn Th o Viờn 32 Ti chớnh doanh nghip - 44E CHUYấN THC TP TT NGHIP 1. 3.2 Cỏc nhõn t bờn ngoi doanh nghip 1. 3.2 .1 Trng... cỏc thụng tin liờn quan ti hot ng kinh doanh v tỡnh hỡnh ti Trn Th o Viờn 33 Ti chớnh doanh nghip - 44E CHUYấN THC TP TT NGHIP chớnh ca doanh nghip c cụng khai minh bch theo cỏc quy nh ca lut phỏp cng nh to iu kin thun li cho cỏc doanh nghip T ú, chỳng tỏc ng ti mc tn qu, vũng quay tin v cỏc dũng thu, chi ngõn qu 1. 3.2.3 Mụi trng cnh tranh Tỏc ng qua li ln nhau gia cỏc i th cnh tranh cú nh hng nht . công ty Điện lực 1. Vì vậy, sau thời gian thực tập tại Công ty Điện lực 1, em đã chọn đề tài “Hoàn thi n công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1 . trạng quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1 Chương III: Giải pháp hoàn thi n công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Điện lực 1 Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS