Tài liệu luận văn Hoạt Động Sáp Nhập Và Mua Lại Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN ĐÌNH TUẤN ANH HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên Ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: NGND.GS.TS.NGUYỄN THANH TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế “Hoạt động sáp nhập mua lại Ngân hàng Thương Mại Việt Nam” kết nghiên cứu cá nhân tôi, hướng dẫn NGND.GS.TS.Nguyễn Thanh Tuyền Các số liệu trung thực, hồn tồn chịu trách nhiệm tính trung thực đề tài nghiên cứu Bình Dương, Ngày……Tháng ……Năm…… Tác giả luận văn Nguyễn Đình Tuấn Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu đề tài .1 1.2 Sự cần thiết đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .5 1.7 Kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Nền tảng lý thuyết hoạt động sáp nhập mua lại .8 2.2.1 Tổng quan M&A 2.2.1.1 Khái niệm M&A 2.2.1.2 Các hình thức M&A 10 2.2.1.3 Các phương thức thực M&A 13 2.2.1.4 Quy trình tiến hành M&A 18 2.2.2 Những động lực hạn chế hoạt động M&A 26 2.2.2.1 Những động lực để thực M&A 27 2.2.2.2 Những hạn chế hoạt động M&A .32 2.3 Lược khảo nghiên cứu liên quan học rút hoạt động sáp nhập mua lại cho Việt Nam 36 2.3.1 Lược khảo nghiên cứu liên quan hoạt động M&A giới 36 2.3.2 Nam Bài học rút từ nghiên cứu liên quan cho hoạt động M&A Việt ……………………………………………………………………… 40 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2015 44 3.1 Giới thiệu chung 44 3.2 Thực trạng hoạt động ngành ngân hàng 44 3.3 Thực trạng thương vụ M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2015 51 3.3.1 Thực trạng vấn đề ngân hàng trước M&A 52 3.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng sau M&A 57 3.4 Triển vọng hoạt động M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 20162020 .60 3.4.1 Nhóm số FSIs NHTM Việt Nam 61 3.4.1.1 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm I 61 3.4.1.2 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm II 63 3.4.1.3 Nhóm số FSIs ngân hàng nhóm III 65 3.4.2 Năng lực cạnh tranh NHTM Việt Nam so với ngân hàng khu vực Đông Nam Á .68 CHƢƠNG 4: PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 72 4.1 Giới thiệu chung 72 4.2 Phương pháp nghiên cứu liệu 72 4.2.1 Phương pháp nghiên cứu 72 4.2.2 Dữ liệu nghiên cứu 73 4.2.2.1 Cách thức thu thập liệu 73 4.2.2.2 Độ tin cậy tính đạo đức đối tượng tham khảo 74 4.2.2.3 Các câu hỏi nghiên cứu .74 4.3 Kết nghiên cứu 75 4.3.1 Bảng tổng hợp kết từ chuyên gia 75 4.3.2 Kết nghiên cứu 78 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP CHO HOẠT ĐỘNG M&A CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 85 5.1 Giới thiệu chung 85 5.2 Những nhân tố thúc đẩy hoạt động M&A cácNHTM Việt Nam phát triển thời gian tới 85 5.3 Giải pháp cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới .87 5.3.1 Các vấn đề gây cản trở cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới .87 5.3.2 Giải pháp cho hoạt động M&A NHTM Việt Nam thời gian tới …………………………………………………………………… …88 5.3.2.1 Đối với NHTM Việt Nam 88 5.3.2.2 Đối với Chính Phủ 92 5.3.2.3 Đối với NHNN 93 KẾT LUẬN 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT ABBank Ngân hàng An Bình ACB Ngân hàng TMCP Á Châu AEC ASEAN Economic Community- Cộng Đồng Kinh Tế ASEAN Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn VN AMCs Asset Management Company- Các công ty quản lý tài sản BacABank Ngân hàng Bắc Á BaoVietBank, BVB Ngân hàng Bảo Việt BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BIDV, BID Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CAR Capital Adequacy Ratio - Hệ số an tồn vốn DAB, DongABank Ngân hàng Đơng Á DaiABank Ngân hàng Đại Á Eximbank, EIB Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ficombank Ngân hàng TMCP Đệ Nhất FSIs Financial Soundness Indicators - Nhóm số lành mạnh tài GDP Gross Domestic Product- Tổng thu nhập quốc gia GPBank Ngân hàng Dầu Khí Tồn Cầu GS, PGS Giáo sư, Phó Giáo sư Habubank Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội HDBank Ngân hàng Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh KienLongBank Ngân hàng Kiên Long LienVietPostBank, LPB Ngân hàng Bưu Điện Liên Việt M&A Mergers and Acquisitions - Sáp nhập mua lại Maritime Bank Ngân hàng Hàng Hải Việt Nam MBO Management buyout- Mua lại cổ phần để giữ quyền quản lý MDB Ngân hàng TMCP Phát Triển Mê Kong MHB Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long Military Bank, MBB Ngân hàng Quân Đội Nam A Bank Ngân hàng Nam Á National Citizen Bank, NCB Ngân hàng Quốc Dân Ngoại Thương Việt Nam,VCB Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng Thương Mại OCB Ngân hàng Phương Đông OceanBank Ngân hàng Đại Dương Petrolimex Group Bank, PG Bank Ngân hàng Xăng dầu Petrolimex PVcom Bank Ngân hàng Đại chúng ROA Return On Assets - Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Return On Equity- Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Sacombank, STB Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Sài Gịn, SCB Ngân hàng Sài Gòn Saigonbank, SGB Ngân hàng Sài Gịn Cơng Thương SeABank Ngân hàng Đơng Nam Á SHBank, SHB Ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội Southern Bank Ngân hàng Phương Nam TCTD Tổ chức Tín Dụng Techcombank Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam TinNghiaBank Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa TPBANK Ngân hàng Tiên Phong TPP Trans-Pacific Partnership- Hiệp Định Đối Tác Kinh Tế Chiến Lược Xuyên Thái Bình Dương TS Tiến sĩ TT1 Thị trường UBCKNN Ủy Ban Chứng Khốn Nhà Nước USD ($) Đơ la Mỹ VAMC Vietnam Asset Management Company- Công ty Quản lý Tài sản Tổ Chức Tín Dụng Việt Nam VIB Ngân hàng Quốc tế VIET CAPITAL BANK Ngân hàng Bản Việt VietABank, VAB Ngân hàng Việt Á VietBank Ngân hàng Việt Nam Thương Tín Vietinbank, CTG Ngân hàng Cơng Thương Việt Nam VN Việt Nam VNCB Ngân hàng Xây Dựng VND Việt Nam Đồng VPBank, VPB Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng WesternBank Ngân hàng TMCP Phương Tây WTO World Trade Organization- Tổ Chức Thương Mại Quốc Tế DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Các thương vụ M&A NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2015…52 Bảng 3.2: Các số tài ngân hàng bị M&A từ năm 20112014……………………………………………………………………………… 55 Bảng 3.3: Tình hình hoạt động kinh doanh SCB từ 2011-2014……………… 57 Bảng 3.4: Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng SHB từ 2012-2014……58 Bảng 3.5: Các số tài Pvcombank HDBank năm 2013- 2014…………………………………………………………………………59 ... động sáp nhập mua lại ngân hàng để có nhìn đắn hơn, xác hoạt động sáp nhập mua lại Qua đó, tạo động lực chủ động từ phía ngân hàng thương mại Việt Nam việc tìm kiếm đối tác để tiến hành sáp nhập. .. nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Các thương vụ sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2015 1.6... vực ngân hàng hạn chế có thường bị tác động từ phía ngân hàng nhà nước? Ba là: Các bên tham gia thương vụ sáp nhập mua lại ngân hàng thương mại Việt Nam có hợp lý không? Các thương vụ sáp nhập mua