Giáo trình gồm 8 chương đã thể hiện được những kiến thức cơ bản và cập nhật về tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thị trường. Cụ thể như sau: Những vấn đề cơ bản của tài chính; Tài chính công và chính sách tài khóa; Tài chính doanh nghiệp; Tiền tệ và lưu thông tiền tệ; Các định chế tài chính trung gian; Ngân hàng trung ương; Thị trường tài chính; Thanh toán và tín dụng quốc tế
ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƢỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ NGÀNH: TCDN TRÌNH ĐỘ: TRUNG CẤP (Ban hành kèm theo Quyết định số: ngày tháng năm 20 /QĐ-CĐKTKT Hiệu trưởng Trường Cao đẳng Kinh tế - Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh) Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2020 ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƢỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: TÀI CHÍNH TIỀN TỆ NGÀNH: TCDN TRÌNH ĐỘ: TRUNG CẤP THƠNG TIN CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI Họ tên: Bùi Thị Phương Linh Học vị: Thạc sỹ Đơn vị: Khoa Kế tốn tài Email: buithiphuonglinh@hotec.com.vn TRƢỞNG KHOA TỔ TRƢỞNG CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐỀ TÀI HIỆU TRƢỞNG DUYỆT Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2020 TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng nguyên trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài LỜI GIỚI THIỆU Để đáp ứng yêu cầu giảng dạy nhà trường, tác giả thực biên soạn giáo trình Tài tiền tệ Mục đích giáo trình Tài tiền tệ giới thiệu cho học sinh cách có hệ thống sở lý luận tài tiền tệ nghiên cứu để giải thích tượng tài tiền tệ xảy hàng ngày đời sống Giáo trình gồm chương thể kiến thức cập nhật tài tiền tệ kinh tế thị trường Cụ thể: Chương 1: Những vấn đề tài Chương 2: Tài cơng sách tài khóa Chương : Tài doanh nghiệp Chương : Tiền tệ lưu thông tiền tệ Chương : Các định chế tài trung gian Chương : Ngân hàng trung ương Chương 7: Thị trường tài Chương 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế Giáo trình hội đồng khoa học trường Cao đẳng Kinh tế - Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh đánh giá cho phép lưu hành nội để làm tài liệu phục vụ công tác giảng dạy học tập trường Trong q trình nghiên cứu, biên soạn, tác giả có nhiều cố gắng để giáo trình đảm bảo tính khoa học, gắn liền với tình hình thực tiễn Việt Nam Tuy nhiên giáo trình khơng tránh khỏi thiếu sót nội dung hình thức Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp giảng viên sinh viên trình sử dụng giáo trình để giáo trình ngày hồn thiện TP.HCM, ngày tháng năm Chủ biên Bùi Thị Phương Linh KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài MỤC LỤC LỜI GIỚI THIỆU CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA TÀI CHÍNH 10 1.1 Sự đời phát triển tài 10 1.1.1 Khái niệm tài 10 1.1.2 Đặc điểm tài 11 1.1.3 Lịch sử đời tài 11 1.2 Bản chất tài 11 1.3 Chức tài 14 1.3.1 Huy động nguồn tài 14 1.3.2 Phân bổ nguồn tài 15 1.3.3 Kiểm tra tài 16 1.3 Hệ thống tài 17 1.3.1 Khái niệm cấu hệ thống tài 17 1.3.2 Đặc điểm phận hệ thống tài 19 1.3.2.1 Thị trường tài 19 1.3.2.2 Các chủ thể tài 19 1.3.2.3 Cơ sở hạ tầng tài 19 1.3.3 Mối quan hệ chủ thể tài 20 1.4 Vai trò tài kinh tế thị trường 23 CHƢƠNG 2: TÀI CHÍNH CƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA 24 2.1 Những vấn đề chung tài cơng 24 2.1.1 Khu vực công 24 2.1.2 Tổng quan tài cơng 25 2.2 Hoạt động ngân sách Nhà nước 30 2.2.1 Khái niệm ngân sách nhà nước 30 2.2.2 Thu ngân sách nhà nước 31 2.2.3 Chi ngân sách nhà nước 35 2.2.4 Cân đối thu chi ngân sách nhà nước 42 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài 2.3 Các định chế ngồi Ngân sách 43 2.3.1 Sự tồn khách quan định chế tài ngân sách 43 2.3.2 Hệ thống quỹ ngân sách định chế phi lợi nhuận, phi thị trườn 44 2.4 Chính sách tài khóa 49 2.4.1 Khái niệm 49 2.4.2 Chính sách tài khóa tổng cầu xã hội 50 2.4.3 Chính sách tài khóa – cơng cụ kinh tế vĩ mô 51 2.4.4 Các tranh luận sách tài khóa 52 CHƢƠNG 3: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 54 3.1 Một số khái niệm 54 3.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 54 3.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 58 3.2 Cấu trúc tài doanh nghiệp 59 3.2.1 Cấu trúc vốn tài sản 59 3.2.2 Cấu trúc nguồn tài trợ 65 3.3 Nội dung tài doanh nghiệp 69 3.3.1 Lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp 69 3.3.2 Quản lý sử dụng vốn tài sản 71 3.4 Thu nhập phân phối lợi nhuận doanh nghiệp 75 3.4.1 Thu nhập doanh nghiệp 75 3.4.2 Chi phí 78 3.4.2 Lợi nhuận doanh nghiệp 80 CHƢƠNG 4: TIỀN TỆ VÀ LƢU THÔNG TIỀN TỆ 85 4.1 Sự đời phát triển tiền tệ 85 4.1.1 Khái quát trình phát triển tiền tệ 85 4.1.2 Các thời kỳ phát triển tiền tệ 87 4.1.3 Các hình thức khác tiền tệ 90 4.2 Bản chất chức tiền tệ 91 4.2.1 Khái niệm tiền tệ 91 KHOA KẾ TOÁN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài 4.2.2 Chức tiền tệ 91 4.3 Các chế độ tiền tệ 95 4.3.1 Khái niệm yếu tố cấu thành chế độ tiền tệ 95 4.3.2 Các chế độ tiền tệ 98 4.4 Các học thuyết tiền tệ 107 4.4.1 Các trường phái kinh tế học cổ điển 107 4.4.2 Các trường phái kinh tế đại 108 4.5 Cung cầu tiền tệ 108 4.5.1 Các học thuyết kinh tế 108 4.5.2 Các khối tiền lưu thông 111 4.5.3 Các chủ thể cung ứng tiền cho kinh tế 113 4.6 Lạm phát 116 4.6.1 Khái niệm phân loại lạm phát 116 4.6.2 Nguyên nhân dẫn đến lạm phát 118 4.6.3 Tác động lạm phát 126 4.6.4 Những biện pháp kiềm chế lạm phát 127 4.6.5 Hiện tượng giảm phát 129 CHƢƠNG 5: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 131 5.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại định chế tài trung gian 131 5.1.1 Khái niệm 131 5.1.2 Đặc điểm 131 5.1.3 Phân loại 132 5.1.3.1 Căn vào đặc điểm hoạt động 132 5.1.3.2 Căn vào mức độ thực chức trung gian: 133 5.2 Vai trò định chế tài trung gian kinh tế thị trường 133 5.2.1 Chu chuyển nguồn vốn 133 5.2.2 Giảm chi phí giao dịch xã hội 134 5.2.3 Khắc phục tình trạng thơng tin bất cân xứng thị trường tài 134 5.2.4 Góp phần nâng cao hiệu kinh tế 136 5.3 Giới thiệu số trung gian tài 136 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài 5.3.1 Các ngân hàng trung gian 136 5.3.2 Các định chế phi ngân hàng 137 5.3.3 Quỹ tín dụng 137 5.3.4 Quỹ đầu tư 137 5.3.5 Công ty tài 139 5.3.6 Các công ty bảo hiểm 140 5.4 Lãi suất tín dụng 140 5.4.1 Khái niệm 140 5.4.2 Phân loại 140 5.4.3 Các nhân tố định lãi suất thị trường 141 CHƢƠNG 6: NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG 149 6.1 Quá trình đời chất ngân hàng Trung ương 149 6.1.1 Khái quát trình đời ngân hàng trung ương 149 6.1.2 Bản chất NHTW 151 6.2 Mơ hình tổ chức ngân hàng Trung ương 152 6.2.1 Ngân hàng trung ương độc lập với phủ 152 6.2.2 Ngân hàng trung ương trực thuộc phủ 153 6.3 Chức ngân hàng Trung ương 154 6.3.1 Độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng điều tiết khối lượng tiền cung ứng 154 6.3.2 Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng 155 6.4 Chính sách tiền tệ vai trò ngân hàng Trung ương 160 6.4.1 Khái niệm sách tiền tệ 160 6.4.2 Mục tiêu sách tiền tệ 161 6.4.2.1 Phát triển kinh tế, gia tăng sản lượng 161 6.4.2.2 Tạo công ăn việc làm 161 6.4.2.3 Kiểm soát lạm phát 162 6.5 Các kênh tuyền dẫn sách tiền tệ 162 6.6 Các công cụ để thực thi sách tiền tệ 164 6.6.1 Dự trữ bắt buộc 164 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài 6.6.2 Lãi suất 165 6.6.3 Thị trường mở 167 6.6.4 Tỷ giá hối đoái 168 6.6.5 Hạn mức tín dụng 168 CHƢƠNG 7: THỊ TRƢỜNG TÀI CHÍNH 170 7.1 Cơ sở hình thành thị trường tài 170 7.1.1 Sự cần thiết khách quan trình điều tiết vốn kinh tế thị trường 170 7.1.2 Cơ sở hình thành thị trường tài 171 7.2 Khái niệm phân loại thị trường tài 172 7.2.1 Khái niệm 172 7.2.2 Phân loại thị trường tài 173 7.3 Thị trường tiền tệ 174 7.3.1 Khái niệm phân loại 174 7.3.2 Chủ thể tham gia thị trường tiền tệ 176 7.3.3 Các công cụ thị trường tiền tệ 176 7.3.4 Các nghiệp vụ thị trường tiền tệ 179 7.4 Thị trường vốn (thị trường chứng khoán) 182 7.4.1 Khái niệm phân loại 182 7.4.2 Các công cụ thị trường vốn 185 7.4.3 Các chủ thể hoạt động thị trường vốn 189 7.4.4 Nguyên tắc hoạt động sở giao dịch chứng khoán 190 7.4.5 Hệ thống giao dịch 193 7.4.6 Hệ thống toán chứng khoán 193 7.5 Vai trị thị trường tài 196 CHƢƠNG 8: THANH TỐN VÀ TÍN DỤNG QUỐC TẾ 199 8.1 Thanh toán quốc tế 199 8.1.1 Thanh tốn quốc tế vai trị toán quốc tế 199 8.1.2 Hệ thống văn pháp ly điều chỉnh hoạt động toán quốc tế điều kiện thương mại quốc tế 199 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài 8.1.3.Các điều kiện tốn quốc tế 200 8.1.4 Các phương tiện toán quốc tế 202 8.1.5 Phương thức toán quốc tế 204 8.2 Tín dụng quốc tế 205 8.2.1.Khái niệm 205 8.2.2 Các hình thức tín dụng quốc tế 205 TÀI LIỆU THAM KHẢO 209 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH Tài tiền tệ Chƣơng 7: Thị Trƣờng tài Trên thực tế, hệ thống tốn bù trừ thị trường chứng khốn ln ẩn chứa rủi to tiềm ẩn dẫn đến ngưng trệ hoạt động thị trường rủi ro hệ thống máy tính, rủi ro phát sinh từ khả toán thành viên tham gia dây chuyền tốn…Vì vậy, nước thực giải pháp hạn chế rủi ro như: hạn chế giao dịch tín dụng, buộc người đầu tư ký quỹ trước nhập lệnh, quỹ dự phòng từ thành viên tham gia, thông qua tổ chức phi lợi nhuận (Mỹ) với tên gọi công ty bảo vệ người đầu tư chứng khoán nhằm bù đắp thiệt hại cho người đầu tư hỗ trợ công ty chứng khốn có khó khăn tài 7.4.6.2 Hệ thống thơng tin thị trường chứng khốn Hệ thống nhằm cung cấp thông tin đa dạng phong phú loại chứng khoán diễn biến thị trường Qua giúp cho nhà quản lý vĩ mơ nắm bắt kịp thời tình hình hoạt động thị trường, đặc biệt người đầu tư đưa định đầu tư hướng Thơng tin thị trường chứng khốn chia loại sau: * Căn theo loại chứng khốn bao gồm: - Các thơng tin cổ phiếu như: danh mục cổ phiếu niêm yết, khối lượng giao dịch, thị giá, giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa, giá mở cửa, số giá… - Các thông tin trái phiếu như: danh mục, khối lượng giao dịch, giá trái phiếu, số giá, lãi suất… - Thông tin loại chứng khoán phái sinh… * Căn vào yếu tố thời gian bao gồm: - Thông tin tổng hợp theo tuần, tháng, quý, năm - Thông tin khứ, thơng tin mang tính dự báo * Căn theo nguồn thông tin cung cấp bao gồm: - Thông tin sở giao dịch cung cấp - Thông tin từ phận tư vấn khách hàng công ty chứng khốn - Thơng tin từ cơng ty định mức tín nhiệm… KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 195 Tài tiền tệ Chƣơng 7: Thị Trƣờng tài 7.4.6.3 Khung pháp lý thị trường chứng khoán Kinh doanh đầu tư chứng khốn loại hình kinh doanh cao cấp kinh tế thị trường nên luật chơi tinh vi phức tạp so với luật chơi thị trường khác Khung pháp lý thị trường chứng khoán tập trung vào bốn nội dung chủ yếu sau: * Luật liên quan đến việc tạo sân chơi gồm: Quy định phát hành chứng khoán, phương pháp phát hành, đấu thầu chứng khoán, bảo lãnh phát hành… Quy định loại chứng khoán niêm yết Quy định phương pháp định giá, quy tắc giao dịch, chuyển lệnh, toán, lưu ký chứng khoán… * Luật liên quan đến nhà đầu tư tham gia bao gồm nhà đầu tư cá nhân ngồi nước, nhà đầu tư có tổ chức công ty bảo hiểm, ngân hàng thương mại, quỹ đầu tư… * Luật liên quan đến hoạt động quản lý tổ chức sở giao dịch, cơng ty chứng khốn * Luật liên quan đến hệ thống giám sát thị trường gồm quy định chức năng, nhiệm vụ quan quản lý nhà nước chứng khoán (Ủy ban chứng khoán), phận giám sát thị trường tập trung phi tập trung, quy định cấp phép, đình chỉ, thu hồi giấy phép kinh doanh chứng khốn 7.5 Vai trị thị trƣờng tài Với hai phận cấu thành chủ yếu thị trường tiền tệ thị trường vốn, thị trường tài thật đóng vai trị quan trọng kinh tế thị trường Thị trường tài trung tâm điều tiết cung nguồn vốn tiền tệ từ nơi thừa đến nơi thiếu: từ phạm vi điều tiết cung cầu vốn ngắn hạn thông qua hoạt động thị trường tiền tệ đến việc cung ứng kịp thời nhu cầu vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp cho dự án phát triển kinh tế xã hội thông qua hoạt động thị trường vốn Thể vai trị thị trường tài nơi đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư, nơi dừng nguồn vốn nhàn rỗi Nói cách khác thị trường tài KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 196 Tài tiền tệ Chƣơng 7: Thị Trƣờng tài chính tạo mơi trường thuận lợi để dung hịa lợi ích kinh tế khác nhau: người vay có điều kiện thu hút vốn người cho vay sinh lời cho lượng tiền tiết kiệm Mặt khác, với xu hướng quốc tế hóa hoạt động thị trường nên thị trường tài ngày không dừng lại phạm vi điều tiết vốn nước mà tham gia vào vận động vốn với nước ngồi Từ quy mơ hoạt động thị trường tài mở rộng phạm vi hoạt động, đa dạng nghiệp vụ hoạt động phong phú với chủ thể tham gia Xuất phát từ chỗ thị trường tài nơi diễn quan hệ mua bán, chuyển nhượng loại chứng khốn, vậy, có mặt thị trường tài tạo điều kiện thuận lợi cho q trình chuyển nhượng sở hữu vốn, từ góp phần tăng thêm mời gọi giới đầu tư, lẽ người ta cảm thấy khơng bị bó buộc phạm vi may rủi hạn hẹp mà dễ dàng chuyển vốn đầu tư thị trường tài so với hình thức đầu tư khác Trong thập niên gần phát triển thị trường tài góp phần khơng nhỏ chức điều tiết vĩ mô nhà nước q trình điều hịa cung cầu tiền tệ ngăn chặn lạm phát Trên sở thu hút nguồn vốn nhàn rỗi xã hội vào mục tiêu đầu tư ngắn hạn, trung hạn dài hạn, hoạt động thị trường tài giảm khối lượng tiền dư thừa lưu thông đồng thời góp phần tăng vịng quay đồng vốn Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương cịn thơng qua thị trường tài chính, đặc biệt thị trường tiền tệ để vận dụng linh hoạt công cụ điều tiết vĩ mô lãi suất thị trường, lãi suất tái chiết khấu, nghiệp vụ thị trường mở…để thực thi sách tiền tệ nhằm mục đích kiểm sốt lạm phát ổn định tiền tệ Như với vai trò này, thị trường tài tạo khả thuận lợi cho ngân hàng trung ương điều chỉnh giám sát số cung tiền tệ, tín dụng điều kiện kinh tế mở Với vai trò quan trọng nêu xu chuyển sang kinh tế thị trường, chủ trương hình thành thị trường tài Việt Nam Nhà nước đắn Nhìn giới, phát triển cường quốc kinh tế Mỹ, Nhật, khối EC nước khối NIE vùng Châu Á bỏ qua đóng góp KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 197 Tài tiền tệ Chƣơng 7: Thị Trƣờng tài thị trường tài phát triển Ở nước ta, giai đoạn việc giải nhu cầu vốn cho mục tiêu phát triển kinh tế xã hội vấn đề bách đặt Hiện số lượng tiền tệ tam thời nhàn rỗi tổ chức kinh tế xã hội dân cư lớn, phát triển hoạt động tổ chức tài trung gian với hình thành thị trường tiền tệ, thị trường vốn trở thành yêu cầu cần thiết nhằm phục vụ cho công đa dạng hóa phương thức đầu tư, tăng cường hấp dẫn nguồn vốn ngồi nước Bên cạnh đó, phát triển thị trường tài yếu tố quan trọng biểu tính hiệu khả tốn hệ thống tài chính, tạo điều kiện cho người vay người cho vay lựa chọn phương án đầu tư sử dụng vốn tiền tệ có hiệu CÂU HỎI ƠN TẬP CHƢƠNG Trình bày sở hình thành thị trường tài chính? Trình bày khái niệm thị trường tài chính? Có cách phân loại thị trường tài chính? Kể tên cách phân loại Trình bày cách phân loại thị trường tài dựa vào hình thức huy động vốn? Trình bày khái niệm thị trường tiền tệ Để phân loại thị trường tiền tệ vào cấu tổ chức, người ta phân loại thị trường tiền tệ gồm loại? Trình bày loại thị trường cách phân loại trên? Liệt kê công cụ thị trường tiền tệ Trình bày cơng cụ chứng tiền gửi, cho ví dụ minh họa? Liệt kê nghiệp vụ thị trường tiền tệ nghiệp vụ vay cho vay ngắn hạn thường diễn đâu? Minh họa cách cho vay hình thức cầm cố chiết khấu chứng từ có giá? Trình bày khái niệm thị trường vốn, cách phân loại thị trường vốn vào cấu tổ chức? Khi dựa vào công cụ tham gia thị trường vốn, người ta phân thành loại thị trường vốn nào? Trình bày sơ lược loại thị trường kể trên? Trình bày loại cổ phiếu thị trường vốn Ví dụ minh họa loại cổ phiếu thị trường vốn? Trình bày chủ thể hoạt động thị trường vốn Kể tên ba số chủ thể mà bạn biết hoạt độn thị trường vốn? 10 Trung tâm lưu ký chứng khoán thực chức gì? Trình bày sơ lược chức Theo bạn thị trường chứng khoán Việt Nam áp dụng phương hức tốn gì? KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 198 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế CHƢƠNG 8: THANH TỐN VÀ TÍN DỤNG QUỐC TẾ Giới thiệu Chương trình bày tốn quốc tế tín dụng quốc tế Mục tiêu + Trình bày điều kiện tốn quốc tế, phương tiện toán quốc tế phương thức tốn quốc tế, tín dụng quốc tế + Phân biệt phương thức toán quốc tế Nội dung 8.1 Thanh tốn quốc tế 8.1.1 Thanh tốn quốc tế vai trị tốn quốc tế * Khái niệm Thanh tốn quốc tế q trình thực nghĩa vụ chi trả quyền thụ hưởng tiền tệ phát sinh sở quan hệ trao đổi quốc tế chủ thể quốc gia khác * Vai trò toán quốc tế - Trong thương mại quốc tế, toán quốc tế khâu cuối kết thức trình lưu thơng hàng hóa - Thực hoạt động tốn quốc tế tốt vừa góp phần phát triển quan hệ đối ngoại thuận lợi - NH thu lợi nhuận từ hoạt động toán quốc tế, khách hàng nhờ có NH giảm bớt rủi ro thương trường quốc tế 8.1.2 Hệ thống văn pháp ly điều chỉnh hoạt động toán quốc tế điều kiện thương mại quốc tế * Hệ thống văn pháp lý điều chỉnh hoạt động toán quốc tế - Quy tắc thực hành thống TD chứng từ (UCP) - Quy tắc thực hành thống nhờ thu (URC) - Quy tắc thống hồn trả liên hàng theo tín dụng chứng từ *Qui tắc thực hành thống tín dụng chứng từ (UCP) KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 199 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế - UCP văn Phòng thương mại quốc tế (ICC) soạn thảo ban hành - Nó tập hợp tồn quy tắc định nghĩa quốc tế thống tín dụng chứng từ, 165 quốc gia công nhận - Mỹ Canada coi UCP phận cấu thành luật pháp quốc gia - Hiện ban hành UCP 600 có hiệu lực từ ngày 1/7/2007 *Qui tắc thực hành thống nhờ thu (URC) - URC văn ICC soạn thảo ban hành nhằm thống phạm vi quốc tế phương thức toán nhờ thu - URC đời 1956, đến chỉnh lần *Các nguồn luật điều chỉnh hối phiếu - Công ước Geneve 1930-Luật thống hối phiếu - Luật hối phiếu Anh 1982 luật thương mại thống Mỹ 1962 - Công ước Liên hiệp quốc 1980 hối phiếu lệnh phiếu quốc tế *Các nguồn luật điều chỉnh Séc - Những quy định có liên quan đến việc lưu thông séc công ước Geneve 1931 - Hệ thống luật séc Anh – Mỹ *Qui tắc thống hoàn trả liên hàng theo tín dụng chứng từ (URR 525) - Qui tắc thống hồn trả liên hàng theo tín dụng chứng từ số 525 ủy ban NH ICC soạn thảo ban hành năm 1995, có hiệu lực ngày 1/7/1996 - Qui tắc nhằm tạo thống vấn đề hoàn trả NH phương thức tốn tín dụng chứng từ 8.1.3.Các điều kiện toán quốc tế - Điều kiện tiền tệ - Điều kiện địa điểm toán - Điều kiện thời gian toán - Điều kiện phương thức toán *Điều kiện tiền tệ - Mỗi QG liên minh tiền tệ có đồng tiền khác KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 200 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế - Trong HĐ, bên tham gia thỏa thuận thống sử dụng đồng tiền toán - Để tránh rủi ro tiền tệ, giá trị HĐ có thể: Đảm bảo vàng Đảm bảo đồng tiền mạnh Đảm bảo theo rổ tiền tệ Với điều kiện đảm bảo vàng: Nếu giá vàng thời điểm toán biến động so với giá vàng thời điểm ký HĐ bên điều chỉnh lại trị giá HĐ theo số vàng thời điểm Với điều kiện đảm bảo đồng tiền mạnh - Nếu đồng tiền tính tốn đồng tiền tốn giống bên thống chọn đồng tiền tương đối ổn định làm đảm bảo - Nếu đồng tiền tính tốn đồng tiền tốn khác thơng thường ký HĐ bên chọn đồng tiền tương đối ổn định làm đồng tiền toán Với điều kiện đảm bảo theo rổ tiền tệ: Cũng tương tự đảm bảo đồng tiền mạnh, thay vào dựa vào số đồng tiền mạnh để đảm bảo giá trị HĐ * Điều kiện địa điểm toán Tùy vào nhu cầu toán cụ thể, bên tham gia tốn lựa chọn địa điểm toán linh hoạt * Điều kiện thời gian tốn Có thể chọn cách sau: - Trả tiền trước: trường hợp bên mua trả tiền trước cho bên bán, trả toàn hay phần giá trị hợp đồng - Trả tiền ngay: trường hợp toán diễn đồng thời q trình giao hàng hóa - Trả tiền sau: trường hợp bên mua thực trả tiền sau thời gian định kể từ nhận hàng hóa * Điều kiện phương thức tốn KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 201 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế Trong tốn quốc tế có nhiều phương thức tốn như: phương thức chuyển tiền, phương thức nhờ thu, phương thức tín dụng chứng từ, phương thức giao chứng từ trả ngay, v.v.v Mỗi phương thức có ưu điểm nhược điểm riêng nên chọn phương thức bên thỏa thuận 8.1.4 Các phương tiện toán quốc tế - Hối phiếu - Séc - Giấy chuyển tiền - Thẻ toán *Hối phiếu Hối phiếu tờ lệnh trả tiền vô điều kiện người ký phát cho người khác, yêu cầu người nhận phải trả vào ngày xác định tương lai số tiền định cho ngƣời thụ hƣởng theo lệnh người trả cho ngƣời khác, trả cho ngƣời cầm tờ hối phiếu *Phân loại Hối phiếu - Căn vào thời hạn toán: hối phiếu trả hối phiếu có kỳ hạn - Căn vào chứng từ kèm hối phiếu: hối phiếu trơn hối phiếu kèm chứng từ - Căn vào tính chất chuyển nhượng hối phiếu: Hối phiếu đích danh hối phiếu theo lệnh - Căn vào chủ thể ký phát: Hối phiếu thương mại hối phiếu Ngân hàng *Hối phiếu thƣơng mại - Là hối phiếu nhà xuất lập để làm chứng từ đòi tiền nhà nhập nghiệp vụ toán hàng xuất cung ứng dịch vụ - Hối phiếu thương mại thường kèm với chứng từ hàng hóa hình thức tốn lệnh chi hay ủy thác KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 202 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế *Hối phiếu Ngân hàng - Là hối phiếu Ngân hàng phát hành để địi tiền người đó, định người định trả số tiền ghi tờ hối phiếu cho người thụ hưởng có tên tờ hối phiếu - Loại hối phiếu chuyển nhượng * Séc Là tờ lệnh trả tiền vô điều kiện khách hàng ký phát lệnh cho ngân hàng trích từ tài khoản ngân hàng để trả cho người có tên tờ séc trả theo lệnh người đó, trả cho người cầm séc số tiền định Phân loại séc - Séc toán theo lệnh chi: séc có ghi rõ trả theo lệnh người thụ hưởng, loại chuyển nhượng theo thủ tục ký hậu chuyển nhượng - Séc tiền mặt : loại đến ngân hàng rút tiền mặt để chi trả - Séc chuyển khoản : không rút tiền mặt - Séc du lịch : sử dụng khách du lịch có tiền gửi ngân hàng phát hành séc Trên tờ séc có chữ ký người hưởng lãnh tiền phải ký chỗ để ngân hàng kiểm tra Loại ngân hàng phát hành trả tiền chi nhánh, hay đại lý ngân hàng phát hành séc nơi khách hàng du lịch đến *Giấy chuyển tiền - Là giấy ủy nhiệm khách hàng lập gửi NH phục vụ yêu cầu NH chuyển số tiền định cho người thụ hưởng địa điểm định - Trong giấy chuyển tiền ghi rõ: tên, địa người thụ hưởng, người gửi, chữ ký xác nhận *Thẻ toán - Là phương tiện chi trả sử dụng phổ biến giới để mua sắm hàng hóa nước - Ngân hàng phát hành thẻ cho khách hàng mở tài khoản NH cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng để họ mua hàng, toán dịch vụ, rút tiền mặt KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 203 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế 8.1.5 Phương thức toán quốc tế * Phƣơng thức chuyển tiền Là phương thức tốn khách hàng yêu cầu NH phục vụ chuyển số tiền định cho người thụ hưởng địa điểm định thời gian định Được thực hình thức: - Chuyển tiền thư (MT) - Chuyển tiền điện (TT) - Chuyển tiền thư (MT): Ngân hàng thực nghiệp vụ chuyển tiền cách gửi thư cho NH nước trả tiền cho người thụ hưởng - Chuyển tiền điện (TT): Ngân hàng thực nghiệp vụ chuyển tiền cách lệnh điện cho NH nước trả tiền cho người thụ hưởng * Phƣơng thức tốn nhờ thu Là phương thức tốn người xuất sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng ký phát hối phiếu đòi tiền người NK nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu Có loại nhờ thu: Nhờ thu trơn nhờ thu kèm chứng từ Nhờ thu trơn: phương thức tốn mà người XK nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu người NK, không kèm theo điều kiện Nhờ thu kèm chứng từ: phương thức tốn mà người XK nhờ ngân hàng thu hộ số tiền ghi hối phiếu người NK, có kèm theo chứng từ hàng hóa * Phƣơng thức tốn tín dụng chứng từ Là phương thức tóan mà ngân hàng phục vụ nhà NK dựa theo yêu cầu người tiến hành mở thư tín dụng (L/C) để nhà NK nhập hàng hóa * Phƣơng thức giao chứng từ trả tiền Là phương thức tốn mà nhà NK yêu cầu ngân hàng phục vụ mở TK ký thác để toán cho tiền cho nhà XK với điều kiện nhà XK xuất trình chứng từ theo yêu cầu thỏa thuận cho ngân hàng để tốn KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 204 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế * Phƣơng thức mở tài khoản Là phương thức toán mà nhà XK sau giao hàng hay cung ứng dịch vụ mở tài khoản ghi nợ cho nhà NK, định kỳ nhà NK tốn nợ 8.2 Tín dụng quốc tế 8.2.1.Khái niệm Tín dụng quốc tế quan hệ vay mượn sử dụng vốn lẫn nước thực thơng qua Chính Phủ, tổ chức nhà nước, tổ chức tài quốc tế, ngân hàng, cơng ty, cá nhân,… Hiểu theo nghĩa rộng, tín dụng quốc tế bao gồm quan hệ sử dụng vốn lẫn nước 8.2.2 Các hình thức tín dụng quốc tế - Căn vào chủ thể tín dụng Tín dụng thương mại Tín dụng ngân hàng, Tín dụng nhà nước - Căn vào tính đảm bảo: Tín dụng đảm bảo Tín dụng khơng đảm bảo - Căn vào mục đích sử dụng Tín dụng sản xuất Tín dụng phi sản xuất - Căn vào thời hạn tín dụng Tín dụng ngắn hạn Tín dụng trung hạn Tín dụng dài hạn Các hình thức tín dụng nghiên cứu chủ yếu *Tín dụng thương mại - Tín dụng thương mại quốc tế quan hệ tín dụng phát sinh sở mua bán trao đổi, cung ứng dịch vụ nhà XNK với theo hợp đồng ngoại thương KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 205 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế - Thực chất tín dụng thương mại hình thức mua bán chịu quốc tế nước với Các hình thức tín dụng thƣơng mại *Tín dụng thương mại cấp cho nhà xuất *Tín dụng thương mại cấp cho nhà nhập - Tín dụng mở tài khoản - Tín dụng chấp nhận hối phiếu *Tín dụng người mơi giới cho nhà XNK *Tín dụng thương mại cấp cho nhà xuất - Nhà nhập cấp tín dụng hình thức ứng trước tiền cho nhà XK - Số tiền ứng trước hoàn trả cách khấu trừ sau chuyến giao hành sau: Khấu trừ theo tỷ lệ cố định sau chuyến giao hàng Khấu trừ theo tỷ lệ tăng dần sau chuyến giao hàng Khấu trừ lần vào chuyến giao hàng cuối *Tín dụng mở tài khoản - Căn vào hợp đồng ngoại thương, nhà XK mở tài khoản sau lần giao hàng ghi nợ cho nhà NK - Đinh kỳ nhà nhập toán nợ cho nhà xuất - Hạn chế hình thức này: nhà NK tốn chậm hay phá sản nhà XK bị ứ động vốn - Chỉ sử dụng hình thức khi: Hai bên có mối thường xuyên giao dịch có mối quan hệ tốt đẹp Các công ty liên doanh với Thị trường hối đối ổn định *Tín dụng chấp nhận hối phiếu - Nhà XK sau giao hàng, ký phát hối phiếu có kỳ hạn địi tiền nhà NK - Nhà NK ký chấp nhận hối phiếu, cam kết toán hạn - Thực chất hình thức mua bán chịu sở hối phiếu KHOA KẾ TOÁN TÀI CHÍNH 206 Tài tiền tệ Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế - Đến hạn nhà NK toán tiền cho nhà XK hay người cầm hối phiếu *Tín dụng người mơi giới cho nhà XNK - Là hình thức cấp tín dụng mà người môi giới cấp trực tiếp cho nhà kinh doanh XNK - Thực chất nguồn vốn Ngân hàng mà nhà mơi giới đóng vai trị trung gian như: chiếu khấu hối phiếu, chấp nhận hối phiếu, cầm cố chứng từ, hàng hóa, *Tín dụng ngân hàng - Là quan hệ tín dụng mà ngân hàng cung cấp vốn cho nhà XNK hình thức sau: Tín dụng ngân hàng cấp cho nhà XK Tín dụng ngân hàng cấp cho nhà NK Tín dụng Facctoring Tín dụng Leasing (tín dụng thuê mua) *Tín dụng NH cấp cho nhà XK Ngân hàng cấp tín dụng cho nhà XK hình thức sau: Chiết khấu hối phiếu chưa đến hạn Cho vay hình thức cầm cố hối phiếu chưa đến hạn toán Cho vay nhà XK xuất trình chứng từ hợp lệ *Tín dụng NH cấp cho nhà NK Ngân hàng cấp tín dụng cho nhà NK hình thức sau: Cho vay để toán hàng NK NH thay mặt cho nhà NK chấp nhận hối phiếu Cho vay hình thức bảo lãnh hối phiếu Cho vay toán hàng ngân hàng sở chứng từ hợp lệ Thực chất hình thức tín dụng tài trợ cho nhà NK toán hối phiếu đến hạn *Tín dụng Factoring Các cơng ty Factoring đứng cấp vốn cho nhà XNK cách mua lại khoản toán, giấy tờ, chứng từ chưa đến hạn toán nhà XNK KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 207 Chƣơng 8: Thanh tốn tín dụng quốc tế Tài tiền tệ *Tín dụng Leasing (tín dụng th mua) Các cơng ty Leasing cấp cho nhà XNK hình thức hợp đồng thuê máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, nhà cửa,… *Tín dụng nhà nước Là quan hệ tín dụng phát sinh phủ nước với phủ với tổ chức tài tiền tệ quốc tế Tín dụng nhà nước bao gồm: Tín dụng ngắn hạn Tín dụng trung dài hạn *Tín dụng ngắn hạn - Xuất trường hợp ký hiệp định clearing - Hai bên giao hàng cuối năm kết toán TK clearing - Số dư nợ phải xuất vàng hay ngoại tệ trả nợ *Tín dụng trung dài hạn - Do Chính Phủ nước cấp cho sở ký kết hiệp định nhằm cá mục đích sau: Phát triển dự án kinh tế-xã hội, xây dựng sở hạ tầng Chính trị, quân sự… Cân thiếu hụt ngân sách CÂU HỎI ÔN TẬP CHƢƠNG Trình bày điều kiện tốn quốc tế Trình bày phương tiện tốn quốc tế Trình bày nội dung phương thức tốn quốc tế Phân biệt phương thức nhờ thu trơn phương thức nhờ thu kèm chứng từ Tại sai phương thức tín dụng chứng từ lại sử dụng phổ biến tốn quốc tế? KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 208 TÀI LIỆU THAM KHẢO Quốc hội, Luật doanh nghiệp, 2014, Quốc hội, Luật tổ chức tín dụng, 2010 Quốc hội, Luật Ngân sách Nhà nước, 2015 Bộ tài chính, Thơng tư số 200/2014/TT-BTC việc ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp ban hành ngày 22 tháng 12 năm 2014 Bộ tài chính, Thơng tư số 133/2016/TT-BTC việc hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp vừa nhỏ ban hành ngày 26 tháng 08 năm 2016 Bộ tài chính, Thơng tư số 45/2013/TT-BTC việc hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định ban hành ngày 25 tháng 04 năm 2013 Bộ tài chính, Thơng tư số 147/2016/TT-BTC sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 45/2013/TT-BTC ban hành ngày 25 tháng 04 năm 2013 việc hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định ban hành ngày 25 tháng 04 năm 2013 Nguyễn Đăng Dờn, Tiền tệ - ngân hàng, Nhà xuất Thống kê Hà nội, 2004 Nguyễn Minh Kiều, Tiền tệ - ngân hàng, Nhà xuất Thống kê Hà nội, 2006 10 Dương Thị Bình Minh, Sử Đình Thành, Lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất Thống kê Hà nội, 2004 11 Frederic S.Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất khoa học kỹ thuật, Hà nộ, 2001i 12 Nguyễn Thị Mùi, Lý thuyết tiền tệ ngân hàng, Nhà xuất Xây dựng Hà nội, 2001 13 Nguyễn Hữu Tài, Lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất Thống kê Hà Nội, 2002 KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 209 ... nhật tài tiền tệ kinh tế thị trường Cụ thể: Chương 1: Những vấn đề tài Chương 2: Tài cơng sách tài khóa Chương : Tài doanh nghiệp Chương : Tiền tệ lưu thông tiền tệ Chương : Các định chế tài trung... tệ Chƣơng 1: Những vấn đề tài CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA TÀI CHÍNH Giới thiệu Chương trình bày đời phát triển tài chính, chất tài chính, chức tài chính, hệ thống tài vai trị tài kinh tế. .. trị tài kinh tế thị trường? KHOA KẾ TỐN TÀI CHÍNH 23 Tài tiền tệ Chƣơng 2: Tài cơng sách tài khóa CHƢƠNG 2: TÀI CHÍNH CƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA Giới thiệu Chương trình bày vấn đề chung tài cơng,