Bài giảng Quản trị các tổ chức tài chính phi ngân hàng: Chương 6 - ĐH Thương Mại

Nội dung của Bài giảng Quản trị các tổ chức tài chính phi ngân hàng Chương 6 được trình bày như sau: Báo cáo tài chính, bảng Cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, mối quan hệ, các chỉ tiêu phân tích, nhóm chỉ tiêu phân tích tổng quát, các yếu tố tác động đến kết quả tài chính.

T H T H TMU D T DH D U U M T _ U M T _ TM DH M T H M T _ M T H BM Quản trị tài ĐH Thương Mại 8/24/2017 T DH D D U M T _ M T DH Nội dung 6.1 Báo cáo tài 6.1.1 Bảng Cân đối kế toán 6.1.2 Báo cáo thu nhập 6.1.3 Mối quan hệ 6.2 Các tiêu phân tích 6.2.1 Nhóm tiêu phân tích tổng qt 6.2.2 Các nhóm tiêu phân tích chuyên sâu 6.3 Các yếu tố tác động đến kết tài (TK) 6.3.1 Khe hở phân khúc thị trường 6.3.2 Quy mô doanh nghiệp (firm size) U M T _ M T H D U M T _ M T DH 8/24/2017 U M T _ M T H D U M T _ M T H D Hệ thống báo cáo tài NBFI  Báo cáo tài TCTD (sau gọi tắt báo cáo tài chính) báo cáo lập theo Chuẩnmực Kế toán Việt Nam, Chế độ kế toán quy định pháp luật liên quan để phản ánh thơng tin kinh tế, tài chủ yếu TCTD  Hệ thống báo cáo tài bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài  Ngồi hệ thống báo cáo tài chính, Chế độ quy định việc lập gửi Bảng cân đối tài khoản kế toán TCTD U M T _ TM DH 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 U M T DH M T _ M T _ D M T H U M T _ M T H D U T H T H TMU D T DH D T DH 6.1.1 Bảng cân đối kế toán (BS)  Bảng cân đối kế tốn cung cấp thơng tin TCTD tài sản; nợ phải trả vốn chủ sở hữu;  Về bản, cấu trúc bảng cân đối kế toán NBFI giống với NHTM, nhiên khoản mục bảng cân đối NBFI tùy thuộc vào loại hình hoạt động, lĩnh vực hoạt động lựa chọn hoạt động kinh doanh cá biệt NBFI U U M T _ M T _ M T H M T H 8/24/2017 D U D M T _ M T H D U M T _ M T DH 6.1.2 Báo cáo thu nhập (IS)  Báo cáo thu nhập phản ánh thông tin doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh chi phí khác; lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh; thuế khoản phải nộp Nhà nước; tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế toán; luồng tiền  Về bản, cấu trúc Báo cáo thu nhập NBFI giống với NHTM đặc trưng hoạt động với tư cách trung gian tài U U M T _ M T _ M T H D U M T DH 8/24/2017 M T _ M T H D U M T _ M T H D 6.1.3 Mối quan hệ BS IS N NI= ∑ U rnAn - M T _ TM n=1 DH       N ∑ rmLm M T _ NI: Thu nhập rn An: Tỷ suất sinh lợi giá trị TS thứ n rm Lm: Tỷ suất lãi phải trả giá trị Nợ thứ m P: dự phịng tổn thất tín dụng NII NIE: thu nhập chi phí khơng phải lãi vay T: Thuế 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 U -P+NII-NIE-T n=1 M T DH M T _ D M T H U M T _ M T H D U T H T H TMU D T DH D T DH 6.2.1 Nhóm tiêu phân tích tổng quát Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) Số nhân vốn chủ sở hữu (Equity multiplier-EM) Lợi nhuận biên (Profit margin-PM) Hiệu suất sử dụng tài sản (Asset utilization-AU) Tỷ suất thu nhập từ tiền lãi (Net interest margin) Chênh lệch từ lãi (Spread) Hiệu tổng thể (Overhead efficiency) U M T _ M T H D U M T _ M T H 8/24/2017 U D M T _ M T H D U M T _ M T DH Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) U M T _ Net income U M T _ ROE = M T DH 8/24/2017 M T H D U M T _ Total equity caital M T H D U M T _ M T H D Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) U M T _ TM Net income ROA = DH 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 M T DH Total Asset U M T _ M T _ D M T H U M T _ M T H D U T H T H TMU D T DH D T DH Số nhân vốn chủ sở hữu (Equity multiplier-EM) U M T _ Total Asset U M T _ Total equity caital M T H M T H 8/24/2017 D U M T _ ROA = 10 D M T H D U M T _ M T DH Lợi nhuận biên (Profit margin-PM) U M T _ PM Total operating income M T DH 8/24/2017 U U M T _ = M T H D Net Income M T _ M T H D 11 U M T _ M T H D Hiệu suất sử dụng tài sản (Asset utilization-AU) U M T _ TM AU DH = 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 Total operating income M T DH U M T _ M T _ M T H Total Asset 12 D U M T _ M T H D U T H T H TMU D T DH D T DH Tỷ suất thu nhập từ tiền lãi (Net interest margin) Net interest income U AU = M T _ Earning Assets U U M T _ M T _ (Interest income - Interest Expense) TM DH M T H = M T H Earning Assets 8/24/2017 13 D D U M T _ M T DH Chênh lệch từ lãi (Spread) U Interest Income M T _ Spread= M T H D 8/24/2017 U M T _ - Earning Assets U Interest Expense M T _ Interest-bearing liabilities M T DH M T H D 14 U M T _ M T H D Hiệu tổng thể (Overhead efficiency - OE) U M T _ TM OE DH = 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 U M T _ Noninterest income M T DH M T _ M T H Noninterest expense 15 D U M T _ M T H D U T H T H TMU D T DH D T DH 6.2.2 Nhóm tiêu phân tích chun sâu  Chi phí lãi phải trả  Chi phí khơng phải lãi  Cơ cấu tỷ suất sinh lợi phải trả cho nghĩa vụ toán  Cơ cấu suất sinh lợi tài sản  Các tài sản ngoại bảng  … U U M T _ M T H D M T _ M T H 8/24/2017 U 16 D M T _ M T H D U M T _ M T DH Phân tích theo mơ hình U ROA M T ROE _ M T H D 8/24/2017 U M T _ TM DH 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch06 U M T _AU M T DH EM U PM M T _ M T H D 17 U M T DH M T _ 18 U M T _ D M T H M T _ M T H D U M T _ M T H D U ... lợi giá trị TS thứ n rm Lm: Tỷ suất lãi phải trả giá trị Nợ thứ m P: dự phịng tổn thất tín dụng NII NIE: thu nhập chi phí khơng phải lãi vay T: Thuế 8/24/2017 DFM_NBFI2017_Ch 06 U -P+NII-NIE-T n=1... DH 6. 2.1 Nhóm tiêu phân tích tổng quát Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) Số nhân vốn chủ sở hữu (Equity multiplier-EM) Lợi nhuận biên (Profit margin-PM)... NHTM đặc trưng hoạt động với tư cách trung gian tài U U M T _ M T _ M T H D U M T DH 8/24/2017 M T _ M T H D U M T _ M T H D 6. 1.3 Mối quan hệ BS IS N NI= ∑ U rnAn - M T _ TM n=1 DH      