BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH

CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC I Các nhân tố rủi ro Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu Rủi ro tỷ giá hối đoái Rủi ro hội nhập Rủi ro khác 10 II Những người chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch Tổ chức niêm yết 10 Tổ chức tư vấn niêm yết 11 III Các khái niệm 11 IV Tình hình đặc điểm tổ chức niêm yết 1.Tóm tắt q trình hình thành phát triển 12 1.1 Lịch sử hình thành phát triển 12 1.2 Quá trình phát triên 13 1.3 Những thành tích Doanh nghiệp đạt 14 1.4 Giới thiệu công ty 17 Cơ cấu tô chức 20 2.1 Cơ cấu tổ chức quản lý qua mơ hình Cơng ty Mẹ-Con 20 2.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 22 2.3 Cơ cấu máy quản lý Công ty 23 Danh sách cổ đông nắm giữ 5% trở lên vốn cổ phần Công ty 24 Danh sách công ty mẹ Công ty tổ chức niêm yết 25 4.1 Danh sách công ty nắm giữ quyền kiểm sốt cổ phần chi phối Cơng ty Trang 25 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH 4.2 Danh sách Công ty 25 Hoạt động kinh doanh 29 5.1 Các nhóm sản phẩm 29 5.2 Doanh thu, lãi gộp qua năm 31 5.3 Nguyên liệu 33 5.4 Chi phí sản xuất 38 5.5 Trình độ cơng nghệ 41 5.6 Nghiên cứu phát triển sản phẩm 48 5.7 Kiểm tra chất lượng sản phẩm dịch vụ 50 5.8 Hoạt động marketing 50 5.9 Nhãn hiệu hàng hóa đăng ký bảo hộ 54 5.10 Các hợp đồng lớn thực ký kết 54 Báo cáo kết hoạt đông kinh doanh năm gần 55 6.1 Tóm tắt kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005 2006 55 6.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2006 56 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 57 7.1 Triển vọng phát triển ngành 57 7.2 Vị Công ty ngành 60 Chính sách người lao động 62 8.1 Số lượng người lao động công ty 62 8.2 Chính sách người lao động 63 Chính sách cổ tức 71 10 Tình hình hoạt động tài 72 10.1 Các chi tiêu 72 10.2 Các số tài chủ yếu 75 11 Hội đồng quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ban kiểm soát 75 11.1 Danh sách thành viên Hội đồng quản trị 76 11.2 Danh sách thành viên Ban kiểm soát 86 11.3 Danh sách thành viên Ban Tổng Giám đốc 90 Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH 12 Tài sản 92 13 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức giai đoạn 2007-2011 97 13.1 Định hướng phát triển Tập đoàn Gỗ Trường Thành tới năm 2011 97 13.2 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 2007-2011 99 14 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 100 15 Thông tin cam kết chưa thực Công ty 101 16 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan 101 V Cổ phiếu niêm yết 101 VI Các đối tác liên quan đến việc niêm yết Tổ chức tư vấn niêm yết: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt 104 Tổ chức kiểm tóan: Cơng ty AFC 104 VII Phụ lục (Báo cáo tài chính) 105 Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH I.Các nhân tố rủi ro Rủi ro kinh tế Tốc độ tăng trưởng kinh tế thu nhập bình qn đầu người có ảnh hưởng lớn đến việc tiêu thụ sản phẩm gỗ Khi kinh tế tăng trưởng mạnh, thu nhập người dân cao, đời sống vật chất đảm bảo nhu cầu xây dựng cao ốc, xây dựng nhà cửa, mua sắm mặt hàng gỗ nội thất, gỗ trời, ván sàn… ngày cao Những năm trở lại đây, tổng sản phẩm nội địa (GDP) tăng trưởng cao ổn định Theo thống kê Bộ Kế hoạch Đầu tư tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2004 đạt 7,8% ; GDP năm 2005 đạt 8,4% GDP năm 2006 đạt 57 tỷ (USD) tăng 8,17% Cùng với kinh tế phát triển, thu nhập bình quân đầu người tiếp tục tăng trưởng ổn định, năm 2006 thu nhập bình qn đầu người đạt 672 Đơ la Mỹ/người, tăng thêm 5,33% so với năm 2005 (Nguồn : BMI (Business Monitor International Ltd), Swiss Re) Các chuyên gia phân tích cho rằng, kinh tế Việt Nam phát triển nhanh nhờ đẩy việc đẩy mạnh tiêu dùng cá nhân, đầu tư tư nhân lượng vốn đầu tư trực tiếp nước (FDI) mạnh mẽ tương lai Vì việc tăng trưởng GDP Việt Nam trì ổn định mức từ 7,8 – 8,5%/năm hoàn toàn khả thi Sự phát triển lạc quan kinh tế ảnh hưởng tích cực đến phát triển ngành sản xuất chế biến sản phẩm gỗ Vì nhận định rủi ro kinh tế rủi ro lớn hoạt động Công ty Rủi ro luật pháp Thị trường Trường Thành chủ yếu tập trung xuất sang thị trường châu Âu, Mỹ, Nhật nên chịu ảnh hưởng số sắc thuế nhập khẩu, tập tục thương mại quốc tế, luật chống phá giá Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Tuy nhiên, kể từ gia nhập AFTA WTO, thuế nhập mặt hàng gỗ Việt Nam vào thị trường nằm khu vực mức khoảng 3% nên cạnh tranh so với nhiều quốc gia lân cận khác Bên cạnh đó, qua q trình tiếp cận với thị trường giới 14 năm qua, số cán chủ chốt Công ty thu thập nhiều kinh nghiệm thương mại toán quốc tế nên đảm bảo ảnh hưởng từ rủi ro mức thấp Mặt khác, thời gian qua có nhiều tin đồn ngành chế biến xuất đồ gỗ Việt Nam bị đánh thuế chống phá giá, sau kiện Trung Quốc bị Mỹ áp thuế chống phá giá lên số nhóm mặt hàng gỗ, có nhiều sản phẩm gỗ phịng ngủ Tuy nhiên, theo phân tích số chuyên gia luật chống phá giá Mỹ rủi ro thấp Việt Nam nói chung Cơng ty nói riêng Lý là: • Luật chống phá giá thông thường đem xem xét áp dụng sản phẩm mang tính cạnh tranh trực diện với nhà sản xuất nước sở Trong đó, hầu hết nhóm mã hàng sản phẩm Cơng ty sản xuất Châu Âu, Mỹ Nhật Bản • Thị trường Cơng ty trải rộng 30 quốc gia nên có đối diện với việc áp thuế chống phá giá vài quốc gia ảnh hưởng đến hoạt động xuất Cơng ty khơng lớn • Sản lượng xuất đồ gỗ Việt Nam vào thị trường giới theo định hướng Chính phủ 5,5 tỷ la Mỹ sau năm 2010, dự kiến chiếm khoảng 4,85% sản luợng nhập giới vào thời điểm Như vậy, doanh nghiệp xuất đồ gỗ Việt Nam biết phân bổ hàng hóa vào thị truờng xuất khác theo tỷ lệ thích hợp khả quản lý kiểm soát rủi ro cao, hạn chế tối đa khó khăn bị áp thuế chống phá giá Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Ngoài ra, Nhà nước ta tích cực nghiên cứu, thực biện pháp hỗ trợ thông tin thị trường, thông tin luật pháp nước nhập sản phẩm gỗ Việt Nam Vả lại, Chính phủ Việt Nam vừa ban hành định hướng phát triển lâm nghiệp cho giai đoạn 2006 đến 2020, với nội dung khuyến khích cao cho thành phần kinh tế trồng rừng nguyên liệu phát triển bền vững ngành chế biến gỗ Trong đó, nội dung quan trọng nâng cao kim ngạch xuất gỗ lên đến 7,8 tỷ USD trước năm 2015 Như mức xuất doanh nghiệp gỗ Việt Nam tăng trưởng bình quân 25% năm, điều chứng tỏ Chính phủ đã, quan tâm việc tạo hành lang pháp lý cho việc phát triển bền vững ngành chế biến gỗ Việt Nam Vì vậy, xét tồn cảnh mơi trường pháp lý tình hình thực tế Cơng ty, rủi ro pháp luật có ảnh hưởng đến hoạt động Công ty Rủi ro biến động giá nguyên liệu Do nguyên liệu chủ yếu gỗ, chiếm tỷ trọng từ 40% đến 60% giá thành sản phẩm nên biến động giá nguyên liệu tác động đến lợi nhuận Công ty Rủi ro tăng giá ngun liệu bao gồm: • Đặc tính trồng rừng khai thác gỗ với chu kỳ đầu tư dài, từ đến 10 năm, chí có gỗ lên đến 20-30 năm Vì năm qua, kinh tế Việt Nam cịn nhiều khó khăn vốn đầu tư trung, dài hạn, ngành trồng rừng chưa đủ sức thu hút doanh nghiệp đầu tư, dẫn đến tình trạng thiếu gỗ địa phuơng cho ngành chế biến xuất sản phẩm gỗ Việt Nam • Các doanh nghiệp chế biến xuất đồ gỗ phải nhập nguyên liệu đến 80% nhu cầu sử dụng Trước đây, việc thu mua nguyên liệu phần lớn từ Indonesia Malaysia, nay, giá khơng cịn cạnh tranh so với Nam Mỹ, Châu Phi Tuy nhiên, thu mua từ Nam Mỹ Châu Phi, với cự ly vận chuyển xa hơn, có rủi Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH ro cước vận chuyển tăng cao đặc biệt với thời gian vận chuyển dài ảnh hưởng đáng kể đến ngân lưu vốn lưu động phải tăng cao • Với lý cung cầu cịn tạm thời chưa cân đối nên trung bình năm giá nguyên liệu tăng khoảng 10-20 % tùy chủng loại • Cơng ty doanh nghiệp chế biến xuất theo tiêu chuẩn CoC (Chain of Custody) giới, thành viên GFTN (Global Forest & Trade Network) trực thuộc WWF Do đó, Công ty luôn thu mua gỗ từ nguồn rừng chứng nhận quản lý bền vững có chứng nhận FSC tương đương) Vì vậy, nguyên liệu mà Công ty đã, mua giá cao loại gỗ chủng loại mà khơng có chứng nhận Tóm lại, hoạt động kinh doanh Cơng ty có chịu ảnh hưởng rủi ro giá nguyên liệu Tuy nhiên, theo thực tế trình, tình trạng tăng giá nguyên liệu diễn thị trường đồng loạt điều chỉnh giá bán sản phẩm, Cơng ty tăng giá bán, doanh thu tăng triệt tiêu rủi to tăng giá nguyên liệu ảnh hưởng đến lợi nhuận Cơng ty Ngồi ra, việc ngun liệu gỗ tăng nhiều năm qua kéo theo lợi nhuận nhà trồng rừng giới tăng cao, đồng thời kích thích việc đầu tư vào lãnh vực trồng rừng có quy mơ lớn nước Mỹ, Canada, Thụy Điển, Phần Lan, New Zealand, Uruguay, Chile, Brazil, Costa Rica, Nam Phi…và kể Trung Quốc Tại Việt Nam, gần 10 năm trước đây, Chính phủ phát động trồng triệu hecta rừng từ 1997-2007 Hiện nay, theo tổng kết, đạt khoảng 2,2 triệu hecta với số khiếm khuyết cần phải rút kinh nghiệm cấu chủng loại trồng, phân bổ vùng, xác định thành phần đầu tư quản lý…, sản lượng khai thác vài năm tới lớn tới 30 triệu m3 gỗ tròn năm, đáp ứng đầy đủ cầu chế biến gỗ giấy nước Và nay, Chính phủ phát động trồng tiếp 2,5 triệu hecta rừng từ 2006-2010 diện tích đất trống đồi trọc quốc gia dành cho ngành trồng rừng đến khoảng 6,1 triệu hecta Do đó, Cơng ty đề xuất chấp thuận Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Daklak việc trồng Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH 50.000 hecta rừng 10 năm tới đây, nhằm phát triển bền vững lĩnh vực kinh doanh Cơng ty Mặt khác, ngắn hạn, thông qua việc gia nhập VFTN, thuộc GFTN - mạng lưới toàn cầu liên kết chủ rừng, nhà chế biến đồ gỗ chuỗi bán hàng giới (các tập đoàn siêu thị Carrefour, Homebase …), Công ty thông báo nguồn gỗ chứng nhận, giúp Công ty tiếp cận nguồn gỗ sớm bạn đồng ngành khác Đặc biệt, Cơng ty có kế hoạch chuyển việc mua ngun liệu theo lô gỗ sang việc mua cánh rừng nước ngòai để cải thiện giá Rủi ro tỷ giá hối đoái Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Cổ Phần Kỹ Nghệ Gỗ Trường Thành chủ yếu xuất sản phẩm gỗ vào thị trường quốc tế Với doanh thu xuất chiếm 80% tổng doanh số Công ty, nhập nguyên vật liệu chiếm đến 50% doanh số ngọai tệ đô la Mỹ, Cơng ty khơng bị ảnh hưởng rủi ro giá hối đối Đó chưa kể đến việc Công ty thu lợi nhuận nhiều Chỉnh phủ trì lạm phát tiền Việt từ 5-10%, nhằm khuyến khích xuất Bên cạnh đó, thị trường Cơng ty Châu Âu (chiếm khoảng 60%) nên Công ty không bị ảnh hưởng xấu đồng đô la Mỹ giá Rủi ro hội nhập Việt Nam thức gia nhập Tổ chức Thương Mại Quốc tế (WTO) vào tháng 11 năm 2006 Theo cam kết lộ trình giảm thuế ngày 01/01/2007, Việt Nam cắt giảm 1.800 dòng thuế nhập khẩu, điều ảnh hưởng trực tiếp đến sức cạnh tranh kinh tế nói chung, doanh nghiệp Việt Nam nói riêng Trang CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Tuy nhiên, theo thống kê Bộ Thương mại, Quí I năm 2007, lượng hàng nhập tăng, chủ yếu máy móc thiết bị, nguyên liệu đầu vào gỗ nguyên liệu, phôi thép… để phục vụ cho sản xuất tác động việc mở cửa thị trường thực cam kết cắt giảm thuế suất theo lộ trình Ngược lại, kim ngạch xuất có chuyển biến tăng tích cực giá lẫn số lượng 7/19 nhóm hàng có tốc độ tăng kim ngạch cao tốc độ tăng kim ngạch bình quân xuất nước, đặc biệt kim ngạch xuất sản phẩm gỗ tăng từ 2003 với 563 triệu đô la Mỹ đến 2006 với 1912 triệu la Mỹ (3,4 lần) Nhìn chung, việc Việt Nam gia nhập WTO hứa hẹn tăng trưởng mạnh nguồn vốn đầu tư nước ngoài, đẩy mạnh xuất hàng hóa vào thị trường quốc tế hưởng điều kiện đối xử tối huệ quốc tất thành viên WTO, cải thiện chế giải tranh chấp thương mại, hàng rào thuế quan đựơc cắt giảm, tạo điều kiện cho hàng hóa Việt Nam thâm nhập thị trường quốc tế Tuy nhiên, trình hội nhập, doanh nghiệp ngành chế biến sản phẩm gỗ xuất phải đối mặt với nhiều rủi ro định mức độ cạnh tranh ngày khốc liệt với không đối thủ từ nước thành viên có kinh tế phát triển, với trình độ kỹ thuật cao hơn, đầu tư xây dựng nhà máy chế biến gỗ Việt Nam với quy mô lớn Mặt khác, theo điều tra số tổ chức nghiên cứu thị trường, mức độ tiêu dùng đồ gỗ Việt Nam bình qn 11 la Mỹ/người/năm tăng trưởng khoảng 15%/năm Đây mức thấp so với 100 đô la Mỹ/người/năm Châu Âu Mỹ, nên chưa thu hút thương hiệu lớn gồ gỗ từ nước nhập vào Tuy nhiên, dự kiến sau năm nữa, thị trường nội địa phát triển đủ để thu hút việc nhập đồ gỗ đáp ứng nhu cầu tiêu dùng số thành phần có thu nhập cao Vì vậy, doanh nghiệp Việt Nam cần gấp rút xây dựng hệ thống phân phối thuơng hiệu để giữ vững thị phần nước Trang CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Do đó, q trình hội nhập, Cơng ty gặp nhiều thuận lợi rủi ro theo phân tích Điều cần ý cạnh tranh lao động lành nghề nhà đầu tư đến từ nước ngồi Tuy vậy, Cơng ty nhận thức điều từ nhiều năm trước nên đưa đề án xây dựng Trung tâm đào tạo ngành chế biến gỗ dành cho cán quản lý công nhân kỹ thuật Cuối năm 2006, đề án thực với viện trợ từ Tổ chức Hỗ trợ kỹ thuật Đức (GTZ) Bộ Ngoại giao Đức Theo thỏa thuận với GTZ, Trung tâm nhận khoảng 216.000 đô la Mỹ, giảng viên từ tổ chức chuyên gia đào tạo CIM từ Bộ Ngoại giao Đức Cả giảng viên tham gia đào tạo với giảng viên Công ty với tiền lương chi trả Bộ Ngoại Giao Đức năm Điều góp phần làm ổn định lực lượng cán quản lý công nhân lành nghề q trình phát triển Cơng ty công ty Công ty Rủi ro khác Các rủi ro khác thiên tai, địch họa, hỏa hoạn …là rủi ro bất khả kháng, xảy gây thiệt hại cho tài sản, người tình hình hoạt động chung Cơng ty Tuy nhiên, Công ty mua bảo hiểm nhà xưởng, hàng tồn kho, hàng thành phẩm, hàng vận chuyển đường biển, để giảm thiểu rủi ro II Những người chịu trách nhiệm nội dung bảng cáo bạch 1.Tổ chức niêm yết Ông Võ Trường Thành Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng Quản trị kiêm Tổng Giám đốc công ty Cổ phần Kỹ Nghệ Gỗ Trường Thành Ông Nguyễn Đặng Đình Nguyên Chức vụ: Trưởng ban Kiểm sóat Cơng ty Cổ phần Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành Bà Hồ Thị Minh Thảo Chức vụ: Thành viên Hội Đồng Quản trị kiêm Kế tốn trưởng Cơng ty cổ phần Kỹ Nghệ Gỗ Trường Thành Trang 10 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 109 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 110 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 111 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 112 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 113 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 114 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 115 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 116 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 117 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 118 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 119 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 120 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 121 CƠNG TY CP TẬP ĐỒN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 122 CÔNG TY CP TẬP ĐOÀN KỸ NGHỆ GỖ TRƯỜNG THÀNH BẢN CÁO BẠCH Trang 123