Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần đầu tư và phát triển cảng đình vũ (tt)

TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CHUNG VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Phân tích Báo cáo tài khơng cần thiết chủ doanh nghiệp, mà nhà cung cấp, quan quản lý, nhà đầu tư, doanh nghiệp tín dụng, để nhận định khả sinh lời, khả hoạt động, tình hình tài doanh nghiệp, để định phù hợp Phân tích Báo cáo tài giúp cho nhà quản lý nhìn nhận tình hình kinh doanh khả tiềm tàng rủi ro tiềm ẩn công ty nhằm định thích hợp Trong phạm vi luận văn, tơi chọn đề tài “Phân tích Báo cáo tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình vũ” nhằm mục đích qua phân tích Báo cáo tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình vũ để thấy ảnh hưởng Báo cáo tài chính, tác dụng việc phân tích Báo cáo tài tới định đầu tư, quản lý, nâng cao hiệu kinh doanh công ty 1.2 TỔNG QUAN VỀ CÁC ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Đã có nhiều đề tài thực Phân tích Báo cáo tài chung riêng cho nhiều doanh nghiệp cụ thể Đa phần đề tài theo hướng hồn thiện hệ thống phân tích có doanh nghiệp cụ thể, đề tài cách nhìn khác người thực phân tích Báo cáo tài đơn vị nhằm mục tiêu hồn thiện việc phân tích Báo cáo tài thực đơn vị phục vụ cho mục đích kinh doanh Tuy nhiên, chưa có đề tài thực Phân tích Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư phát triển Cảng Đình Vũ lợi ích phân tích Báo cáo tài hoạt động kinh doanh công ty Tôi chọn đề tài “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình vũ”, qua phân tích Báo cáo tài cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình vũ để thấy ảnh hưởng Báo cáo tài chính, tác dụng việc phân tích Báo cáo tài tới định đầu tư, quản lý, nâng cao hiệu kinh doanh công ty 1.3 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu đề tài tập trung vào nội dung sau: - Nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vai trị phân tích Báo cáo tài chính; Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ thơng qua hệ thống Báo cáo tài năm 2010; Đưa số giải pháp nhằm thấy hiệu phân tích báo cáo tài chính, khả ứng dụng kết phân tích vào quản lý nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ 1.4 CÁC CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Câu hỏi đặt cho việc nghiên cứu là: Mục đích nghiên cứu đề tài gì? Từ mục tiêu đặt câu hỏi trình tự vấn đề cần thực trình nghiên cứu 1.5 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI THỰC HIỆN Đối tượng nghiên cứu trực tiếp đề tài hướng tới Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ Thông qua Báo cáo để thực công tác phân tích đưa kết luận Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài năm gần năm 2010 sử dụng kết Báo cáo tài năm liền trước năm 2008 2009 để thấy xu hướng tiêu phân tích 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Đề tài tiếp cận Phân tích Báo cáo tài dựa phương pháp phân tích tổng hợp, so sánh, đối chiếu số liệu đồng thời sử dụng tư logic, kết hợp phân tích định tính định lượng nhằm đưa nhận xét, phương án giải mục tiêu đề đề tài Bên cạnh đó, việc phân tích sử dụng lý luận phép vật biện chứng, vật lịch sử, thu thập đối chiếu thông tin,… lồng ghép giúp cho việc phân tích đạt kết tốt cho nhìn tồn diện tình hình tài doanh nghiệp 1.7 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI Trong phạm vi nghiên cứu, đề tài mang lại nhìn tổng quát sâu sắc tình hình tài vấn đề tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ thơng qua Báo cáo tài năm 2010 Qua đó, giúp cho nhà quản lý nhìn nhận tầm quan trọng Phân tích Báo cáo tài quản lý nâng cao hiệu kinh doanh đơn vị 1.8 KẾT CẤU ĐỀ TÀI Đề tài có kết cấu chương gồm: - Chương 1: Tổng quan chung đề tài nghiên cứu; Chương 2: Cơ sở lý luận Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp; Chương 3: Phân tích Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ; Chương 4: Ứng dụng kết Phân tích Báo cáo tài vào quản lý nâng cao hiệu kinh doanh Công ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.1 Khái niệm Báo cáo tài phân tích báo cáo tài * Báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình trạng tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ kế tốn Các báo cáo tài cung cấp nhìn tổng thể điều kiện tài doanh nghiệp ngắn hạn dài hạn Các Báo cáo tài phản ánh cách tổng qt, tồn diện tình hình tài sản, nguồn vốn thời điểm định, kết kinh doanh thời kỳ định doanh nghiệp Báo cáo tài đơn vị kinh doanh thơng thường gồm có: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài * Phân tích Báo cáo tài Phân tích Báo cáo tài kết hợp lúc nhiều nghiệp vụ kiểm tra, tính tốn tiêu định lương, q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành với khứ, phân tích tìm ngun nhân thay đổi để từ đề biện pháp để phát huy mặt tích cực, hạn chế mặt khơng tích cực phát triển doanh nghiệp Tùy vào mục tiêu nhà phân tích mà người phân tích đưa kết luận thích hợp Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, Phân tích Báo cáo tài giúp nhà quản lý đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai, có biện pháp tăng cường phát huy điểm mạnh có biện pháp quản trị thích hợp cải thiện vấn đề cịn hạn chế tài doanh nghiệp 2.1.2 Mục đích ý nghĩa phân tích báo cáo tài Mục đích Phân tích Báo cáo tài tùy theo đối tượng sử dụng Báo cáo tài mà mục đích khác Phân tích Báo cáo tài để hiểu thơng điệp số trình bày Báo cáo tài phục vụ cho mục tiêu cịn tùy thuộc người sử dụng Người ta sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai cơng ty, dựa phân tích tình hình tài khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai Ý nghĩa việc phân tích Báo cáo tài đưa dự đoán, hiểu số, làm để định hợp lý Đối với nhà đầu tư, định đầu tư; nhà quản lý định kinh doanh; nhà tín dụng, việc tìm số hợp lý cho việc cung cấp hạn mức tín dụng; 2.1.3 Vai trị phân tích Báo cáo tài quản trị doanh nghiệp Báo cáo tài phản ánh khơng số tài chính, mà thơng qua phản ánh cách chung kết hoạt động doanh nghiệp thời kì định Qua thể trình độ quản lý, kết đạt hệ thống quản trị doanh nghiệp đơn vị Thơng qua Phân tích Báo cáo tài đánh giá trình độ quản lý người điều hành doanh nghiệp Đối với thân doanh nghiệp, phân tích để thấy điểm cần cải thiện cơng tác kinh doanh mình, để tạo nên niềm tin người đọc Báo cáo tài vào người quản lý doanh nghiệp 2.2 CÁC PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Phân tích Báo cáo tài có nhiều phương pháp, phương pháp mang đến kết khía cạnh phản ánh Báo cáo tài Trong phạm vi luận văn đề cập đến việc phân tích từ nhà quản lý doanh nghiệp, phương pháp phân tích sử dụng kết hợp để tạo nên nhìn tổng quát tình hình tài doanh nghiệp Trong đó, phương pháp sử dụng: 2.2.1 Phương pháp so sánh Trong phân tích Báo cáo tài chính, so sánh nhằm nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích Giá trị so sánh chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân Phương pháp thường sử dụng ba hình thức: So sánh ngang (phân tích ngang); so sánh dọc (phân tích dọc) so sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu (phân tích xu hướng) Trong phân tích Báo cáo tài chính, sử dụng phương pháp so sánh cho tiêu giúp ta nhìn nhận thay đổi tiêu kỳ khác hay báo cáo khác nhau, qua để thấy chênh lệch hay xu hướng tiêu 2.2.2 Phương pháp liên hệ cân đối Phương pháp giúp nhà phân tích Báo cáo tài xác định ảnh hưởng tiêu chi tiết tới tiêu tổng hợp dựa mối liên hệ cân đối tiêu Báo cáo tài Tuy nhiên phương pháp liên hệ cân đối sử dụng hiệu kết hợp với phương pháp so sánh để xác định tốt mức độ ảnh hưởng tiêu 2.2.3 Phương pháp loại trừ Trong thực tế phương pháp loại trừ sử dụng phân tích hai dạng phương pháp thay liên hoàn phương pháp số chênh lệch Thay liên hoàn phương pháp xác định ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu nghiên cứu cách thay nhân tố từ giá trị gốc sang giá trị kỳ phân tích để xác định trị số tiêu nghiên cứu trị số nhân tố thay đổi Sau đó, so sánh trị số tiêu nghiên cứu vừa tính với trị số tiêu nghiên cứu trước thay nhân tố Mức chênh lệch trị số tiêu nghiên cứu sau trước thay nhân tố ảnh hưởng nhân tố thay đến biến động tiêu nghiên cứu Điều kiện trình tự vận dụng phương pháp số chênh lệch tương tự phương pháp thay liên hoàn khác chỗ: để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố trực tiếp dùng số chênh lệch giá trị kỳ phân tích so với kỳ gốc nhân tố để xác định 2.2.4 Mơ hình Dupont Mơ hình Dupont mối liên hệ chặt chẽ, logic tiêu phân tích báo cáo tài cho nhìn chung tổng quát đến liên hệ tài Báo cáo tài 2.2.5 Sử dụng kết hợp phương pháp Có thể sử dụng kết hợp phương pháp so sánh với phương pháp đồ thị, kết hợp phương pháp loại trừ với phương pháp liên hệ cân đối, kết hợp phương pháp Dupont với phương pháp liên hệ cân đối… Việc sử dụng kết hợp phương pháp cần thiết để nhận định rõ tiêu cần phân tích, tránh nhìn phiến diện chiều hay rời rạc vè tiêu phân tích 2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.3.1 Phân tích khái quát quy mô, cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp thơng qua Báo cáo tài Phân tích khái quát quy mô, cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh dựa tính tốn số liệu Báo cáo tài Phân tích biến động tài sản, nguồn vốn việc so sánh tiêu đầu kì cuối kì tài sản bảng Cân đối kế toán để thấy biến động mặt tuyệt đối (giá trị tính đơn vị tiền tệ) biến động tương đối (tỉ lệ % biến động so với năm trước) Phân tích biến động cho ta biết tiêu thay đổi so với năm liền trước cần ý vào thay đổi Qua việc phân tích cấu tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp, xác định đặc trưng cấu tài sản doanh nghiệp, xác định tính hợp lý việc đầu tư 2.3.2 Phân tích hiệu kinh doanh Để phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp thơng qua Báo cáo tài chính, cần xem xét, phân tích Báo cáo kết kinh doanh Doanh nghiệp Qua đó, bước đầu người đọc nhìn nhận tình hình quản lý chi phí, mức lợi nhuận đạt tăng hay giảm Nguồn tài liệu cung cấp thơng tin để phân tích hiệu kinh doanh chủ yếu từ Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Thuyết minh báo cáo tài - Các nhóm tiêu thường sử dụng phân tích hiệu kinh doanh: Nhóm tiêu sức sản xuất - Nhóm tiêu Suất sinh lợi (Sức sinh lợi ) Nhóm tiêu Suất hao phí Địn bẩy tài mối quan hệ địn bẩy tài hiệu kinh doanh 2.3.3 Phân tích tình hình khả tốn Phân tích tình hình tốn doanh nghiệp việc xem xét tình hình tốn khoản phải thu, khoản phải trả doanh nghiệp Phân tích khả tốn thực thơng qua việc tính phân tích tiêu chủ yếu sau: • Hệ số khả tốn tổng qt • Hệ số khả tốn nợ ngắn hạn • Hệ số khả tốn nhanh • Hệ số khả toán nợ ngắn hạn tiền khoản tương đương tiền 2.3.4 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh việc xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Mối quan hệ phản ánh cân tài doanh nghiệp, yếu tố để đánh giá tình trạng tài doanh nghiệp có lành mạnh hay khơng Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh giúp đánh giá việc doanh nghiệp có đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh tiến hành liên tục hiệu KẾT LUẬN CHƯƠNG Toàn lý luận chung phân tích tài mang tính chất lý thuyết chung, tùy vào doanh nghiệp cụ thể có đặc điểm riêng Báo cáo tài địi hỏi khía cạnh phân tích riêng CHƯƠNG 3:PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.1.1 Q trình hình thành cơng ty Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ thành lập theo mơ hình cơng ty cổ phần, đơn vị sáng lập Cảng Hải Phòng - Trực thuộc Tổng công ty Hàng Hải Việt Nam chịu quản lý Cục Hàng Hải Việt Nam Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ có trụ sở tại: Cảng Đình Vũ, Phường Đơng Hải, Quận Hải An, Thành phố Hải Phòng 3.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Các ngành nghề sản xuất kinh doanh cơng ty gồm: - Dịch vụ xếp dỡ hàng hóa Kinh doanh kho, bãi Dịch vụ đại lý vận tải giao nhận hàng hóa Dịch vụ xuất nhập khẩu.Vận tải hàng hóa đa phương thức Dịch vụ hàng hải - Khai thác - Kinh doanh vật liệu xây dựng thi công san lấp mặt Dịch vụ kho vận, dịch vụ kho ngoại quan dịch vụ hàng chuyển khẩu, cảnh - Các hoạt động khác 3.1.3 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn Bộ phận kế tốn phận độc lập có liên hệ với phận khác thuộc khối văn phịng Bộ máy kế tốn tổ chức theo quản lý từ xuống, kế toán trưởng người đứng đầu điều hành tồn cơng tác kế tốn Kế tốn đơn vị khơng đơn giản ghi chép từ chứng từ sổ sách, phận kế toán phục vụ cho nhu cầu quản lý doanh nghiệp, nguồn số liệu từ Báo cáo tài cơng khai cịn khẳng định doanh nghiệp tính minh bạch, phát triển doanh nghiệp nhà đầu tư 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.2.1 Hệ thống Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ Hệ thống Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình vũ lập theo Chế độ Kế toán doanh nghiệp ban hành theo QĐ 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 Báo cáo tài năm 2010 có sửa đổi theo Thông tư 244/2009/TT-BTC ngày 31/12/2009 theo quy định Bộ tài Hệ thống Báo cáo tài công ty bao gồm Báo cáo: Bảng Cân đối kế toán; Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh Báo cáo tài Báo cáo tài hàng năm kiểm tốn cơng khai theo quy định Ủy ban chứng khoán bao gồm Báo cáo soát tài sốt xét kiểm tốn 30/06 Báo cáo tài kiểm tốn 31/12 Báo cáo tài trình bày Đồng Việt Nam (VND), theo nguyên tắc giá gốc phù hợp với Chuẩn mực Kế toán Việt Nam, Chế độ Kế toán Việt Nam Quy định hành khác kế toán Việt Nam Báo cáo tài lập sở cam kết hoạt động liên tục Ban giám đơc 3.2.2 Phân tích Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ 3.2.2.1 Phân tích khái quát quy mô, cấu tài sản nguồn vốn Dựa Báo cáo tài năm 2010, để phân tích quy mơ cấu tài sản, nguốn vốn doanh nghiệp ta có Bảng tổng hợp biến động quy mô, cấu tài sản, nguồn vốn theo Phụ lục 1a, 1b, 1c Qua bảng tổng hợp nhìn nhận biến động tăng, giảm tài sản, nguồn vốn năm 2010 so với 2009 để có nhận xét phù hợp 3.2.2.2 Phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp Từ bảng tổng hợp biến động kết kinh doanh năm 2010 với năm 2009 theo Phụ lục 2, phân tích khái quát tăng giảm kết kinh doanh qua tiêu Phân tích hiệu kinh doanh thông qua khả sinh lời doanh nghiệp, luận văn sâu vào phân tích hiệu kinh doanh doanh nghiệp theo mơ hình Dupont sử dụng tỷ suất phản ánh hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn Đối với phân tích khả sinh lời doanh nghiệp, việc nhìn nhận biến đổi tỉ suất qua năm tài cho ta nhìn tổng quát mục tiêu phân tích Phân tích tiêu phản ánh khả sinh lời sử dụng tiêu phản ánh cuả năm liền trước để thấy xu hướng biến đổi cho thấy nhìn chi tiết tiêu 3.2.2.3 Phân tích tình hình toán Khái quát luồng tiền doanh nghiệp, biến động thay đổi dòng tiền thể Phụ lục 1a tiêu tiền khoản tương đương tiền tiêu liên quan tới phải thu, phải trả Để phân tích tình hình, khả toán doanh nghiệp, ta cần ý đến Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đơn vị Việc vận dụng Báo cáo cho ta nhìn sâu sắc tổng thể tình hình tài chính, khả toán doanh nghiệp tương lai Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sử dụng Phụ lục Để phân tích tình hình tốn, ta sử dụng tiêu phản ánh khả tốn 3.2.2.4 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh thơng qua phân tích cân tài tài sản, nguồn vốn, tính tốn tiêu vốn hoạt động Phân tích số tiêu quan tâm phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh : Hệ số nợ, Hệ số nợ so với VCSH, Hệ số tự tài trợ, Hệ số tự tài trợ TSCĐ, tỉ lệ phải trả phải thu 3.3 NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY THƠNG QUA KẾT QUẢ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3.3.1 Những ưu điểm Về cấu, quy mô: Đơn vị có quy mơ tài tương đối lớn với vốn kinh doanh 200 tỉ lao động 300 người Tổng tài sản, nguồn vốn năm 2010 500 tỉ với tốc độ tăng trưởng tương đối nhanh qua kì kinh doanh Về hiệu kinh doanh + Kết kinh doanh năm 2010 tăng so với năm trước, cụ thể: lợi nhuận sau thuế chiếm 50% doanh thu, tăng 53% so với kì năm ngối + Các tiêu khả sinh lời phản ánh tình hình tài tốt, khả sinh lợi tài sản, nguồn vốn tăng dần qua năm Về tình hình tốn + Nguồn tiền đảm bảo cho toán chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chính, có nghĩa cơng việc kinh doanh doanh nghiệp thực tạo lợi nhuận + Các tiêu phản ánh khả toán Doanh nghiệp ngắn hạn, dài hạn đảm bảo tốt Về tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh: Nguồn vốn doanh nghiệp ln trì đảm bảo từ nguồn vốn Chủ sở hữu, giảm thiểu rủi ro tài ngắn hạn 3.3.2 Một số vấn đề cần lưu ý * Về quy mô, cấu Quy mô tài sản, nguồn vốn tăng với tốc độ tăng giảm sút nhiều so với năm 2008, 2009 Tiền tương đương tiền tăng tài sản dài hạn, cụ thể tài sản cố định giảm mạnh cho thấy nguồn vốn lưu động công ty bị tồn đọng Giữa báo cáo năm, tiêu thuế phải thu, phải trả có thay đổi làm ảnh hưởng tới việc so sánh tổng nguồn vốn, tài sản tỉ lệ cấu năm Khoản dự phòng phải thu năm 2010 tăng 50% so với năm 2009 Các khoản phải thu có xu hướng tăng làm giảm tỉ trọng phải trả/ phải thu, đồng thời ảnh hưởng đến khả thu hồi vốn khả tốn tương lai khơng quan tâm sửa chữa kịp thời Đối với khoản thuế, năm liên tiếp, doanh nghiệp có điều chỉnh liên quan đến tiêu phải thu – phải trả khoản thuế cho Nhà nước, việc điều chỉnh diễn mức tịnh tiến năm, điều gây nghi ngờ cho người đọc việc tính tốn nộp thuế doanh nghiệp Đối với nhà quản lý, nộp thừa thuế làm ứ đọng phần vốn doanh nghiệp ngắn hạn Tỉ lệ lợi nhuận chưa phân phối chiếm tỉ lệ lớn tổng nguồn vốn, khoản tương lai phân phối ảnh hưởng lớn tới cấu vốn doanh nghiệp * Về hiệu kinh doanh Tài sản cố định tăng năm, đồng nghĩa với chi phí khấu hao tăng; sân bãi container giai đoạn tiếp tục đầu tư nâng cấp, tương lai phát sinh chi phí cải tạo; đơn vị giai đoạn miễn giảm thuế, mức miễn giảm kết thúc năm 2014 dài hạn, lợi nhuận sau thuế giảm ảnh hưởng tới tiêu hiệu kinh doanh đơn vị Xu hướng tăng lên doanh thu hoạt động tài – chủ yếu đến từ nguồn lãi tiền gửi cao doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, điều đặt câu hỏi xu hướng phát triển tương lai đơn vị hoạt động kinh doanh việc sử dụng nguồn tiền đầu tư * Về tình hình tốn Chỉ tiêu hệ số tốn nhanh cao dẫn tới sử dụng vốn không hiệu KẾT LUẬN CHƯƠNG Qua phân tích Báo cáo tài năm 2010 đưa lại nhiều góc nhìn khác tình hình tài doanh nghiệp từ kết kinh doanh, cấu vốn, luồng tiền đến khả đảm bảo nguồn vốn Kết phân tích từ chương sử dụng làm để đưa đề xuất chương CHƯƠNG 4: ỨNG DỤNG KẾT QUẢ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀO QUẢN LÝ NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 4.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY 4.1.1 Đảm bảo mục tiêu lợi nhuận Mục tiêu kinh doanh sau nhà kinh doanh lợi nhuận mà hoạt động kinh doanh đem lại Hiểu mối quan hệ tiêu tài chính, phân tích báo cáo tài giúp cho nhà quản lý có mục tiêu nâng cao hiệu kinh doanh: - Về cấu tài sản: tạo cấu tài sản hợp lý - Về lợi nhuận: đạt lợi nhuận cao đồng nghĩa với tăng doanh thu, giảm chi phí hiệu - Về tình hình tốn: đảm bảo khoản nợ cơng ty khơng rơi vào tình trạng khơng có khả tốn - Về tình hình đảm bảo nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh: đảm bảo cho vốn hoạt động công ty lớn 0, hay nói cách khác đảm bảo cho cân tài tốt 4.1.2 Đảm bảo phát triển kinh doanh điều kiện cạnh tranh Cạnh tranh tất yếu đơn vị kinh doanh hoạt động kinh tế thị trường Ngành kinh doanh dịch vụ kho bãi, bốc dỡ , xuất nhập Hải Phòng ngành mạnh, có nhiều đơn vị hoạt động ngành nghề ngày mở rộng, phát triển Phân tích Báo cáo tài để hiểu khả tài cơng ty bước làm tiền đề cho đảm bảo hoạt động kinh doanh cạnh tranh 4.1.3 Nâng cao hiệu quản lý trực tiếp - Nâng cao hiệu sử dụng máy hoạt động bao gồm: có sách cải tổ, kiểm sốt phù hợp phân cơng cơng việc hợp lý cho phịng ban cơng ty; có biện pháp nâng cao hiệu hoạt động phận tài kế tốn cách hợp lý; tận dụng nguồn nhân lực phục vụ cho phân tích Báo cáo tài cho ban kiểm soát đồng thời giúp nâng cao khả giám sát quản lý Công ty - Lên kế hoạch tài cho kì tiếp theo: lên kế hoạch đầu tư định quản lý năm 2011 4.2 CÁC GIẢI PHÁP QUẢN LÝ NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH THƠNG QUA PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 4.2.1 Về quy mô, cấu - Giải pháp khoản phải thu khách hàng khoản dự phòng phải thu - Giải pháp khoản liên quan đến thuế khoản phải thu, phải nộp Nhà nước - Giải pháp nguồn vốn lợi nhuận doanh nghiệp - Giải pháp với tiêu phân phối lợi nhuận thuyết minh Báo cáo tài năm 4.2.2 Về hiệu kinh doanh Một số biện pháp mà nhà quản lý xem xét tăng lợi nhuận sau thuế năm tới thông qua: - Tăng doanh thu cách hợp lý dựa định sản xuất kinh doanh vịng năm tới như: + Tăng cường tìm kiếm nguồn khách hàng tiềm ; + Gia tăng thời gian nợ cho khách hàng tiềm năng; + Cải thiện dịch vụ cung cấp thông qua nâng cao tính chun nghiệp nhân viên; + Hồn thiện xây dựng hệ thống sân bãi, cầu cảng - Quản lý chi phí cách hiệu + Xem xét giảm chi phí bất lợi; + Quản lý giá vốn; + Quản lý chi phí quản lý; + Đầu tư xây dựng hệ thống quản lý hàng hóa lưu kho tốt; + Xem xét chi phí cần đầu tư; + Xem xét chi phí tài 4.2.3 Về tình hình tốn Cơng ty có luồng lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh tốt, Ban giám đốc cần nhìn nhận tầm quan trọng hoạt động kinh doanh tạo luồng tiền chủ yếu doanh nghiệp, có biện pháp trì luồng tiền để đảm bảo tốt cho hoạt động kinh doanh, bên cạnh đó, việc xem xét khoản chi để đảm bảo lưu chuyển tiền đủ cho hoạt động toán quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình kinh doanh cơng ty Thường xuyên kiểm tra tiêu toán để đảm bảo khả toán doanh nghiệp đảm bảo 4.2.4 Về đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh - Lập bảng thống kê tiêu theo kì kinh doanh, theo dõi thay đổi tiêu, đảm bảo cho đẳng thức biểu thị vốn hoạt động lớn hay cân tài doanh nghiệp đảm bảo - Lên kế hoạch cho việc sử dụng nợ ngắn hạn, dài hạn kì kinh doanh cụ thể cách hiệu - Tính tốn nguồn tài trợ thường xun cần thiết đảm bảo cho tài sản dài hạn, tính tốn mức lợi nhuận giữ lại, mức trích lập quỹ phù hợp 4.2.4 Về cải thiện hoạt động chung Phân tích giúp nhà quản lý đánh giá chung hoạt động công ty, kết hợp với việc xem xét hoạt động phận cụ thể để đưa biện pháp cải thiện hợp lý: - Đối với phận kiểm soát - Đối với phận kế hoạch - Đánh giá phận - Tổ chức cập nhật sách 4.3 MỘT SỐ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG HOÀN THIỆN 4.3.1 Hạn chế đề tài - Về mặt phương pháp: Đề tài Phân tích Báo cáo tài dựa sử dụng phương pháp phân tích thơng dụng, đặc biệt phương pháp so sánh dựa lý luận mang nhiều tính chất chủ quan người viết - Về nguồn số liệu: Trong phạm vi đề tài, việc phân tích tiến hành dựa số liệu tài cơng khai doanh nghiệp thơng qua Báo cáo tài kiểm tốn năm 2010 số tiêu Báo cáo tài kiểm toán năm trước - Điều kiện chung: Chưa có số liệu chung ngành tiêu phân tích, chưa đưa lên tiêu trung bình chung mang tính tin cậy 4.3.2 Hướng nghiên cứu đề xuất - Về mặt phương pháp: thực chuyên sâu phân tích nhiều doanh nghiệp, tìm tiêu phân tích, phương pháp riêng ứng dụng chung cho ngành để nhìn thấy chung riêng ngược lại tình hình tài doanh nghiệp thơng qua Phân tích Báo cáo tài - Về nguồn số liệu: Phân tích Báo cáo tài thực tốt có thơng tin số liệu báo cáo quản trị doanh nghiệp - Điều kiện chung: Nghiên cứu Phân tích Báo cáo tài phát triển mối quan hệ công ty thuộc ngành dịch vụ Cảng biển, hướng tới phân tích điểm chung, riêng Báo cáo công ty với công ty khác ngành kì kế tốn định để tìm điểm chung, riêng, từ nhìn nhận điểm phát triển hạn chế tìm phương pháp khắc phục mang tính chất tổng quát cho ngành nghề sử dụng làm sở cho định đầu tư mang tính chiến lược Các điều kiện hệ thống kế toán Báo cáo tài chung cần có nghiên cứu, hồn thiện phù hợp KẾT LUẬN CHƯƠNG Thơng qua luận văn, nhìn nhận tiêu Báo cáo tài chính, giúp doanh nghiệp thấy phần cần thiết Phân tích Báo cáo tài với hoạt động kinh doanh qua thực tổ chức phân tích hàng năm làm sở cho quản lý, kiểm sốt tài ... bạch, phát triển doanh nghiệp nhà đầu tư 3.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.2.1 Hệ thống Báo cáo tài Cơng ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ. .. TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CẢNG ĐÌNH VŨ 3.1.1 Q trình hình thành công ty Công ty CP Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ thành... BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.1 Khái niệm Báo cáo tài phân tích báo cáo tài * Báo cáo tài Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình trạng tài