Mục đích nghiên cứu của luận văn nhằm nghiên cứu hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, phân tích thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP Xi măng Bỉm Sơn trong giai đoạn 2014-2016, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, đề xuất một số giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty CP Xi măng Bỉm Sơn.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN Ngành: Tài chính Ngân hàng Bảo hiểm Chun ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 60340201 HỌ VÀ TÊN HỌC VIÊN: ĐỖ THÙY TRANG NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS. PHẠM LONG Hà Nội 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn này là cơng trình nghiên cứu của cá nhân tơi, chưa được cơng bố trong bất cứ một cơng trình nghiên cứu nào. Các số liệu, nội dung được trình bày trong luận văn này là hồn tồn hợp lệ và có nguồn gốc rõ ràng Tơi xin chịu trách nhiệm về đề tài nghiên cứu của mình Tác giả Đỗ Thùy Trang ii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU v LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3 1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp 3 1.1.1. Khái quát về doanh nghiệp 3 1.1.2. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 3 1.1.3. Chức năng và vai trị của tài chính doanh nghiệp 4 1.1.4. Nội dung tài chính doanh nghiệp 8 1.1.5. Tổ chức tài chính doanh nghiệp 10 1.2. Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 12 1.2.1. Khái niệm và mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 12 1.2.2. Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 14 1.2.3. Thơng tin phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 17 1.2.4. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 19 1.2.5. Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 26 1.3. Những nhân tố ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính 51 1.3.1. Nhân tố chủ quan 51 1.3.2. Nhân tố khách quan 52 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN 54 2.1. Khái quát chung về Công ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn 54 2.1.1. Giới thiệu về công ty 54 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển 54 2.1.3. Tổ chức bộ máy tài chính Cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn 55 iii 2.1.4. Ngành nghề và địa bàn kinh doanh 56 2.1.5. Tình hình HĐKD của cơng ty thời gian gần đây 57 2.2. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính Cơng ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn 58 2.2.1. Đánh giá khái qt tình hình tài chính cơng ty 59 2.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính 63 2.2.3. Phân tích khả năng thanh tốn 71 2.2.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh 73 2.3. Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn 80 2.3.1. Kết quả đạt được 80 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân 81 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN 85 3.1. Định hướng hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn 85 3.2. Giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn 86 3.2.1. Hồn thiện quy trình và tổ chức phân tích báo cáo tài chính 87 3.2.2. Hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính 89 3.2.3. Hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính 94 3.3. Kiến nghị với nhà nước 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 DANH MỤC PHỤ LỤC 112 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài chính BQ Bình qn CĐKT Cân đối kế tốn CP Cổ phần DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu thuần LCTT Lưu chuyển tiền tệ LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế 10 KQ HĐKD Kết quả hoạt động kinh doanh 11 NV Nguồn vốn 12 SXKD Sản xuất kinh doanh 13 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 14 TS Tài sản 15 TSCĐ Tài sản cố định 16 TSDN Tài sản dài hạn 17 TSNH Tài sản ngắn hạn 18 TSDH Tài sản dài hạn 19 TTTC Thuyết minh tài chính 20 VCSH Vốn chủ sở hữu 21 XDCB Xây dựng cơ bản v DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Danh mục Bảng Danh mục sơ đồ TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Trong giai đoạn cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế và hội nhập quốc tế, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, năng lực tài chính là rất cần thiết đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Vì vậy, việc nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của cơng ty đã trở thành mục tiêu xun suốt của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính là một cơng cụ quan trọng, có ý nghĩa đối với doanh nghiệp đối tượng có liên quan đến tài doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính giúp xác định được giá trị kinh tế, đánh giá được các mặt mạnh yếu, tìm ra được nguyên nhân khách quan và chủ quan cùng các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng đến các hoạt động của cơng ty từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định đúng đắn, hợp lý Trong bối cảnh đó tác giả đã lựa chọn đề tài “Hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn” là cần thiết có ý nghĩa về thực tiễn Dựa trên cơ sở khái qt lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn, hướng đến mục tiêu hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty và đề xuất các giải pháp hồn thiện. Đầu tiên, tác giả trình bày khái qt về tài chính doanh nghiệp như khái niệm, chức năng, vai trị và nội dung của tài chính doanh nghiệp. Trên cơ sở đó luận giải khái niệm, mục tiêu và quy trình của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Đây là nội dung cơ bản giúp tác giả tiếp cận và giải quyết mục tiêu vi nghiên cứu. Bên cạnh đó tác giả cũng chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp Trên cơ sở giới thiệu khái qt về q trình hình thành và phát triển của cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn, tác giả đã đưa ra thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn giai đoạn 20142016. Dựa trên thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty CP xi măng Bỉm Sơn, tác giả đưa ra một số giải pháp hồn thiện, cũng như bổ sung thêm phương pháp phân tích phân tích tiêu quan trọng mà công ty khơng đề cập tới, như phương pháp phân tích Dupont, Trong phần kiến nghị đưa ra một vài phương pháp để doanh nghiệp có thể tham khảo để hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp Tuy nhiên, do hạn chế trong q trình thực hiện nên kết quả nghiên cứu đạt được mới chỉ là bước đầu, tác giả mong nhận được các ý kiến đóng góp của các thầy cơ để luận văn hồn thiện hơn nữa LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài Cơng ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn là Cơng ty lớn được niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khốn nên các thơng tin về hoạt động tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh của Cơng ty ln được quan tâm. Trong giai đoạn cơng nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế và hội nhập quốc tế, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, năng lực tài chính là rất cần thiết đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Vì vậy, việc nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của cơng ty đã trở thành mục tiêu xun suốt của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính là một cơng cụ quan trọng, có ý nghĩa đối với doanh nghiệp cũng như các đối tượng có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính giúp xác định được giá trị kinh tế, đánh giá được các mặt mạnh yếu, tìm ra được ngun nhân khách quan và chủ quan cùng các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng đến các hoạt động của cơng ty từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định đúng đắn, hợp lý Việc phân tích tình hình tài chính thơng qua các báo cáo tài chính có vai trị quan trọng như vậy tuy nhiên cơng tác phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty CP xi măng Bỉm Sơn trong những năm qua chưa thật sự được chú trọng và quan tâm đúng mực mới chủ yếu dừng lại ở những phân tích đơn giản do đó nó chưa phát huy đầy đủ tác dụng, chưa thực sự trở thành cơng cụ đắc lực giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp trong việc điều hành hoạt động kinh doanh Xuất phát từ thực trạng đó, tơi đã lựa chọn đề tài: “Hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn” cho luận văn tốt nghiệp của mình Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu: Nghiên cứu hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, phân tích thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty CP Xi măng Bỉm Sơn trong giai đoạn 20142016, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, đề xuất một số giải pháp hồn thiện phân tích BCTC tại cơng ty CP Xi măng Bỉm Sơn Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác phân tích BCTC trong nội bộ doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính Cơng ty CP Xi măng Bỉm Sơn trong giai đoạn 20142016 Phương pháp nghiên cứu đề tài Luận văn sử dụng phương pháp luận: thu thập dữ liệu, kết hợp với phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp và phương pháp thống kê so sánh Kết cấu của luận văn Ngồi lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn được chia thành 03 chương: Chương 1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính của cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn Chương 3: Giải pháp nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn 108 Nhà nước cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, vì nó sẽ tạo ra một mơi trường tài chính lành mạnh cho các doanh nghiệp, tạo ra một hệ thống thơng tin chuẩn xác cung cấp cho các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp Đẩy nhanh q trình đổi mới doanh nghiệm nhằm thay đổi phương thức quản lý nói chung và tăng cường hiệu quả quản lý nói riêng, nâng cao vai trị phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp hiện nay Cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu chung của ngành, của nền kinh tế để trên sở đó làm căn cứ, chuẩn mực đánh giá chính xác thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong tương quan so sánh với doanh nghiệp cùng ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung là rất cần thiết. Đây là một việc lớn địi hỏi phải có sự phối hợp của nhiều bộ ngành, các cơ quan hữu quan và sự thống nhất từ trung ương tới địa phương. Chính phủ và các bộ ngành, tùy thuộc chức năng nhiệm vụ và quyền hạn mà có sự quan tâm, đầu tư thích đáng về vật chất, con người vào việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu chung này 109 KẾT LUẬN Phân tích tài chính là hoạt động khơng thể thiếu đối với mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế hiện nay, đặc biệt là với doanh nghiệp đã niêm yết trên sàn chứng khốn thì đây là việc khơng thể thiếu nhằm thu hút vốn đầu tư. Trên thực tế phân tích tài chính cịn giúp doanh nghiệp đưa ra được các quyết định hợp lý, chính xác. Trong phân tích tài chính, phân tích báo cáo tài chính đóng vai trị then chốt, cung cấp đầy đủ các thơng tin về tình hình tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình vốn giúp nhà quản lý có những quyết định đầu tư kịp thời Sau một thời gian nghiên cứu lý luận về Phân tích báo cáo tài chính và tìm hiểu thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty CP xi măng Bỉm Sơn, tác giả đã hồn thiện luận văn thạc sỹ kinh tế “Hồn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn”, trong phạm vi nghiên cứu luận văn thực hiện được những nội dung sau: Trình bày khái qt về phân tích báo cáo tài chính và hệ thống cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính Giới thiệu sơ lược về cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn và khái qt xu hướng phát triển ngành của cơng ty Dựa trên thực trạng phân tích báo cáo tài chính của cơng ty để đưa ra những giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài chính. Nội dung phân tích chủ yếu là phân tích khái qt tình hình tài chính và khả năng thanh tốn của doanh nghiệp Trong phần kiến nghị đưa ra một vài phương pháp và cách tổ chức để doanh nghiệp có thể tham khảo khắc phục Tuy nhiên, do hạn chế trong q trình thực hiện nên kết quả nghiên cứu đạt được mới chỉ là bước đầu, tác giả mong nhận được các ý kiến đóng góp của các thầy cơ để luận văn hồn thiện hơn nữa 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB Thống kê, 2003 Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Giáo dục Việt Nam, Hà Nội 2010 Phạm Thị Gái, Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2004 Nguyễn Thị Hồ, Phân tích tài chính tại Cơng ty cổ phần xi măng Hồng Mai, Luận văn thạc sĩ 2014 Trần Thị Hịa, Giáo trình tài chính doanh nghiệp, NXB Đà Nẵng, 2014 Bùi Văn Hồng, Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Vinaconex 25, Luận văn thạc sĩ 2015 Lưu Thị Hương, Giáo trình tài chính doanh nghiệp, NXB Giáo dục, 2002 Nguyễn Minh Kiều, Tài chính doanh nghiệp căn bản, NXB Thống kê, 2009 PGS. TS Nghiêm Văn Lợi, Giáo trình Kế tốn tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội 2007 10 Nguyễn Năng Phúc, Phân tích kinh tế doanh nghiệp , NXB Tài chính, 2003 11 Nguyễn Năng Phúc, Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản đại học kinh tế quốc dân 2014 12 Nguyễn Ngọc Quang, Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính, 2010 111 13 Cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn, Báo cáo thường niên các năm 2014, 2015, 2016 14 Cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn, Báo cáo tài chính đã kiểm tốn các năm 2014, 2015, 2016 15 Đinh Văn Sơn, Giáo trình tài chính doanh nghiệp thương mại, NXB Giáo dục, 1999 16 Phạm Thị Thùy, Nguyễn Thị Lan Anh, Báo Cáo Tài Chính Phân Tích, NXB Kinh tế quốc dân, 2013 TRANG WEB Website của tạp chí tài chính http://www.tapchitaichinh.vn/ Website cơng ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn http://ximangbimson.com.vn/ Website finance.vietstock.vn Website Kiến thức kinh tế http://www.kienthuckinhte.com/ 112 DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2015 Phụ lục 2: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2016 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 ... Chương 2: Thực trạng? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài? ?chính? ?của cơng? ?ty? ?Cổ? ?phần xi? ?măng? ?Bỉm? ?Sơn Chương 3: Giải pháp nhằm hồn? ?thiện? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài? ?chính? ?tại? ? cơng? ?ty? ?Cổ? ?phần? ?xi? ?măng? ?Bỉm? ?Sơn CHƯƠNG 1:... Dựa trên cơ sở khái qt lý thuyết về? ?tài? ?chính? ?doanh nghiệp và nghiên cứu thực trạng? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài? ?chính? ?tại? ?cơng? ?ty? ?Cổ ? ?phần? ?xi? ?măng? ?Bỉm? ?Sơn, hướng đến mục tiêu hồn? ?thiện? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài? ?chính? ?tại? ?cơng? ?ty? ?và đề xuất... lý? ?luận? ?về ? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài chính? ?doanh nghiệp,? ?phân? ?tích? ?thực trạng cơng tác? ?phân? ?tích? ?báo? ?cáo? ?tài? ?chính? ?tại? ? Cơng? ?ty? ?CP? ?Xi? ?măng? ?Bỉm? ?Sơn? ?trong giai đoạn 20142016,? ?phân? ?tích? ?tình hình? ?tài? ? chính? ?doanh nghiệp, đề