Phân tích báo cáo tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất và thương mại tân á hưng yên (tt)

Nội dung chương nêu rõ mục tiêu báo cáo tài cung cấp thơng tin tài hữu ích cho người sử dụng việc định kinh tế Vì vậy, thơng tin tài hữu ích đối tượng quan tâm đặc biệt nhiều tổ chức nghề nghiệp, nhà nghiên cứu, thực hành kế toán giới nhiều năm qua, với nhiều giác độ tiếp cận khác Việc phân tích báo cáo tài trở thành mối quan tâm hàng đầu đối tượng bên bên ngồi doanh nghiệp Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á công ty sản xuất bồn nước máy nước nóng lượng mặt trời lớn Việt Nam Trải qua trình 20 năm hình thành phát triển, đến công ty thành lập nhiều công ty với mạng lưới đại lý kênh phân phối rộng khắp nước Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên số công ty trực thuộc Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á, với vốn điều lệ lên đến 200 tỷ đồng Hiện nay, điều kiện khó khăn chung kinh tế, cơng ty tiếp tục đứng vững phát triển Tuy nhiên, để hiểu rõ tình hình tài vấn đề cịn tồn máy tài cơng ty địi hỏi phải có tìm hiểu, nghiên cứu sâu vào phân tích báo cáo tài cơng ty nay, cơng ty chưa có phận chuyên trách để kiểm tra phân tích báo cáo tài Vì vậy, nhận thức tầm quan trọng việc phân tích báo cáo tài đối tượng liên quan ngồi cơng ty, tơi lựa chọn đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ “Phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên” Trên sở lựa chọn đề tài nghiên cứu, luận văn liệt kê số luận văn thạc sĩ cơng trình nghiên cứu phân tích báo cáo tài năm qua, đưa đánh giá chung ưu, nhược điểm cơng trình nghiên cứu trước Nhìn chung, đa số đề tài nghiên cứu tác giả sâu vào nghiên cứu phân tích tình hình tài chính, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp cụ thể thời điểm luận văn hồn thành chưa có đề tài phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên Do đó, luận văn lựa chọn đề tài để nghiên cứu cố gắng khắc phục hạn chế nghiên cứu trước phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Xuất phát từ phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên, luận văn hướng tới mục tiêu sau: - Thứ nhất, nghiên cứu hệ thống vấn đề lý luận chung thực tiễn phân tích báo cáo tài - Thứ hai, áp dụng phương pháp phân tích báo cáo tài trình bày vào phân tích báo cáo tài Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên giai đoạn nghiên cứu từ 2012 đến năm 2014 - Thứ ba, làm sáng tỏ điểm tồn nguyên nhân tồn tình hình tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên - Thứ tư, đưa đề xuất nhằm nâng cao lực tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên Với mục tiêu nghiên cứu đề ra, luận văn đặt câu hỏi nghiên cứu để làm sở cho q trình phân tích, đánh giá Câu hỏi 1: Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp dựa sở lý luận nào? Câu hỏi 2: Phân tích báo cáo tài Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên cụ thể sao? Câu hỏi 3: Qua phân tích báo cáo tài chính, Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên có điểm mạnh điểm yếu tài nào? Giải pháp đưa ra? Theo mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu đặt ra, đối tượng nghiên cứu luận văn báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên từ năm 2012 đến năm 2014 Phạm vi nghiên cứu Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2014 Với định hướng nghiên cứu trên, luận văn vận dụng lý lý luận phân tích báo cáo tài phù hợp với chuẩn mực quy định Việt Nam để phục vụ trình nghiên cứu Các liệu mà luận văn sử dụng bao gồm liệu thứ cấp nhằm phục vụ cho sở lý luận nghiên cứu, tổng hợp số liệu tài liên quan đến cơng ty đánh giá mức độ tin cậy mức độ xác nguồn liệu Các phương pháp nghiên cứu khoa học mà luận văn sử dụng bao gồm: phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh Như vậy, luận văn bao gồm bốn chương với nội dung sau: Chương 1: Tổng quan đề tài nghiên cứu Chương 2: Cơ sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên Sau giới thiệu chung mục tiêu nghiên cứu kết cấu luận văn chương 1, chương sâu vào nghiên cứu sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, nhằm trả lời cho câu hỏi sau: Câu hỏi thứ nhất: Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp? Căn vào tài liệu nghiên cứu, luận văn rõ: “Phân tích báo cáo tài thực chất phân tích tiêu tài hệ thống báo cáo tiêu tài mà nguồn thơng tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho đối tượng có nhu cầu theo mục tiêu khác nhau.” Luận văn rằng, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích để xác định thực trạng tài doanh nghiệp, làm để đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp đưa định phù hợp cho tình cụ thể Câu hỏi thứ hai: Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nào?Trả lời cho câu hỏi này, luận văn rõ, đối tượng nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hệ thống thơng tin kế tốn trình bày báo cáo tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, luận văn hệ thống hoá phương pháp thường sử dụng phân tích tình tình tài chính, bao gồm: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp Dupont, phương pháp đồ thị Câu hỏi thứ ba: Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm nội dung nào? Đối với phần này, tác giả nêu lên nội dung phân tích tình hình tài bao gồm: phân tích báo cáo kết kinh doanh, phân tích bảng cân đối kế tốn, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân tích tiêu liên hệ báo cáo tài Nội dung chương giới thiệu khái quát lịch sử hình thành, mốc quan trọng q trình phát triển Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên, đồng thời giới thiệu sơ qua cấu tổ chức phương thức quản trị Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên Luận văn số nét hoạt động kinh doanh cơng ty bao gồm: sản phẩm, dịch vụ chính; sở lực sản xuất; đặc điểm ngành hàng; quan hệ với nhà cung cấp; quan hệ với bên tiêu thụ Để phân tích báo cáo tài chính, đánh giá tình hình hoạt động lực tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên, luận văn sử dụng báo cáo tài kiểm tốn cơng ty giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2014 Bên cạnh đó, luận văn thu thập thơng tin từ phịng tín dụng Vietcombank Hưng Yên - ngân hàng có quan hệ tín dụng lâu đời với cơng ty thơng tin tiêu tài doanh nghiệp ngành đối thủ cạnh tranh với công ty Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà để làm sở so sánh Khi phân tích báo cáo kết kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên, luận văn làm rõ số nội dung tiêu báo cáo kết kinh doanh cơng ty Qua phân tích tiêu báo cáo kết kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên giai đoạn từ năm 2012 đến 2014, luận văn tăng trưởng doanh thu công ty qua năm Tuy nhiên, lợi nhuận công ty lại giảm giảm giá bán tăng chi phí đầu tư Điều phù hợp với định hướng phát triển công ty mà công ty giai đoạn cải cách phương thức hoạt động, xây dựng hình ảnh tập đoàn vững mạnh, chuyên nghiệp mở rộng thị trường mạnh mẽ Bên cạnh đó, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh công ty hiệu hơn, cơng ty kiểm sốt tốt chi phí giá vốn, góp phần tăng lợi nhuận cho cơng ty Khi vào phân tích bảng cân đối kế toán, luận văn tiến hành phân tích biến động tài sản, nguồn vốn đánh giá số khoản mục cần lưu ý hàng tồn kho, khoản phải thu, nợ phải trả, vay ngắn hạn Qua phân tích cho thấy, quy mơ tài sản, nguồn vốn công ty tăng qua năm, thể tăng trưởng công ty Công ty có chuyển dịch nhẹ cấu tài sản Về khoản mục bảng cân đối khoản phải thu, hàng tồn kho có biến động tăng qua năm qua đánh giá, phân tích, biến động phù hợp với nhận định thị trường chiến lược kinh doanh công ty Đối với khoản nợ phải trả, có biến động tăng phân tích rõ, biến động thực chất mang tính thời điểm phương thức tốn cơng ty Tình hình phải trả người bán cơng ty biến động phù hợp với đặc điểm kinh doanh phương thức bán hàng áp dụng công ty Qua phân tích cho thấy cơng ty sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn lớn từ tổ chức tín dụng nhằm phục vụ cho nhu cầu vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, để nắm thực trạng luân chuyển dịng tiền cơng ty, luận văn vào phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ cơng ty tỷ số dịng tiền Qua phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên năm 2012-2014, luận văn ra, dòng tiền tạo công ty chưa tốt, dịng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh lnâm, cho thấ Từ năm 2012 đến năm 2014, dòng tiền tạo từ hoạt động kinh doanh âm nên tỷ số dòng tiền âm Như vậy, luồng tiền thực tạo từ hoạt động kinh doanh chưa đủ trang trải so với khoản đầu tư vào tài sản nguồn vốn chủ sở hữu mà công ty bỏ Bên cạnh việc phân tích báo cáo tài chính, luận văn sâu vào phân tích số vịng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, vòng quay phải trả người bán, ROA, ROE Nhìn chung, vịng quay hàng tồn kho vòng quay khoản phải thu công ty thấp so với công ty ngành Công ty Cổ phần Quốc tế Sơn Hà, điều sách tăng cường nhập dự trữ ngun vật liệu cơng ty sách tín dụng linh hoạt khách hàng lâu năm Hàng tồn kho công ty luân chuyển tốt, khơng xảy tình trạng ứ đọng, công ty chưa phát sinh khoản phải thu khó địi Vịng quay phải trả người bán có sụt giảm mạnh từ năm 2012-2013 tiếp tục giảm năm 2014 chủ yếu quan hệ tín dụng tốt công ty với nhà cung cấp nên biến động không đáng lo ngại Các số ROA, ROE công ty tương đối thấp Trong giai đoạn 2012 2014, định hướng phát triển công ty mở rộng quy mô tập đồn, tiêu gia tăng doanh số đặt lên hàng đầu, công ty liên tục giảm giá bán sản phẩm tăng cường quảng bá thương hiệu để cạnh tranh giành thị phần từ đối thủ lớn Sơn Hà, Tồn Mỹ… việc số doanh lợi giảm công ty xác định trước chấp nhận đánh đổi Nhìn chung, so với đối thủ cạnh tranh ngành Công ty CP Quốc tế Sơn Hà, tiêu sinh lợi công ty thấp tiếp tục trì ROE mức (thấp lãi suất cho vay ngân hàng - lãi suất cho vay ngân hàng Vietcombank năm 2013 7-7,5%/năm, năm 2014 4,6-7%/năm, áp dụng cho Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á - theo Báo cáo tín dụng Vietcombank Hưng n) lợi nhuận cơng ty tạo chưa đủ để trang trải lãi vay, điều làm ảnh hưởng đến việc thu hút đầu tư từ nhà đầu tư bên ngoài, đặc biệt tương lai, công ty muốn tham gia niêm yết sàn chứng khốn Qua phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên chương 3, sang chương 4, luận văn số điểm mạnh tình hình tài cơng ty như: cơng ty có sách tín dụng tương đối linh hoạt, công ty quản lý hàng tồn kho tốt, cơng ty có tốc độ tăng trưởng tương đối ổn định Bên cạnh điểm mạnh ra, luận văn nhấn mạnh điểm yếu tài mà Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên cần lưu ý là: khả độc lập tài cơng ty hạn chế, tiêu phản ánh khả sinh lời thấp, lưu chuyển tiền tệ cơng ty cịn nhiều bất cập Sau đánh giá điểm mạnh, điểm yếu tình hình tài cơng ty, luận văn đưa kiến nghị đểcông ty thu hút nguồn vốn đầu tư: - Thu hút đầu tư từ công ty mẹ: công ty lập kế hoạch sản xuất, trình dự tốn thật khả thi lên công ty mẹ để xin cấp vốn - Thu hút đầu tư từ nhà tài trợ: với việc công ty tham gia phân khúc thị trường cao cấp đạt kết khả quan, điều tạo hội thu hút nhà đầu tư đầu tư vào phát triển dòng sản phẩm công ty Luận văn cũngkiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng dòng tiền cơng ty: - Xây dựng sách quản lý khoản phải thu - Xây dựng quy chế tài quy chế chi tiêu nội bộ, quy chế lương khen thưởng Xây dựng văn hóa quản trị tiền mặt - Thiết kế xây dựng máy quản trị dòng tiền - Lập kế hoạch dòng tiền dài hạn - Xác định mức tồn quỹ tiền mặt hợp lý - Định phân tích dịng tiền báo cáo thu chi nhằm đánh giá tình hình quản trị dịng tiền thơng qua tiêu phù hợp Bên cạnh việc thu hút vốn đầu tư nâng cao chất lượng dịng tiền kiểm sốt chi phí yếu tố cần phải quan tâm Kiểm sốt tốt chi phí cách để gia tăng lợi nhuận, thu hút vốn đầu tư Đặc biệt giai đoạn này, mà công ty nỗ lực mở rộng sản xuất, phát triển thương hiệu, việc kiểm sốt tốt chi phí trở nên quan trọng Cụ thể, cơng ty thực số biện pháp sau để kiểm sốt chi phí: - Lập báo cáo theo dõi tình hình biến động thị trường, có kế hoạch dự trữ thu mua nguyên vật liệu hợp lý - Thường xuyên kiểm tra, bảo dưỡng máy móc, thiết bị, có kế hoạch thay máy móc cũ hỏng - Cập nhật kỹ thuật sản xuất mới, đầu tư máy móc dây truyền sản xuất tiên tiến, giảm hao phí nguyên vật liệu tiết kiệm chi phí nhân cơng - Kiểm tra, giám sát lao động hợp lý, theo dõi chấm công, có chế độ lương, thưởng thích hợp, khuyến khích lao động sản xuất - Xây dựng quy chế đảm bảo an toàn lao động, tránh xảy thiệt hại nghiêm trọng người tài sản - Thiết lập mạng lưới kênh phân phối đại, khoa học - Giám sát chặt chẽ khâu vận chuyển bảo quản hàng hóa - Kiểm sốt chi phí tiếp thị, quảng bá sản phẩm, cắt bỏ hạng mục đầu tư khơng hiệu Ngồi ra, cơng ty cần phải trọng yếu tố người thông qua việc phát triển nguồn lực hỗ trợ Phát triển nguồn lực hỗ trợ đẩy mạnh phát triển nguồn nhân lực Về tuyển dụng, cần phải thu hút người lao động có lực, tay nghề tốt vào làm việc cho công ty, thu hút cán giỏi, có trình độ chun mơn đáp ứng u cầu làm việc Tùy theo vị trí cụ thể mà cơng ty đề tiêu chuẩn bắt buộc riêng Song song với việc tuyển dụng, công ty cần bồi dưỡng phát triển nguồn nhân lực tại, đảm bảo bắt kịp với phát triển không ngừng khoa học công nghệ kịp thời nắm bắt thay đổi quy định, chế độ, sách Cơng ty cần có sách lương, thưởng đặc biệt với nhân viên giỏi, cán có đóng góp lớn cho cơng ty, mặt để tạo gắn bó lâu dài với cơng ty, mặt khác giúp thu hút nguồn lực giỏi từ nơi khác công ty Tuy nhiên, để giải pháp đưa thực hiện, cần phải có phối hợp đồng từ phía Nhà nước cơng ty, tạo điều kiện thuận lợi để áp dụng cách hiệu kiến nghị đề xuất Như vậy, điều kiện kể đến sau: Về phía Nhà nước: - Tiếp tục hồn thiện chế độ kế tốn Bên cạnh đó, cần có cập nhật chuẩn mực kế toán quốc tế, áp dụng phù hợp vào điều kiện kinh tế Việt Nam - Cần đảm bảo doanh nghiệp cập nhật văn hướng dẫn quy định ban hành - Có chế tài xử lý vi phạm doanh nghiệp đơn vị có liên quan việc cơng bố thơng tin tài thiếu minh bạch, sai thật - Tiếp tục thực cải cách thủ tục hành - Ban hành quy định hướng dẫn có hỗ trợ kinh phí cho cơng tác thống kê Về phía Cơng tyTNHH sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên: - Công ty cần tổ chức máy kế toán khoa học, làm việc hợp lý, hiệu quả, phận, phịng ban cơng ty cần phối hợp chặt chẽ với nhằm đảm bảo cung cấp thơng tin trung thực, xác, kịp thời Bên cạnh đó, cơng ty cần thường xun kiểm tra, đối chiếu số liệu sổ sách thực tế nhằm phát sai sót kịp thời, đảm bảo tính xác thực, xác số liệu kế tốn - Ban lãnh đạo cần có kế hoạch đầu tư hợp lý vào sở vật chất kỹ thuật, đáp ứng điều kiện cần thiết để vận dụng công nghệ thơng tin vào quản lý - Cơng ty nên mời số chuyên gia hỗ trợ cơng tác quản trị dịng tiền, mời chun gia kỹ thuật để nghiên cứu cải tiến quy trình cơng nghệ sản xuất nâng cao suất lao động, giảm hao phí thời gian, lao động, góp phần tiết kiệm chi phí sản xuất  ... 2: Phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên cụ thể sao? Câu hỏi 3: Qua phân tích báo cáo tài chính, Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân. .. thực tiễn phân tích báo cáo tài - Thứ hai, áp dụng phương pháp phân tích báo cáo tài trình bày vào phân tích báo cáo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên giai đoạn... cơng ty, luận văn vào phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty tỷ số dịng tiền Qua phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất thương mại Tân Á Hưng Yên