Phân tích báo cáo tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN LÊ HỒI THẢO PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN NAM Á Chuyên ngành : Kế toán Mã ngành: 8.34.03.01 Ngƣời hƣớng dẫn: GS.TS Đặng Thị Loan LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài Công ty TNHH Nam Á” kết nghiên cứu riêng Các thông tin, số liệu đƣợc sử dụng báo cáo trung thực Kết nghiên cứu đƣợc trình bày báo cáo chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả luận văn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG MỞ Đ U 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học đề tài luận văn Kết cấu đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục tiêu ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2 Cơ sở liệu cho phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.2 Các nguồn thông tin khác 10 1.3 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài 11 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 11 1.3.2 Phƣơng pháp tỷlệ 14 1.3.3 Mơ hìnhDupont 15 1.3.4 Phƣơng pháp loại trừ 16 1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 18 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài 20 1.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 26 1.4.3 Phân tích hiệu kinh doanh 32 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng tới tình hình tài doanh nghiệp 39 1.5.1 Các nhân tố khách quan 39 1.5.2 Các nhân tố chủ quan 41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 42 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH NAM Á 43 2.1 Giới thiệu công ty TNHH Nam Á 43 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 43 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 43 2.1.3 Tổ chức máy quản lý công ty 44 2.1.4 Tổ chức máy kế tốn cơng ty 47 2.1.5 Đặc điểm vận dụng sách kế tốn cơng ty 48 2.2 Phân tích báo cáo tài công ty TNHH Nam Á 49 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 49 2.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty 57 2.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh công ty 64 2.3 Đánh giá chung tình trạng tài hiệu kinh doanh công ty TNHH Nam Á giai đoạn (2016 – 2018) 73 2.3.1 Kết đạt đƣợc 73 2.3.2 Tồn nguyên nhân 75 KẾT LUẬN CHƢƠNG 78 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH NAM Á 79 3.1 Sự cần thiết phải nâng cao lực tài hiệu kinh doanh công ty TNHH Nam Á 79 3.2 Giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh công ty TNHH Nam Á 79 3.2.1 Giải pháp đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ hàng hóa, thành phẩm tồn kho 79 3.2.2 Nâng cao tình hình tốn khả thanhtốn 80 3.2.3 Nâng cao mức độ tự chủ tài cơngty 81 3.2.4 Quản lý chặt chẽ dòngtiền 82 3.2.5 Nâng cao hiệu kinhdoanh 82 3.2.6 Quản lý chặt chẽ hoạt động để nâng cao hiệu sử dụng tài sản 83 3.2.7 Nâng cao chất lƣợng công tác quảnlý 84 3.3 Điều kiện thực giải pháp 85 3.3.1 Đối với Nhà nƣớc quan chức 85 3.3.2 Đối với công ty TNHH Nam Á 86 KẾT LUẬN CHƢƠNG 87 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN THẠC SĨ (Bản sao) DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Ý nghĩa BCTC Báo cáo tài CP Cổ phần DTT Doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp Tr.đ Triệu đồng TSCĐ Tài sản cố định TSDN Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lƣu động TSNH Tài sản ngắn hạn VAT Thuế giá trị gia tăng VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động XDCB Xây dựng DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Tổ chức máy quản lý Công ty TNHH Nam Á 45 Sơ đồ 2.2 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty TNHH Nam Á 47 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Đánh giá khái qt tình hình huy động vốn cơng ty 50 Bảng 2.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài cơng ty 52 Bảng 2.3 Đánh giá khái quát khả toán côngty 54 Bảng 2.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi công ty qua năm 56 Bảng 2.5 Các khoản phải thu công ty qua cácnăm 58 Bảng 2.6 Các khoản phải trả công ty qua năm 59 Bảng 2.7 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty 62 Bảng 2.8 Phân tích khả tốn nợ dài hạn cơng ty 63 Bảng 2.9 Phân tích khái quát hiệu kinh doanh công ty 65 Bảng 2.10 Phân tích hiệu sử dụng tài sản cơng ty 67 Bảng 2.11 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 69 Bảng 2.12 Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn TSCĐ công ty 70 Bảng 2.13 Phân tích hiệu sử dụng chi phí công ty 72 MỞ Đ U Tính cấp thiết đề tài Những năm qua, Bình Định đƣợc đánh giá tỉnh có ngành cơng nghiệp chế biến đá granite phát triển mạnh Tuy nhiên, ngành công nghiệp nhiều hạn chế, nên dù số lƣợng doanh nghiệp khai thác, chế biến đá phát triển nhƣng chƣa tƣơng xứng với tiềm năng,…Để phát huy hết tiềm mà doanh nghiệp địa bàn tỉnh với thực tiễn nay, doanh nghiệp cần nắm bắt kịp thời tín hiệu thị trƣờng, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH Nam Á nói riêng cần nắm đƣợc nhân tố ảnh hƣởng, mức độ xu hƣớng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực đƣợc sở phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Trƣớc thực trạng nhƣ vậy, tơi lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Nam Á” làm hƣớng nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp nhằm tìm giải pháp góp phần đáp ứng đòi hòi thực tiễn Tổng quan đề tài nghiên cứu Phân tích báo cáo tài vấn đề mà có nhiều cơng trình nghiên cứu trƣớc đề cập đến Các đề tài trƣớc nhiều tác giả nghiên cứu sở lý luận phƣơng pháp nội dung phân tích báo cáo tài Để học hỏi rút kinh nghiệm từ cơng trình nghiên cứu trƣớc, tác giả tham khảo số luận văn thạc sĩ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sau: Luận văn thạc sĩ kinh tế, chuyên ngành Kế tốn Vũ Thị Hoa năm 2016 “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần dầu khí Quốc tế PS” khái quát hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích đề xuất giải pháp cụ thể hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS” Luận văn thạc sĩ Nguyễn Thị Hằng năm 2012 “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Nam Dƣợc” Tác giả luận văn phân tích thực trạng tài cơng ty Nam Dƣợc đƣa giải pháp cho tình hình tài cho cơng ty Bên cạnh đó, tác giả tham khảo Luận văn thạc sĩ kinh tế, chuyên ngành kế toán Đỗ Thị Hƣơng trƣờng đại học lao động – xã hội năm 2016 “Phân tích báo cáo tài cơng ty TNHH Thƣơng mại đầu tƣ Xuân Anh” Luận văn phân tích tình hình tài cơng ty đƣa giải pháp cải thiện tình hình tài chính, kết kinh doanh công ty Với doanh nghiệp riêng biệt kinh tế có đặc thù riêng ngành nghề kinh doanh, quy mơ hoạt động, tổ chức nhân sự,… Do đó, đề tài tập trung nghiên cứu làm rõ nội dung đồng thời đƣa đề xuất nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty TNHH Nam Á mà đề tài trƣớc chƣa đề cập tới Mục tiêu nghiên cứu Trình bày cách có hệ thống làm sáng tỏ vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Nam Á kết đạt đƣợc hạn chế tình hình tài cơng ty Đề xuất giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh Công ty TNHH Nam Á Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Xuất phát từ mục đích nghiên cứu đề tài: - Đối tƣợng: Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH Nam Á - Phạm vi: Báo cáo tài Cơng ty TNHH Nam Á từ năm 2016 – 2018 75 Thứ tư, cơng ty trì tốt khả toán nợ dài hạn, số liệu phản ánh tiêu phân tích cho thấy cơng ty có đủ thừa khả toán khoản nợ dài hạn đến hạn trả, thừa khả toán chi phí lãi vay, yếu tố quan trọng hấp dẫn nhà đầu tƣ dài hạn tổ chức tín dụng cho vay dài hạn 2.3.2 Tồn nguyên nhân a Tồn Kết phân tích báo cáo tài cơng ty cho thấy số tồn tình trạng tài vàhiệu kinh doanh cơng ty nhƣ sau: Thứ nhất, hiệu kinh doanh công ty bị sụt giảm Điều thể qua sụt giảm sức sinh lợi vốn chủ sở hữu sức sinh lợi doanh thu Cụ thể: Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu năm 2018 0,14 lần, giảm so vớinăm 2016 0,11 lần tƣơng đƣơng với tỷ lệ giảm 43,75%, giảm so với năm 2017 0,07 lần tốc độ giảm là33,26% Sức sinh lợi doanh thu năm 2018 công ty 0,13 lần, giảm so với năm 2016 0,1 lần tƣơng đƣơng tỷ lệ giảm 43,87%, giảm so với năm 2017 0,07 lần, tỷ lệ giảm 33,9% Sức sinh lợi doanh thu có xu hƣớng giảm, chứng tỏ hiệu sản xuất kinh doanh thấp Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) năm 2018 giảm so với năm 2016 10,19% năm 2017 6,69% hay nói cách khác năm 2016 100 đồng doanh thu tạo đƣợc 23,24 đồng lợi nhuận ròng, năm 2017 100 đồng doanh thu tạo đƣợc 19,73 đồng lợi nhuận ròng năm 2018 13,04 đồng lợi nhuận ròng Tỷ suất giảm qua năm chứng tỏ hiệu sử dụng chi phí cơng ty chƣa tốt, điều địi hỏi ban giám đốc cơng ty cần có biện pháp tăng cƣờng kiểm sốt chi phí phận 76 Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2018 tăng so với năm 2016 7,74 lần tăng so với năm 2017 5,53 lần, điều chứng tỏ công ty muốn mức lợi nhuận sau thuế thu nhập năm năm trƣớc cần đầu tƣ tài sản nhiều với mức đầu tƣ tài sản nhƣ lợi nhuận sau thuế thu nhập năm lại thấp năm trƣớc Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn cơng ty chậm, số vịng quay tài sản thấp dẫn đến thời gian luân chuyển vốn thấp, cơng ty cần có biện pháp hạn chế ứ đọng vốn ngắn hạn, đẩy nhanh tốc độ ln chuyển vốn mở rộng sản xuất kinh doanh tốt Suất sinh lợi tiền vay năm 2018 0,28 đồng nghĩa đồng tiền vay tạo đƣợc 0,28 đồng lợi nhuận, tiêu năm 2018 giảm so với năm 2016 3,57 đồng tƣơng ứng -92,65%, giảm so với năm 2017 0,7 đồngtƣơng ứng 71,3% Hệ số giảm qua năm chứng tỏ khả tạo lợi nhuận từ tiền vay giảm, tốc độ tăng trƣởng chậm Tuy nhiên, tiền vay công ty chủ yếu vay dài hạn chiếm tỷ trọng cao, vậy, thời gian đầu trình đầu tƣ, khả tạo lợi nhuận chƣa nhiều Hệ số lợi nhuận/doanh thu thuần, ta thấy đồng doanh thu năm 2018 đem lại 0,13 đồng lợi nhuận giảm so với năm 2016 0,1 đồng tƣơng ứng với tốc độ giảm 43,87%, giảm so với năm 2017 -0,07 đồng tƣơng ứng với tốc độ giảm 33,9% Trong đó, suất hao phí vốn chủ sở hữu qua năm từ năm 2016 đến năm 2018 hầu nhƣ khơng có biến động đáng kể Nhƣ vậy, tiêu phản ánh khả sinh lợi cho thấy số sinh lời có xu hƣớng giảm, chứng tỏ hiệu hoạt động kinh doanh công ty chƣa cao Cơng ty cần phải có định quản lý vấn đề tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu… góp phần cải thiện kết kinh doanh 77 Thứ hai, hiệu thu hồi khoản phải thu chƣa cao Kết phân tích cho thấy khoản phải thu phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tăng lên qua năm Do vậy, công ty cần quan tâm đến khoản phải thu kể từ ký hợp đồng bán hàng đến biện pháp địi nợ nhằm giảm bớt vốn bị chiếm dụng, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Mặc dù chƣa ảnh hƣởng đến khả toán nhƣng với tiêu phản ánh khả toán nợ ngắn hạn công ty bị sụt giảm, công ty cần thay đổi cấu nợ để cải thiện tiêu nhằm tránh ảnh hƣởng xấu đến tình trạng tài cơng ty b Ngun nhân Tình trạng tài hiệu kinh doanh cơng ty tồn nguyên nhân sau: công ty giai đoạn đầu tƣ mở rộng kinh doanh, nhiều TSCĐ đƣợc đầu tƣ nhƣ: Văn phòng, kho bãi, Các TSCĐ có giá trị đầu tƣ lớn nhƣng chƣa đƣa vào hoạt động để tạo doanh thuvà lợi nhuận cho công ty Do vậy, việc đầu tƣ TSCĐ nhƣng chƣa đem lại hiệu ảnh hƣởng đáng kể đến hiệu kinh doanh công ty, trực tiếp ảnh hƣởng đến sức sinh lợi chủ sở hữu suất hao phí tài sản nhƣ suất sinh lợi tiền vay Thêm vào đó, điều kiện kinh tế vừa trải qua giai đoạn bất ổn, công ty giai đoạn phục hồi, nhiều khoản chi phí phát sinh, việc kiểm sốt chi phí cơng ty chƣa tốt làm cho tỷ suất sinh lợi doanh thu giảm Công ty chƣa có sách quản lý phải thu phù hợp để thu hồi công nợ từ khách hàng, chƣa ý thu hồi khoản phải thu nguyên nhân quan trọng làm cho hiệu sử dụng tài sản chƣa tốt 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG Trong chƣơng 2, tác giả giới thiệu khái quát Công ty TNHH Nam Á, sâu vào việc phân tích báo cáo tài cơng ty năm, từ năm 2016 đến năm 2018 Căn vào kết phân tích Báo cáo tài cơng ty giai đoạn 2016 -2018, Luận văn nêu đƣợc tiêu bảntình hình tài kết kinh doanh cơng ty Bên cạnh đó, tác giá nêu rõ kết đạt đƣợc, tồn nguyên nhân để làm đề xuất giải pháp cho công ty chƣơng 79 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY TNHH NAM Á 3.1 Sự cần thiết phải nâng cao lực tài hiệu kinh doanh cơng ty TNHH Nam Á Trong suốt q trình xem xét, đánh giá phân tích Báo cáo tài ta nhận thấy hoạt động kinh doanh cơng ty thời gian qua đạt đƣợc số kết ghi nhận cố gắng cơng ty nói chung cán nhân viên nói riêng nhƣng tồn số hạn chế nhƣ: hiệu sử dụng nguồn lực sẵn có cơng ty chƣa cao, chƣa phát huy hết vai trò việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Do đó, sử dụng điều hành nguồn vốn kinh doanh, cơng ty muốn tiết kiệm vốn, tăng nhanh vịng quay cơng ty cần phải quan tâm đến hàng tồn kho, quản lý chặt chẽ chi phí …đó vấn đề nan giải công ty cần phải giải nhằm nâng cao kết hoạt động kinh doanh nhƣ hiệu sử dụng nguồn lực điều kiện kinh tế thị trƣờng có nhiều biến động nhƣ Sau nghiên cứu phân tích báo cáo tài cơng ty, dựa theo hiểu biết kiến thức thân, tác giả đƣa số giải pháp khắc phục mặt hạn chế nhằm nâng cao lực tài hiệu kinh doanh cơng ty 3.2 Giải pháp nâng cao lực tài hiệu kinh doanh công ty TNHH Nam Á 3.2.1 Giải pháp đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ hàng hóa, thành phẩm tồn kho Công ty TNHH Nam Á doanh nghiệp kinh doanh nên hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng tài sản ngắn hạn Nếu công ty tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm bớt số vốn nằm kho 80 không cần thiết nhƣng đảm bảo đƣợc kinh doanh nhƣ cũ với số vốn nhƣ cũ nhƣng công ty mở rộng quy mô kinh doanh mà không cần phải tăng thêm vốn Chủ động xây dựng phƣơng án mua hàng có chọn lọc từ lúc mua vào, để tìm nguồn cung cấp hàng hóa nhằm làm cho việc sản xuất thuận lợi nhất, đáp ứng yêu cầu chất lƣợng, số lƣợng giá hợp lý Muốn vậy, công ty phải cập nhật thông tin nhà cung cấp thị trƣờng Tổ chức tốt công tác nhập khẩu, mua hàng, vận chuyển dự trữ hàng hóa có cân nhắc, phù hợp với nhu cầu kinh doanh thực tế nhằm làm giảm số hàng tồn kho tối thiểu Phát kịp thời xử lý ứ đọng lâu tránh tình trạng ứ đọng vốn Nâng cao tốc độ tiêu thụ hàng hóa cách tăng cƣờng cơng tác marketing, dùng phƣơng pháp bán hàng cách chào hàng, chào giá khách hàng có nhu cầu, tổ chức đa dạng hình thức tiêu thụ sản phẩm nhƣ gửi hàng bán, mở rộng thị trƣờng tiêu thụ để đẩy mạnh công tác tiêu thụ 3.2.2 Nâng cao tình hình tốn khả toán Khả toán: lực trả nợ đáo hạn cơng ty, tiêu chí quan trọng phản ánh tình hình tài lực kinh doanh, đánh giá mặt quan trọng hiệu tài chính, đồng thời thấy rõ rủi ro tài cơng ty Đây tiêu mà nhà đầu tƣ, nhà cho vay thơng qua đánh giá khả tốn khoản nợ ngắn hạn nợ dài hạn công ty Qua phân tích cho thấy hệ số khả toán tức thời, hệ số toán tài sản ngắn hạn từ năm 2016 - 2018 thấp