Bài giảng Bài 4: Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại giúp các bạn hiểu được thế nào là rủi ro và các loại rủi ro đặc trưng trong hoạt động của ngân hàng; nắm bắt được nguyên nhân, mô hình đo lường và các biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi ro hối đoái, rủi ro thanh khoản trong hoạt động của ngân hàng thương mại.
Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại BÀI 4: RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Nội dung Khái niệm, nguyên nhân, biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng Khái niệm, nguyên nhân, biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Khái niệm, nguyên nhân, biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro hối đoái Khái niệm, nguyên nhân, biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro khoản Mục tiêu Thời lượng Sau học xong này, học viên sẽ: Hiểu rủi ro loại rủi ro đặc trưng hoạt động ngân hàng Nắm bắt ngun nhân, mơ hình đo lường biện pháp phịng ngừa rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất rủi ro hối đoái, rủi ro khoản hoạt động ngân hàng thương mại 15 tiết FIN504_Bai 4_v1.0011107212 91 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại TÌNH HUỐNG DẪN NHẬP Tình Cơng ty Huy Hồng thành lập với vốn điều lệ tỷ VND Chức kinh doanh may thêu xuất khẩu, sản xuất loại đũa Năm 2001 – 2005 Uỷ ban nhân dân thành phố Hồ Chí Minh cho phép mở rộng thêm số chức xây dựng dân dụng, sau Công ty nâng vốn điều lệ lên 20 tỷ thành công ty cổ phần Năm 2006 công ty Huy Hoàng muốn làm giàu đầu tư bất động sản sản xuất, cơng ty đầu tư đất Đồng Nai, Lâm Đồng, Thành phố Hồ chí Minh, Vũng Tầu Cơng ty Huy Hồng vay Eximbank Ngân hàng Bắc Á 50 tỷ đồng triệu USD Năm 2007 xảy khủng hoảng tài chính, thị trường bất động sản khu vực miền Nam gần đóng băng, số dự án thi công nhà cao cấp phải ngừng Năm 2008 để cứu vãn tình hình Huy Hồng nhập phân bón trả chậm nước ngồi lỗ hàng tỷ đồng Câu hỏi Với vay cơng ty Huy Hoàng, hai ngân hàng gặp phải rủi ro nào? 92 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Rủi ro yếu tố khách quan, người loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Có nhiều định nghĩa khác rủi ro khái quát lại chia làm quan điểm: Theo quan điểm truyền thống: Rủi ro thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn, điều khơng chắn xảy cho người Theo quan điểm trung hòa: Rủi ro độ lệch so với kì vọng, biến cố xảy dự kiến Đây bất trắc đo lường được, mang tính tích cực, mang tính tiêu cực Nếu tập trung nghiên cứu rủi ro, người ta tìm biện pháp phịng ngừa, hạn chế rủi ro tiêu cực, đón nhận hội mang lại kết tốt đẹp cho tương lai 4.1 Rủi ro tín dụng 4.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng ln vấn đề kèm với khoản tín dụng mà ngân hàng cấp cho khách hàng, đòi hỏi ngân hàng cần phải quan tâm ngăn ngừa, hạn chế nhằm bảo đảm an toàn cho đồng vốn mà cổ đông người gửi tiền bỏ Khơng có vậy, Chính phủ ngân hàng nhà nước quan tâm đưa quy chế để tạo hành lang pháp lý thích hợp giúp cho hoạt động kinh doanh ngân hàng lành mạnh hiệu hệ thống NHTM có vai trị đặc biệt quan trọng so với ngành kinh tế khác – hệ thống ngân hàng huyết mạch kinh tế Tìm hiểu rủi ro tín dụng trước hết phải định nghĩa nó, có nhiều định nghĩa rủi ro tín dụng Tại Khoản Điều Quyết định 493/2005/QĐ – NHNN, rủi ro tín dụng định nghĩa sau: “Rủi ro tín dụng khả xảy tổn thất hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng khách hàng khơng thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết.” Như nói rủi ro tín dụng khoản lỗ tiềm tàng mà ngân hàng phải gánh chịu hoạt động tín dụng mang lại khả khách hàng khơng hồn trả vốn gốc lãi khơng thời hạn hồn tồn xảy nhiều ngun nhân khác 4.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng Muốn đối phó với rủi ro tín dụng khơng thể khơng tìm hiểu ngun nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Nếu phân chia theo xuất xứ rủi ro có ngun nhân gây nên rủi ro là: Mơi trường bên ngồi Khách hàng Nguyên nhân Ngân hàng Tài sản đảm bảo FIN504_Bai 4_v1.0011107212 93 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Nguyên nhân từ mơi trường bên ngồi Mơi trường bên ngồi bao hàm nhiều yếu tố, ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh ngân hàng khách hàng ngân hàng mà dẫn tới rủi ro có bốn yếu tố bản: Mơi trường tự nhiên, mơi trường trị pháp luật, mơi trường khoa học công nghệ môi trường kinh tế Điểm chung lớn bốn yếu tố chúng tác động hàng loạt tới khách hàng ngân hàng, chúng diễn biến xấu hầu hết chí tất khách hàng bị ảnh hưởng tiêu cực, khả trả nợ mà giảm sút dẫn tới rủi ro tín dụng cho ngân hàng o Môi trường tự nhiên Là yếu tố mà người khó tác động vào bốn yếu tố nêu Môi trường tự nhiên bao gồm: điều kiện thời tiết, khí hậu, địa lý, địa hình, tài ngun thiên nhiên… Khi mơi trường tự nhiên diễn biến tiêu cực tức xảy thiên tai (như lũ lụt, động đất, hạn hán, sương muối…) hay dịch bệnh (cúm gia cầm, cúm lợn, lợn tai xanh…) chí thiên tai làm cho sở sản xuất khách hàng bị phá hỏng, dẫn đến hoạt động kinh doanh khách hàng bị giảm sút nặng nề, từ ảnh hưởng đến kết kinh doanh, nhẹ thua lỗ nặng cịn bị phá sản Do dó, khách hàng khơng khả thực cam kết với ngân hàng o Môi trường kinh tế Bao hàm vấn đề như: Chu kỳ kinh tế, lạm phát, thất nghiệp, tỷ giá o Mơi trường trị, pháp luật Bao hàm yếu tố như: Cơ chế sách, luật văn luật… Tuy có nhiều cố gắng cải cách thủ tục hành song phải thừa nhận chế sách chồng chéo ngun nhân kìm hãm phát triển kinh tế Việt Nam Nhà đầu tư nước nhận thị trường Việt Nam không thực hấp dẫn, đồng vốn họ bỏ đầu tư khơng hiệu thủ tục hành Việt Nam phức tạp Trong năm 2008 điều đáng nói yếu tố cơng tác dự báo khơng khoa học, thiếu xác làm cho xuất Việt Nam tổn thất nặng nề, hàng loạt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực chắn phải chịu thua lỗ, mà tỷ trọng cho vay ngân hàng khách hàng lại không nhỏ o Mơi trường khoa học cơng nghệ (trình bày phần sau) Những rủi ro từ phía mơi trường bên ngồi khó phịng tránh bị thiệt hại khắc phục khó khăn Ngun nhân từ phía khách hàng Khách hàng ngân hàng phong phú đa dạng, có loại hình doanh nghiệp lại có sở khách hàng đặc biệt ngân hàng, lẽ ngân hàng giao dịch với khách hàng lĩnh vực kinh tế quốc dân, 94 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại khách hàng có độ tuổi, nghề nghiệp, thu nhập khác nhau, vừa thuận lợi vừa khó khăn cho ngân hàng hoạt động kinh doanh, hoạt động tín dụng nói chung hoạt động quản trị rủi ro tín dụng nói riêng Để đơn giản hóa khách hàng ngân hàng chia thành khách hàng cá nhân khách hàng doanh nghiệp o Đối với khách hàng cá nhân Nguồn trả nợ họ thu nhập, thường có tính chất chu kì theo tháng, thu nhập hàng tháng cá nhân bị sụt giảm lý ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng Điều xảy nhiều nguyên nhân khác nhau: khách hàng ốm đau, thất nghiệp, hay sử dụng vốn vay không cam kết chây ì cố tình khơng trả nợ Trong điều kiện kinh tế nay, nguyên nhân chủ yếu làm cho khách hàng cá nhân chậm trả trả nợ cho ngân hàng họ bị thất nghiệp, thu nhập bị cắt giảm kinh tế nước ta phải chịu tác động tiêu cực khủng hoảng kinh tế o Đối với khách hàng doanh nghiệp Khách hàng doanh nghiệp có nguồn tiền để trả nợ ngân hàng là: nguồn tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài chính, song chủ yếu hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp sản xuất chiếm tới 90% nguồn tiền doanh nghiệp Nguyên nhân gây rủi ro nguyên nhân làm cho nguồn tiền bị giảm sút, là: Do doanh nghiệp khơng bán hàng thời kỳ khó khăn, khách hàng doanh nghiệp cắt giảm chi tiêu Do đối tác kinh doanh vi phạm hợp đồng khiến cho doanh nghiệp bị thiệt hại Sự yếu người chủ doanh nghiệp cán doanh nghiệp dẫn tới hoạt động kinh doanh thất bại Do doanh nghiệp sử dụng vốn sai mục đích dẫn đến vốn hiệu khơng cao nên khơng hồn thành nghĩa vụ với ngân hàng Với cấu khách hàng phong phú đa dạng ngân hàng có điều kiện để phát triển nhiều loại hình dịch vụ tài qua phân tán rủi ro tín dụng, song việc theo dõi quản lý rủi ro gặp nhiều khó khăn, khách hàng lại có đặc điểm riêng khiến cho cán ngân hàng nhiều công sức để tìm hiểu đưa biện pháp hạn chế, ngăn ngừa rủi ro phù hợp hiệu FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Nguyên nhân từ phía ngân hàng o Từ phía ngân hàng, rủi ro tín dụng đến từ nhiều ngun nhân như: Chính sách tín dụng khơng hợp lý, đặc biệt vấn đề phân tán rủi ro, hạn mức tín dụng, chưa có dự báo trước vấn đề xảy ra, chưa điều chỉnh kịp thời với đặc điểm thời kỳ; 95 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại o o Có thể việc thẩm định tín dụng khơng xác dẫn đến định cho vay không phù hợp, lực cán tín dụng cịn yếu hay thông tin không thu thập đầy đủ nên xếp hạng khách hàng sai, mà khoản vay cấp khơng dựa mức độ tín nhiệm thực khách hàng rủi ro cao Hiện cơng cụ phịng ngừa rủi ro tín dụng ngân hàng tìm hiểu cập nhật, song vận dụng chúng cách có hiệu khơng phải ngân hàng làm được, lẽ điều kiện thực tế Việt Nam gây nhiều khó khăn cho việc áp dụng cơng cụ này, là: Sự hạn chế khoa học kỹ thuật trình độ cán tín dụng việc ứng dụng tin học vào hoạt động ngân hàng Việc khách hàng cịn chưa tự nguyện cung cấp thơng tin xác Việc chưa tận dụng hết hiệu cơng cụ phịng ngừa rủi ro nguyên nhân khiến cho rủi ro tín dụng ngân hàng cao hệ thống cơng cụ hoàn thiện Nếu tất nguyên nhân loại trừ cịn vấn đề khó kiểm sốt vấn đề rủi ro đạo đức cán tín dụng, thơng đồng cán tín dụng khách hàng việc cho vay khách hàng khơng đủ điều kiện dẫn tới hậu khôn lường cho ngân hàng, có khơng học kinh nghiệm lịch sử vấn đề Nếu nguyên nhân khác ngun nhân khách quan ngun nhân từ phía ngân hàng mang tính chủ quan, ngân hàng có chủ động việc phịng tránh rủi ro tín dụng đến từ nguyên nhân Nguyên nhân từ phía tài sản đảm bảo Tài sản đảm bảo yếu tố cần thẩm định cho khách hàng ngân hàng vay, lẽ tài sản đảm bảo chứng khả thiện chí trả nợ khách hàng, nguồn thu nợ thứ hai ngân hàng rủi ro tín dụng xảy mà ngân hàng buộc phải xóa nợ Các ngân hàng cho vay theo tỷ lệ định tài sản đảm bảo, tài sản đảm bảo khơng định giá cách xác rủi ro tín dụng tất yếu xảy ra, khách hàng không trả nợ có tài sản đảm bảo ngân hàng không thu hồi đủ vốn gốc lãi Tài sản đảm bảo khó định giá nguyên nhân sau đây: o Giá tài sản thị trường biến động không ngừng theo quy luật cung cầu Khi tham gia vào trình sản xuất chúng lại chịu hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình, ngày với phát triển vũ bão khoa học kỹ thuật việc đánh giá mức độ hao mịn tài sản đảm bảo lại trở nên khó khăn, dẫn đến việc dự báo giá tài sản tương lai khơng xác o 96 Nhiều tài sản lĩnh vực kinh doanh đặc biệt nên khó định giá cán tín dụng chuyên gia FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Ngay tài sản định giá xác ngân hàng khơng thu hồi nợ tính khả mại thấp, nhiều có khách hàng vay nợ ngân hàng dùng tài sản o Phần lớn tài sản đảm bảo ngân hàng bất động sản, mà loại tài sản từ trước tới có nhiều tranh chấp dù hệ thống văn pháp lý quy định bất động sản Tài sản đảm bảo cần khẳng định chắn mặt sở hữu giá trị đảm bảo an tồn tín dụng cao, cơng tác thẩm định tài sản đảm bảo cần có tham gia nhiều cá nhân, tổ chức quan hữu quan o 4.1.3 Các biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng Tìm ngun nhân gây nên rủi ro tín dụng có vai trị quan trọng Trong ngắn hạn việc giúp cho ngân hàng tìm cách thức hạn chế rủi ro chưa xảy khắc phục hậu rủi ro xảy Trong dài hạn ngân hàng đề hệ thống biện pháp ngăn ngừa trước rủi ro tín dụng xảy trước cấp tín dụng “Phịng bệnh chữa bệnh”, ngân hàng cần phải thực cách đồng việc nâng cao trình độ chuyên môn phẩm chất đạo đức đội ngũ cán tín dụng, đại hóa cơng nghệ thơng tin ứng dụng vào hoạt động ngân hàng đặc biệt hoạt động quản trị rủi ro tín dụng, thực phân tán rủi ro, xây dựng hạn mức tín dụng phù hợp với khách hàng, mục đích vay cụ thể, kiểm tra giám sát tín dụng chặt chẽ, thực đảm bảo tín dụng chắn, đồng thời tích cực áp dụng phương pháp đại sử dụng tốt cơng cụ tín dụng phái sinh Chú trọng công tác đào tạo nâng cao trình độ đội ngũ cán Cán tín dụng đóng vai trị quan trọng cơng tác phịng ngừa hạn chế rủi ro tín dụng, người ln yếu tố định lĩnh vực Đội ngũ cán có trình độ đạo đức biện pháp phịng ngừa, đồng thời biện pháp khắc phục rủi ro hữu hiệu cho ngân hàng Do đó, cán tín dụng cần đào tạo đào tạo lại cách thường xuyên nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ Việc đào tạo cần có hình thức đa dạng phù hợp với điều kiện khách quan chủ quan thời kỳ: khóa đào tạo nội ngân hàng, khóa học trường đại học, khóa học với chun gia nước ngồi Việc nâng cao trình độ chun mơn cần thiết hầu hết cán tín dụng theo học chuyên ngành tài ngân hàng, lẽ hoạt động tín dụng phịng ngừa rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam q trình hồn thiện cho phù hợp với chuẩn mực quốc tế Do đặc thù nghề nghiệp việc nâng cao kiến thức cán tín dụng nghành nghề kinh doanh kinh tế không phần cần thiết, lẽ ngân hàng cho vay tất thành phần kinh tế cán tín dụng cần có kiến thức tảng loại hình kinh doanh khác Càng hiểu biết sâu nhiều lĩnh vực khác rủi ro tín dụng giảm cơng tác thẩm định có chất lượng cao nhờ hiểu biết FIN504_Bai 4_v1.0011107212 97 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Công nghệ thông tin phương tiện hữu hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng đặc biệt cơng nghệ tin học Do đó, cán tín dụng cần nâng cao khả ứng dụng tin học vào công tác cho vay nhằm nâng cao tính xác việc thẩm định khách hàng, nâng cao hiệu hoạt động giải ngân kiểm tra giám sát khoản vay thu nợ, từ tăng khả cạnh tranh ngân hàng với đối thủ, nâng cao uy tín ngân hàng mắt khách hàng đồng thời giảm thiểu rủi ro nhờ độ xác cao cơng nghệ tin học Đầu tư khoa học cơng nghệ đại hóa hoạt động ngân hàng Như nói cơng nghệ phương tiện giúp ngân hàng tự động hóa hoạt động kinh doanh, với NHTM cịn cơng cụ cạnh tranh hữu hiệu Do loạt NHTM Việt Nam có hợp tác với ngân hàng nước ngồi, có Techcombank, nhằm tranh thủ tiếp cận kế thừa thành tựu khoa học kỹ thuật ngành ngân hàng nước giới Cũng nhờ mà hoạt động ngân hàng điện tử ngày phát triển ngân hàng lại gần gũi cung cấp nhiều tiện ích với người dân Vi tính hóa hoạt động tín dụng khơng giúp cho quy trình phê duyệt khoản vay từ khâu nhận hồ sơ khâu thu nợ tất toán khoản vay rút ngắn thời gian tiết kiệm chi phí, mà cịn đảm bảo độ xác độ an toàn cao loại trừ bớt yếu tố người, tình cảm, hoạt động tín dụng an tồn Khơng có vậy, nhờ có cơng nghệ khoa học nói chung cơng nghệ tin học nói riêng, thành viên hệ thống NHTM có liên lạc trao đổi thơng tin với tốt hơn, từ giảm tình trạng thơng tin khơng cân xứng, uy tín khách hàng vay đánh giá đắn Và chắn việc nhiều ngân hàng cho vay khách hàng mà khơng phải hình thức đồng tài trợ an toàn khả trả nợ tài sản đảm bảo khách hàng công khai rộng rãi Phân tán rủi ro Hiện nhiều ngân hàng Việt Nam, hoạt động tín dụng chiếm tới 90% hoạt động ngân hàng, lợi nhuận hoạt động mang lại đóng góp chủ yếu vào tổng lợi nhuận ngân hàng Trong hoạt động tín dụng tỷ trọng cho vay tổng cơng ty nhà nước, dự án đầu tư xây dựng chiếm đa số, nói rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt tập trung vào số ngành nghề, điều dẫn đến đổ vỡ ngân hàng diễn nhanh số ngành nghề gặp khó khăn Vì cần phải phân tán rủi ro ngân hàng cách: Đa dạng hóa loại hình kinh doanh ngân hàng; Đa dạng hóa khoản cho vay ngân hàng Nhiều ngân hàng không cho vay mà cung ứng nhiều dịch vụ quản lý tài sản theo ủy thác, toán qua thẻ, chuyển tiền, kinh doanh ngoại tệ, 98 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại bảo lãnh… Trong công tác cho vay ngân hàng mở rộng cho vay nhiều thành phần kinh tế khác miễn dự án khả thi, có khả thu hồi vốn Việc đa dạng hóa hoạt động kinh doanh cách thức giảm thiểu rủi ro tín dụng đơn giản so với cách khác tùy thuộc vào điều kiện thực tế ngân hàng, chẳng hạn ngân hàng quốc doanh Việt Nam chuyên sâu vào lĩnh vực khác chi phí để thực phân tán rủi ro cao NHTM cổ phần Thực tốt việc giám sát tín dụng Nếu khâu thẩm định tín dụng có vài sai sót giám sát tín dụng khâu giúp ngân hàng phịng ngừa rủi ro, nhằm kiểm sốt khách hàng việc sử dụng vốn mục đích có hiệu Nếu thẩm định kĩ cần có giám sát tín dụng để ngân hàng doanh nghiệp kịp thời tháo gỡ khó khăn xuất diễn biến xấu chưa dự báo Thực tốt cơng tác giám sát tín dụng cán tín dụng phải sâu, sát tình hình thực tế khách hàng sau ngân hàng cấp tín dụng: kiểm tra khách hàng sử dụng vốn vay sao, có mục đích khơng, hiệu đến đâu? Để nắm bắt hiệu sử dụng vốn vay khách hàng, cán tín dụng cần tiến hành bước tương tự khâu thẩm định tín dụng: Định kỳ phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hay thu nhập khách hàng cá nhân Tham quan xem xét sở sản xuất Phỏng vấn người có liên quan… Cán tín dụng phải đơn đốc nhắc nhở khách hàng kỳ hạn trả nợ, số tiền cần trả gần đến hạn toán Nếu ngun nhân khách hàng khơng thể hồn trả hạn, cán tín dụng khách hàng tháo gỡ khó khăn Cịn khách hàng chây ì cố tình khơng trả cần áp dụng biện pháp thu hồi nợ kịp thời nhằm giảm thiểu tổn thất cho ngân hàng Thực đảm bảo tín dụng chắn Tài sản đảm bảo nguồn thu nợ thứ hai ngân hàng khách hàng thực nghĩa vụ với ngân hàng sau áp dụng nhiều biện pháp tháo gỡ khó khăn nhiều biện pháp thu nợ khách hàng Tuy khơng phải nguồn thu nợ ngân hàng phải thực đảm bảo tín dụng chắn Đối với hình thức nhận cầm cố, chấp tài sản Ngân hàng cần có định giá xác tài sản mặt sau đây: o o o o o FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Giá trị tài sản thị trường bao nhiêu? Khả phát mại nào? Giá có ổn định hay không? Mức độ biến động giá theo thời gian nào? Đặc biệt tài sản có chắn thuộc sở hữu khách hàng hay không? 99 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Nhiều trường hợp dấu hiệu rủi ro xuất khâu định giá tài sản đảm bảo, có gian lận ta thấy trước nguy khách hàng sử dụng vốn sai mục đích thất bại khơng trả nợ Đối với hình thức bảo lãnh bên thứ ba Bên thứ ba cần thẩm định mặt uy tín, tài ngân hàng thẩm định khách hàng nhằm đảm bảo khả trả nợ thay khách hàng bên thứ ba có thật: o Tư cách pháp lý họ sao? o Năng lực tài nào? o Uy tín họ có cho thấy họ sẵn sàng trả nợ thay hay không? Trên thực tế để thực đảm bảo tín dụng chắn có nhiều cách thức linh hoạt tất nhằm đảm bảo ngân hàng không bị vốn khoản tín dụng rủi ro Sử dụng nghiệp vụ phái sinh Cho vay nhiều thành phần kinh tế ngân hàng phân tán rủi ro ngành nghề với nhau, ngành nghề cụ thể ngân hàng lại san sẻ rủi ro cho chủ thể đầu tư khác nhờ cơng cụ tín dụng phái sinh Phịng ngừa rủi ro tín dụng hoạt động ngoại bảng hoạt động mẻ ngân hàng Đây hoạt động phức tạp địi hỏi người thực phải có đầu óc chiến lược Cơng cụ tín dụng phái sinh bao gồm: Hợp đồng trao đổi tín dụng (Credit Swap) Đây nghiệp vụ phái sinh liên quan trực tiếp tới việc kiểm sốt rủi ro tín dụng Hợp đồng trao đổi tín dụng hợp đồng mà theo hai tổ chức tín dụng thỏa thuận trao đổi cho phần khoản toán theo hợp đồng tín dụng bên Để thực hợp đồng ngồi hai ngân hàng cịn cần có tham gia tổ chức trung gian thứ ba thường cơng ty bảo hiểm Nhờ có hợp đồng trao đổi tín dụng, ngân hàng nâng cao tính đa dạng hóa danh mục cho vay mạnh ngân hàng ngành nghề định, chất lượng khoản tín dụng nhận từ hợp đồng trao đổi đảm bảo chất lượng, từ giúp ngân hàng giảm lệ thuộc vào thị trường truyền thống đồng thời giảm thiểu rủi ro tín dụng Hợp đồng quyền tín dụng (Credit options) Là hợp đồng mà người mua quyền tín dụng quyền toán khoản tiền xác định trước khoản cho vay thỏa thuận hợp đồng giảm giá đáng kể thu hồi Hợp đồng quyền tín dụng giúp ngân hàng bù đắp mức chi phí vay vốn cao chất lượng khoản vay giảm sút hay nói cách khác giảm thấp tổn thất rủi ro tín dụng xảy 100 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại STT Loại ngoại tệ Tài sản Doanh số mua bán Trạng thái Có Nợ Có Nợ USD (triệu) 10.5 9.6 25 24 +1.9 DM (triệu) 3.4 16 17.8 -2.2 JPY (tỷ) 8.6 8.9 +0.7 FRF(triệu) 7.8 15 16 1.2 GBP (triệu) 13 15 Trạng thái ngoại hối – lợi tức – rủi ro Ví dụ: Đầu năm ngân hàng Techcombank huy động 20.000 triệu VND hình thức phát hành kỳ phiếu ngân hàng, thời gian năm Ngay sau ngân hàng tiến hành cho vay Cho vay DNVN: 10.000 triệu đồng Huy động: 20.000 triệu đồng Cho vay DNLD: 10.000 triệu đồng Trạng thái trường tài sản Có ngoại tệ Giá trị thị trường = 500.000 USD Ngân hàng gặp rủi ro tỷ giá giảm Lãi suất huy động: 9.5%, lãi suất cho vay nội tệ = 10%, lãi suất cho vay ngoại tệ = 12% Tỷ giá đầu năm : 20.000 VND/USD Tỷ giá cuối năm: 19230 VND/USD Vậy, ngân hàng kinh doanh với lãi suất thực dương? Lời hay lỗ? Tại t1: ngân hàng bỏ 10 tỷ để mua USD 0.5 triệu USD Ngay sau ngân hàng cho vay với thời hạn 12 tháng lãi suất 12% Tại t2: ngân hàng thu về: 0.5 + 0.5 × 12% = 0.56 triệu $ Quy đổi VND: Nếu tỷ giá khơng thay đổi thu : 0.56 × 20.000 = 11.200 triệu lãi 1.200 triệu VNĐ tương ứng lãi suất 1.200/10.000 = 12% Tỷ lệ lợi tức cho danh mục tài sản Có là: 0.5 × 0.12 + 0.5 × 0.10 = 0.11 = 11% Mức đầu tư toàn danh mục đầu tư lớn so với chi phí huy động vốn là: 11 – 9.5 = 1.5% Nếu tỷ giá giảm có: 0.56 × 19230 = 10.769 triệu đồng lãi 769 triệu đồng Khi xem xét giá trị thực tài sản có biến động tỷ giá hối đoái i cho vay thực = (769)/10.000 = 0.0769 (7.69%) i cho vay trung bình danh mục tài sản Có: 50% × 10% + 50% × 7.69% = 8.845% Lãi suất = –9.5% + 8.85% = –0.5% Do biến động tỷ giá thực tế ngân hàng kinh doanh với lãi suất thực âm, lỗ là: –05% × 20000 = –100 triệu đồng Kết luận: Ngân hàng kinh doanh với lãi suất thực âm Nếu USD lên giá so với VND, mức lợi tức tăng cao, ngân hàng thu lợi tức kép từ việc cho vay USD, bao gồm lãi suất cho vay phần lên giá USD so với VND sau năm đầu tư 118 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 4.3.3 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro ngoại hối 4.3.3.1 Ngân hàng thực biện pháp nội bảng Ngân hàng huy động ngoại tệ với kỳ hạn Ngân hàng huy động hình thức phát hành chứng tiền gửi USD với số tiền 0.5 triệu USD i 10% Tính lãi suất bình qn bên tài sản Có tài sản Nợ mức lợi tức rịng (tương tự phần tính mức lợi tức ròng e tăng e giảm) Cho vay DNVN: 10.000 trđ Huy động = VND 10.000 trđ Cho vay DNLD: 10.000 trđ CDs = USD 10.000 trđ Trường hợp 1: Khi e giảm 19230 VND/USD, mức lợi tức trung bình bên tài sản Có là: 8.85% Đối với CDs: ngân hàng huy động 0.5 tr$ với tỷ giá 20.000 ngân hàng phải có 1000 triệu đồng Sau năm, ngân hàng phải tốn với số tiền 0.5 × 1.1 = 0.55 triệu $ Vì e giảm xuống cịn 19230VND/USD nên ngân hàng toán cho khách hàng tương ứng là: 0.55 × 19230=10.577 triệu đồng Mức lãi phải trả chứng tiền gửi 577/10.000 = 5.77% Mức lãi suất trung bình bên huy động là: 5.77 × 0.5 + 9.5 × 0.5 = 7.635% Như tỷ giá giảm mức lãi suất trung bình bên tài sản Có lớn mức lãi suất trung bình bên tài sản Nợ 8.85 – 7.635 = 1.75% Trường hợp 2: Đối với trường hợp tỷ giá tăng tương tự, ngân hàng có chênh lệch lãi suất bình quân huy động cho vay 1.75% 4.3.3.2 Ngân hàng thường áp dụng biện pháp ngoại bảng Ngân hàng thực nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn Đây phương pháp mà ngân hàng sử dụng nghiệp vụ kỳ hạn để tránh biến động tỷ giá từ đảm bảo mức lợi tức dự tính Ví dụ: Tại thời điểm đầu năm, ngân hàng bán 10.000 triệu đồng để nhận USD với tỷ giá giao 20.000VND/USD Lượng USD nhận 0.5 triệu $ Ngay ngày, dùng số tiền 0.5 triệu $ cho vay với i t giống Cũng ngày, ngân hàng bán có kỳ hạn năm yết 19.600VND/USD (vì lãi suất nội tệ nhỏ lãi suất ngoại tệ điểm swap dương VND lên giá so với tỷ giá giao ngay, tức tỷ giá kỳ hạn nhỏ tỷ giá giao ngay) Như vậy, người mua USD kỳ hạn cam kết toán cho ngân hàng thời điểm cuối năm lượng VND là: 0.56 × 19.600 = 10.985 triệu đồng Và ngân hàng toán cho KH lượng USD 0.56 triệu USD Tại thời điểm cuối năm, ngân hàng giao cho KH mua USD kỳ hạn nhận 10985 triệu đồng Mức lợi tức đầu tư: 985/10.000 = 9.85% Mức lợi tức trung bình cho tồn tài sản Có là: 0.5 × 9.85 + 0.5 × 10 = 9.925% Mức lợi tức trung bình cho tồn tài sản Có lớn mức lợi tức trung bình cho tài sản Nợ 9.925 – 9.5 = 0.425% FIN504_Bai 4_v1.0011107212 119 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Sử dụng giao dịch quyền chọn để bảo đảm rủi ro ngoại hối Đây việc sử dụng quyền chọn để làm cân lỗ tỷ giá thay đổi bất lợi với lãi từ hợp đồng quyền chọn Quay trở lại ví dụ trên: Ví dụ: Đầu năm ngân hàng A huy động 20.000 triệu VND hình thức phát hành kỳ phiếu ngân hàng, thời gian năm Ngay sau ngân hàng tiến hành cho vay o Số lại cho doanh nghiệp liên doanh vay USD với t năm số tiền 10.000 triệu VND o Cho doanh nghiệp vay VND, t năm, số tiền = 10.000 triệu VND o Ngân hàng trạng thái trường ngoại hối Nếu tỷ giá giảm giả sử từ 20.000VND/USD 19.500VND/USD, ngân hàng gặp phải rủi ro Để bù đắp rủi ro, ngân hàng tiến hành mua quyền chọn bán USD thời hạn năm mức giao dịch quyền chọn 19.500VND/USD Và phí giao dịch 100VND/USD trị giá hợp đồng 5,6 triệu USD Như vậy, với hợp đồng quyền chọn mức tỷ giá thấp mà ngân hàng phải giao dịch 19.400VND/USD (tính phí) Nếu trường hợp ngân hàng trạng thái đoản ngoại hối, e tăng ngân hàng gặp phải rủi ro trường hợp NH ký hợp đồng mua quyền lựa chọn mua USD với thời hạn liệu tương tự ví dụ Giao dịch hốn đổi tiền tệ Ví dụ: Ngân hàng Mỹ Tài sản Có USD với mức i cố định Tài sản Nợ bao gồm trái phiếu GBP, kỳ hạn năm, i cố định 10%, số tiền: 50 triệu Ngân hàng Anh Tài sản Có GBP với mức i cố định Tài sản Nợ bao gồm trái phiếu USD, kỳ hạn năm, i cố định 10%, số tiền: 100 triệu Cả hai ngân hàng bộc lộ rủi ro ngoại hối ngược chiều Nếu USD giảm giá so với GBP năm tới, chi phí để tốn tiền gốc lãi tăng lên ngân hàng Mỹ bị rủi ro Ngược lại USD tăng giá so với GBP năm tới cổ phần để toán số tiền gốc 100 triệu lãi tăng lên ngân hàng Anh bị rủi ro Ngân hàng bảo đảm rủi ro cách ngân hàng tiến hành giao dịch hoán đổi tiền tệ sau: o Ngân hàng Anh tốn tồn số tiền gốc lãi hàng năm GBP với trái phiếu GBP ngân hàng Mỹ phát hành; o Ngân hàng Mỹ tốn tồn số tiền gốc lãi USD trái phiếu USD ngân hàng Anh phát hành Với cách giao dịch vậy, ngân hàng Anh chuyển phần tài sản Nợ USD có i cố định thành tài sản Nợ GBP với i cố định phù hợp với tính chất luồng tiền có i cố định từ GBP từ tài sản Có Trong ví dụ tỷ giá cố định mà ngân hàng thoả thuận 1GBP = 2USD Quá trình giao dịch sau: 120 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Cuối năm Ngân hàng Mỹ TT (triệu USD) Ngân hàng Anh TT (triệu GBP) Ngân hàng A toán tương đương triệu U SD Luồng tiền ròng triệu USD 10 10 10 10 10 10 110 55 110 Sử dụng hợp đồng tương lai Sử dụng hợp đồng tương lai để cho lợi nhuận thu từ hợp đồng tương lai đủ để bù đắp rủi ro ngoại hối nội bảng Quay trở lại ví dụ ta có: o Trường hợp 1: Mối tương quan tỷ giá giao giao tương lai hoàn hảo (thay đổi chiều mức độ thay đổi nhau) Giả sử: St (tỷ giá giao ngay): 19500VND/$ Giá tương lai: 19000VND/$ Nhà quản trị ngân hàng nhận thông tin dự báo, sau năm tỷ giá thay đổi sau: St+1 = 20.000VND/$ Ft +1 = 19.500VND/$ St = 500; ft = 500 Nhà Ngân hàng tiến hành bảo đảm cho 0.56 triệu USD đến hạn cách bán tương lai số USD dự tính thu thời điểm t + Giả sử nhà quản trị giao dịch tuần hoàn hợp đồng tương lai kết thúc giao dịch vào thời điểm t + 1; giá trị hợp đồng tương lai 0.56 triệu USD Vậy số lượng hợp đồng tương lai cần bán là: NF = 0.56 triệu/56.000 = 10 hợp đồng Chúng ta dễ dàng chứng minh lợi nhuận từ hợp đồng tương lai bù đắp lỗ từ khoản cho vay ngoại tệ Lỗ từ cho vay USD quy VND sau: (Gốc USD + lãi USD) × St = 0.56 × 500 = 280 triệu đồng Lợi nhuận thu từ hợp đồng tương lai: NF × 0.56 × ft = 10 × 56.000 × 500 = 280 triệu đồng o FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Phần lợi nhuận 280 triệu đồng thu từ giao dịch tương lai kết trình điều chỉnh giá trị hợp đồng theo điều kiện thị trường (marking to market) Trường hợp 2: Tỷ giá giao tương lai có mối tương quan khơng hồn hảo (tăng giảm chiều mức độ khác hợp đồng giao tương lai tiến hành thị trường khác nhau, chịu tác động lực lượng cung cầu khác nhau) 121 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Tương tự ví dụ giả sử: St+1 = 20.000 VND/$ Ft +1 = 19.700 VND/$ St = 500; ft = 300 Do tỷ giá giao tương lai không thay đổi nên nảy sinh khó khăn việc đảm bảo rủi ro cho khoản tiền 0.56 triệu $ tương lai Nếu nhà ngân hàng khơng tính đến việc tỷ giá giao giảm nhanh tỷ giá tương lai (vẫn bán 1840 hợp đồng) kết sau: Lãi từ hợp đồng tương lai: 10 × 56000 × 300 = 168 triệu đồng Lỗ ròng = Lỗ tín dụng GBP – lãi hợp đồng tương lai Lỗ ròng = 280 – 168 = 112 Như vậy, nhà ngân hàng cần bán số hợp đồng lớn 10 Cụ thể số lượng hợp đồng tính thơng qua cơng thức sau: NF = Số tiền cần đảm bảo × độ nhạy cảm giá giao giá tương lai /giá trị hợp đồng NF = Số tiền cần đảm bảo × độ nhạy cảm giá giao giá tuơng lại Giá trị hợp đồng Độ nhạy cảm giá giao tương lai (h) = St/ ft (hedger ratio) Trong ví dụ h = 0,05/0,03 = 1.66 Nghĩa tỷ giá giao có độ nhạy cảm 66% lớn độ nhạy cảm tỷ giá tương lai, hay nói cách khác, 1% thay đổi tỷ giá tương lai tỷ giá giao thay đổi 1,66 % (cứ 1$ tài sản Có phải bán tương lai là: 1.66$) Số hợp đồng nhà ngân hàng phải bán theo ví dụ là: NF = 0.56 × 1.66/56.000 = 16 hợp đồng Vậy làm để dự đoán tỷ số h? Phương pháp để tính tỷ số h quan sát mối tương quan St ft khứ sử dụng mối tương quan để dự đoán giá trị h phù hợp tương lai Một phương pháp để biểu diễn mối quan hệ St ft khứ phương pháp hồi quy tuyến tính 4.4 Rủi ro khoản 4.4.1 Khái niệm Rủi ro khoản tình trạng ngân hàng khơng thể có nguồn vốn khả dụng với chi phí thấp thời điểm ngân hàng có nhu cầu Nói cách khác, ngân hàng gặp rủi ro khoản ngân hàng tay lượng vốn khả dụng với quy mơ hợp lý ngân hàng khơng thể nhanh chóng huy động vốn thông qua đường vay nợ hay bán tài sản 122 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 4.4.2 Nguyên nhân rủi ro khoản Cũng rủi ro khác, rủi ro khoản đe doạ tồn ngân hàng Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản: NH phải đối mặt với cân kỳ hạn tài sản kỳ hạn nguồn vốn Ví dụ: NH huy động lượng lớn tiền gửi dự trữ ngắn hạn từ cá nhân doanh nghiệp vay dài hạn Sự nhạy cảm NH trước thay đổi lãi suất Ví dụ, lãi suất tăng cao, người gửi tiền rút vốn để chuyển tới nơi có thu nhập cao hơn; người vay tiền dừng nhu cầu vay mới, tăng cường rút vốn từ hạn mức tín dụng với lãi suất thấp Lãi suất tăng ảnh hưởng đến giá thị trường tài sản NH định bán nguồn vốn NH định huy động để tài trợ cho nhu cầu khoản Lòng tin đối tác NH sụt giảm Ví dụ cá nhân ạt đến rút tiền lo sợ NH gặp vấn đề tài chính; NH buộc phải vay thị trường với lãi suất cao so với NH khác quy mơ uy tín NH xuống thấp – có tỷ lệ nợ hạn lớn; giá cổ phiếu NH thị trường chứng khoán giảm… Sự phá sản ngân hàng làm cho người gửi tiền lo lắng đến khả hoàn trả ngân hàng khác (phản ứng dây chuyền) Những thay đổi bất ngờ sở thích nhà đầu tư dẫn đến việc nắm giữ tài sản tài phi ngân hàng tín phiếu kho bạc thay cho tài sản có truyền thống ngân hàng, có quan hệ tới tiền gửi 4.4.3 Đo lường rủi ro khoản Trong năm gần đây, số phương pháp đo lường yêu cầu khoản phát triển bao gồm: phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn, phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn phương pháp so sánh hệ số khoản chủ yếu NH tương đồng Mỗi phương pháp nêu xây dựng số giả định ngân hàng ước lượng gần mức cầu khoản thực tế thời điểm định Đó lý nhà ngân hàng phải ln sẵn sàng điều chỉnh mức khoản dự tính ngân hàng nhận thông tin 4.4.3.1 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn Trạng thái khoản ròng = Các nguồn cung khoản – Nhu cầu khoản Như vậy, công việc phải xác định nguồn cung nguồn cầu khoản Cung cầu khoản ngân hàng thường gồm: Nguồn cung khoản Nguồn cầu khoản Tiền gửi khách hàng Khách hàng rút tiền từ tài khoản Doanh thu từ việc bán dịch vụ phi tiền gửi Yêu cầu vay vốn từ khách hàng Thanh toán nợ khách hàng Thanh toán khoản vay phi tiền gửi Bán tài sản Chi phí tiền thuế xuất trình cung cấp dịch vụ Vay từ thị trường tiền tệ Thanh toán cổ tức tiền FIN504_Bai 4_v1.0011107212 123 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Những bước phương pháp tiếp cận nguồn sử dụng nguồn là: Cung cầu cần phải ước lượng giai đoạn ngân hàng ước tính trạng thái khoản (giai đoạn kế hoạch); Những thay đổi dự tính cung cầu cần tính tốn cho giai đoạn kế hoạch; Ước lượng trạng thái khoản ròng NH, thâm hụt hay thặng dư, giai đoạn kế hoạch cách so sánh mức thay đổi dự tính cung mức độ thay đổi dự tính cầu khoản Ngân hàng sử dụng nhiều kỹ thuật thống kê khác với đánh giá kinh nghiệm người quản lý để xây dựng dự báo cung cầu khoản Ví dụ: Phịng cân đối vốn NH phát triển mơ hình dự báo sau: Thay đổi dự tính tổng cho vay giai đoạn tới Thay đổi dự tính tổng cho vay giai đoạn tới Là hàm Là hàm Tốc độ tăng trưởng kinh tế nơi NH hoạt động Tốc độ tăng trưởng dự tính thu nhập cá nhân kinh tế Thu nhập công ty dự tính theo quý Tỷ lệ tăng trưởng cung tiền quốc gia Lãi suất cho vay Tỷ lệ NH lạm trừ lãi suất phát dự tính giấy nợ ngắn hạn Mức tăng trưởng dự tính doanh thu bán lẻ Tỷ lệ tăng trưởng cung tiền quốc gia Tỷ lệ thu nhập dự tính từ tiền gửi thị trường tiền tệ Tỷ lệ lạm phát dự tính 4.4.3.2 Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn Các bước thực phương pháp gồm: Bước Tiền gửi nguồn vốn khác NH phân chia thành nhiều nhóm dựa khả vốn bị rút khỏi NH Ví dụ NH chia nhóm sau: o Vốn nóng – vốn vay tiền gửi nhạy cảm với lãi suất dự tính bị rút khỏi NH kỳ kế hoạch o Vốn ổn định – khoản tiền gửi khách hàng có phần đáng kể (25 – 30 %) bị rút khỏi NH thời điểm kỳ kế hoạch o Vốn ổn định – khoản mục vốn mà nhà ngân hàng tin tưởng có khả bị chuyển khỏi NH (trừ số phận nhỏ) Bước Ngân hàng dành riêng phần vốn khoản tuỳ theo nguyên tắc quản lý nhóm vốn nêu 124 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Ví dụ: Ngân hàng xác định tỷ lệ sau: Dự trữ khoản vốn = 0,95 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi nóng – DTBB) + 0,3 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi ổn định – DTBB) + 0,15 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi ổn định – DTBB) Bước 3: Xác định yêu cầu khoản với khoản cho vay Theo học thuyết quan hệ khách hàng, ngân hàng cần sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vay vốn chất lượng cao vào lúc Theo học thuyết này, khách hàng nhận khoản vay, ngân hàng tiếp tục cung cấp dịch vụ khác cho khách hàng, chẳng hạn dịch vụ gửi tiền, dịch vụ toán lương, dịch vụ toán quốc tế Như vậy, nhà ngân hàng phải cố gắng dự tính số vay vốn tối đa tiềm cần có lượng dự trữ khoản tương đương với toàn (100%) phần chênh lệch tổng dư nợ thực tế tổng cho vay tối đa tiềm Bước 4: Xác định tổng yêu cầu khoản NH (= yêu cầu khoản vốn tiền gửi tiền vay + Yêu cầu khoản cho vay) Như ví dụ ta có: Tổng yêu cầu khoản NH = 0,95 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi nóng – DTBB) + 0,3 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi ổn định - DTBB) + 0,15 × (vốn tiền gửi phi tiền gửi ổn định – DTBB) + 1.00 × (Quy mơ cho vay tối đa tiềm – Tổng dư nợ tại) Ví dụ đo lường khoản ngân hàng: Phân chia nhóm nguồn vốn: Vốn nóng: 25 triệu $ Vốn ổn định: 24 triệu $ Vốn ổn định: 100 triệu $ Dự trữ bắt buộc: % Dành riêng khoản vốn để khoản cho nhu cầu rút vốn theo thứ tự phân chia trên: Dự trữ khoản vốn = 0,95 × (25 – 0,03 × 25) + 0,3 × (24 – 0,03 × 24) + 0,15 × (100 – 0,03 × 100) = 44,57 triệu $ Dư nợ cho vay NH 135 tr $, nhiên mức tối đa gần 140 tr $ tỷ lệ tăng trưởng tín dụng bình qn hàng năm 10% NH muốn sẵn sàng đáp ứng yêu cầu vay vốn khách hàng đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn tín dụng Yêu cầu khoản cho vay là: 140 × 10% + (140 – 135) = 19 triệu $ Tổng nhu cầu khoản NH là: 44,57 + 19 = 63,57 triệu $ 4.4.3.3 Phương pháp so sánh hệ số khoản chủ yếu ngân hàng tương đồng Quan điểm phương pháp ngân hàng ước tính nhu cầu khoản dựa kinh nghiệm mức bình quân ngành Cụ thể, NH thường sử dụng số tài hay số khoản để so sánh FIN504_Bai 4_v1.0011107212 125 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Ví dụ NHTM Việt Nam thường sử dụng số như: Tổng dư nợ cho vay/Tổng tiền gửi Tổng dư nợ cho vay/Vốn vay Tài sản Có lỏng/Vốn vay Tài sản Có gần với tiền/Tổng khoản huy động có mệnh giá lớn Các NH để so sánh cách xác, ngồi việc so sánh với NH quy mơ tương đồng (theo mức bình qn ngành), NH cịn cần phải dựa yếu tố như: Yếu tố xu (thông qua xây dựng đường xu sử dụng giá trị thời điểm cuối năm, cuối quý, cuối tháng số vòng 10 năm gần đây); yếu tố mùa vụ (đo lường thay đổi số tuần, tháng định tác động yếu tố thời vụ sở so sánh với số thời điểm cuối năm gần nhất); phần chu kỳ (thể sai lệch so với số dự tính tình trạng kinh tế năm) Khi so sánh hệ số đặc điểm bảng cân đối tài sản ngân hàng có quy mơ địa bàn xác định mức độ rủi ro khoản ngân hàng Các yếu tố trình lựa chọn nguồn dự trữ: Tính cấp thiết yêu cầu khoản: thâm hụt xảy vài giờ, sử dụng vay tái chiết khấu, vay qua đêm, xảy không cấp thiết: bán CD, bán tài sản Tính kỳ hạn yêu cầu khoản Khả vươn tới thị trường để đáp ứng yêu cầu khoản Tương quan chi phí rủi ro nguồn vốn Triển vọng lãi suất thu nhập Triển vọng sách tiền tệ hoạt động vay nợ Chính phủ Khả bảo vệ: Ngân hàng sử dụng nguồn vốn vay nợ quy mô lớn cần cảnh giác với vấn đề thiếu chắn lãi suất Họ chi phí lãi suất tương lai nào, sử dụng biện pháp hợp đồng tương lai quyền chọn để hạn chế thiếu chắn Các quy định nguồn khoản: ngân hàng sử dụng nguồn khoản Ví dụ: Yêu cầu dự trữ tiền gửi vay NHTW không thực thường xuyên tái cho vay cần sử dụng phương pháp dự trữ khác 4.4.4 Quản lý rủi ro khoản 4.4.4.1 Yêu cầu Phải đảm bảo thiếu hụt nguồn vốn ngân hàng dự đốn trước tìm nguồn bù đắp điều kiện bình thường Phải ln trì "Tỷ lệ khả toán chi trả" theo quy định 126 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Phải đảm bảo việc bù đắp thiếu hụt nguồn vốn việc sử dụng nguồn vốn trì phải phù hợp với quy chế quản lý, với tăng quy mô Bảng cân đối tài sản với nhu cầu hoạt động kinh tế 4.4.4.2 Nội dung quản lý Chiến lược quản lý khoản tài sản Chiến lược quản lý khoản tài sản chiến lược mà NH tích lũy khoản cách nắm giữ tài sản khoản cao, chủ yếu tiền mặt chứng khốn dễ bán Khi có nhu cầu khoản, NH bán số tài sản toàn nhu cầu khoản đáp ứng Chiến lược gọi chiến lược chuyển đổi tài sản vốn khoản tạo từ việc chuyển hóa tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt Tài sản khoản tài sản có đặc điểm sau: Có thể chuyển hóa thành tiền nhanh chóng; giá tài sản phải ổn định, dù tài sản có giá trị lớn hay cần bán nhanh sao, thị trường hoàn hảo để chấp nhận mức giá thay đổi không đáng kể Đồng thời, thị trường tài sản phải có khả đảo chiều người bán mua lại tài sản với mức giá thay đổi không đáng kể Những tài sản có tính khoản cao NH gồm: Tiền mặt, tiền gửi tổ chức tín dụng khác, trái phiếu, kì phiếu, tín phiếu kho bạc… Chiến lược quản lý khoản tài sản thường NH nhỏ áp dụng chiến lược rủi ro việc quản lý khoản dựa vào hoạt động vay nợ Ưu điểm: Chiến lược quản lý khoản tài sản có thể: Giải nhanh chóng, kịp thời yêu cầu khoản, dùng tiền NH để giải Đồng thời, NH chủ động đối phó với vấn đề khoản mà không phụ thuộc vào hạn chế rủi ro khoản, rủi ro khoản mức tương đối thấp Nhược điểm: Chiến lược quản trị khoản tài sản tồn nhược điểm, ảnh hưởng đến việc định đầu tư vào tài sản sinh lời; chi phí hội để giải vấn đề khoản tương đối cao Vì ln có đánh đổi khoản thu nhập nên NH trì lượng lớn tài sản khoản giảm rủi ro khoản thu nhập giảm chi phí hội khơng đầu tư vào tài sản sinh lời Ngoài ra, chiến lược gây tổn thất NH phải bán gấp Chiến lược quản lý khoản Nợ (chiến lược nguồn vốn) Chiến lược quản lý khoản Nợ chiến lược mà NH thực mua khoản hay vay nợ thị trường tiền tệ để đáp ứng nhu cầu khoản phát sinh, chiến lược cịn gọi chiến lược mua khoản hay vay khoản Chiến lược quản lý khoản tài sản Nợ thường NH lớn sử dụng trước (những năm 60, 70) NH lớn thường có uy tín dễ vay thị trường tiền tệ, đồng thời chi phí vay NH lớn thấp so với chi phí mà NH nhỏ vay vốn Khi áp dụng chiến lược tài sản, tổng quy mô tài sản NH khơng đổi; áp dụng chiến lược nguồn vốn, tổng quy mô tài sản NH tăng lên FIN504_Bai 4_v1.0011107212 127 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Ưu điểm: Có thể giải vấn đề khoản cách linh hoạt, linh hoạt đầu tư tài sản sinh lời Nhược điểm: Khả xảy rủi ro cao; khó xác định xác chi phí Đồng thời, NH bị động, phụ thuộc vào thị trường tiền tệ Nếu thị trường tiền tệ khan vốn, NH không vay được, khơng tìm nguồn cung khoản Chiến lược quản lý khoản kết hợp Do hai chiến lược quản lý khoản tài sản chiến lược quản lý khoản nợ có nhược điểm riêng, để tận dụng ưu điểm khắc phục nhược điểm hai chiến lược trên, nhà quản trị NH dùng chiến lược quản lý khoản kết hợp Chiến lược quản lý khoản kết hợp việc NH sử dụng việc tích trữ khoản mua khoản thị trường tiền tệ để đáp ứng nhu cầu khoản Theo chiến lược này, phần nhu cầu khoản dự tính đáp ứng việc dự trữ tài sản khoản (chủ yếu chứng khoán tiền gửi TCTD khác) phần lại nhu cầu khoản giải hợp đồng hạn mức tín dụng từ NH đại lý từ người cho vay khác, hay vay thị trường tiền tệ Những nhu cầu tiền mặt bất thường mang tính thời vụ giải chủ yếu việc vay vốn, cịn nhu cầu khoản mang tính chu kì xử lý việc dự trữ tài sản có tính khoản cao NH cần lập kế hoạch cho nhu cầu vay vốn dài hạn cho nguồn vốn dùng để đáp ứng yêu cầu hình thức vay ngắn hạn, dài hạn chứng khoán, tài sản chuyển thành tiền nhu cầu khoản xuất Ưu điểm chiến lược kết hợp ưu điểm phương pháp trên: Vừa giảm thấp dự trữ khoản vay đầu tư; vừa giảm chi phí khoản xuống mức hợp lý, việc sử dụng vốn NH có hiệu Đồng thời chiến lược nâng cao tính chủ động NH, áp dụng linh hoạt biện pháp trường hợp thiếu hay thừa khoản 128 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Đặc thù hoạt động ngân hàng tổ chức tiềm ẩn nhiều rủi ro Tùy vào loại hình rủi ro ngân hàng mà hệ số rủi ro ngân hàng khác Quản lý rủi ro không sứ mệnh phận quản lý mà tất đội ngũ ngân hàng Rủi ro ngân hàng chia thành nhiều loại hình khác rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất Trong 4, tìm hiểu rủi ro, tác hại rủi ro tới hoạt động ngân hàng, cách thức đo lường rủi ro ứng dụng biện pháp kiểm soát rủi ro Việc quản lý rủi ro phải hình thành chiến lược, sách nhận thức cán ngân hàng FIN504_Bai 4_v1.0011107212 129 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại CÂU HỎI ÔN TẬP Rủi ro tín dụng gì? Nêu nguyên nhân gây rủi ro tín dụng Nêu biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro tín dụng Rủi ro lãi suất gì? Nêu nguyên nhân gây rủi ro lãi suất Người ta sử dụng mơ hình để đo lường rủi ro lãi suất? Nêu biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Rủi ro khoản gì? Các nguyên nhân gây rủi ro khoản? Nêu biện pháp ngăn ngừa hạn chế rủi ro khoản BÀI TẬP Bài 4.1: Cho cấu đến hạn năm bảng cân đối tài sản NHTM A sau: Đơn vị: triệu đơla Tài sản có Số tiền Nguồn vốn Số tiền Tiền mặt 50 Tín phiếu kho bạc (3 tháng) 50 Tiền gửi khơng kỳ hạn 40 Tín phiếu kho bạc (6 tháng) 45 Tiền gửi kỳ hạn tháng 60 Trái phiếu phủ (3 năm) 90 Tiền gửi kỳ hạn năm 30 Tín dụng tiêu dùng ngắn hạn 45 Tiền gửi doanh nghiệp Tín dụng chấp năm (lãi suất cố định) 40 Tiền gửi tốn 90 Tín dụng chấp năm (lãi suất thả nổi, điều chỉnh tháng lần) 60 Tiền gửi kỳ hạn tháng 30 Tiền gửi có kỳ hạn năm 10 Tiền gửi dân cư Vay NH khác (< năm) Tổng số 380 60 Vốn tự có 60 Tổng số 380 Yêu cầu: Hãy xác định rủi ro lãi suất theo mơ hình định giá lại Biết rằng: NH dự tính xác định thời hạn định giá lại năm NH dự tính lãi suất thị trường dự tính giảm 1% sau năm Bài 4.2: NHTM A có bảng cân đối tài sản sau: Đơn vị: tỷ VND Số tiền Tài sản nợ Vốn chủ sở hữu Số tiền Dự trữ nội tệ Tài sản Có 1.000 Vốn huy động VND 6.000 Cho vay VND 7.000 Vống huy động USD 9.000 Cho vay USD 7.000 Vốn tự có 1.000 Tài sản có khác 1.000 Tổng cộng 16.000 16.000 Tại thời điểm ban đầu, tiền gửi huy động thị trường là: 21.600VND/USD Lãi suất cho vay ngoại tệ: 5%/năm Lãi suất huy động ngoại tệ: 4%/năm 130 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Kỳ hạn trung bình khoản vay năm NH đảm bảo cân xứng thời lượng tài sản Có tài sản Nợ Các tài sản NH sử dụng dự trữ lãi Yêu cầu: Hãy xác định trạng thái ngoại hối ròng tổn thất ngân hàng tỷ giá giao sau năm 22.000VND/USD Bài 4.3: Một chi nhánh Ngân hàng cổ phần có hoạt động ngoại hối sau: Đơn vị tính: ngàn đơn vị ngoại tệ Stt Loại ngoại tệ Tài sản Có Tài sản Nợ Mua kỳ hạn Bán kỳ hạn USD 1.200 1600 400 500 EUR 150 120 600 500 GBP 200 300 100 150 JPY 25.000 26.000 11.000 9.000 CNY 8.700 7.800 3.600 4.500 Tính trạng thái ngoại hối ròng loại ngoại tệ Hãy tính lãi/lỗ với loại ngoại tệ biết biến động tỷ giá loại ngoại tệ sau: Stt Loại ngoại tệ Thời điểm t Thời điểm t + 1 USD 15.000 16.000 EUR 19.500 20.000 GBP 24.600 25.000 JPY 150 120 CNY 1.500 1.400 Bài 4.4: Một NHTM có bảng cân đối tài sản thời điểm 31/12/200N sau: Tài sản Có ST Tài sản Nợ ST Tiền mặt 20 Tiền gửi dân cư Vàng, kim loại quý 30 Tiền gửi không kỳ hạn Tiền gửi NHNN 20 Tiền gửi có kỳ hạn 150 Trong đó: Dự trữ bắt buộc 10 Tiền gửi tiết kiệm 200 Tiền gửi không kỳ hạn TCTD khác 20 Tiền gửi tổ chức kinh tế 400 300 400 50 Tín phiếu kho bạc 140 Tiền gửi không kỳ hạn Cho vay TCTD khác 140 Tiền gửi có kỳ hạn 50 Cho vay doanh nghiệp 400 CDs 50 Cho vay tiêu dùng 200 Vay TCTD khác TSCĐ Tổng số 20 1.000 Vốn tự có Tổng số 150 50 1.000 Hãy tính khả chi trả NHTM biết rằng: 20% khoản cho vay TCTD khác đến hạn thu nợ 30% khoản cho vay doanh nghiệp cho vay tiêu dùng đến hạn thu nợ Các khoản phải thu từ cam kết mua bán ngoại tệ có kỳ hạn đến hạn thực là: 200 Các khoản khác đến hạn thu là: 20 10% tiền gửi có kỳ hạn cá nhân tổ chức đến hạn toán FIN504_Bai 4_v1.0011107212 131 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 20% tiền gửi tiết kiệm cá nhân đến hạn toán 30% giấy tờ có giá NH phát hành đến hạn toán Các khoản phải trả từ cam kết mua bán ngoại tệ có kỳ hạn đến hạn thực là: 100 Số tiền phải trả thay nghiệp vụ bảo lãnh, toán L/C là: 120 10 Số tiền cho vay theo hạn mức tín dụng dự phịng: 180 11 Các khoản phải trả khác: 250 12 25% khoản vay TCTD khác đến hạn toán 132 FIN504_Bai 4_v1.0011107212 ... hình khác rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất Trong 4, tìm hiểu rủi ro, tác hại rủi ro tới hoạt động ngân hàng, cách thức đo lường rủi ro ứng dụng... 4_v1.0011107212 Bài 4: Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại khách hàng có độ tuổi, nghề nghiệp, thu nhập khác nhau, vừa thuận lợi vừa khó khăn cho ngân hàng hoạt động kinh doanh, hoạt động tín... động ngân hàng tổ chức tiềm ẩn nhiều rủi ro Tùy vào loại hình rủi ro ngân hàng mà hệ số rủi ro ngân hàng khác Quản lý rủi ro không sứ mệnh phận quản lý mà tất đội ngũ ngân hàng Rủi ro ngân hàng