Bài giảng Kế toán công ty - Bài 4: Kế toán phát hành và thanh toán trái phiếu với mục tiêu giúp người học nắm được khái niệm trái phiếu, đặc điểm trái phiếu; các nghiệp vụ chi tiết liên quan đến phát hành trái phiếu và chuyển đổi trái phiếu.
KẾ TỐN CƠNG TY Giảng viên: ThS Nguyễn Minh Phương v1.0015107216 11 BÀI KẾ TOÁN PHÁT HÀNH VÀ THANH TOÁN TRÁI PHIẾU Giảng viên: ThS Nguyễn Minh Phương v1.0015107216 MỤC TIÊU BÀI HỌC • Trình bày khái niệm trái phiếu, đặc điểm trái phiếu • Phân tích nghiệp vụ chi tiết liên quan đến phát hành trái phiếu chuyển đổi trái phiếu v1.0015107216 HƯỚNG DẪN HỌC • • • • Đọc tài liệu tham khảo Thảo luận với giáo viên sinh viên khác vấn đề chưa nắm rõ Trả lời câu hỏi ôn tập cuối Đọc, tìm hiểu cơng ty, loại cơng ty, theo pháp luật Việt Nam v1.0015107216 CÁC KIẾN THỨC CẦN CĨ Để học tốt mơn học này, người học phải học xong mơn sau: • Kế tốn tài • Ngun lý kế tốn v1.0015107216 CẤU TRÚC NỘI DUNG v1.0015107216 5.1 Các vấn đề chung trái phiếu 5.2 Các yếu tố trái phiếu 5.3 Phân bổ chiết khấu trái phiếu phụ trội trái phiếu 5.4 Phương pháp kế toán phát hành trái phiếu 5.5 Kế toán chuyển đổi trái phiếu 5.1 CÁC VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TRÁI PHIẾU 5.1.1 Khái niệm trái phiếu 5.1.2 Đặc điểm trái phiếu 5.1.3 Phân loại trái phiếu 5.1.4 Ưu, nhược điểm đầu tư trái phiếu 5.1.5 Ưu, nhược điểm phát hành trái phiếu v1.0015107216 5.1.1 KHÁI NIỆM TRÁI PHIẾU • • Trái phiếu loại chứng khoán mà người phát hành vay nợ phải có trách nhiệm tốn tiền gốc tiền lãi cho trái chủ (Chủ sở hữu trái phiếu) đến hạn Phát hành trái phiếu kênh huy động vốn an toàn hiệu cho nhà đầu tư người phát hành v1.0015107216 5.1.2 ĐẶC ĐIỂM CỦA TRÁI PHIẾU • Trái phiếu thể quan hệ chủ nợ – nợ người phát hành người đầu tư nợ nắm giữ trái Trái chủ chủ nợ người phát hành; Chủ phiếu có quyền địi khoản tốn theo cam kết khối lượng thời hạn, song khơng có quyền tham gia vào vấn đề bên phát hành • Lãi suất trái phiếu khác nhau,được quy định yếu tố: Cung cầu vốn thị trường tín dụng; Mức rủi ro nhà phát hành đợt phát hành; Thời gian đáo hạn trái phiếu v1.0015107216 5.1.3 PHÂN LOẠI TRÁI PHIẾU Phân loại trái phiếu Căn vào hình thức trái phiếu v1.0015107216 Căn vào chủ thể phát hành trái phiếu 10 5.2 CÁC YẾU TỐ CỦA TRÁI PHIẾU Bản chất trái phiếu hợp đồng vay nợ tổ chức phát hành với nhà đầu tư nên trái phiếu bao gồm yếu tố: • Mệnh giá trái phiếu: Là giá trị ghi trái phiếu, để xác định lợi tức trả cho trái chủ • Ngày đáo hạn: Là hạn cuối tổ chức phát hành phải toán tiền lãi tiền gốc trái chủ • Lãi suất trái phiếu: Là tỷ lệ tiền lãi theo mệnh tổ chức phát hành phải trả cho chủ trái phiếu theo thời hạn quy định • Ngày trả lãi: Là ngày mà tổ chức phát hành phải toán tiền lãi cho chủ trái phiếu • Ngày trái phiếu phép phát hành: Là ngày sớm mà trái phiếu phép phát hành v1.0015107216 16 5.2 CÁC YẾU TỐ CỦA TRÁI PHIẾU (tiếp theo) • • • Giá phát hành trái phiếu số tiền mà người đầu tư phải trả cho công ty phát hành để mua trái phiếu Trái phiếu phát hành theo mệnh giá với giá cao thấp mệnh giá tuỳ thuộc vào lãi suất kỳ vọng thị trường Giá trái phiếu xác định theo công thức n L M i (1 r ) n i 1 (1 r ) G Trong đó: G giá trái phiếu L: Lãi suất trái phiếu phải trả hàng năm M: Mệnh giá trái phiếu R: Lãi suất thị trường i: Kỳ tính lãi trái phiếu thứ i n: Tổng số kỳ hạn tính lãi trái phiếu v1.0015107216 17 5.2 CÁC YẾU TỐ CỦA TRÁI PHIẾU (tiếp theo) Doanh nghiệp phát hành trái phiếu xảy trường hợp: • Phát hành trái phiếu ngang giá (giá phát hành mệnh giá): Là phát hành trái phiếu với giá mệnh giá trái phiếu Xảy lãi suất thị trường lãi suất danh nghĩa trái phiếu phát hành • Phát hành trái phiếu có chiết khấu (giá phát hành nhỏ mệnh giá): Là phát hành trái phiếu với giá nhỏ mệnh giá trái phiếu Xảy lãi suất thị trường lớn lãi suất danh nghĩa Phần chênh lệch giá phát hành trái phiếu nhỏ mệnh giá trái phiếu gọi chiết khấu trái phiếu • Phát hành trái phiếu có phụ trội (giá phát hành lớn mệnh giá): Là phát hành trái phiếu với giá lớn mệnh giá trái phiếu Xảy lãi suất thị trường nhỏ lãi suất danh nghĩa Phần chênh lệch giá phát hành trái phiếu nhỏ mệnh giá trái phiếu gọi phụ trội trái phiếu v1.0015107216 18 5.3 PHÂN BỔ CHIẾT KHẤU TRÁI PHIẾU VÀ PHỤ TRỘI TRÁI PHIẾU • Doanh nghiệp phải theo dõi chiết khấu phụ trội cho loại trái phiếu phát hành tình hình phân bổ khoản chiết khấu, phụ trội xác định chi phí vay tính vào chi phí sản xuất kinh doanh vốn hoá theo kỳ Chiết khấu trái phiếu phân bổ dần để tính vào chi phí vay kỳ suốt thời hạn trái phiếu Phụ trội trái phiếu phân bổ dần để giảm trừ chi phí vay kỳ suốt thời hạn trái phiếu Trường hợp vay trái phiếu đủ điều kiện vốn hoá, khoản lãi tiền vay khoản phân bổ chiết khấu phụ trội vốn hố thời kỳ khơng đươc vượt số lãi vay thực tế phát sinh số phân bổ chiết khấu phụ trội vốn hố thời kỳ khơng vượt q số lãi thực tế phát sinh số phân bổ chiết khấu phụ trội thời kỳ Việc phân bổ khoản chiết khấu phụ trội sử dụng phương pháp lãi suất thực tế phương pháp lãi suất đường thẳng • Theo phương pháp lãi suất thực tế: khoản chiết khấu phụ trội phân bổ vào kỳ tính chênh lệch chi phí lãi vay phải trả cho kỹ trả lãi với số tiền phải trả kỳ • Theo phương pháp đường thẳng: khoản chiết khấu phụ trội phân bổ suốt kỳ hạn trái phiếu v1.0015107216 19 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU • • Kế tốn sử dụng tài khoản 343 – Trái phiếu phát hành để theo dõi giá trị ghi sổ trái phiếu từ lúc ban đầu phát hành đến toán trái phiếu đáo hạn TK 343 có tài khoản cấp 2: TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu dùng để phản ánh trị giá trái phiếu phát hành theo mệnh giá việc toán trái phiếu đến hạn kỳ TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu dùng để phản ánh chiết khấu trái phiếu phát sinh doanh nghiệp phát hành trái phiếu có chiết khấu việc phân bổ chiết khấu kỳ TK 3433 – Phụ trộn trái phiếu v1.0015107216 20 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) a Trường hợp 1: Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá Phương pháp kế tốn số nghiệp vụ • Phản ánh số tiền thu phát hành trái phiếu ghi: Nợ TK 111, 112,…(Số tiền thu bán trái phiếu) Có TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu • Nếu trả lãi trái phiếu định kỳ trả lãi tính vào chi phí sản xuất kinh doanh vốn hố, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241 – Xây dưng dở dang (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản đầu tư xây dựng dở dang) Nợ TK 627 – Chi phí sản xuất chung (nếu vốn hố vào giá trị tài sản sản xuất dở dang) Có TK 112, 335 v1.0015107216 21 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) • • • Nếu trả lãi trái phiếu sau, kỳ doanh nghiệp phải tính trước chi phí lãi vay phải trả vào chi phí sản xuất kinh doanh vốn hố, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241, 627 (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản dở dang) Có TK 335 – Chi phí phải trả (phần lãi trái phiếu phải trả kỳ) Cuối thời hạn trái phiếu, doanh nghiệp toán gốc lãi trái phiếu cho người mua trái phiếu, ghi: Nợ TK 335 – Chi phí phải trả (tổng số tiền lãi trái phiếu) Nợ TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu (tiền gốc) Có TK 111, 112 Trường hợp trả lãi trái phiếu sau phát hành Nợ TK 111,112…(tổng số tiền thực thu) Nợ TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (chi tiết lãi trái phiếu trả trước) Có TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu (tiền gốc) v1.0015107216 22 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) a Trường hợp 1: Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá • Định kỳ, phân bổ lãi trái phiếu trả trước vào chi phí vay kỳ, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241 – Xây dựng dở dang (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản đầu tư xây dựng dở dang) Nợ TK 627 – Chi phí sản xuất chung (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản sản xuất dở dang) Có TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (chi tiết lãi trái phiếu trả trước) v1.0015107216 23 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) a Trường hợp 1: Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá • Chi phí phát hành trái phiếu Nếu chi phí phát hành trái phiếu có giá trị nhỏ, tính vào chi phí ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài Có TK 111,112 Nếu chi phí phát hành trái phiếu có giá trị lớn, phải phân bổ, ghi: Nợ TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (chi tiết chi phí phát hành trái phiếu) Có TK 111, 112,… Định kỳ, phân bố chi phí phát hành trái phiếu, ghi: Nợ TK 635, 241, 627 (Phần phân bổ chi phí phát hành trái phiếu kỳ) • Có TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (Chi tiết chi phí phát hành trái phiếu) Thanh tốn trái phiếu đáo hạn, ghi: Nợ TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu Có TK 111, 112 v1.0015107216 24 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) b Trường hợp 2: Kế toán phát hành trái phiếu có chiết khấu • Phản ánh số tiền thực thu phát hành trái phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112,… ( Số tiền thu bán trái phiếu) Nợ TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu (chênh lệch số tiền thu bán trái phiếu nhỏ mệnh giá trái phiếu) Có TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu • Trường hợp trả lãi định kỳ, trả lãi vay tính vào chi phí sản xuất kinh doanh vốn hoá, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241 – Xây dựng dở dang (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản đầu tư xâu dựng dang dở) Nợ TK 627 – Chi phí sản xuất chung (nếu vốn hố vào giá trị tài sản sản xuất dở dang) Có TK 111, 112,…(số tiền trả lãi trái phiếu kỳ) Có TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu (số phân bổ chiết khấu trái phiếu kỳ) v1.0015107216 25 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) • Trường hợp trả lãi sau (khi trái phiếu đáo hạn) Từng kỳ doanh nghiệp phải tính trước chi phí lãi vay phải trả kỳ, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241, 627 (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản dở dang) Có TK 335 – Chi phí phải trả (phần lãi trái phiếu phải trả kỳ) Có TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu (số phân bổ chiết khấu trái phiếu kỳ) Cuối thời hạn trái phiếu, doanh nghiệp phải toán gốc lãi trái phiếu cho người mua trái phiếu, ghi: Nợ TK 335 – Chi phí phải trả (tổng số tiền lãi trái phiếu) Nợ TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu Có TK 111, 112,… v1.0015107216 26 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) b Trường hợp 2: Kế tốn phát hành trái phiếu có chiết khấu • Trường hợp trả trước lãi trái phiếu sau phát hành Khi phát hành trái phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112,…(tổng số tiền thực thu) Nợ TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu Nợ TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (chi tiết lãi trái phiếu trả trước) Có TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu • Định kỳ tính chi phí lãi vay vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ ,hoặc vốn hố, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241 – Xây dựng dở dang (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản đầu tư, xây dựng dở dang) Nợ TK 627 – Chi phí sản xuất chung (nếu vốn hố) Có TK 242 – Chi phí trả trước dài hạn (chi tiết lãi trái phiếu trả trước) Có TK 3432 – Chiết khấu trái phiếu (số phân bổ chiết khấu trái phiếu kỳ) Thanh toán trái phiếu đáo hạn, ghi: Nợ TK 3431 – Mệnh giá phải trái phiếu Có TK 111, 112,… v1.0015107216 27 5.4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) c Trường hợp 3: Kế tốn phát hành trái phiếu có phụ trội • Phản ánh số tiền thu phát hành trái phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112,… (số tiền thu bán trái phiếu) Có TK 3433 – Phụ trội trái phiếu (Chênh lệch số tiền thực thu bán trái phiếu lớn mệnh giá trái phiếu) Có TK 3431 – Mệnh giá trái phiếu • Trường hợp trả lãi định kỳ: Khi trả lãi tính vào chi phí sản xuất kinh doanh vốn hố, ghi: Nợ TK 635 – Chi phí tài (nếu tính vào chi phí tài kỳ) Nợ TK 241 – Xây dựng dở dang (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản đầu tư, xây dựng dở dang) Nợ TK 627 – Chi phí sản xuất chung (nếu vốn hoá vào giá trị tài sản sản xuất dở dang) Có TK 111, 112,…(số tiền trả lãi trái phiếu kỳ) Đồng thời phân bổ dần phụ trội trái phiếu để ghi giảm chi phí vay kỳ, ghi: Nợ TK 3433 – Phụ trội trái phiếu (số phân bổ dần phụ trội trái phiếu kỳ) Có TK 635, 241, 627 v1.0015107216 28 5.5 KẾ TỐN CHUYỂN ĐỔI TRÁI PHIẾU • • • • • • • Trái phiếu chuyển đổi loại trái phiếu cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông đáo hạn Trái chủ nhận lại tiền chuyển đổi thành cổ phiếu Công ty phải xác định giá chuyển đổi, nguyên tắc giá chuyển đổi phải quy định trước phát hành trái phiếu Để chuyển đổi cần có tỷ lệ chuyển đổi Tỷ lệ chuyển đổi cho biết trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu Tỷ lệ chuyển đổi thể dạng tỷ số mức giá chuyển đổi, xác định hợp đồng mua bán trái phiếu với điều kiện điều khoản khác Khi mua trái phiếu chuyển đổi điều kiện, điều khoản tỷ lệ chuyển đổi xác định từ đầu v1.0015107216 29 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI Trong học này, tìm hiểu nội dung sau: v1.0015107216 • Các vấn đề chung trái phiếu; • Các yếu tố trái phiếu; • Phân bổ chiết khấu trái phiếu phụ trội trái phiếu; • Phương pháp kế tốn phát hành trái phiếu; • Kế toán chuyển đổi trái phiếu 30 ...BÀI KẾ TOÁN PHÁT HÀNH VÀ THANH TOÁN TRÁI PHIẾU Giảng viên: ThS Nguyễn Minh Phương v1.0015107216 MỤC TIÊU BÀI HỌC • Trình bày khái niệm trái phiếu, đặc... khấu kỳ TK 343 3 – Phụ trộn trái phiếu v1.0015107216 20 5 .4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TOÁN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (tiếp theo) a Trường hợp 1: Kế toán phát hành trái phiếu theo mệnh giá Phương pháp kế tốn số... kỳ • Theo phương pháp đường thẳng: khoản chiết khấu phụ trội phân bổ suốt kỳ hạn trái phiếu v1.0015107216 19 5 .4 PHƯƠNG PHÁP KẾ TỐN PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU • • Kế toán sử dụng tài khoản 343 – Trái