Báo cáo trình bày những thông tin khái quát về hoạt động phát hành trái phiếu của ngân hàng thương mại, cụ thể tại ngân hàng Vietinbank. Nội dung chính trình bày lý thuyết về ngân hàng TM, trái phiếu do NH phát hành; Hoạt động phát hành và quy trình thực hiện; số liệu thực tế một đợt phát hành tại NH Vietinbank
BÁO CÁO CHỦ ĐỀ HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU NGÂN HÀNG VÀ THỰC TẾ Ở NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM VIETINBANK Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank MỞ ĐẦU Những năm gần đây, ngân hàng thương mại (NHTM) hình thành, tồn phát triển gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa Các NHTM áp dụng nhiều kênh huy động vốn khác hoạt động phát hành trái phiếu NHTM tạo kênh huy động vốn hiệu quả, thời buổi cạnh tranh ngày gay gắt Trái phiếu NHTM nhận định khoản, sinh lời cao, lãi suất hấp dẫn, điều kiện linh hoạt nên NHTM nhờ phát hành trái phiếu mà thu lượng lớn vốn trung dài hạn Qua trình tìm hiểu hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng Nhóm tiến hành thu thập tổng hợp số thông tin hoạt động thực tế đợt phát hành trái phiếu tại ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) Bài tập thực gồm có 02 phần: Phần 1: Khái quát hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng Phần 2: Thực tế đợt phát hành trái phiếu (Đợt 1/2017) ngân hàng Công thương Việt Nam Do thời gian kiến thức nghiên cứu cịn hạn chế nên tập khơng thể tránh khỏi sai sót, mong đóng góp ý kiến thầy bạn MỤC LỤC [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank MỞ ĐẦU i PHẦN – KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU NGÂN HÀNG 1 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1 Khái niệm chung ngân hàng thương mại 1.2 Chức NHTM 1.3 Vai trò NHTM kinh tế thị trường 1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh NHTM .3 Trái phiếu NHTM phát hành 2.1 Khái quát trái phiếu 2.2 Trái phiếu NHTM phát hành 2.2.1 Khái niệm .6 2.2.2 Đặc điểm .6 Hoạt động phát hành trái phiếu NHTM .6 3.1 Bản chất đặc điểm 3.2 Phân loại Trái phiếu NHTM 3.3 Mục đích phát hành .8 3.4 Quy trình thực 3.4.1 Chuẩn bị hồ sơ phát hành trái phiếu 10 3.4.2 Công bố thông tin trước đợt phát hành .10 3.4.3 Tổ chức phát hành trái phiếu .10 3.4.4 Thực lưu ký trái phiếu 11 3.4.5 Thực toán tiền gốc, lãi trái phiếu .11 3.4.6 Công bố thông tin kết phát hành 11 3.4.7 Công bố thông tin báo cáo định kỳ 11 3.5 Vai trò hoạt động phát hành trái phiếu NHTM 12 PHẦN – THỰC TẾ MỘT ĐỢT PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU .14 (ĐỢT – 2017) CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 14 Giới thiệu ngân hàng TMCP công thương Việt Nam 14 [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank 1.1 Khái quát ngân hàng .14 1.2 Quá trình hình thành phát triển .15 1.3 Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõi, triết lý kinh doanh .16 1.4 Cơ cấu tổ chức 18 Loại đặc điểm trái phiếu phát hành .18 Mục đích phát hành trái phiếu 19 Lịch trình phân phối trái phiếu, kế hoạch sử dụng 19 Kết phát hành Trái Phiếu đợt năm 2017 20 5.1 Thông tin chung 20 5.2 Kết đợt phát hành (đợt 1/2017) .21 Nhận xét đợt phát hành 23 KẾT LUẬN I TÀI LIỆU THAM KHẢO .II [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank PHẦN – KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU NGÂN HÀNG Khái quát ngân hàng thương mại 1.1 Khái niệm chung ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại tổ chức trung gian tài có vị trí quan trọng kinh tế hoạt động theo định chế trung gian mang tính chất tổng hợp Ngân hàng thương mại hình thành dựa sở phát triển sản xuất trao đổi hàng hóa Khi sản xuất phát triển nhu cầu trao đổi mở rộng sản xuất vùng lãnh thổ quốc gia tăng lên, để khắc phục khác biệt tiền tệ khu vực xuất thương gia làm nghề đổi tiền Khi trao đổi hàng hóa phát triển quay trở lại kích thích sản xuất hàng hóa Cùng với phát triển đó, nghiệp vụ phát triển dần giữ tiền hộ, chi trả hộ sở thực hoạt động tín dụng Từ lịch sử hình thành hệ thống ngân hàng thương mại cho thấy ngân hàng thương mại xuất điều kiện kinh tế phát triển đến trình độ định, dẫn đến tính tất yếu việc hình thành hệ thống ngân hàng gắn bó chặt chẽ với kinh tế Cho đến thời điểm có nhiều khái niệm NHTM: Ở Mỹ: Ngân hàng thương mại công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành cơng nghiệp dịch vụ tài Đạo luật ngân hàng Pháp (1941) định nghĩa: "Ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở mà nghề nghiệp thường xuyên nhận tiền bạc công chúng hình thức ký thác, hình thức khác sử dụng tài ngun cho họ nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng tài chính" Ở Việt Nam, định nghĩa Ngân hàng thương mại: Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu thường xuyên nhận tiền ký gửi từ khách hàng với trách nhiệm hồn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện tốn Từ nhận định thấy NHTM định chế tài mà đặc trưng cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ tốn Ngồi ra, NHTM cịn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank 1.2 Chức NHTM Trung gian tín dụng Ngân hàng thương mại mặt thu hút khoản tiền nhàn rỗi kinh tế, mặt khác dùng số tiền huy động vay thành phần kinh tế Với chức trung gian tín dụng ngân hàng thương mại góp phần tạo lợi ích cho tất bên tham gia: - Đối với người gửi tiền họ thu khoản vốn tạm thời nhàn rỗi hình thức lãi tiền gửi mà ngân hàng trả cho họ Hơn nữa, ngân hàng đảm bảo cho họ an toàn khoản tiền gửi cung cấp dịch vụ toán tiện lợi - Đối với người vay họ thỏa mãn nhu cầu vốn để kinh doanh, chi tiêu, tốn mà khơng phí nhiều sức lực, thời gian cho việc tìm kiếm nơi cung ứng vốn tiện lợi, chắn hợp pháp - Đối với ngân hàng thương mại họ tìm kiếm lợi nhuận cho thân từ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi Lợi nhuận sở tồn ngân hàng thương mại Chức trung gian tín dụng xem chức quan trọng ngân hàng thương mại phản ánh chất ngân hàng thương mại vay vay, định tồn ngân hàng Đồng thời sở để thực chức khác Trung gian toán Chức thực nhiệm vụ ngân hàng đứng toán hộ cho khách hàng cách chuyển từ tài khoản sang tài khoản khác Thông qua chức Ngân hàng đóng vai trị người “thủ quỹ” cho doanh nghiệp cá nhân ngân hàng người giữ tiền khách hàng, chi tiền hộ khách hàng Với đời ngân hàng thương mại, phần lớn khoản chi trả hoạt động mua bán trao đổi hàng hóa dịch vụ xã hội dần thực qua ngân hàng với hình thức tốn phù hợp, thủ tục đơn giản, nhanh chóng, thuận tiện với cơng nghệ ngày đại Chính nhờ tập trung cơng việc toán xã hội ngân hàng nên việc lưu thơng hàng hóa dịch vụ trở nên nhanh chóng, an tồn tiết kiệm Chức tạo tiền Tạo tiền chức quan trọng, phản ánh rõ chất Ngân hàng thương mại.Với mục đích tìm kiếm lợi nhuận yêu cầu cho tồn phát triển mình, Ngân hàng thương mại với nghiệp vụ kinh doanh mang tính đặc thù [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank vơ hình chung thực chức tạo tiền cho kinh tế Chức tạo tiền thực thi dựa sở hai chức khác Ngân hàng thương mại chức tín dụng chức tốn 1.3 Vai trò NHTM kinh tế thị trường Bất kì quốc gia có kinh tế phát triển, phát triển, chí phát triển Ngân hàng có tác động to lớn đến kinh tế Trong kinh tế thị trường ngân hàng đóng vai trị sau: - Ngân hàng nơi tập trung tiền nhàn rỗi cung ứng tiền vốn cho trình sản xuất kinh doanh - Ngân hàng trung gian q trình tốn góp phân thúc đẩy q trình lưu thơng hàng hóa nhanh chóng - Ngân hàng góp phần điều tiết kiểm sát thị trường tiền tệ thị trường vốn - Ngân hàng góp phần thu hút, mở rộng đầu tư nước cung cấp dịch vụ tài khác 1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh NHTM Sự gia tăng nhanh chóng danh mục sản phẩm dịch vụ Ngày nay, ngân hàng mở rộng danh mục sản phẩm dịch vụ tài mà họ cung cấp cho khách hàng Quá trình mở rộng danh mục sản phẩm dịch vụ tăng tốc năm gần áp lực cạnh tranh gia tăng từ tổ chức tài khác, từ hiểu biết địi hỏi cao khách hàng, từ thay đổi công nghệ Sự gia tăng cạnh tranh Sự cạnh tranh lĩnh vực dịch vụ tài ngày trở nên liệt ngân hàng đối thủ cạnh tranh mở rộng danh mục sản phẩm dịch vụ Các ngân hàng địa phương cung cấp tín dụng, kế hoạch tiết kiệm, kế hoạch hưu trí, dịch vụ tư vấn tài cho doanh nghiệp người tiêu dùng Đây dịch vụ phải đối mặt với cạnh tranh trực tiếp từ ngân hàng khác, hiệp hội tín dụng, ngân hàng đầu tư Merrill Lynch, cơng ty tài GE Capital tổ chức bảo hiểm Prudential Áp lực cạnh tranh đóng vai trị lực đẩy tạo phát triển dịch vụ cho tương lai Sự gia tăng chi phí vốn Sự nới lỏng luật lệ kết hợp với gia tăng cạnh tranh làm tăng chi phí trung bình thực tế tài khoản tiền gửi – nguồn vốn ngân hàng Với nới lỏng luật lệ, ngân hàng buộc phải trả lãi thị trường cạnh tranh định cho phần lớn tiền gửi [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Đồng thời, Chính phủ yêu cầu ngân hàng phải sử dụng vốn sở hữu nhiều – nguồn vốn đắt đỏ - để tài trợ cho tài sản Điều buộc họ phải tìm cách cắt giảm chi phí hoạt động khác giảm số nhân cơng, thay thiết bị lỗi thời hệ thống xử lý điện tử đại Sự gia tăng nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Các quy định Chính phủ cơng nghiệp ngân hàng tạo cho khách hàng khả nhận mức thu nhập cao từ tiền gửi, có cơng chúng làm cho hội trở thành thực Và cơng chúng làm việc Hàng tỷ USD trước gửi tài khoản tiết kiệm thu nhập thấp tài khoản giao dịch không sinh lợi kiểu cũ chuyển sang tài khoản có mức thu nhập cao hơn, tài khoản có tỷ lệ thu nhập thay đổi theo điều kiện thị trường Ngân hàng phát họ phải đối mặt với khách hàng có giáo dục hơn, nhạy cảm với lãi suất Các khoản tiền gửi "trung thành" họ dễ tăng cường khả cạnh tranh phương diện thu nhập trả cho công chúng gửi tiền nhạy cảm với ý thích thay đổi xã hội vấn đề phân phối khoản tiết kiệm Cách mạng công nghệ ngân hàng Đối mặt với chi phí hoạt động cao hơn, từ nhiều năm gần ngân hàng chuyển sang sử dụng hệ thống hoạt động tự động điện tử thay cho hệ thống dựa lao động thủ công, đặc biệt công việc nhận tiền gửi, tốn bù trừ cấp tín dụng Những ví dụ bật bao gồm máy rút tiền tự động ATM, cho phép khách hàng truy nhập tài khoản tiền gửi họ 24/24 giờ; Máy toán tiền POS lắp đặt bách hóa trung tâm bán hàng thay cho phương tiện tốn hàng hóa dịch vụ giấy; hệ thống máy vi tính đại xử lý hàng ngàn giao dịch cách nhanh chóng tồn giới Trái phiếu NHTM phát hành 2.1 Khái quát trái phiếu Khác với cổ phiếu, chứng khoán vốn, cổ đơng người góp vốn vào cơng ty trở thành chủ sỡ hữu cơng ty, trái phiếu chứng khoán nợ người nắm giữ trái phiếu chủ nợ đơn vị phát hành Trái phiếu chứng nhận nghĩa vụ nợ người phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu khoản tiền cụ thể (mệnh giá trái phiếu), thời gian xác định với lợi tức quy định Người phát hành doanh nghiệp (trái phiếu trường hợp gọi trái phiếu doanh nghiệp), tổ chức quyền Kho bạc nhà nước (trong trường hợp gọi trái phiếu kho bạc), [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank quyền (trong trường hợp gọi cơng trái trái phiếu phủ) Người mua trái phiếu, hay trái chủ, cá nhân doanh nghiệp phủ Tên trái chủ ghi trái phiếu (trường hợp gọi trái phiếu ghi danh) không ghi (trái phiếu vô danh) Trái chủ người cho nhà phát hành vay họ không chịu trách nhiệm kết sử dụng vốn vay người vay Nhà phát hành có nghĩa vụ phải toán theo cam kết nợ xác định hợp đồng vay Đặc điểm Chủ thể phát hành trái phiếu khơng có Cơng ty, mà cịn có Chính phủ Trung ương quyền địa phương Người mua trái phiếu người cho chủ thể phát hành vay tiền chủ nợ chủ thể phát hành trái phiếu Khác với người mua cổ phiếu người Chủ sở hữu Công ty Thu nhập trái phiếu tiền lãi, khoản thu cố định không phụ thuộc vào kết sản xuất kinh doanh công ty Trái phiếu chứng khốn nợ, Cơng ty bị giải thể phá sản trước hết Cơng ty phải có nghĩa vụ tốn cho Chủ trái phiếu trước, sau chia cho Cổ đơng Với đặc điểm trên, phương diện nhà đầu tư trái phiếu có tính ổn định chứa đựng rủi ro cổ phiếu Vì vậy, trái phiếu loại chứng khoán nhà đầu tư ưa chuộng Thị trường trái phiếu Thị trường trái phiếu thị trường phát hành giao dịch loại trái phiếu Chính phủ, doanh nghiệp tổ chức khác theo quy định pháp luật Trái phiếu phát hành lần đầu thị trường sơ cấp qua nhiều phương thức khác bảo lãnh phát hành, đấu thầu v.v Sau đó, trái phiếu tiến hành giao dịch thị trường thứ cấp Thành viên tham gia thị trường trái phiếu bao gồm chủ thể phát hành, chủ thể đầu tư, tổ chức trung gian tài Trong chủ thể tham gia thị trường Trái phiếu, Ngân hàng thương mại vừa đóng vai trị người phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn phục vụ cho hoạt động mình, đặc biệt vừa tổ chức đầu tư kinh doanh trái phiếu trung gian tài nhằm tìm kiếm lợi nhuận, đảm bảo khoản nâng cao thương hiệu thị trường [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank 2.2 Trái phiếu NHTM phát hành 2.2.1 Khái niệm Trái phiếu NHTM phát hành loại trái phiếu doanh nghiệp Trái phiếu doanh nghiệp loại trái phiếu phát hành doanh nghiệp nhằm huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư phát triển Doanh nghiệp (bao gồm NHTM) phát hành trái phiếu có nhu cầu huy động vốn lớn để tài trợ cho việc đầu tư mở rộng, phát triển hoạt động sản xuất kinh daonh trường hợp không đủ điều kiện không muốn phát hành cổ phiếu, tùy thuộc vào chiến lược quản lý vốn doanh nghiệp 2.2.2 Đặc điểm Về chất, trái phiếu doanh nghiệp chứng khốn xác nhận nợ doanh nghiệp phát hành, doanh nghiệp phát hành trái phiếu người vay người mua trái phiếu (trái chủ) người cho vay Trái phiếu doanh nghiệp chứng nhận mặt pháp lý, ghi nhận liên hệ quyền chủ nợ doanh nghiệp nghĩa vụ tài mà doanh nghiệp phải thực Thơng thường, trái phiếu doanh nghiệp trả lãi theo thời hạn năm nửa năm lần Trong trường hợp doanh nghiệp lâm vào trình trạng phá sản, trái chủ quyền ưu tiên tốn trước cổ đơng nắm giữ cổ phiếu thường cổ phiếu ưu đãi Trong phân khúc trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu ngân hàng thương mại tổ chức tài phát hành thường phân loại thành nhánh riêng Về chất, trái phiếu NHTM phát hành coi dạng huy động tiết kiệm đặc biệt ngân hàng Hoạt động phát hành trái phiếu NHTM 3.1 Bản chất đặc điểm Việc phát hành trái phiếu NHTM thực chất hình thức huy động vốn, cơng ty chứng khốn mua kinh doanh Hoạt động phát hành trái phiếu NHTM tạo kênh hoạt động vốn hiệu quả, thời buổi cạnh tranh ngày gay gắt Trái phiếu NHTM nhận định khoản, sinh lời cao, lãi suất hấp dẫn, điều kiện linh hoạt nên NHTM nhờ phát hành trái phiếu mà thu hàng ngàn tỷ đồng vốn trung dài hạn [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Bán trực tiếp cho nhà đầu tư trái phiếu 3.4.4 Thực lưu ký trái phiếu Trái phiếu đăng ký, lưu ký tổ chức lưu ký phép để quản lý số lượng nhà đầu tư Tổ chức lưu ký thực xác nhận quyền sở hữu trái phiếu giao dịch đáp ứng quy định, tổ chức lưu ký trái phiếu có trách nhiệm thực chế độ báo cáo tình hình đăng ký, lưu ký trái phiếu cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Bộ Tài theo quy định 3.4.5 Thực toán tiền gốc, lãi trái phiếu Ngân hàng phát hành bố trí nguồn trả nợ gốc, lãi trái phiếu từ nguồn vốn hợp pháp toán đầy đủ, hạn cho nhà đầu tư theo phương án phát hành trái phiếu cấp có thẩm quyền phê duyệt Đối với trái phiếu bảo đảm tài sản, phát hành không cân đối nguồn trả nợ gốc, lãi trái phiếu tài sản bảo đảm xử lý để thực nghĩa vụ bảo đảm trái phiếu theo quy định pháp luật hành Đối với trái phiếu bảo lãnh tốn, phát hành khơng cân đối nguồn trả nợ gốc lãi trái phiếu tổ chức bảo lãnh tốn có trách nhiệm thực nghĩa vụ bảo lãnh toán cho ngân hàng phát hành theo cam kết bảo lãnh tổ chức bảo lãnh tốn ngân hàng phát hành 3.4.6 Cơng bố thông tin kết phát hành Chậm năm ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt phát hành trái phiếu, ngân hàng phát hành thực công bố thông tin kết đợt phát hành đến nhà đầu tư sở hữu trái phiếu gửi nội dung công bố thông tin đến Sở Giao dịch chứng khoán Ngân hàng phát hành trực tiếp gửi nội dung công bố thông tin kết phát hành trái phiếu đến nhà đầu tư sở hữu trái phiếu Sở Giao dịch chứng khoán theo hình thức hồ sơ giấy hồ sơ điện tử 3.4.7 Công bố thông tin báo cáo định kỳ Định kỳ sáu (06) tháng hàng năm đáo hạn trái phiếu, ngân hàng phát hành gửi nội dung cơng bố thơng tin định kỳ theo hình thức hồ sơ giấy hồ sơ điện tử cho nhà đầu tư sở hữu trái phiếu tổ chức lưu ký để công bố cho nhà đầu tư sở hữu trái phiếu; đồng thời gửi nội dung công bố thơng tin định kỳ cho Sở Giao dịch Chứng khốn Nội dung công bố thông tin định kỳ bao gồm: [AUTHOR NAME] 11 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Báo cáo tài quý, báo cáo tài năm kiểm tốn; báo cáo tài chưa kiểm tốn Đại hội cổ đông Hội đồng thành viên xác nhận số liệu liên quan Tình hình sử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu; Tình hình tốn gốc, lãi trái phiếu 3.5 Vai trị hoạt động phát hành trái phiếu NHTM Đối với kinh tế + Hoạt động phát hành trái phiếu NHTM DN môt kênh huy động vốn thị trường tài chính, thu hút vốn từ nhà đầu tư có vốn tiết kiệm nhàn rỗi sang người có nhu cầu thật vốn, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế, tạo nên hoạt động đầu tư, kinh doanh có thực hiệu + Thứ hai hoạt động phát hành trái phiếu NHTM góp phần đa dạng hóa cơng cụ tài Bên cạnh thị trường cổ phiếu với mức độ rủi ro cao thị trường trái phiếu xem kênh đầu tư an tồn có hiệu cao đầu tư dài hạn Đối với NHTM + Việc NHTM phát hành trái phiếu tạo kênh huy động vốn hiệu quả, thời buổi cạnh tranh ngày gay gắt Phát hành trái phiếu giúp cho NHTM huy động lượng vốn lớn với chi phí sử dụng vốn thấp so với giá cổ phần, đồng thời giới hạn trách nhiệm NHTM khoản nợ phát hành trái phiếu bị ràng buộc so với phát hành cổ phiếu + Phát hành trái phiếu làm tăng tổng tài sản NHTM Có thể nói, tổng tài sản lớn mạnh mà ngân hàng quan tâm khai thác, ngân hàng muốn có tổng tài sản lớn cổ đơng khách hàng họ thấy ngân hàng có tổng tài sản lớn yên tâm Điều hàm chứa nhiều rủi ro thực tế có tình trạng ngân hàng phát hành trái phiếu, ngân hàng khác mua vào tổng tài sản ngân hàng tăng lên + Việc ngân hàng phát hành trái phiếu để tăng khả cho vay trung dài hạn Trái phiếu NHTM nhận định khoản, sinh lời cao, lãi suất hấp dẫn, điều kiện linh hoạt nên NHTM nhờ phát hành trái phiếu mà thu hàng ngàn tỷ đồng vốn trung dài hạn Điều cho thấy hệ thống ngân hàng kênh trung chuyển vốn Thị trường chứng khốn cịn giai đoạn đầu trình phát triển, số doanh nghiệp tiếp cận vốn trực tiếp từ thị trường [AUTHOR NAME] 12 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Đối với nhà đầu tư Tùy vào tình hình tài khả mạo hiểm, nhà đầu tư lựa chọn cho kênh đầu tư thích hợp Nếu đầu tư vào cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao bên cạnh mức độ rủi ro tương đối cao trái phiếu giải pháp an toàn dài hạn Hơn nữa, doanh nghiệp giải thể hay phá sản trái chủ ln ưu tiên tốn trước cổ đông [AUTHOR NAME] 13 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank PHẦN – THỰC TẾ MỘT ĐỢT PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU (ĐỢT – 2017) CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Giới thiệu ngân hàng TMCP công thương Việt Nam 1.1 Khái quát ngân hàng Tên đăng kí tiếng Việt : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Cơng Thương Việt Nam Tên đăng kí tiếng Anh : Vietnam Joint Stock Commercial Bank For Industry And Trade Tên giao dịch : VietinBank Vốn điều lệ : 37.234.045.560.000 đồng Vốn chủ sở hữu : 60.399.430.000.000 đồng (tại thời điểm 31/12/2016) Hội sở : 108 Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, TP Hà Nội, Việt Nam Tel : 1900 558 868/ (84) 24 3942 1030 Fax : (84) 24 3942 1032 Website : www.vietinbank.vn Ngành nghề kinh doanh Hoạt động Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam thực giao dịch ngân hàng bao gồm: Huy động nhận tiền gửi ngắn hạn, trung hạn dài hạn từ tổ chức cá nhân; cho vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn tổ chức cá nhân sở tính chất khả nguồn vốn Ngân hàng; toán tổ chức cá nhân; thực giao dịch ngoại tệ, dịch vụ tài trợ thương mại quốc tế, chiết khấu thương phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá khác dịch vụ ngân hàng khác Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép Địa bàn hoạt động Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam có trụ sở đặt 108 Trần Hưng Đạo, quận Hồng Kiếm, Hà Nội; có 155 chi nhánh trải dài 63 tỉnh, thành phố nước; có chi nhánh Cộng hòa Liêng bang Đức ngân hàng nước Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Lào; có văn phịng đại diện Thành phố Hồ Chí Minh thành phố Đà Nẵng, văn phòng đại diện Myanmar [AUTHOR NAME] 14 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Xếp hạng tín nhiệm Hiện nay, VietinBank ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn uy tín giới Fitch Ratings, Moody’s Investor Service Standard and Poor’s đánh giá xếp hạng Mức đánh giá ba công ty mức cao số ngân hàng Việt Nam 1.2 Quá trình hình thành phát triển Ngày thành lập Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) thành lập vào ngày 26/3/1988, sở tách từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo Nghị định số 53/HĐBT Hội đồng Bộ trưởng Niêm yết VietinBank Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HOSE) chấp thuận niêm yết từ ngày 16/7/2009 - Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông - Mã cổ phiếu: CTG - Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng - Tổng số cổ phần: 3.723.404.556 cổ phiếu (tại thời điểm 31/12/2016) 30 năm xây dựng phát triển GIAI ĐOẠN I: Từ 1988 - 2000 Xây dựng chuyển đổi từ ngân hàng cấp thành ngân hàng hai cấp, đưa Ngân hàng Công Thương Việt Nam vào hoạt động GIAI ĐOẠN II: Từ 2001 - 2008 Thực thành công Đề án tái cấu Ngân hàng Công Thương Việt Nam xử lý nợ, mơ hình tổ chức, chế sách hoạt động kinh doanh GIAI ĐOẠN III: Từ 2009 đến Thực thành cơng cổ phần hóa, đổi mạnh mẽ, đại hóa, chuẩn hóa mặt hoạt động ngân hàng; chuyển đổi mơ hình tổ chức, quản trị điều hành theo thông lệ quốc tế Địa bàn hoạt động [AUTHOR NAME] 15 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam có trụ sở đặt số 108 Trần Hưng Đạo, quận Hồn Kiếm, Hà Nội Có 155 chi nhánh trải dài 63 tỉnh, thành phố nước; có chi nhánh CHLB Đức Ngân hàng nước CHDCND Lào; có văn phịng đại diện TP Hồ Chí Minh TP Đà Nẵng; văn phịng đại diện Myanmar Ngồi ra, VietinBank cịn có quan hệ với 1.000 ngân hàng đại lý 90 quốc gia vùng lãnh thổ tồn giới 4.1 Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõi, triết lý kinh doanh Tầm nhìn Trở thành Ngân hàng có quy mơ tổng tài sản lớn nhất, hiệu hoạt động hàng đầu Ngành Ngân hàng Việt Nam Hướng tới trở thành tập đoàn tài ngân hàng đại, đa năng, theo chuẩn quốc tế Sứ mệnh Là ngân hàng số hệ thống ngân hàng Việt Nam, cung cấp sản phẩm, dịch vụ tài ngân hàng đại, tiện ích, tiêu chuẩn quốc tế Giá trị cốt lõi Hướng đến khách hàng: “Khách hàng trung tâm hoạt động VietinBank VietinBank cam kết mang đến sản phẩm, dịch vụ phong cách phục vụ đồng nhất; VietinBank đáp ứng tốt nhu cầu phù hợp khách hàng” Hướng đến hoàn hảo: “VietinBank sử dụng nội lực, nguồn lực để ln đổi mới, hướng đến hồn hảo” Năng động, sáng tạo, chuyên nghiệp, đại: “Lãnh đạo, cán người lao động VietinBank thể động, sáng tạo, chuyên nghiệp, tận tâm, minh bạch đại giao dịch, quan hệ với khách hàng, đối tác đồng nghiệp” Trung thực, trực, minh bạch, đạo đức nghề nghiệp: “Đội ngũ lãnh đạo, cán người lao động VietinBank suy nghĩ, hành động đảm bảo cơng bằng, trực, minh bạch trách nhiệm” Sự tôn trọng: “Tôn trọng, chia sẻ, quan tâm khách hàng, đối tác, lãnh đạo đồng nghiệp” Bảo vệ phát triển thương hiệu: “Lãnh đạo, cán người lao động bảo vệ uy tín, thương hiệu VietinBank bảo vệ danh dự, nhân phẩm mình” [AUTHOR NAME] 16 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Phát triển bền vững trách nhiệm với cộng đồng, xã hội: “Đổi mới, sáng tạo động lực; tăng trưởng, phát triển, kinh doanh an toàn, hiệu quả, bền vững mục tiêu Thực tốt trách nhiệm với cộng đồng, xã hội niềm vinh dự tự hào VietinBank” Triết lý kinh doanh An toàn, hiệu bền vững; Trung thành, tận tụy, đồn kết, đổi mới, trí tuệ, kỷ cương; Sự thành công khách hàng thành công VietinBank Định hướng phát triển Chiến lược phát triển trung dài hạn Mục tiêu trung, dài hạn VietinBank trở thành ngân hàng hàng đầu khu vực thông qua việc nâng cao lực cạnh tranh, lực quản trị, phát triển mạnh mẽ mặt hoạt động, mở rộng mạng lưới vươn tầm khu vực quốc tế, trở thành cầu nối quan trọng việc thúc đẩy quan hệ kinh tế chiến lược Việt Nam quốc gia giới Đồng thời với đó, VietinBank nỗ lực nâng cao giá trị thương hiệu nước VietinBank nhận định rõ ràng cải biến mơ hình kinh doanh phương thức bán hàng nhân tố đột phá đảm bảo tăng trưởng bền vững, nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng trước sóng hội nhập dự báo ngày mạnh mẽ thời gian tới Đồng thời, VietinBank nắm bắt linh hoạt kịp thời xu hướng tài kinh tế phát triển khu vực giới với phát triển công nghệ Ngành Tài - Ngân hàng để đẩy mạnh đại hóa, đẩy nhanh hoạt động số hóa ngân hàng, phát triển sản phẩm, dịch vụ đại có hàm lượng công nghệ cao, đáp ứng nhu cầu thị trường Các mục tiêu phát triển bền vững Với vị ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam, VietinBank không đơn theo đuổi mục tiêu kinh doanh hiệu tăng trưởng lợi nhuận mà hướng đến lợi ích to lớn gắn phát triển với kinh tế - xã hội đất nước, góp phần Đảng, Chính phủ thực cải thiện môi trường xã hội, thúc đẩy tăng trưởng bền vững, thực tốt công tác an sinh xã hội VietinBank tiếp tục khẳng định vị ngân hàng đầu thực nghĩa vụ với cộng đồng, công tác an sinh xã hội, đồng hành doanh nghiệp triển khai dự án xanh, dự án bảo vệ môi trường, đồng thời đẩy mạnh đầu tư cho giáo dục, y tế, sở hạ tầng hướng tới mục tiêu phát triển bền vững, thể triết lý “Nâng giá trị sống” [AUTHOR NAME] 17 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank 4.2 Cơ cấu tổ chức Loại đặc điểm trái phiếu phát hành Là trái phiếu Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) phát hành, không chuyển đổi, không đảm bảo tài sản Tổ chức phát hành, phát hành toán tiền Việt Nam Đồng Mã trái phiếu đợt 1: CTG1727T2/01 Thời hạn trái phiếu: 10 năm Trái phiếu phát hành hình thức bút tốn ghi sổ Mệnh giá Trái phiếu: 10.000.000VND (Mười triệu đồng/Trái phiếu (Căn theo Nghị số 411/NQ-HĐQT-NHCT44 ngày 15/09/2017 Hội đồng quản trị Ngân hàng CPTM Công thương Việt Nam thông qua phương án phát hành trái phiếu đợt năm 2017) Phương thức tính giá: 100% mệnh giá Trái Phiếu Phương thức phân phối: Bán trực tiếp cho nhà đầu tư Chi nhánh/Phòng giao dịch tổ chức phát hành [AUTHOR NAME] 18 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Mục đích phát hành trái phiếu Tăng cường huy động vốn tập trung dài hạn, đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư cho vay doanh nghiệp thực dự án đầu tư phát triển, đổi mới, đại hóa thiết bị, cơng nghệ, nâng cao lực hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cơ cấu lại Tài sản nợ - Tài sản có, tuân thủ quy định tỷ lệ bảo đản an toàn hoạt động theo quy định NHNN thông lệ quốc tế, nâng cao hiệu kinh doanh đảm bảo phát triển bền vững cho Vietinbank Là kênh huy động vốn có nhiều tiềm năng, huy động vốn trung dài hạn với quy mô lãi suất hợp lý Đa dạng hóa kênh huy động vốn, đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Lịch trình phân phối trái phiếu, kế hoạch sử dụng Trái Phiếu phân phối sau Tổ chức phát hành nhận Giấy chứng nhận chào bán Trái phiếu công chúng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Thời gian phân phối Trái Phiếu dự kiến tối thiểu 20 ngày Lịch trình phân phối Trái Phiếu công chúng Đợt (Tháng 9-10/2017) STT Nội dung công việc Thời gian Thông báo phát hành Trái Phiếu công chúng đợt T1 Nhà đầu tư đăng ký nộp tiền mua Trái Phiếu Phòng giao dịch /chi nhánh Tổ chức phát hành Báo cáo kết chào bán Đợt T1 + 21 Nhận xác nhận kết chào bán Trái phiếu Đợt từ Ủy ban Chứng khoán nhà nước T1 + 24 Làm thủ tục cấp Giấy chứng nhận quyền sở hữu Trái Phiếu Đợt cho nhà đầu tư T1 – T1 + 20 T1 + 24 – T1 + 49 Kế hoạch sử dụng số tiền thu từ đợt chào bán Lĩnh vực Năng lượng, bao gồm: - Điện Sản xuất kinh doanh, bao gồm: Khối lượng dự kiến giải ngân (Tỷ VND) 500 500 1.500 [AUTHOR NAME] 19 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank - Cà phê 210 - Cao su 46 - Dệt may 30 - Thép 773 - Thức ăn chăn nuôi 40 - Vận tải kho bãi 105 - Vật liệu xây dựng 171 - Sản xuất hóa chất 25 - Thực phẩm 100 Tổng 2.000 Kết phát hành Trái Phiếu đợt năm 2017 4.1 Thông tin chung Tên trái phiếu chào bán: Trái phiếu Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Loại trái phiếu: Trái phiếu phát hành công chúng, không chuyển đổi, không đảm bảo tài sản Tổ chức phát hành, phát hành toán Việt Nam Đồng thỏa mãn Điều khoản Điều kiện quy định Bản cáo bạch chào bán trái phiếu Mệnh giá: 10.000.000 đồng/Trái phiếu Thời hạn trái phiếu: 10 (mười) năm Kỳ hạn trả lãi: Tiền lãi Trái phiếu trả sau, định kỳ (01) năm lần (“Kỳ Thanh Toán Lãi”) vào ngày toán lãi ngày tròn năm kể từ Ngày phát hành, riêng tiền lãi cho Kỳ Thanh Toán Lãi thứ 10 (mười) Trái Phiếu toán tiền gốc Trái phiếu vào Ngày đáo hạn Lãi suất: lãi suất thả (lãi suất có điều chỉnh định kỳ), xác định theo công thức sau: Lãi suất = Lãi suất tham chiếu + 1,2%/năm Lãi suất Trái phiếu áp dụng cho kỳ tính lãi từ ngày 14/11/2017 không bao gồm ngày 14/11/2018 7.9%/năm Số lượng trái phiếu chào bán đợt 1/2017: 200.000 Trái phiếu [AUTHOR NAME] 20 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Số lượng trái phiếu bán thẳng cho nhà đầu tư tổ chức (nếu có): Khơng có Tổng khối lượng vốn huy động đợt 1/2017 dự kiến: 2.000.000.000.000 đồng Ngày phát hành: 14 tháng 11 năm 2017 Ngày bắt đầu chào bán: 20 tháng 10 năm 2017 Ngày kết thúc chào bán: 14 tháng 11 năm 2017 Thời hạn đăng ký mua: Từ 25/10/2017 đến 14/11/2017 Ngày toán tiền mua trái phiếu: Từ 25/10/2017 đến 14/11/2017 Ngày kết thúc chuyển giao trái phiếu: Chậm 25 (hai mươi lăm) ngày kể từ ngày phát hành, nhà đầu tư nhận Giấy chứng nhận quyền sở hữu trái phiếu địa điểm mà nhà đầu tư đăng ký toán tiền mua Trái phiếu 4.2 Kết đợt phát hành (đợt 1/2017) Đối tượng mua trái phiếu Giá chào bán (đồng/ trái phiếu) Số lượng trái phiếu chào bán Số lượng trái phiếu đăng ký mua Số lượng trái phiếu phân phối Số người đăng ký mua Số người phân phối Số người không phân phối Số trái phiếu không phân phối Tỷ lệ trái phiếu phân phối = 6-7 = 3-5 10 Nhà đầu tư nước 10.000.000 84.686 84.686 84.686 2.710 2.710 0 42% Nhà đầu tư nước 10.000.000 0 0 0 0 Nhà đầu tư cá nhân, đó: Nhà đầu tư có tổ chức, đó: Nhà đầu tư nước 10.000.000 115.314 115.314 115.314 95 95 0 58% Nhà đầu tư nước 10.000.000 0 0 2.805 2.805 Tổng số 0 200.000 200.000 200.000 [AUTHOR NAME] 0 100% 21 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank Tổng hợp kết chào bán trái phiếu đợt 1/2017: Tổng số trái phiếu phân phối đợt 1/2017: 200.000 trái phiếu chiếm 100% tổng số trái phiếu phép phát hành đợt 1/2017 Tổng số tiền thu từ việc bán trái phiếu: 2.000.000.000.000 đồng (xác nhận ngân hàng nơi mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu đính kèm) Tổng chi phí: 3.250.430.000 đồng Phí bảo lãnh phát hành : đồng Phí đại lý phát hành : đồng Phí tư vấn phát hành : 2.200.000.000 đồng (đã bao gồm Phí Đại lý đăng ký : 600.000.000 đồng Phí Đại lý tốn : 400.000.000 đồng Phí kiểm tốn : đồng VAT) Lệ phí chấp thuận chào bán trái phiếu :50.000.000 đồng Phí chuyển tiền : 430.000 đồng Tổng thu ròng từ đợt chào bán: 1.996.749.570.000 đồng Nhận xét đợt phát hành Từ ngày 25/10/2017 đến hết ngày 13/11/2017, VietinBank phát hành trái phiếu công chúng đợt nhận ủng hộ tích cực đơng đảo khách hàng Chỉ vịng 20 ngày, VietinBank chào bán thành cơng 200.000 trái phiếu tương đương 2.000 tỷ đồng tiếp tục nhận nhu cầu khách hàng Từ 2000 tỷ đồng thu Ngân hàng dự kiến giải ngân cho lĩnh vực thép khối lượng lớn nhất, 773 tỷ tương đương 38,68%, xếp thứ ngành điện với 500 tỷ, tương đương 25% Cho thấy ngân hàng quan tâm đến ngành thép, ngành có tốc độ tăng trưởng phát triển cao Một phần thị trường bất động sản, xây [AUTHOR NAME] 22 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank dựng đô thị năm 2018 có kế hoạch phát triển mạnh nên nhu cầu thép tăng tiếp tục phát triển Thành công đợt phát hành trái phiếu lần không khẳng định uy tín, vị VietinBank thị trường mà cho thấy niềm tin nhà đầu tư vào hệ thống tài nói chung VietinBank nói riêng [AUTHOR NAME] 23 Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank KẾT LUẬN Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu hoạt động có vai trị ý nghĩa quan trọng với hệ thống ngân hàng đồng thời đóng góp vào phát triển chung thị trường trái phiếu, từ góp phần quan trọng đến phát triển kinh tế-xã hội quốc gia, giúp Chính phủ thực sách tiền tệ, tài cơng quản lý vĩ mơ kinh tế - xã hội có hiệu quả, góp phần đa dạng hóa cơng cụ tài chính, tạo kênh huy động vốn hiệu quả, thời buổi cạnh tranh ngày gay gắt Trên số khía cạnh nhỏ hoạt động phát hành trái phiếu Ngân hàng thương mại mà nhóm đưa Trong khuôn khổ kiến thức thời gian nên tập nhóm cịn nhiều hạn chế, thiếu xót, mong đóng góp ý kiến thầy bạn [AUTHOR NAME] Hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng thực tế ngân hàng Vietinbank TÀI LIỆU THAM KHẢO http://investor.vietinbank.vn/News/2017/10/20/81469.aspx https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng%C3%A2n_h%C3%A0ng_th %C6%B0%C6%A1ng_m%E1%BA%A1i https://123doc.org/document/2890289-phap-luat-phat-hanh-trai-phieu-cua-ngan- hang-thuong-mai-o-viet-nam.htm http://cafef.vn/vietinbank-huy-dong-4200-ty-dong-trai-phieu-tu-cong-chung-1-3- cho-linh-vuc-thep-vay-20171022203710629.chn https://www.vietinbank.vn/vn/tin-tuc/VietinBank-chao-ban-thanh-cong-trai-phieu- ra-cong-chung-dot-1-2017-20171117164124.html https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Quyet-dinh-212-QD-NH1- The-le-phat-hanh-trai-phieu-Ngan-hang-thuong-mai-Ngan-hang-Dau-tu-phattrien-288758.aspx [AUTHOR NAME] ... chức phát hành trái phiếu Trái phiếu phát hành theo phương thức sau: Đấu thầu phát hành trái phiếu; Bảo lãnh phát hành trái phiếu; Đại lý phát hành trái phiếu; [AUTHOR NAME] 10 Hoạt động phát. .. thực tế đợt phát hành trái phiếu tại ngân hàng Công thương Việt Nam (Vietinbank) Bài tập thực gồm có 02 phần: Phần 1: Khái quát hoạt động phát hành trái phiếu ngân hàng Phần 2: Thực tế đợt phát hành. .. động từ phát hành trái phiếu; Tình hình tốn gốc, lãi trái phiếu 3.5 Vai trò hoạt động phát hành trái phiếu NHTM Đối với kinh tế + Hoạt động phát hành trái phiếu NHTM DN môt kênh huy động vốn