thi truong thu cap so giao dich chung khoan tp hcm

CHƯƠNG THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP – SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP.HCM GV: TS Trần Thị Mợng Tút Nội dung 1/ 2/ 3/ 4/ 5/ 6/ 7/ Sơ lược SGDCK TP HCM Thành viên SGDCK Niêm yết chứng khoán Hoạt động giao dịch Phương thức giao dịch Các loại lệnh giao dịch Các trường hợp giao dịch đặc biệt SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Là địa điểm mua bán có tở chức loại chứng khốn niêm yết vào thời điểm nhất định bởi thành viên SGDCK sở nguyên tắc luật lệ nhất định Là TTCK nơi tập trung thành viên SGDCK, gặp gỡ để mua bán loại CK đã niêm yết Tóm lại: SGDCK thị trường giao dịch, không phải tổ chức mua bán loại CK SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP.HỒ CHÍ MINH Địa chỉ: 45-47 Bến Chương Dương, Q1, TP.HCM, Việt Nam Số Đt:(84-8) 38217713    Số Fax:(84-8) 38217452 Website: www.hsx.vn E-mail: hotline@hsx.vn Số Hotline: 08.38218662 Giới thiệu sơ lược SGDCK Tp HCM     1.1 Lược sử hình thành Việc xây dựng TTCK ở VN đã trở thành nhu cầu xúc cấp thiết nhằm huy động nguồn vốn trung, dài hạn ở nước vào đầu tư phát triển kinh tế thơng qua chứng khốn nợ chứng khốn vốn Ngày 10/07/1998 Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 48/1998/NĐ-CP Chứng khoán Thị trường chứng khoán với Quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khốn TP Hồ Chí Minh Ngày 20/07/2000, TTGDCK Tp.HCM đã thức khai trương vào vận hành, thực phiên giao dịch vào ngày 28/07/2000 với 02 loại cổ phiếu niêm yết Qua năm với tăng trưởng thị trường hội nhập với TTCK giới, Trung tâm giao dịch chứng khốn Tp.HCM đã thức Chính phủ ký Quyết định số:599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 chuyển đổi thành Sở giao dịch Chứng khoán Tp.HCM Ngày 08/08/2007, SGDCK TP.HCM đã thức khai trương SGDCK Tp HCM pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, tổ chức theo mơ hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên, hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ Sở Giao dịch chứng khoán quy định khác pháp luật có liên quan.  Tên gọi đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh.  Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock Exchange Tên viết tắt: HOSE Vấn đề thảo luận Các hình thức sở hữu SGDCK ? SGDCK thành lập theo quy định pháp luật, tổ chức có tư cách pháp nhân, tổ chức theo loại hình sở hữu sau : + Sở hữu Nhà nước + Sở hữu tư nhân: bao gồm sở hữu thành viên sở hữu cổ đông SGDCK (CtyCP) SGDCK CỦA NHÀ NƯỚC Được cấp vốn điều hành bởi nhà nước hay tổ chức nhà nước (Bộ TM, Bộ TC…) Thích hợp với thị trường nổi, chưa có chế hệ thống tở chức thị trường chặt chẽ lịng tin cơng chúng vào TTCK cịn thấp Các loại lệnh giao dịch 6.1 Lệnh bản: Lệnh thị trường (Market Order/ Market Price - MP) Lệnh giới hạn (Limit Order - LO) Lệnh dừng (Stop Order) Lệnh thị trường – Market Price - MP Là lệnh mua chứng khoán mức giá bán thấp nhất lệnh bán chứng khoán mức giá mua cao nhất có thị trường Nếu khối lượng chưa khớp hết mức giá lựa chọn Nếu khối lượng cịn khơng thể khớp lệnh MP chuyển thành lệnh LO mua với mức giá cao bước giá bán với mức giá thấp bước giá Áp dụng cho khớp lệnh liên tục Ví dụ: Sổ lệnh CP AAA sau: KL mua Giá mua Giá bán KL bán 5.000 MP 98 1.000 99 2.000  Kết quả khớp lệnh: Lệnh giới hạn - (Limit Order - LO) Đây lệnh khách hàng đặt mức giá giới hạn (cao mua thấp bán) cho nhà môi giới nhà môi giới không phép mua bán vượt mức giá Một lệnh giới hạn mua thực mức giá ấn định giá thấp lệnh bán giới hạn thực giá giới hạn giá cao Lệnh có hiệu lực kể từ nhập vào hệ thống cho hết ngày giao dịch huỷ bỏ Ví dụ: Sổ lệnh CP BBB với giá tham chiếu 99 sau: KL mua Giá mua Giá bán KL bán 5.000 100 98 1.000 100 1.000 Kết quả khớp lệnh: Lệnh dừng (Stop Order)  Là loại lệnh đặc biệt để bảo đảm cho nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận mức độ nhất định phòng chống rủi ro trường hợp giá chứng khoán chuyển động theo chiều hướng ngược lại Sau đặt lệnh, giá thị trường đạt tới vượt mức giá dừng đó lệnh dừng thực tế trở thành lệnh thị trường  Có loại lệnh dừng: * Lệnh dừng để bán đặt giá thấp thị giá * Lệnh dừng để mua đặt giá cao thị giá  Phòng ngừa thua lỗ lớn trường hợp mua  Phòng ngừa thua lỗ lớn trường hợp bán trước mua sau 6.2 Định chuẩn lệnh: (SGK) Quy định điều kiện kèm theo định chuẩn lệnh Lệnh dừng giới hạn Lệnh có giá trị ngày Lệnh có giá trị bị hủy bỏ Lệnh thực mức giá mở cửa (ATO) Lệnh thực mức giá đóng cửa (ATC) Lệnh thực hủy bỏ Lệnh thực tồn khơng Lệnh không quy trách nhiệm Lệnh ATO (At The Opening) Là lệnh đặt mua/bán chứng khoán mức giá mở cửa Được ưu tiên trước lệnh giới hạn Được nhập vào hệ thống thời gian khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa Nếu lệnh chưa thực hết tự động huỷ bỏ Lệnh ATC (At The Closing) Là lệnh đặt mua/bán chứng khoán mức giá đóng cửa Được ưu tiên trước lệnh giới hạn Được nhập vào hệ thống đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa Nếu không thực hết tự động huỷ bỏ Ví dụ: Sổ lệnh CP CCC với giá tham chiếu 100 sau: KL mua Giá mua Giá bán KL bán 1.500 100(C) ATO 1.000(B) 99 2.000(A)  Kết quả khớp lệnh:  Giá khớp: 100  Khối lượng khớp: 1.500  C – B (khớp 1.000) ; C – A (khớp 500) lệnh ATO ưu tiên khớp trước lệnh LO Ví dụ: Sổ lệnh CP DDD với giá tham chiếu 100 sau: KL mua Giá mua Giá bán KL bán 1.500 100(C) ATO 2.000(B) 99 2.000(A)  Kết quả khớp lệnh:  Giá khớp: 100  Khối lượng khớp: 1.500  C – B (khớp 1.500) ; khối lượng 500 lại B (lệnh ATO) tự động bị hủy 6.3 Thứ tự ưu tiên thực lệnh: - Ưu tiên giá: ưu tiên cho giá mua cao giá bán thấp - Ưu tiên thời gian: lệnh mức giá, ưu tiên lệnh đặt trước Ngoài ra, có thể: - Ưu tiên khách hàng: lệnh khách hàng cá nhân ưu tiên so với lệnh cơng ty chứng khốn - Ưu tiên khối lượng: ưu tiên lệnh có khối lượng lớn 6.4 Thời gian giao dịch Một số trường hợp giao dịch đặc biệt Giao dịch lô lớn Giao dịch lô lẻ Giao dịch cổ phiếu đưa vào niêm yết Tách, gộp cổ phiếu Giao dịch không hưởng cổ tức quyền Giao dịch cổ phiếu quỹ Giao dịch bảo chứng Giao dịch thâu tóm ... phiếu: 10 TP Chứng quỹ: 10 CCQ Qui taéc chung Giao dịch qua hệ thống: - Giao dịch lô chẵn: Giao dịch khớp lệnh - Giao dịch lô lớn: Giao dịch thỏa thu? ??n Giao dịch không qua hệ thống: - Giao dịch... giới, Trung tâm giao dịch chứng khốn Tp. HCM đã thức Chính phủ ký Quyết định số:599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 chuyển đổi thành Sở giao dịch Chứng khoán Tp. HCM Ngày 08/08/2007, SGDCK TP. HCM đã thức... 6/ 7/ Sơ lược SGDCK TP HCM Thành viên SGDCK Niêm yết chứng khoán Hoạt động giao dịch Phương thức giao dịch Các loại lệnh giao dịch Các trường hợp giao dịch đặc biệt SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN