Mục tiêu của nghiên cứu là phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2009 bằng cách sử dụng hai phương pháp phân tích tổng năng suất nhân tố và phương pháp phân tích bao dữ liệu. Kết quả chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động đang suy giảm và nguyên nhân chính là do yếu tố phi hiệu quả về mặt công nghệ. Những ngân hàng quy mô lớn có lợi thế về chi phí hơn hẳn các ngân hàng có quy mô nhỏ. Các...
Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 Trường Đại học Cần Thơ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2009 Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh1 ABSTRACT The paper aimed to analysis of factors affecting the performance the system of joint stock commercial bank in the period 2006-2009 The article used two methods: Total Factor Productivity and Data Envelopment Analysis The results indicated that operating efficiency was decreasing and the main reason was due to inefficiency in terms of technical inefficiency Banks that had a larger scale had a higher cost advantage The inefficiency in input uses was estimated at 7.7 percent and the number of decreasing to scale-atriubuted banks was decreasing Keywords: Economic efficiency, Total factor productivity, Economies of scale Title: Analysis of the factors affecting to the performance of Vietnam joint stock commercial bank system in the period of 2006-2009 TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006-2009 cách sử dụng hai phương pháp phân tích tổng suất nhân tố phương pháp phân tích bao liệu Kết hiệu hoạt động suy giảm nguyên nhân yếu tố phi hiệu mặt công nghệ Những ngân hàng quy mơ lớn có lợi chi phí hẳn ngân hàng có quy mơ nhỏ Các ngân hàng cịn sử dụng lãng phí đầu vào khoảng 7,7% số lượng ngân hàng đối mặt với hiệu suất giảm dần theo quy mơ có xu hướng ngày Từ khố: Hiệu kinh tế, Tổng suất yếu tố, Hiệu quy mô GIỚI THIỆU CHUNG Sự tăng trưởng nhanh số lượng hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) thời gian qua đặt vấn đề cần quan tâm chất lượng hoạt động hệ thống NHTMCP Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP trình độ kỹ thuật, quản lý, đổi thể chế tài chính, lực cạnh tranh, yếu tố quy mơ, … cần nhận dạng đánh giá nhằm tìm giải pháp cho phép hoàn thiện, củng cố, tăng cường lực cạnh tranh hệ thống NHTMCP Trong nâng cao suất lao động yếu tố sản xuất (được đo lường tiêu tổng suất yếu tố - TFP) góp phần đáng kể vào việc cải thiện hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP tạo nên bước đột phá giúp cho ngành ngân hàng Việt Nam phát triển nhanh chóng bền vững để bước cạnh tranh hội nhập kinh tế quốc tế Khoa Kinh tế-Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Cần Thơ 148 Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 Trường Đại học Cần Thơ MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu tổng quát nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP góc độ phân tích đóng góp yếu tố sản xuất Các mục tiêu cụ thể là: - Ước lượng tốc độ tăng trưởng TFP, lượng hoá nhân tố làm thay đổi TFP - Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống NHTMCP PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Phương pháp nghiên cứu 3.1.1 Phương pháp ước lượng tổng suất nhân tố TFP Năng suất định nghĩa lượng đầu đơn vị đầu vào sử dụng Có hai cách đo lường suất: dựa suất nhân tố riêng lẻ - SFP, nhằm đo lường suất riêng nhân tố vốn lao động, hai đo lường tổng suất nhân tố tổng hợp - TFP Đối với lĩnh vực ngân hàng ngành hoạt động dịch vụ có nhiều mối quan hệ nhiều đầu vào nhiều đầu ra, cách tiếp cận TFP thường cho phù hợp Nghiên cứu sử dụng hai phương pháp đo lường TFP: theo số Tornqvist số Malmquist Cách tiếp cận theo số Tornqvist: Chỉ số Tornqvist sử dụng m yếu tố đầu n yếu tố đầu vào khoảng thời gian t t-1 tính sau: Các vector đầu : Yt 1 (Yt11 , Yt 21 , , Yt m1 ) Yt (Yt1, Yt , ,Yt m ) (1) m Vector giá yếu tố đầu ra: Pt 1 ( Pt 1 , Pt 1 , , Pt 1 ) Pt ( Pt1 , Pt , , Pt m ) (2) Tỷ phần yếu tố đầu ra: Rj PjY j m R , m PY j 1 (3) k k Các vector đầu vào : X t 1 ( X t11, X t21, , X tn1 ) X t ( X t1 , X t2 , , X tn ) (4) n Vector giá yếu tố đầu vào: Wt (Wt ,Wt , ,Wt ) Wt -1 (Wt11,Wt 21 , ,Wt n1 ) Tỷ phần yếu tố đầu vào: Si (5) Wi X i n Wk X k , n S i 1 (6) 1 Tốc độ tăng trưởng hàng năm yếu tố đầu (TOI): 149 Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 Trường Đại học Cần Thơ TOI t (R R ) 1/2 j ( Y jt /Y jt ) jt jt 1 TOI t - (7) Sau phép biến đổi log, ta được: Ln(TOI t / TOI t 1 ) j Y j ,t ( R j ,t R j ,t 1 ).Ln( ) (8) Y j ,t 1 Tốc độ tăng trưởng hàng năm yếu tố đầu vào (TII): TII t (S S ) 1/2 i ( X i, t /X i, t 1 ) i, t i, t 1 TII t - Sau phép biến đổi log, ta được: Ln(TII t / TII t 1 ) (9) i X ( Si ,t Si ,t 1 ).Ln( i ,t ) X i ,t 1 (10) Trong đó: Rj,t Rj,t-1 : tỷ phần yếu tố đầu “j” tổng doanh thu thời điểm năm thứ t t-1 Yj,t Yj,t-1 : đầu yếu tố “j” năm t t-1 Si,t Si,t-1 : tỷ phần yếu tố đầu vào “i” tổng yếu tố đầu vào (Chi phí cho lao động, chi phí lãi suất, chi phí khấu hao, chi phí khác) Xi,t Xi,t-1 : số lượng yếu tố đầu vào “i” thời điểm t t-1 TFP năm t t-1 tính: TFPt-1 = TOIt-1/TIIt-1 TFPt = TOIt/TIIt (11) (12) Tốc độ tăng trưởng TFP năm t so với năm t-1: Ln(TFPt/TFPt-1) = Ln(TOIt / TOI t-1) - Ln(TII t / TII t-1) (13) Khi hiệu số lớn 1, suất nhân tố tổng hợp năm t cải thiện so với năm t-1 Chỉ số tích lũy TFP yếu tố đầu vào, đầu giai đoạn 2006 – 2009 tính cơng thức : TOI(T) = TOIt.TOIt-1.TOIt-2 TOIt-n (14) TII(T)=TIIt.TIIt-1.TIIt-2 TIIt-n (15) Sau ước lượng tốc độ tăng trưởng TFP năm, số tích lũy tăng trưởng TFP giai đoạn 2006 - 2009 tính sau : TFP(T) = TFPt.TFPt-1.TFPt-2 TFPt-n (16) Cách tiếp cận theo số Malmquist: Chỉ số thay đổi TFP – Malmquist đo lường thay đổi tổng đầu so với đầu vào Giả định tương ứng với thời kỳ t = 1, …, T có cơng nghệ sản xuất Ht biểu thị cách kết hợp tất đầu yt sản suất cách sử dụng đầu vào xt, nghĩa là: Ht = [(xt,yt):xt sản xuất yt] 150 (17) Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 Trường Đại học Cần Thơ Giả định Ht thoả mãn số tiêu chuẩn định để xác định hàm khoảng cách đầu Hàm khoảng cách đầu xác định theo Ht thời kỳ t sau: D0t ( x t , y t ) inf { : (x t , y t / ) H t } (18) Hàm khoảng cách D0t ( x t , y t ) (x,y) H Hơn D0 ( x , y ) (x,y) nằm biên công nghệ Để xác định số Malmquist, cần mô tả bốn hàm khoảng cách sau: t t t D0t ( x t , y t ) D0t 1 ( x t 1 , y t 1 ) tương ứng hàm khoảng cách theo điểm sản xuất so sánh với công nghệ biên thời điểm t t+1 D0t ( x t 1 , y t 1 ) D0t 1 ( x t , y t ) hàm khoảng cách đầu theo điểm sản xuất so sánh với công nghệ biên thời điểm khác Theo Caves, Christensen Diewert (1982), số suất Malmquist theo đầu D t ( x t 1 , y t 1 ) M 0t t t t (19) xác định sau: D0 ( x , y ) Trong M 0t đo thay đổi suất bắt nguồn từ thay đổi hiệu kỹ thuật thời kỳ t tới t+1 với công nghệ thời kỳ t+1 cho sau: M 0t 1 D0t 1 ( x t 1 , y t 1 ) D0t 1 ( x t , y t ) (20) Để tránh chọn ngưỡng chuẩn cách tuỳ tiện, số thay đổi suất Malmquist theo đầu giá trị trung bình nhân hai loại số suất Malmquist trên: D t ( x t 1 , y t 1 ) D t 1 ( x t 1 , y t 1 ) M ( x t 1 , y t 1 , x t , y t ) t t t t 1 t t D0 ( x , y ) D0 ( x , y ) (21) Chỉ số thay đổi suất Malmquist theo đầu phân rã thành: D t 1 ( x t 1 , y t 1 ) M ( x t 1 , y t 1 , x t , y t ) t t t D0 ( x , y ) D0t ( x t 1 , y t 1 ) D0t ( x t , y t ) t 1 t 1 t 1 t 1 t t D0 ( x , y ) D0 ( x , y ) Trong đó, số hạng thứ vế phải đối năm t (22) D0t 1 ( x t 1 , y t 1 ) đo thay đổi hiệu tương D0t ( x t , y t ) t+1 điều kiện hiệu không đổi theo quy mô Số hạng thứ hai vế phải D0t ( x t 1 , y t 1 ) D0t ( x t , y t ) t 1 t 1 t 1 t 1 t t D0 ( x , y ) D0 ( x , y ) thể số thay đổi kỹ thuật, tức thay đổi công nghệ biên hai thời kỳ t t+1 đánh giá xt xt+1 , ta có: D0t 1 ( xt 1 , y t 1 ) TE D0t ( xt , y t ) (23) 151 Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 D t ( x t 1 , y t 1 ) D t ( x t , y t ) TC t 01 t 1 t 1 t 01 t t D0 ( x , y ) D0 ( x , y ) Trường Đại học Cần Thơ (24) Tăng suất biểu thị số Malmquist lớn Năng suất giảm gắn với việc số Malmquist nhỏ Ngoài ra, việc tăng lên phận số Malmquist dẫn tới việc giá trị phận lớn Theo định nghĩa, tích số thay đổi hiệu thay đổi kỹ thuật số Malmquist, thành phần thay đổi ngược chiều 3.1.2 Đo lường hiệu hoạt động Hiệu kinh tế: Hiệu kỹ thuật (TE) hiệu phân bổ [(AE), phản ánh khả ngân hàng sử dụng đầu vào theo tỷ lệ tối ưu, giá tương ứng chúng biết Tích số hai độ đo tạo độ đo hiệu kinh tế (CE) Hiệu theo quy mô: Hiệu kỹ thuật phân rã thành hiệu theo quy mô hiệu kỹ thuật Do giả định hiệu theo quy mô không đổi-CRS phù hợp tất ngân hàng mẫu hoạt động quy mô tối ưu Tuy nhiên, thực tế cho thấy ngân hàng hoạt động không mức quy mô tối ưu Ngoài tiêu CRS, tiêu đo lường hiệu theo quy mô khác bao gồm: hiệu biến đổi theo quy mô-VRS, hiệu tăng dần theo quy mô-IRS, hiệu giảm dần theo quy mô-DRS Nếu khơng có khác biệt mơi trường kinh doanh sai số việc xác định yếu tố đầu vào sản phẩm đầu ra, tính không hiệu kỹ thuật ngân hàng phản ánh khác biệt so với ngân hàng hoạt động hiệu Do đó, kết phân tích bao liệu-DEA bao gồm: mức hiệu theo quy mô ngân hàng, hiệu kỹ thuật thuần, hiệu kỹ thuật toàn xác định mức chuẩn thực tế hoạt động tốt đánh giá hiệu ngân hàng Trong nghiên cứu liệu xử lý phần mềm TFPIP Version 1.0 DEAP Version 2.1 viết Tim J Coelli 3.2 Mô tả liệu biến Nghiên cứu sử dụng liệu từ báo cáo thường niên 22 NHTMCP giai đoạn 2006-2009 Dựa quan điểm cho ngân hàng tổ chức tài huy động, phân bổ nguồn vốn cho vay tài sản khác, khoản chi phí để trì hoạt động xem đầu vào trình tạo thu nhập - đầu hoạt động kinh doanh Các biến đầu vào đầu đưa vào mơ hình bao gồm yếu tố giá nên trình xử lý phần mềm tất yếu tố giá giả định không đổi Bảng Bảng mơ tả tóm tắt định nghĩa biến sử dụng mơ hình tính chất mẫu liệu NHTMCP 152 Tạp chí Khoa học 2012:21a 148-157 Trường Đại học Cần Thơ Bảng 1: Mô tả biến đầu ra, đầu vào mơ hình nghiên cứu Chỉ tiêu Biến đầu Tên biến Y1 Thu nhập từ lãi khoản tương đương Định nghĩa Biến đầu vào Y2 Thu nhập lãi Thu nhập hoạt động X1 X2 X3 X4 Lao động (L) Vốn (K) Vốn kinh doanh Chi phí khác Chi cho nhân viên Chi khấu hao Chi trả lãi vay khoản tương tự Chi hoạt động khác Bảng 2: Phân loại ngân hàng thương mại cổ phần mẫu nghiên cứu Phân nhóm dựa quy Ngân hàng thương mại cổ phần mô tổng tài sản (1) Á Châu (2) Sài gịn Thương Tín Nhóm (TTS>45.000 tỷ) (3) Kỹ Thương (4) Xuất Nhập Khẩu (5) Quân Đội (6) Quốc Tế Nhóm (15.000 (7) Đơng Á (8) Hàng Hải tỷ45.000 tỷ) (9) Nhà Hà Nội (10) Đông Nam Á (11) Phương Nam (12) Ngoài Quốc Doanh (13) Sài Gịn - Hà Nộ (14) An Bình (15) Sài Gịn Cơng Thương (16) Nam Việt Nhóm (TTS