Bài giảng Quản trị rủi ro - Bài 1: Rủi ro trong định chế tài chính

Bài giảng Quản trị rủi ro - Bài 1: Rủi ro trong định chế tài chính tìm hiểu chung về rủi ro mà các định chế tài chính có thể gặp phải và quy trình quản trị rủi ro của các tổ chức này; một số rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất...

Bài 1: Rủi ro định chế tài BÀI RỦI RO TRONG ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Hướng dẫn học Để học tốt này, sinh viên cần tham khảo phương pháp học sau:  Học lịch trình mơn học theo tuần, làm luyện tập đầy đủ tham gia thảo luận diễn đàn  Đọc tài liệu: Giáo trình Giáo trình Ngân hàng Thương mại, trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Chủ biên: PGS.TS Phan Thu Hà, NXB Giáo Dục 1998 Joel Bessis, Risk Management in Banking, A John Wiley and Sons, Ltd, Publication  Sinh viên làm việc theo nhóm trao đổi với giảng viên trực tiếp lớp học qua email  Tham khảo thông tin từ trang Web môn học Nội dung Trong này, tìm hiểu chung rủi ro mà định chế tài gặp phải quy trình quản trị rủi ro tổ chức Đó rủi ro phát sinh trình kinh doanh ngân hàng, cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm quỹ đầu tư Do đặc thù hoạt động, loại định chế thường đối mặt với rủi ro khác Bài tập trung giải thích cách tổng quan số rủi ro rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất… Vì rủi ro thường gặp định chế tài chính, đặc biệt ngân hàng thương mại Một nội dung quan trọng quy trình quản lý rủi ro chung áp dụng định chế tài tồn giới Việt Nam nói riêng gồm bốn bước: nhận diện, đo lường, kiểm soát xử lý Nội dung bước trình bày cách tổng quát nhất, nội dung cụ thể loại rủi ro trình bày sau Mục tiêu Mục tiêu học giới thiệu nội dung môn học hướng dẫn sinh viên làm quen với khái niệm liên quan tới rủi ro định chế tài ứng dụng thực tiễn Tiếp theo, sinh viên hướng dẫn quy trình quản trị rủi ro thực tế, từ nắm bắt cách thức quản trị rủi ro ngân hàng thương mại Kết thúc bài, sinh viên cần nắm cách tổng quan rủi ro mà định chế tài gặp phải quy trình quản trị rủi ro tổ chức sử dụng TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Tình dẫn nhập Áp dụng luật phá sản ngân hàng Việt Nam Trong năm vừa qua, hoạt động định chế tài Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại nói riêng lên hàng loạt vấn đề nóng như: nợ xấu, tín dụng đen, chiếm dụng vốn, thua lỗ, biến động lớn thị trường tiền tệ… nước ta chưa có luật phá sản ngân hàng, thời gian vừa qua chứng kiến thâu tóm, sát nhập ngân hàng cho thấy nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam hoạt động hiệu quả, lợi nhuận âm 0… Tất vấn đề xuất phát từ thực tế hoạt động quản trị rủi ro hệ thống định chế tài Việt Nam bị coi nhẹ khơng có sức đề kháng với khủng hoảng kinh tế Xét tình cụ thể sau: Sắp tới Việt Nam áp dụng Luật phá sản ngân hàng ngân hàng kinh doanh bị lỗ liên tục thường xuyên không đủ khả khoản dẫn đến rút tiền quy mô lớn đường phá sản tất yếu Như hệ quả, rủi ro khiến ngân hàng bị lỗ bị phá sản, ảnh hưởng đến hàng triệu người gửi tiền, hàng ngàn doanh nghiệp không đáp ứng vốn, làm cho kinh tế bị suy thoái, giá tăng cao, sức mua giảm sút, thất nghiệp tăng, gây rối loạn trật tự xã hội, kéo theo sụp đổ hàng loạt ngân hàng nước khu vực Theo quan điểm kinh doanh ngân hàng đại, nhiều đồng thuận, cho cần quản trị tất loại rủi ro kinh doanh ngân hàng cách tồn diện Theo đó, quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học, tồn diện có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt, phịng ngừa giảm thiểu tổn thất, mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro Vậy định chế tài phải đối mặt với loại rủi ro nào? Tầm quan trọng rủi ro sao? Quy trình quản trị rủi ro định chế tài đại tiến hành qua bước nào? TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài 1.1 Tổng quan định chế tài 1.1.1 Hệ thống tài  Hệ thống tài chính: khn khổ bao gồm quy định pháp lý, thể chế tác nhân kinh tế thức khơng thức tạo điều kiện cho dòng vốn luân chuyển cho mục đích đầu tư thương mại Hệ thống tài cấu thành từ thành phần sau: o Cơ quan quản lý: Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khốn… o Định chế tài chính: ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, cơng ty chứng khốn, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí… o Khách hàng: tập đoàn kinh tế, doanh nghiệp, cá nhân…  Thị trường tài chính: nơi định chế tài khách hàng trao đổi/mua bán chứng khốn, hàng hố giá trị thay khác với chi phí giao dịch giá định, phản ánh cung cầu o Chứng khoán: cổ phiếu trái phiếu, giấy tờ có giá khác o Hàng hóa: kim loại quý, dầu mỏ hàng hóa nơng sản 1.1.2 Các loại định chế tài Định chế tài bao gồm tổ chức sau:  Ngân hàng: tổ chức tài cung cấp dịch vụ tài đa dạng nhất, bao gồm tín dụng, tiết kiệm dịch vụ tốn, thực nhiều dịch vụ tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế o Ngân hàng có loại hình hoạt động sau:  Ngân hàng thương mại: thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo Luật Tổ chức tín dụng nhằm mục tiêu lợi nhuận  Ngân hàng sách: Chính phủ thành lập, hoạt động khơng lợi nhuận nhằm thực sách kinh tế - xã hội Nhà nước  Ngân hàng hợp tác xã: ngân hàng tất quỹ tín dụng nhân dân qũy tín dụng nhân dân số pháp nhân góp vốn thành lập theo Luật Tổ chức tín dụng chủ yếu nhằm liên kết hệ thống, hỗ trợ tài chính, điều hịa vốn hệ thống quỹ tín dụng nhân dân Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực tất hoạt động ngân hàng o Hoạt động ngân hàng việc kinh doanh, cung ứng thường xuyên nghiệp vụ sau:  Nhận tiền gửi;  Cấp tín dụng;  Cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài o Dịch vụ tài (GATS) mà ngân hàng thực bao gồm:  Dịch vụ bảo hiểm nhân thọ, tai nạn y tế;  Dịch vụ bảo hiểm phi nhân thọ;  Tái bảo hiểm nhượng tái bảo hiểm;  Dịch vụ bổ trợ bảo hiểm (môi giới đại lý);  Nhận tiền gửi loại quỹ hồn lại cơng chúng;  Các hình thức cho vay bao gồm tín dụng hàng hóa, tín dụng cầm cố, quản lý tài trợ giao dịch thương mại;  Cho th tài chính;  Thanh tốn chuyển tiền;  Bảo lãnh ủy thác;  Kinh doanh với danh nghĩa thân khách hàng thị trường hối đoái, thị trường mua bán thẳng thị trường sau: - Các công cụ thị trường tiền tệ (séc, hối phiếu, chứng tiền gửi…); - Ngoại hối; - Các sản phẩm phái sinh bao gồm không giới hạn mua bán giao sau quyền mua bán cổ phiếu; - Các công cụ tỷ giá hối đoái lãi suất kể sản phẩm thỏa thuận tỷ giá hoán đổi tỷ giá mua kỳ hạn; - Các chứng khốn chuyển nhượng; cơng cụ khác giao dịch tài sản tài chính, bao gồm vàng thỏi  Các dịch vụ tư vấn tài phụ khác liệt kê điều 1b MTN.TNC/W/50 bao gồm diễn giải phân tích số dư tài khoản, nghiên cứu đầu tư trực tiếp gián tiếp, tư vấn mua lại chiến lược cấu lại công ty;  Cung cấp chuyển tiếp thơng tin tài chính, xử lý liệu tài phần mềm có liên quan nhà cung cấp làm dịch vụ tài khác;  Các dịch vụ khác o Phân loại: Theo tính chất mục tiêu hoạt động, ngân hàng có loại hình hoạt động sau:  Ngân hàng thương mại: thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo Luật Tổ chức tín dụng nhằm mục tiêu lợi nhuận  Ngân hàng sách: Chính phủ thành lập, hoạt động khơng lợi nhuận nhằm thực sách kinh tế - xã hội Nhà nước TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài  Ngân hàng hợp tác xã: ngân hàng tất quỹ tín dụng nhân dân qũy tín dụng nhân dân số pháp nhân góp vốn thành lập theo Luật Tổ chức tín dụng chủ yếu nhằm liên kết hệ thống, hỗ trợ tài chính, điều hịa vốn hệ thống quỹ tín dụng nhân dân Theo tính chất sở hữu, ngân hàng thương mại gồm ngân hàng thương mại Nhà nước, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại liên doanh, ngân hàng thương mại 100% vốn nước ngoài, chi nhánh Ngân hàng Nhà nước Theo hình thức tổ chức, có ngân hàng thuộc sở hữu công ty công ty sở hữu ngân hàng Theo tính đa dạng hoạt động, có ngân hàng chuyên doanh ngân hàng đa  Tổ chức tín dụng phi ngân hàng: loại hình tổ chức tín dụng thực hoạt động ngân hàng theo quy định Luật này, trừ hoạt động nhận tiền gửi cá nhân cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản khách hàng Tổ chức tín dụng phi ngân hàng gồm cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác Cơng ty cho th tài cơng ty tài có hoạt động cho th tài theo Luật Tổ chức tín dụng o Hoạt động ngân hàng cơng ty tài chính:  Nhận tiền gửi tổ chức;  Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức;  Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước ngồi; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;  Cho vay, bao gồm cho vay trả góp, cho vay tiêu dùng;  Bảo lãnh ngân hàng;  Chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác o Hoạt động ngân hàng cơng ty cho th tài chính:  Nhận tiền gửi tổ chức  Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức  Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài nước nước ngồi; vay Ngân hàng Nhà nước hình thức tái cấp vốn theo Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam  Cho thuê tài  Cho vay bổ sung vốn điều lệ bên thuê tài  Cho thuê vận hành với điều kiện tổng giá trị tài sản cho thuê không vượt 30% tổng tài sản “Có” cơng ty cho th tài  Phát hành thẻ tín dụng, bao tốn, cho th tài TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài  Quỹ tín dụng nhân dân: tổ chức tín dụng pháp nhân, cá nhân hộ gia đình tự nguyện thành lập hình thức hợp tác xã để thực số hoạt động ngân hàng theo Luật Tổ chức tín dụng Luật Hợp tác xã chủ yếu nhằm tương trợ phát triển sản xuất, kinh doanh đời sống, tổ chức hoạt động theo mơ hình hợp tác xã lĩnh vực cho vay vốn địa bàn xã (phường) Đây kênh huy động vốn hiệu Nhà nước, đặc biệt vùng nông thôn người dân chưa có thói quen giao dịch với ngân hàng Hoạt động quỹ tín dụng nhân dân: o Nhận tiền gửi VND; o Cho vay VND; o Cung ứng dịch vụ chuyển tiền, thu hộ, chi hộ cho thành viên; o Hoạt động khác: Tiếp nhận vốn ủy thác cho vay Chính phủ, tổ chức, cá nhân; Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài khác; Góp vốn thành lập ngân hàng Hợp tác xã; Mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước; Mở tài khoản toán ngân hàng thương mại, chi nhánh Ngân hàng Nhà nước; Nhận ủy thác làm đại lý số lĩnh vực liên quan đến hoạt động ngân hàng, quản lý tài sản theo quy định Ngân hàng Nhà nước; Làm đại lý kinh doanh bảo hiểm; Cung ứng dịch vụ tư vấn ngân hàng – tài cho thành viên  Tổ chức tài vi mơ: chủ yếu thực số hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp doanh nghiệp siêu nhỏ Hoạt động tổ chức tài vi mơ o Nhận tiền gửi VND:  Tiết kiệm bắt buộc theo quy định tổ chức tài vi mơ;  Tiền gửi tổ chức cá nhân, trừ tiền gửi tốn o Vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức tài chính, cá nhân, tổ chức khác nước nước ngồi o Cấp tín dụng VND hình thức cho vay o Mở tài khoản tiền gửi Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng thương mại o Hoạt động khác: Ủy thác, nhận ủy thác cho vay vốn; Cung ứng dịch vụ tư vấn tài liên quan đến tài vi mơ; Cung ứng dịch vụ thu hộ, chi hộ chuyển tiền cho khách hàng tài vi mơ; Đại lý cung ứng dịch vụ bảo hiểm  Công ty bảo hiểm: tổ chức tài có nhiệm vụ cung cấp hợp đồng bảo hiểm cho hộ gia đình doanh nghiệp nhằm giảm bớt rủi ro ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất sống họ Có hai loại bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Bảo hiểm nhân thọ bao gồm:  Bảo hiểm có kỳ hạn (Bảo hiểm tử kỳ): trả tiền bồi thường bảo hiểm cho người thụ hưởng người mua bảo hiểm gặp rủi ro bệnh tật, thương tật, hay tử vong thời gian hiệu lực hợp đồng (5 năm, 10 năm, 20 năm…) Khi hợp đồng hết hạn, người mua bảo hiểm khơng trả tiền bảo phí đặn doanh nghiệp bảo hiểm không bồi thường  Bảo hiểm trọn đời: Có hiệu lực từ ngày bắt đầu mua bảo hiểm người mua bảo hiểm qua đời Trong thời hạn hợp đồng, doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm người mua bảo hiểm gặp chuyện rủi ro Loại bảo hiểm cịn hình thức tiết kiệm người mua bảo hiểm khoẻ mạnh đáo hạn (90 - 95 tuổi)  Bảo hiểm sinh kỳ: doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng, người mua bảo hiểm sống đến thời hạn thỏa thuận hợp đồng bảo hiểm  Bảo hiểm hỗn hợp: kết hợp bảo hiểm sinh kỳ bảo hiểm tử kỳ, trả tiền lần vào đáo hạn (sau 10, 15, 20 năm đến giới hạn tuổi định) người mua bảo hiểm tử vong  Bảo hiểm niên kim: Khi người mua bảo hiểm sống đến thời hạn định, sau thời hạn doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm định kỳ cho người thụ hưởng theo thỏa thuận hợp đồng bảo hiểm o Đối với bảo hiểm phi nhân thọ người thụ hưởng bảo hiểm nhận tiền bồi thường có rủi ro xảy thời gian hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực → bảo phí thấp thời gian đóng phí bảo hiểm ngắn (1 năm)  Đảm bảo rủi ro người (sức khoẻ, tai nạn, du lịch…): bảo hiểm y tế tự nguyện, bảo hiểm người…  Đảm bảo rủi ro cho tài sản (nhà cửa, ôtô…) trách nhiệm: bảo hiểm hàng hóa, bảo hiểm tàu thủy, bảo hiểm hàng không, bảo hiểm kỹ thuật, bảo hiểm cháy, bảo hiểm trách nhiệm chung bảo hiểm xe giới…  Cơng ty chứng khốn: tổ chức tài trung gian thị trường chứng khoán, thực nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Kinh doanh chứng khoán bao gồm mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khốn o Hoạt động cơng ty chứng khốn:  Mơi giới chứng khốn;  Tự doanh chứng khốn;  Bảo lãnh phát hành chứng khoán;  Tư vấn đầu tư chứng khốn;  Dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác o Cơng ty chứng khoán phép bảo lãnh phát hành chứng khoán tự doanh chứng khoán o TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài  Ngân hàng đầu tư: trung gian tài thực dịch vụ tài cho doanh nghiệp, quỹ đầu tư, nhà đầu tư có tổ chức, phủ quyền địa phương Một số nghiệp vụ sau: o Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư (Investment Banking); o Nghiệp vụ đầu tư (Sales & Trading); o Nghiệp vụ nghiên cứu (Research); o Nghiệp vụ ngân hàng bán buôn (Merchant Banking); o Nghiệp vụ quản lý đầu tư (Investment Management); o Nghiệp vụ nhà mơi giới (Prime Brokerage)  Quỹ đầu tư: Là quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm soát hàng ngày việc định đầu tư quỹ Quỹ đầu tư bao gồm loại hình sau: o Quỹ tương hỗ: Là quỹ đầu tư thành lập nhằm phát hành chứng khoán, quỹ để huy động vốn cổ đông đầu tư vào chứng khoán, trái phiếu, hợp đồng quyền chọn, hàng hoá hay chứng khoán thị trường tiền tệ o Quỹ hưu trí: Là quỹ đầu tư hình thành từ đóng góp người tham gia bảo hiểm hưu trí (người lao động người sử dụng lao động) thực đầu tư để chi trả quyền lợi hưu trí cho người lao động đến tuổi hưu o Quỹ đầu cơ: Là quỹ đầu tư có tính đại chúng thấp không bị quản chế chặt chẽ o Quỹ đầu tư vốn tư nhân: Là quỹ đầu tư vốn cổ phần vào công ty chưa niêm yết, từ nguồn tiền dài hạn nhà đầu tư có tổ chức (quỹ hưu trí, cơng ty bảo hiểm nhân thọ…) o Quỹ đầu tư mạo hiểm: cung cấp vốn cho doanh nghiệp giai đoạn khởi động tăng trưởng ban đầu, lĩnh vực tiềm áp dụng công nghệ kinh doanh ngành công nghiệp công nghệ cao (công nghệ sinh học, công nghệ thông tin, phần mềm…) TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài 1.1.3 Hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam Hệ thống tổ chức tín dụng Ngân hàng TCTD phi ngân hàng NHTM Nhà nước Cơng ty tài NHTM cổ phần Cơng ty cho thuê tài Chi nhánh NHNNg NHNNg Ngân hàng liên doanh Quỹ tín dụng nhân dân Tổ chức tài vi mơ Ngân hàng Hợp tác xã Ngân hàng Chính sách 1.2 Rủi ro định chế tài 1.2.1 Rủi ro gì? Rủi ro khả xảy khác biệt kết thực tế kỳ vọng theo kế hoạch Theo Bernard Manso, “Rủi ro tác động biến cố xảy tương lai lên giá trị ròng chủ thể kinh tế danh mục tài sản mà khả xảy biến cố dự đốn trước khơng thể dự đốn xác biến cố xảy nào” 1.2.2 Phân loại rủi ro Nếu chia nhỏ loại rủi ro mà định chế tài gặp phải theo cách phân chia truyền thống Việt Nam, bao gồm loại rủi ro sau: rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường (rủi ro giá cả), rủi ro tín dụng, rủi ro ngoại bảng, rủi ro ngoại hối, rủi ro công nghệ, rủi ro hoạt động, rủi ro khoản Còn theo Ủy ban giám sát Ngân hàng Basel, rủi ro mà định chế gặp phải chia thành nhóm sau (Cách phân chia thực chất dựa rủi ro nêu trên, đặc điểm tương đồng số loại rủi ro gộp lại, ví dụ rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro giá gộp chung thành rủi ro thị trường): TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Phân loại rủi ro Rủi ro thị trường • • • 1.2.3 Lãi suất Tỷ giá hối đối Chứng khốn Rủi ro tín dụng • • Vỡ nợ Sự cố tín dụng Rủi ro hoạt động • • Giao dịch thất bại Giao dịch bất hợp pháp Định nghĩa số loại rủi ro  Rủi ro tín dụng: Là khả xảy tổn thất thu nhập vốn định chế tài khách hàng không thực cam kết hợp đồng tín dụng  Rủi ro lãi suất: Là khả xảy tổn thất thu nhập vốn định chế tài biến động lãi suất ngồi dự tính  Rủi ro hối đối: Là khả xảy tổn thất thu nhập vốn định chế tài biến động tỷ giá ngồi dự tính 1.3 Quản lý rủi ro định chế tài 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro Quản lý rủi ro trình nhận diện, đo lường, kiểm sốt xử lý rủi ro nhằm hạn chế tổn thất thu nhập vốn định chế tài rủi ro xảy 1.3.2 Quy trình quản lý rủi ro Hiện nay, định chế tài giới Việt Nam tuân thủ theo quy trình gồm bốn bước sau: 1.3.2.1 Nhận diện rủi ro Nhận diện rủi ro trình xác định liên tục có hệ thống rủi ro tổ chức Các hoạt động nhận dạng rủi ro nhằm phát triển thông tin nguồn rủi ro, yếu tố mạo hiểm, hiểm họa nguy rủi ro 10 TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Các phương pháp nhận diện rủi ro bao gồm:  Phương pháp dựa vào mục tiêu: Bất kỳ cản trở việc thực mục tiêu coi “rủi ro”  Phương pháp đưa tình huống: Đặt giả thiết việc xảy nào?  Phương pháp dựa vào kinh nghiệm/tiền lệ  Phương pháp hỗn hợp: kết hợp phương pháp nêu 1.3.2.2 Đo lường rủi ro Đo lường rủi ro q trình lượng hóa tổn thất rủi ro nhận diện từ bước gây định chế tài Các phương pháp đo lường rủi ro thường định chế tài sử dụng để đo lường rủi ro bao gồm:  Phân tích định tính (lịch sử, sở hữu, mơ hình tổ chức, đội ngũ quản trị - điều hành, đánh giá tín nhiệm bên ngồi (Moody’s, S&P…), đánh giá tín nhiệm nội bộ, chế độ kế tốn - kiểm tốn…  Phân tích định lượng (xây dựng mơ hình đo lường dự báo rủi ro)  Phân tích ngành, đối thủ cạnh tranh (thị phần, so với đối thủ cạnh tranh)  Phân tích xu hướng (tốt năm trở lên)  Phương pháp khác (đo mức độ tập trung, tính đa dạng…) 1.3.2.3 Kiểm soát rủi ro  Tuân thủ nguyên tắc quản lý rủi ro cẩn trọng (các nguyên tắc quản lý rủi ro Basel thông lệ tốt nhất)  Đánh giá rủi ro xác lập hạn mức (hạn mức tín dụng, hạn mức ngoại hối, hạn mức ngành nghề…)  Xác lập trạng thái giao dịch  Xác lập sản phẩm/dịch vụ không phép cung ứng  Xác lập lượng vốn tương ứng mức rủi ro (Hệ số an toàn vốn tối thiểu – CAR)  Xây dựng “văn hóa rủi ro” tổ chức  Thiết lập chiến lược, sách nguồn lực (con người, cơng nghệ, quy trình quản lý rủi ro) 1.3.2.4 Xử lý rủi ro  Xử lý theo quy trình: trước, sau giao dịch → xử lý rủi ro: phận chuyên trách  Tận dụng chế giám sát bên ngồi (kiểm tốn độc lập, quan quản lý giám sát thị trường) TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 11 Bài 1: Rủi ro định chế tài Ví dụ, chiến lược quản lý rủi ro ACB: “chỉ tăng trưởng sở kiểm soát rủi ro” Với SSI: “Chúng tuân thủ khắt khe chuẩn mực đạo đức kinh doanh phương diện” Tổ chức quản lý rủi ro Hội đồng quản trị • Mức độ chấp nhận rủi ro • Vốn đối ứng • Thơng qua chiến lược, chế, sách Báo cáo quan chức cổ đơng (nếu có) Ban điều hành (các Ban/phịng HSC) • Xây dựng thực chiến lược, chế, sách, qui trình Triển khai thực hiện; đánh giá, tổng kết; kiểm tra, giám sát Chi nhánh/đơn vị thành viên • Tối đa hóa rủi ro-thu nhập • Phân tán rủi ro • Thơng tin đầu vào • Cảnh báo Thực hiện, báo cáo, tuân thủ, kiến nghị Trích quy định chung Basel II Quản trị rủi ro Ngân hàng Thương mại Basel II yêu cầu pháp lý định lượng rủi ro cho mục đích phân bổ vốn Đây Hiệp định Basel lần thứ hai Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng, đưa đề xuất luật quy định ngành ngân hàng Basel II hướng tới:  Đảm bảo vốn phân bổ theo hướng nhạy cảm rủi ro;  Tách rủi ro hoạt động khỏi rủi ro tín dụng, đồng thời định lượng hai loại rủi ro này;  Nỗ lực đưa vốn quy định gần với kinh tế, qua giảm thiểu việc trục lợi từ lỗ hổng pháp lý Basel II có ảnh hưởng lớn tới tồn ngành tài tới tổ chức xếp hạng độc lập quan quản lý Basel II triển khai theo trụ cột Theo trụ cột I, ngân hàng phải đáp ứng yêu cầu vốn tối thiểu, tính theo tỷ lệ vốn tự có (vốn cấp tổng vốn tự có) tổng tài sản có rủi ro Trụ cột I đưa phương pháp khác sử dụng tính tốn tổng tài sản có rủi ro Dựa yêu cầu quy trình tra giám sát trụ cột II, quan quản lý quốc gia cần đảm bảo ngân hàng tuân thủ tiêu chuẩn tối thiểu nêu trụ cột I Điều đạt cách kiểm tra: hệ thống đánh giá rủi ro nội bộ, phương pháp luận, giám sát rủi ro, kiểm soát nội bộ, theo dõi báo cáo sử dụng ngân hàng nhằm đáp ứng yêu cầu Basel II 12 TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Cuối cùng, việc cơng bố quy trình quản lý rủi ro trụ cột III cho phép thành viên thị trường (như bên cho vay, cổ đơng…) tự đưa đánh giá liệu ngân hàng đo lường quản lý rủi ro cách hợp lý hay chưa Bảng 1: Ba trụ cột Trụ cột II Soát xét tra, giám sát Trụ cột I Các yêu cầu vốn tối thiểu Rủi ro tín dụng - Thay đổi đáng kể so với Basel I - Ba phương pháp khác tính tốn yêu cầu vốn tối thiểu - Các khuyến khích vốn ngân hàng sử dụng phương pháp quản lý rủi ro tín dụng phức tạp dựa đánh giá nội - Các phương pháp phức tạp có yêu cầu hệ thống/kiểm soát thu thập liệu yêu cầu định tính quản lý rủi ro Rủi ro thị trường - Không thay đổi so với Basel I Rủi ro hoạt động - Không đề cập rõ ràng Basel I - Ba phương pháp để tính yêu cầu vốn tối thiểu - Việc áp dụng phương pháp phải thoả mãn “một số tiêu chí cụ thể” - - - - Trụ cột III Nguyên tắc thị trường Các ngân hàng phải có quy trình tự đánh giá mức độ an toàn vốn tổng thể chiến lược trì mức vốn Cơ quan tra, giám sát cần soát xét tự đánh giá an toàn vốn nội chiến lược vốn ngân hàng Cơ quan tra, giám sát yêu cầu ngân hàng trì mức vốn cao mức mức tối thiểu có khả yêu cầu ngân hàng trì mức vốn tỷ lệ mức tối thiểu Các quan tra, giám sát cần can thiêp sớm nhằm ngăn chặn vốn hạ xuống mức tối thiểu Nguyên tắc thị trường củng cố nỗ lực nhằm nâng cao mức độ an toàn lành mạnh ngân hàng Các thông tin công bố bổ sung giúp cho thị trường trở nên hiệu  Trụ cột thứ – Yêu cầu vốn tối thiểu Trụ cột I Basel II đưa yêu cầu tối thiểu vốn rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu tính đưa định nghĩa vốn tự có tài sản có rủi ro Tổng vốn tự có khơng thấp 8% nghĩa ngân hàng 8% tài sản (chủ yếu khoản cho vay) mà không bị phá sản Tỷ lệ sử dụng để đảm bảo an toàn cho người gửi tiền, thúc đẩy ổn định hiệu hệ thống tài giới TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 13 Bài 1: Rủi ro định chế tài Trụ cột đưa phương pháp tính tốn để xác định mức vốn tối thiểu cần ngân hàng phải nắm giữ đối mặt với ba loại rủi ro – rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động Các phương pháp là: o Rủi ro tín dụng (Phương pháp tiêu chuẩn, phương pháp dựa đánh giá nội phương pháp dựa đánh giá nội cao cấp – hai phương pháp sau yêu cầu phải có khả áp dụng mơ hình rủi ro tín dụng phức tạp chặt chẽ) o Rủi ro hoạt động (Phương pháp số bản, phương pháp tiêu chuẩn phương pháp đo lường cao cấp) o Rủi ro thị trường (Phương pháp tiêu chuẩn phương pháp mơ hình nội bộ)  Trụ cột thứ hai – Quy trình tra, giám sát Trụ cột II dựa loạt bốn nguyên tắc hoạt động tra, giám sát Những nguyên tắc giải hai vấn đề trọng tâm sau: o Các ngân hàng cần đánh giá an toàn vốn mối tương quan với rủi ro tổng thể, o Cơ quan tra, giám sát soát xét đánh giá ngân hàng từ xác định xem ngân hàng có cần nắm giữ vốn ngồi số vốn u cầu trụ cột I hay khơng Mục đích trụ cột II để tăng cường mối liên kết hồ sơ rủi ro, hệ thống quản lý rủi ro ngân hàng vốn ngân hàng Các ngân hàng kỳ vọng xây dựng quy trình quản lý rủi ro hiệu để xác định, đo lường, tổng hợp giám sát rủi ro cách xác Do đó, ngân hàng cần có quy trình đánh giá phù hợp Quy trình cần bao gồm tất yếu tố việc lập kế hoạch quản lý vốn, đồng thời xác định mức vốn cần thiết cần nắm giữ để phòng ngừa rủi ro Trụ cột II dựa sở bốn nguyên tắc sau đây: o Nguyên tắc 1, ngân hàng cần có: i) quy trình đánh giá tổng thể quy trình đánh giá an tồn vốn tương quan với mức độ rủi ro, ii) chiến lược để trì mức độ vốn Về bản, nguyên tắc yêu cầu ngân hàng phải có quy trình đánh giá vốn tiêu chí sau:  Giám sát từ hội đồng quản trị ban điều hành;  Đánh giá an toàn vốn tương quan với rủi ro - tương lai;  Đánh giá toàn diện rủi ro trọng yếu;  Giám sát báo cáo;  Soát xét kiểm soát nội o Nguyên tắc 2, quan tra, giám sát cần: i) đánh giá kết đánh giá an toàn vốn, ii) đánh giá chiến lược mức độ tuân thủ ngân hàng tỷ lệ an toàn vốn theo quy định, iii) có biện pháp thích hợp ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu Nguyên tắc tập trung vào quy trình 14 TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài o o tra, giám sát Cơ quan tra, giám sát cần sử dụng phương pháp sau:  Thanh tra chỗ;  Giám sát từ xa;  Thảo luận với lãnh đạo ngân hàng;  Sốt xét cơng cơng việc kiểm toán độc lập liên quan đến vấn đề an toàn vốn;  Báo cáo định kỳ Nguyên tắc 3, quan tra, giám sát kỳ vọng ngân hàng trì mức vốn cao mức tối thiểu theo quy định có quyền yêu cầu ngân hàng nắm giữ vốn cao mức tối thiểu Điều hiểu là: yêu cầu vốn theo trụ cột I bao gồm tầng đệm vốn cho bất ổn, trụ cột II đưa yêu cầu bất ổn cụ thể ngân hàng Nguyên tắc 4, quan tra, giám sát cần can thiệp sớm để ngăn chặn tình trạng vốn giảm xuống mức tối thiểu cần yêu cầu có biện pháp khắc phục nhanh chóng vốn khơng trì phục hồi Khi thực biện pháp khắc phục, quan tra, giám sát cần yêu cầu ngân hàng chuẩn bị kế hoạch phục hồi vốn thỏa đáng, tăng vốn chịu giám sát chặt chẽ  Trụ cột thứ ba – Nguyên tắc thị trường Trụ cột thứ ba đặt yêu cầu ngân hàng việc công bố thông tin Các yêu cầu bao gồm thơng tin định lượng định tính, đặc biệt quản lý rủi ro vốn ngân hàng Mục đích trụ cột III bổ sung cho hoạt động yêu cầu vốn tối thiểu (Trụ cột I) quy trình hoạt động tra, giám sát (Trụ cột II) Ủy ban Basel khuyến khích nguyên tắc thị trường cách xây dựng tập hợp khuyến nghị (và yêu cầu) công bố cho phép thành viên tham gia thị trường đánh giá phần thơng tin quan trọng phạm vi áp dụng, vốn, rủi ro, quy trình đánh giá quản lý rủi ro, theo mức độ an tồn vốn tổ chức Ủy ban Basel cho công bố thông tin đặc biệt phù hợp với Basel II, mà phương pháp nội cho phép ngân hàng có nhiều quyền đánh giá yêu cầu vốn Và đó, phương pháp sử dụng hệ thống nội áp dụng, Ủy ban yêu cầu ngân hàng công bố thông tin theo yêu cầu riêng Ủy ban tin chi phí phát sinh thêm từ việc cơng bố thơng tin không cao, ngân hàng thu thập liệu phục vụ cho mục đích nội hưởng lợi từ yêu cầu vốn nhạy cảm rủi ro hơn, tạo nên ngân hàng sử dụng yếu tố đầu vào cụ thể TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 15 Bài 1: Rủi ro định chế tài Tóm lược cuối Bài cung cấp cho thông tin khái quát định chế tài chính, rủi ro định chế tài quy trình quản trị rủi ro định chế tài Những nội dung sở để sâu nghiên cứu cụ thể loại rủi ro (được phân chia theo Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel) 16 TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi ro định chế tài Câu hỏi ơn tập Trình bày hiểu biết chung hệ thống tài chính? Tổ chức chịu trách nhiệm pháp lý thị trường tài chính? Định chế tài gồm tổ chức thị trường tài chính? Trình bày đặc điểm thành phần định chế tài mà bạn biết Hãy cho biết ngân hàng thương mại gặp phải loại rủi ro nào? Rủi ro lớn hoạt động ngân hàng thương mại? Những rủi ro mà cơng ty bảo hiểm gặp phải? Rủi ro rủi ro quan trọng nhất? Theo bạn, trình hoạt động kinh doanh, Cơng ty chứng khốn thường phải đối mặt với loại rủi ro nào? Và rủi ro đáng kể nhất? TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 17 ... Nam, bao gồm loại rủi ro sau: rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường (rủi ro giá cả), rủi ro tín dụng, rủi ro ngoại bảng, rủi ro ngoại hối, rủi ro công nghệ, rủi ro hoạt động, rủi ro khoản Còn theo... tính 1.3 Quản lý rủi ro định chế tài 1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro Quản lý rủi ro trình nhận diện, đo lường, kiểm soát xử lý rủi ro nhằm hạn chế tổn thất thu nhập vốn định chế tài rủi ro xảy 1.3.2... lợi rủi ro Vậy định chế tài phải đối mặt với loại rủi ro nào? Tầm quan trọng rủi ro sao? Quy trình quản trị rủi ro định chế tài đại tiến hành qua bước nào? TXNHTM08_Bai1_v1.0015112212 Bài 1: Rủi