Luận án đánh giá được thực trạng sai sót báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Nhận diện và đánh giá ảnh hưởng của các nhân tố đến sai sót báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Việt Nam, trong đó tập trung xem xét các nhân tố thuộc về quản trị công ty.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN TRỌNG HIẾU SAI SĨT TRONG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM C u nn n K to n M số 62 34 03 01 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Đà Nẵn , 2020 Cơn trìn đƣợc o n t n TRƢỜNG ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG N ƣời ƣớn dẫn k oa ọc PGS TS N u ễn Cơn P ƣơn PGS TS Hồng Tùng - Phản biện 1: - Phản biện 2: - Phản biện 3: Luận án bảo vệ Hội đồng chấm Luận án Tiến sĩ họp Trường Đại học Đà Nẵng vào lúc …… ngày … tháng ….năm …… Có thể tìm luận án tại: - Thư viện Quốc gia Việt Nam - Trung tâm TTHL truyền thông, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Sự cần t i t đề t i Báo cáo tài (BCTC) cung cấp thơng tin hữu ích cho người sử dụng để định Chất lượng thơng tin làm tổn hại đến việc định đối tượng sử dụng thông tin BCTC Sai sót BCTC chủ đề có tính thời lĩnh vực kinh tế, xã hội trị Tính phổ biến sai sót BCTC giới nước ta đặt vấn đề cần tìm hiểu chất, nguyên nhân, hệ sai sót Tổng hợp, phân tích từ nghiên cứu có liên quan đến sai sót BCTC cho thấy chủ đề thu hút nhà khoa học, nhà quản lý nhằm chứng tỏ diện sai sót BCTC, yếu tố ảnh hưởng khả phát hiện, ngăn ngừa sai sót Nhìn chung, nghiên cứu tiếp cận theo góc độ khác nhau, hướng đến chủ đề khác nhằm làm rõ chất, nguyên nhân sai sót BCTC Áp lực, hội biện minh cho hành vi gian lận nhà nghiên cứu khai thác sâu kể từ khuôn khổ lý thuyết tam giác gian lận đưa vào chuẩn mực kiểm toán Mỹ Một nhánh khác quan trọng nghiên cứu nguyên nhân sai sót BCTC nghiên cứu dựa vào lý thuyết quản trị công ty Hướng nghiên cứu nhận diện quản trị công ty yếu tố then chốt có ảnh hưởng đến sai sót BCTC Những dấu hiệu khả dự đốn sai sót BCTC hướng nghiên cứu quan tâm mức, qua giúp dự đốn khả xảy sai sót BCTC Mặc dù chủ đề thu hút quan tâm cao giới học thuật giới, hướng nghiên cứu bắt đầu xuất nhiều Việt Nam, nhìn chung nghiên cứu phản ảnh khía cạnh với số lượng mẫu nghiên cứu nhỏ, nghiên cứu mang tính tồn diện liên quan chủ đề để hướng tới việc xác định, đo lường xây dựng mơ hình kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC công ty niêm yết Việt Nam chưa nhiều Trong thực trạng sai sót BCTC công ty niêm yết Việt Nam lớn số lượng công ty quy mô sai sót Điều địi hỏi nghiên cứu Việt Nam cần tập trung nhiều vào chủ đề để đưa chứng thuyết phục tượng, nguyên nhận sai sót; qua giúp cho doanh nghiệp nhận diện rủi ro, có chế quản trị công ty hữu hiệu nhằm ngăn ngừa, hạn chế sai sót; giúp cho quan quản lý nhà nước nâng cao lực quản lý; giúp cho công chúng hiểu rõ tượng sai sót BCTC Với lý nêu trên, tác giả chọn đề tài “Sai sót báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” để nghiên cứu Mục đích tác giả làm rõ khía cạnh sai sót BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam để cung cấp tranh tổng thể thực trạng nguyên nhân sai sót BCTC, từ có giải pháp ngăn ngừa, hạn chế sai sót BCTC Đối tƣợn v p ạm vi n i n cứu Đối tượng nghiên cứu: Luận án nghiên cứu khía cạnh sai sót BCTC cơng ty niêm yết, bao gồm thực trạng sai sót nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu chủ thể lập công bố BCTC công ty niêm yết Việt Nam (ngoại trừ công ty hoạt động lĩnh vực tài ngân hàng, chứng khốn, bảo hiểm) Trong nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC, luận án nhấn mạnh đến nhân tố thuộc quản trị công ty Số liệu nghiên cứu thời gian năm, từ năm 2012 đến năm 2016 Mục ti u v câu ỏi n i n cứu Mục tiêu nghiên cứu: Luận án nhằm đạt hai mục tiêu sau: - Đánh giá thực trạng sai sót BCTC công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Nhận diện đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến sai sót BCTC công ty niêm yết Việt Nam, tập trung xem xét nhân tố thuộc quản trị công ty Trên sở hai mục tiêu trên, đề tài đưa giải pháp nhằm ngăn ngừa, hạn chế sai sót BCTC công ty niêm yết Câu hỏi nghiên cứu: Để đạt mục tiêu nêu trên, nội dung luận án phải trả lời câu hỏi nghiên cứu sau đây: Thực trạng sai sót BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam nào? Các nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam ? P ƣơn p p n i n cứu Luận án sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính định lượng, dựa vào cách tiếp cận định lượng chủ yếu Cụ thể: Phương pháp nghiên cứu tài liệu; Phương pháp nghiên cứu định tính; Phương pháp nghiên cứu định lượng thơng qua hồi quy nhị phân Đón óp luận n Kết nghiên cứu luận án có số đóng góp mặt học thuật thực tiễn bối cảnh Việt Nam sau: Về mặt học thuật Luận án tổng hợp sở lý thuyết sai sót BCTC, nhấn mạnh lý thuyết giải thích sai sót BCTC, qua cung cấp khn khổ lý thuyết làm tảng cho nghiên cứu nước Kết thực luận án cung cấp chứng thực trạng sai sót BCTC cơng ty niêm yết Việt Nam, giải thích ngun nhân sai sót cơng ty niêm yết kinh tế nổi, qua làm phong phú thêm chủ đề nghiên cứu giới Về mặt thực tiễn Kết nghiên cứu cho thấy sai sót BCTC cơng ty niêm yết phổ biến số lượng công ty quy mơ sai sót, sai sót khơng có chiều hướng giảm qua năm Kết nghiên cứu nhận diện số nhân tố liên quan đến quản trị cơng ty, kiểm tốn độc lập thuộc tính DN có ảnh hưởng đến sai sót BCTC Kết minh chứng rõ nét độ tin cậy thông tin BCTC công ty, qua cung cấp tín hiệu cho thị trường, cho nhà đầu tư xem xét cẩn trọng việc sử dụng thơng tin kế tốn để định Kết cho thấy, chế quản trị cơng ty niêm yết chưa hồn tồn hữu hiệu việc phịng ngừa, hạn chế sai sót Từ đó, mặt, chủ sở hữu cơng ty cần cải thiện tình hình Mặt khác, giúp cho quan quản lý nhà nước xem xét đưa chế giám sát chặt chẽ trách nhiệm bên giám sát hoạt động công ty, bao gồm giám sát độ tin cậy thông tin BCTC K t cấu luận n Ngoài phần “Mở đầu” phần “Kết luận, hạn chế hướng nghiên cứu tương lai”, luận án tổ chức thành chương CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ SAI SĨT BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Sai sót v ian lận 1.1.1 Định nghĩa Sai sót khác biệt giá trị, cách phân loại, trình bày thuyết minh khoản mục BCTC với giá trị, cách phân loại, trình bày thuyết minh khoản mục theo khn khổ lập trình bày BCTC áp dụng Sai sót phát sinh nhầm lẫn gian lận (Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 200) Gian lận hành vi cố ý hay nhiều người Ban quản trị, Ban Giám đốc, nhân viên bên thứ ba thực hành vi gian dối để thu lợi bất bất hợp pháp (Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam số 240) 1.1.2 Các dấu hiệu có khả có gian lận BCTC - Tiếp tục tình trạng suy giảm nghiêm trọng mức độ chất lượng lợi nhuận; - Lợi nhuận khơng tương xứng với dịng tiền từ kinh doanh; - Giá trị hàng tồn kho phải thu lớn; - Áp dụng sách kế tốn nhằm gia tăng lợi nhuận 1.2 Lý t u t tam i c ian lận v n i n cứu dựa v o lý t u t tam i c ian lận 1.2.1 Lý thuyết tam giác gian lận Ba nhánh tam giác gian lận bao gồm: Áp lực/động (pressure/incentive), hội (opportunity) biện minh cho hành vi gian lận (Rationalization) Hành vi gian lận nói chung gian lận BCTC nói riêng giải thích cở sở kết hợp ba nhân tố lý thuyết tam giác gian lận sau: áp lực dẫn đến hành vi gian lận nhận diện lý thuyết áp lực tài đến từ cách sống, nợ hệ lụy từ kinh doanh Thứ hai, gian lận xảy hội hữu (như khơng có kiểm sốt, kiểm sốt yếu kém, có kiêm nhiệm) Thứ ba, cá nhân, tổ chức thường tìm cách biện hộ để biện minh cho hành vi gian lận 1.2.2 Các nghiên cứu dựa vào lý thuyết tam giác gian lận Nhiều nghiên cứu giải thích lý thuyết tam giác gian lận nhằm đánh giá áp lực, hội biện minh cho hành vi gian lận cơng ty có xảy gian lận BCTC Các nhà nghiên cứu chủ đề tìm thấy diện ba yếu tố tam giác gian lận có xảy gian lận BCTC cơng ty nghiên cứu Romney cộng (1980), Albrecht Romney (1986), Loebbeck cộng (1989), Macell Carcello (2000), Apostolou cộng (2001); Christopher cộng (2009), Pincus (1989), Skousen cộng (2009); Trần Thị Giang Tân (2009), Trần Thị Giang Tân cộng (2014), Nguyễn Công Phương Nguyễn Trần Nguyên Trân (2014) 1.3 C c lý t u t quản trị côn t v n i n cứu dựa vào lý t u t quản trị côn t 1.3.1 Các lý thuyết quản trị công ty Lý thuyết cổ đông (stockholder/shareholder theory): Lý thuyết dựa tiền đề nhà quản trị DN thuê làm đại diện cho cổ đông để điều hành cơng ty theo cách lợi ích họ, nhà quản trị có nghĩa vụ phục vụ lợi ích cổ đơng Vì đại diện cho lợi ích cổ đông, nhà quản trị DN phải hành động mang lại nhiều tiền tốt để tối đa hóa giá trị tài sản cổ đông Lý thuyết đại diện (agency theory): Lý thuyết lập luận cổ đông người quản lý muốn tối đa hóa lợi ích Cổ đơng mong muốn tối đa hố lợi ích thông qua việc tăng giá trị khoản đầu tư họ, cịn lợi ích người quản lý thường gắn trực tiếp với thu nhập Tuy nhiên điều kiện để tối đa hố lợi ích hai bên khơng giống 1.3.2 Các nghiên cứu dựa vào lý thuyết quản trị công ty Các nghiên cứu dựa vào lý thuyết quản trị cơng ty lĩnh vực sai sót BCTC tập trung vào chế giám sát nhà quản lý cơng ty nhằm bảo vệ lợi ích cổ đông Cụ thể hơn, nghiên cứu xem xét đặc điểm chế giám sát thông qua quản trị công ty (corporate governance) với thành tố cốt lõi HĐQT, ban giám đốc, ban kiểm toán nội (audit committee) chất lượng kiểm toán độc lập nghiên cứu Beasley (1996), Abbott cộng (2004), Baber cộng (2005), Beasley cộng (2010), McMullen (1996), Farber (2005), Marciukaityte cộng (2006), Agrawal Chadha (2005), James (2003), Patterson Noel (2003), Sennetti Turner (2001), Stanley DeZoort (2007), Nguyễn Công Phương Lâm Xuân Đào (2016), Trần Thị Giang Tân Trương Thùy Dương (2016), 1.4 Tổn lƣợc c c n ân tố ản ƣởn đ n sai sót BCTC Sai sót BCTC xảy nhiều nguyên nhân khác gian lận, nhầm lẫn Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC thường dựa vào lý thuyết giải thích hành vi sai sót Hướng nghiên cứu xem sai sót BCTC biến phụ thuộc, nhân tố có liên quan đến áp lực, hội biện minh cho hành vi gian lận người quản lý biến giải thích Các biến giải thích cụ thể hóa thông qua vận dụng lý thuyết cổ đông, lý thuyết đại diện Tổng lược nghiên cứu khuôn khổ lý thuyết giải thích hành vi sai sót cho thấy nhân tố ảnh hưởng đến sai sót BCTC thường chia thành hai nhóm: i) Nhóm nhân tố thuộc quản trị cơng ty; ii) Nhóm nhân tố thuộc kiểm toán độc lập 1.5 K oản trốn n i n cứu Kết nghiên cứu trước nước ngụ ý rằng, đặc điểm riêng có quản trị cơng ty quốc gia (do khác biệt pháp lý, môi trường, nhận thức phương pháp quản trị công ty ) làm sai lệch phần ảnh hưởng thuộc tính quản trị cơng ty đến sai sót BCTC Về thiết kế nghiên cứu, nghiên cứu nước tập trung khai thác liệu gian lận BCTC nhận diện, số nghiên cứu xem xét sai sót BCTC Với nghiên cứu khởi đầu nước, phương pháp nghiên cứu chưa thể cách tiếp cận tốt mẫu hạn chế, quan sát thường năm vài năm, xem xét vài nhân tố quản trị cơng ty, đặc biệt, chưa có nghiên cứu nước mơ tả, so sánh thực trạng sai sót BCTC tồn cơng ty niêm yết nhiều năm Từ vấn đề bỏ ngỏ trên, luận án tìm cách lấp đầy khoảng trống nghiên cứu; qua cung cấp kết có tính thuyết phục chủ đề sai sót BCTC Tổng lược, phân tích từ lý thuyết nghiên cứu dựa vào chủ đề sai sót BCTC cho thấy chủ đề có sức thu hút lớn cộng đồng nhà khoa học, nhà quản lý nhằm tìm kiếm giải thích hành vi gian lận BCTC công ty Xét vận dụng lý thuyết để giải thích, nghiên cứu tập trung khai thác hai xu hướng: i) nghiên cứu dựa vào lý thuyết tam giác gian lận, nhằm giải thích hành vi sai sót BCTC cơng ty thơng qua ba khía cạnh: áp lực, hội biện minh cho hành vi gian lận; ii) nghiên cứu dựa vào lý thuyết quản trị công ty, trọng tâm lý thuyết đại diện, lý thuyết cổ đơng, nhằm giải thích sai sót BCTC cơng ty thơng qua chế giám sát HĐQT công ty Kết nghiên cứu hai hướng chưa có thống hoàn toàn, khác biệt thể chế quản trị công ty, cách tiếp cận nghiên cứu Từ đó, đặt vấn đề cần nghiên cứu thêm bối cảnh đặc thù Việt Nam CHƢƠNG THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 2.1 Khung n i n cứu Khung nghiên cứu bao gồm hai nhánh Nhánh thứ nghiên cứu mô tả, tổng hợp, so sánh thực trạng sai sót BCTC cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ 2012 đến 2016 Nhánh nghiên cứu nhằm cung cấp tranh chung thực trạng sai sót BCTC, qua cung cấp luận cho thấy mức độ cần thiết nghiên cứu nguyên nhân sai sót BCTC nhánh thứ hai Nhánh nghiên cứu quan hệ nhân nhằm giải thích ngun nhân sai sót BCTC công ty 11 Bản 2.2 Đo lƣờn bi n p ụ t uộc C ỉ ti u Nội dun đo lƣờn Chỉ tiêu LN dùng LN sau thuế tính tốn sai sót Thang đo Nhị phân Đo lường sai sót Cơng thức: (chung) Đo lường sai sót theo chiều hướng 4.1 Báo cáo LN TĂNG so với số liệu kiểm toán 4.2 Báo cáo LN GIẢM so với số liệu kiểm tốn Giá trị: Gán có sai sót trọng yếu (mức độ sai sót từ 10% trở lên); gắn khơng có sai sót trọng yếu (mức độ sai sót 10%) Mức độ sai sót LN từ 10% trở lên Mơ hình hồi quy: Hồi quy nhị phân sai sót LN theo biến độc lập SAISOT = a + b1BSI + b2BIN +b3DC +b4BME +b5MAO +b6BIO +b7ACS +b8ACQ +b9BIG4 +b10AUCH +b11CSIZE +b12GRO +b13LEV +b14ROE +b15LTI + e Trong đó: SAISOT : Sai sót Lợi nhuận BSI : Số lượng thành viên HĐQT BIN DC BME MAO BIO ACS : Tỷ lệ % số thành viên HĐQT không điều hành : Giá trị CT HĐQT kiêm nhiệm GĐ, ngược lại có giá trị : Số họp HĐQT năm tài : Tỷ lệ sở hữu cán quản lý : Tỷ lệ sở hữu cổ đơng lớn bên ngồi (từ 5% trở lên) : Giá trị số thành viên BKS 3, 12 ACQ : BIG4 : AUCH : Giá trị có TV có chun mơn tài chính, ngược lại Giá trị Big kiểm toán, ngược lại Giá trị cho công ty có thay đổi kiểm tốn, ngược lại CSIZE : Log tài sản GRO : Tăng trưởng doanh thu (DTt-DTt-1)/DTt-1 LEV : Nợ phải trả/ Tổng tài sản ROE : Khả sinh lời vốn chủ sở hữu LTI : Số năm niêm yết Thu thập xử lý số liệu: Do khó khăn thời gian chi phí, mẫu nghiên cứu có 600 quan sát năm (2012-2016) Kích thước mẫu 600 so với tổng thể 3025 phù hợp (với biên độ lỗimargin of error 3,6%, độ tin cậy-confidence level 95%) Kích thước phù hợp với yêu cầu hồi quy thống kê Để đảm bảo mẫu đại diện cho giai đoạn nghiên cứu năm từ năm 2012 đến năm 2016, 600 quát sát phân bổ cho năm Như năm thu thập 120 công ty, 60 cơng ty có sai sót trọng yếu chọn ngẫu nhiên, 60 công ty đối ứng (kiểm sốt) khơng có sai sót trọng yếu chọn theo cách phân tầng (cùng lĩnh vực hoạt động, tương đồng với quy mơ cơng ty có sai sót) Để đo lường chiều hướng sai sót, 60 cơng ty sai sót trọng yếu năm chia thành 30 cơng ty có sai sót LN tăng 30 cơng ty có sai sót LN giảm Kỹ thuật phân tích: Các kỹ thuật phân tích đơn biến (thống kê mơ tả, so sánh hai mẫu), phân tích tương quan phân tích hồi quy áp dụng Các kỹ thuật phân tích thực thơng qua phần mềm SPSS Chương trình bày nội dung liên quan đến giả thuyết thiết kế nghiên cứu Hai vấn đề nghiên cứu đặt cần giải đáp liên quan đến thực trạng sai sót BCTC công ty niêm yết 13 Trên sở lý thuyết giải thích sai sót BCTC, kết nghiên cứu trước đây, với xem xét bối cảnh Việt Nam, 10 giả thuyết liên quan quản trị cơng ty kiểm tốn độc lập đến sai sót BCTC đặt Nhận diện đo lường biến nghiên cứu trình bày sở nghiên cứu trước đây, có ý đến đặc thù liệu Việt Nam Mơ hình hồi quy logistic áp dụng phù hợp với thang đo biến phụ thuộc Các kỹ thuật thống kê mô tả, so sánh thiết kế để áp dụng phân tích kết CHƢƠNG THỰC TRẠNG SAI SĨT BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT 3.1 K i qu t t ực trạn sai sót BCTC t ni m t Đánh giá khái qt sai sót BCTC thơng qua hai tiêu tổng hợp lợi nhuận tổng tài sản Số liệu cơng ty có chênh lệch lợi nhuận, tổng tài sản số liệu trước sau kiểm toán thu thập từ năm 2012 đến 2016 Tỷ lệ công ty có sai sót LN, tổng tài sản Số liệu tổng hợp StoxPlus cung cấp cho thấy số lượng cơng ty niêm yết thức sàn HOSE HNX qua năm sau: năm 2012 có 689 cơng ty, năm 2013 có 662, năm 2014 có 679 cơng ty, năm 2015 có 684 cơng ty năm 2016 có 698 cơng ty Trong đó, cơng ty thiếu số liệu trước kiểm toán thiếu số liệu sau kiểm tốn cơng ty thuộc ngành nghề tài chính, ngân hàng, chứng khốn loại khỏi liệu nghiên cứu Như vậy, số liệu công ty đưa vào liệu nghiên cứu là: năm 2012: 612 công ty, năm 2013: 580, năm 2014: 585 công ty, năm 2015: 599 công ty năm 2016: 649 công ty Số liệu thống kê cho thấy cơng ty có sai sót LN sai sót tổng tài sản chiếm tỷ lệ tương đối cao, dao động quanh mức 80% tổng số công ty lựa chọn nghiên cứu Kết phân tích 14 cho thấy tình trạng sai sót LN tổng tài sản khơng có xu hướng giảm năm nghiên cứu Trong hai khía cạnh cơng ty có LN, tổng tài sản trước kiểm tốn cao LN, tổng tài sản sau kiểm toán (sai sót tăng) cơng ty có báo cáo LN, tổng tài sản thấp LN, tổng tài sản sau kiểm tốn (sai sót giảm) chiếm tỷ lệ cao So sánh sai sót LN cơng ty theo sàn niêm yết theo ngành Các công ty mẫu nghiên cứu thu thập từ số liệu hai Sở giao dịch chứng khoán (HNX HOSE) Mặc dù hai Sở giao dịch chứng khoán hoạt động theo khn khổ pháp lý chung, chúng có khác biệt nhiều quản lý, điều hành, uy tín, Để đánh giá xem liệu sai sót BCTC cơng ty niêm yết có khác biệt hai thị trường niêm yết, kiểm định so sánh T-test áp dụng Việc so sánh minh họa thông qua tiêu đại diện sai sốt LN Kết cho thấy, kiểm định T-test ý nghĩa thống kê (mức ý nghĩa sig = 0,619 > 0,05) Kết cho thấy khác biệt sai sót LN BCTC công ty niêm yết hai Sở giao dịch chứng khoán Như vậy, việc niêm yết thị trường khơng ảnh hưởng đến sai sót LN cơng ty Điều dễ hiểu khn khổ pháp lý, điều hành giám sát hai thị trường khơng có khác biệt đáng kể Phân tích so sánh sai sót LN cơng ty ngành thực thông qua kiểm đinh ANOVA Kết kiểm định cho thấy mức ý nghĩa thống kê kiểm định 0,21 lớn 0,05 Có nghĩa sai sót LN trước sau kiểm tốn cơng ty ngành khơng có khác biệt Kết sơ ngụ ý rằng, ngành hoạt động nhân tố gây sai sót LN cơng ty niêm yết 3.2 C i ti t c c loại sai sót p ổ bi n Về mặt hành vi, sai sót BCTC cố ý (gian lận) 15 không cố ý (nhầm lẫn) Do thông tin có liên quan khơng sẵn có để thu thập nên nghiên cứu khơng thể phân loại sai sót theo hành vi Việc cần thực quan quản lý Do mục tổng hợp loại sai sót nói chung, bao gồm gian lận nhầm lẫn Các loại sai sót phân thành sau: Ghi nhận doanh thu sai niên độ khơng có thực; che dấu nợ; xác định chi phí, giá trị tài sản khơng cơng bố thông tin không BCTC 3.2.1 Ghi nhận khơng doanh thu Tỷ lệ cơng ty có sai sót doanh thu chiếm tỷ lệ khơng nhỏ tổng thể nghiên cứu (thấp 39,3% năm 2014 cao 44% năm 2012) Tỷ lệ sai sót cơng ty báo cáo doanh thu cao thực tế (khoảng 22%) lớn tỷ lệ công ty báo cáo doanh thu thấp thực tế (khoảng 19%) So với tỷ lệ sai sót lợi nhuận tỷ lệ sai sót doanh thu thấp nhiều theo hai hướng báo cáo tăng báo cáo giảm Kết cho thấy rằng, sai sót lợi nhuận chịu ảnh hưởng đáng kể sai sót chi phí 3.2.2 Ghi nhận khơng chi phí Kết phân tích cho thấy tỷ lệ cơng ty có sai sót chi phí chiếm tỷ trọng lớn so với cơng ty khơng có sai sót chi phí (thấp 71,5% vào năm 2014 cao 79,4% vào năm 2012) Kết cho thấy sai sót số liệu chi phí phổ biến Chi tiết theo hướng sai sót cho thấy, cơng ty có xu hướng báo cáo chi phí thấp so với số liệu kiểm toán qua năm (Khoảng 41%), cơng ty có xu hướng báo cáo chi phí cao so với số liệu kiểm tốn qua năm (Khoảng 34%), điều làm cho lợi nhuận báo cáo thường cao lợi nhuận sau kiểm tốn Tổng kết từ nội dung phân tích sai sót BCTC cơng ty niêm yết Việt Nam thấy tình trạng sai sót BCTC phổ biến số lượng, chất lượng (mức độ sai sót lớn) thời 16 gian sai sót Từ kết phân tích rút số kết luận sau: Sai sót BCTC cơng ty niêm yết phổ biến số lượng cơng ty quy mơ sai sót; Sai sót khơng có chiều hướng giảm qua năm; Sai sót BCTC thể tiêu tài điển hình có ảnh hưởng đến thơng tin cung cấp BCTC: Doanh thu, chi phí, LN, loại tài sản, nợ phải trả CHƢƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SAI SĨT BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT 4.1 P ân tíc đơn bi n (univariate results) Bảng 4.1 trình bày giá trị trung bình, độ lệch chuẩn cơng ty có sai sót trọng yếu cơng ty đối ứng (khơng có sai sót trọng yếu) Mục đích cung cấp tóm lược mẫu nghiên cứu giá trị biến, nhận diện mơ hình liệu, làm sở cho phân tích hồi quy để kiểm định giả thuyết nghiên cứu Các tham số thống kê mơ tả gồm giá trị trung bình, độ lệch chuẩn So sánh giá trị trung bình biến độc lập hai nhóm sử dụng nhằm xem có khác biệt hay khơng hai nhóm với biến độc lập Bản 4.1: K t p ân tíc đơn bi n (Univariable Results) Cơng ty có sai sót Bi n độc lập DC BIO AUCH ROE (n=300) Trung ĐL bình c uẩn 0.42 0.494 0.408 0.217 0.35 0.478 0.018 0.152 Cơng ty khơng có sai sót (n=300) Trung ĐL bình c uẩn 0.31 0.465 0.478 0.225 0.24 0.43 0.127 0.163 Diff.in Mean -0.107 0.071 -0.107 0.109 T-test -2.723* 3.909*** -2.875** 8.474*** *, **, *** Significant at p-value