Phân tích báo cáo tài chính: Công ty cổ phần sữa Hà Nội nhằm giới thiệu chung về công ty cổ phần sữa Hà Nội, phân tích khái quát tình hình tài sản công ty từ 2011 - 2013 và phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ 2011 - 2013.
BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI GVHD: Nguyễn Thị Mỹ Phượng Lớp: 210804301 Nhóm: Tp Hồ Chí Minh, ngày 22 tháng 10 năm 2014 NHÓM STT MSSV Họ Tên Nhiệm vụ Đánh giá 11067511 Phan xuân thông (nt) A 13096821 Thân Trọng Bảo Trâm A 11253971 Hoàng Thị Hoài Thương A 11244181 Trần Thị Huyền A 11033111 Phạm Quỳnh Anh A NỘI DUNG BÀI THUYẾT TRÌNH P.I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI P.II PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI TỪ 2011-2013 P.III PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI TỪ 2011-2013 *CÔNG TY SỮA HÀ NỘI GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI - TÊN GIAO DỊCH ĐẦY ĐỦ BẰNG TIẾNG VIỆT : CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI - TÊN GIAO DỊCH QUỐC TẾ: HANOIMILK.JSC - HA NOI MILK JOINT STOCK COMPANY - THÀNH LẬP: 02 tháng 11 năm 2001 - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 0103000592 Lĩnh vực kinh doanh chính: sản xuất chế biến sữa & các sản phẩm từ sữa và nơng sản; tư vấn đầu tư nơng - TRỤ SỞ: Km9 - Đường Bắc Thăng Long - Khu công nghiệp Quang Minh, thôn Gia Trung, xã Quang Minh, huyện Mê LInh, tỉnh Vĩnh Phúc - Điện thoại: +84-(0)4-886.65.67 - Fax: +84-(0)4-886.65.64 - Email: - Website: http://www.hanoimilk.com Company Logo Lịch sử phát triễn công ty 2001 Công ty cổ phần sữa Hà Nội thành lập ngày 02/11/2001 2006 2008 2009 Cổ phiếu Công ty Cơn bão “Melamine” thức niêm yết giao tràn vào Việt Nam, thường niên lần thứ VIII, dịch Trung tâm Giao Hanomilk bị Bộ y tế toàn ban lãnh đạo cũ dịch Chứng khốn Hà Nội cơng bố thơng tin sai với mã cổ phiếuHNM lệch sản phẩm sữa Công ty bị nhiễm Melamine Đại hội nghị Cổ đông Hanoimilk đồng loạt xin từ nhiệm với lý để công ty kinh doanh thua lỗ PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CÔNG TY Đơn vị : triệu đồng 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012 /2011 quan hệ quan hệ kết biến động kết kết cấu(%) cấu (%) Chỉ tiêu Số tiền A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản ĐTTC ngắn hạn III CK phải thu IV Hàng tồn kho V TS ngắn hạn khác Số tiền 121,891 3,934 31 59,182 Số tiền 128,891 5,044 31 67,331 117,394 2,239 115 84,039 Số tiền % 7,000 1,110 8,149 2011 3.27 0.52 0.00 3.81 56.96 1.84 0.01 27.66 2012 60.26 2.36 0.01 31.48 cấu(%) 2011 so với Chênh lệch 2013 / 2012 Số tiền 2012 quan hệ biến động kết cấu (%) kết cấu(%) 2012 so với % 2013 2013 3.30 0.52 3.82 -11,497 -2,805 84 16,708 -8.92 51.55 -8.71 0.98 -1.38 0.05 0.04 36.90 5.42 8.02 -15.04 5.59 2.25 -55.61 270.97 24.81 52,534 49,329 18,269 -3,205 -1.50 24.55 23.06 -1.49 -31,060 -62.96 5,890 7,155 12,732 1,265 0.59 2.75 3.35 0.59 5,577 77.95 quan hệ 2011 2012 2013 Chênh lệch 2012 /2011 Số tiền B - TÀI SẢN DÀI tư TỔNG CỘNG TÀI SẢN 84,993 86,854 III Bất động sản đầu khác Số tiền Số tiền 110,338 % -7,431 2011 -3.47 kết cấu(%) 2011 so với 2012 43.19 2012 39.74 Chênh lệch 2013 / 2012 quan hệ Số tiền kết cấu biến động (%) kết cấu(%) 2012 so với % 2013 2013 -3.45 25,345 29.82 48.45 I Tài sản cố định V Tài sản dài hạn Số tiền 92,424 HẠN tài dài hạn cấu (%) cấu(%) Chỉ tiêu IV Các khoản đầu tư quan hệ kết biến động kết 48,754 72,501 0 27 5,571 213,998 9,239 213,884 27 10,838 227,732 -38,100 -17.80 27 3,668 -114 0.01 1.71 -0.05 (Nguồn :trích từ bảng cân đối kế tốn ba năm từ 2011-2013 công ty) 40.59 0.00 2.60 100 22.79 0.01 4.32 100 -17.79 0.01 1.72 0.00 23,747 0 1,599 13,848 8.71 48.71 31.84 9.04 0 0 4.76 0.44 100 0 17.31 6.47 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn công ty Đơn vị : triệu đồng Chênh lệch(2011-12) Nguồn vốn 2011 A- NỢ PHẢI TRẢ 2012 81,759 81,516 2013 Mức Tỷ lệ tăng tăng(giảm) (giảm) % -0.30 Chênh lệch (2012-13) quan hệ kết quan hệ kết cấu 2011 cấu 2012 Chênh lệch quan hệ kết Chênh lệch kết kết cấu 2012 so với 2011 Mức tăng Tỷ lệ tăng (giảm) (giảm) % cấu cấu 2013 so 2013 với 2012 93,724 -243 38.21 38.11 -0.09 12,208 0.1498 41.16 3.04 -722 NM Trả -0.88 38.21 tiền trước 37.89 -0.32 12,687 0.1566 41.16 3.27 I Nợ ngắn hạn 81,759 81,037 93,724 Vay nợ NH 46,987 52,063 50,225 5,076 10.80 21.96 24.34 2.38 -1,838 -0.035 22.05 -2.29 PT người bán NM Trả tiền trước Thuế KPNNN 16,043 8,772 26,665 -7,271 -45.32 7.50 4.10 -3.40 17,893 2.0398 11.71 7.61 390 906 921 516 132.31 0.18 0.42 0.24 15 0.0166 0.40 -0.02 6,647 7,445 8,664 798 12.01 3.11 3.48 0.37 1,219 0.1637 3.80 0.32 Phải trả người lao động 3,994 3,791 2,550 -203 -5.08 1.87 1.77 -0.09 -1,241 -0.327 1.12 -0.65 Chi phí 6,171 4,153 1,665 -2,018 -32.70 2.88 1.94 -0.94 -2,488 -0.599 0.73 -1.21 PT Phải nộp NH khác 1,167 3,096 3,042 1,929 165.30 0.55 1.45 0.90 -54 -0.017 1.34 -0.11 479 479 0 0.22 0.22 -479 -1 0.00 -0.22 B- VCSH 132,239 132,367 134,007 128 0.10 61.79 61.89 0.09 1,640 0.0124 58.84 -3.04 Vốn CP phát hành 125,000 125,000 125,000 0 58.41 58.44 0.03 0 54.89 -3.55 Thặng dư vốn cổ phần 63,779 63,779 0 29.80 29.82 0.02 -63,779 -1 0.00 -29.82 3,817 3,817 3,817 0 1.78 1.78 0 1.68 -0.11 1,660 1,160 1,160 -500 -30.12 0.78 0.54 -0.23 0 0.51 -0.03 -61,517 -61,389 4,029 128 -0.21 -28.75 -28.70 0.04 65,418 -1.066 1.77 30.47 213,998 213,884 227,732 -114 -0.05 100 100 0.00 13,848 0.0647 100 0.00 II Nợ dài hạn Quỹ đầu tư phát triễn Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận chưa phâ phối Tổng cộng (Nguồn :trích từ bảng cân đối kế tốn ba năm từ 2011-2013 cơng ty) PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BẢNG KQHĐKD Đơn vị : triệu đồng Chênh lệch (2012-13) Chênh lệch (2011-12) Chỉ tiêu 2011 2012 Quan hệ kết 2013 cấu % 2011 Mức tăng (giảm) Quan hệ kết cấu % 2012 Chênh lệch kết cấu % Quan hệ kết 2012so với cấu (2013) 2011 Tỷ lệ ( %) Mức tăng (giảm) Tỷ lệ Chênh lệch cấu 2013 so với 2012 Doanh thu bán hàng cung cấp 282,444 234,863 246,373 -47,581 103.81 105.05 1.25 11,510 0.049 103.57 -1.48 10,365 11,300 8,499 935 3.81 5.05 1.24 1.14 -2,801 -0.248 3.57% -1.48 272,080 223,562 237,875 -48,518 100.00 100.00 -1.14 14,313 0.064 100.00% 219,520 188,823 172,676 -30,697 80.68 84.46 3.78 2.68 -16,147 -0.086 72.59 -11.87 dv Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Chênh lệch (2012-13) Chênh lệch(2011-12) Chỉ tiêu Lợi nhuận gộp 2011 2012 2013 Mức tăng Tỷ lệ (giảm) ( %) Chênh lệch Quan hệ kết Quan hệ kết kết cấu % Quan hệ kết cấu cấu % 2011 cấu % 2012 2012so với (2013) 2011 Mức tăng (giảm) Tỷ lệ Chênh lệch cấu 2013 so với 2012 52,560 34,739 65,198 -17,821 -0.339 19.32 15.54 -3.78 30,459 0.8768 27.41 11.87 2,181 1,264 566 -917 -0.420 0.80 0.57 -0.24 -698 -0.552 0.24 -0.33 Chi phí tài 7,369 7,062 5,763 -307 -0.042 2.71 3.16 0.45 -1,299 -0.184 2.42 -0.74 Chi phí lãi vay 4,694 6,854 5,847 2,160 0.460 1.73 3.07 1.34 -1,007 -0.147 2.46 -0.61 Chi phí bán hàng 37,730 38,313 44,182 583 0.015 13.87 17.14 3.27 5,869 0.1532 18.57 1.44 Chi phí QLDN 10,539 12,505 13,002 1,966 0.187 3.87 5.59 1.72 497 0.0397 5.47 -0.13 -898 -21,877 2,817 -20,979 23.362 -0.33 -9.79 -9.46 24,694 -1.129 1.18 10.97 Doanh thu hoạt động tc 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Chênh lệch (2012-13) Chênh lệch (2011-12) Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Mức tăng (giảm) Chênh lệch Quan hệ kết Quan hệ kết kết cấu % Quan hệ kết cấu % 2011 cấu 2012 2012so với cấu (2013) 2011 Tỷ lệ ( %) Mức tăng (giảm) Tỷ lệ Chênh lệch cấu 2013 so với 2012 11 Thu nhập khác 4,200 40,813 635 36,613 8.717 1.54 18.26 16.71 -40,178 -0.984 0.27 -17.99 12 Chi phí khác 1,692 17,719 418 16,027 9.472 0.62 7.93 7.30 -17,301 -0.976 0.18 -7.75 13 Lợi nhuận khác 2,508 23,094 217 20,586 8.208 0.92 10.33 9.41 -22,877 -0.991 0.09 -10.24 1,610 1,217 3,034 -393 -0.244 0.59 0.54 -0.05 1,817 1.493 1.28 0.73 34 - - 34 0.01 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,577 1,577 3,034 - - 0.58 0.71 0.13 - - 1.28 0.57 14 Tổng lợi nhuận trước thuế 15 Chi phí TTN hành 16 Chi phí TTN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế (Nguồn :trích từ bảng cân đối kế tốn ba năm từ 2011-2013 cơng ty) TÍNH CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN Đơn vị :% Tổng tài sản 2011 2012 2013 Tài sản ngắn hạn 56,8 37,8 60,2 37,9 41,1 0,4 Tài sản dài hạn 43,2 0,2 61,8 39,3 61,9 48,5 Nợ ngắn hạn 51,5 Tổng nguồn vốn 58,9 Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu (Nguồn :trích từ bảng cân đối kế tốn ba năm từ 2011-2013 cơng ty) Cơng ty có xu hướng cắt giảm tài sản ngắn hạn tăng tài sản dài hạn lên Tuy nhiên công ty sử dụng VCSH tài trợ cho tài sản ngắn hạn điều thể công ty sử dụng nguồn vốn chua hiệu Công ty cần cấu lại tài để có sử dụng hiệu nguồn vốn *Quan hệ cân đối 1: VCSH TS thiết yếu (Vốn tiền + HTK + TSCĐ) Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu VCSH TS thiết yếu Chênh lệch Năm 2011 132.239 143.322 (11.083) Năm 2012 132.367 103.127 29.240 Năm 2013 134.007 93.009 40.998 => ta thấy nguồn vốn tự có Cơng ty năm 2011 không đủ trang trải cho tài sản thiết yếu Công ty, lượng vốn thiếu hụt năm 2011 11.083 triệu đồng Trong hai năm 2012, 2013 cơng ty có xu hướng giảm tài sản thiết yếu xuống Nguồn CSH có tăng khơng đáng kể Công ty không sử dụng hết nguồn vốn tự có để đơn vị khác chiếm dụng vốn lớn Quan hệ cân đối 2: : Nguồn vốn thường xuyên, tương đối ổn định (VCSH + Nợ dài hạn) TS có (Vốn tiền + HTK + TSCĐ Đầu tư ngắn hạn) Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Nguồn vốn thường xuyên, tương đối ổn TS có Chênh lệch định Năm 2011 133.070 143.332 (10.262) Năm 2012 132.846 103.260 29.586 Năm 2013 134.007 93.142 40.865 Kết thể vốn vay vốn tự có Cơng ty năm 2011 khơng đủ trang trải cho hoạt động Năm 2011 lượng vốn thiếu 10.262 triệu đồng Trong hai năm 2012 ,2013 vốn vay vốn tự có Công ty đủ trang trải cho hoạt động mình, lượng vồn thừa ngày tăng.Nguồn VCSH,nguồn vốn vay chưa sử dụng hết, công ty sử dụng nguồn vốn khơng hiệu vào q trình kinh sản xuất kinh doanh để đơn vị khác chiếm dụng Quan hệ cân đối 3: Phân tích tính cân đối TSLĐ (TSNH) với Nợ ngắn hạn TSCĐ (TSDH) với Nợ dài hạn Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 1.Tài sản ngắn hạn 121.574 128.891 117.394 2.Nợ ngắn hạn 80.928 81.037 93.725 3.Chênh lệch=(1)-(2) 40.646 47.854 23.669 4.Tài sản dài hạn 92.424 84.993 110.338 5.Nợ dài hạn 831 479 6.Chênh lêch=(4)-(5) 91.593 84.514 110.338 + thứ công ty sử dụng tài vốn chủ sở hữu tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn thể cơng ty có khả tài tốt nhiên Điều thể công ty sử dụng nguồn vốn chưa hiệu nguồn vốn + Thứ công ty sử dụng nợ vay ngắn hạn nợ vay dài hạn có giảm xuống đồng kinh tế phục hồi công ty cần sử dụng nợ vay dài hạn VCSH sử dụng đầu tư mở rộng sản xuất đổi công nghệ để phát triễn tốt *NHẬN XÉT CHUNG: Ta thấy chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp tăng lên khoản bán chịu cho khách hàng tăng lên doanh thu bán hàng lại giảm qua năm Lợi nhuận công ty tăng nhẹ Nó thể hiên cơng ty quản lý chưa tốt sách bán hàng cơng ty chưa hiệu cao ... ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI TỪ 2011-2013 *CÔNG TY SỮA HÀ NỘI GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI - TÊN GIAO DỊCH ĐẦY ĐỦ BẰNG TIẾNG VIỆT : CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI - TÊN GIAO... A NỘI DUNG BÀI THUYẾT TRÌNH P.I GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI P.II PHÂN TÍCH KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI SẢN CÔNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI TỪ 2011-2013 P.III PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BÁO CÁO...BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN SỮA HÀ NỘI GVHD: Nguyễn Thị Mỹ Phượng