Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất kỳ doanh nghiệp nào khi tiến hành đầu tư, hay sản xuất họ đều mong muốn đồng tiền của họ bỏ ra sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất có thể. Bên cạnh những lợi thế sẳn có thì nội lực tài chính của doanh nghiệp là cơ sở cho hàng loạt các chính sách đưa doanh nghiệp đến thành công. Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các doanh nghiệp xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình...
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp tiến hành đầu tư, hay sản xuất họ mong muốn đồng tiền họ bỏ mang lại lợi nhuận cao Bên cạnh lợi sẳn có nội lực tài doanh nghiệp sở cho hàng loạt sách đưa doanh nghiệp đến thành cơng Việc phân tích tình hình tài giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Du lịch Kim Liên khơng nằm ngồi điều kiện Do đó, phân tích thẩm định vốn, nắm bắt kịp thời tình hình tài Cơng ty để có biện pháp xử lý khắc phục sớm điều cần thiết quan trọng mục tiêu đề tài “PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN” Đề tài nhằm tìm hiểu, phân tích đánh giá tình hình tài chính, q trình phân tích chủ yếu dựa vào biến động báo cáo tài để thực nội dung: Đánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty, phân tích biến động khoản mục báo cáo kết kinh doanh, phân tích so sánh tỉ số tài chính, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ… để đưa số biện pháp - kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Tuy nhiên trình tiếp xúc chưa nhiều, thời gian thực hạn chế nên chưa thể kết hợp chặt chẽ vấn đề tài với yếu tố thị trường xu hướng tiến triển Công ty Với phương pháp chủ yếu so sánh liên hệ cân đối, trình nghiên cứu giới hạn việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp riêng lẻ chưa kết hợp với doanh nghiệp khác ngành nghề Do việc phân tích, đánh giá tình hình Cơng ty cách tồn diện xác thực điều khó khăn Với kiến thức hạn hẹp, tơi xin tìm hiểu phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Du lịch Kim Liên giới hạn khả có Phần 1: GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ CƠNG TY 1.2 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Du lịch Kim Liên tiền thân Khách sạn Bông Sen Vàng Hà Nội thuộc Tổng Cục du lịch Việt Nam thành lập theo Quyết định số 309/QĐ-TCDL ngày 25/11/1994 đổi tên thành Khách Sạn Du Lịch Kim Liên theo Quyết định số 454/QĐ-TCDL ngày 16/10/1996 Tổng Cục Du Lịch Việt Nam Trong năm gần với phát triển kinh tế, quan tâm giúp đỡ Tổng cục Du lịch, Công ty Khách sạn du lịch Kim Liên có bước phát triển nhiều mặt Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Thực sách đổi xếp lại doanh nghiệp Nhà nước, ngày 22/09/2006, Tổng cục Trưởng Tổng cục Du lịch Quyết định số 468/QĐ-TCDL cho phép Công ty Khách sạn Du lịch Kim Liên tiến hành cổ phần hóa để chuyển sang hoạt động theo hình thức Cơng ty cổ phần Ngày 29/02/2008, Cơng ty Khách sạn Du lịch Kim Liên thức sở Kế hoach Đầu tư Hà Nội cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 0103022620 chuyển thành công ty cổ phần với số vốn điều lệ 44 tỷ đồng Cơng ty có lần thay đổi Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần thứ cấp ngày: 05/07/2010 vốn điều lệ Cơng ty là: 58.959.970.000 đồng (năm mươi tám tỷ, chín trăm năm mươi chín triệu, chín trăm bảy mươi ngàn đồng) Tên tiếng việt: CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Tên tiếng anh: KIM LIEN TOURISR JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: KLC Trụ sở đăng ký Công ty là: Số 5-7 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 8.522 522-5.740 129-8.524 930 Fax: (84.4) 5.770 346- 8.524 919 E-mail: kimlienhotel@hn.vnn.vn Website: http://www.kimlientourism.com.vn 1.2 Chức nhiệm vụ Công ty a) Các lĩnh vực kinh doanh công ty Kinh doanh Khách sạn, ăn uống, bán hàng lưu niệm (không bao gồm kinh doanh quán ba, karaoke, vũ trường) Dịch vụ vận chuyển hành khách, phiên dịch, hướng dẫn viên du lịch, thông tin, văn hóa Dịch vụ cho th văn phịng làm việc, nhà cá nhân, tổ chức ngồi nước Kinh doanh hàng nơng, lâm, thủy sản, lương thực, thực phẩm, tiêu dùng vật liệu xây dựng, hàng điện máy, điện lạnh thiết bị điện tử tin học tin học Dịch vụ thương mại, chuyển giao công nghệ, thiết bị khoa học lĩnh vực điện tử tin học Dịch vụ vui chơi giải trí thể dục thể thao Dịch vụ lữ hành quốc tế Dịch vụ vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách tơ b) Các dịch vụ, hàng hóa chủ yếu mà Công ty kinh doanh Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Bao gồm hoạt động dịch vụ khách sạn dịch vụ nhà hàng: Dịch vụ khách sạn Công ty dựa khu khách sạn sao, khu nhà với 452 phịng khách sạn Cơng suất sử dụng phịng Cơng ty ln trì mức cao 80% Dịch vụ nhà hàng Công ty dựa nhà hàng có cơng suất phục vụ 4200 khách hàng lúc Ngồi dịch vụ Cơng ty cịn kinh doanh số dịch vụ phụ khách như: o Dịch vụ bể bơi trời theo mùa o Dịch vụ giặt o Dịch vụ cho thuê sân tennis o Dịch vụ cho thuê văn phòng, kiot… 1.3 Công nghệ sản xuất công ty Công ty chủ yếu kinh doanh lĩnh vực nhà hàng, khách sạn du lịch nên công nghệ sản xuất không sử dụng nhiều mà chủ yếu lao động người 1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp +) Mơ hình cấu tổ chức quản lý Công ty Đại hội đồng cổ đơng Chủ tịch HĐQT Ban Kiểm Sốt Tổng Giám đốc Phân Xưởng Giặt Là Phịng Nhân Sự Hành Phịng Tài Chính Kế Tốn Phịng Kinh Doanh Mua Hàng Giám đốc nhà hàng Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Phòng Kỹ Thuật Tu Sửa Phòng An Ninh Bảo Vệ Giám đốc khách sạn Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Nhà hàn g hoa sen Nhà hàn g hoa sen Nhà hàn g hoa sen Nhà hàn g hoa sen Nhà hàn g hoa sen Phòn g lễ tân 1&2 Nhà phòn g Số N1 Nhà phòn g Số N2 Nhà phòn g Số N3 Nhà phòn g Số N4 Nhà phòn g Số N5 Nhà phòn g Số N6 Nhà phòn g Số N8 Nhà phòn g Số N9 +) Chức nhiệm vụ quyền hạn phịng Tài kế toán Chức năng: - Tham mưu giúp Tổng Giám đốc đạo, quản lý điều hành công tác kinh tế tài hạch tốn kế tốn; Xúc tiến huy động tài quản lý cơng tác đầu tư tài chính; Thực theo dõi cơng tác tiền lương, tiền thưởng khoản thu nhập, chi trả theo chế độ, sách người lao động Cơng ty; Thanh tốn chi phí hoạt động, chi phí phục vụ sản xuất kinh doanh chi phí đầu tư dự án theo quy định Nhiệm vụ quyền hạn: +) Thực cơng tác Tài Cơng ty: - Lập xúc tiến kế hoạch huy động tài chính, đầu tư tài chính, cân đối nguồn vốn phù hợp với tình hình hoạt động Cơng ty thời kỳ - Xây dựng, hướng dẫn, theo dõi kiểm tra việc thực quy chế tài quy định khác chi phí áp dụng nội Cơng ty - Chủ trì phối hợp với phòng nghiệp vụ liên quan xây dựng quy chế quản lý chi tiêu quỹ quy định +) Thực cơng tác Kế tốn thống kê: - Theo dõi, tính tốn, cập nhật, báo cáo đầy đủ, kịp thời, xác tình hình sử dụng quản lý quỹ, tài sản, vật tư, nguồn vốn, trình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty - Quản lý khoản thu chi, tốn tiền lương, chế độ sách cho người lao động theo quy định Nhà nước Công ty; Lập sổ theo dõi thu nhập cá nhân tính thu nộp thuế thu nhập cá nhân - Tính tốn, trích nộp đầy đủ kịp thời khoản nộp ngân sách, nghĩa vụ thuế nghĩa vụ khác Nhà nước theo luật định; Giao dịch toán mua bán điện năng; Tổ chức thực nghiệp vụ giải ngân, toán Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - Tổ chức thực chi trả cổ tức theo Điều lệ, Nghị Hội đồng Quản trị, chi trả vốn vay, lãi vay theo quy định - Chủ trì cơng tác tốn, kiểm tốn kỳ hạn; Chủ trì cơng tác kiểm kê tài sản, CCDC; Tổng hợp, lập báo cáo thống kê tài chính, kế tốn +) Các cơng tác khác: - Theo dõi thị trường chứng khốn Công ty niêm yết Cổ phiếu thị trường chứng khốn, tổng hợp tình hình để phục vụ thơng tin cho Lãnh đạo - Bảo quản, lữu trữ tài liệu kế tốn, tài chính, chứng từ có giá, giữ bí mật tài liệu số liệu này, cung cấp có yêu cầu Tổng Giám đốc - Thực nhiệm vụ khác theo phân công Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị Cơng ty Phần 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán +) Về tài sản Dựa vào BCĐKT ta thấy cuối năm 2011 tài sản công ty tăng: 8.392.295.620 đồng tương đương là: 6,43% điều cho thấy quy mô hoạt động Công ty tăng nguyên nhân dẫn đến tình trạng do: - Tài sản ngắn hạn giảm: 10,860,076,998 đồng tương đương 10,12% chủ yếu công ty giảm bớt tiền gửi ngân hàng để đầu tư cho xây dựng Trong tài sản dài hạn lại tăng tới 19.252.372.618 đồng tương đương 83,14% chủ yếu Công ty đầu tư vào xây dựng như: Nâng tầng nhà hàng Hoa Sen 6, xây dựng hệ thống sử lý nước thải, cải tạo nâng cấp số trang thiết bị khác Như ta thấy Công ty bước đầu tư thêm để tăng mặt bằng, trang thiết bị đẩy mạnh kinh doanh tạo thêm dịch vụ để hi vọng có bước đột phá kỳ sau +) Về nguồn vốn Dựa vào BCĐKT ta thấy tổng nguồn vốn tăng: 8.392.295.619 đồng tương đương 6,43% chứng tỏ cơng ty có cố gắng việc huy động vốn đảm bảo cho trình hoạt động Nguyên nhân dẫn đến tình hình này: - Nợ phải trả: tăng 13.811.647.361 đồng tương đương 62,25% chủ yếu nợ ngắn hạn tăng lớn tới 13.911.697.979 đồng tương đương 69,75% nguyên nhân chủ yếu Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - khoản như: phải trả cho người bán tăng: 2.510.410.642 đồng tương đương 88,74% , Công ty tăng tiền chiếm dụng vốn Công ty khác Các khoản phải trả, phải nộp khác tăng lớn 17.869.171.253 đồng tương đương 1919,14% Công ty chiếm dụng nhiều vốn người khác Quỹ khen thưởng phúc lợi tăng: 258.489.466 đồng tương đương 45,71% chứng tỏ Cơng ty có quan tâm đến XH cơng nhân viên Nguồn vốn chủ sở hữu: giảm 5.419.351.741 đồng tương đương 5,01% ảnh hưởng khó khăn tài tồn cầu, Chính phủ cắt giảm chi tiêu công dẫn đến nguồn khách kinh doanh công ty giảm lợi nhuận giảm lợi nhuận chưa phân phối giảm: 7.754.765.443 đồng tương đương 19,93% Quỹ đầu tư phát triển giảm 2.402.178.365 đồng tương đương 29,95% Công ty đầu tư vào xây dựng Như năm 2011 Công ty trải qua kỳ hoạt động kinh doanh tương đối vất vả, cơng ty vươt qua khó khăn đứng vững thị trường Tài sản Nguồn vốn tăng, lợi nhuận chưa phân phối có giảm khơng ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh, Cơng ty kinh doanh có lãi 2.1.2 Phân tích báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh - Khả phát triển doanh thu Theo bảng cân đối kế tốn doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2010 là: 137.417.232.455 năm 2011 là: 129.366.065.946 đồng cho thấy doanh thu 2011 giảm 8.051.166.509 đồng tương đương 5,86% Công ty kinh doanh thụt giảm tác động thị trường bên Doanh thu hoạt động tìa tăng 5.022.176.955 đồng tương đương 52,01% chủ yếu ngân hàng nhà nước tăng lãi suất - Khả kiểm sốt chi phí Chi phí tài giảm 2.848.599 đồng tương đương 36,04% Chi phí bán hàng giảm 507.832.659 đồng tương đương 44,10% Công ty chưa trọng vào khâu quảng bá sản phẩm dịch vụ Chi phí khác giảm 59.570.522 đồng tương đương 97,95% Công ty chủ động giảm khoản chí phí khơng cần thiết.Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao 9.964.378.350 đồng tương đương 99,44% chủ yếu tăng lương cho người lao động theo lộ trình nhà nước Chi phí thuế thu nhập hành giảm 2.522.338.457 đồng tương đương 19,59% nguyên nhân tổng doanh thu giảm, lợi nhuận kế toán giảm - Mức độ hoàn thành với nhà nước Thuế thu nhập doanh nghiệp đóng cho nhà nước giảm 2.522.338.457 đồng tương đương 19,59% nguyên nhân doanh thu giảm, tổng lợi nhuận kế tốn giảm Khơng hồn thành so với kế hoạch Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - Mức độ hoàn thành chủ nợ Các số khả tốn Cơng ty cao như: KNTTHH là: 2,85 lần, KNTTN là: 2,81 lần, KNTTTT là: 0,03 lần Nên mức độ hoàn thành chủ nợ tốt - Chính sách cổ tức tái đầu tư Lợi nhuận cổ phiếu là: 5.234 đồng so với năm 2010 giảm 2.229 đồng tương đương 29,87% Nhưng so với thực tế cao Năm 2011 ảnh hưởng tù kinh tế giới ảnh hưởng gián tiếp đến hoạt động Công ty doanh thu sụt giảm đáng kể Công ty chủ động cắt giảm chi phí khơng cần thiết nên cuối kỳ Cơng ty Kinh doanh có lãi hoàn thành nghĩa vụ nhà nước bên liên quan 2.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Phân tích số dư hoạt động kinh doanh Từ bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2011 giảm mạnh là: 35.533.173.642 đồng, điều cho thấy Công ty sử dụng vốn hiệu năm 2010 thể năm kinh doanh hiệu doanh thu, lợi nhuận giảm Nguyên nhân chủ yếu tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh gảm mạnh 850.311.361.269 đồng, tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh giảm mạnh là: 826.024.865.806 đồng - Phân tích số dư hoạt động đàu tư Dòng tiền từ hoạt động đầu tư năm 2011 giảm 3.565.449.832 đồng, nguyên nhân năm 2011 công ty sử dụng nhiều vốn cho hoạt động đầu tư đầu tư Nguyên nhân tiền chi cho mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tư tài sản dài hạn khác tăng 24.277.461.280 đồng - Phân tích dịng tiền từ hoạt động tài Dịng tiền từ hoạt động tài năm 2011 giảm 7.723.107.500 đồng, nguyên nhân doanh thu giảm dẫn đến cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu giảm 2.2 phân tích hiệu tài +) Các số khả sinh lời - Tỷ suất doanh thu: ROS = Lãi ròng / Doanh thu Vậy ROS = 30.912.171.007/129.366.065.946 =23,9% doanh thu Công ty bỏ 100 đồng thi thu 23.9 đồng lợi nhuận Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - Sức sinh lợi sở: BEP = EBIP/TTS Vậy BEP = 41.268.643.336/138.814.941.870 = 29,73% 100 đồng vốn đầu tư vào - cơng ty 29,73 đồng lãi cho tồn xã hội Tỷ suất thu hồi tài sản: ROA = Lãi ròng / TTS Vậy ROA = 30.912.171.007 / 138.814.941.870 = 22,27% Vậy 100 đồng vốn đầu tư vào - Công ty tạo 22,27 đồng cho chủ sở hữu Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu: ROE = Lãi ròng / Vốn chủ sở hữu Vậy ROE = 30.912.171.007/102.816.847.460 = 30,07% 100 đồng vốn chủ sở hữu đầu tư cào cơng ty góp phần tạo 30,07 đồng lãi cho chủ sở hữu +) Các số khả quản lý tài sản - Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu / HTK bình quân VQHTK = 129.366.065.946/1.220.035.669 = 160 Vậy đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho Công ty tạo 160 đồng doanh thu Như vòng quay hàng tồn kho cao Cơng ty - có sở tốt để đạt lợi nhuận cao Kỳ thu nợ bán chịu: Kì thu nợ = Phải thu*360/Doanh thu Vậy kì thu nợ = 8.775.451.648*360/129.366.065.946 = 24,42 Vậy kì thu nợ Cơng ty ngắn cho biết cơng ty có khả thu hồi khoản phải thu tốt, bị chiếm dụng vốn, lợi - nhuận cao Vịng quay tài sản dài hạn: VQTSDH = Doanh thu/ TSDH bình quân Vậy VQTSDH = 129.366.065.946/32.781.839.037= 3,9 Vậy đồng TSDH góp phần tạo 3,9 đồng doanh thu Như vòng quay cao chứng tỏ tài sản dài hạn có chất lượng cao - tận dụng đầy đủ không bị nhàn rỗi phát huy hết cơng suất Vịng quay tài sản ngắn hạn: VQTSNH = Doanh thu / TSNH bình quân Vậy VQTSNH = 129.366.065.946/ 101.836.955.000 = 1,3 đồng TSNH góp phần tạo 1,3 đồng doanh thu thấp tiền khoản tương đương nhà rỗi, hiệu - khơng cao Vịng quay tổng tài sản: VQTTS = Doanh thu/ TTS bình quânVậy VQTTS = 129.366.065.946/134.618.794.100 = 0,96 Vậy đồng tài sản góp phần tạo 0,96 đồng doanh thu, vòng quay thấp yếu quản lý TSCĐ 2.3 Phân tích rủi ro tài 2.3.1 Các số khả toán Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - Khả toán hành KNTTHH = TSNH/Nợ ngắn hạn = 96.406.916.524/33.858.101.916 = 2,85 TSNH gấp 2,85 lần Nợ ngắn hạn Cơng ty có khả khoản cao chủ yếu tiền gửi ngân - - hàng lớn lợi nhuận thấp Khả toán nhanh KNTTN = (TSNH – HTK)/Nợ ngắn hạn = (96.406.916.524 – 1.408.813.124)/33.858.101.916 = 2.81 Vậy khả khoản cao tiền công ty gửi ngân hàng nhiều dẫn đến lợi nhuận không cao Khả toán tức thời KNTTTT = Tiền / Nợ ngắn hạn = 1.114.019.930 / 33.858.101.916 = 0,03 khả khoản thấp rủi ro khoản cao 2.3.2 Các số quản lý vốn vay - Chỉ số nợ = Tổng nợ / TTS = 35.998.094.410/138.814.941.870 = 0,26 Chỉ số nợ thấp cho ta biết Công ty sử dụng vốn vay (hầu khơng vay), khả khoản cao, - Công ty rào vốn Khả tốn lãi vay = EBIP/Lãi vay Cơng ty khơng phải vay vốn nên khả tốn lãi vay 2.4 Phân tích phối hợp hiệu rủi ro 2.4.1 Bất đẳng thức DU PONT thứ ROS x VQTTS Nhìn vào đẳng thức ta thấy muốn tăng ROA ta phải tăng ROS tăng VQTTS - Để tăng ROS ta cần phải tăng lãi ròng cách tiết kiệm chi phí tăng giá bán Muốn tăng VQTTS ta phải cần phấn đấu tăng doanh thu cách tăng giá bán tăng cường hoạt động xúc tiến bán hàng 2.4.2 Bất đẳng thức DU PONT thứ hai ROE Nhìn vào bất đẳng thức ta thấy muốn tăng ROE ta phải tăng ROA tăng tỷ số Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN - Muốn tăng ROA làm theo bất đẳng thức DU PONT Muốn tăng Tỷ số TTS/VCSH cần phải phấn đấu giảm VCSH tăng nợ Đẳng thức - cho thấy tỷ số nợ cao lợi nhuận CSH cao Đương nhiên tỷ số nợ cao rủi ro tăng cao theo Phần 3: ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1 Đánh giá nhận xét chung tình hình tài cơng ty Qua q trình phân tích tình hình tài chính, ta thấy “bức tranh”tổng qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Du lịch Kim Liên sau: Ưu điểm: Tình hình tài cơng ty tốt Tài sản Nguồn vốn tăng Việc phân bổ vốn hợp lý nhiên khoản tương đương tiền công ty cịn q lớn vốn khơng quay vịng chậm Tài sản dài hạn tăng, vốn chủ sở hữu giảm chứng tỏ Công ty đầu tư mở rộng kinh doanh Các tỷ số cấu tài tốt, việc tốn ngắn hạn cơng ty đảm bảo, thuận lợi cho việc phát triển lâu dài công ty Tuy nhiên, với khả cơng ty nên nâng tỷ số nợ cao chút Để mang lại lợi nhuận cao từ việc sử dụng thêm vốn vay hoạt động sản xuất kinh doanh Các tỷ số khả tốn cơng ty tốt Nợ ngắn hạn công ty ln đảm bảo tốn cách tốt Chứng tỏ khả tài dồi dào, quản trị tài cơng ty nhằm đáp ứng nhu cầu hoạt động lâu dài cuả doanh nghiệp Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh dương, khơng đủ trang trải cho khoản chi hai dịng tiền cịn lại Mà cịn có dư, chứng tỏ doanh nghiệp khơng thiếu vốn, việc quản lý dịng tiền tương đối hợp lý Nhược điểm: Hiệu sử dụng vốn kinh doanh chưa đươc tốt, tiền gửi ngân hàng nhiều mà không đưa vào đầu tư sản xuất kinh doanh dẫn đến vốn dư thừa lớn Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 10 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Công ty không trọng khâu bán hàng nên đầu tư cho bán hàng dẫn đến doanh thu năm 2011 giảm đáng kể so với 2010 lợi nhuận sau thuế giảm Tóm lại: Cơng ty Cổ phần Du lịch Kim Liên công ty lớn nghành du lịch có uy tín tài tiềm vốn tốt, điều kiện tốt cho phát triển lâu dài Tuy số hạn chế hoạt động kinh doanh phần sách cơng ty, phần đặc thù ngành nghề với tiềm tài sẵn có cơng ty ưu đãi vị trí địa lý địa điểm kinh doanh Công ty Cổ phần Du lịch Kim Liên nhanh chóng khắc phục tồn tiếp tục thực đổi thay để Công ty sớm nâng cao doanh thu nhu lợi nhuận để vươn lên tốp dẫn đầu nghành du lịch 3.2 Phương hướng cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Tăng doanh thu: Công ty cần đầu tư thêm vốn vào khâu bán hàng Maketing để quảng bá sản phẩm nhằm thu hút khách hàng giữ chân khách hàng cũ Công ty cần đầu tư nâng cấp vào lĩnh vực mạnh nhà hàng, khách sạn, du lịch Công ty cần đầu tư thêm vốn vào lĩnh vực chưa kinh doanh mà công ty đăng ký kinh doanh để tạo doanh thu tổng hợp giúp nâng cao lợi nhuận Giảm chi phí: Tiết kiệm chi phí vấn đề đáng quan tâm Công ty phải tiết kiệm chi phí cách tối đa từ tất khâu kinh doanh chi phí phịng ban nghiệp vụ mà chi phí kinh doanh quan trọng chiếm tỷ trọng chính: Bằng cách tiết kiệm chi phí thực phẩm, nguyên vật liệu đầu vào, tiết kiệm điện, nước, ga Hay nói cách khác cơng ty phải nâng cao trình độ quản lý sau lãnh đạo phòng ban lực làm việc thân cơng nhân tồn công ty để làm đến mức thấp chi phí đẩy mạnh lợi nhuận lên Con Người: Con Người khâu đầu tư quan trọng để Công ty đứng vững phát triển mạnh thị trường nên Công ty đầu tư vào khâu đào tạo, đào tạo lại để nâng cao trình độ quản lý cửa cán kỹ nghiệp vụ công nhân nhằm tạo lớp cán quản lý giỏi, công nhân lành nghề tọa điều kiện cho hiệu kinh doanh cao KẾT LUẬN Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 11 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Cơng ty Khách sạn Du lịch Kim Liên chuyển đổi thành Cơng ty Cổ phần Du lịch Kim Liên tồn tồn phù hợp với tiến trình xã hội, với xu hướng phát triển kinh tế nói chung ngành Du lịch nói riêng Trong suốt q trình hoạt động, cơng ty khơng ngừng hồn thiện phát triển để xứng đáng với danh hiệu anh hùng thời kỳ đổi để phần phù hợp với tình hình mới, đáp ứng nhu cầu xã hội để đến công ty Cổ phần Du lich Kim Liên công ty đứng tốp nghành du lịch Góp phần khơng nhỏ vào phát triển chung kinh tế đất nước kinh tế thủ đô Tạo công ăn việc làm cho lượng không nhỏ người lao động miền đất nước Tuy số hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh nguyên nhân chủ quan khách quan cơng ty có nhiều tiềm mạnh: tiềm tài chính, người vị trí kinh doanh lý tưởng Cơng ty nhanh chóng khắc phục mặt cịn tồn tình hình kinh tế giới gặp vấn đề khó khăn, phức tạp, để không ngừng phát triển mặt, tiếp tục viết tiếp trang sử cịn lại Góp phần vào việc tăng trưởng kinh tế Thủ đô nói riêng, kinh tế đất nước nói chung xứng đáng với phương châm mà lãnh đạo công ty đặt “Kim Liên an toàn thân thiện” Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 12 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 13 ... KẾT LUẬN Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 11 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Cơng ty Khách sạn Du lịch Kim Liên chuyển đổi thành Cơng ty Cổ phần Du lịch Kim. .. Phần 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty 2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn +) Về tài sản Dựa vào BCĐKT ta thấy cuối năm 2011 tài sản công ty tăng:... châm mà lãnh đạo công ty đặt ? ?Kim Liên an toàn thân thiện” Nguyễn Văn Nam – QTDN K48 – ĐHBKHN 2012 Trang 12 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY CỔ PHẦN DU LỊCH KIM LIÊN Nguyễn Văn Nam – QTDN K48