Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại việt nam (tt)

Bộ giáo dục vq đqo tạo Trờng đại học kinh tÕ quèc d©n [[ \\ Ngun thÞ gÊm QUlN TRŠ R˜I RO TÍN DšNG ô’I V£I DOANH NGHI…P TnI CÁC NGÂN HÀNG TH›¡NG MnI VI…T NAM CHUY£N NGqNH: TqI CHÝNH - NG¢N HqNG M· Sè: 62340201 H néi, 2018 CƠNG TRÌNH ĈѬӦC HỒN THÀNH TҤI TRѬӠNG ĈҤI HӐC KINH Tӂ QUӔC DÂN Ngpêi hpíng dÉn khoa häc: TS PHҤM HỒI BҲC TS PHAN HӲU NGHӎ Ph̫n bi͏n 1: PGS.TS H͛ Ĉình B̫o Tr˱ͥng Ĉ̩i h͕c Kinh t͇ Qu͙c dân Ph̫n bi͏n 2: PGS.TS Ph̩m Qu͙c Khánh H͕c vi͏n Ngân hàng Ph̫n bi͏n 3: TS Nguy͍n Phi Lân Ngân hàng Nhà n˱ͣc Vi͏t Nam Luұn án ÿѭӧc bҧo vӋ trѭӟc Hӝi ÿӗng chҩm luұn án cҩp Trѭӡng Ĉҥi hӑc Kinh tӃ Quӕc dân Vào h͛i: 16h00, ngày 18 tháng năm 2018 Có th͋ tìm hi͋u lu̵n án t̩i: - Thѭ viӋn Quӕc gia - Thѭ viӋn Ĉҥi hӑc Kinh tӃ Quӕc dân LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sau khoảng thời gian 30 năm đổi hoạt động ngân hàng Việt Nam bắt đầu Nghị định 53-HĐBT ngày 26/3/1988 tổ chức máy NHNN Có thể chia hoạt động phát triển NHTM Việt Nam (NHTM) làm giai đoạn (1988-> 1996-1997; 1997-> 2007-2008; 2008-> 2016-2017) Qua giai đoạn NHTM ngày đúc rút kinh nghiệm, tăng cường đổi hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro nâng cao lực quản trị rủi ro quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Theo đánh giá tổ chức tiền tệ giới (IMF) ngân hàng giới (WB) Chính phủ, NHNN NHTM việc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Việt Nam: (1) chưa thực quan tâm, coi trọng mức; (2) chưa tiếp cận với thông lệ quốc tế; (3) hệ thống văn hành lang pháp lý tỷ lệ an toàn vốn tỷ lệ dự trữ bắt buộc NHNN NHTM khơng ngừng chỉnh sửa bổ sung, hồn thiện, song chưa thực bền vững lâu dài; (4) hoạt động quản trị rủi ro NHTM chưa có chiến lược cụ thể, chưa hình thành vận hành NHTM: vừa có hiệu quả, vừa có tính đặc thù cho NHTM vừa phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế; (5) hệ thống công nghệ thông tin chưa bắt kịp thực tế, nhiều NHTM hoạt động tảng Core banking lạc hậu, phụ thuộc nhiều vào nhà cung cấp; (6) trình độ chun mơn đạo đức nghề nghiệp đội ngũ cán ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu; (7) Mặt khác, xuất phát điểm NHTM thấp so với trung bình khu vực nên việc NHTM tập trung đến mở rộng tín dụng tăng cường lợi nhuận xem ưu tiên hàng đầu Điều dẫn đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp bỏ ngỏ, chí cịn mở rộng tín dụng doanh nghiệp chuẩn, lệch chuẩn Đã đến lúc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM không quyền lợi nghĩa vụ mà văn hóa NHTM Rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động NHTM tác động ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh, đến lợi nhuận đến tồn vong NHTM từ làm ảnh hưởng xấu đến phát triển kinh tế Đã đến lúc nhà CEO ngân hàng cho vay, biết huy động vốn mà phải biết quản trị rủi ro tín dụng đặc biệt quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Tức quản trị tốt rủi ro tín dụng doanh nghiệp góp phần quan trọng quản trị tốt rủi ro NHTM Muốn đạt mục tiêu này, nhằm hạn chế rủi ro tín dụng doanh nghiệp khắc phục hạn chế, bất cập trên, việc thống tư duy, coi quản trị rủi ro nghiệp vụ, văn hóa NHTM; coi quản trị tín dụng doanh nghiệp “đột phá khẩu”, điểm mấu chốt hệ thống quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng, cần thiết phải xây dựng thống nguyên tắc, nội dung, phân tích thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp có hiệu vừa có tính trước mắt (tương lai gần), vừa có tính lâu dài (tương lai xa) đảm bảo tồn phát triển bền vững NHTM Việt Nam theo kịp NHTM khác khu vực giới Đồng thời để NHTM Việt Nam vừa mang tính đại theo chuẩn mực quốc tế Basel I, Basel II, Basel III, vừa mang đậm đà sắc văn hóa dân tộc Việt Nam, với đặc thù doanh nghiệp Việt Nam góp phần vào việc thúc đẩy kinh tế phát triển, tăng GDP đến hai số, tạo nhiều việc làm góp phần ổn định phát triển kinh tế xã hội Việt Nam Do vậy, tác giả chọn: “Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất: Hệ thống hóa góp phần làm rõ sở lý thuyết quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam; Phân tích đánh giá thực tiễn thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017, từ đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân hạn chế đó; Thứ hai, đề xuất, định hướng giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM nhằm tối đa hóa lợi nhuận với mức độ rủi ro chấp nhận Câu hỏi nghiên cứu 3.1 Câu hỏi quản lý Những giải pháp nhằm tăng cường hoàn thiện hiệu cho quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 3.2 Câu hỏi nghiên cứu - Bức tranh thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam Hạn chế nguyên nhân hạn chế - Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng tạo thành nhân tố tác động đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam - Các NHTM Việt Nam cần thực giải pháp để tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp - Chính phủ NHNN có nên trình Quốc hội ban hành Luật tín dụng doanh nghiệp làm hành lang pháp lý việc cho vay doanh nghiệp - Đánh giá hiệu quả, hiệu lực quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp giai đoạn 2012-2017 - Chính phủ NHNN Việt Nam cần điều chỉnh, thay đổi, bổ sung điều kiện, sách cho hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Đây giai đoạn sau khủng hoảng tài tồn cầu sau giai đoạn tăng trưởng tín dụng nóng, nợ xấu cao kỷ lục ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động phát triển kinh tế 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Về không gian: Chủ thể nghiên cứu thực danh mục NHTM Việt Nam theo thống kê Ngân hàng nhà nước Việt Nam, bao gồm: (i) NHTM nhà nước (Agribank, Vietinbank, Vietcombank, BIDV, CB, GP Bank, Oceanbank) 28 NHTM Cổ phần Khách thể nghiên cứu tập trung vào đặc thù thực trạng tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam phân theo ngành nghề, địa lý, ngành nhiều rủi ro… môi trường pháp lý hành thời điểm nghiên cứu để từ đưa vào mơ hình nhằm phân tích đưa kết luận, đánh giá rủi ro tín dụng doanh nghiệp sở bước: nhận diện, đo lường, phân tích, xử lý nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp - Về thời gian: Luận án nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Cách tiếp cận, phƣơng pháp nghiên cứu - Cách tiếp cận: Trực diện, trực tiếp vào khái niệm, nội dung “mổ xẻ” khái niệm - nội dung để đặt vấn đề, luận giải vấn đề có hướng cho vấn đề đối tượng nghiên cứu; - Cách tiếp cận gián tiếp: Thông qua tiêu xác định ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng để thấy rõ nội dung rủi ru tín dụng từ đánh giá hiệu tìm tồn nguyên nhân tồn tại, giải pháp cho quản trị rủi ro tín dụng nói chung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp nói riêng; - Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp vật lịch sử; phương pháp vật biện chứng; phương pháp thống kê, tổng hợp; phân tích định lượng; định tính; quy nạp; diễn giải; mơ hình hồi quy Đóng góp đề tài Về lý luận: Luận án xây dựng triển khai khái niệm: “Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM việc xây dựng chiến lược, sách quy trình cho vay doanh nghiệp tổ chức điều hành triển khai thực chiến lược, sách quy trình tín dụng doanh nghiệp nhằm đảm bảo an toàn, hạn chế rủi ro mức mà ngân hàng chấp nhận được” Về thực tiễn: - Thơng qua tranh thực trạng NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017, Luận án cho thời gian qua, Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên NHTM Việt Nam gia tăng mức độ quan tâm đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp, khơng ngừng hồn thiện quy định nội bộ, thường xuyên đạo liệt theo đạo NHNN triển khai cụ thể NHTM - Luận án tài liệu tham khảo quan trọng cho NHNN việc quản lý đạo nhóm NHTM hoạt động tín dụng doanh nghiệp giúp NHNN thực đạo Chính phủ cho vay doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu Chính phủ Ngồi ra, NHNN quản lý việc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam - Luận án NHTM Việt Nam, yếu tố vĩ mô kinh tế yếu tố vi mô từ nội ngân hàng: (1) tốc độ tăng trưởng (GDP); (2) quy mô ngân hàng; (3) tốc độ tăng trưởng tín dụng; (4) tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu; (5) tỷ lệ dư nợ ngắn hạn; (6) tỷ lệ dư nợ vốn huy động; (7) tỷ lệ vốn chủ sở hữu yếu tố có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp Thứ tự ảnh hưởng nhân tố nghiên cứu kiểm nghiệm sở liệu thực tế để hiểu rõ vai trò quan trọng yếu tố quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Cuối từ lập luận phân tích thực trạng, sở định hướng tái cấu NHTM giai đoạn Chính phủ NHNN, Luận án đề xuất nhóm giải pháp kiến nghị với Chính phủ, NHNN nhằm tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Các nhóm giải pháp kiến nghị có tính khả thi cao, sát thực tiễn, phù hợp với đặc thù NHTM Tăng cường hướng tới nâng cao quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp nhằm hạn chế nợ xấu, kiểm soát nợ xấu Đáng ý giải pháp, kiến nghị sau: - Phân tán rủi ro tín dụng doanh nghiệp cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, tránh ngành nghề có tỷ suất đầu tư thấp, rủi ro lớn; - Các NHTM cần đối xử bình đẳng mối quan hệ tín dụng loại hình doanh nghiệp, lãi suất, tài sản chấp báo cáo tài chính; - Kiến nghị với Chính phủ trình Quốc hội ban hành Luật tín dụng doanh nghiệp nhằm tạo hành lang pháp lý có sách riêng để NHTM, tổ chức tín dụng cho vay doanh nghiệp nhằm đẩy nhanh tiến trình phát triển kinh tế xã hội; - Kiến nghị NHNN ban hành sách cho vay doanh nghiệp chờ ban hành Luật tín dụng doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận nhanh chóng hiệu với vốn tín dụng phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh Kết cấu đề tài Chương Tổng quan tình hình nghiên cứu sở lý luận quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Chương Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NHTM 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu giới thiệu tổng quan phân nhóm cơng trình nghiên cứu ngồi nước vấn đề rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Trên Thế giới có nhiều quan điểm khác quản trị rủi ro tín dụng Nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp nhà nước khác kinh tế khác góc nhìn chủ thể khác có khác biệt Quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng khó xác định thống Đến nay, chưa có thống nhà nghiên cứu quản trị rủi ro tín dụng Nhưng quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thể tập trung thông qua tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ cho vay Có số cơng trình nghiên cứu quản trị rủi ro tín dụng, tác giả hồn thành nghiên cứu NHTM bị thua lỗ điều kiện kinh tế riêng biệt địa phương tồn hoạt động quản lý ngân hàng nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Hay thực NHTM lớn điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi, yếu tố tài chính, điều kiện tín dụng, quy mơ ngân hàng, chiến lược tín dụng tác động đến khoản nợ xấu NHTM Trên Thế giới Việt Nam có nhiều giả thuyết nghiên cứu thực nghiệm đề cập đến tương tác yếu tố vĩ mô yếu tố vi mô tác động đến rủi ro tín dụng NHTM quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Bên cạnh có số báo, Luận án Tiến sĩ Việt Nam thiên nội dung quản trị rủi ro tín dụng, thường hướng nghiên cứu khía cạnh rủi ro, thực trạng quản trị rủi ro tín dụng để từ đưa giải pháp nhằm hạn chế quản trị rủi ro tín dụng NHTM Nhiều Luận án rõ hậu rủi ro tín dụng, phân tích nhân tố ảnh hưởng đến việc an tồn tín dụng NHTM nhằm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp có hiệu 1.2 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 1.2.1 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp NHTM 1.2.1.1 Khái niệm đặc điểm tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Xét mối quan hệ dân tín dụng NHTM doanh nghiệp mối quan hệ dân hai chủ thể NHTM bên doanh nghiệp, khách thể đồng tiền giao dịch (thông thường VNĐ) Xét phương diện doanh nghiệp hai chủ thể tổ chức có tên riêng, có tài sản giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh Vì hai chủ thể bình đẳng phương diện phân chia lợi nhuận chịu rủi ro kinh doanh bị rủi ro 1.2.1.2 Vai trị tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Thứ nhất, tín dụng góp phần thúc đẩy q trình tái sản xuất xã hội Thứ hai, tín dụng kênh chuyển tải tác động Nhà nước đến mục tiêu vĩ mơ Thứ ba, tín dụng cơng cụ thực sách xã hội 1.2.1.3 Phân loại tín dụng ngân hàng Một là: Căn vào thời gian tín dụng chia làm loại: Tín dụng ngắn hạn; Tín dụng trung hạn tín dụng dài hạn Hai là: Căn vào hình thái giá trị tín dụng: Tín dụng tiền; Tín dụng tài sản tín dụng uy tín Ba là: Căn vào xuất xứ tín dụng: Tín dụng trực tiếp; Tín dụng gián tiếp Bốn là: Tín dụng khác: Bao gồm khoản tín dụng khác chưa phân loại 1.2.1.4 Đặc điểm tín dụng ngân hàng doanh nghiệp - Là mối quan hệ tín dụng ngân hàng hai chủ thể tham gia bên NHTM bên doanh nghiệp Khách thể tiền tệ (nội tệ ngoại tệ) ngân hàng huy động vốn tức NHTM đóng vai trò trung gian vừa huy động vốn vừa cho vay - Q trình vận động phát triển tín dụng ngân hàng khơng hồn tồn phù hợp với quy mơ phát triển sản xuất lưu thơng hàng hóa doanh nghiệp, phải đảm bảo nguyên tắc tín dụng thực chất quan hệ vay mượn ngun tắc hồn trả gốc lãi - Tín dụng ngân hàng doanh nghiệp thường khoản vốn lớn sử dụng nội tệ ngoại tệ, ngắn hạn dài hạn 1.2.2 Rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 1.2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ở Việt Nam, Khoản 1, Điều Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Văn số 22/VBHN-NHNN ngày 04/6/2016 Thống đốc NHNN “Rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD khả xảy tổn thất hoạt động ngân hàng TCTD khách hàng không thực khơng có khả thực nghĩa vụ theo cam kết” Theo quy định NHNN, phân loại trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, xác định kết xếp hạng tín nhiệm thời gian hạn khoản vay Trên thực tế, cách thứ hai lựa chọn phổ biến 1.2.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng doanh nghiệp a) Căn vào nguyên nhân phát sinh rủi ro Rủi ro giao dịch (Rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm, rủi ro nghiệp vụ); Rủi ro danh mục (rủi ro nội rủi ro tập trung) b) Phân loại rủi ro tín dụng doanh nghiệp theo ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Các doanh nghiệp thường kinh doanh theo lĩnh vực công nghiệp - sản xuất dịch vụ - du lịch - vận tải thương nghiệp (phân phối, bán buôn, bán lẻ, đại lý) hay nông nghiệp: sản xuất nông nghiệp, chăn nuôi, trồng trọt chế biến, tiêu thụ c) Các cách phân loại khác (1) Theo giai đoạn phát sinh - Rủi ro thẩm định (Rủi ro trước cho vay); Rủi ro cho vay Rủi ro quản trị, thu hồi nợ (Rủi ro sau cho vay) (2) Theo sản phẩm tín dụng - Rủi ro sản phẩm tín dụng nội bảng; Rủi ro sản phẩm tín dụng ngoại bảng (3) Theo phạm vi ảnh hưởng - Rủi ro giao dịch đơn lẻ; Rủi ro hệ thống 1.2.2.3 Nguyên nhân, hậu rủi ro tín dụng doanh nghiệp (1) Nguyên nhân khách quan từ mơi trường bên ngồi (2) Ngun nhân từ phía khách hàng doanh nghiệp vay vốn (3) Nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng b) Hậu rủi ro tín dụng (1) Đối với kinh tế (2) Đối với ngân hàng (giảm lợi nhuận, giảm uy tín, sức cạnh tranh ngân hàng, đánh thương hiệu tệ hại ngân hàng bị phá sản kinh doanh thua lỗ liên tục, khả khoản thời gian dài 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 1.2.3.1 Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu khách hàng doanh nghiệp 1.2.3.2 Hệ số thu nợ khách hàng doanh nghiệp 1.2.3.3 Vịng quay vốn tín dụng khách hàng doanh nghiệp Trong dư nợ bình qn có cách tính: Cách 1: Cách 2: Tình bình quân gia quyền ngày kỳ 1.2.3.4 Hệ số rủi ro tín dụng khách hàng doanh nghiệp 1.2.3.5 Hệ số sử dụng vốn khách hàng doanh nghiệp 1.2.3.6 Chỉ tiêu cấu dư nợ khách hàng doanh nghiệp a) Chỉ tiêu cấu dư nợ theo ngành kinh tế b) Chỉ tiêu cấu dư nợ theo thời hạn dư nợ c) Chỉ tiêu cấu dư nợ theo tài sản bảo đảm tiền vay 1.2.3.7 Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 1.2.3.8 Nợ xử lý ngoại bảng 1.2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Khơng có rủi ro tín dụng chắn khơng có quản trị rủi ro tín dụng hay nói cách khác rủi ro tín dụng định đến nội dung, phương pháp, cách thức quản trị rủi ro tín dụng Vì vậy, để tìm nhân tố tác động ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng gián tiếp tìm hiểu phân tích yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng Các yếu tố vĩ mô vi mô với mối quan hệ chúng tạo thành nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ở đây, yếu tố vĩ mô tỷ lệ tăng trưởng GDP tỷ lệ lạm phát mối quan hệ tác động chúng nhân tố vĩ mơ ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp 1.2.4.1 Các nhân tố vĩ mô a) Yếu tố tỷ lệ tăng trưởng GDP b) Yếu tố tỷ lệ lạm phát 1.2.4.2 Các nhân tố vi mô a) Yếu tố quy mô ngân hàng b) Yếu tố tốc độ tăng trưởng tín dụng c) Yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu (Vốn chủ sở hữu/tổng tài sản) 11 (2) Nhân tố cán NHTM: (3) Chấm điểm doanh nghiệp phân loại tín dụng doanh nghiệp (4) Nhân tố cơng nghệ: Các nhân tố vừa có tính độc lập tương đối, vừa quan hệ chặt chẽ chi phối lẫn nhau, làm cho hoạt động NHTM giảm thiểu rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng… 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp số nƣớc Thế giới học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 1.4.1 Kinh nghiệm Ngân hàng ANZ - Australia 1.4.2 Kinh nghiệm Ngân hàng Hàn Quốc 1.4.3 Kinh nghiệm số ngân hàng khác Thế giới 1.4.4 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp cho NHTM Việt Nam CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM Tại chương Luận án khái quát mô tả tượng tranh phát triển Ngân hàng thương mại Việt Nam, hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam Đặc biệt, Luận án tập trung phân tích thực trạng hoạt động NHTM, TCTD rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTMVN Trong đó, số liệu thơng qua bảng, sơ đồ, hình phân tích nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp qua bước từ nhận biết rủi ro tín dụng doanh nghiệp; đo lường phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp; quản lý rủi ro tín dụng doanh nghiệp nội dung kiểm sốt rủi ro tín dụng doanh nghiệp, từ mặt được, mặt chưa được, hạn chế nguyên nhân hạn chế công tác quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam Đồng thời Chương đưa tiêu chí để đánh giá mặt được, chưa quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM, phân tích tình hình nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu, tỷ trọng nợ xấu, nợ xấu có tài sản bảo đảm, nợ xấu khơng có tài sản bảo đảm, trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, tiêu thước đo hoạt động quản trị rủi ro tín dụng nói chung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp nói riêng Đây tảng cho định hướng, giải pháp, kiến nghị nhằm tăng cường hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Chương Luận án 2.1 Khái quát NHTM Việt Nam 2.1.1 Các tiêu tổng tài sản, vốn tự có vốn lưu động 2.1.2 Tổng phương tiện toán 2.1.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 12 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 2.2 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 2.2.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng Dư nợ tín dụng tồn ngành ngân hàng Việt Nam tăng trưởng mạnh giai đoạn 2012-2017 NHTM nhà nước ln có ưu đặc biệt hoạt động kinh doanh với ưu vốn tổng tài sản lớn, nhóm khách hàng thường xuyên tập đồn, tổng cơng ty nhà nước dự án đầu tư lớn Tuy nhiên, NHTM Cổ phần có lợi cạnh tranh định với cấu tổ chức linh hoạt, đầu tư thích đáng vào công nghệ đại nguồn nhân lực chất lượng nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, tập trung chủ yếu vào khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Nhóm chiếm thị phần tín dụng lớn thứ hai toàn ngành ngân hàng 2.2.2 Cơ cấu cho vay doanh nghiệp theo ngành nghề kinh doanh Cơ cấu cho vay doanh nghiệp theo ngành nghề kinh doanh NHTM không biến đổi nhiều năm năm vừa qua Các NHTM chủ yếu tập trung cho vay vào hai lĩnh vực công nghiệp; thương mại dịch vụ Cơ cấu cho vay theo ngành nghề ổn định ưu giúp NHTM chủ động việc phân bổ nguồn vốn tín dụng, phân tán rủi ro vào lĩnh vực ngành nghề khác 2.2.3 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo quy mô doanh nghiệp Nhóm khách hàng doanh nghiệp quy mơ lớn ln nhóm có tỷ lệ dư nợ lớn Tỷ trọng dư nợ nhóm khách hàng ổn định qua năm 2.2.4 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo khu vực kinh tế Dư nợ cho vay doanh nghiệp tập trung vùng kinh tế Tuy nhiên thường vùng Đơng Bắc có dư nợ nhiều nhất, vùng Đồng sơng Cửu Long Dư nợ phân bố dư nợ với tốc độ tăng trưởng dư nợ hàng năm khu vực kinh tế doanh nghiệp quy mô doanh nghiệp mặt phản ánh tranh dư nợ NHTM Việt Nam cho loại hình, khu vực doanh nghiệp Việt Nam mà số liệu quản trị hữu ích cho việc nhận biết, phân tích xử lý rủi ro tín dụng doanh nghiệp 2.2.5 Thực trạng rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 2.2.5.1 Nợ xấu cho vay doanh nghiệp Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu tiêu quan trọng để xem xét chất lượng tín dụng NHTM, đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng 2.2.5.2 Tình hình cho vay doanh nghiệp vào lĩnh vực nhiều rủi ro Lĩnh vực cho vay ẩn chứa nhiều rủi ro cho hoạt động ngân hàng việc cho vay doanh nghiệp đầu tư, kinh doanh chứng khoán bất động sản 2.2.5.3 Dự phịng rủi ro tín dụng - Trích lập sử dụng Theo Khoản Điều Văn số 22/VBHN-NHNN ngày 04/6/2014 NHNN Việt Nam ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng, dự phòng rủi ro bao 13 gồm dự phòng chung dự phòng cụ thể Số liệu qua năm cho thấy: Dự phịng phải trích tăng dần qua năm; Tỷ lệ dự phịng trích/số dự phịng phải trích gần với 100% có xu hướng tăng dần Riêng khối NHTM Nhà nước có năm trích 34,2% (2014) có năm 292%(2015) Điều khơng phản ánh khả tài mà cịn phản ánh hệ số an toàn NHTM ngày cao 2.2.5.4 Nợ xấu tài sản bảo đảm cho vay khách hàng nói chung khách hàng doanh nghiệp Việc đảm bảo tiền vay tài sản vừa bảo đảm nguyên tắc tín dụng vừa bảo đảm hệ số an tồn tín dụng có rủi ro tín dụng tài sản bảo đảm cứu cánh việc thu hồi nợ xấu 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 2.3.1 Môi trường pháp lý cho hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 2.3.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 2.3.2.1 Nhận biết rủi ro tín dụng doanh nghiệp Để nhận biết rủi ro tín dụng doanh nghiệp, hầu hết NHTM thiết lập Phòng/Ban, Trung tâm phận liên quan nhằm tiếp nhận thông tin, xử lý thông tin nhằm phát sớm dấu hiệu cho thấy phát sinh rủi ro tín dụng doanh nghiệp Quy trình nhận biết rủi ro doanh nghiệp bao gồm nội dung: Phân tích danh mục tín dụng ngân hàng; Phân tích đánh giá doanh nghiệp vay; Phân tích doanh nghiệp vay theo tiêu định lượng định tính để có kết luận xác tình trạng doanh nghiệp 2.3.2.2 Đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp a) Đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp theo phương pháp cho điểm tín dụng Hầu hết NHTM nhìn nhận tồn diện rủi ro tín dụng doanh nghiệp mối quan hệ với rủi ro khác quy định vấn đề lượng hóa rủi ro để làm sở cho hoạt động quản trị rủi ro Trong thời gian qua, NHTM Việt Nam có cách đo lường RRTD doanh nghiệp, mơ hình chấm điểm phương pháp chuyên gia, hai phương pháp chung mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cách theo tiêu lịch sử nhiều yếu tố định tính; cách theo quy trình chấm điểm nội để xếp hạng doanh nghiệp Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bao gồm: (1) tiêu chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (2) chương trình phần mềm chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng hệ thống, (3) quy trình chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (4) hệ thống thông tin báo cáo Trong Luận án, lấy cụ thể NHTM Agribank MB để phân tích cách đo lường b) Đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp theo phương pháp thống kê 14 Các mơ hình xếp hạng tín dụng nội Phương pháp xếp hạng khác sau kiểm tra xác thực độ tin cậy khả dự báo, sử dụng để ước tính xác suất doanh nghiệp khơng trả nợ, tỷ lệ tổn thất doanh nghiệp không trả nợ số dư rủi ro tín dụng c) Đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp theo tiêu phản ánh rủi ro tín dụng Thơng qua thực tế tình trạng khoản tín dụng, ngân hàng tính tốn tiêu phản ánh rủi ro tín dụng như: tỷ lệ nợ xấu doanh nghiệp, tỷ lệ nợ hạn có tài sản bảo đảm, tỷ lệ nợ q hạn khơng có tài sản bảo đảm, tình hình trích lập dự phịng rủi ro để đánh giá thực trạng mức độ rủi ro tín dụng tiềm ẩn rủi ro để có điều chỉnh, ứng xử thích hợp quy mơ tồn hệ thống Ngồi việc đo lường rủi ro tín dụng theo tiêu phản ánh rủi ro tín dụng, ngân hàng cịn đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp định tính định lượng theo Điều 6, Điều Văn hợp số 22/VBHN-NHNN ngày 04/6/2014 phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng 2.3.2.3 Quản lý rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM a) Xây dựng mơ hình quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp ngân hàng b) Xây dựng thực sách quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp c) Mức độ tuân thủ nguyên tắc tín dụng thận trọng d) Kiểm tra, giám sát khoản tín dụng 2.3.2.4 Kiểm sốt rủi ro tín dụng doanh nghiệp ngân hàng Rủi ro tín dụng doanh nghiệp gây tổn thất cho NHTM.Ở mức độ thấp, rủi ro tín dụng làm giảm lợi nhuận, chí cịn làm giảm nguồn vốn tự có ngân hàng Để kiểm sốt rủi ro tín dụng doanh nghiệp, ngân hàng thực hai phần việc chính: kiểm tra tuân thủ; xây dựng hệ thống quy trình xử lý nợ có vấn đề 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 2.4.1 Kết đạt Chất lượng nợ, cấu tín dụng chuyển biến theo chiều hướng tích cực; Hoạt động kiểm tra kiểm soát tăng cường 2.4.2 Hạn chế Thứ nhất, việc thực theo chế sách Nhà nước, NHNN thân NHTM ban hành hầu hết NHTM chưa nghiêm túc chưa thực linh hoạt, hiệu Thứ hai, Mơ hình tổ chức, quy trình tín dụng, cơng tác phân tích tín dụng cịn chồng chéo, phân tán cồng kềnh Thứ ba: Hệ thống phân loại xếp hạng tín dụng chưa phản ánh thực tế Thứ tư: Công tác xử lý nợ xấu xét tổng thể chưa thực hiệu 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 15 Nguyên nhân khách quan - Cuộc suy thối kinh tế tồn cầu ảnh hưởng tới hầu khắp thành phần kinh tế; - Do sách cắt giảm chi tiêu cơng Chính phủ nhằm kìm chế lạm phát khiến doanh nghiệp xây dựng gặp khó khăn lớn việc quay vịng nguồn vốn - Trong hoạt động cho vay đầu tư bất động sản bị ảnh hưởng “bong bóng” tài sản chấp - Tình trạng chạy đua lãi suất nóng sốt ngân hàng Nguyên nhân chủ quan - Thông tin, số liệu phục vụ công tác thẩm định, phê duyệt, cấp tín dụng chưa đầy đủ, thiếu xác khơng khách quan - Theo quy định thơng tin báo cáo tài doanh nghiệp chưa bắt buộc phải kiểm tốn nên độ xác báo cáo tài khơng cao - Việc định giá TSBĐ chưa xác so với giá trị thực tài sản - Việc kiểm tra tín dụng chủ yếu dùng lại phát nêu trường hợp sai phạm - Nợ xấu có xu hướng gia tăng khó phân biệt nợ xấu cán tín dụng đề nghị hay bị đạo phải cho vay theo thị lãnh đạo - Tổ thu hồi nợ xấu hoạt động không hiệu thành viên vừa cán tín dụng thực cơng việc hàng ngày, vừa thành viên tổ thu hồi xử lý nợ xấu - Cịn có cán tín dụng khơng chấp hành nghiêm túc chế độ tín dụng điều kiện cho vay, thẩm định giá trị tài sản sản cao so với thực tế, đặt lợi ích cá nhân lên hết, nhận hối lộ doanh nghiệp vay, bất chấp cho vay CHƢƠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Tại đây, Luận án nghiên cứu xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam thực 20 Ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Thông qua kỹ thuật ước lượng liệu bảng Pooled OLS, kiểm định mơ hình chọn Pooled OLS hay FEM, REM nghiên cứu phát hiện: quy mơ ngân hàng; tốc độ tăng trưởng tín dụng; tỷ lệ dư nợ ngắn hạn; tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp Còn tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dư nợ vốn huy động tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP nhân tố có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời nghiên cứu cung cấp tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê giai đoạn nghiên cứu mối quan hệ yếu tố với rủi ro tín dụng doanh nghiệp chưa thể rõ 16 Những đạt mơ hình kinh tế lượng nhân tố ảnh hưởng cần xem xét thận trọng mang tính cảnh báo sớm cho hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Quản lý tốt đo suất sinh lời giai đoạn trước dẫn đến làm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp mức độ chịu đựng rủi ro mức đo tốc độ tăng trưởng tín dụng giai đoạn Qua chạy mơ hình xác định yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam phù hợp với lý luận trình bày Chương phù hợp với thực trạng đánh giá thực trạng Chương Đó cơng cụ khách quan để kiểm chứng lý thuyết lẫn thực tế Trong hầu hết nghiên cứu rủi ro tín dụng hoạt động NHTM, tỷ lệ nợ xấu (nợ xấu/tổng dư nợ) thường sử dụng nhiều để phản ánh chất lượng tín dụng NHTM Tỷ lệ nợ xấu đại diện cho rủi ro tín dụng hoạt động kinh doanh ngân hàng sử dụng tiêu đáng tin cậy để cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng, từ dẫn tới khủng hoảng kinh tế Tại đây, nghiên cứu đo lường rủi ro tín dụng doạnh nghiệp theo tiêu phản ánh rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu doanh nghiệp Qua tham khảo nghiên cứu trước, có nhiều yếu tố tác động rủi ro tín dụng ngân hàng Một số yếu tố có ý nghĩa riêng kinh tế, số yếu tố khác ảnh hưởng có ý nghĩa đến hầu hết kinh tế Trong phần này, tác giả lựa chọn số biến có ý nghĩa hầu hết kinh tế phù hợp với thực tiễn Việt Nam để nghiên cứu, phân loại chúng thành hai nhóm: nhóm yếu tố bên nhóm yếu tố bên ngồi 3.1 Giả thuyết nghiên cứu Bảng 3.1 Đề xuất giả thuyết nghiên cứu Giả STT Nội dung thuyết H1 Các ngân hàng lớn chấp nhận rủi ro mức cách tăng sử dụng vốn cho vay nên rủi ro tín dụng nhiều Vậy giả thuyết H1 quy mô ngân hàng có quan hệ chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp H2 Khi kinh tế tăng trưởng, trước áp lực cạnh tranh để phát triển, ngân hàng nới lỏng điều kiện xét duyệt tín dụng, chẳng hạn giảm thiểu tiêu chuẩn TSBĐ, chấp nhận doanh nghiệp có lịch sử tín dụng khơng tốt u cầu chứng dịng thu nhập bảo đảm cho khoản vay Điều tích lũy rủi ro bột phát vào giai đoạn kinh tế suy thối Các khoản vay có chất lượng thấp có nguy thất điều kiện kinh tế khó khăn Tăng trưởng tín dụng làm tăng rủi ro tín dụng Giả thuyết H2 tốc độ tăng trưởng tín dụng doanh nghiệp tác động chiều đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp 17 STT Giả Nội dung thuyết H3 Theo Hiệp ước Basel II tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản mở rộng thành tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản có trọng số rủi ro Khi rủi ro tín dụng doanh nghiệp gia tăng, nhà quản trị gia tăng chi phí liên quan đến quản trị rủi ro tín dụng hạch tốn tài sản có trọng số rủi ro cao Điều dẫn đến hệ số vốn chủ sở hữu/tổng tài sản giảm tỷ lệ dự phòng so với tổng dư nợ phải tăng nợ xấu gia tăng Giả thuyết H3 tỷ lệ vốn chủ sở hữu có tác động ngược chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp H4 Khi dư nợ tăng, trình độ quản lý rủi ro tín dụng nhà quản trị tốt dẫn đến lợi nhuận tăng, ngân hàng tăng thu nhập đầu tư đào tạo cán bộ, bổ sung chi phí giám sát khoản vay nên thu hồi nợ tốt, dẫn đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp giảm Giả thuyết H4 tỷ lệ dư nợ /vốn huy động tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp H5 Lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu tăng khả sinh lời cao, giảm rủi ro tín dụng Giả thuyết H5 Tỷ lệ lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu tác động ngược chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp H6 Cơ hội đa dạng hóa danh mục cho vay ngân hàng có mối liên hệ với chất lượng tín dụng Đa dạng hóa danh mục cho vay làm giảm rủi ro tín dụng Khi dư nợ ngắn hạn cho vay doanh nghiệp tăng, NHTM đa dạng hóa danh mục cho vay làm giảm rủi ro tín dụng Giả thuyết H6 tỷ lệ dư nợ ngắn hạn cho vay doanh nghiệp tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp H7 Áp lực lạm phát góp phần làm tăng rủi ro tín dụng Tỷ lệ lạm phát cao dẫn tới suy giảm nhanh chóng vốn chủ sở hữu NHTM mức độ rủi ro tín dụng lớn Giả thuyết H7 tốc độ lạm phát tác động chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp H8 Khi kinh tế tăng trưởng, doanh nghiệp kinh doanh tốt sẵn sàng đầu tư mở rộng sản xuất, nhu cầu cấp tín dụng gia tăng, doanh số bán hàng lợi tức doanh nghiệp gia tăng góp phần làm tăng khả hồn trả nợ vay Khi điều kiện kinh tế xấu tình trạng trì trệ suy thối làm cho sức mua doanh nghiệp ngày giảm Tồn kho doanh nghiệp gia tăng miễn cưỡng, điều làm ảnh hưởng đến lợi tức doanh nghiệp, ảnh hưởng đến sẵn lòng chi trả người vay Những bất lợi làm gia tăng rủi ro ngân hàng Giả thuyết H8 tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP tác động ngược chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp 18 3.2 Nguồn số liệu Đối tượng nghiên cứu Luận án 35 NHTM có NHTM Nhà nước 28 NHTM Cổ phần Tuy nhiên, cách chọn mẫu quan sát loại trừ NHTM bán đồng cho NHNN Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Đại dương Ngân hàng Dầu khí tồn cầu, loại Ngân hàng tình trạng kiểm sốt đặc biệt ngân hàng có tài sản có nhỏ, nhỏ Chi nhánh NHTM Nhà nước Dữ liệu sử dụng mơ hình định lượng số liệu theo năm 20 NHTM Việt Nam 06 năm (tổng 120 quan sát) thỏa mãn sở yêu cầu trên, giai đoạn 2012-2017 lấy từ NHNN, báo cáo thường niên, báo cáo tài chính, đăng tải website NHTM Các ngân hàng chọn vào mẫu nghiên cứu phải bảo đảm tồn hoạt động hết năm 2017, có số liệu thống kê liên tục tối thiểu 06 năm Đồng thời NHTM cần đảm bảo tính đại diện cho hệ thống NHTM Phƣơng pháp nghiên cứu Trong mô hình hồi quy liệu bảng, ba phương pháp sử dụng phổ biến là: Mơ hình ước lượng bình phương bé (Pooled OLS); Mơ hình hiệu ứng cố định FEM mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên REM Để lựa chọn Pooled OLS REM, kiểm định LM (Breush - Pagan Lagrange Multiplier) sử dụng, để lựa chọn Pooled OLS FEM có cơng cụ Redundant Fixed Effects; để lựa chọn REM FEM, kiểm định Hausman sử dụng 3.3 Mô tả số liệu Biến phụ thuộc: Rủi ro tín dụng doanh nghiệp Đây coi rủi ro lớn mà ngân hàng phải đối mặt nguyên nhân dẫn đến tượng khủng hoảng hệ thống ngân hàng (Bhattacharya&Roy, 2008, trích Ravi P.S.Poudel, 2013) Theo đó, NHTM phải đo lường, quản trị chí chấp nhận rủi ro mức độ định Biến số giải thích: - Yếu tố vĩ mơ: Tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát - Yếu tố vi mô: (i) Quy mô ngân hàng (ii) Tốc độ tăng trưởng tín dụng (Creditgr) (iii) Tỷ lệ vốn chủ sở hữu; (iv) Tỷ lệ dư nợ/Vốn huy động; (v) Tỷ lệ lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu; (vi) Tỷ lệ lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu; (vii) Tỷ lệ dư nợ ngắn hạn Dữ liệu nghiên cứu thu thập chủ yếu từ NHNN, báo cáo thường niên, báo cáo tài 20 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012-2017 Các liệu vĩ mô lấy từ sở liệu IFS 3.4 Kết nghiên cứu Chạy mơ hình Pooled OLS Hệ số R2= 0.219717 cho biết biến độc lập mơ hình giải thích 21.97% biến phụ thuộc Với mức ý nghĩa 5%, tất biến có tương quan với rủi ro tín dụng doanh nghiệp Lựa chọn mơ hình Pooled OLS hay mơ hình FEM 19 Kết cho thấy mức ý nghĩa hầu hết giá trị thống kê F χ2 nhỏ 0.0005 Do vậy, ước lượng Pooled OLS phù hợp trường hợp Lựa chọn mơ hình Pooled OLS hay mơ hình REM Giả thuyết Ho BPtest sai số không tồn tác động ngẫu nhiên Như vậy, chấp nhận Ho kiểm định, nghĩa ước lượng Pooled OLS phù hợp so với Random Effects, ngược lại bác bỏ Ho mức ý nghĩa 5% xem Random Effects ước lượng phù hợp Trước kiểm định BPtest chạy mơ hình liệu bảng (Panel Analysis Sau thực kiểm định Breusch and Pragan (BP test) để lựa chọn Mơ hình Pooled hay mơ hình tác động ngẫu nhiên REM Kết cho thấy với Prob nhỏ 5%, chưa có sở bác bỏ Ho, hay nói cách khác, mơ hình Pooled OLS phù hợp Kết luận.Như vậy, mơ hình Pool phù hợp, khơng cần sử dụng mơ hình FEM hay REM Chạy mơ hình Pooled OLS sau thêm biến lạm phát tăng trƣởng kinh tế Hệ số R2= 0.338089 cho biết biến độc lập mơ hình giải thích 33.8% biến phụ thuộc Kết cho thấy biến lạm phát khơng có tương quan với rủi ro tín dụng doanh nghiệp (Prob = 0.3265) Với mức ý nghĩa 5%, tất biến (trừ lạm phát) có tương quan với rủi ro tín dụng doanh nghiệp Thông qua tiêu Pvalue (Prob) hệ số chặn cho thấy: (1) quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dư nợ ngắn hạn, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp; (2) tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dư nợ/vốn huy động, tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động mạnh ngược chiều tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp Kết phù hợp với giả thuyết nghiên cứu, kết nghiên cứu chấp nhận giả thuyết nêu mơ hình nghiên cứu Riêng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tỷ lệ dư nợ ngắn hạn tác động chiều tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp Kết ngược so với dấu kỳ vọng nghiên cứu khứ giả thuyết nghiên cứu, hầu hết nghiên cứu tìm thấy mối tương quan ngược chiều Tuy nhiên, thực tế giai đoạn 2012-2017 Việt Nam lại giai đoạn mà NHTM Cổ phần thành lập dễ, NHNN chưa có đủ kinh nghiệm văn pháp quy quy định chặt chẽ thành lập ngân hàng theo việc quản lý quy định hệ số CAR, ICOR, ROA, ROE,… chưa chặt chẽ, nhiều NHTM đời có vốn chủ sở hữu vừa đủ mức tối thiểu huy động vốn cho vay vượt ngưỡng trần nhiều lần Mặt khác giai đoạn này, NHTM mở rộng tín dụng ngắn hạn, đặc biệt với lĩnh vực rủi ro cao, tỷ lệ nợ xấu gia tăng, rủi ro tín dụng tăng Chính mà giai đoạn kết nghiên cứu ngược với kỳ vọng giả thuyết ban đầu: tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dư nợ ngắn hạn tác động ngược chiều rủi ro tín dụng Yếu tố tỷ lệ lạm phát khơng có ý nghĩa thống kê đủ lớn để thừa nhận, giai đoạn nghiên cứu mối quan hệ yếu tố với rủi ro tín dụng doanh nghiệp chưa thể rõ 20 CHƢƠNG GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM Trong chương Luận án nêu lên định hướng hoạt động kinh doanh định hướng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Theo đó, mở rộng tín dụng phải nâng cao chất lượng tín dụng, tăng cường quản trị rủi ro tín dụng Để thực định hướng kinh doanh định hướng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp, giải pháp đưa dựa sở vấn đề nêu chương 2, kết hợp tham khảo kinh nghiệm quốc tế, nguyên nhân chủ quan nêu chương Hệ thống giải pháp đề xuất có tính đồng bộ, từ tăng cường kiểm tra kiểm soát đến nâng cao chất lượng cán bộ, xây dựng mơ hình quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp đại phù hợp, hồn thiện văn tín dụng nội Hệ thống giải pháp phân làm nhóm giải pháp chính: Nhóm giải pháp vĩ mơ, Nhóm giải pháp cụ thể, nhóm giải pháp xử lý nợ xấu nhóm giải pháp hỗ trợ Một số kiến nghị với Chính phủ, NHNN tập trung vào hồn thiện mơi trường pháp lý, chuyển sang sử dụng công cụ gián tiếp điều hành sách tiền tệ giảm biện pháp hành quản lý NHNN Đặc biệt, Luận án kiến nghị NHNN, Chính phủ soạn thảo trình Quốc hội thơng qua “Luật tín dụng DN” nhằm luật hóa quy trình thủ tục cho vay quản lý vốn vay doanh nghiệp NHTM, TCTD nhằm khẳng định vai trị, vị trí đặc biệt quan trọng doanh nghiệp kinh tế quốc dân 4.1 Định hƣớng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 4.1.1 Định hướng chung Thứ nhất, cơng tác quản trị rủi ro tín dụng phải thực cách toàn diện, quán đồng Hai là, NHTM tr ng đến yếu tố người xây dựng giải pháp để nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro tín dụngđối với nghiệp Ba là, NHTM cần quan tâm đến yếu tố đặc thù ngân hàng xây dựng mơ hình quản trị để hạn chế rủi ro tín dụngđối với doanh nghiệp Bốn là, việc quản trị rủi ro tín dụngđối với doanh nghiệp NHTM phải hướng đến chu n mực quốc tế 4.1.2 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM 4.1.2.1 Yêu cầu quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM - Về quy trình quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp, máy tổ chức quản trị rủi ro tín dụngđối với doanh nghiệp - Về công nghệ 21 - Về chiến lược 4.1.2.2 Định hướng phát triển hoạt động tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam đến năm 2020 - Phấn đấu xây dựng ngân hàng trở thành tập đồn tài ngân hàng mạnh, đại, có uy tín nước, vươn tầm ảnh hưởng thị trường tài khu vực giới, đặc biệt NHTM lớn như: Agribank, Vietcombank, Vietinbank BIDV - Tăng trưởng phát triển toàn diện mặt hoạt động phù hợp với diễn biến thị trường đảm bảo nguyên tắc thận trọng - Đối tượng khách hàng doanh nghiệp: Giữ vững thị phần hoạt động tín dụng tảng khách hàng doanh nghiệp truyền thống vững theo hướng thu hút doanh nghiệp nhỏ vừa, - Chất lượng tín dụng: Hồn thiện hệ thống tính điểm tín dụng, đảm bảo an tồn, thống tiêu chuẩn tín dụng tiêu dùng tiết kiệm thời gian xử lý - Chú trọng phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại, tạo tiền đề vững cho việc khẳng định uy tín kinh doanh ngân hàng Với mục tiêu chung trên, NHTM cần xác định mục tiêu cụ thể sau: - Tích cực tăng trưởng tín dụng đầu tư, phát triển dư nợ mới, khách hàng doanh nghiệp mới, đảm bảo chất lượng, an toàn, hiệu bền vững - Tích cực thu hồi khoản nợ xấu, giao tiêu thu hồi nợ xấu đến cán tín dụng xem để đánh giá chất lượng hồn thành cơng tác cán tín dụng 4.2 Các giải pháp tăng cƣờng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 4.2.1 Nhóm giải pháp vĩ mơ 4.2.1.1 Chính phủ đạo kiên việc tái cấu kinh tế, trước hết tái cấu cổ phần hóa doanh nghiệp, tập đồn nhà nước; với việc tái cấu NHTM Tổ chức tín dụng lần hai 4.2.1.2 Thực nghiêm túc đồng việc áp dụng chu n mực quốc tế (Basel II) vào giám sát NHTM Việt Nam 4.2.1.3 Đ y nhanh trình tái cấu (lần hai) NHTM Việt Nam 4.2.2 Nhóm giải pháp cụ thể 4.2.2.1 Xây dựng mơ hình quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 4.2.2.2 Củng cố hoàn thiện tiến tới xây dựng hệ thống kiểm soát nội đáp ứng yêu cầu NHTM đại 4.2.2.3 Phân tán rủi ro tín dụng doanh nghiệp 4.2.2.4 Cập nhật sử dụng thơng tin tín dụng để hạn chế rủi ro tín dụng đối 22 với doanh nghiệp NHTM Việt Nam 4.2.2.5 Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm khách hàng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 4.2.2.6 Xây dựng hoạch định chiến lược quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 4.2.2.7 Duy trì tăng trưởng tín dụng phù hợp với tăng trưởng GDP 4.2.2.8 Tn thủ nghiêm quy trình tín dụng 4.2.2.9 Mở rộng quan hệ giám sát doanh nghiệp vay vốn 4.2.3 Nhóm giải pháp xử lý nợ xấu 4.2.3.1 Đưa khoản nợ khó địi thành chứng khốn 4.2.3.2 Tập trung xử lý nợ xấu theo Nghị số 42/2017/QH14 4.2.4 Nhóm giải pháp hỗ trợ 4.2.4.1 Đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế 4.2.5.2 Xây dựng văn hóa doanh nghiệp văn hóa quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Việt Nam 4.2.4.3 Luân chuyển đội ngũ cán NHTM, trước hết cán tín dụng 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Đối với Chính phủ 4.3.2 Đối với NHNN KẾT LUẬN Thời gian qua, ngân hàng coi vấn đề quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp quan trọng công tác quản trị mình, đồng thời có nhiều biện pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Song, kết đạt chưa thực mong muốn Do vậy, việc tìm giải pháp tích cực nhằm hồn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp ln mang tính cấp thiết có ý nghĩa quan trọng lâu dài Vì vậy, khơng ngừng tăng cường hoàn thiện quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp có tính cấp bách Thực mục tiêu, nội dung phạm vi nghiên cứu, Luận án hoàn thành vấn đề sau đây: Thứ Tổng quan cơng trình nghiên cứu nước, nước báo, tạp chí… liên quan đến nội dung đề tài nghiên cứu; Thứ hai Nghiên cứu phát triển hệ thống lý luận rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Cụ thể: (i) Hệ thống hóa, phân tích làm rõ vấn đề lý luận rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp; (ii) Nghiên cứu tìm hiểu thực nghiệm yếu tố vĩ mô vi mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tạo thành nhân tố tác động đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM; 23 Thứ ba Phân tích, nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp số ngân hàng Thế giới, ANZ, Hàn Quốc,…từ rút học kinh nghiệm cho NHTM Thứ tư Kiểm định kết luận yếu tố vĩ mô vi mô tác động rủi ro tín dụng doanh nghiệp Nghiên cứu khẳng định yếu tố vi mô vĩ mơ đề xuất có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng doanh nghiệp là: Quy mơ ngân hàng; tốc độ tăng trưởng tín dụng; tỷ lệ dư nợ ngắn hạn; tỷ lệ vốn chủ sở hữu; tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu; tỷ lệ dư nợ/vốn huy động; tốc độ tăng trưởng GDP Trong quy mơ ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dư nợ ngắn hạn tỷ lệ vốn chủ sở hữu tác động chiều rủi ro tín dụng doanh nghiệp; Còn tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dư nợ/vốn huy động, tốc độ tăng trưởng GDP tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp Thứ năm Khái quát hoạt động kinh doanh, hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM Thứ sáu Tập trung phân tích thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp NHTM qua bước nội dung quản trị rủi ro tín dụng: nhận biết rủi ro tín dụng, đo lường phân tích rủi ro tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng kiểm sốt rủi ro tín dụng Thứ bảy Đánh giá ưu điểm, Luận án cho rằng, quản trị rủi ro tín dụng làm cho nợ xấu NHTM kiểm sốt chặt chẽ, góp phần làm cho lợi nhuận tăng bền vững, hoạt động kinh doanh ổn định Bên cạnh cịn số hạn chế chất lượng cán hạn chế, công nghệ ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu… Tình trạng nhiều tác nhân khác từ phía ngân hàng ngun nhân khác từ mơi trường kinh tế quan quản lý, điều hành có liên quan Thứ tám Sau đưa định hướng hoạt động kinh doanh định hướng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp, 04 nhóm giải pháp đề xuất có tính logic, sát thực tiễn có tính khả thi xuất phát từ việc phân tích định lượng yếu tố ảnh hưởng rủi ro tín dụng doanh nghiệp khắc phục hạn chế Thứ chín Các kiến nghị đề xuất chủ yếu dựa nguyên nhân từ phía ngân hàng bên ngồi, kể đến Kiến nghị NHNN, Chính phủ trình Quốc hội Luật tín dụng doanh nghiệp nhằm luật hóa quy trình thủ tục cho vay quản lý vốn vay doanh nghiệp NHTM, tổ chức tín dụng nhằm khẳng định vai trị, vị trí doanh nghiệp hệ thống kinh tế quốc dân; NHNN cần tiếp tục đạo NHTM thực quy định pháp luật an toàn hoạt động, cấu lại nợ, phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro theo chuẩn quy định Các NHTM dựa vào để xây dựng hệ thống phân loại nợ theo tiêu chí cụ thể NHNN cần nhanh chóng thông qua tiêu mà NHTM xây dựng đồng thời trợ giúp NHTM chưa thực tiêu 24 Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp vấn đề rộng phức tạp, trình thực hiện, tác giả tham khảo nhiều đề tài công trình nghiên cứu, bám sát thực tiễn phân tích thực tiễn nhiều góc cạnh khác nhau, với giúp đỡ Thầy hướng dẫn, nhà khoa học Tuy nhiên, Luận án không tránh khỏi khiếm khuyết, hạn chế Tác giả xin xin gửi lời cảm ơn hướng dẫn nhà khoa học, sở đào tạo, gia đình, bạn bè, quan… ý kiến đóng góp chân thành để hồn thiện Luận án Luận án hoàn thành đạt kết theo phạm vi bối cảnh nghiên cứu Hạn chế nghiên cứu tiếp cận rủi ro tín dụng tổng thể doanh nghiệp trực tiếp gián tiếp NHTM … Các biến độc lập chưa phản ảnh toàn diện nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Đây hạn chế tính đại diện tính tổng quát kết nghiên cứu Để tăng giá trị khoa học nghiên cứu tương lai, cơng trình nghiên cứu thực theo: (1) Bổ sung số lượng quan sát, kéo dài chuỗi thời gian để có liệu đầy đủ tin cậy hơn; (2) phân tích yếu tố dựa việc phân loại khoản vay khác nhau; (3) lựa chọn cách thức khác để đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp thay cho biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu; (4) thực nghiên cứu chuyên sâu nhân tố đề xuất mơ hình nghiên cứu thiết lập; (5) mở rộng thêm số biến vĩ mô, vi mô khác vào mơ hình để làm rõ thêm ngun nhân dẫn đến quản trị rủi ro tín dụng NHTM DANH MӨC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CӬU CӪA TÁC GIҦ LIÊN QUAN ĈӂN Ĉӄ TÀI LUҰN ÁN NguyӉn Thӏ Gҩm (2012), “Tái cѫ cҩu Ngân hàng thѭѫng mҥi ӣ ViӋt Nam - Kinh nghiӋm mӝt sӕ nѭӟc Chҩu Á”, T̩p chí Ngân hàng, Sӕ 5,3/2012 NguyӉn Thӏ Gҩm (2012), “Phát triӇn sҧn phҭm cho vay trҧ góp ÿӕi vӟi tiӇu thѭѫng tҥi chӧ truyӅn thӕng”, T̩p chí Ngân hàng, Sӕ 6, 3/2012 NguyӉn Thӏ Gҩm (2014), “Hoҥt ÿӝng nghiên cӭu khoa hӑc gҳn vӟi thӵc tiӉn kinh doanh tҥi Agribank”, T̩p chí Thơng tin Agribank, Sӕ 10/2014 NguyӉn Thӏ Gҩm (2016), “Xӱ lý tài sҧn bҧo ÿҧm tranh chҩp hӧp ÿӗng tín dөng tҥi Ngân hàng thѭѫng mҥi ViӋt Nam”, T̩p chí Ngân hàng, Sӕ 13, 7/2016 NguyӉn Thӏ Gҩm, ThiӅu Quang HiӋp (2016), “Xu hѭӟng ngân hàng sӕ Nhӳng vҩn ÿӅ ÿһt ÿӕi vӟi Ngân hàng thѭѫng mҥi tҥi ViӋt Nam”, T̩p chí Ngân hàng, Sӕ 15, 8/2016 NguyӉn Thӏ Gҩm (2012), “Hoҥt ÿӝng nghiên cӭu khoa hӑc ӭng dөng cơng nghӋ q trình tái cѫ cҩu Agribank”, H͡i th̫o khoa h͕c, Trѭӡng Ĉào tҥo cán bӝ Agribank NguyӉn Thӏ Gҩm (2013), “Ĉào tҥo Elearning - Phѭѫng pháp ÿào tҥo cҫn thiӃt ngành tài ngân hàng”, H͡i th̫o khoa h͕c, Trѭӡng Bӗi dѭӥng cán bӝ, Ngân hàng nhà nѭӟc ViӋt Nam NguyӉn Thӏ Gҩm (2015), “Xӱ lý tài sҧn bҧo ÿҧm hoҥt ÿӝng tín dөng tҥi Ngân hàng thѭѫng mҥi”, H͡i th̫o khoa h͕c, Agribank phӕi hӧp Vө Tín dөng ngành kinh tӃ NHNN NguyӉn Thӏ Gҩm (2016), “Bàn vӅ mӕi quan hӋ tam giác lӧi ích tiӃt kiӋm, tiêu dùng ÿҫu tѭ”, H͡i th̫o khoa h͕c, NHNN ViӋt Nam, Ӫy ban trung ѭѫng mһt trұn tә quӕc ViӋt Nam Hӝi Liên hiӋp phө nӳ ViӋt Nam phӕi hӧp 10 NguyӉn Thӏ Gҩm (2017), “Công nghӋ sӕ thúc ÿҭy tài tồn diӋn tҥi ViӋt Nam”, H͡i th̫o khoa h͕c, NHNN khuôn khә Vietnam Banking 2017 11 NguyӉn Thӏ Gҩm, NguyӉn Thanh Tùng, Phҥm Quang Hѭng (2017), “Quҧn trӏ rӫi ro tín dөng doanh nghiӋp ӣ mӝt sӕ ngân hàng thѭѫng mҥi thӃ giӟi”, Kinh t͇ D͹ báo, 7/2017 12 NguyӉn Thӏ Gҩm, NguyӉn Thanh Tùng, Phҥm Quang Hѭng (2017), “Quҧn trӏ rӫi ro tín dөng ÿӕi vӟi doanh nghiӋp tҥi Ngân hàng thѭѫng mҥi ViӋt Nam”, T̩p chí Tài chính, KǤ 2-7/2017 (661) 13 NguyӉn Thӏ Gҩm (2017), “Các nhân tӕ ҧnh hѭӣng ÿӃn rӫi ro tín dөng cӫa Ngân hàng thѭѫng mҥi ViӋt Nam”, T̩p chí Ngân hàng, Sӕ 17, 9/2017 ... luận quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Chương Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. .. sốt rủi RỦI RO TÍN ro tín dụng Đo lường phân tích rủi ro tín dụng Quản lý rủi ro tín dụng Sơ đồ 1.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp 1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro. .. rủi ro tín dụng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam CHƢƠNG TỔNG