Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Luận án tiến sĩ)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THỊ GẤM QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số: 62340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS PHẠM HOÀI BẮC TS PHAN HỮU NGHỊ HÀ NỘI - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Tác giả luận án Nguyễn Thị Gấm MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VÀ SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu Cách tiếp cận, phương pháp nghiên cứu kỹ thuật sử dụng nghiên cứu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến Luận án 1.1.1 Các nghiên cứu nước 1.1.2 Các nghiên cứu nước 13 1.1.3 Nhận xét chung 18 1.2 Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 18 1.2.1 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 18 1.2.2 Rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 23 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 35 1.2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 38 1.3 Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 43 1.3.1 Khái niệm cần thiết quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động Ngân hàng thương mại 43 1.3.2 Vai trò quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động Ngân hàng thương mại 45 1.3.3 Các nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động Ngân hàng thương mại 47 1.3.4 Chuẩn mực quản trị rủi ro tín dụng Ủy ban Basel 48 1.3.5 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp hoạt động Ngân hàng thương mại 50 1.3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 55 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp số nước Thế giới học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại Việt Nam 58 1.4.1 Kinh nghiệm Ngân hàng Thái Lan 58 1.4.2 Kinh nghiệm Ngân hàng Hàn Quốc 60 1.4.3 Kinh nghiệm Ngân hàng Mỹ 63 1.4.4 Kinh nghiệm số ngân hàng khác Thế giới 65 1.4.5 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp cho Ngân hàng thương mại Việt Nam 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 CHƯƠNG 2: 72THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI 72 DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 72 2.1 Khái quát Ngân hàng thương mại Việt Nam 72 2.2 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 78 2.2.1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 78 2.2.2 Cơ cấu cho vay doanh nghiệp theo ngành nghề kinh doanh 80 2.2.3 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo quy mô doanh nghiệp 81 2.2.4 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo khu vực doanh nghiệp 82 2.2.5 Thực trạng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 84 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 90 2.3.1 Môi trường pháp lý cho hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 90 2.3.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam 91 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 110 2.4.1 Kết đạt 110 2.4.2 Hạn chế 114 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 116 KẾT LUẬN CHƯƠNG 119 CHƯƠNG 3: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 120TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 120 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 120 3.2 Nguồn số liệu 122 3.3 Mô tả số liệu 123 3.4 Kết nghiên cứu 125 3.4.1 Chạy mơ hình Pooled OLS 125 3.4.2 Lựa chọn mơ hình Pooled OLS hay mơ hình FEM 126 3.4.3 Lựa chọn mơ hình Pooled OLS hay mơ hình REM 127 KẾT LUẬN CHƯƠNG 132 CHƯƠNG 4: 133GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 133 4.1 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 133 4.1.1 Định hướng chung 133 4.1.2 Định hướng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 134 4.2 Các giải pháp tăng cường quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam 139 4.2.1 Nhóm giải pháp vĩ mô 139 4.2.2 Nhóm giải pháp cụ thể 155 4.2.3 Nhóm giải pháp xử lý nợ xấu 175 4.2.4 Nhóm giải pháp hỗ trợ 183 4.3 Một số kiến nghị 190 4.3.1 Đối với Chính phủ 190 4.3.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 191 KẾT LUẬN CHƯƠNG 195 KẾT LUẬN 196 DANH MỤC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ 199 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 200 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải ABBank Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam BĐTV Bảo đảm tiền vay BIDV Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam Eximbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam HDBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Lienvietpostbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Bưu điện Liên Việt Maritime Bank MBB Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại OCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Đông SGB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng thương SHB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội STB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gịn Thương tín TCTD Techcombank TPBank Tổ chức tín dụng Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong TSBĐ Tài sản bảo đảm VCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VIB Ngân hàng Thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam VietA Bank Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Á Vietinbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam VPBank Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VÀ SƠ ĐỒ Bảng biểu: Bảng 1.1 Chiều ảnh hưởng nhân tố đến rủi ro tín dụng đốivới doanh nghiệp theo nghiên cứu trước 43 Bảng 2.1 Một số tiêu tổng tài sản, vốn tự có vốn lưu động (Thời điểm 31/12/2016) 74 Bảng 2.2 Tổng phương tiện toán năm 2017 76 Bảng 2.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 77 Bảng 2.4 Tỷ suất ROA, ROE NHTM Việt Nam 77 Bảng 2.5 Dư nợ tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 78 Bảng 2.6 Dư nợ doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 78 Bảng 2.7 Tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng Ngân hàng thương mại 79 Bảng 2.8 Tốc độ tăng trưởng dư nợ doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 79 Bảng 2.9 Cơ cấu cho vay doanh nghiệp theo ngành nghề kinh doanh (2012-2017) 80 Bảng 2.10 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo quy mô doanh nghiệp (2012-2017) 81 Bảng 2.11 Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay doanh nghiệp theo quy mô doanh nghiệp (2012-2017) 81 Bảng 2.12 Tỷ trọng dư nợ cho vay doanh nghiệp theo quy mô doanh nghiệp (2012-2017) 81 Bảng 2.13 Dư nợ cho vay doanh nghiệp theo khu vực kinh tế (2012-2017) 82 Bảng 2.14 Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay doanh nghiệp theo khu vực kinh tế (2012-2017) 83 Bảng 2.15 Tỷ lệ nợ xấu Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 85 Bảng 2.16 Tỷ lệ nợ xấu doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 85 Bảng 2.17 Tỷ lệ nợ xấu doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam theo lĩnh vực rủi ro (2012-2017) 86 Bảng 2.18 Trích lập dự phịng rủi ro (Dự phịng phải trích) Ngân hàng thương mại Việt Nam (2013-2017) 87 Bảng 2.19 Trích lập dự phịng rủi ro (Dự phịng trích) Ngân hàng thương mại Việt Nam (2013-2017) 87 Bảng 2.20 Tỷ lệ dự phòng trích/Dự phịng phải trích Ngân hàng thương mại Việt Nam (2013-2016) 88 Bảng 2.21 Nợ xấu có tài sản bảo đảm Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 88 Bảng 2.22 Nợ xấu tài sản bảo đảm Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 89 Bảng 2.23 Nợ xấu doanh nghiệp có tài sản bảo đảm Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 89 Bảng 2.24 Nợ xấu doanh nghiệp khơng có tài sản bảo đảm Ngân hàng thương mại Việt Nam (2012-2017) 89 Bảng 2.25 Nguy rủi ro doanh nghiệp gặp phải 94 Bảng 2.26 Hệ thống phân loại nợ Agribank 98 Bảng 2.27 Phân loại nợ theo tiêu thức định tính Agribank 99 Bảng 2.28 Phân loại nợ MB khách hàng doanh nghiệp 100 Bảng 3.1 Đề xuất giả thuyết nghiên cứu 120 Bảng 3.2 Các biến giả thuyết cần kiểm định cho hệ thống NHTM 124 Bảng 3.3 Kết hồi quy Pooled OLS mối quan hệ rủi ro tín dụng yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng (chưa có yếu tố vĩ mơ) 125 Bảng 3.4 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS hay mơ hình FEM 126 Bảng 3.5 Kết ước lượng mơ hình liệu bảng (Panel Analysis) 127 Bảng 3.6 Kết hồi quy Pooled OLS mối quan hệ rủi ro tín dụng yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng (có yếu tố vĩ mơ) 128 Bảng 2.29 Phân loại nợ theo Văn Hợp số 22/VBHN-NHNN 102 Bảng 2.30 Một số định hướng cấp tín dụng doanh nghiệp NHTM (giai đoạn 2016-2018) 106 Bảng 2.31 Một số điều kiện cấp tín dụng ngân hàng 107 Bảng 4.1 Bảng tiêu kế hoạch kinh doanh 137 Hình: Hình 1.1 Khung quản trị rủi ro hoạt động Ngân hàng Singapore (DBS) 66 Hình 2.1 Tổng tài sản NHTM Việt Nam (2012-2017) 75 Hình 2.2 Vốn điều lệ số NHTM Việt Nam (đến cuối năm 2016) 75 Sơ đồ: Sơ đồ 1.1 Phân loại rủi ro tín dụng theo nguyên nhân phát sinh 26 Sơ đồ 1.2 Phân loại rủi ro tín dụng theo ngành nghề lĩnh vực kinh doanh 27 Sơ đồ 1.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp 51 Sơ đồ 1.4 Quy trình tín dụng doanh nghiệp vay Ngân hàng Thái Lan 59 Sơ đồ 2.1 Chấm điểm hệ thống xếp hạng tín dụng nội cho doanh nghiệp 101 Sơ đồ 2.2 Mơ hình tín dụng theo chuẩn Basel II 104 DANH MỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1a: DANH SÁCH 35 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM PHỤ LỤC 01b: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THUỘC MẪU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 02: THỐNG KÊ CÁC BIẾN SỐ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG MẪU PHỤ LỤC 03: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU CỦA 20 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2012-2017 PHỤ LỤC 04: KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED OLS VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HANG (CHƯA CĨ YẾU TỐ VĨ MÔ) PHỤ LỤC 05: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH POOLED OLS HAY MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH FEM PHỤ LỤC 06: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH POOLED OLS HAY MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN REM PHỤ LỤC 07: KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED OLS VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HANG (CĨ YẾU TỐ VĨ MƠ) LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sau khoảng thời gian 30 năm đổi hoạt động ngân hàng Việt Nam bắt đầu Nghị định 53-HĐBT ngày 26/3/1988 tổ chức máy ngân hàng Nhà nước Việt Nam Có thể chia hoạt động phát triển Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM) làm giai đoạn: Giai đoạn thứ nhất: 1988-(1996-1997): Khoảng 10 năm NHTM lần xuất mò mẫm phát triển, với việc mở rộng thành phần kinh tế việc NHTM mở rộng cho vay doanh nghiệp quốc doanh dẫn đến đổ vỡnhững vụ án kính tế lớn EPCO Minh Phụng, kéo theo NHTM khó khăn bờ vực thẳm Giai đoạn thứ hai: 1997- (2007-2008): Là ảnh hưởng khủng hoảng tài bùng phát Mỹ lan rộng tồn cầu, kéo theo sụp đổ đồng loạt định chế tài khổng lồ, thị trường chứng khốn khai đao xuất phát từ lòng bất động sản, cho vay chuẩn tăng mạnh khởi điểm cho bong bóng bất động sản tăng, tín dụng tăng lãi suất từ 1%-5,25% NHTM tăng mạnh Việt Nam gần 20%/tháng Cuộc khủng hoảng lan từ thị trường bất động sản sang thị trường tín dụng dẫn đến khủng hoảng tài Mỹ - Châu Âu - toàn cầu Và Việt Nam khơng ngồi khủng hoảng Giai đoạn thứ ba: 2008- (2016-2017): Đây giai đoạn kinh tế giới chịu áp lực vụ Fed tăng lãi suất liên tục từ 2009-2015: 0% đến năm 2017: 2-3% lên đến 5% vào ngày 10/5/2006 từ 20/9/2006 Fed giữ phân mức lãi suất: 5,25% Và giai đoạn tái cấu giai đoạn NHTM theo hướng thắt chặt tín dụng, kiểm soát tỷ giá ổn định tiền tệ Qua giai đoạn NHTM ngày đúc rút kinh nghiệm, tăng cường đổi hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro nâng cao lực quản trị rủi ro quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp dư nợ cho vay doanh nghiệp chiếm 67% tổng dư nợ toàn hệ thống ngân hàng, tập trung vào doanh nghiệp nhà nước 16,9%, 12 tập đoàn kinh tế lớn 8,76% Đây “chiếc túi” chứa đựng rủi ro tín dụng doanh nghiệp hệ thống NHTM Theo đánh giá tổ chức tiền tệ giới (IMF) ngân hàng giới (WB) Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM việc quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Việt Nam: (1) chưa thực quan tâm, coi trọng mức; (2) chưa tiếp cận với thông lệ quốc tế; (3) hệ thống văn ... biết quản trị rủi ro tín dụng đặc biệt quản trị rủi ro tín dụng theo danh mục vay, cụ thể quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Nếu rủi ro tín dụng chiếm 90% tổng rủi ro NHTM rủi ro tín dụng doanh. .. luận quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Chương Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam Chương Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. .. tín dụng rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 18 1.2.1 Hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại 18 1.2.2 Rủi ro tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại