Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành tài chính phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn suntex

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SUNTEX SINH VIÊN THỰC HIỆN : CAO THÙY LINH MÃ SINH VIÊN : A17059 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SUNTEX Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thị Quyên Sinh viên thực : Cao Thùy Linh Mã sinh viên : A17059 Chuyên ngành : Tài Hà Nội - 2014 Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu phân tích tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài 1.2 Tài liệu phương pháp phân tích 1.2.1 Tài liệu cần thiết phân tích tài 1.3 Phương pháp phân tích tài 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.2 Phương pháp tỉ số 1.3.3 Phương pháp Dupont 1.4 Nội dung phân tích tài 10 1.4.1 Phân tích kết kinh doanh 10 1.4.2 Phân tích chung bảng cân đối kế toán 11 1.4.3 Phân tích lưu chuyển tiền 15 1.4.4 Phân tích nhóm tiêu tài 15 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp 22 1.5.1 Các nhân tố chủ quan 23 1.5.2 Các nhân tố khách quan 24 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SUNTEX 25 2.1 Khái quát công ty TNHH Suntex 25 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty TNHH Suntex 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Suntex 26 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh công ty TNHH Suntex 28 2.2 Phân tích tình hình tài công ty TNHH Suntex 28 2.2.1.Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Suntex giai đoạn 2011-2013 28 2.2.2.Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn công ty TNHH Suntex giai đoạn 2011-2013 31 2.2.3 Phân tích tiêu tài doanh nghiệp giai đoạn 2011-2013 43 2.2.4 Những kết đạt 53 2.2.5 Những mặt hạn chế nguyên nhân 54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SUNTEX 57 3.1 Khái quát môi trường kinh doanh công ty TNHH Suntex 57 3.1.1 Thuận lợi Error! Bookmark not defined 3.1.2 Khó khăn Error! Bookmark not defined 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện hạn chế công ty TNHH Suntex 58 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 59 3.2.2 Quản lý vốn lưu động 60 3.2.3 Các biện pháp khác 63 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Suntex Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Suntex giai đoạn 20112013 …………………………………………………………………………………… 30 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế tốn- phần tài sản cơng ty TNHH Suntex từ năm 2011 đến năm 2013 ………………………………………………………………………… 33 Bảng 2.3 Bảng cân đối kế tốn phần nguồn vốn cơng ty TNHH Suntex từ năm 2011 đến năm 2013…………………………………………………………………… 38 Bảng 2.4 Tình hình cân đối tài sản nguồn vốn công ty TNHH Suntex giai đoạn 2011-2013 ………………………………………………………………………………40 Bảng 2.5 Bảng tài trợ Công ty TNHH Suntex giai đoạn 2011-2013……………… 42 Bảng 2.6 Bảng tiêu khả toán…………………………………………44 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Công ty…………………… 45 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá sử dụng hàng tồn kho Công ty………………… 47 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả Cơng ty…………………… .48 Bảng 2.10 Thời gian quay vịng tiền trung bình………………………………… .49 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản Công ty…………… 50 Bảng 2.12 Chỉ tiêu đánh giá khả quản lý nợ Công ty…………………… 52 Bảng 2.13 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty……………………… 53 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tồn tính số dư bình quân năm 2013……………… 60 LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lịng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Th.s Ngô Thị Qun tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Em xin gửi lời cảm ơn tới đơn vị thực tập, đặc biệt anh chị phòng Tài chính- kế tốn nhiệt tình giúp đỡ em việc cung cấp cập nhật số liệu, thông tin đơn vị suốt thời gian thực khóa luận Cuối cùng, em chân thành cảm ơn gia đình bạn bè động viên, tạo điều kiện để em hồn thành khóa luận cách tốt Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, trực tiếp làm Các số liệu, kết nêu khóa luận, xuất phát từ tình hình thực tế Công ty TNHH Suntex Hà Nộ thán 7năm Sinh viên Cao Thùy Linh DANH MỤC VIẾT TẮT Kí hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài CĐKT Cân đối kế tốn DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thuế TNDN TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế thị trường phát triển mạnh mẽ, vũ bão gia tăng không ngừng lực sản xuất q trình hội nhập kinh tế mang tính tồn cầu hóa tạo hội khơng thách thức cho DN tham gia thị trường Để tồn phát triển kinh tế đó, DN phải nỗ lực không ngừng, phát huy điểm mạnh đồng thời cần có bước đắn Trong hoạt động kinh doanh, DN cần phải xử lý hàng loạt vấn đề tài chính, việc định kì phân tích, đánh giá tình hình tài thơng qua báo cáo tài cần thiết để đánh giá tiềm lực vốn có DN, xem xét khả vị DN hoạt động SXKD, xác định xu hướng phát triển cho DN, tìm kế hoạch phát triển cho DN tương lai gần Phân tích tài DN phận quan trọng quản trị DN Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài DN, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại tác động thúc đẩy phát triển kìm hãm q trình kinh doanh Thơng qua phân tích tình hình tài chính, DN xác định điểm mạnh điểm yếu nội DN để từ có định sáng suốt việc phát huy mạnh, đồng thời đưa giải pháp đắn, kịp thời cải thiện tình hình tài cho DN Bất kì DN hoạt động muốn tạo hiệu thu lợi nhuận nhiều nhất, để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành như: vốn, nhân lực, công nghệ…Một việc cần làm phân tích báo cáo tài DN Nhận thấy tầm quan trọng vấn đề nên em định chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Suntex” nhằm làm rõ thêm tốn kinh tế Cơng ty TNHH Suntex nói riêng DN thuộc ngành sản xuất đồ nhưạ Việt Nam nói chung Mục đích nghiên cứu Khóa luận tập trung nghiên cứu tình hình tài Cơng ty TNHH Suntex Từ tìm ngun nhân, nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài DN nhằm đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý tài cơng ty tương lai Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Tình hình tài Cơng ty TNHH Suntex giai đoạn 2011 – 2013 3.2 Phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận Báo cáo tài tài liệu có liên quan đến quản trị tài Cơng ty TNHH Suntex giai đoạn 2011 – 2013 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng khóa luận phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát hóa dựa sở số liệu, thơng tin cung cấp tình hình thực tế ngành bất động sản Việt Nam Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu kết luận, danh mục tham khảo, khóa luận chia thành ba phần chính: Chương I : Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II :Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Suntex Chương III TNHH Suntex : Một số giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài Cơng ty Thang Long University Library tiêu cao, hiệu sử dụng tài sản lớn Năm 2012 so với năm 2011, tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng 10% lần từ mức 9% năm 2011 lên mức 19% năm 2012 Năm 2013, tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm 15% tương ứng giảm 4% Nguyên nhân việc giảm năm 2013 tổng tài sản tăng trung bình 26,8% lợi nhuận ròng lại tăng 1,81 lần Tỷ suất sinh lời tổng tài sản phản ảnh hiệu đầu tư vào tài sản để sinh lời doanh nghiệp Như phân tích trên, hiệu suất sử dụng tài sản giảm, vậy, hiệu sử dụng tài sản giảm Đây điều không tốt mà công ty cần cải thiện thời gian tới Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Đây số nhà đầu tư, cổ đông doanh nghiệp quan tâm phản ánh mà họ hưởng Chỉ số cho biết đồng vốn chủ sở hữu bỏ để đầu tư thu đồng lợi nhuận rịng Kết tính tốn tỷ suất lớn chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tự có cao Năm 2012, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng 14% lên mức 31% Năm 2013, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm 30% tương ứng giảm 1% Tỷ suất sinh lời giảm cho thấy hiệu đầu tư chủ sở hữu giảm năm 2013 Tuy nhiên, tính giai đoạn 2011-2013, tỷ suất sinh lời vốn chủ hữu tăng cho thấy nhà đầu tư có hiệu 2.2.4 Những kết đạt Qua q trình nghiên cứu phân tích liệu số tài nói chung vốn lưu động nói riêng, ta thấy Cơng ty đạt thành tích sau: Trong năm qua, doanh nghiệp tạo ấn tượng tốt mắt nhà đầu tư với hiệu hoạt động sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp đánh giá cao Nhờ vậy,doanh nghiệp hỗ trợ nhiều lĩnh vực khiến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp ngày tăng, quy mô hoạt động kinh doanh ngày nâng cấp tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp kí hết hợp đồng với số lượng lớn Trong tiêu thời gian thu nợ thời gian luân chuyển kho trung bình đưa số khả quan, doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tích cực chủ động tình Điều giúp doanh nghiệp có khoản phải thu, hàng hóa lưu kho khơng bị ứ đọng lớn, giảm thiệt hại đến chi phí doanh nghiệp Trong giai đoạn 2011-2013, khả toán doanh nghiệp đảm bảo Điều giúp doanh nghiệp tạo tiền đề để tiếp tục phấn đấu, gây dựng thêm lòng tin đối tác kinh doanh Nhờ vậy, doanh nghiệp có thêm nhiều hội để hợp 53 tác với doanh nghiệp khác nhau, tạo uy tín giúp cho Cơng ty có thêm đối tác khách hàng trung thành Trong giai đoạn 2011-2013, thời gian quay vịng tiền trung bình doanh nghiệp 67,95 ngày/năm Đây mức tương đương cao so với doanh nghiệp kinh doanh ngành công ty Điều thể thấy khả quản lý vốn lưu động tốt doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian quay vòng tiền doanh nghiệp năm 2013 bị âm cho thấy thời gian trả nợ dài ngày tổng thời gian thu nợ thời gian luân chuyển kho trung bình Điều cho thấy doanh nghiệp phải chiếm dụng vốn đối tác dài ngày trước Do đó, cơng ty cần có sách hợp lý để sử dụng nguồn vốn chiếm dụng cách hiệu để tăng tỷ suất đầu tư cảu doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời công ty mức cao Điều cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cụ thể + Tỷ suất sinh lời doanh thu: Trung bình giai đoạn 2011-2013, tỷ suất sinh lời doanh thu đạt 9,67% Đây mức tăng phù hợp với công ty ngành sản xuất nhựa với tỷ suất trung bình tồn ngành khoảng 10% Điều cho thấy khả phát triển kinh doanh tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp + Tỷ suất sinh lời tổng tài sản: Trung bình giai đoanh 2011-2013, tỷ suất sinh lời tổng tài sản là: 14,33% Điều cho thấy hiệu sản xuất kinh doanh công ty Hiệu sử dụng tổng tài sản công ty trì tăng trưởng + Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: Trung bình giai đoạn 2011-2013, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu đạt 26% Đây mức tốt mà nhà quản lý doanh nghiệp chủ sở hữu doanh nghiệp chất nhận Về hiệu sử dụng tài sản: Trung bình giai đoạn, hiệu sử dụng tài sản nói chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn nới riêng tăng mức Điều cho thấy khả quản lý tài sản hợp lý doanh nghiệp Về vốn lưu động, giai đoạn 2011-2013, vốn lưu động rịng ln lớn nhu cầu vốn lưu động rịng Như vậy, doanh nghiệp ln đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lưu động đảm bảo hiệu việc sản xuất kinh doanh công ty 2.2.5 Những mặt hạn chế nguyên nhân Bên cạnh thành tích đạt được, doanh nghiệp nhiều hạn chế cần khắc phục Qua đó, Cơng ty nên đưa ngun nhân hạn chế để tìm cách khắc phục 54 Thang Long University Library Thời gian quay vòng tiền trung bình doanh nghiệp cịn mức cao, có giảm dần năm gần chưa mức hoàn hảo để doanh nghiệp kích thích khả đầu tư, quay vịng vốn hợp lý Về cơng tác quản lý vốn lưu động, doanh nghiệp trì vốn lưu động ròng lớn nhu cầu vốn lưu động công ty chưa xác định nhu cầu vốn lưu động nên gây tình trạng lãng phí dư thừa địi hỏi doanh nghiệp cần có biện pháp xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý Chỉ tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn doanh nghiệp khả quan năm 2011 năm 2012, đến năm 2013 khả giảm xuống đáng kể Điều phản ánh khả tốn khơng ổn định với doanh nghiệp  Khả toán tức thời chưa cao Qua năm 2011 2012, tiêu nhỏ chứng tỏ khả toán khoản nợ đến hạn tiền khoản tương đương tiền công ty chưa tốt, điều làm tăng rủi ro tài chính, rủi ro khoản Cơng ty dễ bị rơi vào tình trạng khả toán  Phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn (70,21%) Điều cho thấy Công ty bị khách hàng chiếm dụng lượng vốn lớn Điều ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất Cơng ty khơng đủ lượng vốn để quay vịng Hơn nữa, cơng ty gặp phải rủi ro khơng thu hồi nợ từ phía khách hàng  Chi phí đầu vào Cơng ty cịn cao thường xuyên có biến động lớn biến động tỷ giá, lạm phát lãi suất Bên cạnh đó, việc dự trữ nhiều nguyên vật liệu kho thể việc sử dụng đồng vốn Công ty không hiệu quả, đồng vốn trở thành đồng vốn chết hay gọi tình trạng ứ đọng vốn Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn năm 2013 cho thấy doanh nghiệp để khoản mục phải thu khách hàng cao phần khiến cho doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn lâu Điều đặt vấn đề cần đánh giá mức độ đáng tín dụng doanh nghiệp để biến thách thức thành hội phát triển đầu tư cho doanh nghiệp Về tiêu tài phân tích trên, tiêu tài có suy giảm năm 2013 Tuy nhiên, xét tồn giai đoạn 2011-2013 tiêu tài công ty mức điều cho thấy cơng ty có chiến lược kinh doanh tốt 55 doanh nghiệp cần có biện pháp sử dụng vốn hợp lý để đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty Thời gian thu tiền doanh nghiệp mức cao nhiều biến động lên xuống khoản phải thu khách hàng tăng lên Như vậy, doanh nghiệp khách hàng nợ nhiều thời gian thu nợ khách hàng kéo dài khiến doanh nghiệp bị ảnh hưởng Thời gian trả nợ trung bình doanh nghiệp tăng cao so với thời gian thu tiền doanh nghiệp giá vốn hàng bán chi phí chung quản lý bán hàng tăng lên theo chế thị trường nên dẫn tới tình trạng kiểm sốt doanh nghiệp 56 Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH SUNTEX 3.1 Khái qt mơi trường kinh doanh công ty TNHH Suntex 3.1.1 Thuận lợi Trong bối cảnh khoa học công nghệ ngày phát triển, tốc độ lan truyền thông tin vơ nhanh chóng khiến cho doanh nghiệp có thêm nhiều ý tưởng sáng tạo cách gây ấn tượng tâm trí khách hàng Mạng viễn thơng phát triển, giao thông vận tải cải thiện nâng cao, quy trình cung ứng phát triển sản phẩm có nhiều chuyển biến Điều tạo điều kiện thuận lợi cho lĩnh vực thương mại phát triển, chi phối nhiều hoạt động doanh nghiệp, tạo mạnh riêng cho doanh nghiệp Hơn nữa, với lợi từ gia nhập WTO – vận hội với hội đầy cách thức Đây dịp để cơng ty có thêm đối tác nước muốn sử dụng sản phẩm dịch vụ mà công ty đem lại Các công ty có khả tiếp cận với giới, nâng cao tầm hiểu biết nghiệp vụ chuyên môn để hoàn thiện khả doanh nghiêp Theo quy hoạch phát triển ngành nhựa Việt Nam đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2025 mà Bộ Cơng Thương phê duyệt từ năm 2011 mục tiêu đặt sau năm ngành nhựa phải tăng gấp đôi giá trị sản xuất kim ngạch Trong cấu ngành nhựa theo thống kê Bộ Công thương lĩnh vực nhựa gia dụng chiếm 21% tổng kim ngạch toàn ngành Điều cho thấy hội phát triển cho doanh nghiệp sản xuất hàng nhựa gia dụng lớn Nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng ổn định với tốc độ tăng trưởng 5,03% (2012), nhu cầu thị trường nhiều mặt hàng tăng nhanh, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp đẩy mạnh đầu tư, tăng quy mô nâng cao chất lượng sản phẩm Năm 2012, Ngân hàng Nhà nước công bố giảm trần lãi suất huy động xuống cịn 7,5%/ năm; theo đó, trần lãi suất cho vay giảm xuống mức 10%/năm Đây giải pháp để cứu doanh nghiệp giai đoạn khủng hoảng Việc áp trần lãi suất giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn vay cách dễ dàng 3.1.2 Khó khăn Kinh tế nước ta gặp nhiều khó khăn vấn đề kinh tế, trị xã hội, khiến cho doanh nghiệp khơng muốn có động thái q gay gắt dẫn đến rủi ro xấu cho doanh nghiệp nên họ ngại đầu tư có tâm lý cầm chừng Chính 57 điều đó, vơ hình chung biến thành áp lực cho việc tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp khiến cho kinh tế thêm bế tắc Ngồi ra, chí phí cơng nhân, chi phí mua ngồi ngày tăng cao, hay vấn đề lạm phát, lãi suất vay cao khiến cho doanh nghiệp mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, cung cấp thêm trang thiết bị đại hay th nhân cơng có trình độ cao với giá thấp… Bên cạnh có nhiều đối thủ cạnh tranh coi lĩnh vực khác biệt lại nhiều tiếng vang, độ nhận biết lớn nên có nhiều doanh nghiệp cạnh tranh trực tiếp với ngành nghề Việt Nam gia nhập WTO mang đến cho doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung nhiều thách thức Các doanh nghiệp nước ngồi dễ dàng xâm nhập vào thị trường nước hơn, dịch vụ đa dạng hơn, điều đặt cho doanh nghiệp nước phải nhạy bén, nắm bắt nhu cầu thị trường để cạnh tranh với doanh nghiệp nước ngồi Trong bối cảnh khó khăn chung kinh tế, doanh nghiệp nói chung phải đối mặt với vấn đề lớn thiếu vốn để quay vòng kinh doanh, sức mua thị trường giảm giá đầu vào mặt hàng có xu hướng tăng Bên cạnh đó, mức độ cạnh tranh thị trường ngày trở nên gay gắt Số lượng đối thủ cạnh tranh có tiềm lực vốn cơng nghệ khơng ngừng gia tăng Điều khiến cho thị trường Công ty ngày bị thu hẹp Không vậy, 80% nguyên vật liệu phụ gia sản xuất phải nhập từ nước Điều khiến cho doanh nghiệp ngành nhựa không chịu áp lực lãi suất mà phải chịu rủi ro tỷ giá tăng giá nguyên vật liệu tầm kiểm sốt Ngồi ra, giá ngun vật liệu đầu vào thiết yếu xăng, dầu, điện, nước liên tục điều chỉnh tăng thời gian qua gây ảnh hưởng đến trình vận hành, kinh doanh Cơng ty chi phí đầu vào tăng lên làm giảm lợi nhuận Công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện hạn chế cơng ty TNHH Suntex Sau phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn thấy cơng ty TNHH Suntex hoạt động ổn định, hiệu sản xuất kinh doanh dần cải thiện Tuy nhiên khơng tránh khỏi vấn đề khó khăn cịn tồn làm ảnh hưởng xấu đến hiệu sản xuất kinh doanh công tác quản lý sử dụng vốn, cụ thể vốn lưu động vốn cố định Mặc dù, khả quản lý vốn lưu động công ty mức công ty công ty thương mại sản xuất 58 Thang Long University Library nên nhu cầu vốn lưu động cần thiết Mặc dù vốn lưu động doanh nghiệp tốt doanh nghiệp chưa xác định lượng tồn kho hợp lý dẫn tới vốn lưu động ròng lớn nhu cầu lưu động Điều làm phát sinh chi phí quản lý vốn lưu động Bên cạnh đó, cấu vốn lưu động cần xác định cụ thể cần tăng mức dự trữ tiền để tăng khả toán tức thời doanh nghiệp, giảm khoản nợ phải thu để giảm thời gian thu nợ Với kiến thức học đánh giá thân em xin mạnh dạn đưa số ý kiến góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty sau: 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Như phân tích nêu trên, vốn lưu động đóng vai trị định việc quản lý dịng tiền ngắn hạn doanh nghiệp Vì xác định nhu cầu vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chủ động trình thực hoạt động kinh doanh Hiện doanh nghiệp chưa áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động mà chủ yếu dựa kinh nghiệm, tình hình sản xuất kinh doanh kì trước đảm bảo dòng tiền mạnh mẽ doanh nghiệp Từ doanh nghiệp chủ động động công tác phân bổ vốn lưu động, cho vay vay để có thời gian chiếm dụng vốn hợp lý thu hồi vốn cách hiệu Do đó, cơng ty áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động sau: Phương pháp ước tính nhu cầu vốn lưu động tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phương pháp dựa vào yếu tố tạo thành vốn lưu động như: Tiền khoản tương đương tiền, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác,… với doanh thu năm 2013 để tính doanh thu nhu cầu VLĐ cho năm 2014 Bảng 3.1 Bảng cân đối kế tồn tính số dư bình quân năm 2013 Tài sản Số dư bình quân Nguồn vốn Số dư bình quân A TÀI SẢN NGẮN HẠN 9.177.267.877 A NỢ PHẢI TRẢ 9.079.349.839 I Tiền khoản tương đương tiền 1.143.521.423 I Nợ ngắn hạn 9.079.349.839 II Các khoản phải thu ngắn hạn 5.916.860.225 Phải trả người bán 4.172.159.266 III Hàng tồn kho 1.730.763.039 Người mua trả tiền trước 59 565.272.975 Số dư bình quân Tài sản IV Tài sản ngắn hạn khác Nguồn vốn 386.123.190 Thuế khoản phải nộp nhà nước Số dư bình quân 4.017.598 B TÀI SẢN DÀI HẠN 8.599.334.934 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 4.265.000.000 I Tài sản cố định 8.078.921.130 Doanh thu chưa thực 72.900.000 II Tài sản dài hạn khác TÀI SẢN 520.413.804 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 8.697.252.972 Vốn chủ sở hữu 6.000.000.000 LN để lại chưa phân phối 2.697.252.972 17.776.602.811 NGUỒN VỐN 17.776.602.811 (Nguồn: Phịng Tài – K tốn) Theo báo cáo kết kinh doanh Công ty, doanh thu năm 2013 đạt 22.573.490.039 VNĐ Tỷ trọng vốn lưu động năm 2013 51,63%, tỷ trọng nợ phải trả năm 2013 51,07% Như vậy, thực chất để tăng đồng doanh thu cần sử dụng 0,0056 đồng vốn lưu động ròng Như vậy, tính mức tăng trưởng doanh thu dự kiến năm 2013 vốn lưu động cần tăng thêm là: 22.573.490.039 x 1,04 x 0,0056 = 131.468.005,9 (VNĐ) 3.2.2 Quản lý vốn lưu động 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tư n n t ền Tiền mặt chiếm tỷ không nhỏ vốn lưu động công ty, liên quan đến nhiều hoạt động đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời cơng ty Chính vậy, Cơng ty cần xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả tốn nhanh chóng trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Hơn nữa, công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, cơng ty nên có phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức thời trước mắt Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi trước mắt lớn Đối với vốn tiền tích lũy tăng dần qua năm đạt giá trị thấp, hiệu sử dụng chưa cao Do cơng ty cần trọng khoản huy động vốn tiền từ khoản thu nhiều để tăng khả toán lên cao 60 Thang Long University Library Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền cơng ty sử dụng biện pháp đây:  Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu – chi  Ngồi ra, Cơng ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt để tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản nợ, kéo dài thời gian trả khoản phải trả Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm doanh nghiệp uy tín, cần tìm thời gian chiếm dụng vốn cách hợp lý để vừa rút ngắn thời gian quay vòng tiền mà giữ uy tín cho doanh nghiệp  Trên sở đó, ta tiếp tục áp dụng phương pháp xác định lượng tiền dự trữ cho năm 2014 phương pháp tỷ trọng % vốn lưu dộng: + Vốn lưu động ròng năm 2014 xác định tăng thêm 131.468.005,9 VND, tiền tương đương tiền năm 2013 chiếm 12,46% nên ta xác định lượng tiền tương đương tiền tăng thêm là: 131.468.005,9 x 12,46% = 16.380.913,54 (VNĐ) 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn Trước hết, doanh nghiệp cần có phân tích lực tài khách hàng để đưa định có nên cấp tín dụng cho khách hàng khơng Trước mắt, doanh nghiệp xem xét góc độ trực quan chưa có biện pháp cụ thể Do đó, công ty cần đưa máy chuyên biệt để thẩm định mức độ an toàn trước cấp tín dụng cho doanh nghiệp Cơng ty cần có biện pháp xác định quỹ dự phòng khoản phải thu khó địi để tránh tình trạng dự trữ thiếu thừa gây ảnh hưởng đến vốn lưu động đưa vào kinh doanh doanh nghiệp Để ước tính chi phí dự phịng khoản phải thu khó địi, Cơng ty dựa vào phương pháp: Phương pháp 1: Ước tính nợ khó địi dựa báo cáo kết kinh doanh Chi phí n hó n cu i kỳ phải thu khách hàng x Tỷ lệ n hó Phương pháp 2: Ước tính nợ khó địi dựa vào bảng cân đối kế tốn Chi phí n hó u i kỳ phải thu khách hàng x Tỷ lệ n 61 hó Trong cơng tác thu hồi nợ, công ty cần mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian để biết khoản nợ đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả nợ Sau lập bảng theo dõi khoản phải thu, Công ty cần theo dõi khoản nợ này:  Đối với khoản nợ đến hạn: Công ty cần sẵn sàng ký kết, hợp đồng hợp pháp, hợp lệ để tiến hành thu hồi nợ  Đối với khoản nợ hạn: Cơng ty cần có biện pháp hợp lý để nhanh chóng thu hồi nợ Trên thực tế cơng ty, ta thấy áp dụng phương pháp ước lượng nợ phải thu khó địi dựa vào bảng cân đối kế toán phù hợp Khoản phải thu khách hàng cuối năm 2013 5.916.860.225 VND, tỷ lệ nợ phải thu khó địi ban lãnh đạo công ty xác định tối đa 10% Do đó, chi phí nợ khó địi là: 5.916.860.225 x 10% = 591.686.022,5 VND Do vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp để giảm chi phí nợ khó địi khống chế mức 591.686.022,5 VND 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định tài sản có mức độ ảnh hưởng tới tình hình kinh doanh doanh nghiệp Do đó, để phát triển hiệu kinh doanh doanh nghiệp, công ty cần đẩy mạnh phát triển vốn cố định, xác định tỷ lệ hợp lý vốn cố định vốn lưu động Trên tình hình thực tế cơng ty, công ty đầu tư lớn tài sản dài hạn hiệu sử dụng tài sản dài hạn lại khơng cao Chính vậy, cơng ty cần thực biện pháp như: - Để đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp, công ty cần đưa vào đánh giá số tiêu như: Chỉ tiêu sức sản xuất tài sản cố định ản xuất oanh thu C Chỉ tiêu sinh lời tài sản cố định Chỉ t nh at ản nh nhu n au thu ản nh nh u n năm 62 Thang Long University Library - Nâng cao trình độ nhân viên, đẩy mạnh hiệu sản xuất nhân viên tồn cơng ty Do doanh nghiệp công ty sản xuất xem lẫn thương mại, cơng ty cần có mức đầu tư phù hợp với tài sản cố định Hiện tại, tài sản cố định có quy mơ giá trị lớn chiếm 50% nên công ty không cần đầu tư thêm tài sản cố định mà cần tập trung phát huy hiệu xuất tài sản cố định có Trên sở đánh giá thời gian sử dụng tài sản cố định, yếu tố công nghệ kĩ thuật áp dụng tài sản cố định hoàn toàn đáp ứng nhu cầu sản xuất nên công ty cần tập trung phát huy hiệu tài sản cố định có Hiện nay, doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định thời gian hành mà chưa thực sản xuất ca phụ Do đó, để nâng cao suất tạo nhiều sản phẩm đáp ứng đơn đặt hàng cơng ty cần xem xét sản xuất vào ca phụ cần thiết 3.2.3 Các biện pháp khác 3.2.3.1 Áp dụng ti n khoa học kỹ thu t Trong thời buổi cơng nghiệp hóa, đại hóa ngày nay, doanh nghiệp cần có cơng nghệ đầu xu hướng, cung cấp dịch vụ tối ưu để mở rộng khách hàng mục tiêu Công ty Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần đề cao việc sáng tạo, phát minh cơng thức mang tính đột phá, giảm chi phí việc mua quyền khoa học… Ngoài ra, doanh nghiệp áp dụng tiến khoa học kỹ thuật việc sản xuất kinh doanh góp phần giảm thiểu chu kỳ kinh doanh, chi phí hoạt động 3.2.3.2 M rộng m i quan hệ với doanh nghiệp bên ngồi Trong tình hình kinh tế nay, việc tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp với đối tác điều vô quan trọng Trong tình huống, mối quan hệ uy tín trở thành phao cứu sinh cho doanh nghiệp  Đối với doanh nghiệp khách hàng Doanh nghiệp muốn hoạt động tốt khách hàng yếu tố vơ quan trọng Doanh nghiệp thu doanh thu ổn định nhanh chóng với uy tín chất lượng dịch vụ ấn tượng tâm trí khách hàng Khách hàng ln an tâm với sản phẩm hàng hóa doanh nghiệp nên thoải mái dễ dàng lựa chọn sản phẩm doanh nghiệp… để có sản phẩm ưa thích Các khoản trả trước khách hàng người mua đem lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp như: Doanh nghiệp chịu rủi ro toán từ khách hàng, doanh nghiệp có khoản vốn chiếm dụng 63 khách hàng để tiếp tục trình sản xuất doanh nghiệp, dòng tiền doanh nghiệp đảm bảo tốt Bên cạnh đó, tận dụng ưu khách hàng doanh nghiệp thoải mái vấn đề khoản  Đối với doanh nghiệp nhà cung cấp Doanh nghiệp cần tạo dựng mối quan hệ mua bán toán hợp lý với nhà cung cấp, tránh tình trạng chiếm dụng vốn nhà cung cấp doanh nghiệp Doanh nghiệp có uy tín giúp nhà cung cấp làm việc nhanh chóng, giao hàng hẹn, gia tăng khoản chiết khấu Doanh nghiệp tạm thời trì hoãn khoản phải trả người bán để tiếp tục đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh  Đối với tổ chức tín dụng, ngân hàng Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh thiếu mối quan hệ với tổ chức tín dụng, ngân hàng Khi doanh nghiệp tạo uy tín với tổ chức giúp họ có thuận lợi việc cho vay vay, hình thức hỗ trợ mua hàng, đặt hàng toán chuyển khoản nhanh chóng thuận tiện Bên cạnh đó, tổ chức coi địn bẩy giúp vực dậy doanh nghiệp Bởi lẽ, thời buổi kinh tế nay, doanh nghiệp cần nhiều vốn để hoạt động kinh doanh, nguồn vốn tự có doanh nghiệp cần khoản vay từ ngân hàng, khoản lợi ích từ đầu tư cổ phiếu, trái phiếu Ngồi ra, tình hình khó khăn này, thủ tục vay ngân hàng phức tạp Để tận dụng thời việc huy động vốn nhanh chóng mối quan hệ tốt đẹp với tổ chức tín dụng giúp doanh nghiệp giải vấn đề  Về cấu tổ chức máy kế tốn – tài Để gia tăng khả tốn tức thời, công ty cần điều chỉnh lượng tiền tương đương tiền cách hợp lý để đảm bảo khả toán tức thời khoản nợ đến hạn trả Bộ phận kế toán thu nợ Cơng ty phải thường xun rà sốt theo dõi khoản phải thu khách hàng để lên kế hoạch thu hồi hạn kịp thời, tránh để khoản nợ thành nợ xấu khó địi Bên cạnh đó, ký kết hợp đồng, nhân viên phụ trách hợp đồng cần nêu rõ hình thức lộ trình tốn rõ ràng hợp đồng Để giảm thiểu biến động chi phí đầu vào, Công ty phải ý theo dõi biến động thị trường, chủ động tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín nước hay trực tiếp làm việc với nhà cung cấp nước ngoài, thiết lập mối quan hệ tốt 64 Thang Long University Library đẹp để giảm thiểu chênh lệch giá phải nhập hàng hóa qua đơn vị trung gian Việc lập kế hoạch sản xuất phải xây dựng cách hợp lý nhằm đảm bảo sử dụng hết số lượng nguyên vật liệu xuất cho sản xuất tận dụng lao động Để làm điều đó, ban lãnh đạo cơng ty cần phải cử nhân viên kỹ thuật xuống nơi sản xuất để giám sát trình sản xuất với quản đốc phân xưởng 65 LỜI KẾT Trong kinh tế thị trường có cạnh tranh nay, cơng ty tồn đứng vững biết kết hợp sử dụng đắn yếu tố đầu vào, đảm bảo chất lượng đầu tự cân đối hạch tốn kinh tế Với q trình phát triển kinh nghiệp mình, Cơng ty TNHH Suntex không ngừng phát triển đạt thành tựu định Quá trình học tập trường thời gian thực tập Công ty TNHH Suntex, em nhận thấy lý thuyết thực tế có khoảng cách định Bản thân em cố gắng tiếp thu kiến thức bản, kinh nghiệm thực tế tìm hiểu tình hình hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, với kiến thức hiểu biết thân hạn chế, thời gian thực tập ngắn nên báo cáo thực tập em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý chân thành thầy cô giáo để báo cáo thực tập em hoàn thiện Cuối cùng, em xin cảm ơn thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long cô chú, anh chị cơng ty giúp em hồn thành báo cáo thực tập Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 04 tháng 07 năm Sinh viên th c Cao Thùy Linh 66 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Th.s Ngô Thị Quyên, Slide Bài giảng Quản lý tài doanh nghiệp 1, Trường Đại Học Thăng Long [2] TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệ ăn ản, NXB Thống Kê, Hà Nội [3] Nguyễn Hải Sản, Quản tr tài doanh nghiệp, năm 2010, Nhà xuất Thống kê [4] PGS.TS Nguyễn Phúc, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, năm 2001, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân - Các website tham khảo: + www.luanvan.com + http://www.moj.gov.vn 67 ... GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SUNTEX Giáo viên hướng dẫn : Th.s Ngô Thị Quyên Sinh... CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, ý nghĩa, mục tiêu phân tích tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài nội dung quan trọng phân tích hoạt... niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài 1.2 Tài liệu phương pháp phân tích 1.2.1 Tài liệu cần thiết phân tích