Nội dung luận án được chia làm 5 chương như sau: Tổng quan các nghiên cứu về vỡ nợ ngân hàng; Cơ sở lý luận về vỡ nợ ngân hàng thương mại; Thực trạng hoạt động, nguy cơ vỡ nợ của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009-2015; Xây dựng mô hình cảnh báo nguy cơ vỡ nợ các NHTMCP Việt Nam; Kết luận và kiến nghị chính sách.
1 MỞ ĐẦU biến thể khác điều phụ thuộc vào điều kiện kinh tế quốc gia, khu vực Đã có nhiều mơ hình xây dựng nhằm giải thích nguyên nhân dự báo, ngăn ngừa vỡ nợ, khủng hoảng Tuy nhiên thực tế xảy vỡ nợ ngân hàng, tổ chức tài với quy mô ảnh hưởng ngày lớn mà người ta không dự báo cho thấy việc xây dựng mơ hình cảnh báo vỡ nợ ln cần quan tâm, bổ sung, hoàn thiện Những biến động lớn kinh tế xã hội, tính khơng dự báo kiện tự nhiên, kinh tế xã hội làm cho việc sử dụng phương pháp truyền thống, phương pháp nhiều trường hợp khơng cịn phù hợp Tính cấp thiết đề tài Hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng kinh tế, coi “hệ thống huyết mạch” kinh tế Hoạt động ngân hàng chứa đựng nhiều rủi ro, rủi ro yếu tố khơng thể tách rời q trình hoạt động ngân hàng thương mại thị trường Rủi ro hoạt động ngân hàng gây tổn thất to lớn cho kinh tế rủi ro loại hình doanh nghiệp khác chi phí cho việc khắc phục hậu lớn Cảnh báo sớm rủi ro vỡ nợ góp phần quan trọng ngăn chặn nguy đổ vỡ ngân hàng, giảm thiểu tổn thất cho người gửi tiền, cho ngân hàng, cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi kinh tế Khi ngân hàng yếu bị vỡ nợ tạo đổ vỡ dây truyền hệ thống ảnh hưởng nghiêm trọng đến phát triển lành mạnh, bền vững hệ thống ngân hàng Do việc phát sớm ngân hàng gặp khó khăn, có nguy vỡ nợ cao có ý nghĩa đặc biệt quan trọng quan quản lý việc ngăn chặn khủng hoảng hệ thống ngân hàng, giữ vững ổn định thị trường tài chính, ổn định kinh tế vĩ mô Xuất phát từ lý trên, nghiên cứu sinh chọn đề tài: “Xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” làm luận án tiến sỹ kinh tế (chuyên ngành Toán kinh tế) với hy vọng góp phần giải vấn đề mà lý luận thực tiễn đặt Mục đích nghiên cứu luận án Mục đích nghiên cứu tổng quát luận án - Xây dựng lựa chọn hệ thống tiêu sử dụng việc đánh giá nguy vỡ nợ NHTMCP Sự phát triển mạnh mẽ hệ thống NHTMCP giai đoạn 19911996, giai đoạn 2006-2010 góp phần quan trọng vào phát triển kinh tế đất nước Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu đạt hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần bộc lộ nhiều hạn chế, yếu kém, nhiều NHTMCP lâm vào tình trạng khả tốn vào cuối năm 2011 Đó lý cho đời Đề án Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015 Nghị Hội nghị Trung ương (khoá XI) khẳng định ba trọng tâm tái cấu trúc kinh tế cấu lại hệ thống tài chính, trọng tâm cấu lại hệ thống ngân hàng Để tái cấu hệ thống ngân hàng thành cơng việc quan trọng cần làm phân loại, nhận diện xác ngân hàng yếu có nguy vỡ nợ cao - Xây dựng mơ hình thực nghiệm cảnh báo nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam Cho đến giới có nhiều lý thuyết mơ hình cảnh báo vỡ nợ, khủng hoảng như: phân tích đơn biến, mơ hình phân tích phân biệt (DA), mơ hình Logit (LA), Probit (PA),…Gần phương pháp, mơ hình thuộc nhánh sử dụng kỹ thuật thông minh mạng nơron (ANN), định (DT), mơ hình nhận dạng đặc điểm (TR), áp dụng nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ hứa hẹn nhiều kết tốt Các nghiên cứu cho thấy phương pháp, mơ hình có ưu, khuyết điểm riêng mơ hình áp dụng quốc gia khác nhau, khu vực khác có - Phương pháp, mơ hình cảnh báo vỡ nợ nên đề xuất áp dụng cho NHTMCP Việt Nam? - Đề xuất số giải pháp nhằm hạn chế nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam Câu hỏi nghiên cứu: - Trong điều kiện Việt Nam, nhân tố đặc trưng cho khả vỡ nợ ngân hàng; nhân tố, tiêu ảnh hưởng ảnh hưởng tới nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam? - Các ngân hàng có đặc thù riêng ảnh hưởng đến khả vỡ nợ, khác biệt ngân hàng xác định nào? - Hàm ý sách rút từ mơ hình? Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận án nguy vỡ nợ, mơ hình xác định nguy vỡ nợ ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 3 - Phạm vi nghiên cứu: Luận án nghiên cứu ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam gồ m 35 NHTMCP bao gồm NHTMCP mà Nhà nước n ắm cổ phần chi phối BIDV, MHB, Vietinbank, VCB Khoảng thời gian nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2015 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ VỠ NỢ NGÂN HÀNG 1.1 Khái niệm vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng thương mại Khái niệm vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng thương mại hậu vỡ nợ NH Phương pháp nghiên cứu 1.2 Tổng quan nghiên cứu vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng giới Để phù hợp với nội dung, yêu cầu mục đích nghiên cứu đặt ra, luận án sử dụng phương pháp phân tích định lượng phân tích định tính Một số mơ hình sử dụng mơ hình hồi quy Logit với liệu mảng, mơ hình mạng nơ ron định để xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ cho NHTMCP Việt Nam 1.2.1 Tổng quan mơ hình nghiên cứu vỡ nợ tiêu biểu Các số liệu sử dụng luận án thu thập từ báo cáo NHNN, báo cáo tài kiểm toán NHTMCP thời kỳ 2010-2015 Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận án - Luận án xây dựng sở lý luận cho mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ NHTMCP - Luận án xây dựng, lựa chọn hệ thống tiêu sử dụng cảnh báo vỡ nợ ngân hàng Xác định nhân tố, tiêu ảnh hưởng tới nguy vỡ nợ NHTMCP - Lượng hóa tính đặc thù ngân hàng ảnh hưởng khả vỡ nợ - Xây dựng mơ hình cảnh báo vỡ nợ cho NHTMCP - Đề xuất số giải pháp giảm nguy vỡ nợ cho NHTMCP dựa phân tích luận án Bố cục luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, bảng biểu danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận án chia làm chương sau: Chương 1: Tổng quan nghiên cứu vỡ nợ ngân hàng Chương 2: Cơ sở lý luận vỡ nợ ngân hàng thương mại Chương 3: Thực trạng hoạt động, nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2015 Chương 4: Xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 5: Kết luận kiến nghị sách Phần lớn nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ giới tập trung vào hai nhánh: Các mơ hình, phương pháp chứa tham số: phân tích đơn biến, phân tích phân biệt đa biến, mơ hình Logit, Probit, phân tích sống sót, Các mơ hình phi tham số: mạng nơron, định, phân tích đặc điểm, thuật tốn di truyền, Nghiên cứu sử dụng phân tích phân biệt đơn biến: Nội dung phân tích đơn biến nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ xem xét nhân tố đơn lẻ so sánh nhân tố hai nhóm cơng ty vỡ nợ nhóm công ty không vỡ nợ, nhân tố tài cho thấy dấu hiệu khác hai nhóm vỡ nợ khơng vỡ nợ chúng sử dụng biến dự báo Nghiên cứu dựa phân tích đơn biến có nghiên cứu FitzPatrick (1932), Smith Winakor (1935), Merwin (1942), Một nghiên cứu đơn biến tham khảo rộng rãi nghiên cứu tác giả Beaver công bố năm 1966 Phương pháp phân tích đơn biến có ưu điểm sử dụng kỹ thuật đơn giản việc áp dụng nhanh chóng thuận tiện, hiệu suất dự báo cao Tuy nhiên phương pháp phân tích phân biệt đơn biến có ba nhược điểm Trước nhược điểm phương pháp phân tích đơn biến, nhiều nhà nghiên cứu sử dụng phân tích phân biệt đa biến (MDA).Tác giả tiêu biểu sử dụng MDA tác giả Atlman (1968) Trên sở số liệu doanh nghiệp bị phá sản Mỹ, ông xác định hàm phân biệt mà sau sử dụng rộng rãi Phân tích phân biệt đa biến Altman năm 1968 mơ hình có ảnh hưởng lớn đến nghiên cứu dự báo vỡ nợ nhiều năm, phần lớn nghiên cứu trước năm 1980 phát triển dựa mơ hình Atlman nghiên cứu Deakin (1972), Blum (1974), Altman Edward, Haldeman, Narayanan (1977), Norton Smith (1979), Karel Prakash (1987), Tuy nhiên thay đổi thời gian không gian nghiên cứu, quan sát mẫu Altman khơng cịn đảm bảo đại diện cho thị trường, giá trị ước lượng khơng cịn hồn tồn phù hợp Hiện nay, giới có nhiều tác giả nghiên cứu xây dựng hàm phân biệt riêng cho nước, ngành 5 Mơ hình Logit mơ hình Probit bắt đầu xuất vào cuối năm 1970 năm cuối 1980 trở lên phổ biến phương pháp MDA nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ Mơ hình Logit Probit vào tính xác suất phá sản cơng ty Mơ hình Logit, Probit dùng để đánh giá mức độ giải thích biến độc lập Tác giả Ohson (1980) sử dụng mơ hình Logit thay mơ hình MDA để dự báo vỡ nợ cơng ty Nghiên cứu áp dụng mơ hình LA cịn có tác giả: Platt (1991), Smith Lawrence (1995), Koundinya (2004), Prasad cộng (2005),… Tác giả Odom Sharda (1990) người nghiên cứu dự báo vỡ nợ sử dụng mạng nơ ron (ANN) Các nghiên cứu sử dụng mạng nơ ron cịn có Hawley, Johnson Raina (1990); Boritz Kennedy (1995); Alam cộng (2000); Celik Karatepe (2007) Tác giả West (1985) sử dụng mơ hình Logit kết hợp với phân tích nhân tố để đo lường mơ tả đặc điểm tài hoạt động ngân hàng Dữ liệu lấy từ báo cáo thu nhập, báo cáo kiểm tra 1900 ngân hàng thương mại số bang Mỹ Những nhân tố quan trọng xác định mơ hình Logit nghiên cứu tương tự nhân tố sử dụng mơ hình xếp hạng CAMELS Nghiên cứu cho thấy kết hợp phân tích nhân tố Logit hữu ích đánh giá hoạt động ngân hàng Gần xuất xu hướng áp dụng mơ hình sử dụng kỹ thuật thông minh, sử dụng lợi cơng nghệ máy tính mạng nơ ron, định, phân tích đặc điểm, vào cảnh báo vỡ nợ Tác gi ả tóm t mộ t số nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ tiêu biểu giới bảng 1.4 Bảng 1.4: Tóm tắt số nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ, vỡ nợ NH giới Tác giả/ Năm công bố Cách tiếp cận/ số nhân tố Các kết Tác giả/ Năm công bố Cách tiếp cận/ số nhân tố Các kết Martin (1977) MDA; LA/25 Dữ liệu sử dụng Xây dựng mơ hình cho năm, NH Mỹ giai đoạn xác định nhân tố, hiệu suất cao 1970-1976 92.3% Hanweck (1977) PA/6 Dữ liệu sử dụng gồm Trong nhân tố có nhân tố có 177 doanh nghiệp khơng vỡ nợ ý nghĩa thống kê Độ xác 32 doanh nghiệp vỡ nợ 83.8%, mẫu kiểm tra 91.1% Ohson (1980) LA/9 Sử dụng liệu 105 công Độ xác 96.3% ty vỡ nợ 2000 cơng ty không vỡ nợ Tam (1992) Kiang ANN/19, MDA/19, LA/19 Sử Mạng NN có độ xác cao dụng liệu 118 ngân hàng, nhất, đạt 96.2% với mẫu huấn chia cho nhóm luyện 85.2% với mẫu kiểm tra Odom Sharda ANN/5; MDA/5 Mẫu gồm 38 Hiệu suất mẫu huấn luyện (1993) công ty vỡ nợ, 36 không vỡ nợ 100%, mẫu kiểm tra 77% Kolari cộng TR LA (1996) Hiệu suất với mẫu gốc 98.6%; mẫu kiểm tra 95.6% Lanine Vander Mơ hình TR Logit cho Độ xác 91.6% với Vennet (2006) ngân hàng lớn Nga liệu gốc, 85.1% liệu kiểm tra Ravi Pramodh ANN/9;12 Mẫu gồm ngân Hiệu suất 96.6% cho mẫu Thổ (2008) hàng Thổ Nhĩ Kỳ Tây Ban Nhĩ Kỳ; 100% cho mẫu Tây Ban Nha Nha Beaver (1966) UDA/30 Dữ liệu sử dụng 79 Xác định nhân tố, độ xác cơng ty vỡ nợ 79 công ty từ 50% đến 92% không vỡ nợ 38 ngành Trong đó: UDA- phân tích phân biệt đơn biến; MDA- phân tích phân biệt đa biến; ANN- mạng nơ ron nhân tạo; TR- mơ hình nhận dạng đặc điểm; DT- định; LA- mơ hình Logit; PA- mơ hình Probit Atlman (1968) MDA/22 Dữ liệu gồm 33 cơng Xác định nhân tố, độ xác ty cho nhóm 95% cho doanh nghiệp mẫu 1.2.2 Tổng quan tiêu chí coi vỡ nợ nguy vỡ nợ cao nghiên cứu trước Nguồn: Tổng hợp tác giả từ tài liệu tham khảo 1.2.3 Các nhân tố, biến số nghiên cứu vỡ nợ 1.3 Các nghiên cứu dự báo vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng Việt Nam Tác giả tóm tắt số nghiên cứu vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng Việt Nam bảng 1.8 đến nguy vỡ nợ NHTMCP thời kỳ hay khơng? Hơn cá thể ngân hàng có đặc trưng riêng có ảnh hưởng tới khả vỡ nợ chưa có nghiên cứu xác định tiêu đo lường Các yếu tố vĩ mô tác động tới nguy vỡ nợ ngân hàng Việt Nam chưa có nghiên cứu kiểm chứng Từ khoảng trống nghiên cứu tác giả lựa chọn đề tài: “Xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam ” Bảng 1.8: Một số nghiên cứu vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng Việt Nam Tác giả/ Năm công Cách tiếp cận/ số nhân tố Nội dung chính/Các kết bố Nguyễn Trọng Hòa MDA/37; LA/37 Dữ liệu Ước lượng hàm phân biệt, hàm (2009) sử dụng gồm 268 doanh Logit tính xác suất vỡ nợ, xếp nghiệp năm 2007 hạng quan sát mẫu lựa chọn Nguyễn Quang MDA/40.Dữ liệu 37 ngân Xếp hạng tín dụng ngân hàng Dong (2009) hàng năm 2008 Xác định nhân tố, độ xác mơ hình 90.6% cho liệu gốc 84.4% liệu kiểm tra Phan Hồng (2012) Mai Mơ hình cơng ty The Đo nguy phá sản công Vickers ty xây dựng Xác định nguyên nhân làm gia tăng nguy phá sản lực quản lý tài sản yếu Nguyễn Việt Hùng Các mơ hình dự báo Dự báo khủng hoảng tiền tệ Xác Hà Quỳnh Hoa khủng hoảng tiền tệ định số phản ánh tín hiệu (2012) khả xảy bất ổn kinh tế Nguyễn Thị Lương Mơ hình Merton-KMV (2014) Dữ liệu 380 doanh nghiệp niêm yết thời kỳ 2011-2013 Nguyễn (2015) Phi Đo lường rủi ro vỡ nợ doanh nghiệp Đưa minh chứng cho khả đo lường hợp lý phương pháp Lân Ứng dụng mơ hình cấu Đo lường rủi ro đổ vỡ hệ thống trúc TCTD Việt Nam, ước tính tổn thất tín dụng đo lường rủi ro hệ thống NH Nguyễn Thị Hồng Mơ hình liệu mảng, Xác định yếu tố vi mô, vĩ mô Vinh (2015) mơ hình GMM tác động đến nợ xấu NH Nguồn: Tổng hợp tác giả từ tài liệu tham khảo Khoảng trống nghiên cứu: Vỡ nợ NHTMCP chưa xem xét đầy đủ, chưa theo dõi vỡ nợ ngân hàng thời kỳ định nghiên cứu năm Các nghiên cứu trước xác định nhân tố tác động đến nguy vỡ nợ qua nghiên cứu, nhân tố có phải nguyên nhân dẫn Kết luận chương Chương 1, tác giả nêu khái niệm vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng, trình bày hậu vỡ nợ ngân hàng Tác giả tổng quan nghiên cứu vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng giới Việt Nam Đặc biệt tác giả tổng quan đầy đủ mơ hình, nghiên cứu vỡ nợ tiêu biểu từ mơ hình phân tích đơn biến đến nghiên cứu áp dụng kỹ thuật thông minh phi tham số Tác giả nêu tiêu chí coi vỡ nợ nguy vỡ nợ cao nghiên cứu trước, tổng kết có hệ thống nhân tố, biến số sử dụng nghiên cứu vỡ nợ Qua việc phân tích phương pháp nghiên cứu chính, nghiên cứu tiêu biểu, ưu nhược điểm phương pháp nghiên cứu cho thấy: Chưa có mơ hình hồn tồn ưu việt mơ hình khác Mỗi mơ hình có ưu, khuyết điểm riêng Số lượng nhân tố dự báo vỡ nợ nghiên cứu đa dạng, phong phú Việc số lượng nhân tố mơ hình hay nhiều khơng ảnh hưởng đến hiệu suất dự báo Việc tổng kết nghiên cứu giúp tác giả phân tích rõ khoảng trống nghiên cứu, từ khoảng trống nghiên cứu tác giả đề mục tiêu nghiên cứu luận án triển khai nghiên cứu chương sau CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỠ NỢ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tiêu chí xác định nguy vỡ nợ Trong hoạt động ngân hàng, rủi ro tín dụng nỗi sợ hãi lớn nhà quản lý Chất lượng tín dụng phản ánh qua tỷ lệ nợ xấu nợ xấu vấn đề thường trực hoạt động ngân hàng, đồng thời nợ xấu gây số tác động tiêu cực sau: Nợ xấu làm giảm lợi nhuận ngân hàng, nợ xấu ảnh hưởng đến khả toán ngân hàng, nợ xấu làm giảm uy tín ngân hàng, nợ xấu làm phá sản ngân hàng Vấn đề nợ xấu tăng cao hệ thống ngân hàng vấn đề cấp bách cần giải thời kỳ 2011-2015 Các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu từ 3% trở lên bị NHNN đặt tình trạng giám sát Nhiều nghiên cứu 10 giới ảnh hưởng tiêu cực t ỷ lệ nợ xấu cao tới nhiều mặt hoạt động ngân hàng, nhiều nghiên cứu minh chứng mối liên hệ t ỷ lệ nợ xấu cao vỡ nợ ngân hàng Ngoài NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ với mục tiêu lớn lợi nhuận, lợi nhuận số quan trọng để đánh giá công tác quản lý hoạt động NH thành công hay thất bại Lợi nhuận cần thiết để bù đắp khoản cho vay bị tổn thất giúp trích lập dự phịng đầy đủ Vì tác giả luận án dựa sở hiệu hoạt động ngân hàng để bổ sung thêm phân nhóm nguy vỡ nợ ngân hàng Cụ thể, tác giả cho ngân hàng có chất lượng tín dụng (thể qua tỷ lệ nợ xấu cao) có nguy tổn thất tài sản cao hiệu hoạt động NH lại mức trung bình chí yếu khiến NH khơng có khả bù đắp tổn thất, mức độ tổn thương NH cao nguy vỡ nợ cao 2.2.2 Các nhân tố vi mô ảnh hưởng tới nguy vỡ nợ NHTM Để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng luận án sử dụng phương pháp DEA ước lượng hiệu kỹ thuật ngân hàng từ đánh giá hiệu hoạt động (thông qua hiệu lợi nhuận) ngân hàng, sau phân nhóm NH thành nhóm hiệu (nhóm A- nhóm hiệu tốt, BNhóm hiệu khá, C- nhóm hiệu trung bình, yếu kém) b) Chất lượng tài sản: Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ; Nợ khó địi/ (VCSH dự phịng nợ khó địi); Dự phịng nợ khó địi/ Nợ khó địi, dự phịng nợ khó địi/ dư nợ cho vay Ngồi xem xét thêm tiêu: tỷ lệ cho vay/ tài sản sinh lời; gửi cho vay thị trường liên ngân hàng/ tài sản sinh lời Trên sở luận tác giả luận án chọn tiêu chí xác định nguy vỡ nợ sau: Biến nguy vỡ nợ (Y) gán trị (nguy vỡ nợ cao) ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu từ 3% trở lên thuộc nhóm C sử dụng DEA để phân nhóm Biến Y gán giá trị (nguy vỡ nợ thấp) trường hợp khác Các nhân tố mơ hình Atlman năm 1968 (5 tiêu) Choudhy (2007), Pavlos Almanidis Robin C Sickles (2012) nhiều tác giả khác tỷ lệ tài mơ hình CAMELS tiêu quan trọng để đánh giá hoạt động TCTD đặc biệt ngân hàng tiêu quan trọng việc dự báo vỡ nợ ngân hàng Hệ thống đánh giá, xếp hạng CAMEL Ủy ban quản lý tổ hợp tín dụng quốc gia Mỹ xây dựng áp dụng từ tháng 10/1987 nhằm cung cấp công cụ hỗ trợ giám sát tổ chức tín dụng Mỹ Các tiêu nhóm nhân tố mơ hình CAMELS (Mức độ an tồn vốn, Chất lượng tài sản, Quản lý, Lợi nhuận Thanh khoản, Mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường) a) Mức độ an toàn vốn: tiêu c) Quản lý: tiêu d) Lợi nhuận: 13 tiêu e) Thanh khoản: tiêu Qua việc phân tích tiêu mơ hình CAMEL tác giả tổng kết nêu kỳ vọng dấu tiêu ảnh hưởng tới nguy vỡ nợ bảng 2.1 Lựa chọn tiêu chí phân mức nguy vỡ nợ luận án tác giả khác với nghiên cứu khác lý sau: Nhiều nghiên cứu vỡ nợ giới sử dụng thông tin ngân hàng vỡ nợ thực sự, Việt Nam chưa ghi nhận trường hợp vỡ nợ theo thơng lệ quốc tế Có nghiên cứu sử dụng tiêu chuẩn hệ số an tồn vốn làm tiêu chí phân loại Việt Nam NHNN đưa yêu cầu bắt buộc tỷ lệ an toàn vốn nên tất NHTM đạt theo tiêu chí 2.3 Cơ sở lý thuyết số mơ hình áp dụng nghiên cứu cảnh báo vỡ nợ 2.2 Các nhân t ố ả nh h ưở ng t i nguy c v ỡ n ợ c ngân hàng th ươ ng mạ i 2.3.2 Mạng nơron 2.2.1 Các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng 2.3.1 Mơ hình Logit, mơ hình Logit với số liệu mảng Từ ưu điểm số liệu mảng, mơ hình Logit từ mục đích nghiên cứu luận án (nghiên cứu nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam thời kỳ 2010-2015) tác giả lựa chọn mơ hình Logit với số liệu mảng cho nghiên cứu Nghiên cứu thử nghiệm áp dụng mơ hình mạng nơron, định vào phân loại, dự báo nguy vỡ nợ cho NHTMCP Việt Nam 2.3.3 Cây định • Sự phát triển kinh tế 2.4 Phương pháp bao liệu (DEA) đánh giá hiệu hoạt động NHTMCP • Mơi trường pháp lý, sách kinh tế, tài chính, tiền tệ Nhà nước 2.5 Khung nghiên cứu luận án • Mức độ cạnh tranh 11 12 Kết luận chương Tình hình xuất, nhập khẩu: Xuất trở thành nhân Chương 2, tác giả đưa tiêu chí xác định nguy vỡ nợ NHTMCP; làm rõ sở lý luận cho mơ hình cảnh báo vỡ nợ NHTMCP, phân tích nhân tố vĩ mô, vi mô ảnh hưởng tới nguy vỡ nợ NH Trình bày sở lý thuyết, ưu, nhược điểm số mơ hình cảnh báo vỡ nợ có qua để phù hợp với mục tiêu nghiên cứu điều kiện liệu có luận án lựa chọn thực nghiệm mơ hình Logit với liệu mảng, mơ hình mạng nơron, mơ hình định để xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ cho NHTMCP Việt Nam CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG, NGUY CƠ VỠ NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009-2015 Ở chương 3, luận án phân tích bối cảnh tình hình kinh tế vĩ mơ sách tiền tệ giai đoạn 2009-2015 Tác giả phân tích rõ thực trạng hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2015 phương diện: cấu trúc, quy mơ, mức độ an tồn vốn, khả sinh lời, hiệu quản lý, chất lượng tài sản 3.1 Tình hình kinh tế vĩ mơ giai đoạn 2009-2015 Tốc độ tăng trưởng GDP tương đối ổn định, mức trung bình đạt 5.7%, nhiên mức tăng thấp so với tiềm Từ năm 2010 đến năm 2012, tốc độ tăng trưởng GDP giảm dần phản ánh khó khăn kinh tế vĩ mơ, giai đoạn 2012-2015, kinh tế bắt đầu phục hồi, tốc độ tăng trưởng kinh tế năm sau cao năm trước Tỷ lệ lạm phát tăng cao đạt đỉnh vào năm 2011, sau nhờ can thiệp kiên trì sách kiềm chế lạm phát Chính phủ nên tỷ lệ giảm dần qua năm, đạt tỷ lệ thấp năm 2015 khẩu, dẫn tới từ năm 2012 kinh tế ln tình trạng xuất siêu Năm 2014 xuất siêu tới xấp xỉ tỷ USD Thu, chi ngân sách: Trong giai đoạn 2009-2015, tổng thu ngân sách tổng chi ngân sách gia tăng qua năm diễn tình trạng bội chi ngân sách Giai đoạn 2010-2015 chứng kiến suy giảm tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tín dụng liên tiếp giảm khoảng 2010-2013 phản ánh tình trạng khó khăn doanh nghiệp 3.2 Một số sách tiền tệ giai đoạn 2009-2015 • Chính sách lãi suất • Chính sách tỷ giá • Nghiệp vụ thị trường mở • Lãi suất huy động • Lãi suất cho vay 3.3 Hoạt động ngành ngân hàng 3.3.1 Cấu trúc, quy mô phạm vi hoạt động ngân hàng • Cơ cấu sở hữu, cấu loại hình hoạt động hệ thống NHTM • Quy mơ, phạm vi hoạt động GDP 3.3.2 Mức độ an toàn vốn quy mô tổng tài sản NHTMCP tố quan trọng tạo bước phát triển kinh tế nhanh thời kỳ đổi Tốc độ tăng trưởng xuất nhập tăng mạnh, khoảng 25% năm Đến kim ngạch xuất nhập tương đương với 80% GDP toàn kinh tế, phản ánh vị quan trọng tăng trưởng chung Trong năm 2010-2014 kim ngạch xuất thường xuyên tăng nhanh kim ngạch nhập 6.42 6.68 6.24 5.4 5.98 5.25 a) Vốn tự có mức độ an toàn vốn NHTMCP: 5.42 Giai đoạn 2005-2011 GD P Giai đoạn từ năm 2011 đến 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Biểu đồ 2.2: Tốc độ tăng trưởng GDP giai đoạn 2009-2015 (%) Nguồn: Tổng cục Thống kê ... CÁC NGHIÊN CỨU VỀ VỠ NỢ NGÂN HÀNG 1.1 Khái niệm vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng thương mại Khái niệm vỡ nợ, vỡ nợ ngân hàng thương mại hậu vỡ nợ NH Phương pháp nghiên cứu 1.2 Tổng quan nghiên cứu vỡ nợ, ... vỡ nợ ngân hàng Chương 2: Cơ sở lý luận vỡ nợ ngân hàng thương mại Chương 3: Thực trạng hoạt động, nguy vỡ nợ NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2009-2015 Chương 4: Xây dựng mơ hình cảnh báo nguy vỡ nợ. .. vỡ nợ cho NHTMCP Việt Nam CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG, NGUY CƠ VỠ NỢ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009-2015 Ở chương 3, luận án phân tích bối cảnh tình hình kinh