Khóa luận tốt nghiệp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty cổ phần LICOGI 19

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 19 SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐINH HỒNG ĐỨC MÃ SINH VIÊN : A18002 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 19 Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : PGS-TS Lƣu Thị Hƣơng : Đinh Hồng Đức : A18002 : Tài HÀ NỘI - 2013 Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.2 Tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 19 17 2.1 Giới thiệu công ty cổ phẩn LICOGI 19 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần LICOGI 19 17 2.1.2 Cơ cấu tổ chức-bộ máy nhân công ty cổ phần LICOGI 19 18 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần LICOGI 19 22 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh 23 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty cổ phần LICOGI 1929 2.2.1 Thực trạng tài sản lưu động 29 2.2.2 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động 35 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty cổ phẩn LICOGI 19 41 2.3.1 Thành đạt 41 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 42 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 19 50 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phẩn LICOGI 19 50 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 50 3.1.2 Định hướng công ty 50 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty cổ phần LICOGI 19 52 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ 52 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu 54 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho: 55 3.2.4 Quan tâm yếu tố người 57 3.3 Kiến nghị 58 3.3.1 Kiến nghị với tổng công ty xây dựng phát triển hạ tầng(mạng lưới LICOGI) 58 3.3.2 Kiến nghị với tố chức tín dụng, ngân hàng thương mại 59 3.3.3 Kiến nghị với Nhà nước 59 Thang Long University Library DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt TSLĐ Tên đầy đủ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định HTK TNHH Hàng tồn kho Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Bảng báo cáo kết kinh doanh 23 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán .26 Bảng 2.3 Các số khả sinh lời .28 Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản lưu động 30 Bảng 2.5 So sánh khoản phải thu với doanh thu công ty 34 Bảng 2.6 Tốc độ lưu chuyển tài sản lưu động 35 Bảng 2.7 Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 36 Bảng 2.8 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân 37 Bảng 2.9 Các tiêu phản ánh khả toán 38 Bảng 2.10 Hệ số sinh lời tài sản lưu động .40 Bảng 2.11 Tỷ trọng tài sản lưu động tổng tài sản .41 Bảng 2.12 Tổng hợp tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty TNHH thành viên Vận tải xây dựng .45 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển 12 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty 18 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu máy hoạt động công ty 19 Sơ đồ 2.3 Qui trình hoạt động kinh doanh chung 22 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy khoa Ngân hàng- tài Đại học Thăng Long, đặc biệt Phó giáo sƣ-Tiến sĩ Lƣu Thị Hƣơng người trực tiếp hướng dẫn em, cán bộ, nhân viên, anh chị phịng tài - kế tốn ban lãnh đạo cơng ty cổ phần LICOGI 19 tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận Mặc dù cố gắng, trình độ lực có hạn, viết đề cập đến vấn dề khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp đề viết hoàn thiện Sinh viên Đinh Hồng Đức LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong năm qua, với tiến trình hội nhập nước ta vào định chế khu vực giới với định hướng phát triển kinh tế quốc gia từ đến năm 2015 Các doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nói riêng phải đương đầu với nhiều thách thức lớn Chuyển đổi kinh tế từ chế kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh nước ta có thay đổi lớn Một số doanh nghiệp gặp khơng khó khăn trình độ quản lý chưa theo kịp với đà chế thị trường kèm theo phản ứng linh hoạt với phương thức cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình lĩnh vực tài Các doanh nghiệp cịn lúng túng huy động, quản lý sử dụng tài sản Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất hay xem xét phương án kinh doanh quan tâm đến tài sản lưu động sử dụng tài sản lưu động cách hiệu Doanh nghiệp quản lý, sử dụng tốt tài sản lưu động tiết kiệm chi phí (chi phí lưu kho, chi phí hội khoản tiền…) mà đảm bảo sản xuất thông suốt Ngược lại gây tốn kém, lãng phí dự trữ nhiều tài sản lưu động; làm gián đoạn q trình thi cơng dự trữ thiếu tài sản lưu động Vì sử dụng tài sản lưu động cách hiệu có vai trị lớn hiệu sản xuất kinh doanh chung doanh nghiệp Đặc biệt, kinh tế thị trường mở cửa, hội nhập kinh tế quốc tế, cạnh tranh ngày khốc liệt, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động yếu tố quan trọng tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá Xuất phát từ nhận thức trên, qua thời gian thực tập công ty, em định chọn nghiên cứu đề tài: "Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu sử dụng tài sản lưu động - Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19 giai đoạn 2010 – 2012 Từ đó, đưa số giải pháp kiến nghị để nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty cổ phần LICOGI 19 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, tổng hợp, khái quát dựa số liệu mà công ty cung cấp Kết cấu khóa luận Khóa luận gồm ba phần chính: Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp Thang Long University Library Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái quát doanh nghiệp Một thể sống cần nhiều tế bào để cấu hoàn thiện nên Với kinh tế vậy, ta coi kinh tế thể sống, doanh nghiệp tế bào Sức khỏe kinh tế phụ thuộc vào tình hình hoạt động tế bào Xét khía cạnh lý thuyết tài chính, doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Ở Việt Nam, theo luật doanh nghiệp: doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp bao gồm chủ thể kinh doanh sau đây: - Kinh doanh cá thể +Là loại hình thành lập đơn giản nhất, khơng cần phải có điều lệ thức quản lý Nhà nước +Không phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp, tất lợi nhuận bị tính thuế thu nhập cá nhân Chủ doanh nghiệp chịu trách nhiệm vô hạn nghĩ vụ khoản nợ, khơng có tách biệt tài sản cá nhân tài sản doanh nghiệp +Thời gian hoạt động doanh nghiệp phụ thuộc vào tuổi thọ người chủ, khả thu hút vốn bị hạn chế khả người chủ - Kinh doanh góp vốn +Việc thành lập doanh nghiệp dễ dàng chi phí thành lập thấp Đối với hợp đồng phức tạp cần phải viết tay Một số trường hợp cần có giấy phép kinh doanh +Các thành viên thức có trách nhiệm vô hạn với khoản nợ Mỗi thành viên có trách nhiệm phần tương ứng với phần vốn góp Doanh nghiệp tan vỡ thành viên thức „‟chết‟‟ hay rút vốn +Khả vốn hạn chế lãi từ hoạt đông kinh doanh thành viên phải chịu thuế thu nhập cá nhân - Cơng ty +Quyền sở hữu dễ dàng chuyển cho cổ đông +Sự tồn công ty không phụ thuộc vào thay đổi số lượng cổ đông Thang Long University Library tạo lại ít, khiến cho tốc độ luân chuyển tài sản lưu động kém, thời gian luân chuyển TSLĐ có năm lên tới 5133 ngày +Nguyên nhân cuối cơng ty chưa có chiến lược huy động vốn rõ ràng, xuất phát công ty nhà nước, nhà nước bảo hộ giám sát hoạt động, linh hoạt tìm kiếm nguồn vốn công ty so với doanh nghiệp khác, hội cho công ty tiếp cận với nhà tài trợ vốn Thêm nữa, chiến lược hoạch định vốn không rõ ràng rào cản công ty tiếp cận nguồn vốn - Nguyên nhân khách quan +Nguyên nhân phải kể đến bối cảnh kinh tế từ cuối 2009 đến nay: chịu tác động khủng hoảng, kinh tế Việt Nam trải qua giai đoạn khó khăn, lạm phát tăng cao, công ty phải gồng mình, giảm chi phí, sa thải nhân viên Chính sách lương nhà nước cúng thay đổi, tăng mức lương tối thiểu từ 540.000đ/người/tháng lên 650.000đ/người /tháng từ 1/5/2009 Chi phí nguyên liệu đầu vào tăng làm giá thành tăng, giá thành sản phẩm khó điều chỉnh, thị trường thu hẹp khách hàng Trong điều kiện ấy, có cạnh tranh uy tín, chất lượng cơng ty trúng thầu cơng trình quan trọng, làm ăn có lãi Cũng nói với khó khăn kinh tế nay, thị trường bất động sản tác động mạnh đến tình hình hoạt động doanh nghiệp ngành xây dựng tiếp tục trầm lắng, doanh nghiệp thiếu vốn nghiêm trọng cho việc sản xuất Thị trường tiền tệ Việt Nam non trẻ nhiều hạn chế, thị trường chưa thực thị trường tự do, thông tin cân đối, dẫn đến khó khăn luân chuyển, chuyển đổi dạng tài sản lưu động (từ tiền thành hàng tồn kho, từ hàng hóa thành khoản phải thu, từ khoản phải thu thành tiền…) đầu vào không ổn định, khó khăn vận chuyển hàng hóa, khó dễ lưu chuyển tiền, hàng… +Tiếp đến đặc thù phức tạp ngành xây dựng: quản lý hàng trăm đầu mối dẫn đến việc rủi ro cao, phụ thuộc vào thời tiết, việc biến động giá vật liệu đầu vào, tình trạng nhân cơng ngày khan chủ yếu thợ nông thôn tranh thủ làm ngồi vụ mùa, việc nhận cơng trình xây dựng buộc phải thiết lập mối quan hệ với chủ đầu tư lúc ban đầu với tư vấn giám sát trình thực mong thuận buồm xi gió nhanh chóng thu hồi vốn bỏ ra… Điều khiến cho công tác quản lý, đặc biệt quản lý tài sản lưu động gặp khó khăn, phức tạp Địa bàn thi công rộng, xa trung tâm, khơng phải lúc quản lý chặt chẽ hoạt động thi công, bảo quản nguyên vật liệu, hàng tồn kho 48 Đa số nhà thầu phải tự bỏ vốn (vốn tự có vay ngân hàng) khoảng 30% giá trị cơng trình để hồn thành, việc đồng vốn bị nợ đọng, chịu lãi vay cơng trình bị chậm tiến độ chậm toán (một phần chậm nhà thầu), khiến nhà thầu chịu nhiều thiệt thịi Tình trạng tốn cơng trình kéo dài thủ tục quản lý xây dựng bắt buộc, việc thu hồi khoản phải thu gặp nhiều khó khăn +Cuối cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp, công ty xây dựng khiến mức bỏ thầu xuống thấp, khó khăn đấu thầu, thi cơng lại khơng có lãi Trong ngành xây dựng, có nhiều công ty lớn, đặc biệt tổng công ty xây dựng nhà nước với tiềm lực vốn dồi dào, kinh nghiệm thi công dầy dặn cộng với đông đảo công ty cổ phần thành lập với ưu giá tham gia số nhà thầu nước ngồi có cơng nghệ cao khiến cho thị trường cạnh tranh ngày gay gắt Trong môi trường ấy, công ty phải nỗ lực mong tìm chỗ đứng, tồn phát triển Qua phân tích trên, ta thấy: cơng ty gặp vấn đề quản trị tiền mặt, hàng tồn kho quản lý hiệu chưa thực tốt Điều làm giảm hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty Nó gây áp lực trả nợ lớn 80% vốn công ty vay( năm 2012 tỷ lệ nợ lên tới 90%) Hiểu nguyên nhân, ta có hướng thích hợp để khắc phục hạn chế giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động, góp phần tối đa hóa lợi nhuận thu kinh tế khó khăn 49 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI 19 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phẩn LICOGI 19 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Hiện nay, công cơng nghiệp hóa, đại hóa, nước ta giống công trương thi công khổng lồ, nhu cầu xây dựng ngày lớn Trải qua khủng hoảng kinh tế, nhiều doanh nghiệp phá sản, doanh nghiệp cịn trụ lại doanh nghiệp có thực lực tiềm lực vững Gói kích cầu nhà nước tung để kích thích kinh tế có tích cực tới ngành xây dựng Qua nét phác họa đó, ta hình dung mơi trường kinh doanh động, cạnh tranh, nhiều hội, khơng thách thức chờ đón cơng ty Theo báo cáo Bộ Xây dựng, tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị thuộc Bộ Xây dựng tháng 10 10 tháng năm 2010 tăng so với kỳ năm 2009 Cụ thể, giá trị sản xuất kinh doanh 10 tháng năm 2010 ước đạt 117.78 tỷ đồng, 84,2% so với kế hoạch năm 2010, 123,5% so với kỳ năm 2009 Thực nhập 10 tháng ước đạt 273,6 triệu USD, 97,9% so với kỳ năm 2009; xuất 10 tháng ước đạt 150,7 triệu USD, 128,5% so với kỳ năm 2009 Hàng loạt dự án xây dựng khu đô thị triển khai theo mơ hình đầu tư xây dựng đồng hạ tầng kỹ thuật, hạ tầng xã hội cơng trình kiến trúc mang lại hiệu kinh tế, xã hội, tạo hướng phát triển cho đô thị Đến nay, nước có khoảng 486 khu thị có quy mơ từ 20-1000 với tổng diện tích đất theo quy hoạch dự kiến 74.057 ha, có 10 khu đô với quy mô lớn 1000 Với việc phân cấp mạnh cho sở việc cấp phép xây dựng, cải cách hành thủ tục hành trình tự thủ tục thực nhằm đẩy mạnh công tác cấp phép xây dựng, dần đưa việc xây dựng vào nề nếp theo quy hoạch xây dựng, quy định kiến trúc quy hoạch pháp luật khác có liên quan Trong trình mở cửa, hội nhập, rào cản thuế quan doanh nghiệp nước ngoài, ưu đãi doanh nghiệp nhà nước khơng cồn Bình đẳng công ty thuộc thành phần kinh tế động lực để công ty vươn lên khẳng định bị đào thải, giải thể phá sản 3.1.2 Định hướng cơng ty Tìm hội khó khăn thử thách điều mà doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần LICOGI 19 nói riêng cố gắng thực 50 Phương hướng mà công ty đề là: - Tiếp tục củng cố, xây dựng máy công ty, nâng cao hiệu hoạt động phịng ban Thơng qua việc hoàn thiện, ban hành áp dụng quy chế quản lý nội để bước nâng cao lực công ty công tác quản lý điều hành sản xuất - Giữ mối quan hệ tốt với chủ đầu tư, tìm kiếm việc làm cho năm tiếp theo, đảm bảo công ăn việc làm, nâng cao đời sống ho cán công nhân viên công ty người lao động - Lấy ưu cách xây dựng phát triển thương hiệu, tạo uy tín cơng trình có chất lượng cao, chiếm lĩnh thị phần, mở rộng thị trường Để đạt điều đó, cơng ty cần phải sử dụng thông tin tri thức cách có hiệu quả, tiếp nhận nhanh nguồn thơng tin, từ chọn lọc xử lý thơng tin để phục vụ tốt cho trình sản xuất kinh doanh - Chú trọng vào đổi khoa học công nghệ để tạo khác biệt Tận dụng tối đa công suất máy tại, bước thay máy móc, tài sản cố định tiên tiến Chia sẻ, học hỏi kinh nghiệm doanh nghiệp nước - Hoàn thiện chế quản lý thiết bị, có chế độ cho người quản lý thiết bị nhằm khai thác có hiệu thiết bị có, tiến tới khoán thiết bị cho chi nhánh, đội - Coi trọng cơng tác nghiệm thu, tốn, tốn Tập trung địi nợ để thu hồi vốn cơng trình hồn thành Từng bước khắc phục khó khăn vốn, tiến tới làm ăn chủ động, hiệu có lãi - Quan trọng vấn đề người, yếu tố có tính định thành công hay thất bại tổ chức Trong bối cảnh nay, công ty nhận thấy vai trò quan trọng nguồn chất xám tồn phát triển đơn vị Nhưng để tìm lời giải cho tốn sử dụng, gìn giữ phát huy giá trị phi vật chất q giá cơng việc khơng dễ dàng Vì vậy, để thúc đẩy tinh thần lao động cán công nhân viên, công ty có sách chăm lo đời sống cho người lao động vật chất tinh thần - Vai trò nhà lãnh đạo quan trọng việc tạo mơi trường tích cực cho thành viên phát huy tối đa lực - Định hướng đến hết nhiệm kỳ 2015 xây dựng phát triển công ty cổ phần LICOGI 19 thành công ty kinh doanh đa ngành nghề, đa sản phẩm vững chắc, ổn định, đảm bảo kinh doanh hiệu Lấy ngành xây lắp chủ đạo Không ngừng nâng cao đời sống thu nhập cán cơng nhân viên đưa cơng ty phát triển tồn diện, đủ sức cạnh tranh thị trường 51 Thang Long University Library 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động công ty cổ phần LICOGI 19 Như chương II hạn chế tồn hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19, : hiệu sử dụng tài sản lưu động chưa cao; thời gian luân chuyển tài sản lưu động hàng tồn kho dài, thiếu hụt ngân quỹ, đẩy số tốn xuống mức thấp Tài sản lưu động ln vận động luân chuyển chu trình sản xuất Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động bao gồm tăng tốc độ lưu chuyển tài sản lưu động (tăng số vòng quay tài sản lưu động, giảm thời gian luân chuyển), giảm hệ số đảm nhiệm tài sản lưu động Muốn làm điều này, cần có phối hợp nhuần nhuyễn công tác sản xuất, khâu từ dự trữ tiền mặt, hàng hóa, đến sản xuất tiêu thụ phải ăn khớp với (mơ hình hiệu tối ưu EOQ) Có khơng làm sản xuất bị gián đoạn hay chi phí dự trữ, bảo quản, lưu kho chi phí hội doanh nghiệp Để tăng doanh thu cơng ty phải tăng thêm dịch vụ kèm theo bán sản phẩm, ký kết hợp đồng để khách hàng cảm thấy hưởng nhiều ưu đãi sử dụng sản phẩm công ty Các dịch vụ dịch vụ vận chuyển, sửa chữa, bảo dưỡng…Giúp cho khách hàng cảm thấy hưởng nhiều ưu đãi sử dụng sản phẩm công ty nhiều Tiếp tục trì tốt mối quan hệ với khách hàng quen thuộc Đồng thời, công ty nên tăng cường hình thức quảng cáo giúp khách hàng biết thêm công ty với sản phẩm Và hết công ty cần nghiên cứu thị trường để đưa kế hoạch sử dụng tài sản lưu động lợp lý Từ có kế hoạch chi tiết chủ động đầu tư, quản lý loại tài sản lưu động đưa giải pháp hợp lý cho công ty 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ Từ dự toán tiến độ thi cơng dự án xây dựng ngân sách tiền mặt cho dự án, Công ty phải dự kiến nguồn tiền mặt cho Công ty tương lai Những dự kiến nhằm hai mục đích: - Thứ cho thấy nhu cầu tiền mặt tương lai, giúp công ty có định hướng dự trữ đủ lượng tiền mặt cần thiết, khơng lâm vào tình trạng khả toán, phải huy động tiền từ nguồn có chi phí cao để bù đắp - Thứ hai, dự kiến dòng tiền mặt cung cấp cách chuẩn mực để đánh giá thành hoạt động sau Bởi dòng tiền mà doanh nghiệp quan tâm dịng tiền tài khơng phải dịng tiền kế toán 52 Doanh thu, trước trở thành tiền mặt, cũn nằm dạng khoản phải thu, có độ trễ Dịng tiền mặt đến từ khoản phải thu Công ty theo dõi thời gian trung bình khoản khách hàng tốn dự đốn tỷ lệ doanh thu hàng quý chuyển thành tiền mặt quý phần chuyển sang quý khoản phải thu Chuẩn bị ngân sách tiền mặt- dịng tiền chi ra: - Thanh tốn khoản phải trả - Chi phí trả tiền - Chi tiêu vốn - Thanh tốn thuế, lãi vay Cơng ty nên giảm chi phí lao động thực dự án, giảm chi phí quản lý cơng ty lại để nâng cao lợi nhuận doanh nghiệp Việc giảm chi phí thực dự án làm giảm lượng vốn luân chuyển tiền mặt cần thiết Ở đây, công ty phải quan tâm đến khó khăn lớn việc chuẩn bị dự toán giá thành hợp lý hay ngân sách kiểm soát ngành xây dựng thành phần lao động bao gồm giá tính tiền suất Kiểm sốt thành phần tính tiền: - Tiền lương bản: thay đổi theo vị trí xây dựng, loại cơng việc thực cơng trình Tiến hành phân loại nhóm nghề mức lương thích hợp thời điểm tiến hành dự án - Các phụ cấp phúc lợi: bảo hiểm y tế, bảo hiểm xã hội, tiền trợ cấp Tết… tiến hành phân loại giống lương Trả thêm tỷ lệ phần trăm cho công việc làm ca đêm Các phụ cấp cho công việc nguy hiểm nặng nhọc nên trả thành khoản cố định tăng thêm mức lương Kiểm soát tăng suất lao động: - Các thay đổi khu vực: phân loại đào tạo, kinh nghiệm trình độ tay nghề lực lượng lao động địa phương ngành nghề khác - Các tác động môi trường ảnh hưởng đến tăng suất Ví dụ: Cơng ty tập trung nguồn lực thực nhanh dự án mùa khơ đề phịng rủi ro mùa mưa bão… Ngồi ra, cơng ty cần đầu tư vào chứng khốn ngắn hạn Cơng ty có số tốn tức thời thấp , tỷ lệ chứng khoán ngắn hạn cao ( có xu hướng ngày cao lên) thị trường chứng khoán nước ta giai đoạn sơ khai, tiềm ẩn nhiều rủi ro Điều dẫn đến rủi ro cho công ty thị trường chứng khoán xuống 53 Thang Long University Library Xác định tỷ lệ chứng khoán khoản cao với tiền mặt quỹ cách phù hợp, trung hòa rủi ro lợi nhuận kỳ vọng công việc mà công ty cần làm Như trình bày chương I, xác định mức tiền mặt quỹ theo mơ hình tối ưu EOQ Tuy nhiên phương pháp phức tạp, điều kiện kinh doanh nhiều biến động khơng cịn xác nữa, đó, tài nhà quản trị nhiều kinh nghiệm phải giúp cơng ty tìm điểm tồn quỹ phù hợp 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ thơng qua hình thức khuyến khích khách hàng trả nợ sớm dùng hình thức chiết khấu ( chiết khấu số lượng, chiết khấu thương mại hay chiết khấu tốn) sử dụng phí hoa hồng Quản trị khoản phải thu chặt chẽ từ bước đấu thầu dự án đến khâu cuối đòi nợ Các khoản phải thu khiến doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, nhiên, lại biện pháp giúp tăng doanh số Tín dụng thương mại giúp doanh nghiệp mở rộng quan hệ kinh doanh, gắn bó doanh nghiệp Hơn nữa, cơng ty hoạt động ngành xây dựng, ngành mà việc doanh nghiệp phải bỏ vốn thi công nhận tốn nghiệm thu cơng trình trở thành “tất yếu”, cơng ty cần có sách tín dụng thương mại hiệu - Điều kiện nhận thầu dự án Như phân tích chương hai, công ty cho ta thấy hiệu sử dụng khoản phải thu công ty không tôt, cơng ty cần có sách, điều kiện nhận thầu dự án hợp lý Đối với hợp đồng tư vấn, thiết kế dự án có giá trị lớn tỷ đồng, công ty nên yêu cầu tốn theo tiến độ cơng việc + Đối với hợp đồng tư vấn, thiết kế dự án, công ty u cầu tốn 40% sau hồn tất việc tìm hiểu thực tiễn., 10% đệ trình báo cáo phần lại 50% dự thảo hoàn tất + Đối với hợp đồng thi công dự án, công ty yêu cầu ứng trước 30% sau ký kết hợp đồng, 40% sau hoàn thành hạng mục dự án, 30% sau nghiệm thu bàn giao dự án Đối với hợp đồng tư vấn, thi công dự án có giá trị nhỏ tỷ đồng, cơng ty để chủ đầu tư trả tiền sau hồn thành dự án - Phân tích lực tín dụng khách hàng Bước cấp tín dụng thương mại, phân tích lực tín dụng khách hàng Nó bao gồm: thứ nhất, phải xây dựng hệ thống tiêu chuẩn tín dụng hợp lý; thứ hai, xác minh phẩm chất tín dụng khách hàng tiềm Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu chuẩn tín dụng tối thiểu tín 54 dụng thương mại cấp Nếu tiêu chuẩn tín dụng cao, rủi ro thấp, kéo theo lợi nhuận thấp ngược lại Khi phân tích khả tín dụng khách hàng, tiêu chuẩn thường sử dụng là: +Phẩm chất tư cách tín dụng: tiêu chuẩn nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ, sở việc toán khoản nợ trước khách hàng doanh nghiệp doanh nghiệp khác +Năng lực trả nợ: Dựa vào tiêu khả toán nhanh, bảng dự trữ ngân quỹ doanh nghiệp… +Vốn khách hàng: đánh giá khả tài dài hạn khách hàng +Thế chấp: xem xét tài sản riêng mà khách hàng sử dụng để đảm bảo khoản nợ +Điều kiện kinh tế: Đánh giá khả phát triển khách hàng tương lai Các tài liệu sử dụng để phân tích khách hàng bảng cân đối kế toán, bảng kế hoạch ngân quỹ, vấn trực tiếp, kiểm kê trực tiếp hay tìm hiểu thơng qua bên thứ ba Sau đưa phân tích hợp lý, doanh nghiệp nên tiến hành cấp tín dụng thương mại - Theo dõi khoản phải thu Công ty nên theo dõi khoản nợ hạn cách lập kê thời gian hạn khoản phải thu Khi khách hàng chậm tốn, cơng ty gửi bảng kê tài sản (hồ sơ tốn) Tiếp theo sử dụng thư tín điện thoại nhắc nợ ngày thúc bách hơn, điều địi hỏi tế nhị óc phán đốn Công ty phải cứng rắn với khách hàng thực không muốn trả nợ, không nên làm lòng khách hàng tốt thư thúc giục trả tiền gay gắt Giải mâu thuẫn cách xây dựng thời gian khoản phải thu hợp lý Nếu biện pháp đòi nợ “cứng rắn” khơng có hiệu quả, cơng ty nhờ đến pháp luật can thiệp Tuy nhiên, biện pháp thường sử dụng, khách hàng thực khơng có khả trả nợ, có kiện tịa họ khơng có khả để trả, mà thân công ty lại thêm khoản án phí Do , cơng tác thẩm định dự án, uy tín khách hàng khâu quan trọng nhất, giúp công ty tránh rủi ro 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho: Các giải pháp bao gồm giảm chi phí nguyên liệu dự trữ trình sản xuất (dự trữ hợp lý nguyên vật liệu, sử dụng hợp lý tiết kiệm nguyên vật liệu vào sản xuất, quản trị chặt chẽ chi phí tất lĩnh vực hoạt động) khai thác triệt để công suất có máy móc thiết bị cũ 55 Thang Long University Library Hiện máy móc thiết bị công ty hầu hết sử dụng công nghệ lạc hậu vào giai đoạn xuống cấp cần phải sửa chữa, nâng cấp Máy móc cũ ảnh hưởng tới suất lao động chi phí cấu thành sản phẩm Vì thế, trước mắt, công ty nên tận dụng tối đa công suất máy móc có , có kế hoạch xếp, chủ động thay Đổi công nghệ tạo bước ngoặt việc nân cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Công nghệ đại, giới hóa thay cho cơng nghệ thâm dụng nhân lực giảm bớt sức ép nguồn nhân lực mùa vụ không đảm bảo vốn yếu điểm ngành xây dựng Nó nâng cao chất lượng cơng trình, tiết kiệm, giảm chi phí ngun vật liệu, rút ngắn thời gian thi cơng, tác động tích cực tới hiệu sử dụng hàng tồn kho nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Việc tồn vật tư dự trữ bước đệm cần thiết hoạt động cơng ty q trình ln chuyển tài sản lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh Nếu công ty hay doanh nghiệp dự trữ lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ làm cho hoạt động kinh doanh bị gián đoạn, gây hàng loạt hậu Để tăng khả quản lý vật tư tồn kho, khối lượng thi công xây lắp dở dang, công ty cần thực tính tốn theo mức lưu kho hợp lý sở cân đối chi phí lưu kho thiệt hại chậm tiến độ từ nhà cung cấp hay cần có kế hoạch cung cấp, dự trữ vật tư sau: - Đảm bảo sản xuất liên tục không gây nên ứ đọng vốn dự trữ lớn Ở phải biểu đồ vật tư thiết kế tổ chức thi công để xác định nhu cầu dự trữ kho bãi - Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm, báo cáo chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải yêu cầu người bán bồi thường, tránh thiệt hại cho công ty - Bảo quản tốt hàng tồn kho Do điều kiện cơng trường ngồi trời, địa bàn rộng, cơng tác trơng coi, bảo quản hàng tồn kho khơng dễ dàng Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn, giảm số ngày tồn kho - Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh lượng hàng hóa trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để nâng hiệu sử dụng hàng tồn kho Nếu công ty nhập nguyên liệu lúc giá cao, bán lúc giá hạ có thiệt hại lớn 56 - Quy định mức tiêu hao ngun liệu cho khối lượng cơng trình hồn thành Thường xun cập nhật, để có thay đổi định mức phù hợp với thực tiễn Càng nguyên vật liệu cho khối lượng thi công cần vốn lưu động Cơng ty đẩy nhanh tiến độ thi công, giảm bớt khối lượng công trình dở dang giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Một nguyên nhân dẫn đến tốc độ luân chuyển tài sản lưu động chậm hàng tồn kho lớn, mà khối lượng cơng trình xây dựng dở dang lớn Vậy nên cơng ty cần có kế hoạch giảm thời gian ứ đọng cơng việc dở dang cơng trình : - Rút ngắn thời gian xây dựng nhờ biện pháp công nghệ tổ chức xây dựng hợp lý thông qua việc nâng cao chất lượng thiết kế tổ chức xây dựng Muốn điều cần phải làm thi cơng nhanh, gọn, dứt điểm Tập trung lực lượng thi công, áp dụng phương pháp thi công tiên tiến, sử dụng rộng rãi công cụ cải tiến, nâng cao mức độ giới hóa có tác dụng rút ngắn thời gian làm việc giai đoạn thi công Đồng thời tổ chức thi công hợp lý, tiến độ cân đối nhịp nhàng sản xuất góp phần giảm bớt thời gian gián đoạn bước thi công - Tổ chức tốt trình lao động rút ngắn chu kỳ sản xuất Ở đây, công ty cần có biện pháp tích cực để khai thác khả tiềm tàng đơn vị thành viên cách nghiên cứu áp dụng quy trình thi cơng đắn nhằm giảm bớt thời gian chờ đợi q trình thi cơng Tăng cường kỷ luật lao động, tìm cách để loại bỏ việc phải ngừng thi công phận - Tổ chức tốt công tác báo cáo định kỳ Từng dự án phải thực nghiêm túc công tác Bao gồm báo cáo định kỳ hàng tháng hàng tuần Có vậy, ban lãnh đạo nắm bắt tình hình thi cơng thực tế có biện pháp điều chỉnh kịp thời 3.2.4 Quan tâm yếu tố người Trong tổ chức nào, yếu tố nhân lực yếu tố định đến tồn phát triển tổ chức Tại công ty cổ phần LICOGI 19 vậy, vốn người vốn quý Muốn khai thác, sử dụng hiệu vốn công ty, nâng cao hiệu sử dụng tài sản thân cán bộ, nhân viên công nhân công ty phải người có trình độ, hiểu cơng việc phấn đấu mục tiêu chung cơng ty Vấn đề làm cơng ty nâng cao lực cán quản lý tài Một Cơng ty đưa ưu đãi tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực có chất lượng cao đảm nhiệm công tác 57 Thang Long University Library quản lý doanh nghiệp nói chung quản lý tài nói riêng Hai là, từ đội ngũ cán (ưu có kinh nghiệm làm việc lâu năm nghề) Công ty nên thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao lực làm việc cho đội ngũ cán Công ty cần đương đầu, phịng ngừa cho cán cơng nhân viên hay tài sản, nguyên vật liệu công ty…với rủi ro khơng đáng có ngành xây dựng Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty ln phải nhận thức sẵn sàng đối phó với thay đổi, biến động để phần hạn chế tổn thất xảy Các biện pháp sử dụng : - Mua bảo hiểm cho cán công nhân viên thường xuyên tiếp xúc với công trường thi công xây dựng - Mua bảo hiểm với hàng hóa đường hàng hóa nằm kho - Trích lập quỹ dự phịng tài chính, dự phịng phải thu khó địi, dự phịng giảm giá hàng tồn kho 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với tổng công ty xây dựng phát triển hạ tầng(mạng lưới LICOGI) Tổng công ty cần quan tâm tới giá thành sản phẩm công ty Hạ giá thành sản phẩm đem lại cho công ty cỏ phần LICOGI 19 nhiều lợi thế, vừa nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm, vừa thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Cơng ty cần có biện pháp cải tạo việc quản lý giá thành Công ty đầu tư thêm trang thiết bị máy móc để hồn thiện dây chuyền cơng nghệ, vừa đảm bảo chất lượng sản phẩm, vừa tiết kiệm chi phí nhân cơng trực tiếp Giám sát chặt chẽ tới q trình sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phàn LICOGI 19 Vai trị ban kiểm sốt tổng công ty phải tăng cường, kiểm tra giám sát hoạt động công ty cổ phần LICOGI 19 cách chặt chẽ Đồng thời phải tăng cường giám sát vấn đề vốn cơng ty để xem xét vốn có sử dụng cách hiệu không, mặt giám sát chặt chẽ hoạt động công ty, mặt khác nâng cao thái độ làm việc cán công nhân viên công ty Tổng công ty nên biết cách khuyến khích, thúc đẩy, khen thưởng kịp thời cán cơng nhân viên cơng ty có thành tích cơng tác, đồng thời có thái độ kỷ luật cách nghiêm khắc với cán có hành vi vi phạm kỷ luật, lợi dụng cơng… có tạo khơng khí làm việc thực nghiêm túc hiệu bên doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động 58 3.3.2 Kiến nghị với tố chức tín dụng, ngân hàng thương mại Tại Việt Nam, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng việc huy động vốn, tốn doanh nghiệp Cơng ty cổ phần LICOGI 19 lại hạn chế tiếp xúc với thị trường vốn trực tiếp tỷ trọng vốn vay ngân hàng công ty lớn Quan hệ cơng ty với ngân hàng mà thường xuyên, khăng khít Do vậy, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Như phân tích chương hai, đặc thù hoạt động công ty cần lượng vốn lớn, quy mô vốn chủ nhỏ, ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý cơng ty coi công ty khách hàng lớn đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài Quá trình lưu chuyển tài sản lưu động trình thơng suốt, khâu gắp trục trặc, hệ thống bị ùn tắc, hậu dây chuyền khiến công ty thiệt hại lớn Trong q trình vận động ấy, cơng ty bị thiếu hụt vốn tài trợ, ngân hàng kênh hỗ trợ tốt Vì ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng, giảm bớt thủ tục phiền hà, rào chắn vơ hình để cơng ty dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn, nhanh chóng đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn Về phương diện toán, ngân hàng cần đại hóa cơng nghệ tốn, cung cấp nhiều hình thức tốn mới, thuận tiện nhanh gọn nhằm tăng tốc độ toán , nâng cao tốc độ lưu chuyển tài 3.3.3 Kiến nghị với Nhà nước Thứ nhất, hồn thiện chế độ kế tốn, tạo môi trường kinh doanh minh bạch hiệu Các cơng ty cơng khai báo cáo tài Tăng cường vai trị cơng tác kiểm tốn, Tạo hành lang pháp lý thơng thống, thủ tục hành cửa để doanh nghiệp tiết kiệm thời gian tiền bạc khâu thủ tục hành Thứ hai, xây dựng hệ thống số trung bình ngành cơng khai tiêu để chủ thể kinh tế có nhìn so sánh khách quan Đặc biệt hữu ích với nhà quản lý nhà đầu tư, có sở đánh giá chất lượng doanh nghiệp Thơng qua nhà nước nắm chắn thực trạng phát triển kinh tế ngành đưa sách kịp thời, đắn để định hướng phát triển kinh tế theo mục tiêu đề Thứ ba, tiếp tục giữ vững, ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm ché lạm phát Trên sở luật pháp sách kinh tế vĩ mô, Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh Bất kì thay đổi sách hành ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hoạt động doanh 59 Thang Long University Library nghiệp Chẳng hạn, nhà nước thay đổi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp, làm giảm lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, làm giảm nguồn trích lập quỹ vốn kinh doanh…Thế nên nhà nước cần có sách tiền tệ hợp lý nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế tạo cho doanh nghiệp có mơi trường kinh doanh tốt, cạnh tranh lành mạnh góp phần quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản lưu động 60 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản lưu động, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản lưu động mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận công ty Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu tài sản lưu động ứ đọng, quay vịng chậm thất q trình sản xuất Q trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động vấn đề đơn giản, dễ dàng giải sớm chiều biện pháp máy móc Với thời gian thực tập công ty cổ phần LICOGI 19, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết áp dụng vào điều kiện cụ thể công ty cho nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty năm gần Có thể thấy, tài sản lưu động cơng ty sử dụng cịn chưa hiệu quả, cơng ty có số ưu điểm vượt trội lên Với bảo tận tình Phó giáo sư-Tiến sĩ Lưu Thị Hương, với hướng dẫn, giúp đỡ cán bộ, anh chị phịng tài chính- kế tốn cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “ Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19” Kết hợp kiến thức học trường với việc tìm hiểu thực tế tổ chức hoạt động sản xuất quản lý tài sản lưu động cơng ty, em trình bày thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty, để từ em mạnh dạn đưa số ý kiến đóng góp với nguyện vọng hoàn thiện hiệu sử dụng sản lưu động, nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty cổ phần LICOGI 19 Hà Nội, Ngày tháng năm 2013 Sinh viên Đinh Hồng Đức Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS-TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê, 2005 PGS-TS Lưu Thị Hương, PGS TS Vũ Duy Hào , Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài 2006 Bài giảng thầy khoa ngân hàng- tài chính, luận án, luận văn khoa ngân hàng – tài chính, báo cáo tài cơng ty cổ phần LICOGI 19 Tạp chí tài chính, website : - Tạp chí xây dựng - Tạp chí tài - http://vietstock.vn/ - http://vnindex.net/ ... giá hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN LICOGI. .. doanh nghiệp Thang Long University Library Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI. .. Thực trạng hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần LICOGI 19 giai đoạn 2010 – 2012 Từ đó, đưa số giải pháp kiến nghị để nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty cổ phần LICOGI 19 Phƣơng pháp