Khóa luận tốt nghiệp hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại công ty cổ phần vật tư tổng hợp vĩnh phú

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ Sinh viên: Cao Thị Thùy Dương MSV: A20028 Chuyên ngành: Tài HÀ NỘI, 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ GVHD: Lê Thị Hà Thu Sinh viên: Cao Thị Thùy Dương MSV: A20028 Chuyên ngành: Tài HÀ NỘI, 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành tốt khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo Ths Lê Thị Hà Thu người trực tiếp hướng dẫn em tận tình suốt trình em thực luận văn Đồng thời em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo môn Kinh tế cán nhân viên phịng tài – kế tốn Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú cho em hội làm việc với Cơng ty để hồn thành tốt khóa luận em Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 27 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Cao Thị Thùy Dương LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan toàn luận văn tự thân thực khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác làm sản phẩm riêng Em xin chịu hồn tồn trách nhiệm tính xác thực khóa luận Hà Nội, ngày 27 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Cao Thị Thùy Dương Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ VÀ SƠ ĐỒ DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP .1 1.1.Khái niệm phân loại dòng tiền 1.1.1 Khái niệm dòng tiền 1.1.2 Phân loại dòng tiền 1.2.Quản trị dòng tiền ngắn hạn 1.2.1 Khái niệm quản trị dòng tiền ngắn hạn 1.2.2 Nguyên tắc quản trị dòng tiền 1.2.3 Mục đích vai trị quản trị dịng tiền ngắn hạn .4 1.3.Nội dung quản trị dòng tiền ngắn hạn doanh nghiệp .5 1.3.1 Tạo nguồn sử dụng nguồn dòng tiền ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.2 Quản trị dòng tiền ngắn hạn hoạt động SXKD .6 1.3.3 Quản trị dòng tiền hoạt động tài 23 1.4.Tiêu chí đánh giá hiệu cơng tác quản trị dòng tiền doanh nghiệp 25 1.4.1 Các tiêu chung 25 1.4.2 Nhóm tiêu hoạt động SXKD 26 1.4.3 Nhóm tiêu hoạt động tài 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 30 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 33 2.2.Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 34 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn 34 2.2.2 Kết hoạt động SXKD 39 2.3.Một số tiêu tài tổng hợp .44 2.4.Phân tích thực trạng hoạt động quản trị dịng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú .48 2.4.1 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 48 2.4.2 Phân tích chung lưu chuyển tiền Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 49 2.4.3 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 54 2.4.4 Quản trị dòng tiền ngắn hạn hoạt động SXKD .57 2.4.5 Quản trị dòng tiền ngắn hạn hoạt động tài 65 2.5.Đánh giá cơng tác quản trị dịng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 67 2.5.1 Ưu điểm 67 2.5.2 Hạn chế nguyên nhân 68 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 71 3.1.Định hướng phát triển Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú đến năm 2020 71 3.2.Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 72 3.2.1 Một số nguyên tắc thực cải thiện hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn 72 3.2.2 Một số giải pháp hồn thiện cơng tác hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 73 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ VÀ SƠ ĐỒ Bảng 1.1 Phân nhóm khách hàng rủi ro 14 Bảng 1.2 Các chi phí lưu kho .22 Bảng 2.1 Bảng tỷ trọng cấu tài sản Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 35 Bảng 2.2 Tỷ trọng cấu tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 35 Bảng 2.3 Tỷ trọng cấu nguồn vốn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 37 Bảng 2.4 Các tiêu tài tổng hợp Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 45 Bảng 2.5 Bảng tóm tắt báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 49 Bảng 2.6 Chỉ tiêu ngân lưu rịng Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 56 Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 57 Bảng 2.8 Tình hình thực chi phí sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 59 Bảng 2.9 Bảng tiêu phân tích số chi phí Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 60 Bảng 2.10 Bảng tiêu phải thu khách hàng Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 61 Bảng 2.11 Bảng tiêu phải trả người bán Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 62 Bảng 2.12 Bảng tiêu mối quan hệ khoản phải thu khách hàng phải trả người bán Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 63 Bảng 2.13 Chỉ tiêu hàng tồn kho Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 64 Bảng 2.14 Lưu chuyển từ hoạt động tài Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 65 Bảng 2.15 Bảng hiệu sử dụng vốn vay Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 66 Bảng 3.1 Xác suất thời gian tốn Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú năm 2013 .74 Bảng 3.2 Bảng tham số chi phí khoản phải thu 75 Bảng 3.3 Bảng ước tính giá trị rịng Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú tháng cuối năm 2014 75 Hình 1.1 Mơ hình Baumol 11 Hình 1.2 Mơ hình Miller Orr 12 Hình 1.3 Mơ hình ABC 20 Hình 1.4 Mơ hình EOQ 21 Hình 1.5 Các sách quản lý nợ ngắn hạn .23 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 30 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung 33 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VND Việt Nam đồng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Đối với doanh nghiệp, vấn đề vốn (dịng tiền) ln vấn đề quan tâm hàng đầu, đặc biệt dịng tiền ngắn hạn Cùng với q trình hội nhập phát triển kinh tế giới, việc quản lý dòng tiền ngắn hạn đòi hỏi doanh nghiệp phải trọng việc huy động sử dụng chúng cách linh hoạt Doanh nghiệp phải sử dụng nguồn tiền để mua sắm tài sản cho doanh nghiệp, quản lý dòng tiền ngắn hạn hợp lý tạo điều kiện cho doanh nghiệp khai thác sử dụng tài sản cách hiệu Qua khủng hoảng kinh tế năm 2009, nhận thức khó khăn mà gặp phải, doanh nghiệp ln tìm cho riêng hướng thích hợp với sách tài linh hoạt hiệu để phục hồi lại theo kịp phát triển kinh tế giới Do ngồi việc làm để huy động nguồn ngân quỹ, nguồn vốn có chi phí thấp với điều kiện toán thuận lợi để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao tính cạnh tranh doanh nghiệp, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng dòng tiền ngắn hạn doanh nghiệp vấn đề có ý nghĩa, có tầm quan trọng cạnh tranh thị trường doanh nghiệp quan tâm nhiều đối tượng bên ngồi doanh nghiệp Chính thế, tìm hiểu hiệu quản lý dòng tiền ngắn hạn doanh nghiệp vấn đề cấp thiết đặt kinh tế Trong suốt trình thực tập Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú , em nhận thấy thiếu xót quản lý dịng tiền ngắn hạn công ty Em thấy công ty gặp số hạn chế trình quản lý sử dụng dòng tiền ngắn hạn điều làm giảm đáng kể doanh thu bán hàng hiệu quản lý dịng tiền ngắn hạn cơng ty Chính hạn chế cơng ty đó, em mạnh dạn lựa chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác quản trị dịng tiền ngắn hạn Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú” để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Bài khóa luận sâu vào nghiên cứu ba vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hóa cách đầy đủ sở lý luận nội dung tầm quan trọng dòng tiền hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn doanh nghiệp Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn đánh giá hiệu công tác Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú Thứ ba, nhận xét đánh giá ưu điểm đạt nhược điểm tồn tại, từ đưa biện pháp hồn thiện cơng tác quản trị dịng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú Thang Long University Library hội Ví dụ 2% chiết khấu trị giá hoá đơn 30 ngày tương đương với lãi suất 24% lãi năm mang số tiền đầu tư Nếu nhà cung cấp khơng đề nghị kiểu khuyến khích này, Cơng ty u cầu họ, họ vui lòng chiết khấu để đổi lấy việc họ nhận tiền sớm Cân đối lượng khách hàng Nhiều công ty chuyên ngành công ty cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp- công ty quảng cáo quan hệ công chúng, cơng ty dịch vụ kế tốn, luật, bất động sản, … làm việc với khách hàng theo dự án Vì tìm cách để biến số khách hàng thành khách hàng thường xuyên, hàng tháng họ phải trả khoản tiền định cho số dịch vụ Cơng ty khuyến khích để họ trở thành khách hàng thường xuyên cách khuyến dịch vụ, gia tăng chiết khấu Điều làm giảm lợi nhuận giúp cơng ty nhìn thấy trước dịng chảy tiền Kiểm tra giá bán thành phẩm Giá bán thành phẩm có theo theo kịp với việc gia tăng chi phí khơng? Lần cuối Cơng ty tăng giá bán nào? Nhiều doanh nghiệp nhỏ dự tăng giá bán họ e ngại họ khách hàng Thực tế khách hàng thường mong nhà cung cấp họ tiến hành tăng giá chút thường xun Cơng ty phải thường xuyên kiểm tra giá đối thủ cạnh tranh Nếu họ bán giá cao hơn, Công ty nên làm theo Không đặt mua tất nơi Cơng ty tiết kiệm tiền cách mua hàng từ nhiều nhà cung cấp Kiểm tra kỹ nơi công ty phải trả cho dịch vụ cộng thêm, nơi tiết kiệm việc chi trả tiền hoá đơn 3.2.2.3 Kiểm soát chặt chẽ lượng hàng tồn kho Tích trữ nhiều hàng kho làm cho số tiền lớn bị đóng băng Thường xuyên theo dõi vòng quay hàng tồn kho giúp đảm bảo chúng lưu giữ với lượng hợp lý cho ngành thép vật liệu tổng hợp Cơng ty làm điều cách tính tốn tỉ số quay vịng hàng hố (lấy giá vốn hàng bán chia cho giá trị trung bình lượng hàng tồn kho) Hãy tránh việc mua nhiều số lượng hàng cần trường hợp bị nhà cung cấp nhử mồi chiết khấu lớn; điều làm cho cơng ty bị cạn tiền mặt Hãy kiểm tra định kỳ để xác định hàng chậm ln chuyển hàng tồn, nên trì hỗn đơn hàng để sử dụng lượng hàng tồn kho lý chúng với giá vốn để cải thiện dòng chảy tiền mặt 77 Thang Long University Library 3.2.2.4 Một số giải pháp khác Công ty Khi mà nhà quản trị tài làm hết khả doanh nghiệp phải lên tiếng giúp đỡ việc tháo gỡ khó khăn tài việc nâng cao hiệu hoạt động tài tác động đến hoạt động khác hoạt động tài gắp khó khăn hoạt động khác suôn sẻ Các giải pháp doanh nghiệp tập trung vào việc xây dựng hệ thống thu thập xử lý thông tin kịp thời, xác; củng cố tăng cường hệ thống kiểm trả, giám sát phân tích hoạt động tài doanh nghiệp; đổi cơng nghệ, nâng cao suất lao động nhằm tằng doanh thu, giảm chi phí tăng lợi nhuận…vì nhân tố ảnh hưởng đến hiệu công tác quản lý tài ngắn hạn Xây dựng hệ thống thơng tin hồn hảo công ty nhằm cung cấp thông tin cho hoạt động tài cách thường xuyên, xác Công ty cần trọng đến việc thu thập thông tin khách hàng, khả tài chính, đạo đức hiệu hoạt động họ Những thông tin khơng phục vụ việc cấp tín dụng thương mại cho khách hàng mà biết nhu cầu, nguyện vọng khách hàng để có phương án tiếp tục hợp tác phát triển, giúp tăng hiệu hoạt động tồn cơng ty Những thơng tin thị trường, biến động kinh tế… vô quan trọng việc dự trữ hàng hố cho cơng ty Để xây dựng hệ thống cung cấp thông tin công ty cần phối hợp phòng kế hoạch thị trường với phòng ban khác nhằm xác định nhu cầu thông tin phương án tìm kiếm thơng tin Ngồi việc sử dụng mạng nội mạng toàn cầu Internet biện pháp cung cấp thông tin cập nhật nhanh chóng Sử dụng đội ngũ nhân viên có trình độ cơng nghệ thơng tin đảm trách nhiệm vụ tìm kiếm thơng tin, nhận biết thay đổi môi trường… thông tin vô quan trọng hoạt động khơng riêng hoạt động tài ngắn hạn Đây biện pháp cần làm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài ngắn hạn có đề cập đến việc mở rộng tín dụng thương mại giảm dự trữ nên công ty cần có thơng tin xác thị trường, khách hàng để xác định mức tín dụng dự trữ tối ưu, tránh rủi ro Định kỳ tổ chức hoạt động phân tích tài để phịng ngừa rủi ro đánh giá mặt đạt chưa công ty Tránh để công ty rơi vào tình trạng an tồn khả toán nợ hạn lớn Như phân tích cơng ty có xu hướng giảm khả tốn khơng phân tích kịp thời việc lợi nhuận cơng ty tăng lên năm gần bù đắp nhu cầu tốn cơng ty Các báo cáo tài cung cấp thơng tin tài cịn để nhận biết tình hình tài phải phân tích Đơi kết hoạt động có lãi đánh lừa nhà quản lý thực trạng hoạt động cơng 78 ty việc phân tích tài quan trọng việc nâng cao hiệu hoạt động công ty tránh rủi ro Bên cạnh việc cơng khai tình hình tài cơng ty Việc cơng khai cần thiết nhà cung cấp khách hàng khách hàng tiềm công ty, đồng thời việc công khai giúp nhà đầu tư thấy khả hoạt động cơng ty để có kế hoạch đầu tư vào công ty Tuy nhiên việc công khai làm kiểm tốn hay cấp yêu cầu Tăng cường mở rộng mối quan hệ cơng ty với bên ngồi: Cùng với việc mở rộng thị trường phát triển, phụ thuộc công ty với thị trường với bên ngồi doanh nghiệp chặt chẽ Cơng ty cần phải khai thác tốt thị trường quan hệ bạn hàng để có nhiều hội phát triển kinh doanh Công ty cần giải tốt mối quan hệ với khách hàng Cần phục vụ khách hàng cách chu đáo, nhiệt tình, thân thiện Tạo tín nhiệm, uy tín danh tiếng công ty thị trường cách đảm bảo chất lượng, giá sản phẩm thời gian, cung cách phục vụ Uy tín điều kiện đảm bảo hiệu lâu dài cho công ty Đồng thời giải tốt mối quan hệ với nhà cung ứng tổ chức khác có liên quan điều kiện để cơng ty giảm bớt chi phí ngun liệu đầu vào Bên cạnh đó, cần giải tốt mối quan hệ với quan chức quản lý vĩ mơ sở hoạt động công ty diễn thuận lợi Như đề cập ta nhận thấy để nâng cao hiệu huy động vốn tiền minh công ty cần có mối quan hệ tốt với tổ chức tài Hiện lượng ngân quỹ công ty vay ngân hàng, nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp Do ngân hàng phải tạo cho mối quan hệ tốt với ngân hàng để đảm bảo ổn định nguồn vốn Đổi tư duy, nâng cao hiệu hoạt động quản lý dịng tiền ngắn hạn quản lý tài doanh nghiệp nói chung Lối tư cũ lối làm ăn cũ ăn sâu vào doanh nghiệp nhà nước, làm cho hoạt động khơng hiệu Những tư là: xem xét vấn đề cách riêng rẽ, tách rời, khơng đặt tổng thể đa dạng, phức tạp vốn có Hậu tư dễ sa vào hình thức, xem nhẹ hiệu quả, đề cao kết Nhất quan niệm hoạt động quản lý, họ cho quản lý giữ cho đối tượng quản lý ngun vẹn, khơng suy chuyển, bắt vận động theo ý muốn chủ quan người quản lý cao Lối tư kiểu cho rằng: quản lý tác động vào đối tượng quản lý cách hợp quy luật khách quan, làm cho phát triển theo quy mơ nhịp độ xác định phương pháp khoa học, thực tiễn có hiệu Để doanh nghiệp hoạt động có hiệu từ đội ngũ nhà quản lý tài cần thay đổi tư 79 Thang Long University Library biện pháp quản lý Trong biện pháp tập trung vào việc hình thành chế kiểm sốt hoạt động công ty Cụ thể: Công ty tự giám sát hoạt động nội công ty lập ban kiểm sốt nội Đối với cơng ty lớn cơng ty kết cấu thép việc lập phận chuyên trách để kiểm soát nội công ty đơn vị thành viên điều cần thiết để nâng cao khả kiểm soát hoạt động người quản lý công ty Công ty chịu giám sát chủ nợ, cổ đông, gián mát khách hàng, đối thủ cạnh tranh…hoạt động giám sát chặt chẽ công ty phải hoạt động hiệu để tạo hình ảnh tốt khách hàng, nhà đầu tư… Quy trách nhiệm rõ ràng cho thành viên đảm trách công việc công ty để nâng cao tính trách nhiệm cơng việc giao Bên cạnh thân nhà quản trị doanh nghiệp phải mạnh dạn đưa định sáng tạo Giải thích, hướng dẫn để thực định có hiệu Phân bổ tài chính, thiết bị, nhân sự, phương tiện hợp lý để tổ chức thực có hiệu định Tổng kết đánh giá định khứ làm để định kế hoạch cho tương lai công ty Kiến nghị yêu cầu giúp đỡ cấp khó khăn gặp phải cơng ty q trình hoạt động Những khó khăn cơng ty gặp phải đơi khả cơng ty khơng thể giải nổi, giúp đỡ nhà nước hay quan cấp giúp công ty tránh khỏi khủng hoảng ổn định Tuy nhiên công ty không nên dựa dẫm vào người khác công ty phải lo cho tình hình hoạt động đơn vị thành viên Việc đưa kiến nghị cần thiết yêu cầu giúp đỡ công ty gặp vấn đề nghiêm trọng mà không giải ảnh hưởng đến đơn vị khác ngành Ngoài ra, có nhiều biện pháp để cơng ty nâng cao hiệu hoạt động hàng ngày có hoạt động tài hàng ngày hay hoạt động tài ngắn hạn Các giải pháp nâng cao trình độ người lao động, đổi cơng nghệ, đổi sản phẩm, phát triển sản xuất, nâng cao chất lượng hợp đồng… Nhưng phạm vi chuyên đề quản lý dòng tiền ngắn hạn đề cập đến giải pháp chủ yếu có tác động trực tiếp mạnh mẽ đến công tác quản lý dòng tiền ngắn hạn Kết luận chương Trong nội dung chương 3, luận văn tìm hiểu định hướng phát triển Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú tính đến năm 2020, từ đo đưa giải pháp thích hợp để hồn thiện cơng tác quản trị dịng tiền Cơng ty Cụ thể giải pháp cải thiện lưu lượng tiền mặt, giải pháp quản lý khoản phải thu, khả toán… 80 KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, vấn đề quản lý hiệu dòng tiền ngắn hạn có vai trị quan trọng doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú nói riêng Quản lý sử dụng hiệu dòng tiền ngắn hạn góp phần nâng cao cơng tác quản lý tài chính, từ góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu quản lý dịng tiền nói riêng khơng phải vấn đề giải hai mà mục tiêu phấn đấu lâu dài công ty Trong năm qua Cơng ty có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh, làm ăn có lãi gặp phải khơng khó khăn việc quản lý dịng tiền ngắn hạn cho có hiệu Do tính phức tạp vấn đề, trình độ lực cịn nhiều hạn chế nên khóa luận chắn cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận bảo từ thầy giáo đóng góp ý kiến bạn để hồn thiện đề tài Một lần em xin chân thành cám ơn cô giáo hướng dẫn – Th.s Lê Thị Hà Thu tận tình hướng dẫn giúp đỡ em, để em hồn thành tốt khóa luận này! Hà Nội, ngày 27 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Cao Thị Thùy Dương Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GV Lê Đức Tâm, Trường đại học xây dựng Miền trung, giáo trình quản trị sản xuất PGS.TS Phạm Quang Trung, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân (2009) PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Đại học kinh tế quốc dân (2012) ThS Bùi Anh Tuấn – ThS Nguyễn Hoàng Nam, Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Nông nghiệp (2006) Ths Ngô Thị Quyên (2014), slide giảng Quản lý tài doanh nghiệp 1, Đại học Thăng Long Một sô tài liệu trích nguồn viết Phụ lục 1: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế giá trị gia tăng khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 652.225 31.634 3.757 4.374 (617) 287.705 269.845 15.553 2.307 616.717 23.744 1.196 4.431 (32.235) 378.273 329.700 45.335 3.238 550.845 17.758 82 82 314.740 14.389 204.709 8.795 141 2.922 46 5.686 419.999 160.000 172.460 15.319 71 5.711 9.483 160 4.746 327.131 74.657 345.225 339.535 2.417 3.274 9.537 483.974 Chênh lệch năm Năm 2013 2012 2011 2010 2013 2012 2011 479.673 10.910 26 82 (56) 307.796 295.346 15.214 2.695 (5.459) 148.042 12.900 164 12.733 475.176 (35.508) (7.890) (2.561) 57 (31.618) 90.568 59.855 29.782 931 (110.031) (5.594) 141 (6.561) (114) 940 92.868 85.343 Thang Long University Library (65.872) (5.986) (1.114) (4.349) 32.235 (33.048) 9.835 (42.918) 36 (32.249) 6.524 (70) 2.789 (46) 3.851 63.975 (160.000) (71.172) (6.848) (56) (56) (37.429) (44.189) 12.797 (579) (5.459) (24.418) (2.419) 93 (5.711) 3.96 (8.798) II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty 2.Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả (621) (7.510) 2.025 (9.536) (160.356) (356) 7.246 4.875 4.875 66.613 57.526 69.950 (12.422) (356) (355) 9.442 160.000 0 160.000 9.249 1.034.819 152.313 109.488 204.858 (95.371) 16.024 18.289 (2.265) 26.801 310.755 74.650 77.515 160.000 (1.410) 12.108 954.849 3.270 57.360 (2.637) (1.897) (10.248) (10.754) 2.905 (13.661) (355) (356) 862 (1.410) 0 (1.410) 2.859 (79.970) 566.218 563.272 389.751 143.465 4.763 475 2.441 3.159 478.608 457.530 399.507 46.044 3.252 2.418 1.232 907 79.946 72.270 (65.144) 136.113 204 65 (1.623) 815 (8.980) 8.180 45.352 (59.672) 3.845 324 1.718 2.013 (87.610) (105.742) 9.756 (97.421) (1.511) 1.943 (1.209) (2.252) 96.569 70.226 129.978 (59.752) 177.091 18.289 (1.198) 9.251 147.290 74.650 72.640 95.948 62.716 132.003 (69.288) 16.735 18.289 (1.554) 16.497 152.165 74.650 77.515 162.561 120.242 201.953 (81.710) 16.379 18.289 (1.909) 25.939 312.165 74.650 77.515 160.000 8.616 979.356 11.886 1.036.716 495.252 482.822 409.543 67.024 714 86 2.346 331 575.198 555.092 344.399 203.137 918 151 723 1.146 Các khoản phải trả, phải nộp khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn Dự phòng trợ cấp việc Doanh thu chưa thực B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu quỹ Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 317 2.460 12.430 2.167 98.571 406 484.105 484.105 357.997 67.811 (7.078) 6.889 3.319 37.166 979.356 2.563 2.056 20.106 2.000 17.491 616 461.517 461.517 357.997 67.8101 (15.990) 9.806 4.778 19.116 1.036.716 18.015 1.202 2.947 2.530 534 2.635 21.078 21.049 417 468.601 468.601 375.997 67.811 (15.990) 9.806 4.778 26.199 1.034.819 29 476.241 476.241 375.997 67.811 (15.990) 11.882 5.816 30.726 954.849 2.246 (404) 7.676 (167) (81.080) 210 15.452 (854) (17.159) 530 (17.491) (616) 417 (17.481) 1.433 18.131 18.519 0 (388) (22.588) 0 (8.912) 2.917 1.459 (18.050) 57.360 7.084 18.000 0 0 7.083 (1.897) 7.640 0 2.076 1.038 4.527 (79.970) (Nguồn: Phòng kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 2: Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 Đơn vị: VND Chênh lệch năm Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2010 2011 2011 2012 2012 2013 Doanh thu bán hàng 1.622.301.204.625 2.067.095.964.349 2.075.434.123.456 1.656.267.924.204 444.794.759.724 8.338.159.107 (419.166.199.252) cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh 1.516.725.746 15.723.924.404 4.537.907.727 7.128.760.693 14.207.198.658 (11.186.016.677) 2.590.852.966 thu Doanh thu bán 1.620.784.478.879 2.051.372.039.945 2.070.896.215.729 1.649.139.163.511 430.587.561.066 19.524.175.784 (421.757.052.218) hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng 1.529.998.708.589 1.975.105.484.567 2.008.686.654.539 1.560.856.920.145 445.106.775.978 33.581.169.972 (447.829.734.394) bán Lợi nhuận gộp bán 90.785.770.290 76.266.555.378 62.209.561.190 88.282.243.366 (14.519.214.912) (14.056.994.188) 26.072.682.176 hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài 32.456.893.396 33.571.846.999 36.167.649.981 26.761.598.260 1.114.953.603 2.595.802.982 (9.406.051.721) Chênh lệch năm Chỉ tiêu Chi phí tài - Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Lợi nhuận khác 12 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 13 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2010 2011 2011 2012 2012 2013 56.062.884.677 55.404.346.508 66.251.496.100 63.361.182.677 59.647.234.392 58.490.362.913 46.777.091.485 10.188.611.423 (6.604.261.708) (12.870.142.907) 44.257.512.944 7.956.836.170 (4.870.819.760) (14.232.849.969) 22.372.927.219 26.440.787.388 17.046.277.267 32.581.339.348 4.067.860.169 (9.394.510.121) 15.557.599.509 15.004.989.311 14.872.177.486 19.218.665.064 (552.610.198) (132.811.825) 4.346.487.578 29.249.252.281 2.141.129.578 6.811.522.026 16.466.745.729 (27.108.122.703) 4.670.392.448 9.655.223.703 34.109.393 1.941.716.479 828.498.640 1.907.607.086 (1.113.217.839) (2.024.445.822) 29.283.361.674 4.082.846.057 7.640.020.666 15.270.798.547 11.545.098.383 (33.188.439.391) 7.630.777.881 3.756.702.448 439.484.606 556.641.447 1.593.550.831 (3.317.217.842) 117.156.841 1.036.909.384 25.526.659.226 3.643.361.451 7.083.379.219 13.677.247.716 (21.883.297.775) 3.440.017.768 6.593.868.497 (1.195.947.182) Thang Long University Library 15.535.062.081 Phụ lục 3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU I Lưu chuyển từ hoạt động SXKD Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng Lãi,lỗ từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn Tăng, giảm khoản phải trả( không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) Tăng,giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác chênh lệch 2012 2011 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 29.283 4.083 7.640 15.271 (25.200) 3.557 7.631 10.531 617 (7.950) 55.404 87.885 (178.734) (143.390) 11.249 2.618 (31.746) 63.361 49.565 (84.199) 110.031 12.779 (3.235) (30.824) 58.490 44.849 23.047 32.249 15.191 6.925 (23.427) 44.258 58.217 34.342 24.419 718 2.001 (23.796) 7.957 (38.320) 94.535 253.421 1.530 (5.853) 922 (4.871) (4.716) 107.246 (77.782) 2.412 10.160 7.397 (14.232) 13.368 11.295 (7.830) 20.283 136.724 (38.833) (97.104) 116.441 (175.557) (58.271) 228 (55.906) (5.304) 44.495 (21.514) (251.956) (3.411) (62.512) (325) 18.146 (21.569) 142.448 2.708 (56.579) (106) 26.650 (23.849) 9.955 (2.952) (47.112) (1.137) 15.398 (15.369) (31.297) (3.639) (6.606) 4.979 (26.349) (55) 394.404 6.119 5.933 219 8.504 (2.280) (132.493) (5.660) 9.467 (1.031) (11.252) 8.480 (41.252) (15.357) (10.478) (79.879) (6.096) 4.879 (69.401) 73.783 2011 2010 2013 2012 CHỈ TIÊU Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ 836 15 916 tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay,mua công cụ nợ (70.800) (85.513) đơn vị Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ 10.000 1.972 đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác (19.982) (4.875) Tiền thu đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 8.668 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận 7.990 30.479 33.825 23.827 chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (79.480) (69.550) (44.067) 18.647 III Lưu chuyển từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp 6.049 chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua (7.078) (8.913) lại cổ phiếu can doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 1.411.777 1.393.309 1.845.101 1.543.661 Tiền chi trả nợ gốc vay (1.384.286) (1.450.748) (1.816.974) (1.533.905) Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu (22.533) (14.436) (3.954) Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 3.930 (80.788) 28.127 5.802 2011 2010 chênh lệch 2012 2011 2013 2012 836 (821) 901 (14.713) 85.513 (10.000) 1.972 15.107 (8.668) 4.875 22.489 3.346 (9.998) 9.930 25.483 62.714 (1.972) (6.049) (1.835) 8.913 (18.468) (66.462) 8.097 451.792 (366.226) 14.436 (301.440) 283.069 (3.954) (84.718) 108.915 (22.325) (Nguồn: Phịng kế tốn) Thang Long University Library Phụ lục 4: Bảng tài trợ Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú qua năm 2011 – 2012 Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Phải thu dài hạn khác Nguyên giá TSCĐ hữu hình Giá trị hao mịn lũy kế Ngun giá TSCĐ vơ hình Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Năm 2012 17.758.402.901 81.600.000 339.534.835.018 2.416.927.155 3.273.710.360 172.460.339.622 15.318.987.559 201.952.927.946 (81.710.490.321) 18.288.889.829 (1.909.400.468) 25.938.583.878 312.165.000.000 9.248.597.753 389.750.567.806 143.464.957.058 4.763.209.265 Năm 2011 Sử dụng 23.743.959.378 1.195.950.000 329.699.583.201 9.835.251.817 45.335.451.296 3.237.825.202 35.885.158 204.709.444.440 8.794.568.315 6.524.419.244 160.000.000.000 132.003.490.115 69.949.437.831 (69.287 668.578) 18.288.889.829 (1.553.662.881) 16.496.578.863 9.442.005.015 152.165.000.000 160.000.000.000 11.886.244.466 344.399.065.462 203.136.736.443 59.671.779.385 917.993.883 Tỷ trọng (%) Tạo vốn 5.985.556.477 1.114.350.000 2,95 - 42.918.524.141 0,01 - 32.249.104.818 1,96 - 160.000.000.000 20,98 - 12.422.821.743 355.737.587 2,83 47.98 2.637.646.713 - 45.351.502.344 17,89 3.845.215.382 - Tỷ trọng (%) 1,79 0,33 12,87 9,67 47,98 3,73 0,11 0,79 13,60 1,15 CHỈ TIÊU Năm 2012 Năm 2011 Sử dụng Thuế khoản phải nộp nhà nước 475.409.129 151.140.725 Phải trả người lao động 2.441.223.365 722.595.431 Chi phí phải trả 3.158.569.896 1.145.585.157 Các khoản phải trả, phải nộp khác 18.015.351.744 2.563.054.265 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 1.202.438.779 2.055.938.779 853.500.000 Nợ dài hạn 2.946.534.918 20.106.273.448 17.159.738.530 Vốn chủ sở hữu 468.600.649.272 461.517.270.053 TỔNG CỘNG 2.069.637.822.464 2.073.431.307.292 333.472.016.980 Tỷ trọng (%) Tạo vốn 324.268.404 1.718.627.934 2.012.984.739 - 15.452.297.479 0,26 5,15 7.083.379.219 100 333.472.016.980 Tỷ trọng (%) 0,10 0,52 0,60 4,63 2,12 100 (Nguồn: Phịng kế tốn) Thang Long University Library ... GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 71 3.1.Định hướng phát triển Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú đến năm... thiện cơng tác quản trị dịng tiền ngắn hạn Cơng ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm phân loại dòng tiền 1.1.1... ĐỘNG QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú