Khóa luận tốt nghiệp hoàn thiện phân tích tài chính dự án tại công ty TNHH việt dũng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CƠNG TY TNHH VIỆT DŨNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM THỊ THÚY DIỆP MÃ SINH VIÊN : A22011 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CƠNG TY TNHH VIỆT DŨNG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng : Phạm Thị Thúy Diệp : A22011 : Tài HÀ NỘI – 2016 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, với tình cảm chân thành, em xin gửi lời cảm ơn tới giảng viên trường Đại học Thăng Long tận tình dạy dỗ em năm học vừa qua giúp em có nhiều kiến thức hữu ích Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn tới PGS.TS Lưu Thị Hương trực tiếp hướng dẫn bảo tận tình giúp em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đồng thời em xin gửi lời cám ơn tới cô chú, anh chị nhân viên công ty TNHH Việt Dũng cungcấp tài liệu tạo điều kiện cho em suốt trình viết khóa luận Do giới hạn kiến thức, khả lý luận kinh nghiệm thân nhiều hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2016 Sinh viên Phạm Thị Thúy Diệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Phạm Thị Thúy Diệp Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát dự án Doanh nghiệp 1.1.1 Hoạt động Doanh nghiệp 1.1.2 Dự án Doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài dự án Doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài dự án 1.2.2 Nội dung phân tích tài dự án Doanh nghiệp 1.3 Hoàn thiện phân tích tài dự án Doanh nghiệp 21 1.3.1 Khái niệm hoàn thiện phân tích tài dự án Doanh nghiệp 21 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hoàn thiện phân tích tài dự án Doanh nghiệp 22 1.4 Nhân tố ảnh hƣởng đến hoàn thiện phân tích tài dự án 22 1.4.1 Nhân tố chủ quan 23 1.4.2 Nhân tố khách quan 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CƠNG TY TNHH VIỆT DŨNG 26 2.1 Khái quát Công ty TNHH Việt Dũng 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Việt Dũng 26 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 26 2.1.3 Hoạt động chủ yếu 27 2.2 Thực trạng phân tích tài dự án Công ty TNHH Việt Dũng 27 2.2.1 Quy trình phân tích tài dự án Công ty 27 2.2.2 Minh họa phân tích tài thơng qua dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV Công ty TNHH Việt Dũng 29 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng 34 2.3.1 Kết 34 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 35 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CƠNG TY TNHH VIỆT DŨNG 39 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty 39 3.1.1 Cơ hội thách thức 39 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 40 3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích tài dự án Công ty TNHH Việt Dũng 41 3.2.1.Nâng cao nhận thức ban lãnh đạo tầm quan trọng phân tích tài dự án 41 3.2.2 Hồn thiện cơng tác thu thập xử lý thông tin 42 3.2.3 Nâng cao chất lượng cán phân tích tài dự án 42 3.2.4 Bổ sung, hồn thiện nội dung phân tích tài dự án 43 3.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn thơng tin phục vụ phân tích 47 3.2.6 Tăng cường đầu tư ứng dụng công nghệ tiên tiến phân tich tài dự án 47 3.3 Kiến nghị 49 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 49 3.3.2 Kiến nghị với Bộ Xây dựng Bộ, ngành, quan có liên quan 50 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG Bảng 1.1 Phân loại dự án .4 Bảng 2.1.Tổng hợp chi phí đầu tư máy móc 30 Bảng 2.2 Các tiêu phản ánh hiệu tài dự án 33 Bảng 3.1 Các tiêu hiệu tài dự án sau hiệu chỉnh 48 Sơ đồ 1: Trình tự bước thực dự án Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Việt Dũng 26 Sơ đồ 2.2 Quy trình phân tích tài dự án Công ty TNHH Việt Dũng 28 DANH MỤC TÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt TNHH Nghĩa đầy đủ Trách nhiệm hữu hạn VAT NPV IRR Thuế giá trị gia tăng Giá trị ròng Tỉ lệ hoàn vốn nội PP Thời gian hoàn vốn Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Trong thời gian qua, Công ty TNHH Việt Dũng hoạt động chủ yếu lĩnh vực kinh doanh vật liệu xây dựng khống sản Trong q trình thực dự án Cơng ty quan tâm tới phân tích tài dự án, xong so với yêu cầu phân tích tài dự án Cơng ty chưa hồn thiện Cụ thể công ty gặp nhiều thách thức việc quản trị tài dự án đầu tư, tình hình tài dự án diễn biến theo xu hướng không phù hợp so với tính tốn ban đầu trước thực dự án, gây khó khăn cho cơng tác quản lý dự án quản lý đầu tư kinh doanh nói chung doanh nghiệp Vì vậy, để cơng ty phát triển bền vững, để góp phần nâng cao hiệu đầu tư, hồn thiện phân tích tài dự án địi hỏi cấp bách cơng ty Để góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn, đề tài “Hồn thiện phân tích tài dự án Công ty TNHH Việt Dũng” lựa chọn nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu khóa luận: Đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích tài dự án Công ty TNHH Việt Dũng Nhiệm vụ cụ thể: Ngiên cứu sở lý luận phân tích tài dự án doanh nghiệp; Đánh giá thực trạng phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng; Đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tài dự án doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng khoảng thời gian 2012-2015 Giác độ nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu giác độ doanh nghiệp (chủ đầu tư) CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát dự án Doanh nghiệp 1.1.1 Hoạt động Doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Doanh nghiệp Doanh nghiệp đơn vị kinh tế có tư cách pháp nhân, quy tụ phương tiện tài chính, vật chất người nhằm thực hoạt động sản xuất, cung ứng, tiêu thụ sản phẩm dịch vụ, sở tối đa hóa lợi ích người tiêu dùng, thơng qua tối đa hóa lợi chủ sở hữu, đồng thời kết hợp cách hợp lý mục tiêu xã hội Theo Luật doanh nghiệp Việt Nam năm 2014 “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh – tức thực một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi” 1.1.1.2 Hoạt động Doanh nghiệp Theo luật, doanh nghiệp thành lập phép kinh doanh tất ngành nghề khác mà không bị pháp luật cấm Kinh doanh phương thức hoạt động kinh tế điều kiện tồn tạo kinh tế hàng hóa, gồm tổng thể phương pháp, hình thức phương tiện mà chủ thể kinh tế sử dụng để thực hoạt động kinh tế sở vận dụng quy luật giá trị quy luật khác, nhằm đạt mục tiêu sinh lời cao Đối với doanh nghiệp nói chung, q trình tồn phát triển có hoạt động sau: - Hoạt động đầu tư: việc bỏ vốn để hình thành nên tài sản phục vụ mục đích doanh nghiệp Huy động vốn: + Hoạt động sản xuất: việc kết hợp sử dụng nguồn lực sẵn có nguồn lực hình thành từ hoạt động đầu tư để tạo sản phẩm, dịch vụ cung cấp cho khách hàng + Hoạt động tiêu thụ: việc đưa sản phẩm, dịch vụ đến với khách hàng hoạt động tạo doanh thu, lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong hoạt động trên, hoạt động đầu tư có vai trò quan trọng xuyên suốt q trình phát triển doanh nghiệp, khơng có đầu tư ban đầu doanh nghiệp khơng thể hoạt động khơng có khoản đầu tư bổ Thang Long University Library Xây dựng nên có quan chuyên trách phổ cập phát triển công nghệ thi công quản lý bước cần thiết cho ngành xây dựng thời gian tới Thứ ba, sở ban ngành cấp địa phương cần giảm thiểu thủ tục hành rườm rà nhằm giải vấn đề cách khoa học nhanh chóng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trình đầu tư dự án đặc biệt tránh lãng phí Hiện thủ tục hành cịn phức tạp, khơng làm chậm tiến độ mà phát sinh khoản chi phí lớn góp phần đẩy giá cơng trình lên cao Bản thân khoản chi phí cho việc thực thủ tục hành đơi khơng phản ánh vào chi phí đầu tư, trở thành khoản chi phí chìm việc tính tốn chi phí thực để đầu tư dự án trở nên khơng xác 51 Thang Long University Library KẾT LUẬN Cùng với trình hội nhập phát triển kinh tế đất nước, xuất nhiều doanh nghiệp nước tham gia đầu tư cạnh tranh thị trường xây dựng Các doanh nghiệp nước cần tìm chiến lược phát triển bền vững để đủ sức cạnh tranh với doanh nghiệp quốc tế Hiện tại, có số doanh nghiệp lớn nước có hội tiếp cận phương pháp quản lý, kỹ thuật thi công tiên tiến giới, nhiên nước lại doanh nghiệp phụ trợ để tạo lực hỗ trợ cho doanh nghiệp vươn lên tầm giới Để cạnh tranh thành cơng, thực mục tiêu kế hoạch đầu tư phát triển dự án mình, Cơng ty TNHH Việt Dũng phải nhanh chóng hồn thiện phân tích tài dự án mình, đảm bảo hiệu tài dự án đầu tư thực tế Đó lý đề tài khóa luận tốt nghiệp “Hồn thiện phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng” lựa chọn Trong khóa luận này, nội dung luận giải: Cơ sở lý luận phân tích tài dự án hồn thiện phân tích tài dự án Đề cập đến thực trạng phân tích tài dự án doanh nghiệp cụ thể, đánh giá kết đạt hạn chế cần khắc phục tìm nguyên nhân hạn chế Đề xuất giải pháp cho doanh nghiệp kiến nghị đề cập với quan nhà nước để góp phần hồn thiện phân tích tài dự án doanh nghiệp Hy vọng nghiên cứu giải pháp, kiến nghị đề cập sớm xem xét, áp dụng phản hồi Trong điều kiện cho phép, sinh viên mong muốn tiếp tục nghiên cứu đề tài này, mối liên hệ với cơng tác quản trị tài doanh nghiệp quản trị tổng thể dự án Công ty TNHH Việt Dũng nói riêng doanh nghiệp xây dựng nói chung PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2012, 2013, 2014 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012, 2013, 2014 Phụ lục 1: Bảng tập hợp chi phí máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Phụ lục 2: Bảng tập hợp chi phí tơ 16T Phụ lục 3: Bảng tập hợp chi phí máy theo khoản mục chi phí Phụ lục 4: Bảng tập hợp chi phí máy theo năm Phụ lục 5: Bảng Chi phí nhân cơng Phụ lục 6: Bảng Tập hợp chi phí sản xuất hàng năm Phụ lục 7: Bảng phân tích đơn giá sản phẩm 10 Phụ lục 8: Bảng tính lợi nhuận dự án 11 Phụ lục 9: Bảng kế hoạch khả trả nợ 12 Phụ lục10: Bảng dòng chi phí sản xuất hàng năm sau thuế 13 Phụ lục 11: Bảng giá trị ròng 14 Phụ lục 12: Bảng tính tỉ lệ hồn vốn nội Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình (2009), Bài giảng phân tích dự án đầu tư PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2012), Lập dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội PGS.TS Lưu Thị Hương (2004), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, Hà Nội Vũ Cơng Tuấn (2007), Phân tích kinh tế dự án đầu tư, NXB Tài VS TSKH Nguyễn Văn Đáng (2005), Quản lý dự án xây dựng, NXB Tổng hợp Đồng Nai Bộ Xây dựng (2007), Thông tư số 05/2007/TT-BXD Hướng dẫn lập quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình Quốc hội (2014), Luật doanh nghiệp số 68/2014/QH13, ngày 26 tháng 11 năm 2014, Hà Nội Bộ Xây dựng (1998), Định mức XDCB 1242/1998/QĐ-BXD thông tư 05/2003/TT-BXD việc điều chỉnh chi phí nhân cơng 10 Bộ Xây dựng (1998), Định mức XDCB số 1242/1998 Căn vào định mức XDCB số 1242/1998/QB-BXD ban hành ngày 25/11/1998 11 Quyết định số 1260/1998/QB-BXD quy định giá dự toán ca máy thiết bị xây dựng 12 Aswath Damodaran, Phần bù rủi ro thị trường http://pages.stern.nyu.edy/~adamodar~/ 13 Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam, Hệ số beta ngành, www.div.gov.vn 14 Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, https://vcbs.com.vn Việt Nam, PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng tập hợp chi phí máy xúc đào bánh xích 0,8 m3 Đơn vị: Đồng Năm thứ Ca/năm 250 280 280 280 280 270 Nhiên liệu 206.917.200 231.747.264 231.747.264 231.747.264 231.747.264 223.470.576 Lƣơng CN 30.899.228 34.607.135 34.607.135 34.607.135 34.607.135 33.371.166 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 169.000.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 42.250.000 5.870.853 6.575.356 6.575.356 6.575.356 6.575.356 6.340.521 454.937.281 484.179.755 484.179.755 484.179.755 484.179.755 474.432.263 22.746.864 24.208.988 24.208.988 24.208.988 24.208.988 23.721.613 477.684.145 508.388.743 508.388.743 508.388.743 508.388.743 498.153.876 KHCB KHSCL BHXH KPCĐ + Cộng Chi khác Tổng phí (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Library Phụ lục 2: Bảng tập hợp chi phí ô tô 16T Đơn vị: Đồng Năm thứ Ca/năm 250 280 280 280 280 270 Nhiên liệu Lƣơng CN KHCB KHSCL BHXH +KPCĐ Cộng Chi phí khác Tổng Tổng(2 máy) 160.650.000 179.928.000 179.928.000 179.928.000 179.928.000 173.502.000 16.853.348 18.875.749 18.875.749 18.875.749 18.875.749 18.201.615 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 79.166.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 19.791.667 3.202.136 3.586.392 3.586.392 3.586.392 3.586.392 3.458.307 279.663.817 301.348.475 301.348.475 301.348.475 301.348.475 294.120.256 13.983.191 15.067.424 15.067.424 15.067.424 15.067.424 14.706.013 293.647.008 316.415.899 316.415.899 316.415.899 316.415.899 308.826.269 587.294.016 632.831.798 632.831.798 632.831.798 632.831.798 617.652.538 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 3: Bảng tập hợp chi phí máy theo khoản mục chi phí Đơn vị: Đồng Năm thứ Ca/năm 280 250 280 280 280 270 Nhiên liệu 367.567.200 411.675.264 411.675.264 411.675.264 411.675.264 396.972.576 Lƣơng CN 47.752.576 53.482.884 53.482.884 53.482.884 53.482.884 51.572.781 KHCB 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 248.166.667 KHSCL 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 62.041.667 BHXH + KPCĐ 9.072.989 10.161.748 10.161.748 10.161.748 10.161.748 9.798.828 734.601.098 785.528.230 785.528.230 785.528.230 785.528.230 768.552.519 36.730.055 39.276.412 39.276.412 39.276.412 39.276.412 38.427.626 1.064.978.161 1.141.220.541 1.141.220.541 1.141.220.541 1.141.220.541 1.115.806.414 Cộng Chi phí khác Tổng (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 4: Bảng tập hợp chi phí máy theo năm Đơn vị: Đồng Năm Máy xúc đào bánh xích 0,8m3 Ơ tơ vận chuyển 16T (3 thứ (1 cái) cái) 477.684.145 587.294.016 1.064.978.161 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 508.388.743 632.831.798 1.141.220.541 498.153.876 617.652.538 1.115.806.414 Tổng (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Library Phụ lục 5: Bảng Chi phí nhân cơng Đơn vị: Đồng Năm thứ Đơn giá Số ca Thành tiền 250 35.748.500 280 40.038.320 280 40.038.320 280 40.038.320 280 40.038.320 270 38.608.380 142.994 Tổng 234.510.160 Phụ lục 6: Bảng Tập hợp chi phí sản xuất hàng năm Đơn vị: Đồng Năm thứ Ca/năm Chi MTC phí Chi NC phí 250 1.064.978.161 35.748.500 53.248.908 280 1.141.220.541 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 280 1.141.220.541 40.038.320 57.061.027 1.123.319.888 40.038.320 Chi phí chung Chi phí sản xuất 1.153.975.569 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 7: Bảng phân tích đơn giá sản phẩm Đơn vị: Đồng Mã hiệu ĐG01 Hạng mục công việc Xúc đất đá lấp hào giếng Đ.vị Đ.mức Đơn giá Thành tiền 100 m3 đứng phụ +35/-500 máy xúc Huyndai W200 xúc đất đá mặt +35 lên ô tô Kamaz loại 16 A/ Chi phí trực tiếp 658.501 I/ Vật liệu II/ Nhân công (NC x 1.102) Nhân công bậc 3/7 76.584 công 0,486 142994 69.495 ca 0,2016 2.822.449 569.006 III/ Chi phí máy thi cơng Máy đào 0,8 m3 IV/ Trực tiếp phí khác 12.912 B/ Chi phí chung 36.218 C/Thu nhập chịu thuế tính 41.683 trước D/Giá trị xây dựng trước thuế 810.042 E/ Thuế giá trị gia tăng đầu 73640 F/ Giá trị xây dựng sau thuế G/ Chi phí xây dựng nhà tạm 810042 8100 trường 1/ Giá trị trước thuế 2/ Thuế giá trị gia tăng Đơn giá tổng hợp Tiết giảm chi phí 10% Đơn giá 7364 736 818142 81814 736.328 Thang Long University Library SG.2310B S Vận chuyển đất đá ô tô tự đổ 16T, cự ly 3,7km 100 m3 A/ Chi phí trực tiếp 3.382.282 I/ Vật liệu II/ Nhân công III/ Chi phí máy thi cơng 3.315.963 Ơ tơ 16 IV/ Trực tiếp (AI+AII+AIII) Ca phí khác 1,17 2.824.870 3.315.963 66.319 B/ Chi phí chung 186.026 C/Thu nhập chịu thuế tính 214.098 trước (A+B) x 6% D/Giá trị xây dựng trước thuế (A+B+C) 3.782.406 E/ Thuế giá trị gia tăng đầu (D x 10%) 378.241 F/ Giá trị xây dựng sau thuế (D + E) 4.160.647 G/ Chi phí xây dựng nhà tạm trường 41.606 1/ Giá trị trước thuế (D x 1%) 37.824 2/ Thuế giá trị gia tăng (G1 x 10%) 3.782 Đơn giá tổng hợp Tiết giảm chi phí 10% Đơn giá 4.202.253 420.225 3.782.028 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 8: Bảng tính lợi nhuận dự án Tổng doanh thu năm = đơn giá 1m3 x khối lượng (m3) máy thực ca x số ca năm Đơn vị: Đồng Năm thứ Ca/năm 250 280 280 280 280 270 2.754.103.968 2.655.743.112 137.705.198 132.787.156 Doanh thu có VAT 2.581.972.470 2.891.809.166 2.891.809.166 2.891.809.166 2.891.809.166 2.788.530.268 Chi phí sản xuất 1.153.975.569 1.238.319.888 1.238.319.888 1.238.319.888 1.238.319.888 1.210.205.114 Lợi nhuận trước thuế 1.305.045.831 1.515.784.080 1.515.784.080 1.515.784.080 1.515.784.080 1.445.537.998 Thuế nhập 424.419.542 404.750.639 1.091.364.538 1.040.787.359 Doanh thu chưa có 2.459.021.400 2.754.103.968 2.754.103.968 2.754.103.968 VAT Thuế VAT (5%) 122.951.070 137.705.198 137.705.198 137.705.198 thu 365.412.833 Lợi nhuận sau thuế 939.632.998 424.419.542 424.419.542 424.419.542 1.091.364.538 1.091.364.538 1.091.364.538 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Library Phụ lục 9: Bảng kế hoạch khả trả nợ Đơn vị: Đồng Năm thứ Khả trả nợ Tổng số Gốc Lãi vay Số trả hàng năm Tổng số KHCB 50% lợi nhuận sau thuế 2.475.910.400 2.264.000.000 211.910.400 520.928.176 520.928.176 339.000.000 181.928.176 1.954.982.224 2.137.968.560 1.954.982.224 182.986.336 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 1.573.815.696 1.721.124.845 1.573.815.696 147.309.149 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 1.156.971.980 1.265.264.558 1.156.971.980 108.292.577 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 701.111.693 766.735.748 701.111.693 65.624.055 564.152.864 564.152.864 339.000.000 225.152.864 202.582.884 221.544.642 202.582.884 18.961.758 549.744.635 549.744.635 339.000.000 210.744.635 Nợ phải trả Nợ chuyển năm sau (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 10: Bảng dịng chi phí sản xuất hàng năm sau thuế Đơn vị: Đồng Năm thứ Chi phí sản xuất 1.153.975.569 211.910.400 365412832,7 339.000.000 2.070.298.802 1.123.319.888 182.986.336 424419542,4 339.000.000 2.069.725.766 1.123.319.888 147.309.149 424419542,4 339.000.000 2.034.048.579 1.123.319.888 108.292.577 424419542,4 339.000.000 1.995.032.007 1.123.319.888 65.624.055 424419542,4 339.000.000 1.952.363.485 1.210.205.114 Lãi tiền vay 18.961.758 Thuế thu nhập 365412832,7 KHCB 339.000.000 Ct 1.933.579.705 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lị mỏ than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Library Phụ lục 11: Bảng giá trị ròng Đơn vị: Đồng Năm thứ Dòng chi Dòng thu Quy đổi Ct/(1+r)t Ct 2.264.000.000 Bt Quy đổi Bt/(1+r)t 2.264.000.000 2.070.298.802 1.882.089.820 2.459.021.400 2.235.474.000 2.069.725.766 2.754.103.968 2.276.118.982 2.034.048.579 2.754.103.968 2.069.199.074 1.995.032.007 2.754.103.968 1.881.090.068 1.952.363.485 2.754.103.968 1.710.081.880 1.933.579.705 2.880.743.112 1.626.104.386 1.710.517.162 1.528.210.803 1.362.633.705 1.212.264.118 1.091.455.335 11.051.170.944 11.798.068.389 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Phụ lục 12: Bảng tính tỉ lệ hồn vốn nội Năm thứ Vốn đầu tƣ Lợi ích (Bt – Ct) NPV1 với IRR1=17% (1+r) t (Bt – Ct)/ (1+r) t NPV2 với IRR2=20% (1+r)t (Bt – Ct)/ (1+r)t 2.264.000.000 388.722.598 684.378 202 720.055 389 759.071 961 801.740 483 947.163 407 1,17 332.241.537,01 1,20 323.935.498,58 1,37 499.947.550,30 1,44 475.262.640,00 1,60 449.581.383,64 1,73 416.698.720,25 1,87 405.078.788,39 2,07 366.064.795,81 2,19 365.682.775,39 2,49 322.201.518,53 2,57 369.240.848,85 2,99 317.203.108,69 2.421.772.884 2.221.366.282 (Nguồn: Báo cáo phân tích tài dự án khai thác hầm lò mỏ than Khe Chàm II-IV) Thang Long University Library ... pháp hồn thiện phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng Nhiệm vụ cụ thể: Ngiên cứu sở lý luận phân tích tài dự án doanh nghiệp; Đánh giá thực trạng phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng; ... giải pháp hồn thiện phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng Đối tượng nghiên cứu: Phân tích tài dự án doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng khoảng thời... giải pháp hồn phân tích tài dự án Cơng ty TNHH Việt Dũng đề cập chương 38 CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CÔNG TY TNHH VIỆT DŨNG 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty 3.1.1 Cơ