Phân tích tình hình tài chính và các biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần luyện thép sông đà

Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn đứng vững cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài vấn đề hàng đầu có ảnh hưởng trực tiếp đến phát triển doanh nghiệp Bởi lẽ, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt nhu cầu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng hợp lý, đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm bắt nhân tố ảnh hưởng, mức độ ảnh hưởng xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài doanh nghiệp Việc thường xun phân tích tình hình tài giúp nhà quản lý thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để hoạch định phương án hành động, chiến lược, chiến thuật phù hợp cho tương lai Từ họ định đắn cho việc đầu tư hoạt động liên quan đến doanh nghiệp nhằm tạo điều kiện nâng cao tình hình tài doanh ngiệp Nhận thức tầm quan trọng tài phân tích tài doanh nghiệp, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Luyện thép Sông Đà, em lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài công ty Cổ phần Luyện thép Sông Đà” NỘI DUNG KHÓA LUẬN GỒM CÁC PHẦN SAU: Chương 1: Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài doanh ngiệp Chương 2: Giới thiệu chung q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Luyện thép Sơng Đà Chương 3: Phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty Cổ phần Luyện thép Sông Đà Chương 4: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Luyện thép Sông Đà Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Tuy nhiên, thời gian thực tế khơng nhiều, kinh nghiệm khả hạn chế nên viết khơng tránh khỏi sai sót, em mong nhận góp ý, bảo tận tình q thầy q cơng ty để báo cáo hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, ngày 29 tháng năm 2011 Sinh viên Nguyễn Thị Mai Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài CHƢƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp * Khái niệm tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp * Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp: Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có mối quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị khác dựa kết luận rút từ đánh giá mặt tài hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì vậy, hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài 1.1.3.Các quan hệ tài doanh nghiệp  Quan hệ nội doanh nghiệp: Xuất phát từ mục đích sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mối quan hệ phân phối phân phối lại hình thức giá trị cải vật chất sử dụng sáng tạo doanh nghiệp Quan hệ tài nội doanh nghiệp: quan hệ phân phối, điều hòa cấu thành phần vốn kinh doanh, phân phối thu nhập thành viên nội doanh nghiệp; quan hệ toán hợp đồng lao động chủ doanh nghiệp công nhân viên chức Các mối quan hệ thông qua việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp như: vốn cố định, vốn lưu động, quỹ tiền lương, quỹ khấu hao, quỹ dự trữ tài chính… nhằm phục vụ cho mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp  Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài với Nhà nước nộp khoản thuế, phí, lệ phí…vào ngân sách Nhà nước Quan hệ cịn biểu thơng qua việc Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động, hỗ trợ doanh nghiệp kỹ thuật, sở vật chất, đào tạo người…  Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, trả lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng  Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác: Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp cịn có mối quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc, thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động… Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa, dịch vụ cần thiết để cung ứng Trên sở doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường 1.1.4 Chức tài doanh nghiệp  Tổ chức vốn luân chuyển vốn: Một điều kiện đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động thường xuyên, liên tục phải có đầy đủ vốn để thỏa mãn nhu cầu chi tiêu cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Song, vận động vật tư, hàng hóa tiền tệ thường khơng khớp thời gian nên nhu cầu khả vốn tiến tệ thường không cân đối Vì vậy, đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề quan trọng, đòi hỏi phải tổ chức vốn Thực tốt chức tổ chức tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn tức dùng số vốn nhằm đạt hiệu cao  Phân phối thu nhập tiền: Sau thời gian hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thu nhập tiền Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục cần thiết phải phân phối số thu nhập Thực chất q trình hình thành khoản thu nhập tiền, bù đắp chi phí (chi phí sản xuất kinh doanh, chi phí sản xuất lưu thơng…) phân phối tích lũy tiền tệ đạt thông qua vận động sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Việc thực tốt chức có ý nghĩa quan trọng: - Đảm bảo bù đắp hao phí lao động sống lao động vật hóa tiêu hao trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo nguồn vốn cho trình kinh doanh liên tục - Phát huy vai trị địn bẩy tài doanh nghiệp Kết hợp đắn lợi ích Nhà nước, doanh nghiệp cán công nhân viên, thúc đầy doanh nghiệp công nhân viên quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh  Giám đốc (kiểm tra): Tổ chức vốn, phân phối thu nhập tích lũy tiền tệ địi hỏi phải có giám Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài đốc, kiểm tra Giám đốc tài doanh nghiệp loại giám đốc tồn diện, thường xun có hiệu cao, khơng giúp doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động doanh nghiệp mà giúp thấy rõ hiệu kinh tế hoạt động mang lại Bởi hầu hết hoạt động kinh tế doanh nghiệp thể qua tiêu tiền tệ Từ đó, thơng qua tình hình quản lý sử dụng vốn, chi phí dịch vụ, loại quỹ, khoản tiền thu, tốn với cán cơng nhân với đơn vị kinh tế khác, với Nhà nước… mà phát chỗ mạnh, chỗ yếu từ có biện pháp tác động thúc đẩy doanh nghiệp cải tiến hoạt động tổ chức quản lý kinh doanh sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu cao Ba chức tài doanh nghiệp có mối quan hệ hữu cơ, tách rời Thực chức quản lý vốn chức phân phối tiến hành đồng thời với chức giám đốc Quá trình giám đốc, kiểm tra tiến hành tốt trình tổ chức phân phối vốn thực tốt Ngược lại, việc tổ chức vốn phân phối tốt tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực chức giám đốc 1.1.5 Vai trò quản trị tài doanh nghiệp - Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu - Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng tới quản trị tài doanh nghiệp  Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Những đặc điểm riêng mặt pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến quản trị tài doanh nghiệp việc có tổ chức huy động vốn, sử dụng vốn kinh doanh việc phân phối kết kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hành nước ta, có loại hình doanh nghiệp sau: - Doanh nghiệp Nhà nước - Công ty cổ phần - Doanh nghiệp tư nhân - Công ty hợp danh - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi  Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh: - Ảnh hưởng tình chất ngành kinh doanh: ảnh hưởng thể thành phần cấu vốn kinh doanh, tỷ lệ thích ứng để hình thành sử dụng chúng, có ảnh hưởng tới tốc độ luân chuyển vốn (vốn cố định vốn lưu động) ảnh hưởng đến phương pháp đầu tư, thể thức tốn chi trả - Ảnh hưởng tính thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh: tính thời vụ chu kỳ sản xuất có ảnh hưởng đến nhu cầu vốn sử dụng doanh thu tiêu thụ sản phẩm  Môi trường kinh doanh: Bất doanh nghiệp hoạt động môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh gồm có: - Mơi trường kinh tế - Mơi trường pháp lý - Môi trường kỹ thuật công nghệ, môi trường thông tin - Môi trường hợp tác hội nhập kinh tế quốc tế - Các môi trường đặc thù 1.1.7 Các nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp - Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài - Tổ chức sử dụng hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp - Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp - Thực việc dự báo kế hoạch hóa tài doanh nghiệp 1.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả tốn, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài – hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích (trong doanh nghiệp ngồi doanh nghiệp) 1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có vai trị đặc biệt quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn nghành nghề, lĩnh vực kinh doanh Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Do có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng, quan Nhà nước, người lao động… đối tượng lại quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác  Đối với người quản lý doanh nghiệp: Đối với người quản lý doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục bị cạn kiệt nguồn lực buộc phải đóng cửa Mặt khác, doanh nghiệp khơng có khả tốn nợ buộc phải ngừng hoạt động Trên sở phân tích tài mà nội dung chủ yếu phân tích khả toán, khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi, nhà quản lý dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Từ họ đưa định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức cổ phần lập kế hoạch dự báo tài  Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp: Đối với nhà đấu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp  Đối với chủ nợ doanh nghiệp: Nếu phân tích tài nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lời tăng trưởng doanh nghiệp phân tích tài lại ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm xem xét khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ ý đặc biệt đến số lượng tiền tài sản khác chuyến nhanh thành tiền, từ so sánh với nợ ngắn hạn để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng quan tâm tới số vốn chủ sở hữu, số vốn khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp bị rủi ro Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài  Đối với người lao động doanh nghiệp: Bên cạnh nhà đầu tư, nhà quản lý chủ nợ doanh nghiệp, người hưởng lương doanh nghiệp quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập người lao động Ngồi số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phẩn định Như vậy, họ người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp  Đối với quan quản lý Nhà nước: Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm sốt hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tuân thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng… Tóm lại, phân tích tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu tài đặc trưng thơng qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá tồn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, tìm điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.2.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp Với ý nghĩa quan trọng vậy, nhiệm vụ việc phân tích tài việc cung cấp thơng tin xác mặt tài doanh nghiệp, bao gồm: - Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mặt đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, quản lý phân phối vốn, tình hình nguồn vốn - Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình kinh doanh kết tài hoạt động kinh doanh, tình hình tốn - Tính tốn xác định mức độ lượng hóa nhân tố ảnh hưởng Sinh viên: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N 10 Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài trả nợ đối tượng khách hàng  Có biện pháp ngăn ngừa rủi ro khoản nợ tốn: trích lập dự phịng, chiết khấu tốn…  Có sách bán chịu đắn khách hàng, xem xét khả toán sở hợp đồng kinh tế đến kỳ hạn khả tài doanh nghiệp Mở sổ theo dõi chi tiết tình hình cơng nợ bạn hàng, phân loại khoản nợ để có sách cho phù hợp  Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng kinh tế điều kiện toán thời gian toán  Xác định tỷ trọng khách hàng khoản phải thu tại: Bảng 4.2: Tỷ trọng khách hàng khoản phải thu STT Thời gian trả chậm (tháng) 0