Theo lý thuyết này, quan hệ giữa các cổ đông, chủ sở hữu (bên ủy nhiệm) và người quản lý (bên được ủy nhiệm) thực hiện một số công việc đại diện cho bên được nhiệm thông qua hợp đồng, [r]
(1)n trÞ - Kinh nghiƯm qc tÕ thực trạng Việt Nam
Lí THUYT ĐẠI DIỆN VẬN DỤNG TRONG NGHIÊN CỨU KẾ TOÁN QUẢN TRỊ
AGENCY THEORY AND USE OF AGENCY THEORY IN RESEARCH MANAGEMENT ACCOUNTING
#NCS Trần Thị Phương Mai Trường Cao đẳng Cơng nghiệp quốc phịng
Mục tiêu viết nhằm giới thiệu tóm tắt q trình phát triển kế tốn quản trị
(KTQT), phát triển lý thuyết đại diện, nội dung lý thuyết đại diện, loại
chi phí phát sinh tách rời quyền sở hữu quản lý doanh nghiệp (DN) với
hiện tượng thông tin bất đối xứng ứng dụng lý thuyết đại diện nghiên cứu KTQT
Từ khóa: KTQT, lý thuyết đại diện, thông tin bất đối xứng
The main objective of the article is to briefly introduce the development process of management accounting, the development of agency theory, the main content of agency theory, the types of costs arising from the separation between Ownership and management of enterprises along with asymmetric information phenomena and the application of agency theory in management accounting research
Key words: Management accounting, agency theory, asymmetric information
Giới thiệu
KTQT khơng cịn vấn đề khoa học kế toán nước ta Đã có nhiều viết, nhiều cơng trình nghiên cứu đề cập ứng dụng KTQT lập dự tốn, tính giá sản phẩm - dịch vụ, kiểm soát, đo lường đánh giá trách nhiệm phận, phân tích thơng tin để định loại hình DN khác mơi trường tồn cầu hóa hội nhập
Song đến khơng có nhiều viết giải thích cách thức phát triển KTQT tiếp tục mở rộng nghiên cứu KTQT cách sử dụng lý thuyết đại diện Mặt khác cho thấy, phát triển KTQT ngẫu nhiên mà dựa yêu cầu thực tiễn Bên cạnh đó, viết tóm tắt q trình phát triển nội dung lý thuyết đại diện, loại chi phí phát sinh việc vận dụng lý thuyết đại diện nghiên cứu KTQT Thông qua phương pháp tổng hợp số lý thuyết kinh tế, viết liên hệ ứng dụng lý thuyết đại diện lĩnh vực KTQT để có nhìn tổng qt ứng dụng KTQT thực tiễn
1 Phát triển KTQT
(2)n trÞ - Kinh nghiƯm qc tÕ thực trạng Việt Nam
vic lp kế hoạch kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh Tại thời điểm này, công ty cần thiết để xếp sản xuất, dẫn đến gia tăng vai trò KTQT Với phát triển KTQT cung cấp thông tin đánh giá hiệu nhà quản lý nhân viên công ty Sản xuất phân phối hàng loạt ảnh hưởng đáng kể đến khái niệm KTQT, không cần thông tin quản lý phục vụ lập kế hoạch kiểm soát ngân sách, để đảm bảo hoạt động khác phận khác phù hợp với mục tiêu kinh doanh mà cung cấp thơng tin phi tài
Những thay đổi mô tả làm tăng đáng kể phát triển KTQT, vốn trở thành phần thiết yếu công ty Johnson Kaplan (1987) kết luận KTQT kế tốn tài nên tách ra, định hướng khác thơng tin cung cấp việc KTQT cung cấp thơng tin để sử dụng nội Ngược lại, kế tốn tài cung cấp thơng tin cho người dùng bên ngồi Kế tốn tài nên cung cấp thơng tin để ghi lại giao dịch cung cấp liệu cần thiết cho việc lập báo cáo tài (BCTC) dành cho chủ sở hữu nhà đầu tư KTQT nên sử dụng để đánh giá thúc đẩy quy trình nội cơng ty đo lường lợi nhuận
Trong năm gần đây, môi trường kinh doanh trải qua thay đổi đáng kể KTQT phải đáp ứng với phát triển Những thay đổi môi trường kinh doanh suy thoái rào cản chuyển động lao động vốn, phát triển công nghệ, phát triển cơng nghệ thơng tin góp phần cạnh tranh mạnh Câu hỏi sản xuất gì? Sản xuất cho ai? Sản xuất để làm gì? Mà kết cần phải thay đổi KTQT, để đáp ứng yêu cầu đáp ứng nhu cầu khách hàng phát triển lâu dài DN
KTQT truyền thống tập trung vào kết tài cịn qn lãng số phi tài khác, chẳng hạn như: Mối quan hệ khách hàng, lòng trung thành khách hàng, động lực nhân viên lịng trung thành nhân viên Nó phát triển số phi tài cho mơi trường kinh doanh bên (nhà cung cấp, khách hàng, đối thủ cạnh tranh), áp đặt yêu cầu hệ thống quản lý KTQT hỗ trợ thông tin bối cảnh
Nhìn chung, KTQT chia thành giai đoạn: Ở giai đoạn 1, KTQT xem hoạt động đơn mang tính chất kỹ thuật, nhằm đạt mục tiêu tổ chức Sang giai đoạn 2, KTQT xem hoạt động quản lý vai trò nhân viên thừa hành, hỗ trợ cho nhà quản lý cấp cao đơn vị thông qua việc cung cấp thơng tin cho mục đích hoạch định kiểm soát Ở giai đoạn 4, KTQT trở thành phận gắn liền với hoạt động quản lý, thông tin cung cấp tức thời cho người quản lý Mục tiêu KTQT ngày tạo thêm giá trị cho đơn vị thông qua việc sử dụng nguồn lực tốt Các giá trị bao gồm: Giá trị cho sản phẩm, dịch vụ đơn vị phục vụ khách hàng; Giá trị cho cổ phiếu đơn vị thị trường chứng khoán
(3)n trị - Kinh nghiệm quốc tế thùc tr¹ng ë ViƯt Nam
cho việc kiểm sốt chi phí KTQT ngày có bước tiến xa năm cuối kỷ 20 để trở thành phận tách rời quản trị DN KTQT đại chuyển sang hình thái mới, hình thái phát triển tầm nhìn chiến lược kèm với hỗ trợ mạnh mẽ công nghệ thông tin
Theo xu phát triển chung, KTQT vào Việt Nam ban đầu với hình thái hệ thống lập kế hoạch (dự toán ngân sách) quản trị chi phí Phương pháp lập kế hoạch bắt đầu sơ khai từ sau năm 1985, nhiên bước đầu cịn đơn giản thiếu xác Sau kinh tế tư nhân phát triển việc lập kế hoạch phục vụ cho nhu cầu hoạch định DN phát triển rầm rộ Phương pháp lập kế hoạch nhiều DN khác Qua q trình phát triển từ đến nay, KTQT Việt Nam dừng lại khâu lập kế hoạch quản trị chi phí, chưa tạo giá trị tăng thêm cho DN
2 Sự phát triển lý thuyết đại diện
Nguồn gốc hình thành lý thuyết đại diện đến chưa có thống từ nhà nghiên cứu, theo dòng thời gian từ tài liệu tổng hợp tác giả tóm tắt q trình phát triển lý thuyết đại diện
Adam Smith tác phẩm The Wealth of Nations dự đoán tổ chức quản lý người nhóm người khơng phải chủ sở hữu thực, có khả họ khơng thể làm việc lợi ích chủ sở hữu Ơng có lẽ tác giả nghi ngờ diện vấn đề đại diện kể từ yếu tố thúc đẩy cho nhà kinh tế học canh tác khía cạnh lý thuyết đại diện Tiếp theo, Berle and Means 1932, nghiên cứu luận án sau lập luận rằng, đại lý sử dụng tài sản cơng ty cho mục đích riêng họ, điều tạo xung đột chủ sở hữu người ủy quyền
Nghiên cứu Arrow 1971, Wilson 1968 vấn đề chia sẻ rủi ro bên tổ chức họ thấy rằng, có cá nhân nhóm cơng ty có khả chịu rủi ro khác hành động họ khác Chủ sở hữu, người đầu tư vốn có lợi ích kinh tế cơng ty chịu rủi ro đại diện hay người quản lý cơng ty ln mong muốn tối đa hóa lợi ích cá nhân Cả ủy quyền người ủy quyền có ưu tiên rủi ro đối lập vấn đề họ, việc chia sẻ rủi ro tạo xung đột lý thuyết đại diện
Trong nghiên cứu Ross Mitnick lý thuyết diện, tác giả đưa hai phương pháp tiếp cận khác nghiên cứu họ Ross coi vấn đề người đại diện vấn đề ưu đãi, Mitnick coi vấn đề xảy cấu trúc thể chế, ý tưởng trung tâm đằng sau lý thuyết họ tương tự Ross xác định vấn đề tác nhân kết định bồi thường cho vấn đề khơng giới hạn cơng ty, mà cịn chiếm ưu xã hội Cách tiếp cận thể chế Mitnick giúp phát triển logic lý thuyết đại diện thiết kế để hiểu hành vi bên Lý thuyết ông tuyên truyền tổ chức xây dựng xung quanh mối quan hệ người đại diện người ủy quyền đại diện
(4)n trị - Kinh nghiệm quốc tế thực tr¹ng ë ViƯt Nam
người tham gia vào công ty Quan hệ đại diện loại hợp đồng người sở hữu người đại diện, nơi hai bên làm việc lợi ích họ dẫn đến xung đột lợi ích Trong bối cảnh này, người sở hữu thực hoạt động giám sát khác để hạn chế hành động đại diện để kiểm sốt chi phí đại diện Trong hợp đồng đại diện chính, cấu khuyến khích, thị trường lao động bất đối xứng thơng tin đóng vai trị quan trọng yếu tố giúp xây dựng lý thuyết cấu sở hữu
Tiếp theo nghiên cứu Jensen Meckling (1976) miêu tả công ty hộp đen, hoạt động để tối đa hóa giá trị lợi nhuận Tối đa hóa giàu có đạt thơng qua phối hợp làm việc theo nhóm phù hợp bên liên quan công ty Tuy nhiên, quan tâm bên khác nhau, xung đột lợi ích phát sinh, bị hạn chế thơng qua quyền sở hữu kiểm sốt quản lý Các bên hiểu lợi ích họ thỏa mãn cơng ty tồn
Fama and Jensen (1983) thực nghiên cứu trình định người yêu cầu bồi thường Họ tách riêng quy trình định cơng ty thành hai loại định quản lý định kiểm soát, nơi đại diện người chơi chủ chốt q trình Trong DN khơng phức tạp, việc định quản lý định kiểm soát giống công ty phức tạp, hai tồn Trong công ty phức tạp đó, vấn đề đại diện phát sinh trình định quản lý người định khởi xướng thực thi định cơng ty khơng phải lợi ích thực mang người ủy quyền, cần thiết kiểm soát người đại diện
Trong năm 1983 Grossman Hart đưa câu chuyện thú vị, khác biệt sở thích rủi ro bên ủy nhiệm đại diện Họ giải thích rằng, việc tiêu thụ bên ủy nhiệm bị ảnh hưởng hành động đại diện Mức độ nỗ lực đại diệ ảnh hưởng đến đầu công ty, nơi bên ủy nhiệm mong muốn mức độ nỗ lực cao từ đại diện Do đó, bên ủy nhiêm nên thương mại hóa hành vi đại diện với cấu tốn thích hợp, mà họ sử dụng mơ hình thuật tốn để tìm cấu khuyến khích tối ưu Cơ cấu khuyến khích bị ảnh hưởng thái độ đại diện rủi ro chất lượng thông tin chủ sở hữu khơng có chế khuyến khích phù hợp Bên cạnh có nhiều cơng trình sau ứng dụng nghiên cứu lý thuyết đại diện lĩnh vực khác nhau, trị, kinh tế, tài
Mặc dù lý thuyết quan phổ biến, bị hạn chế khác điều ghi nhận nhiều tác Eisenhardt (1989), Daily et al (2003) Lý thuyết giả định thỏa thuận hợp đồng chủ sở hữu người đại diện Lý thuyết đại diện phải đối mặt với nhiều trở ngại thông tin bất đối xứng, tính hợp lý, gian lận chi phí giao dịch Lợi ích cổ đơng cơng ty để tối đa hóa lợi nhuận họ, vai trị họ bị hạn chế cơng ty
3 Nội dung lý thuyết đại diện
(5)n trÞ - Kinh nghiƯm quốc tế thực trạng Việt Nam
ln có xung đột lợi ích hai bên, bên ủy nhiệm hay chủ sở hữu vốn với bên ủy nhiệm nhà quản lý Người chủ sở hữu quan tâm đến giá trị cơng ty, giá cổ phiếu cịn nhà quản trị quan tâm đến lợi ích họ (lương, thưởng, phụ cấp nguồn thu khác) Điều quan trọng là, cho bên ủy nhiệm hành xử theo hướng tối đa hóa lợi ích bên ủy nhiệm điều làm phát sinh chi phí ủy nhiệm (agency costs) Chi phí số tiền mà bên ủy nhiệm tách rời lợi ích họ với lợi ích bên ủy nhiệm Các chi phí đại diện bao gồm bao gồm ba loại là: Chi phí giám sát (monitoring costs); Chi phí liên kết (bonding costs); Các chi phí khác (residual costs)
Chi phí giám sát chi phí mà bên ủy nhiệm bỏ để giám sát hành vi bên ủy nhiệm, nhằm để họ phục vụ lợi ích cho bên ủy nhiệm Trong DN, chi phí chi phí kiểm tốn theo luật định, chi phí trì hoạt động kiểm sốt báo cáo , chi phí tính vào chi phí hoạt động cơng ty làm lợi nhuận DN giảm dẫn đến lợi ích cổ đơng bên ủy nhiệm giảm Nhưng cuối cùng, bên ủy nhiệm phải chịu chi phí giám sát thơng qua bảo vệ giá bên ủy nhiệm ràng buộc hợp đồng, tức bên ủy nhiệm tự điều chỉnh số tiền họ trả cho bên ủy nhiệm, nhà quản lý có kinh nghiệm chưa có uy tín cổ đơng trả lương thưởng để bù lại chi phí giám sát mà họ phải bỏ tăng lên
Chi phí liên kết chi phí để thiết lập trì chế, nhằm bảo đảm người ủy nhiệm đại diện cho quyền lợi người ủy nhiệm Để hạn chế chi phí giám sát mà bên ủy nhiệm phải chịu thông qua bảo vệ giá, nhà quản lý thiết lập chế đảm bảo họ hành xử lợi ích bên ủy nhiệm Người ủy nhiệm hay nhà quản lý tự nguyện cung cấp báo cáo tài cho bên ủy nhiệm (các cổ đông) cam kết không tiết lộ thơng tin cho bên ngồi, chi phí phát sinh hành động gọi chi phí liên kết Chi phí bên ủy nhiệm phải chịu chi phí: Thời gian công sức bỏ cho báo cáo quý, giới hạn hoạt động quản lý phải báo cáo thông tin minh bạch, khoản thu nhập không tiến hành hoạt động hợp tác với bên Nhưng nhà quản lý chấp nhận chi phí liên kết phạm vi chi phí giảm chi phí giám sát mà họ gánh chịu Khi chi phí liên kết tăng lên lớn mức giảm xuống chi phí giám sát, nhà quản lý chấm dứt khơng chấp nhận chi phí liên kết
Chi phí khác việc giảm lợi ích bên ủy nhiệm có chi phí giám sát chi phí liên kết, hành vi người ủy nhiệm khơng hồn tồn lợi ích người ủy nhiệm
(6)n trÞ - Kinh nghiệm quốc tế thực trạng Việt Nam
Nhánh nghiên cứu thứ 2: Lý thuyết chi phí giao dịch kinh tế: Mơ hình giả định cá nhân hành động lợi ích riêng họ Điều mô tả hội hành vi cá nhân lúc hành xử theo quy tắc, họ thích lợi ích riêng họ Mơ hình cung cấp giải thích mối quan hệ bất thường công ty cố gắng xây dựng sử dụng quyền lực độc quyền Phân tích dựa mơ hình cho thấy số mối quan hệ mong muốn giảm thiểu chi phí giao dịch
Nhánh nghiên cứu thứ 3: Lý thuyết Rochester: Dựa nghiên cứu Jensen & Meckling năm 1976: Mơ hình giống với mơ hình kinh tế chi phí giao dịch đề cập đến hành vi hội chi phí giao dịch Tuy nhiên, dựa lý thuyết kế tốn tích cực (Watts Zimmerman, 1986) Một lợi ích mơ hình Rochester khuôn mẫu áp dụng cho vấn đề người đại diện mục đích để hiểu cách vấn đề người đại diện xảy làm giảm thiểu cấu tổ chức Nghiên cứu dựa mơ hình tích cực Rochester, có khuynh hướng xác định tình có khác biệt quyền lợi chủ sở hữu người đại diện qua đánh giá tính hiệu chi phí việc thiết lập chế kiểm sốt
Cả ba mơ hình cung cấp khung nghiên cứu tương tự để phân tích hành vi cá nhân bối cảnh kinh tế Để hiểu tổn thất lợi ích khác bên phân tích hậu q trình kiểm soát khác nhau, để giảm thiểu hậu vấn đề nhà quản lý gây
4 Vận dụng lý thuyết đại diện nghiên cứu KTQT
Roirdan (1987) lưu ý rằng, vai trò giá trị KTQT khác tùy thuộc vào việc vận dụng lý thuyết đại diện Cần tiếp tục đánh giá cao bên cạnh người đại diện chủ sở hữu cư xử cách hội họ có hội Tuy nhiên, hầu hết nghiên cứu lý thuyết đại diện giả định định chủ sở hữu (người ủy quyền) kiểm chứng ký hợp đồng, khơng phải chịu rủi ro đạo đức
Nghiên cứu KTQT tập trung đáng kể vào đánh giá hiệu suất vấn đề liên quan kiểm sốt cơng ty Điều bao gồm ưu đãi quản lý hành vi bên ủy nhiệm người đại diện, chủ sở hữu thiết kế hệ thống giám sát hành vi nhà quản lý Chủ sở hữu phải định số tiền đầu tư vào quy trình sản xuất cho hệ thống giám sát Kumar (1989) thấy rằng, chủ sở hữu đầu tư nhiều trình sản xuất, sau cơng ty đầu tư vào hệ thống giám sát để giảm bớt vấn đề người đại diện
(7)n trÞ - Kinh nghiệm quốc tế thực trạng Việt Nam
quả cao chuỗi cung ứng Các nhà cung cấp khách hàng dễ dàng xác định mức giảm chi phí Thơng tin trao đổi ví dụ cách sử dụng chi phí mục tiêu, biện pháp thực vấn
Bằng cách kết hợp lý thuyết đại diện KTQT, rõ ràng nhu cầu ngày tăng công cụ giám sát hành vi người quản lý Ngồi ra, u cầu để kiểm sốt giám sát chi phí quản lý Đối với DN, cần cân chi phí giám sát lợi ích Lý thuyết đại lý cung cấp mơ tả hành vi người quản lý, tác động trực tiếp đến giá trị thông tin quản lý kế tốn Thu thập thơng tin KTQT khơng phải khơng có chi phí việc mua lại này, từ quan điểm này, phải xem xét nơi thông tin sử dụng giá trị chúng cho cơng ty Các thơng tin thu tiết lộ trình quản lý hành vi đại diện (agent) DN Nếu thông tin KTQT tiết lộ hành vi hội dựa lý thuyết đại diện, nhà quản lý chi tiêu chi phí khơng hiệu lãng phí cơng ty tài ngun Lợi ích lý thuyết đại diện giúp DN sử dụng kỹ thuật KTQT
Lý thuyết đại diện giải thích phải áp dụng hệ thống kế toán trách nhiệm DN công ty cổ phần, công ty niêm yết hệ thống KTQT cần cung cấp thơng tin để đảm bảo lợi ích cho nhà đầu tư cổ đông Đặc biệt là, điều kiện Việt Nam mà chưa có thị trường chứng khốn phát triển hồn chỉnh thơng tin KTQT DN cung cấp xác đầy đủ thực có ý nghĩa nhà đầu tư
Lý thuyết đại diện sở để xây dựng báo cáo nội DN, báo cáo đánh giá trách nhiệm phù hợp với hệ thống phân quyền DN Việt Nam
5 Kết luận
Bài viết tóm tắt phát triển KTQT với nhấn mạnh vào thay đổi đáng kể mà định hình khái niệm cho xuất Tồn cầu hóa tự hóa dẫn đến tăng cạnh tranh công ty yêu cầu thông tin quản lý đảm bảo chất lượng kịp thời Tổ chức tạo cấu trúc đòi hỏi thay đổi thực tiễn quản lý hệ thống KTQT linh hoạt Đưa thay đổi môi trường kinh doanh, KTQT phải có khả cung cấp thơng tin phản hồi xác đáng tin cậy thành cơng thất bại tương đối chiến lược DN
Lý thuyết đại diện dựa giả định cá nhân hợp lý hóa, ưu tiên lợi nhuận họ trước cơng ty Lý thuyết đại diện mô tả vấn đề mà nhà quản lý quan sát thấy công ty cổ phần mà quyền sở hữu quyền quản lý tách rời dẫn đến bất cân xứng thơng tin bên Lợi ích quan trọng lý thuyết đại diện khái niệm KTQT ứng dụng lĩnh vực đo lường hiệu suất, hệ thống thưởng, kiểm soát quản lý phân tích chi phí liên quan.
-
Tài liệu tham khảo
1 Adams, J (1996) Principals and agents, colonialists and company men: The decay of colonial control in the Dutch East Indies American Sociological Review, 61(1), 12–28 Google Scholar, Crossref, ISI