ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ LỢI ÍCH – ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ MÔI TRƯỜNG CỦA CÔNG TRÌNH THỦY ĐIỆN AN KHÊ – KA NAK

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG VÕ VĂN TIẾN ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ LỢI ÍCH – ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ MÔI TRƯỜNG CỦA CƠNG TRÌNH THỦY ĐIỆN AN KHÊ – KA NAK LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT Đà Nẵng, Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG VÕ VĂN TIẾN ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ LỢI ÍCH – ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ MƠI TRƯỜNG CỦA CƠNG TRÌNH THỦY ĐIỆN AN KHÊ – KA NAK Chun ngành : Xây Dựng Cơng Trình Thủy Mã số : 11598 LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS LÊ THỊ KIM OANH Đà Nẵng, Năm 2018 i LỜI CẢM ƠN Qúa trình nỗ lực phấn đấu học tập nguyên cứu thân với giúp đỡ tận trình thầy, cô giáo Trường ĐH Bách Khoa Đà Nẵng bạn bè đồng nghiệp, luận văn thạc sỹ “Ứng dụng phân tích chi phí lợi ích – Đánh giá hiệu kinh tế môi trường công trình Thủy điện An Khê – Ka Nak” tác giả hồn thành Để có thành này, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới PGS.TS Lê THị Kim Oanh tận tình hướng dẫn, bảo cung cấp thông tin khoa học cần thiết trình thực luận văn Cuối tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tồn thể Thầy, giáo khoa Xây dựng Thủy lợi Thủy điện, Trường ĐH Bách Khoa Đà Nẵng, gia đình, bạn bè động viên, tạo điều kiện thuận lợi để tác giả hoàn thành luận văn Mặc dù cố gắng hạn chế thời gian, kiến thức khoa học kinh nghiệm thực tế thân tác giả cịn nên luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng gốp trao đổi chân thành giúp tác giả hoàn thiện đề tài luận văn Xin chân thành cảm ơn! Bình Định, ngày tháng năm 2018 Học viên thực Võ Văn Tiến ii CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Bình Định, ngày tháng 07 năm 2018 BẢN CAM ĐOAN Tên học viên: VÕ VĂN TIẾN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, khơng chép nguồn thông tin khác Các số liệu kết tính nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả luận văn Võ Văn Tiến iii TĨM TẮT ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ LỢI ÍCH – ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ MƠI TRƯỜNG CỦA CƠNG TRÌNH THỦY ĐIỆN AN KHÊ – KA NAK Học viên: VÕ VĂN TIẾN Mã số: 11.598 Khóa: K33 Chun ngành: Kỹ thuật xây dựng cơng trình thủy Trường Đại học Bách khoa – Đại học Đà Nẵng Tóm tắt – Các nhà máy thủy điện khơng ngồi mục đích phát điện để đàm bảo an ninh lượng Quốc Gia mà số mục tiêu khác như: Phòng chống lũ lụt hạ du, cấp nước sinh hoạt, tưới tiêu, , dự án Thủy điện thường đầu tư vùng phát triển, nên với việc dự án triển khai góp phần thúc đẩy phát triển sở hạ tầng, phát triển nuôi trồng thủy sản, phát triển du lịch, nâng cao đời sống kinh tế xã hội địa phương khu vực Tuy nhiên, cơng trình thủy điện thường có vốn đầu tư lớn ảnh hưởng trực tiếp đến môi trường nhiều vấn đề khác xã hội, nghiên cứu đánh giá hiệu kinh tế tác động đến môi trường dự án thủy điện nhằm đem lại hiệu cao cho nhà đầu tư cho tồn kinh tế xã hội Luận văn mơ tả, đánh giá, phân tích yếu tố rủi ro có tác động lớn đến hiệu kinh tế môi trường thủy điện An Khê – Ka Nak Từ khóa – Giá trị rịng; Suất sinh lợi nội tại; Tỷ số lợi ích chi phí; Chủ đầu tư; Tổng mức đầu tư; Sản lượng điện; Lãy vay; Doanh thu APPLICATION OF COST BENEFIT ANALYSIS OF ANKHE-KANAK HYDROPOWER PROJECT Abstract – Apart from generating electricity to , hydropower is also responsible for supplying irrigation water for downstream areas and contributing importantly to creating resources for socio-economic development Hydropower projects, however, often have large capital investments and direct impacts on many other issues in society This study assesses the economic efficiency of hydropower projects to maximize efficiency the investor and the whole economy Abstract – Hydropower plants not only generate electricity for national energy security but also some other targets such as flood prevention in the downstream, domestic water supply, irrigation, etc In addition, hydropower projects are often invested in underdeveloped areas, so the project implementation will contribute to promoting infrastructure, aquaculture, tourism developmen, improve the socio-economic life of local and regional Hydropower projects, however, often have large investments and direct impacts on the environment and many other issues in society This study assesses the economic efficiency and impacts to environment of hydropower projects to bring the highest efficiency for investors and the whole economy The thesis describes, evaluates and analyzes the risk factors that have a great impact on the economic efficiency and environment of An khê – Ka Nak hydropower plant Keywords - The net present value; Internal rate of return; Benefit ratio over cost; Investor; Total investment; Electricity output; interest expense; Revenue iv PHỤC LỤC MỞ ĐẦU:………………………………………………………………………… 1 Cơ sở hình thành đề tài:……………………………………………………… Mục đích nghiên cứu:………………………………………………………….2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu:…………………………………………… Phương pháp nghiên cứu…………………………………………………… Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài:…………………………………… CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ TÁC ĐỘNG MÔI TRƯỜNG CỦA CÁC CƠNG TRÌNH THỦY ĐIỆN .4 1.1 Tổng quan phát triển thủy điện Việt Nam………………………… 1.2 Lợi ích tác động kinh tế - môi trường Thủy điện…………………… 1.2.1 Thúc đẩy khả kinh tế 1.2.2 Tạo lượng sở hạ tầng cho đất nước khu vực 1.2.3 Bảo tồn hệ sinh thái 1.2.4 Linh hoạt điều tiết nước hiệu 1.2.5 Tương đối 1.2.6 Góp phần vào phát triển bền vững 1.2.7 Giảm phát thải 1.2.8 Sử dụng nước đa mục tiêu 1.2.9 Vai trò lượng thủy điện 1.2.10 Góp phần phát triển sở hạ tầng 1.2.11 Cải thiện công xã hội 10 1.2.12 Thay đổi phát triển kinh tế xã hội khu vực 10 1.3 Các ảnh hưởng kinh tế môi trường dự án thủy điện 11 1.3.1.Ảnh hưởng môi trường địa chất địa mạo: 11 1.3.2.Ảnh hưởng môi trường đất: 11 1.3.3 Ảnh hưởng môi trường nước: 12 1.3.3.1 Ảnh hưởng đến chế độ thủy văn 12 1.3.3.2 Ảnh hưởng đến chất lượng nước 12 v 1.3.4 Ảnh hưởng q trình tập trung cơng nhân 13 1.3.5 Ảnh hưởng mơi trường khơng khí: 14 1.3.6 Ảnh hưởng môi trường sinh thái 14 1.3.7 Ảnh hưởng thực vật 14 1.3.8 Ảnh hưởng động vật 14 1.3.9 Ảnh hưởng đến sinh thái nước 15 1.3.10 Ảnh hưởng đến vùng đập 16 1.3.11 Ảnh hưởng Sức khỏe cộng đồng 16 1.4 Định hướng phát triển bền vững Thủy điện…………………………… 16 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA PHÂN TÍCH CHI PHÍ - LỢI ÍCH TRONG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH TẾ VÀ MÔI TRƯỜNG…………….18 2.1 Cơ sở lý luận phân tích chi phí – lợi ích………………………………… 18 2.2 Sự phát triển CBA mục đích việc sử dụng CBA 18 2.2.1 Sự phát triển CBA 18 2.2.2 Mục đích việc sử dụng CBA 19 2.3 Các phương pháp sử dụng CBA…………………………………… 21 2.3.1 Phương pháp phân tích biểu đồ, đồ thị 21 2.3.1.1 Nguyên lý 21 2.3.1.2 Nội dung 21 2.3.1.3 Ưu nhược điểm 22 2.3.2 Phương pháp phân tích tiêu giá trị 23 2.3.2.1 Giá trị ròng (Net present value - NPV) 23 2.3.2.2.Hệ số hoàn vốn nội (IRR - Internal Rate of Return) 23 2.3.2.3 Tỷ suất lợi ích – chi phí (B/C) 24 2.4 Các bước tiến hành phân tích CBA………………………………………… 25 2.4.1 Nhận dạng vấn đề 26 2.4.2 Xác định phương án 26 2.4.3 Nhận dạng lợi ích chi phí 27 2.4.4 Lượng hóa lợi ích chi phí suốt vòng đời dự án 27 2.4.5 Quy giá trị tiền lợi ích chi phí 28 vi 2.4.6 Chiết khấu lợi ích chi phí 28 2.4.7 Thực phân tích rủi ro 28 2.4.8 Đề xuất dựa kết phân tích 29 2.5 Vận dụng CBA vào đánh giá hiệu đầu tư dự án thủy điện……… 29 2.5.1 Nhận dạng vấn đề 29 2.5.2 Xác định phương án 30 2.5.3 Nhận dạng lợi ích chi phí 30 2.5.3.1 Nhận dạng lợi ích 30 2.5.3.2 Nhận dạng chi phí 31 2.5.3.2.1 Chi phí đầu tư ban đầu……………………………………………… 31 2.5.3.2.2 Chi phí hoạt động hàng năm……………………………………… 32 2.5.3.2.3 Chi phí ngoại tác…………………………………………………… 32 2.5.3.2.4 Chi phí sửa tuyến đường vào dự án………………………… 33 2.6 Lượng hóa qui giá trị tiền lợi ích, chi phí…………………… 33 2.7 Chiết khấu lợi ích, chi phí………………………………………………… 34 2.8 Phân tích rủi ro dự án……………………………………………………34 2.8.1 Phân tích độ nhạy 34 2.8.2 Phân tích tình 35 2.8.3 Phân tích rủi ro mơ 36 2.9 Dịng tiền phân tích CBA khác phân tích CBA phân tích kinh tế, tài chính……………………………………………………… 37 2.9.1 Dịng tiền phân tích CBA 37 2.9.2 Sự khác dòng tiền phân CBA dịng tiền phân tích kinh tế, tài 37 2.10 Vai trò phân tích lợi ích – chi phí đánh giá thẩm định dự án………………………………………………………………………………… 39 2.10.1 Yêu cầu nội dung thẩm định dự án đầu tư xây dựng công trình 39 2.10.1.1 Xem xét yếu tố đảm bảo tính hiệu dự án, bao gồm: 39 2.10.1.2 Xem xét yếu tố đảm bảo tính khả thi dự án, bao gồm: 39 2.10.1.3 Xem xét thiết kế sở bao gồm: 39 vii 2.10.2 Vai trị cơng tác phân tích chi phí lợi ích đánh giá thẩm định dự án thủy điện 40 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHI PHÍ – LỢI ÍCH ĐỐI VỚI CƠNG TRÌNH THỦY ĐIỆN AN KHÊ – KA NAK 41 3.1 Tổng quan công trình thủy điện An Khê – Ka Nak .41 3.1.1 Gới thiệu Cơng trình Thủy điện An Khê – Ka Nak 41 3.1.2 Nhiệm vụ cơng trình thủy điện An Khê – Ka Nak: 41 3.1.3 Quy mô, công suất: 41 3.1.4 Các thơng số dự án 42 3.1.4.1 Vốn đầu tư 42 3.1.4.2 Các thơng số theo định đầu tư 42 3.1.4.3 Các thơng số theo thiết kế kỹ thuật 43 3.1.5 Các hạng mục cơng trình dự án thi công 43 3.2 Các phương pháp chi phí lợi ích…………………………………………… 46 3.2.1 Nhận dạng vấn đề đầu tư dự án thủy điện An Khê – Ka Nak 46 3.2.2 Nhận dạng lợi ích chi phí, lượng hóa qui giá trị tiền lợi ích chi phí 47 3.2.2.1 Nhận dạng lợi ích, lượng hóa qui giá trị tiền 47 3.2.2.1.1 Lợi ích thu bán điện………………………………………… 47 3.2.2.1.2 Lợi ích thu tăng suất nuôi trồng thủy sản lịng hồ 47 3.2.2.2 Lợi ích khơng lượng hố tiền 48 3.3 Nhận dạng chi phí, lượng hóa qui giá trị tiền………………… 49 3.3.1 Chi phí đầu tư ban đầu 49 3.3.2 Chi phí hoạt động hàng năm 52 3.3.3 Các chi phí ngoại tác 52 3.4 Chiết khấu lợi ích chi phí, tính giá rịng NPV 56 3.4.1 Phân tích tài 56 3.4.1.1 Phân tích số liệu 56 3.4.1.2 Xác định tỷ suất chiết khấu tài 57 3.4.1.3 Kết phân tích theo quan điểm chủ đầu tư 58 viii 3.4.1.4 Kết phân tích theo quan điểm tổng đầu tư 60 3.5 Phân tích lợi ích – chi phí…………………………………………………… 61 3.5.1 Phân tích số liệu 61 3.5.2 Xác định dòng tiền kinh tế dự án 63 3.5.3 Kết tính tốn 63 3.6 Thực phân tích rủi ro 64 3.6.1 Xác định biến rủi ro 64 3.6.2 Kết phân tích độ nhậy 64 3.6.2.1 Kết phân tích độ nhậy theo vốn đầu tư 64 3.6.2.2 Kết phân tích độ nhậy theo sản lượng điện 65 3.6.3 Phân tích tình 65 3.7 Phân tích rủi ro mơ phỏng…………………………………………… 67 3.7.1 Xác định biến đầu vào phân phối xác suất 67 3.7.2 Kết mô 67 3.8 Đề xuất dựa kết NPV phân tích độ nhậy…………………… 71 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ………………………………………………… 75 Kết luận…………………………………………………………………………75 Kiến nghị……………………………………………………………………… 75 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO……………………………………… 77 Phụ lục -01: Bảng thông số dự án……………………………………………… 80 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 907,08 1.783,03 160,08 160,08 1,70 3,34 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 27,56 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 16,43 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 908,78 1.786,37 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 47,66 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 205,42 205,42 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 45,34 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 821,55 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 821,56 -908,78 -1.786,37 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 773,90 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 616,13 616,13 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 776,22 PHỤ LỤC 24: PHÂN TÍCH LỢI ÍCH - CHI PHÍ THEO PHƯƠNG PHÁP TRỰC TIẾP Kết phân tích độ nhậy sản lượng điện tăng 10% Đơn vị tiền tệ: Tỷ VNĐ Năm Tỷ lệ Tỷ đồng Năm Tỷ lệ Tỷ đồng -5 4,91% 246,12 -4 12,28% 615,12 Thiết bị thay mới: 19 20 50% 50% 160,08 160,08 -3 16,40% 821,71 -2 17,61% 882,38 -1 16,46% 824,62 Vốn đầu tư Kxlap+CPK Kthietbi Tổng cộng Tổng 100% 320,16 Các thông số khác dự án: Đời sống dự án Suất chiết khấu Chi phí vận hành Tỷ giá 1USD = Tỷ giá 1EURO = Hiệu suất Điện trung bình Diện tích rừng giao cộng đồng Diện tích rừng trồng bù Diện tích đất nơng nghiệp 32,35% 1.620,94 40 10% 0,50% 21.570 27.228 99,5% 769,78 420,40 67,98 2144,00 Chỉ tiêu kinh tế B/C 2,263 EIRR 0,165 NPV 1200,563 Tổng 100% 5.010,90 3.943,70 1.067,21 5.010,90 Doanh thu bán điện năm Tỷ lệ Số lượng năm năm VĐT/năm VND VND 1,000 Năm Đường dây Vận hành 110KV Phí tài nguyên 246,12 615,12 821,71 882,38 109 đồng 903,71 903,71 Hiệu ích Chi phí ngoại tác (Chi phí mơi trường dịch vụ mơi trường rừng) Dịch vụ Giá trị rừng môi trường đầu nguồn rừng -5 -4 -3 -2 USD/KWh 0,0547 Thành tiền 106 kW/h ha Vốn đầu tư chi phí Đầu tư 10 kW/h 765,93 765,93 Đơn giá Hấp thụ Giá trị bảo Sửa chữa CO2 tồn đa dạng đường điều hịa sinh học TL 669 khí hậu 0,51 1,27 1,69 1,82 Tổng chi 246,63 616,39 823,40 884,20 Bán điện Sử dụng diện tích mặt hồ Dịng tiền Vẻ đẹp cảnh quan Tổng thu -246,63 -616,39 -823,40 -884,20 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 824,62 1.620,94 160,08 160,08 1,70 3,34 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 18,07 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 826,32 1.624,28 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 46,79 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 204,56 204,56 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 44,48 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 903,71 -826,32 -1.624,28 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 856,92 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 699,15 699,15 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 859,23 PHỤ LỤC 25: PHÂN TÍCH LỢI ÍCH - CHI PHÍ THEO PHƯƠNG PHÁP TRỰC TIẾP Kết phân tích độ nhậy sản lượng điện giảm 10% Đơn vị tiền tệ: Tỷ VNĐ Năm Tỷ lệ Tỷ đồng Năm Tỷ lệ Tỷ đồng -5 4,91% 246,12 -4 12,28% 615,12 Thiết bị thay mới: 19 20 50% 50% 160,08 160,08 -3 16,40% 821,71 -2 17,61% 882,38 -1 16,46% 824,62 Vốn đầu tư Kxlap+CPK Kthietbi Tổng cộng Tổng 100% 320,16 Các thông số khác dự án: Đời sống dự án Suất chiết khấu Chi phí vận hành Tỷ giá 1USD = Tỷ giá 1EURO = Hiệu suất Điện trung bình Diện tích rừng giao cộng đồng Diện tích rừng trồng bù Diện tích đất nơng nghiệp 32,35% 1.620,94 40 10% 0,50% 21.570 27.228 99,5% 629,82 420,40 67,98 2144,00 Chỉ tiêu kinh tế B/C 1,863 EIRR 0,134 NPV 392,512 Tổng 100% 5.010,90 3.943,70 1.067,21 5.010,90 Doanh thu bán điện năm Tỷ lệ Số lượng Đơn giá năm năm VĐT/năm VND VND 1,000 Năm -5 -4 -3 -2 246,12 615,12 821,71 882,38 Đường dây Vận hành 110KV Phí tài nguyên USD/KWh 0,0547 109 đồng 739,40 739,40 106 kW/h ha Vốn đầu tư chi phí Đầu tư 10 kW/h 626,67 626,67 Thành tiền Hiệu ích Chi phí ngoại tác (Chi phí mơi trường dịch vụ môi trường rừng) Giá trị bảo Dịch vụ Giá trị rừng tồn đa môi trường đầu nguồn dạng sinh rừng học 0,51 1,27 1,69 1,82 Hấp thụ Sửa chữa CO2 đường điều hịa TL 669 khí hậu Tổng chi 246,63 616,39 823,40 884,20 Bán điện Sử dụng diện tích mặt hồ Dịng tiền Vẻ đẹp cảnh quan Tổng thu -246,63 -616,39 -823,40 -884,20 -1 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 824,62 1.620,94 160,08 160,08 1,70 3,34 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 25,05 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 14,79 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 0,117 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232 826,32 1.624,28 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 43,51 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 201,27 201,27 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 41,19 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,005 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 739,40 -826,32 -1.624,28 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 695,89 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 538,13 538,13 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 698,21 PHỤC LỤC 26: PHÂN TÍCH TÌNH HUỐNG Phân tích tình Sản lượng điện (10 kW/h) Vốn đầu tư ( tỷ đồng) Kết NPV CĐT (tỷ đồng) IRR B/C NPV TĐT (tỷ đồng) IRR B/C TH xấu TH xấu TH sở TH tốt TH tốt ±10% 629,82 4.891,75 ±5% 664,81 5.163,51 699,80 5.435,27 ±5% 734,79 5.707,04 ±10% 769,78 5.978,80 104,93 10,47% 479,52 12,29% 1,13 50,44 10,13% 1,01 854,15 14,31% 1,23 411,45 11,10% 1,10 1.228,72 16,58% 1,35 772,45 12,13% 1,19 1.603,31 19,12% 1,48 1.133,46 13,24% 1,30 1,03 -310,56 9,22% 0,93 PHỤC LỤC 27: PHÂN TÍCH SẢN LƯỢNG ĐIỆN TĂNG 10%, GIẢM 10% -10% 629,82 Sản lượng điện 699,80 10% 769,78 1,86 13,45% 392,51 2,06 15,05% 796,54 2,26 16,52% 1.200,56 1,13 12,34% 458,67 1,23 14,31% 854,15 1,35 16,55% 1.294,35 1,01 10,06% 23,47 1,10 11,10% 411,45 1,19 12,10% 799,43 Chỉ tiêu Sản lượng điện (106 kW/h) Chỉ tiêu kinh tế B/C EIRR NPV.109 VND Chỉ tiêu tài (CĐT) B/C FIRR NPV.10 VND Chỉ tiêu tài (TĐT) B/C FIRR NPV.109 VND PHỤC LỤC 28: PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY THEO BIẾN ĐẦU TƯ Chỉ tiêu Vốn đầu tư (tỷ đồng) Chỉ tiêu kinh tế B/C EIRR NPV.109 VND Chỉ tiêu tài (CĐT) B/C FIRR NPV.109 VND Chỉ tiêu tài (TĐT) B/C FIRR NPV.109 VND -10% 4.509,81 Tỷ lệ thay đổi vốn đầu tư 5.010,90 10% 5.511,99 2,28 16,64% 1.116,31 2,06 15,05% 796,54 1,88 13,67% 476,77 1,34 16,36% 1.139,34 1,23 14,31% 854,15 1,14 12,56% 562,49 1,20 12,17% 745,48 1,10 11,10% 411,45 1,02 10,19% 77,42 Phục lục 29-a: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: NPV Statistic Trials Base Case (kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 $854.20 $1,170.37 $1,149.78 ' $676.86 $458,142.15 0.1918 3.09 0.5783 ($1,333.01) $3,722.53 $6.77 Phục lục 29-a: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: IRR Statistic Trials Base Case (Kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 14.31% 15.98% 15.84% ' 3.38% 0.11% 0.2229 3.03 0.2116 5.78% 29.49% 0.03% Phục lục 29-a: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: B/C Statistic Trials Base Case (kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 1.23 1.32 1.32 ' 0.18 0.03 0.1974 3.06 0.1397 0.70 2.11 0.00 Phục lục 29-b: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: -NPV Statistic Trials Base Case (kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 $411.86 $677.10 $660.98 ' $684.54 $468,598.59 0.1105 3.01 1.01 ($1,718.57) $3,443.71 $6.85 Phục lục 29-b: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: -IRR, Statistic Trials Base Case (kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 11.10% 11.82% 11.74% ' 1.86% 0.03% 0.2781 3.24 0.1571 5.54% 21.84% 0.02% Phục lục 29-b: MÔ PHỎNG QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Forecast: -B/C, Statistic Trials Base Case (Kỳ vọng) Mean Median Mode Standard Deviation (độ lệch chuẩn) Variance (phương sai) Skewness Kurtosis Coeff of Variability Minimum Maximum Mean Std Error Forecast values 10 1.10 1.17 1.16 ' 0.17 0.03 0.2862 3.11 0.1450 0.64 1.87 0.00