Quản lý vốn tại công ty cổ phần thông tin tín hiệu đường sắt hà nội

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ oOo - VŨ NGỌC DŨNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – Năm 2018 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ oOo - VŨ NGỌC DŨNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THÔNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI Chuyên n ành : Quản lý kinh tế M số : 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: THẠC SĨ NGUYỄN THÙY ANH XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu ngƣời khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đƣợc đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2019 Tác iả luận văn Vũ N ọc Dũn MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG i DANH MỤC BIỂU ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu: Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu: Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài: Phƣơng pháp nghiên cứu: Kết cấu luận văn: CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm vốn quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp 13 1.2.3 Các nhân tố tác động đến hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp 23 1.2.4 Các tiêu chí đánh giá quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp 25 1.3 Kinh nghiệm quản lý vốn số doanh nghiệp 31 1.3.1 Một số kinh nghiệm quản lý vốn hiệu số doanh nghiệp 31 1.3.2 Một số học kinh nghiệm rút cho Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 33 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ LUẬN VĂN 35 2.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 35 2.1.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 35 2.2.2 Phƣơng pháp so sánh 36 2.3 Thiết kế luận văn 38 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI 40 3.1 Khái qt Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 40 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 40 3.1.2 Nhiệm vụ, máy tổ chức quản lý định hƣớng phát triển Công ty 41 3.1.2 Tổng quan tình hình vốn CTCP Thơng tin tín hiệu Đƣờng sắt Hà Nội 42 3.2 Thực trạng quản lý sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 47 3.2.1 Hoạt động lập kế hoạch vốn công ty 47 3.2.2 Tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động công ty 52 3.2.3 Giám sát kiểm tra tình hình sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 55 3.3 Đánh giá tình trạng quản lý sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 57 3.3.2 Đánh giá tổ chức sử dụng huy động vốn công ty 58 3.4 Đánh giá thực trạng công tác quản lý vốn Công ty Cổ phần Thông tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 63 3.4.1 Những kết đạt đƣợc 63 3.3.2 Những hạn chế tồn 63 3.3.3 Nguyên nhân hạn chế 65 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI 66 4.1 Mục tiêu, định hƣớng phát triển Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 66 4.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện cơng tác quản lý sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 69 4.2.1 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực, nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý cấp Công ty công tác quản lý sử dụng vốn 69 4.2.2 Nâng cao hiệu lập kế hoạch xây dựng chế sách sử dụng vốn kinh doanh 70 4.2.3 Nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh 73 4.2.4 Tăng cƣờng công tác kiểm tra, giám sát sử dụng vốn 78 KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2015 – 2017 42 Bảng 3.2 Quy mô cấu nợ ngắn hạn 44 Bảng 3.3 Quy mô cấu nợ dài hạn 46 Bảng 3.4 Quy mô cấu VCSH công ty 46 Bảng 3.5 Nhu cầu vốn, tình hình kinh doanh nợ CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 48 Bảng 3.6 Nguồn vốn chiếm dụng CTCP TTTH Đƣờng sắt HN 49 Bảng 3.7 Tình hình vốn bị chiếm dụng CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 50 Bảng 3.8 Chênh lệch vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng 50 Bảng 3.9 Các khoản phải trả nội bộ, phải trả khác 51 Bảng 3.10 Tình hình nợ dài hạn công ty 51 Bảng 3.11 Thực trạng sử dụng tài sản cố định 52 Bảng 3.12 Tình hình biến động khoản mục tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 53 Bảng 3.13 Các khoản phải thu CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 54 Bảng 3.14 Tình hình biến động hàng tồn kho 55 Bảng 3.15 Tỷ lệ cấu vốn huy động CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội 57 Bảng 3.16 Chỉ tiêu đánh giá hoạt động sử dụng TSCĐ 58 Bảng 3.17 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động 60 Bảng 3.18 Hệ số toán nợ ngắn hạn hệ số tốn tức thời cơng ty 61 i DANH MỤC BIỂU Biểu đồ 1: Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2015 – 2017 43 Biểu đồ Tình hình biến động hệ số nợ, hệ số VCSH 58 Biểu đồ Đánh giá hiệu hoạt động TSCĐ 59 Biểu đồ Tình hình biến động vịng quay VLĐ, Tỷ suất lợi nhuận VLĐ 60 Biểu đồ Vòng quay hàng tồn kho 61 Biểu đồ Vòng quay khoản phải thu 62 ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu N uyên n hĩa BCTC : Báo cáo tài TTTH : Thơng tin tín hiệu TTTH ĐS TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn TNVH : Tài sản vơ hình TSHH : Tài sản hữu hình 10 XNXL & DVVTTHĐ : Xí nghiệp xây lắp dịch vụ vận tải tín hiệu đƣờng 11 XNTVĐT&DVTTHĐ : Xí nghiệp Tƣ vấn đầu tƣ Xây dựng viễn thơng tín hiệu điện : Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài n hiên cứu Vốn điều kiện tiên doanh nghiệp hoạt động kinh tế, phƣơng tiện để biến ý tƣởng kinh doanh thành thực Sử dụng hiệu nguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp Sự phát triển kinh tế kinh doanh với quy mô ngày lớn doanh nghiệp địi hỏi phải có lƣợng vốn ngày nhiều Chính vậy, doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ quan tâm đến vốn vấn đề nâng cao hiệu quản lý vốn Mặt khác, ngày tiến khoa học công nghệ với tốc độ cao cạnh tranh thị trƣờng ngày khốc liệt nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tƣ phát triển ngày lớn Đòi hỏi doanh nghiệp phải huy động cao độ nguồn vốn bên nhƣ bên phải sử dụng đồng vốn cách có hiệu cao Vì vậy, quản lý vốn phận cấu thành quan trọng hệ thống quản lý kinh tế tài quản lý điều hành kiểm soát hoạt động tình hình sử dụng nguồn vốn cần thiết phải biết phân bổ nguồn vốn cho hợp lý tránh tình trạng dƣ thừa, lãng phí, thất thu nguồn vốn làm ảnh hƣởng đến phát triển kinh doanh doanh nghiệp Ở Việt Nam, năm qua kinh tế tăng trƣởng cách nhanh chóng Tỷ lệ GDP kinh tế quốc doanh ngày cao Tốc độ phát triển đô thị ngày nhanh Chính sách đổi mới, mở cửa Đảng Chính phủ mang lại kết to lớn công xây dựng đất nƣớc giàu mạnh Song song với ngành kinh tế trọng điểm đƣợc, Chính phủ ƣu tiên phát triển chƣơng trình nâng cấp, cải tạo sở hạ tầng cho khu vực đô thị nông thôn tồn quốc nhƣ: Giao thơng, trƣờng học, điện cấp - thoát nƣớc, v.v nhằm nâng cao điều kiện sống nhân dân thu hút đầu tƣ nƣớc ngồi vào Việt Nam Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội cơng ty thành viên thuộc công ty Đƣờng sắt Việt Nam Công ty với đội ngũ 120 lao động có trình độ đào tạo từ đại học trở lên gần 400 công nhân kỹ thuật lành Để nâng cao hiệu hoạt động, góp phần phát triển lĩnh vực vận tải đƣờng sắt, Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội xây dựng mục tiêu chiến lƣợc phát triển trung – dài hạn cụ thể Trong đó: a Các mục tiêu chủ yếu thời gian tới: - Nâng cao doanh thu - Kinh doanh có lãi, tăng tổng lợi nhuận Cơng ty, tăng vốn chủ sở hữu - Đảm bảo cho doanh nghiệp ngày phát triển cách bền vững ổn định b Chiến lược đầu tư, phát triển trung dài hạn: Cùng với đà phát triển kinh tế đất nƣớc nói chung ngành Đƣờng sắt nói riêng, Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đƣờng sắt Hà Nội đƣa phƣơng hƣớng, tiêu kế hoạch cụ thể để phấn đấu nâng cao lực sản xuất, mở rộng thị trƣờng nhằm đạt hiệu kinh tế cao Từ đến năm 2015 cơng ty dự kiến hồn thành xây dựng dự án đại hóa, thay đổi cơng nghệ viễn thơng, tín hiệu điều khiển đƣờng sắt, cụ thể: Triển khai hợp đồng EPC số VNR-ST-05, dự án "Hiện đại hóa thơng tin tín hiệu, khu đoạn Hà Nội - Vinh/Giai đoạn 2" thi công: 30 ga tín hiệu điều khiển cơng nghệ liên khóa điện tử SSI, ghi động cơ, đóng đƣờng tự động, điều khiển tập trung, điều khiển từ xa đƣờng sắt quốc gia Pháp, từ ga Đồng văn đến Thanh hóa Trên 50 km cáp quang tuyến nhánh: Cầu Giát - Nghĩa Đàn, Bỉm Sơn công nghiệp, Phủ Lý - Thịnh Châu; vòng Ring Vinh Hà Nội Hệ thống truyền dẫn SDH Alcatel 1660 1650; hệ thống điều độ chạy tàu số Slytec; Hệ thống hội nghị truyền hình điểm (Hà Nội, Nam Định, Thanh Hóa, Cầu Giát, Vinh); hệ thống bán vé điện toán, truyền số liệu điểm 30 hệ thống đƣờng dây trung thế, trạm biến áp 50KVA/35/0,4KV, đƣờng dây hạ áp cải tạo, xây 30 phòng đặt máy TTTH loại 67 Giải phóng mặt kết hợp với kiên cố hóa kết cấu hạ tầng đƣờng trục TTTH; Giải phóng mặt xây dựng 1,5 Km tuyến trục cáp, dây trần khu vực cầu Việt Trì với Ban Quản lý dự án giao thông tỉnh Phú Thọ; Hệ thống TTTH Km 98 tuyến Yên Viên - Lao Cai (Cầu Bảo Tháp), với Ban Quản lý dự án giao thông tỉnh Phú Thọ; Hệ thống TTTH đƣờng ngang Km 57 tuyến Yên Viên - Lao Cai, với Ban Quản lý dự án sở giao thông Vĩnh Phúc; Hệ thống TTTH đƣờng ngang Km 20 tuyến Bắc Hồng - Văn Điển, đƣơng Lê Trọng Tấn kéo dài với tập đoàn Nam Cƣờng; Hệ thống TTTH quốc lộ 32A Nhổn, với ban quản lý phát triển quỹ đất Từ Liêm; Hệ thống di dân giải phóng mặt Bắc sơng Đuống với Ban Quản lý dự án Huyện Gia Lâm; Hệ thống TTTH Đƣờng ngang đƣờng ngang Km 31 tuyến Bắc Hồng - Văn Điển; Giải phóng mặt xây dựng đƣờng dây Bảo tàng Hùng Vƣơng, với Ban quản lý dự án sở Văn hóa Thể thao Du lịch tỉnh Phú Thọ Hiện đại hóa Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Mỏ, tỉnh Quảng Ninh: Gói thầu số 10 xây dựng hệ thống thơng tn tín hiệu thuộc dự án "Cải tạo đƣờng sắt khổ 1000 Vàng Danh - Điền Công - Tỉnh Quảng Ninh Công ty Cổ phần TTTH Đƣờng sắt Hà Nội doanh nghiệp nhà nƣớc trực thuộc Tổng công ty Đƣờng sắt Việt Nam nhƣng thị trƣờng cơng ty khơng bị bó hẹp thị trƣờng ngành đƣờng sắt mà bao trùm lĩnh vực thiết kế, xây lắp công trình dân dụng, cơng nghiệp lĩnh vực cung ứng vật tƣ,thiết bị cho cơng trình xây dựng 68 4.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nân cao hiệu côn tác quản lý sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội Để đạt đƣợc mục tiêu, định hƣớng phát triển công ty thời gian tới, CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội cần chủ động bƣớc nâng cao hiệu sử dụng vốn, xem nhiệm vụ trọng tâm bƣớc có tính chiến lƣợc Trong đó, số giải pháp chủ yếu cần thực để hồn thiện cơng tác quản lý sử dụng vốn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội bao gồm: 4.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý cấp Công ty công tác quản lý sử dụng vốn Cán quản lý cấp đƣợc coi lực lƣợng “đầu tàu” có ảnh hƣởng lớn đến q trình phát triển Cơng ty Trong chế thị trƣờng cạnh tranh nay, để tổ chức sản xuất kinh doanh đạt hiệu có kinh nghiệm khơng chƣa đủ Ngƣời cán quản lý cần có trình độ chun mơn sâu, nắm bắt tốt chủ trƣơng Đảng, sách Nhà nƣớc, nhạy bén với thị trƣờng để xây dựng phƣơng án hoạt động quản lý khoa học hiệu Chính vậy, để nâng cao nhận thức, trình độ, lực cho đội ngũ cán quản lý quản lý kinh doanh, đặc biệt quản lý sử dụng vốn năm Công ty cần bố trí thêm kinh phí để tổ chức lớp bồi dƣỡng, đào tạo cán quản lý Bên cạnh việc nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý công tác quản lý sử dụng vốn, Cơng ty, cần tiếp tục có giải pháp thu hút nguồn nhân lực có trình độ chun mơn cao; xem vấn đề tuyển dụng trì nhân lực, đặc biệt nhân lực chủ chốt vấn đề sống doanh nghiệp Nguồn nhân lực tài sản, nhƣng tài sản di động Họ từ bỏ doanh nghiệp lúc nào, chí tài sản bị “đánh cắp” lúc nào, doanh nghiệp khơng có sách phù hợp Do đó, để thu hút trì nguồn nhân lực, Cơng ty cần: - Tạo thƣơng hiệu tốt thị trƣờng (khơi dậy niềm tự hào, hãnh diện cán bộ, công nhân viên đƣợc làm việc doanh nghiệp) 69 - Có quy trình sử dụng nhân lực minh bạch, dựa lực thực ứng viên để bố trí đãi ngộ - Có chiến lƣợc dài hạn nhân lực, phát triển định hƣớng nghề nghiệp cho ngƣời lao động, có chiến lƣợc đào tạo kỹ cần phải chủ động tạo dựng nhân lực cao cấp từ nguồn nhân lực Ban đầu việc thiếu đào tạo bản, kinh nghiệm cọ xát không tránh khỏi nhƣng doanh nghiệp phải biết lọc cá nhân có tố chất phù hợp với hoạt động sách phát triển doanh nghiệp Sau tiến hành đƣa nguồn nhân lực tiềm tham gia nhiều khoá đào tạo ngắn Các nhân lực cấp cao phải đƣợc đào tạo tồn diện theo mơn học bản, cần có chƣơng trình MBA cấp tiến nhƣ: khả lãnh đạo, quản trị nguồn nhân lực, marketing, quản lý quy trình sản xuất, dịch vụ, Từ đó, mặt chung trình độ nhân lực cao cấp doanh nghiệp đƣợc cải thiện bƣớc quan trọng không gây ngắt đoạn q trình kinh doanh doanh nghiệp - Có sách đãi ngộ hợp lý cạnh tranh Tạo môi trƣờng làm việc thân thiện, ngƣời lao động cảm thấy đƣợc tơn trọng, đƣợc tham gia vào q trình định doanh nghiệp có hội dể phát triển tồn diện Tổ chức thi đua bình bầu có sách khen thƣởng kỷ luật xứng đáng Đối với cán có phát minh sáng chế cải tiến kĩ thuật mà áp dụng đƣợc vào sản xuất phải có chế độ ƣu đãi thƣởng đặc biệt - Xây dựng kế hoạch tuyển dụng năm có sách liên kết đào tạo với trung tâm nhằm tuyển chọn nhân đáp ứng yêu cầu công ty 4.2.2 Nâng cao hiệu lập kế hoạch xây dựng chế sách sử dụng vốn kinh doanh 4.2.2.1 Xây dựng cấu nguồn vốn kinh doanh hợp lý Xây dựng đƣợc cấu nguồn vốn hợp lý với chi phí sử dụng vốn thấp nhũng mục tiêu Công ty thời gian tới Muốn công ty cần phải nghiên cứu kỹ nhu cầu vốn thời kỳ để chủ động 70 kế hoạch huy động vốn Huy động vốn đòi hỏi đáp ứng đƣợc số vốn cần thiết, đảm bảo trình SXKD đƣợc diễn thƣờng xuyên, liên tục đồng thời tính chủ động tài cơng ty phải đƣợc đảm bảo chi phí sử dụng vốn phải thấp Vốn huy động đƣợc chia thành hai nguồn chính: nguồn vốn bên nguồn vổn bên Một thực trạng cho thấy việc sử dụng vốn Công ty thời gian vừa qua chủ yếu xuất phát từ nguồn bên (vay nợ) để tài trợ cho hoạt động SXKD (Trong giai đoạn từ 2015 – 2017, tỷ trọng nợ chiếm 70% cấu nguồn vốn, 90% nợ ngắn hạn) Do làm gia tăng mức độ phụ thuộc vào bên ngoài, giảm khả tự chủ tài cơng ty Vì vậy, Cơng ty cần phải giảm việc tài trợ cho tài sản từ nguồn vốn ngoại sinh song song với việc gia tăng vốn kinh doanh từ nguồn nội sinh để giúp cho tình hình tài khả quan Ngồi ra, Cơng ty nên ý tận dụng quỹ nhƣ quỹ khen thƣởng phúc lợi, hay khoản khấu hao tài sản cố định hàng năm chƣa dùng đến Đây nguồn vốn thuộc chủ sở hữu cơng ty mà cơng ty hồn tồn tận dụng để đầu tƣ, vừa tiết kiệm đƣợc chi phí sử dụng vốn vừa nâng cao khả tự chủ tài cho 4.2.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty cho năm kế hoạch Trong điều kiện kinh doanh nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Do đó, việc xác định đắn, họp lý nhu cầu VLĐ thƣờng xun có ý nghĩa quan trọng Bởi vì: nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên cần thiết đƣợc xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ Đồng thời để đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ kinh doanh DN tiến hành bình thƣờng liên tục Trong năm qua Công ty chƣa trọng tới việc xác định nhu câu VLĐ thƣờng xuyên cho Với việc để lãng phí lƣợng vốn lớn nhƣ phân tích phần trên, kiến nghị Cơng ty nên sử dụng phƣơng pháp 71 xác định nhu cầu vốn theo phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phƣơng pháp xác định nhu cầu tài ngắn hạn có mức độ xác cao dễ dàng áp dụng Công ty cần nắm vững đặc thù sản xuất kinh doanh tìm hiểu mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Trên sở số liệu năm kế hoạch mục tiêu Công ty năm tới biết có cần mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh hay không, cần đạt đƣợc lợi nhuận sau thuế từ Cơng ty cần tăng giá trị sản lƣợng để xác định doanh thu ƣớc tính cho năm kể hoạch dùng tỷ lệ phần trăm xác định nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh kỳ tới 4.2.2.3 Giải pháp huy động vốn Đối với công ty, vốn điều kiện cần thiết thiếu đƣợc để đạt mục tiêu tăng trƣởngvà phát triển Thiếu vốn công ty nguồn lực quan trọng phục vụ cho q trình kinh doanh Để có vốn cơng ty áp dụng số biện pháp huy động vốn sau đây: - Khai thác triệt để nguồn vốn công ty để bổ sung cho nguồn vốn lƣu động, công ty nên huy động vốn từ quỹ khen thƣơng, phúc lợi, từ lợi nhuận chƣa phân phối hay huy động vốn từ cán công nhân viên cơng ty theo hình thức trả lãi Đây hình thức huy động vốn hữu hiệu, không giải đƣợc phần vốn lƣu động mà nâng cao tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên công ty Để huy động tốt nguồn tài trợ này, cơng ty cần có mức lãi suất hợp lý, mức lãi uất cao lãi suất ngân hàng chút nhƣng cơng ty huy động với thời hạn dài hay ngắn tùy thuộc vào thỏa thuận bên - Tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn Huy động vốn ngắn hạn đáp ứng cho nhu cầu vốn lƣu động cơng ty tìm nguồn tài trợ dài hạn đối tác liên doanh, liên kết với đơn vị khác ngành, xây dựng dự án có tính khả thi cao để vay vốn dài hạn ngân hàng 72 - Tạo lập củng cố uy tín Cơng ty phải tạo lập cho uy tín thị trƣờng triển vọng lên công ty qua tiêu nhƣ: nộp ngân sách nhà nƣớc tăng doanh thu, toán đầy đủ, hạn với bạn hàng, có nhƣ cơng ty tìm kiếm đƣợc nguồn tài trợ dễ dàng 4.2.3 Nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh 4.2.3.1 Tăng cường quản lý vốn tiền, xây dựng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cải thiện khả toán Thực tiễn CTCP TTTH Đƣờng sắt Hà Nội cho thấy lƣợng vốn tiền công ty cịn thấp, chƣa tƣơng xứng với quy mơ kinh doanh công ty Mặt khác, công ty lựa chọn giữ lại lƣợng lớn tiền mặt mà không gửi khoản vào ngân hàng Điều làm cho công ty khoản tiền sinh lời việc giữ tiền mặt… Trong thời gian tới, cơng ty áp dụng số biện pháp sau đây: - Xác định mức dự trữ ngân quỹ hợp lý: Cơng ty cần dự đốn quản lý chặt chẽ nguồn nhập, xuất quỹ tiền mặt cách xây dựng nội quy, quy chế chi tiêu - Tổ chức tốt cơng tác kế tốn cơng ty Nhanh chóng chuyển đổi cơng tác kế tốn theo chế độ kế toán mớ giải pháp quan trọng hằm tăng cƣờng quản lý kiểm tra, kiểm soát trình sản xuất kinh doanh, sử dụng loại vốn nhằm đạt hiệu kinh tế cao - Duy trì quỹ tiền gửi ngân hàng hợp lý so với tại, để đảm bảo tốn cho đối tác quy tín dụng ngân hàng - Để chủ động tốn, cơng ty phải thực tốt việc lập kế hoạch lƣu chuyển tiền tệ, sở có biện pháp thích ứng nhằm đảm bảo cân thu chi vốn tiền công ty nân gcao khả sinh lời vốn tiền tệ nhàn rỗi Để lập kế hoạch dòng tiền, thực bƣớc sau: Bƣớc 1: Dự báo dòng tiền vào, gồm: 73 + Căn vào diễn biến quy luật bán hàng, kế hoạch tốn khách hàng, sách bán hàng (chính sách bán chịu, sách chiết khấu thƣơng mại, chiết khấu tốn ) để dự báo dịng tiền vào từ hoạt động kinh doanh + Căn vào hoạt động lý TSCĐ, dự báo dòng tiền vào từ hoạt động đầu tƣ + Căn vào khả vay nợ để dự báo dòng tiền vào từ hoạt động tài Bƣớc 2: Dự báo dịng tiên ra, gồm: + Căn vào quy luật mua hàng, kế hoạch tốn tiền hàng mình, sách tồn kho, dự toán quỹ lƣơng, thuế để dự báo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh + Căn vào kế hoạch đầu từ TSCĐ năm 2014, chiến lƣợc đầu tƣ tài khác (nếu có) để dự báo dòng tiền cho hoạt động đầu tƣ + Căn vào kế hoạch trả nợ vay, sách phân phối lợi nhuận cơng ty để dự báo dịng tiền từ hoạt động tài Bƣớc 3: Tính dịng tiền thuần: Dịng tiền = Dịng tiền vào kỳ - Dòng tiền kỳ Bƣớc 4: Xác định số dƣ tiền cuối kỳ sổ tiền thừa thiếu: Số tiền tồn cuối kỳ = sổ tiền tồn đầu kỳ + Dòng tiền kỳ Số tiền thừa (thiểu) = số tiền tồn cuối kỳ - số dƣ tiền cần thiết Bƣớc 5: Đƣa giải pháp thích hợp để xử lý số tiền thừa thiếu Việc lấp kế hoạch dòng tiền cơng ty thực cho tháng cho năm để có biện pháp chủ động đảm bảo cân đối thu chi 4.2.3.2 Giải pháp quản lý sử dụng vốn cố định Mục đích quản lý sử dụng vốn cố định bảo toàn vốn có định mặt vật khơng phải giữ ngun hình thái vật chất đặc tính sử dụng 74 ban đầu TSCĐ mà quan trọng trì thƣờng xuyên lực sản xuất ban đầu Điều có nghĩa trình sử dụng, doanh nghiệp phải quản lý chặt chẽ không làm mát TSCĐ, thực quy chế sử dụng, bảo dƣỡng nhàm trì nâng cao lực hoạt động TSCĐ, không để TSCĐ bị hƣ hỏng trƣớc thời hạn quy định Các biện pháp để nâng cao chất lƣợng quản lý sử dụng vốn cố định: Phải đánh giá giá trị TSCĐ tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biển động vốn cổ định, quy mô vốn phải bảo toàn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, không để vổn cổ định Lựa chọn phƣơng pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp Chú trọng đổi trang thiết bị, phƣơng pháp công nghệ sản xuất Thực tốt chế độ bảo dƣỡng, sửa chữa dự phịng TSCĐ Cơng ty phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh để hạn chể tổn thất vổn cố định nguyên nhân khách quan nhƣ: mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phịng tài chính, trích trƣớc chi phí dự phịng giảm giá khoản đầu tƣ tài 4.2.3.3 Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố đinh Hiệu suất sử dụng TSCĐ định đến phần lớn hiệu sử dụng vốn cố định Chính vậy, giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu suất sử dụng đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm việc làm Cơng ty phải tích cực chủ động tìm kiếm tham gia đấu thầu cơng trình Có việc làm cơng ty phát huy lực máy móc, thiết bị Đồng thời công ty phảu lập kế hoạch sản xuất cụ thể, đặc biệt kế hoạch thi công cơng trình để từ có kế hoạch sử dụng máy móc, thiết bị cho hiệu Nâng cao lực cán quản lý đội thi công, tăng cƣờng mối quan hệ đơn vị sản xuất với nahu nhƣ đạo sát công ty với đội sản xuất, tăng khả động linh hoạt số máy móc thiết bị có 75 4.2.3.4 Quản lý chặt chẽ sách bán chịu, tăng thu thồi khoản phải thu từ khách hàng Trong cấu tài sản ngắn hạn cơng ty nợ phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lại có xu hƣớng gia tăng Tuy trình độ quản lý nợ phải trả đƣợc cải thiện nhƣng với khách hàng quen thuộc, công ty ƣu đãi khiến khoản vốn bị chiếm dụng lớn Điều mang tới số bất lợi định đòi hỏi cơng ty cần có biện pháp thiết thực quản trị nợ phải trả Cụ thể, Công ty áp dụng biện pháp sau: - Hồn thiện sách bán chịu với khách hàng: Đối với nhóm khách hàng lớn, khách hàng quen thuộc Cơng ty tiếp tục trì sách bán chịu nới lỏng để tăng cƣờng mối quan hệ thân thiết Tuy nhiên cần có hợp đồng mua bán rõ ràng theo khoản tiền khách hàng nợ cần trả theo kế hoạch cụ thể có thời điểm thu hồi dần phần tiền hàng, không để tình trạng khách hàng nợ tồn tiền hàng thời gian dài Đối với nhóm khách hàng mới, có tiềm Cơng ty nên dựa vào kết thu hồi nợ năm 2015, đánh giá uy tín mức độ trả nợ khách hàng, từ lựa chọn sách bán chịu hợp lý Các khách hàng trả đủ theo hợp đồng Cơng ty tiếp tục bán chịu năm sau, áp dụng chế độ ƣu đãi nhƣ chiết khấu thƣơng mại để xây dựng mối quan hệ thƣờng xuyên bền vững Tuy nhiên, giao dịch nên Công ty nên thận trọng xem xét, nên cho khách hàng nợ khoảng thời gian tối đa q nên có hình thức bảo lãnh thích hợp cho khoản nợ Ngƣợc lại, với Cơng ty thu nợ khó khăn, Cơng ty nên thực biện pháp cứng rắn hơn, lập hợp đồng mua bán quy định rõ điều khoản thu tiền hàng, hạn chế cho khách hàng nợ - Xây dựng quy trình phân tích đánh giá uy tín khách hàng mua chịu cách khoa học: 76 Nhƣ phân tích phần thực trạng, thực tế thời gian gần đây, việc định sách bán chịu cho mồi đối tƣợng khách hàng Công ty chƣa có quy trình rõ ràng, đánh giá theo kinh nghiệm chủ quan phận bán hàng ban giám đốc Vì vậy, Cơng ty cần tăng cƣờng đánh giá dựa tiêu chí định lƣợng đƣợc nhằm tăng tính xác nhƣ: - Thu thập phân tích báo cáo tài nhƣ kế hoạch lƣu chuyển tiền khách hàng để đánh giá tình hình triển vọng làm ăn Cơng ty khách hàng; - Các kết kiểm ƣa ngân hàng cỏ thể cho thấy mức độ tín nhiệm uy tín tín dụng Cơng ty khách hàng, đánh giá tốt; - Mật độ quy mô nợ hạn Công ty khách hàng việc trả nợ Công ty, thông tin đƣợc kế tốn thu hồi nợ theo dõi xác quan trọng việc đánh giá uy tín khách hàng - Sử dụng sách chiết toán để thúc đẩy khách hàng toán sớm trước hạn Để thu hồi nợ sớm trƣớc hạn, cơng ty sử dụng sách chiết khấu tốn giúp nhanh chóng thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng để bổ sung nhu cầu vổn lƣu động cho hoạt động SXKD mà vay ngân hàng chiếm dụng nhà cung cấp Tuy nhiên cần xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý, đảm bảo có lọi đặt mối quan hệ với lãi vay phải trả 4.2.3.5 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn thứ hai giá trị VLĐ Cơng ty, chủ yếu vốn tồn kho nằm cơng trình cịn thi cơng dang dở phàn cịn lại ngun liệu vật liệu thành phẩm Trƣớc tình hình đó, Cơng ty áp dụng số giải pháp sau đây: - Đối với khoản chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm giá trị lớn giá trị hàng tồn kho Công ty nên đẩy mạnh q trình thi 77 cơng hồn thành cơng trình thi cơng cịn dang dở để nhanh chóng thu tiền giải phóng vốn tồn kho, tránh để thất thoát vốn, kéo dài chu kỳ sản xuất gây lãng phí vốn - Xác định lƣợng hàng hóa cần mua kỳ lƣợng hàng tồn kho dự trữ hợp lý Tránh tình trạng dự trữ lớn lƣợng hàng không cần thiết, làm giảm tốc độ chu chuyển hàng tồn kho, gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận doanh nghiệp - Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, ngƣời cung ứng thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thƣơng lƣợng có lợi cho doanh nghiệp tất gắn liền với chất lƣợng hàng hóa phải đảm bảo - Tố chức tốt việc dự trừ, bảo quản nguyên vật liệu nhƣ: sắt thép, xi măng, cát, Cần áp dụng thƣởng, phạt tài để tránh tình trạng bị mát, hao hụt mức, nguyên vật liệu kho bị phẩm chất Đồng thời, Công ty phải thƣờng xuyên kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật liệu bị ứ đọng, khơng phù họp để có biện pháp giải phóng nhanh số hàng hóa đó, thu hồi vốn 4.2.4 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát sử dụng vốn Thƣờng xuyên thông tin đầy đủ, kịp thời, minh bạch mức độ hoạt động, kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đơn vị thành viên, cần phải phối hợp nhuần nhuyễn phận kiểm tra, giám sát nội Công ty với phận tài để trì kiểm tra, giám sát hoạt động Công ty đơn vị thành viên tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật hành Thƣờng xuyên tổ chức tập huấn nâng cao nghiệp vụ chuyên môn, đào tạo, đào tạo lại đỗi ngũ cán làm công tác kiểm tra, giám sát, kiến thức pháp luật tổng hợp, nhằm giúp hoạt động kinh doanh công ty đảm bảo an tồn bền vững; khơng ngừng tăng cƣờng kiểm tra việc sử dụng vốn đơn vị để phát vi phạm đƣa biện pháp khắc phục kịp thời 78 KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trƣờng, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến, đại nhằm khơng ngừng nâng cao chất lƣợng nhƣ hạ giá thành sản phẩm Mặt khác doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nƣớc đƣợc định hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập đƣợc với kinh tế giới doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trƣờng Để làm đƣợc điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Trải qua trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đƣờng sắt Hà Nội đƣợc khách hàng địa bàn thành phố nhiều đối tác tin tƣởng Trong thời gian qua Cơng ty chủ động tích cực việc nâng cao chất lƣợng sản phẩm, hiệu quản lý vốn thu đạt đƣợc nhiều thành tích cịn có bất cập cần đƣợc nâng cao Quản lý vốn Công ty Cổ phần thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội vừa có yếu tố chung lý luận cơng tác quản lý vốn doanh nghiệp; vừa có yếu tố đặc thù công tác quản lý vốn doanh nghiệp sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ cơng ích quản lý, bảo trì mạng viễn thơng đƣờng sắt, hệ thống tín hiệu, điều khiển, cung cấp điện ga trạm cho điều hành đảm bảo an toàn chạy tàu Trên sở phân tích thực trạng quản lý vốn Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đƣờng sắt Hà Nội, nghiên cứu cụ thể mục tiêu, nhiệm vụ định hƣớng phát triển Công ty thời gian tới, luận văn đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện cơng tác quản lý sử dụng vốn, bao gồm: (1) Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực, nâng cao nhận thức đội ngũ cán quản lý cấp Công ty công tác quản lý sử dụng vốn; (2) Nâng cao hiệu lập kế hoạch xây dựng chế sách sử dụng vốn kinh doanh; (3) Nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh; (4) Tăng cƣờng công tác kiểm tra, giám sát sử dụng vốn 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, 2013 Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê, Hà Nội Nguyễn Thanh Bình, 2013 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cho đầu tƣ kết cấu hạ tầng Học viên Ngân hàng Bộ Tài Chính, 2012 Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Quyển 1, NXB Tài Bộ Tài Chính, 2012 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng, 2012 Chun khảo sát báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu Đƣờng sắt Hà Nội Báo cáo tài năm 2014, 2015, 2016 PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ PGS.TS Ngô Thế Chỉ, 2015 Giáo trình: Phân tích tài doanh nghiệp Nhà xuất Tài chính, năm 2015 Ngơ Thế Chi, 2011 Giáo trình kế tốn tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2012 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính 10 Nguyễn Ái Đồn, 2012 "Chi phí sử dụng vốn khả ứng dụng đổi quản lý tài với doanh nghiệp", Tạp chí tài chính, số 11 Phạm Thị Gái (chủ biên), 2004 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: NXB Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân 12 Nguyễn Phi Hà, 2008 Hoàn thiện chế huy động sử dụng vốn Tổng cơng ty Bƣu Viễn thơng Việt Nam, VNPT Luận án tiến sỹ Kinh tế Đại học Kinh tế quốc dân 13 Trần Thị Quỳnh Hoa, 2013 Nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Sông Đà Luận văn thạc sỹ, Tài Ngân hàng 14 PGS.TS Lƣu Thị Hƣơng, 2005 Giáo trình: Tài doanh nghiệp Nhà xuất thống kê, năm 2005 80 15 Lƣu Thị Hƣơng, 2012 Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội 16 Nguyễn Thị Thu Hƣơng, 2009 Quản lý vốn doanh nghiệp sau cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nƣớc Luận án tiến sỹ, Đại học Quốc gia 17 Vũ Thanh Hƣơng Nâng cao hiệu sử dụng vỗn doanh nghiệp nhà nƣớc sau cổ phần hóa Tạp chí Tài chính, số 2, năm 2015 18 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiền, 2013 Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 19 TS Nguyễn Minh Kiều, 2011 Tài doanh nghiệp - Lý thuyết thực hành quản lý ứng dụng cho doanh nghiệp Việt Nam Nhà xuất Lao động Hà Nội, năm 2011 20 Nguyễn Thanh Liêm, 2013 Quản trị tài chính, NXB Thống kê, Hà Nội 21 Nguyễn Đăng Nam, 2009 Chính sách chế quản lý vốn doanh nghiệp giai đoạn đến 2020 Hà Nội 22 Phan Thị Hằng Nga Thấy từ hoạt động quản lý vốn cac doanh nghiệp niêm yết Tạp chí Tài chính, số 9, kỳ 2, năm 2015 23 Bùi Thị Bích Thuận, 2015 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Kinh Đô Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Kinh tế - ĐHQGHN, Hà Nội 24 Nguyễn Thành Trung, 2003 Quản lý vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhà nƣớc kinh tế thị trƣờng Luận văn thạc sỹ, Học viện Tài 25 Bùi Văn Vần, Vũ Văn Ninh, 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB tài 81 ... Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đường sắt Hà Nội Từ việc nghiên cứu thành công công tác quản lý vốn Công ty Cổ phần Xây dựng Sông Hồng Công ty Cổ phần Du lịch Việt Nam – Hà Nội, Cơng ty Cổ phần. .. QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI 40 3.1 Khái quát Cơng ty Cổ phần Thơng tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 40 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty. .. sắt Hà nội 39 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƠNG TIN TÍN HIỆU ĐƢỜNG SẮT HÀ NỘI 3.1 Khái quát Côn ty Cổ phần Thơn tin tín hiệu đƣờng sắt Hà Nội 3.1.1 uá trình hình thành