Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng đầu tư và phát triển chi nhánh ninh bình

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐINH NGỌC DINH Hà Nội - 2014 LỜI CẢM ƠN Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Đinh Ngọc Dinh, người nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ kiến thức, phương pháp nghiên cứu, phương pháp trình bày để em hồn thiện nội dung hình thức luận văn Cuối cùng, em xin dành lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ em suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất người! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn thạc sỹ với đề tài „„Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng đầu tư phát triển Ninh Bình‟‟ kết trình học tập nghiên cứu riêng em Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn hoàn toàn thu thập ban đầu trích dẫn từ nguồn tin cậy, bảo đảm tính xác, rõ ràng; việc xử lý, phân tích đánh giá số liệu thực cách trung thực, khách quan TĨM TẮT Mục đích Luận văn tìm nhân tố phân tích ảnh hưởng chúng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình để từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cải thiện hiệu công tác Ngân hàng Để đạt mục đích nghiên cứu nêu trên, nhiệm vụ nghiên cứu luận văn là: - Khái quát, hệ thống hóa nhân tố chủ quan khách quan ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại thông qua việc nghiên cứu sở lý luận thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại, phân tích kết nghiên cơng trình nghiên cứu lĩnh vực trước - Phân tích, đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình sở kết nghiên cứu, điều tra, vấn thực tế cán ngân hàng, người làm thực tiễn có liên quan đến thẩm định tài dự án đầu tư - Phân tích, kiểm định kết nghiên cứu, điều tra, vấn thông qua việc xem xét số liệu thực tế thẩm định kết cho vay số dự án đầu tư thời gian qua Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN TÓM TẮT MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT I DANH MỤC CÁC BẢNG II DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ III LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨUPHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐỄN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1 Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án đầu tƣ NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.2 Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác thẩm định tài DAĐT 1.2.1 Nhân tố khách quan .9 1.2.2 Nhân tố chủ quan 11 1.3 Tổng quan tình hình nghiên cứu TĐTCDAĐT tƣ NHTM 14 2.1 Cách tiếp cận thiết kế nghiên cứu 17 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 17 2.2.1 Mơ hình nghiên cứu 17 2.2.2 Phương pháp thu thập liệu 18 2.2.3 Phương pháp phân tích liệu 21 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐÁNH GIÁ SỰ ẢNH HƢỞNG TỪNG NHÂN TỐ ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV NINH BÌNH 22 3.1 Tổng quan BIDV Ninh Bình 22 3.1.1 Giới thiệu khái quát BIDV Ninh Bình 22 3.1.2.Thực trạng công tác TĐTCDAĐT BIDV Ninh Bình 30 3.2 Dữ liệu phân tích liệu nghiên cứu 37 3.2.1 Dữ liệu phân tích liệu dự án lựa chọn để nghiên cứu 37 3.2.2 Dữ liệu từ điều tra, khảo sát 40 3.3 Kết phân tích liệu 41 3.3.1 Nhân tố khách hàng .41 3.3.2 Nhân tố môi trường kinh tế 42 3.3.3 Nhân tố môi trường pháp lý 43 3.3.4 Nhân tốthông tin mức độ ứng dụng CNTT 44 3.3.5 Nhân tố cán thẩm định tài dự án 45 3.3.6 Nhân tố phương pháp tiêu chuẩn thẩm định tài dự án 46 3.3.7 Nhân tố công tác tổ chức điều hành 47 3.4 Đánh giá kết thu đƣợc 48 3.4.1 Những mặt tích cực .48 3.4.2 Hạn chế 49 3.4.3 Nguyên nhân 50 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV NINH BÌNH 53 4.1 Các giải pháp nâng cao chất lƣợng công tác TĐTCDAĐT tƣ BIDV Ninh Bình 53 4.1.1 Nâng cao chất lượng nguồn thông tin phương pháp thu thập thông tin 53 4.1.2 Cải thiện nội dung phương pháp thẩm định 54 4.1.3 Nâng cao phòng ngừa rủi ro 56 4.1.4 Tiêu chuẩn hóa đội ngũ cán thẩm định 56 4.1.5 Nâng cao hiệu công tác tổ chức điều hành 57 4.1.6 Tăng cường ứng dụng thông tin công tác thẩm định 58 4.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lƣợng công tác TĐTCDAĐTtại BIDV Ninh Bình 58 4.2.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 58 4.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 60 4.2.3 Kiến nghị với ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 61 4.2.4 Kiến nghị với chủ đầu tư .63 KẾT LUẬN 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT KÍ HIỆU VIẾT TẮT NGUYÊN NGHĨA BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CĐT Chủ đầu tư DAĐT Dự án đầu tư ĐT Đầu tư NHTM Ngân hàng thương mại TĐTCDAĐT Thẩm định tài dự án đầu tư QĐ Quyết định WB World Bank - Ngân hàng giới i DANH MỤC CÁC BẢNG STT BẢNG DIỄN GIẢI TRANG Bảng 2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác TĐTCDAĐT NHTM 20 Bảng 3.1 Tình hình huy động vốn năm 2010 - 2012 26 Bảng 3.2 Cơ cấu dư nợ tín dụng 27 Bảng 3.3 Kết hoạt động kinh doanh 30 Bảng 3.4 Chi tiết dự án cho vay BIDV 38 Bảng 3.5 Đặc điểm mẫu khảo sát 40 ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT SƠ ĐỒ DIỄN GIẢI TRANG Sơ đồ 1.1 Quy trình thẩm định tài dự án NHTM Sơ đồ 2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác TĐTCDAĐT 18 Sơ đồ 3.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư 31 Biểu đồ 3.2 Mức độ ảnh hưởng nhân tố khách hàng 41 Biểu đồ 3.3 Mức độ ảnh hưởng nhân tố môi trường kinh tế 42 Biểu đồ 3.4 Mức độ ảnh hưởng nhân tố môi trường pháp lý 43 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ 3.7 10 Biểu đồ 3.8 Mức độ ảnh hưởng nhân tố công tác tổ chức điều hành Mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin mức độ ứng dụng CNTT Mức độ ảnh hưởng nhân tố cán thẩm định tài dự án Mức độ ảnh hưởng nhân tố phương pháp tiêu chuẩn thẩm định tài dự án iii 44 45 46 47 Phụ lục 02: Các dự án đầu tƣ BIDV Ninh Bình Dự án 1: Thẩm định dự án “Đầu tƣ xây dựng nhà máy sản xuất ác quy 600.000 kwh / năm” - Tên dự án: Đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất ác quy 600.000 kwh/ năm - Chủ đầu tư: Công ty TNHH Long Sơn - Địa chỉ: Khu công nghiệp Khánh Phú-Yên Khánh-Ninh Bình - Phương tiện đầu tư: Xây dựng nhà máy sản xuất ắc quy 600.000 kwh/ năm - Tổng mức đầu tư: - Nguồn vốn đầu tư : 286.000 trđ 286.000 trđ + Vốn tự có: + Vốn vay ngân hàng : 71.000 trđ 215.000 trđ - Thời gian thực dự án: Từ tháng 12/2010 đến tháng 03/2012 - Phương thức thực hiện: Đầu tư xây dựng toàn sở hạ tầng, gia công chế tạo thiết bị, phục vụ sản xuất ắc quy 600.000 kwh/ năm Dự án 2: Thẩm định dự án “Đầu tƣ đóng tàu sơng tự hành hai đáy trọng tải 840 tấn/tàu” công ty TNHH Long Sơn” - Tên dự án: Đóng tàu sơng tự hành trọng tải 840 tấn/tàu - Chủ đầu tư: Công ty TNHH Long Sơn - Địa chỉ: Khu công nghiệp Khánh Phú-Yên Khánh-Ninh Bình - Phương tiện đầu tư: tàu song tự hành đáy trọng tải 840 tấn/tàu - Tổng mức đầu tư tài sản cố định là: 42.314 triệu đồng - Nguồn vốn đầu tư tài sản cố định: 42.314 triệu đồng + Vốn tự có: 14.814 triệu đồng + Vốn vay ngân hàng: 27.500 triệu đồng - Thời gian thực dự án: + Thực đầu tư đóng đồn tàu: 07/2009 + Hồn thành đưa vào sử dụng: 01/2010 - Phương thức thực hiên: Chủ đầu tư tự thực việc đóng đồn tàu - Tài sản đảm bảo hình thành từ dự án: tàu sông tự hành hai đáy tải trọng 840 tấn/tàu với giá trị dự toán 39.725 triệu đồng Dự án 3: Thẩm định dự án “Đầu tƣ phƣơng tiện vận tải chuyên trở xi măng rời” - Tên dự án: Đầu tư phương tiện vận tải chuyên trở xi măng rời - Chủ đầu tư: Công ty TNHH Hoàng Sơn - Địa chỉ: Tổ 13, phường Bắc Sơn-Thị xã Tam Điệp-Tỉnh Ninh Bình - Phương tiện đầu tư: Loại xe kéo rơ moóc Hàn Quốc chuyên chở xi măng rời, trọng tải 50 tấn/chiếc Chất lượng 100% - Số lượng 10 ô tô đầu kéo 10 xe romoóc 50 - Tổng mức đầu tư: - Nguồn vốn đầu tư : 23.400 trđ 23.400 trđ + Vốn tự có: + Vốn vay ngân hàng : 8.400 trđ 15.000 trđ - Thời gian thực dự án: + Thực đầu tư mua sắm thiết bị từ tháng: 04/2009 + Hoàn thành, đưa vào sử dụng tháng: 06/2009 - Phương thức thực hiện: Chủ đầu tư tổ chức thực lựa chọn, mua sắm thiết bị - Tài sản đảm bảo tiền vay tài sản hình thành từ dự án gồm 10 tơ đầu kéo 10 romc với giá trị dự tốn 23.400 triệu đồng Dự án : Thẩm định dự án “Đầu tƣ mở rộng sở sản xuất, Chế biến đá xây dựng, công suất 140 M3/H” - Tên dự án: Đầu tư mở rộng sở sản xuất, Chế biến đá xây dựng, công suất 140 M3/H - Chủ đầu tư: Doanh nghiệp tư nhân Hệ Dưỡng - Địa chỉ: Xã Ninh Vân-Hoa Lư-Tỉnh Ninh Bình - Phương tiện đầu tư: đầu tư 01 dây chuyền nghiền đá 140 m3/h - Tổng mức đầu tư: 6.465 trđ - Nguồn vốn đầu tư : 6.465 trđ + Vốn tự có: 3.965 trđ + Vốn vay ngân hàng : 2.500 trđ - Thời gian thực dự án: Từ tháng năm 2009 - Phương thức thực hiện: hoàn chỉnh 01 dây truyền sản xuất đá loại công suất 140 m3/h Dự án 5: Thẩm định dự án “Đầu tƣ đóng tàu vận tải biển trọng tải 1840 DWT” - Tên dự án: Đầu tư đóng tàu vận tải biển trọng tải 1840 DWT - Chủ đầu tư: Công ty TNHH Dũng Minh - Địa chỉ: Phường Bích Đào-TP Ninh Bình - Phương tiện đầu tư: 01 tàu chở hàng khô trọng tải 1840 DWT - Tổng mức đầu tư: 27.569 trđ - Nguồn vốn đầu tư : 27.569 trđ + Vốn tự có: 15.569 trđ + Vốn vay ngân hàng : 12.000 trđ - Thời gian thực dự án: Từ tháng 10 năm 2008 - Phương thức thực hiện: Đóng 01 tàu chở hàng khô trọng tải 1840 DWT Phụ lục 03: Phân loại dự án đầu tƣ Các dự án đầu tư (không kể dự án đầu tư trực tiếp nước ngồi) phân loại thành nhóm A, B, C theo quy định sau : STT Loại dự án đầu tư Tổng mức vốn đầu tư I Nhóm A Các dự án thuộc phạm vi bảo vệ an ninh, quốc phịng có tính bảo mật quốc gia, có ý nghĩa trị - xã hội quan trọng, Không kể mức vốn thành lập xây dựng hạ tầng khu công nghiệp Các dự án : sản xuất chất độc hại, chất nổ không phụ thuộc vào quy mô vốn đầu tư Không kể mức vốn Các dự án : công nghiệp điện, khai thác dầu khí, chế biến dầu Trên 400 tỷ đồng khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy (bao gồm mua đóng tàu, lắp ráp tơ), xi măng, luyện kim, khai thác, chế biến khoáng sản; dự án giao thông : cầu, cảng biển, cảng sông, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ Các dự án : thủy lợi, giao thơng (khác điểm I-3), cấp Trên 200 tỷ đồng nước cơng trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất thiết bị thơng tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, cơng trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu viễn thơng, BOT nước, xây dựng khu nhà ở, đường giao thông nội thị thuộc khu thị có quy hoạch chi tiết duyệt Các dự án : hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới; dự án : Trên 100 tỷ đồng công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thủy tinh, in; vườn quốc gia, khu bảo tồn thiên nhiên, mua sắm thiết bị xây dựng, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án : Y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng, kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác II Nhóm B Trên 75 tỷ đồng Các dự án : công nghiệp điện, dầu khí, hóa chất, phân bón, chế Từ 30 đến 400 tỷ tạo máy (bao gồm mua đóng tàu, lắp ráp ô tô), xi măng, đồng luyện kim, khai thác, chế biến khoáng sản; dự án giao thông : cầu, cảng biển, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ Các dự án : thủy lợi, giao thơng (khác điểm ii-1), cấp Từ 20 đến 200 tỷ nước cơng trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, sản xuất đồng thiết bị thông tin, điện tử, tin học, hóa dược, thiết bị y tế, cơng trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu viễn thơng, BOT nước, xây dựng khu nhà ở, trường phổ thông, đường giao thông nội thị thuộc khu thị có quy hoạch chi tiết duyệt Các dự án hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới; dự án : Từ 15 đến 100 tỷ công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thủy tinh, in; vườn quốc gia, khu đồng bảo tồn thiên nhiên, thiết bị xây dựng, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án : Y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, xây dựng dân dụng, kho tàng, du lịch, thể dục thể thao, nghiên Từ đến 75 tỷ đồng cứu khoa học dự án khác III Nhóm c Các dự án : cơng nghiệp điện, dầu khí, hóa chất, phân bón, chế tạo máy (bao gồm mua đóng tàu, lắp ráp ô tô), xi Dưới 30 tỷ đồng măng, luyện kim, khai thác, chế biến khoáng sản; dự án giao thông : cầu, cảng biển, sân bay, đường sắt, đường quốc lộ, trường phổ thông nằm quy hoạch (không kể mức vốn) Các dự án : thủy lợi, giao thơng (khác điểm III-1), cấp nước cơng trình hạ tầng kỹ thuật, kỹ thuật điện, điện tử, tin Dưới 20 tỷ đồng học, hóa dược, thiết bị y tế, cơng trình khí khác, sản xuất vật liệu, bưu viễn thơng, BOT nước, xây dựng khu nhà ở, trường phổ thông, đường giao thông nội thị thuộc khu đô thị có quy hoạch chi tiết duyệt Các dự án : hạ tầng kỹ thuật khu đô thị mới; dự án : công nghiệp nhẹ, sành, sứ, thủy tinh, in; vườn quốc gia, khu Dưới 15 tỷ đồng bảo tồn thiên nhiên, thiết bị xây dựng, sản xuất nông, lâm nghiệp, nuôi trồng thủy sản, chế biến nông, lâm sản Các dự án : Y tế, văn hóa, giáo dục, phát thanh, truyền hình, Dưới tỷ đồng xây dựng dân dụng, kho tàng, du lịch, thể dục, thể thao, nghiên cứu khoa học dự án khác Ghi : Các dự án nhóm A đường sắt, đường phải phân đoạn theo chiều dài đường, cấp đường, cầu, theo hướng dẫn Bộ Giao thông vận tải sau thống với Bộ Kế hoạch Đầu tư Các dự án xây dựng trụ sở, nhà làm việc quan nhà nước phải thực theo định Thủ tướng Chính phủ./ Thời KHOẢN MỤC kỳ XDCB NĂM HOẠT ĐỘNG 311,190 363,055 311,190 363,055 10 11 12 13 14 15 414,920 466,785 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 562,661 414,920 466,785 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 518,650 Dòng tiền thu nhập - Doanh thu Giá trị TSCĐ thu 44,011 hồi Dịng tiền tệ chi phí Chi đầu tư 518,135 78,679 101,911 126,699 145,947 163,570 163,570 163,570 163,570 163,570 163,570 174,997 174,997 174,997 174,997 174,997 27,760 32,387 37,013 41,640 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 46,267 500 583 666 750 833 833 833 833 833 833 833 833 833 833 833 50,420 68,942 89,020 103,557 116,470 116,470 116,470 116,470 116,470 116,470 127,897 127,897 127,897 127,897 127,897 232,511 261,144 288,221 320,838 355,080 355,080 355,080 355,080 355,080 355,080 343,653 343,653 343,653 343,653 387,664 518,135 Chi phí sản xuất Lãi vay VLĐ Thuế TNDN Luồng tiền ròng (518,13 dự án 5) Nguồn tiền thu hồi dự án 518,135 225,282 291,432 274,119 311,502 344,707 344,707 344,707 344,707 344,707 344,707 333,280 333,280 333,280 333,280 333,280 402,607 171,261 217,566 205,447 231,615 254,858 254,858 254,858 254,858 254,858 254,858 234,616 234,616 234,616 234,616 234,616 2.31 Năm 28 Tháng 2.34 Năm 28 Tháng Nguồn tiền thu hồi vốn vay Thời gian thu hồi vốn Dự án Thời gian trả nợ vốn vay, khơng kể thời gian XDCB Hệ số hồn vốn nội bị (IRR) Hiện giá thu nhập (NPV) 53.49% 1,641,37 Phụ lục 04: Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án ĐVT: triệu đồng Phụ lục 05: Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án STT Khoản mục Đơn vị tính: triệu đồng Năm Năm hoạt động bắt đầu 10 Tổng doanh thu 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 Tổng chi phí hoạt động 18,424 18,012 17,619 17,206 16,794 16,381 15,969 15,762 15,762 15,762 Chi phí trực tiếp 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 Chi phí gián tiếp 2,358 2,358 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 Khấu hao TSCĐ 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 Chi phí vay VCĐ + VLĐ 3,000 2,587 2,175 1,762 1,350 937 525 318 318 318 Thu nhập trước thuế (1-2) (103) 309 1,667 2,079 2,492 2,904 3,317 3,523 3,523 3,523 Thuế thu nhập 77 417 520 623 726 829 881 881 881 Lợi nhuận ròng (3-4) 232 1,250 1,560 1,869 2,178 2,488 2,642 2,642 2,642 232 1,482 3,042 4,911 7,089 9,576 12,219 14,861 17,503 Lợi nhuận tích lũy hàng năm Ngân lƣu vào 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 31,203 a Tổng doanh thu 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 b Thanh lý TSCĐ Ngân lƣu 39,725 a Chi đầu tư 39,725 b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN 10 11 Ngân lƣu ròng NCF (8 9) NPV (tỷ suất chiết khấu 10.5%) IRR 11,918 (39,725) 11,544 16.4% 10,703 10,780 11,139 11,242 11,345 11,448 11,551 11,603 11,603 11,603 10,703 10,703 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 - 77 417 520 623 726 829 881 881 881 7,618 7,541 8,147 8,044 7,940 7,837 7,734 7,683 7,683 19,600 12 13 14 Tích lũy thu hồi dự án hàng năm Thời gian thu hồi vốn dự án Thời gian thu hồi vốn vay NH 3,973 4,205 5,223 5,532 5,841 7.4 năm ( 88 tháng) 6.0 năm (72 tháng) (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) 6,151 6,460 6,615 6,615 6,615 Phụ lục 06 - Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng STT Khoản mục Năm Năm hoạt động bắt đầu 10 Tổng doanh thu 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 Tổng chi phí hoạt động 18,424 18,012 17,619 17,206 16,794 16,381 15,969 15,762 15,762 15,762 Chi phí trực tiếp 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 9,094 Chi phí gián tiếp 2,358 2,358 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 2,377 Khấu hao TSCĐ 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 3,973 Chi phí vay VCĐ + VLĐ 3,000 2,587 2,175 1,762 1,350 937 525 318 318 318 Thu nhập trước thuế (1-2) (103) 309 1,667 2,079 2,492 2,904 3,317 3,523 3,523 3,523 Thuế thu nhập 77 417 520 623 726 829 881 881 881 Lợi nhuận ròng (3-4) 232 1,250 1,560 1,869 2,178 2,488 2,642 2,642 2,642 Lợi nhuận tích lũy hàng năm 232 1,482 3,042 4,911 7,089 9,576 12,219 14,861 17,503 Ngân lƣu vào 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 31,203 a Tổng doanh thu 18,321 18,321 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 19,286 b Thanh lý TSCĐ Ngân lƣu 11,918 39,725 10,703 10,780 11,139 11,242 11,345 11,448 11,551 11,603 11,603 11,603 a Chi đầu tư b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN Ngân lƣu ròng NCF (8 - 9) 10 11 12 13 14 NPV (tỷ suất chiết khấu 10.5%) IRR Tích lũy thu hồi dự án hàng năm Thời gian thu hồi vốn dự án Thời gian thu hồi vốn vay NH 39,725 (39,725) 10,703 10,703 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 10,722 - 77 417 520 623 726 829 881 881 881 7,618 7,541 8,147 8,044 7,940 7,837 7,734 7,683 7,683 19,600 3,973 4,205 5,223 5,532 5,841 6,151 6,460 6,615 6,615 6,615 11,544 16.4% 7.4 năm ( 88 tháng) 6.0 năm (72 tháng) (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) Phụ lục 07: Bảng tổng hợp kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) Phụ lục 08: Bảng tổng hợp kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng Số TT KHOẢN MỤC Năm ĐT Tổng doanh thu Tổng chi phí hoạt động Chi phí sản xuất Chi phí trực tiếp Chi phí gián tiếp Khấu hao TSCĐ Chi phí trả lãi vay VCĐ + VLĐ Thu nhập trước thuế Thuế thu nhập Lợi nhuận ròng Lợi nhuận tích luỹ hàng năm Ngân lƣu vào 8,902 7,117 3,591 2,825 973 2,287 1,239 1,785 446 1,338 1,338 8,902 8,902 8,902 6,877 6,637 6,397 3,591 3,591 3,591 2,825 2,825 2,825 973 973 973 2,287 2,287 2,287 999 759 518 2,025 2,265 2,505 506 566 626 1,519 1,699 1,879 2,857 8,902 4,556 8,902 6,434 8,902 NĂM HOẠT ĐỘNG 10 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 6,157 6,007 5,977 5,977 5,977 5,977 3,591 3,591 3,591 3,591 3,591 3,591 2,825 2,825 2,825 2,825 2,825 2,825 973 973 973 973 973 973 2,287 2,287 2,287 2,287 2,287 2,287 278 129 99 99 99 99 2,745 2,895 2,925 2,925 2,925 2,925 686 724 731 731 731 731 2,059 8,493 2,171 10,664 2,193 12,858 2,193 15,051 2,193 17,245 2,193 19,438 11 8,902 5,953 3,591 2,825 973 2,287 74 2,949 737 2,212 21,650 16,449 8,902 a Tổng doanh thu b Thanh lý TSCĐ Ngân lƣu a Chi đầu tư b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN Ngân lƣu ròng NCF [1-2] 10 11 12 13 14 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 8,902 7,547 25,157 4,098 4,158 4,218 3,591 3,591 3,591 506 566 626 4,864 4,804 4,744 4,684 4,624 4,587 4,579 4,579 4,579 4,579 12,120 2,421 3,806 3,986 4,166 4,346 4,458 4,480 4,480 4,480 4,480 4,499 4,038 4,278 4,315 4,323 4,323 4,323 4,323 3,591 3,591 3,591 3,591 3,591 3,591 686 724 731 731 731 731 4,329 25,157 3,591 446 NPV( tỷ suất chiết khấu 10.5%) IRR Tích luỹ thu hồi dự án hàng năm Thời gian thu hồi vốn dự án Thời gian thu hồi vốn vay NH (25,157) 3,591 737 7,094 15.9% 6.4 Năm 5.2 Năm 77 Tháng 63 Tháng (Nguồn: phòng Thẩm định tín dụng Ngân hàng đầu tư phát triển Ninh Bình) ... đến vấn đề định cho vay? - Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHTM? - Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh. .. vực trước - Phân tích, đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình sở kết nghiên cứu, điều tra, vấn thực tế cán ngân hàng, người làm... HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI