Luận văn góp phần hệ thống hóa các vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính trong công ty cổ phần. Đồng thời, thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần khí cụ điện 1 - VINAKIP thuộc Tổng công ty CP thiết bị điện Việt Nam. Có giá trị áp dụng chung cho các công ty khác, đặc biệt là các công ty cổ phần.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ *** *** HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN THỊ THOA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I – VINAKIP THUỘC TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ *** *** HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN THỊ THOA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN – VINAKIP THUỘC TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60 340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS HOÀNG SỸ KIM HÀ NỘI - NĂM 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện – VINAKIP thuộc Tổng Công ty CP thiết bị điện Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn xác trung thực Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thoa LỜI CẢM ƠN Trước hết, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Ban lãnh đạo Học viện Hành chính, Khoa Sau Đại học, Khoa Quản lý Tài công xin cảm ơn thầy, cô giáo nhiệt tình giảng dạy, truyền thụ kiến thức thời gian qua Tác giả gửi lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp hỗ trợ, tạo điều kiện động viên tinh thần suốt năm qua để tác giả hồn thành khóa học Luận văn Xin trân trọng cảm ơn lãnh đạo nhân viên Công ty Cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP thuộc tổng Cơng ty thiết bị điện Việt Nam nhiệt tình giúp đỡ thông tin nghiên cứu luận văn Đặc biệt, tác giả xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn: TS Hồng Sỹ Kim, người tận tình hướng dẫn tác giả thực đề tài nghiên cứu này, xin bày tỏ biết ơn đến thầy, cô, đồng nghiệp, bạn bè gia định tạo điều kiện giúp đỡ trình tác giả thực luận văn Tuy có nhiều cố gắng việc đầu tư thời gian công sức nghiên cứu hồn thành luận văn, chắn khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết, kính mong thầy giáo, giáo bạn đọc thông cảm Xin trân trọng cảm ơn! Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thoa MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài cơng ty cổ phần 1.1.1 Khái quát Công ty cổ phần (Joint - stock Company) 1.1.2 Tài Cơng ty cổ phần 10 1.2 Nội dung phân tích tài Doanh nghiệp 15 1.2.1.Khái niệm phân tích tài 15 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 15 1.2.3.Vai trò phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 16 1.2.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 16 1.2.5 Quy trình tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 17 1.2.6 Phương pháp phân tích tài 21 1.2.7 Các hình thức phân tích tài doanh nghiệp 23 Chương 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I- VINAKIP THUỘC TỔNG CƠNG TY CP THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM 40 2.1.Giới thiệu Cơng ty cổ phần Khí cụ điện – VINAKIP thuộc Tổng Công ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam 40 2.1.1 Quá trình hình thành – phát triển 40 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I VINAKIP 45 2.2 Thực trạng tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP 48 2.2.1 Khái quát tình hình tài Cơng ty 48 2.2.2 Phân tích tình hình kết kinh doanh 60 2.2.3 Phân tích tỷ số tài 67 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP 75 2.3.1 Kết đạt 75 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 79 Tóm tắt chương 81 Chương 3: PHƯƠNG HƯỚNG, GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I - VINAKIP 82 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty, giai đoạn 2016 - 2021 82 3.1.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty 82 3.1.2 Định hướng hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP 83 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP 84 3.2.1 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty 84 3.2.2 Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty 89 3.3 Một số kiến nghị 94 3.3.1 Kiến nghị với Nhà mước 94 3.3.2 Kiến nghị Tổng công ty cổ phần thiết bị điện VN doanh nghiệp ngành: 96 Tóm tắt chương 98 KẾT LUẬN 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Cụm từ đầy đủ Chữ viết tắt Bảng cân đối kế toán : BCĐKT Báo cáo kết kinh doanh : BCKQKD Báo cáo tài : BCTC Bình quân : BQ Chủ sở hữu : CSH Doanh nghiệp : DN Hoạt động kinh doanh : HĐKD Hiệu kinh doanh : HQKD Hội đồng quản trị : HĐQT Lợi nhuận sau thuế : LNST Lợi nhuận trước thuế : LNTT Nguồn vốn : NV Tài doanh nghiệp : TCDN Tài sản : TS Tài sản cố định : TSCĐ Tài sản ngắn hạn : TSNH Thanh toán : TT Thu nhập doanh nghiệp : TNDN Sản xuất kinh doanh : SXKD Vốn chủ sở hữu : VCSH DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Bảng tổng hợp cân đối kế toán năm .49 Bảng 2.2 Biến động tài sản nguồn vốn 51 Bảng 2.3 Cơ cấu tài sản năm 2013, 2014, 2015 52 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn năm 2013, 2014, 2015 53 Bảng 2.5 Quy mô VLĐ thường xuyên Công ty, giai đoạn 2013 - 2015 55 Bảng 2.6 Biến động VLĐ thường xuyên Công ty, giai đoạn 2013 – 2015 .55 Bảng 2.7 Quy mô nhu cầu vốn lưu động Công ty, giai đoạn 2013 - 2015 57 Bảng 2.8 Biến động nhu cầu vốn lưu động Công ty, giai đoạn 2013 - 2015 57 Bảng 2.9 Quy mơ ngân quỹ rịng Cơng ty, giai đoạn 2013 - 2015 .58 Bảng 2.10 Kết kinh doanh Công ty năm 2013 - 2015 60 Bảng 2.11 Quy mô nguồn doanh thu Công ty năm 2013 - 2015 61 Bảng 2.12 Cơ cấu doanh thu Công ty năm 2013 – 2015 63 Bảng 2.13 Biến động chi phí theo DTT bán hàng CCDV Công ty 65 năm 2013 – 2015 .65 Bảng 2.14 Chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty, năm 2013 - 2015 .66 Bảng 2.15 Biến động DT, chi phí, lợi nhuận Công ty, năm 2013 – 2015 67 Bảng 2.16 Tổng hợp tiêu TT ngắn hạn Công ty năm 2013 - 2015 .68 Bảng 2.17 Các tiêu tốn dài hạn Cơng ty, năm 2013 - 2015 .70 Bảng 2.18 Các tiêu lực hoạt động tài sản, năm 2013 - 2015 71 Bảng 2.19 Tổng hợp số khả sinh lời .74 Sơ đồ 1.1.Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Sơ đồ 1.2 Q trình chuyển hóa .11 Sơ đồ 1.3 Quá trình sản xuất kinh doanh 11 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài luận văn Nền kinh tế, trị giới có nhiều biến động có ảnh hưởng không nhỏ đến kinh tế Việt Nam Doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất chịu nhiều sức p cạnh tranh nguồn cung nước xuất kh u dồi dào, d n đến cạnh tranh gay gắt thị trường ngồi nước Trong đó, việc mở cửa thị trường, hội nhập kinh tế quốc tế nhằm tạo điều kiện để doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào chuỗi giá trị tồn cầu mang lại lợi ích cho doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Doanh nghiệp dân doanh chưa tham gia vào chuỗi cung ứng cho tập đoàn đa quốc gia lực cạnh tranh hạn chế Phần lớn doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng đến quản trị tài phân tích tài mà chủ yếu tập trung vào cơng tác kế tốn nhằm lập báo cáo tài theo yêu cầu Bộ tài chính.Vì vậy, hiệu quản lý tài chưa cao Tác giả nghiên cứu Cơng ty cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP thuộc Tổng công ty CP thiết bị điện Việt Nam trường hợp ngoại lệ Là doanh nghiệp thiết bị điện Việt Nam, VINAKIP tự hào không ngừng phấn đấu, nhằm tiếp tục cho đời sản ph m thiết bị điện dân dụng, công nghiệp đa dạng nhất, đáp ứng tốt tiêu chu n kỹ thuật, chất lượng - dịch vụ hồn hảo thân thiện với mơi trường, hướng tới tương lai bền vững.Bên cạnh số thành công đạt Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức có điểm yếu cơng tác quản trị Cơng ty chưa có phận chun trách phân tích tài mà có phận kế tốn Mọi thông tin dựa vào bảng CĐKT BCKQKD, thiếu phối hợp phận khiến việc đánh giá tình hình tài gặp nhiều khó khăn Hoạt động kinh doanh hiệu tài Cơng ty vấn đề mà nhà quản lý trăn trở cần xem x t nghiên cứu cách khoa học, tồn diện sâu sắc để tìm giải pháp hữu ích Xuất phát từ sở lý luận thực tiễn trên, nên tác giả lựa chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty Cổ Phần thiết bị điện Việt Nam”làm luận văn thạc sĩ chun ngành tài ngân hàng Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận văn Trong bối cảnh kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt nhiều thách thức, hiệu hoạt động kinh doanh quản trị doanh nghiệp có vai trị định sống doanh nghiệp, phải quản lý tài nào, sử dụng công cụ giúp cho quản trị đạt hiệu số đề tài nghiên cứu cơng cụ phân tích tài doanh nghiệp Tuy nhiên chưa có đề tài nghiên cứu sâu, tồn diện giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện - VINAKIP Có thể nói đề tài nghiên cứu vấn đề Nguyễn Thị Hồng Tân (2011), Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần khí lắp máy Lilama, luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế Quốc dân, Hà Nội (Luận văn tập trung nghiên cứu tình hình tài giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Cơng ty cổ phần khí lắp máy Lilama giai đoạn 2007 – 2009) Trương Thanh Sơn (2012), Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Rượu bia Đà Lạt, luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội.(Luận văn tập trung nghiên cứu tình hình biến động tài sản, nguồn vốn giải pháp nâng cao khả tài Cơng ty cổ phần Rượu bia Đà Lạt giai đoạn 2009 – 2011) Lê Thị Liên Hương (2013), Phân tích tài Cơng ty cổ phần giải trí Hà Nội, luận văn Thạc sỹ, Học viện Hành Quốc gia.(Luận văn tập trung nghiên cứu đề xuất giải pháp hoàn thiện, nâng cao hiệu phân tích tài Cơng ty Cổ phần giải trí Hà Nội, giai đoạn 2010 – 2012) Tạ Việt Trung (2016), Phân tích tài Cơng ty Cổ phần môi trường đô thị công nghiệp 10_ URENCO 10, luận văn thạc sỹ, Học viện Hành Quốc gia ( Luận văn tập trung nghiên cứu nhóm tiêu hệ số sử dụng phổ biến phù hợp với chế độ kế tốn hành áp dụng cho loại hình doanh nghiệp Thời hạn nộp báo cáo tài quý ngày cuối tháng quý tiếp theo, thời hạn nộp báo cáo tài năm ngày cuối tháng thứ hai năm Trên sở đó, cán phân tích tiến hành phân tích, thời hạn tối đa để hồn thành 10 ngày kể từ tập hợp đầy đủ thông tin, kịp thời phản ánh tình hình tài vấn đề tồn tại, giúp Ban Giám đốc đánh giá khó khăn có hướng xử lý phù hợp + Thực phân tích Khi tiến hành bước này, cán phân tích cần tiến hành theo trình tự sau: Thu nhận kiểm tra thông tin từ hệ thống thông tin, bước thực nhờ phối hợp với phận, phịng ban khác có liên quan Các thông tin sau tiếp nhận cần kiểm tra tính xác sở so sánh đối chiếu số liệu Việc tiến hành phân tích thực theo nội dung, phạm vi phải đảm bảo mặt thời gian mục lập kế hoạch phân tích + Nhận x t, đánh giá kết phân tích Dựa số liệu phân tích, cán phân tích cần tổng hợp, đánh giá kết phân tích, đưa nhận x t tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty, khó khăn, hạn chế nguyên nhân từ đề xất giải pháp khắc phục Những vấn đề cần thể báo cáo tóm tắt giúp Ban Giám đốc có nhìn tổng quan thực trạng hoạt động Doanh nghiệp 3.2.1.3 Hồn thiện phương pháp phân tích Để đưa đánh giá xác tình hình tài thực Cơng ty, việc sử dụng phương pháp phân tích đóng vai trị quan trọng, khai thác triệt để thông tin, xem x t khía cạnh, đem lại hiệu cao cơng tác phân tích tài Việc hồn thiện phương pháp phân tích tiêu tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP cần tiến hành theo hướng hoàn thiện 87 phương pháp sử dụng bổ sung kết hợp thêm số phương pháp phương pháp Dupont phân tích đồ thị a Hoàn thiện phương pháp sử dụng bao gồm phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ - Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh sử dụng công ty Công ty dừng lại mức so sánh số tuyệt đối, số tương đối, so sánh ngang nên chưa phản ánh xác biến động tiêu kỳ so với kỳ trước Để phát huy hiệu phương này, cán phân tích cần sử dụng số liệu nhiều năm liên tiếp, từ đến năm Bên cạnh đó, cần thu thập thêm thông tin công ty khác ngành có tương đồng tiềm lực tài điều kiện mơi trường địa bàn kinh doanh tương đối giống Từ tiến hành phân tích, so sánh tìm điểm mạnh điểm yếu nhằm phát huy điểm mạnh, hạn chế khắc phục điểm yếu tồn tại, nâng cao lực cạnh tranh Công ty Tuy nhiên, việc sử dụng phương pháp có tính chất tạm thời, để nâng cao hiệu việc phân tích, cán thực cơng tác phân tích tài nên sử dụng phương pháp so sánh dọc So sánh dọc việc so sánh tiêu cột để thấy tỷ trọng tiêu đơn vị so với tiêu tổng quát Đánh giá tỷ trọng tiêu qua năm ta thấy xu hướng phát triển doanh nghiệp, lĩnh vực mở rộng hay thu hẹp Ngoài ra, phương pháp giúp cho Ban Giám đốc nhà phân tích thấy tiêu đơn vị hợp lý hay khơng, từ có hướng điều chỉnh đắn kịp thời Sử dụng so sánh dọc, giúp người làm cơng tác phân tích dễ dàng việc so sánh tiêu với doanh nghiệp ngành hay số trung bình ngành - Phương pháp tỷ lệ Khi áp dụng phương pháp cần xác định ngưỡng, định mức để nhận x t, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Do đó, cán phân tích cần tính tốn tất 88 tiêu tài cần thiết giúp cho việc phân tích thực tất khía cạnh nhằm đánh giá tồn diện tình hình tài hiệu kinh doanh Công ty Để thực công việc nguồn thơng tin kế tốn tài cần phải cung cấp đầy đủ xác, sở để tính tốn tham chiếu tin cậy Bên cạnh đó, cần áp dụng phần mềm tin học tiến hành phân tích giúp cho thời gian thu thập, tích lũy liệu rút ngắn đ y nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ 3.2.2 Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty 3.2.2.1 Nâng cao khả quản lý nguồn vốn tài sản Trong thời gian tới, Công ty cần tiến hành lọc, nâng cấp đổi số lượng tài sản cố định thời gian tới Với lĩnh vực hoạt động chủ yếu xử lý môi trường nên việc gia tăng mua sắm, đổi tài sản cố định mục đích có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, nâng cao lực sản xuất, khả cạnh tranh Có thể thấy, việc mua sắm tài sản cố định Công ty thời gian qua chủ yếu tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, số hình thành từ vốn vay Do đó, Cơng ty cần nghiên cứu nhu cầu khả chi trả khoản chi phí để xúc tiến khoản vay dài hạn để mua sắm tài sản cố định phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản cố định sau mua về, đươc đưa vào sử dụng phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cần theo dõi, bảo trì, bảo dưỡng thường xuyên Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận công ty chịu trách nhiệm; kế tốn Cơng ty cần mở sổ theo dõi tồn tài sản cố định có Thực tính ngun giá, tính khấu hao tính giá trị cịn lại theo chế độ kế toán hành, phản ánh đầy đủ, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản cố định trình sản xuất kinh doanh; định kỳ năm hai lần, Công ty lập đoàn tiến hành kiểm kê tài sản cố định đảm bảo tài sản sử dụng mục đích, phát kịp thời loại tài sản bị xuống cấp, hỏng hóc, hết hạn sử dụng Từ đó, lập đồn phúc tra tìm ngun nhân gây tình trạng 89 hỏng hóc, đánh giá thực trạng kỹ thuật, th m định giá trị tài sản đề hướng xử lý bán lý nhượng bán 3.2.2.2 Nâng cao lực quản lý thu hồi vốn, hàng tồn kho a) Giải pháp quản lý khoản phải thu, đầu tư tài ngắn hạn Bên cạnh kết đạt Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, giảm chi phí tồn kho Hơn nữa, việc bị chiếm dụng vốn để đầu tư mua sắm máy móc, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh Nếu để tình trạng k o dài, Cơng ty lâm vào tình trạng thiếu hụt nguồn vốn kinh doanh Do đó, cần quản lý chặt chẽ khoản phải thu, khoản đầu tư tài ngắn hạn để tận dụng tối đa lực sản xuất, đảm bảo hoạt động sản xuất hiệu Để giảm bớt lượng vốn bị chiếm dụng, gia tăng vòng quay khoản phải thu, Công ty cần phải quản lý chặt chẽ đơn đốc tốn khoản phải thu, phải trả, trả nợ vốn vay theo khế ước Tập trung thu hồi công nợ, giải dứt điểm khoản cơng nợ dây dưa, khó địi Để làm tốt công tác này, Công ty cần phải tiến hành cơng việc sau: Phịng kinh doanh lập bảng theo dõi phân loại khách hàng truyển thống thời gian khả chi trả, đồng thời phải nghiên cứu khả tài khách hàng, nhà cung cấp để đảm bảo khách hàng sẵn sàng tình trạng trả nợ có sách bán hàng sách mua nguyên vật liệu, máy móc, cơng cụ dụng cụ phù hợp với loại khách hàng, nhà cung cấp Phòng tài kế tốn theo dõi chặt chẽ, thường xun đối chiếu công nợ lên kế hoạch thu hồi khoản nợ đến hạn theo đối tượng khách hàng khoản nợ cụ thể Ngồi Cơng ty cần xây dựng sách tốn hợp lý sở tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu Cơng ty cần có sách tín dụng thương mại hợp lý, cần quy định chi tiết thời gian trả nợ, khoản chiết khấu khách hàng hưởng sau 90 toán nợ hạn, tiền phạt hạn mà khách hàng khơng tốn Những sách cần đưa cách phù hợp, tránh cứng nhắc, dựa phân loại khách hàng cụ thể để tạo điều kiện tối đa cho Công ty khách hàng Tất điều phải quy định chặt chẽ hợp đồng giao kết Thường xuyên đối chiếu công nợ giúp doanh nghiệp thấy khoản nợ hạn, khoản nợ đến hạn để Cơng ty có biện pháp thu hồi b) Giải pháp quản lý hàng tồn kho Mặc dù năm 2015 tín hiệu tốt cho việc quản lý hàng tồn kho Tuy nhiên, Quản lý sử dụng hàng tồn kho công việc thiếu doanh nghiệp sản xuất hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp Hàng tồn kho có tác động tích cực giúp Cơng ty chủ động sản xuất tiêu thụ sản ph m, chủ động việc hoạch định sản xuất, tiếp thị nhằm khai thác thoả mãn tối đa nhu cầu thị trường Mục tiêu việc quản lý sử dụng hàng tồn kho để kiểm soát định mức nguyên vật liệu cần thiết để vừa đáp ứng cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, vừa tránh rủi ro giá nguyên vật liệu tăng cao Cơng ty khơng có đủ nguyên vật liệu để đưa vào sản xuất Để làm điều này, phòng vật tư cần xây dựng kế hoạch sản xuất giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý, lên kế hoạch nhập mua nguyên vật liệu theo yêu cầu hạng mục xử lý môi trường khác với thời gian tích trữ dài Đối với người trực tiếp quản lý thủ kho, cần thường xuyên kiểm tra kho số lượng, chất lượng nguyên vật liệu để tránh hao hụt, mát Phòng kế toản cần đảm bảo sổ sách kế toán hàng tồn kho phải hoàn thiện Các phiếu nhập, xuất kho phải thiết kế cho thống phòng ban, phản ánh đầy đủ nội dung, chủng loại, số lượng hàng hóa nhập xuất vào cơng trình cụ thể Điều giúp người quản lý nắm bắt tình hình, 91 nhận biết số lượng, chủng loại hàng hóa, tránh nhầm l n, sai sót làm ảnh hưởng đến tiến độ thi cơng gây khó khăn cho cơng tác hạch tốn kế tốn hàng tồn kho Phân cơng trách nhiệm cụ thể phịng ban chịu trách nhiệm quản lý hàng tồn kho phận Trong phịng ban cần phân cơng nhiệm vụ rõ ràng, độc lập cho cá nhân chịu trách nhiệm quản lý cụ thể chủng loại hàng hóa chứng từ nhập xuất giúp Trưởng phòng quản lý tình trạng hàng hóa kho Ngồi ra, Công ty cần thành lập phận chức có liên quan đến việc quản lý hàng tồn kho phòng ban Định kỳ, cuối tháng phòng ban kiểm kê, đối chiếu trực tiếp với phịng kế tốn số lượng hàng tồn kho tránh gian lận, sai sót, nhầm l n việc nhập xuất hàng kho vào cơng trình khác 3.2.2.3 Giải pháp lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động Lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động việc thiếu doanh nghiệp nào, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất Khi mà giá đầu vào nguyên vật liệu tăng giảm thất thường d n tới thiệt hại đáng kể cho doanh nghiệp Mục đích việc lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động giúp cho Cơng ty ước tính số lượng vốn lưu động cần thiết đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục Để xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần thực yếu tố sau: Phải dựa sở tiêu kế hoạch sản xuất năm, dự toán chi phí sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư kỹ thuật, biện pháp tổ chức kỹ thuật sản xuất, độ dài chu kỳ sản xuất Căn vào doanh thu thực năm báo cáo kết hợp với tiêu năm kế hoạch, sử dụng tỷ lệ phần trăm nhu cầu vốn lưu động thực năm báo cáo để ước tính nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch dựa doanh thu dự kiến đạt 92 Căn vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước Dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, nhu cầu thị trường khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Bên cạnh đó, cần tăng cường cơng tác quản lý khoản phải thu, giảm thiểu số vốn bị chiếm dụng nhằm tiết kiệm vốn lưu động đáp ứng nhu cầu cung cấp đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua việc phát vấn đề tồn để xử lý thu hồi kịp thời khoản phải thu Thực biện pháp hữu hiệu nhằm giảm lượng hàng hóa tồn kho đồng thời giảm thiểu chi phí bảo quản, chi phí lưu kho khơng cần thiết sở lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh dựa vào tình hình năm báo cáo, chi tiết theo số lượng theo tháng, quý 3.2.3 Nhóm giả pháp hồn thiện cơng tác quản trị tài Cơng ty 3.2.3.1 Hồn thiện cơng tác hoạch định tài chính: Kế hoạch tài ngắn hạn Kế hoạch tài ngắn hạn khuyến khích nên lập theo tháng để có nhìn sát có biện pháp kịp thời nâng cao tình hình tài Một số công cụ dùng cho việc lập kế hoạch quản lý tài ngắn hạn như: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo phân tích tình hình ngân quỹ chiến lược giá cả… Kế hoạch tài dài hạn (kế hoạch tài chiến lược) Đối với kế hoạch tài dài hạn cho quản lý tài doanh nghiệp, cần sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ cho khoảng thời gian từ 3-5 năm Tuy nhiên, để làm tốt công tác dự báo (dự đoán hết biến động xảy với doanh nghiệp năm tới), nhà quản lý áp dụng quy trình sau: - Xác định tốc độ tăng trưởng mong muốn cho doanh nghiệp; 93 - Tính tốn số vốn cần để trang trải khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xưởng nhu cầu nhân để đạt mức tăng trưởng mong muốn; - Dự tính xác, kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hút vốn bên ngồi ngân quỹ từ lợi nhuận khơng đủ đáp ứng… (Hai nguồn vốn trang trải đáp ứng cho nhu cầu tăng trưởng là: lợi nhuận vay nợ) Quản lý tài nhiều nhiệm vụ quan trọng công tác quản lý Từ việc lên kế hoạch sử dụng nguồn vốn, đảm bảo thực dự án sản xuất kinh doanh, theo dõi, đánh giá điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý cơng nợ khách hàng, đối tác… người thực lên báo cáo cho cấp lãnh đạo 3.2.3.2 Củng cố mối quan hệ Công ty Các mối quan hệ Công ty bao gồm cổ đông, nhà quản lý, nhân viên, khách hành, nhà cung cấp, phủ nhóm người có nhu cầu tiềm dịng tiền cơng ty công ty phải củng cố mối quan hệ Công ty giúp Công ty nâng cao quản trị tài lâu dài 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Nhà mước Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập sâu với kinh tế quốc tế, thay đổi từ bên ngồi có ảnh hưởng định tới kinh tế nước việc xây dựng khung pháp lý cho hoạt động đầu tư sản xuất, kinh doanh phù hợp với thông lệ quốc tế cần thiết Sự đời Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014 khơng nằm ngồi mục tiêu Một số khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp thời gian tới sau: Thực tốt giải pháp hướng tới ổn định kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Bên cạnh đó, với tình hình trị khu vực biển Đơng cịn nhiều phức tạp, Chính phủ cần đưa biện pháp nhằm ổn định tâm lý cho nhà đầu tư nước tiếp tục sản xuất kinh doanh Đồng bộ, quán sách hỗ trợ doanh nghiệp, thực hóa sách chương trình hành động cụ thể Tiếp tục hoàn thiện hệ thống 94 văn pháp luật liên quan đến doanh nghiệp với mục tiêu tạo hành lang pháp lý minh bạch, thơng thống cho doanh nghiệp phát triển Triển khai hiệu Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014, ban hành văn Luật hướng d n chi tiết việc thi hành Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014 thời hạn Để tránh trường hợp địa phương hiểu thực thi Luật khác nhau, cần tổ chức tập huấn thống cách hiểu, thực thi tất địa phương nước Điều cần thiết để tránh gây thủ tục rắc rối không cần thiết ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp nhà đầu tư Một nguyên nhân gây chồng ch o văn pháp quy chưa có đồng cải cách hệ thống pháp luật Vì vậy, việc tiến hành rà soát, điều chỉnh văn pháp quy để thống quy định phù hợp với luật pháp quốc tế cần thực sớm Bên cạnh đó, cần xây dựng chế tài xử phạt trường hợp đơn vị, cá nhân cố tình hiểu sai áp dụng sai Luật gây ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Ví dụ, có thống thực Luật từ Trung ương đến địa phương, doanh nghiệp có quyền khiếu kiện thủ tục hành khơng thống địa phương khác thủ tục trái luật gây khó khăn cho doanh nghiệp Chính phủ Bộ Tài khuyến khích, thúc đ y doanh nghiệp nên đưa phân tích tài trở thành yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp không bắt buộc doanh nghiệp chu n bị phát hành cổ phiếu công chúng hay chu n bị lên sàn giao dịch chứng khốn thức Hà Nội hay Thành phố Hồ Chí Minh Sự thay đổi tạo cho doanh nghiệp thấy tầm quan trọng phân tích tài chính, sử dụng kết phân tích vào việc phát triển hoạt động kinh doanh, tìm kiếm hội đầu tư Khi Doanh nghiệp thấy phân tích tài trở thành yếu tố quan trọng đồng thời yêu cầu doanh nghiệp công khai minh bạch thông tin tài Hiện có nhiều văn yêu cầu doanh nghiệp minh bạch tài chính, nhiên minh bạch chưa kiểm sốt chặt chẽ Sự minh bạch 95 phải quán thời gian phân tích đối tượng quan tâm Hiện nay, tiêu trung bình ngành có số ngành đặc thù tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn, chưa có hầu hết ngành sản xuất Như khó đánh giá phát triển Công ty phù hợp hay đạt đến tiêu chu n ngành chưa Do đó, Nhà nước cần có quy định cụ thể với công tác thống kê, số liệu thống kê cần công khai mạng Internet cách đầy đủ nhanh chóng Phân tích tài trở nên đầy đủ có ý nghĩa có hệ thống tiêu trung bình ngành Đây sở tham chiếu quan trọng tiến hành phân tích Thơng qua việc đối chiếu với hệ thống tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài biết vị doanh nghiệp mình, từ đánh giá cụ thể thực trạng tài hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị Tổng cơng ty cổ phần thiết bị điện VN doanh nghiệp ngành: + Kiến nghị với Tổng công ty thiết bị điện Việt Nam Việt Nam VINAKIP đơn vị thành viên Tổng công ty CP thiết bị điện VN, cơng ty chịu giám sát trực tiếp Tổng cơng ty Vì vậy: Tổng cơng ty cần có biện pháp phù hợp việc phân bổ vốn cho Công ty thực dự án, hạng mục cơng trình thi cơng mà Tổng CT giao Đề nghị HĐTV Tổng CT tiếp tục tạo thêm công việc cho VINAKIP đ y nhanh cơng tác tốn với hạng mục cơng trình thi công xong Hướng d n, hỗ trợ đào tạo, bồi dưỡng cán nhằm nâng cao trình độ cho cán tài kế tốn nói riêng cơng ty VINAKIP nói chung giúp cơng ty nâng cao hiệu hoạt động Tổng công ty cần xây dựng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đơn vị thành viên đạt kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt khen thưởng đối 96 với cá nhân có đóng góp, sáng kiến hoạt động, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm phát huy tinh thần hăng hái, chủ động, sáng tạo sản xuất công ty + Kiến nghị với Doanh nghiệp ngành Các doanh nghiệp phải chủ động tái cấu hoạt động doanh nghiệp Bên cạnh khối DNNN lộ trình tái cấu mạnh mẽ đạo, giám sát liệt quan quản lý nhà nước, khu vực doanh nghiệp quốc doanh cần đ y mạnh tái cấu doanh nghiệp, nâng cao hiệu hoạt động, bước nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần ưu tiên ổn định sản xuất, tập trung vào lĩnh vực giảm hoạt động đầu tư đa ngành Bên cạnh đó, cần phải tự đánh giá lại tiềm lực để xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp với điều kiện thực tế tình hình giá dầu giới giảm, hội tốt để doanh nghiệp giảm chi phí sản xuất nâng cao chất lượng sản ph m 97 Tóm tắt chương Sau nghiên cứu thực trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP, đánh giá, phân tích hạn chế nguyên nhân tồn Chương 2, gắn với định hướng phát triển Công ty, luận văn đề xuất kiến nghị số giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài Cơng ty Đó là: Về cơng tác phân tích tài - Hồn thiện hệ thống thơng tin - Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích - Hồn thiện phương pháp phân tích Về nâng cao lực tài - Nâng cao khả quản lý nguồn vốn tài sản - Nâng cao khả quản lý thu hồi vốn, hàng tồn kho - Lập kế hoạch vốn lưu động Về hồn thiện cơng tác quản trị tài Cơng ty - Hồn thiện hoạch định tài - Củng cố mối quan hệ Công ty Cuối cùng, luận văn đưa số kiến nghị quan quản lý Nhà nước nhằm tạo điều kiện thuận cho việc thực công tác phân tích tài có hiệu quả, nâng cao lực tài Cơng ty Cụ thể là: Ban hành văn quy phạm pháp luật hoàn chỉnh, tránh tình trạng chế độ sách thay đổi thường xuyên gây lúng túng cho doanh nghiệp Ban hành chế độ kế toán phù hợp, tạo sở cho việc cung cấp thơng tin đầy đủ xác Ban hành quy định mang tính bắt buộc doanh nghiệp việc công khai báo cáo tài kết phân tích tài Cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành để giúp cơng tác phân tích tài hiệu 98 KẾT LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp thực có vai trị thiết yếu Thơng qua cơng tác phân tích tài chính, nhà quản lý thấy thực trạng tài Cơng ty mình, thấy điểm mạnh, yếu doanh nghiệp để từ có hướng giải có kế hoạch tài đắn Việc phân tích tài cách thường xuyên đưa giải pháp công cụ hữu hiệu, quan trọng góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động tài giúp nhà quản lý nâng cao khả quản trị doanh nghiệp cách tốt Nhìn chung, cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty dù quan tâm năm gần đây, song v n chưa đồng chưa thực tồn diện, thường xun, chưa đóng góp đáng kể cho Công ty việc đánh giá, rà sốt cải thiện tình hình tài Trên sở lý luận kết hợp với thực trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP, luận văn “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP” vào đánh giá kết đạt được, mặt hạn chế nguyên nhân đồng thời đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài nâng cao lực tài Cơng ty cổ Khí cụ điện I - VINAKIP Với giải pháp đề cập luận văn, tạo điều kiện cho Công ty có khả huy động tốt nguồn lực, quản lý sử dụng có hiệu tài sản nguồn vốn Công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính, sở giữ vững uy tín giành lợi cạnh tranh Trong trình thực hiện, hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm chuyên môn, tác giả cố gắng nghiên cứu thông tin, số liệu thống kê, sử dụng phương pháp phân tích, song luận văn chắn khơng tránh sai sót định Do đó, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp q giá Q thầy, để luận văn hoàn thiện 99 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP (2013) Báo cáo tài năm 2013,Hà Nội Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP (2014) Báo cáo tài năm 2014, Hà Nội Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP (2015)Báo cáo tài năm 2015, Hà Nội Bộ Tài Chính (2006), Chế độ kế tốn doanh nghiệp, Quyển 1, NXB Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính, Hà Nội Dương Đăng Chinh (2009), Lý thuyết tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2005), Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê, Hà Nội Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2004), Giáo trình “Tài doanh nghiệp”, NXB Lao động, Hà Nội 10 Đỗ Đình Kiệm, PGS.TS Nguyễn Đăng Nam, (1999), Quản trị tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kế tốn tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Minh Kiều (2006),Tài Cơng ty, NXB Thống kê, Hà Nội 12 Nguyễn Thức Minh (2002), Giáo trình quản trị kinh doanh (dùng cho cao học nghiên cứu sinh), NXB Tài Chính, Hà Nội 13 Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Thị Liên Hoa (2007), Phân tích tài chính, NXB Lao động - Xã hội, Hà Nội 14 Viện nghiên cứu đào tạo quản lý (2008), Quản lý tài doanh nghiệp, NXB Lao động – xã hội, Hà Nội 15 Website Bộ Tài chính: http://www.mof.gov.vn 16 Website Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: http://www.sbv.gov.vn/ 17 Website Tổng cục thống kê - Bộ Kế hoạch Đầu tư: https://www.gso.gov.vn/ 18 Website Tổng công ty Thiết bị điện Việt nam: http://www.gelex.vn/ 19 Website Cơng ty cổ phần khí cụ điện 1: http://www.vinakip.vn/ ... thiện tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. 1 Tổng quan tài cơng ty cổ phần Công. .. VIỆT NAM 2 .1. Giới thiệu Công ty cổ phần Khí cụ điện – VINAKIP thuộc Tổng Cơng ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam 2 .1. 1 Quá trình hình thành – phát triển Cơng ty cổ phần Khí cụ điện - VINAKIP ngày... phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần nói riêng Luận văn thực phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty CP thiết bị điện