Luận văn góp phần hệ thống hóa các vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính trong công ty cổ phần. Đồng thời, thông qua việc đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần khí cụ điện 1 - VINAKIP thuộc Tổng công ty CP thiết bị điện Việt Nam. Có giá trị áp dụng chung cho các công ty khác, đặc biệt là các công ty cổ phần.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ / ./ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA NGUYỄN THỊ THOA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I – VINAKIP THUỘC TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60 34 02 01 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - NĂM 2018 Cơng trình hồn thành tại: HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA Người hướng dẫn khoa học: TS HOÀNG SỸ KIM Phản biện 1: TS NGUYỄN NGỌC THAO Phản biện 2: PGS TS PHẠM TIẾN ĐẠT Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm Luận văn thạc sĩ họp Học viện Hành quốc gia, số 77 Nguyễn Chí Thanh, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội vào hồi phút ngày tháng năm 2018 Có thể tìm hiểu luận văn Thư viện Học viện Hành Quốc gia trang Web Khoa Sau đại học, Học viện Hành Quốc gia MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài luận văn Nền kinh tế, trị giới có nhiều biến động có ảnh hưởng khơng nhỏ đến kinh tế Việt Nam Doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất chịu nhiều sức ép cạnh tranh nguồn cung nước xuất kh u dồi dào, dẫn đến s cạnh tranh gay g t thị trường ngồi nước Trong đó, việc mở cửa thị trường, hội nhập kinh tế quốc tế nhằm tạo điều kiện để doanh nghiệp Việt Nam tham gia vào chuỗi giá trị toàn cầu mang lại lợi ích cho doanh nghiệp có vốn đầu tư nước Doanh nghiệp dân doanh chưa tham gia vào chuỗi cung ứng cho tập đoàn đa quốc gia l c cạnh tranh hạn chế Phần lớn doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng đến quản trị tài phân tích tài mà chủ yếu tập trung vào cơng tác kế tốn nhằm lập báo cáo tài theo u cầu Bộ tài chính.Vì vậy, hiệu quản lý tài chưa cao Tác giả nghiên cứu Cơng ty cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP thuộc Tổng công ty CP thiết bị điện Việt Nam trường hợp ngoại lệ Là doanh nghiệp thiết bị điện Việt Nam, VINAKIP t hào không ngừng phấn đấu, nhằm tiếp tục cho đời sản ph m thiết bị điện dân dụng, công nghiệp đa dạng nhất, đáp ứng tốt tiêu chu n kỹ thuật, chất lượng - dịch vụ hoàn hảo thân thiện với môi trường, hướng tới tương lai bền vững.Bên cạnh số thành công đạt Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn thách thức có điểm yếu cơng tác quản trị Cơng ty chưa có phận chun trách phân tích tài mà có phận kế tốn Mọi thơng tin d a vào bảng CĐKT BCKQKD, thiếu s phối hợp phận khiến việc đánh giá tình hình tài gặp nhiều khó khăn Hoạt động kinh doanh hiệu tài Cơng ty ln vấn đề mà nhà quản lý trăn trở cần xem xét nghiên cứu cách khoa học, toàn diện sâu s c để tìm giải pháp hữu ích Xuất phát từ sở lý luận th c tiễn trên, nên tác giả l a chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP thuộc Tổng công ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam”làm luận văn thạc sĩ chuyên ngành tài ngân hàng Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận văn Trong bối cảnh kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay g t nhiều thách thức, hiệu hoạt động kinh doanh quản trị doanh nghiệp có vai trị định s sống cịn doanh nghiệp, phải quản lý tài nào, sử dụng công cụ giúp cho quản trị đạt hiệu số đề tài nghiên cứu công cụ phân tích tài doanh nghiệp Tuy nhiên chưa có đề tài nghiên cứu sâu, tồn diện giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện - VINAKIP Có thể nói đề tài nghiên cứu vấn đề Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu Luận văn góp phần hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Đồng thời, thông qua việc đánh giá th c trạng phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty CP thiết bị điện Việt Nam Có giá trị áp dụng chung cho công ty khác, đặc biệt công ty cổ phần 3.2 Nhiệm vụ nghiên cứu Phân tích tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn Công ty.Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Vì nhiệm vụ Phân tích tài gồm: - Đánh giá tình hình phân bổ vốn nguồn vốn Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân thừa vốn; - Đánh giá tình hình, khả tốn Cơng ty, tình hình chấp hành chế độ sách tài chính, tín dụng nhà nước; - Đánh giá hiệu sử dụng vốn; - Phát khả tiềm tàng, đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn Đối tượng nghiên cứu: phân tích tài cho quản lý Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty Cổ phần thiết bị điện Việt Nam thời gian năm, từ năm 2013 đến hết năm 2015 Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp vật biện chứng vật lịch sử luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu như: Phương pháp tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu, phương pháp thống kê, phương pháp khảo sát, đối chiếu kết hợp với việc sử dụng bảng biểu số liệu minh hoạ để làm sáng tỏ quan điểm vấn đề nghiên cứu đặt Bên cạnh đó, phương pháp phân tích kỹ thuật điển hình ứng dụng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tác giả l a chọn sử dụng hai phương pháp phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ để đánh giá th c tế tình hình phân tich tài đơn vị khảo sát, Cơng ty cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP thuộc Tổng công ty thiết bị điện Việt Nam Luận văn tiến hành thu thập thông tin cần thiết từ việc tham khảo tài liệu, giáo trình có liên quan để phục vụ cho việc phân tích tốt Dự kiến đóng góp luận văn Luận văn khái quát hố số vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Trong đó, luận văn tập trung chủ yếu vào nhóm tiêu hệ số sử dụng phổ biến q trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần nói riêng Luận văn th c phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Tính tới thời điểm nay, việc đánh giá, rà sốt hiệu tình hình tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam dừng lại mức độ tính tốn vài số cấu tài sản, nguồn vốn tình hình kết kinh doanh mà chưa có s phân tích cụ thể tình tìm hiểu ngun nhân dẫn tới tình trạng tài tại, mơ hình kinh doanh Công ty năm gần đầy chuyển đổi sang mơ hình kinh doanh đa dạng, phức tạp địi hỏi trình độ phương pháp quản lý tài hiệu để nâng cao hiệu hoạt động Công ty, giảm thiểu rủi ro hoạt động, rủi ro toán quan trọng tối đa hóa lợi ích cho cổ đơng Do đó, nói, luận văn này, góp phần đáng kể vào việc phân tích th c trạng, đánh giá thành t u số tồn nguyên nhân giúp ban lãnh đạo Công ty có nhìn tổng quan th c trạng tình hình tài Cơng ty Bên cạnh đó, luận văn, sau q trình phân tích th c trạng, có đề xuất số giải pháp nhằm giúp Cơng ty cải thiện tình hình tài chính, qua đó, góp phần tăng cường hiệu cơng tác quản trị tài giúp Cơng ty nâng cao hiệu hoạt động l c cạnh tranh Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn kết cấu gồm chương sau: Chương 1.Cơ sở lý luận phân tích tài Cơng ty cổ phần Chương 2.Phân tích tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Chương Phương hướng giải pháp cải thiện tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài công ty cổ phần 1.1.1 Khái quát Công ty cổ phần (Joint - stock Company) 1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp Doanh nghiệp đơn vị kinh doanh thành lập để th c hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng,có trụ sở giao dịch ổn định,được đăng kí kinhdoanh theo qui định pháp luật nhằm th c ổn định hoạt động kinh doanh Theo Luật doanh nghiệp số 68/2014/QH13 Quốc hội thông qua ngày 26 tháng 11 năm 2014 có hiệu l c thi hành từ ngày 01 tháng 07 năm 2015: Điều 4, khoản 7: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Điều 1: Các loại hình doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Công ty trách nhiệm hữu hạn (một thành viên hai thành viên trở lên), Công ty cổ phần, Công ty hợp danh doanh nghiệp tư nhân 1.1.1.2 Đặc điểm Cơng ty cổ phần 1.1.1.3 Các loại hình Cơng ty cổ phần Cơng ty cổ phần nội (Private Company) Công ty cổ phần đại chúng (Public Company) Công ty cổ phần niêm yết (Listed Company) 1.1.2 Tài Cơng ty cổ phần 1.1.2.1 Tài doanh nghiệp Khái niệm Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị g n tr c tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh doanh nghiệp Là khâu hệ thống tài kinh tế quốc dân, phạm trù kinh tế khách quan g n liền với s đời kinh tế hàng hóa tiền tệ Cơ sở tài doanh nghiệp dịng tiền 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới tài doanh nghiệp Việc phân tích tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố, bao gồm nhân tố khách quan nhân tố chủ quan Nhóm nhân tố khách quan Ảnh hưởng khách quan tới tình hình tài doanh nghiệp trước hết hệ thống sách, pháp luật Nhà nước liên quan tới tài doanh nghiệp Đó sách thuế, kế toán, thống kê… ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh hoạt động tài doanh nghiệp Nhân tố khách quan thứ hai hệ thống thông tin kinh tế ngành Nhóm nhân tố chủ quan: Nhân tố người; Trình độ kỹ thuật, cơng nghệ; Cơng tác kế tốn, kiểm tốn, thống kê 1.1.2.3 Vai trị tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài Doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài hiểu trình kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá th c trạng tài chính, d tính rủi ro tiềm tương lai doanh nghiệp, sở giúp cho nhà phân tích định tài đánh giá doanh nghiệp cách xác 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 1.2.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 1.2.4 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp với nhà quản lý 1.2.5 Quy trình tổ chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1 Xác định mục tiêu phân tích tài 1.2.5.2 Lập kế hoạch phân tích 1.2.5.3 Thu thập, xử lý thơng tin 1.2.5.4 Thực phân tích tài 1.2.5.5 Lập báo cáo phân tích tài 1.2.6 Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tổng hợp cách thức, thủ pháp, cơng thức, mơ hình,… sử dụng q trình phân tích Trong phân tích tài chính, phương pháp vận dụng để nghiên cứu tiêu, ý nghĩa, mối quan hệ s thay đổi chúng, từ phản ánh th c trạng tài hiệu hoạt động doanh nghiệp Phân tích tài có nhiều phương pháp, q trình phân tích, cần d a vào loại hình doanh nghiệp, đặc điểm sản xuất kinh doanh, nguồn tài liệu, mục đích phân tích… để l a chọn phương pháp phù hợp Các phương pháp chủ yếu sử dụng để phân tích tài phân loại sau: 1.2.6.1 Phương pháp so sánh 1.2.6.2 Phương pháp tỷ số 1.2.6.3 Phương pháp phân tích Dupont 1.2.7 Các hình thức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.7.1 Phân tích đánh giá tổng qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.7.2 Phân tích nhóm tiêu tài đặc trưng Nhóm hệ số tài khả tốn Nhóm hệ số tài khả hoạt động Nhóm hệ số tài cấu tài sản nguồn vốn, khả cân đối vốn Nhóm hệ số tài khả sinh lời 1.2.7.3 Phân tích tài Dupont Tóm tắt chương Trong chương Tác giả làm rõ số vấn đề sau: - Tổng quan phân tích tài Công ty cổ phần, làm rõ khái niệm Công ty cổ phần, tài doanh nghiệp; làm rõ khái niệm vai trò, mục tiêu, nội dung, nguyên t c, máy quản lý tài chính; làm rõ khái niệm, vai trị, mục tiêu phân tích tài hiệu quản trị Công ty cổ phần - Làm rõ nội dung phân tích tài doanh nghiệp bao gồm: quy trình tổ chức phân tích; phương pháp kỹ thuật phân tích nội dung phân tích tài doanh nghiệp - Các nhân tố khách quan chủ quan ảnh hưởng tới phân tích tài doanh nghiệp Vận dụng sở khoa học phân tích tài Cơng ty cổ phần nghiên cứu vào th c trạng kinh doanh tài Cơng ty cổ phần khí cụ điện - VINAKIP thuộc Tổng công ty thiết bị điện Việt Nam để đánh giá cách có sở, định lượng tồn diện mặt hoạt động Công ty Chương 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN IVINAKIP THUỘC TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần Khí cụ điện – VINAKIP thuộc Tổng Cơng ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP 2.2 Thực trạng tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP 2.2.1 Khái qt tình hình tài Cơng ty 2.2.1.1 Phân tích khái qt biến động tài sản nguồn vốn Bảng 2.1 Bảng tổng hợp cân đối kế toán năm Đơn vị: VND đồng TÀI SẢN 2013 2014 A Tài sản ngắn hạn 78,147,542,186 82,591,656,413 I Tiền khoản tương đương tiền 35,796,819,392 37,208,324,452 III Các khoản phải thu 4,843,164,334 5,841,561,788 II Đầu tư tài ng n hạn IV Hàng tồn kho 37,575,327,302 39,305,498,596 V Tài sản ng n hạn khác 32,231,158 236,271,577 B Tài sản dài hạn 32,707,755,458 28,691,494,534 II Tài sản cố định 30,846,791,539 26,842,947,872 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 1,423,993,845 557,724,476 V Tài sản ng n hạn khác 436,970,074 1,290,822,186 Tổng cộng tài sản 110,855,297,644 111,283,150,947 NGUỒN VỐN A Nợ phải trả 37,432,895,777 34,379,220,473 I Nợ ngắn hạn 35,332,895,777 32,079,220,473 Vay nợ ng n hạn khác 5,735,350,000 Phải trả người bán 242,749 14,754,162,748 Người mua trả tiền trước 10,019,757 1,802,477,179 Thuế khoản phải nộp nhà nước 1,482,598,147 746,462,930 Phải trả người lao động 5,022,502,163 5,131,511,293 Các khoản phải trả, phải nộp khác 3,135,885,744 639,315,336 11 Quỹ khen thưởng phúc lợi 2,271,841,508 3,269,940,987 II Nợ dài hạn 2,100,000,000 2,300,000,000 Phải trả dài hạn B Vốn chủ sở hữu Tổng cộng nguồn vốn 2,100,000,000 2015 98,496,391,881 27,874,231,917 5,863,186,233 31,132,888,889 33,365,175,116 260,909,726 26,353,752,809 25,267,452,332 100,000,000 8,826,230 124,850,144,690 45,104,699,732 43,004,699,732 14,359,410,191 18,865,907,276 193,566,550 868,015,328 3,543,767,940 517,032,447 2,100,000,000 2,300,000,000 2,100,000,000 73,422,401,867 76,903,930,474 110,855,297,644 111,283,150,947 79,745,444,958 124,850,144,690 (Nguồn: BCTC - Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP 2013, 2014, 2015) 2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 2.2.2 Phân tích tình hình kết kinh doanh Bảng 2.10 Kết kinh doanh Công ty năm 2013 – 2015 Đơn vị: Nghìn đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ 2013 2014 243,930,258,919 2015 265,280,847,420 285,286,602,189 - - - DTT bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-02) 243,930,258,919 265,280,847,420 285,286,602,189 Giá vốn hàng bán 220,227,691,438 241,714,412,952 259,651,412,216 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 23,702,567,481 23,566,434,468 25,635,189,973 2,522,595,165 Doanh thu hoạt động tài 621,448,386 2,161,216,192 Chi phí tài 725,119,363 589,593,267 - Trong đó: Lãi vay phải trả 725,119,363 419,894,692 589,593,267 419,894,692 Chi phí bán hàng 5,221,313,124 5,757,659,165 5,686,072,666 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,939,799,550 3,829,635,930 4,722,150,692 14,437,783,830 15,550,762,298 17,329,667,088 70,318,182 2,324,500 Lợi nhuận {30=20+(21-22)-(24+25)-26} Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) Chi phí thuế TNDN hành LNST thu nhập doanh nghiệp (60=50-51-51) - - 820,756,730 70,318,182 2,324,500 -820,756,730 14,508,102,012 15,553,086,798 16,508,910,358 3,667,921,968 3446558191 3854395874 10,840,180,044 12,106,528,607 12,654,514,484 (Nguồn: BCTC - Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP 2013, 2014, 2015) 2.2.2.1 Phân tích doanh thu 2.2.2.2 Phân tích lợi nhuận 2.2.3 Phân tích tỷ số tài 2.2.3.1 Phân tích khả tốn ngắn hạn 2.2.3.2 Phân tích khả tốn dài hạn 2.2.3.3 Phân tích lực hoạt động tài sản 2.2.3.4 Phân tích khả sinh lời 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I VINAKIP 2.3.1 Kết đạt Sau gần 13 năm cổ phần hóa, s lãnh đạo Ban Giám đốc s nỗ l c phấn đấu toàn thể cán cơng nhân viên tồn Cơng ty Cơng ty Cổ phần khí cụ điện I – VINAKIP bước vượt qua nhiều khó khăn, dần hồn thiện máy sản xuất kinh doanh, t khẳng định mình, tạo chỗ đứng vững ch c uy tín lớn thương trường Cơng tác phân tích tài phát huy vai trị việc quản trị tài doanh nghiệp, từ Ban lãnh đạo đến đội ngũ cán Công ty đổi nhận thức, tư phân tích tài Cơng tác ngày quan tâm, trọng mức, việc phân tích th c thường xun Cơng tác phân tích tài Cơng ty ln xác th c cập nhật thường xuyên Chất lượng phân tích tài ngày nâng cao, trình độ cán phân tích nâng cao, Cơng ty có đầu tư nhân s kinh phí để phát triển cơng tác phân tích Phương pháp phân tích l a chọn cho phù hợp phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ Bước đầu cung cấp kịp thời thông tin cần thiết tình hình tài cho đối tượng quan tâm 2.3.1.1 Về nguồn thông tin sử dụng cho việc phân tích tài Nguồn thơng tin chủ yếu phục vụ cho cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Định kỳ, năm phịng tài kế tốn tiến hành thu thập thông tin tổng kết lập báo cáo Các báo cáo lập theo đạo kế tốn trưởng giao cho phó phịng kế toán viên sau tổng hợp số liệu năm Hàng năm, Công ty mời đơn vị kiểm tốn để kiểm tốn hoạt động nhằm nâng cao tính khách quan, độ tin cậy thơng tin cung cấp, tìm mặt tích c c, yếu để nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài Căn vào số liệu kế tốn, phịng tiến hành lập thuyết minh báo cáo tài để phục vụ cho việc phản ánh chi tiết mở rộng thông tin báo cáo tài chính, tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân tích tài cần, giúp Ban lãnh đạo Cơng ty cổ đơng có nhìn khái qt quy mơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả tài chính, hiệu hoạt động, khả sinh lời Công ty… 2.3.1.2 Về nhân cho cơng tác phân tích tài Nhân l c cho cơng tác phân tích tài đóng vai trị quan trọng có ảnh hưởng khơng nhỏ tới chất lượng phân tích tài Tại Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I VINAKIP, từ năm 2003, sau chuyển đổi mơ hình từ Doanh nghiệp Nhà nước sang Công ty cổ phần, Ban Giám đốc b t đầu nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, có đầu tư chất lượng nguồn nhân l c phục vụ cho việc phân tích tài Đặc biệt, phịng tài kế tốn đội ngũ cán kế tốn tuyển vào Cơng ty có trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao, năm vững quy định, sách Nhà nước Từng nhân viên đào tạo, phân công chịu trách nhiệm với mảng nghiệp vụ kế tốn cụ thể, tính xác cơng tác hạch tốn kế tốn lập báo cáo tài ngày nâng cao, giúp cho việc phân tích báo cáo tài th c cách dễ dàng 2.3.1.3 Về nội dung phân tích tài Nội dung phân tích tài Công ty d a số tiêu tài như: tỷ suất lợi nhuận trước thuế doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận trước thuế vốn chủ sở hữu, cấu tài sản, cấu nguồn vốn, hệ số khả tốn nhanh… Nhìn chung, nội dung phân tích phần g n với hệ thống tiêu tài sử dụng phân tích bước đầu thỏa mãn nhu cầu thơng tin tài doanh nghiệp Ban Giám đốc nhiều đối tượng khác 2.3.1.4 Về quy trình phân tích tài Kể từ chuyển sang Công ty cổ phần, Ban lãnh đạo Công ty b t đầu nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích trọng đặc biệt quy trình phân tích ngày hồn thiện Cơng tác phân tích tài Cơng ty th c theo trình t sau: Xác định mục tiêu phân tích, xác định nội dung phân tích, thu thập liệu phân tích, xử lý liệu tổng hợp kết Nhìn chung nhờ áp dụng quy trình phân tích kể giúp Ban giám đốc có nhìn xác tổng quan tình hình tài Cơng ty, góp phần đưa định quan trọng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, hiệu quản lý tài Đồng thời nguy thách thức gặp phải, từ có hương kh c phục 2.3.2 Những hạn chế cơng tác phân tích tài Bên cạnh kết đạt được, cơng tác phân tích tài Cơng ty cịn có hạn chế 2.3.2.1 Hạn chế nguồn thông tin Công ty chưa sử dụng tối đa nguồn thơng tin có để phục vụ cho cơng tác phân tích tài Nguồn thơng tin Công ty chủ yếu thu thập thông qua báo cáo tài theo kỳ báo cáo kết hợp với báo cáo đơn vị kiểm tốn hàng năm, nguồn thơng tin ngành, thơng tin thị trường, sách doanh nghiệp… chưa tiến hành thu thập để so sánh, chất lượng phân tích chưa cao Việc sử dụng thêm thơng tin phi tài chưa quan tâm trọng đặc điểm hoạt động, mục tiêu Ban lãnh đạo, nhu cầu thị trường, sách Cơng ty Những thơng tin giúp cho cơng tác phân tích tồn diện, giúp cho người phân tích đề xuất phương án giải hiệu Về cơng tác phân tích tài Công ty chưa trọng mức, nguồn thơng tin phục vụ cho cơng tác phân tích chưa sử dụng tối đa Nguồn thông tin Công ty chủ yếu thu thập thông qua báo cáo tài theo kỳ báo cáo kết hợp với báo cáo đơn vị kiểm toán hàng năm, nguồn thông tin ngành, thông tin thị trường, sách doanh nghiệp… chưa tiến hành thu thập để so sánh, chất lượng phân tích chưa cao Bên cạnh loại báo cáo sử dụng cho công tác phân tích, Cơng ty có th c lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo chưa sử dụng nguồn thơng tin cho phân tích tài doanh nghiệp Các tiêu tài Công ty so sánh năm với mà chưa đối chiếu, so sánh với tiêu doanh nghiệp ngành mức bình qn ngành Do đó, thấy s tăng giảm qua năm, dừng lại mức đánh giá nội Công ty, chưa có s so sánh với đối thủ ngành nên chưa có nhìn xác điểm mạnh, điểm yếu Công ty Thông tin thu từ cơng tác phân tích chủ yếu sử dụng nội bộ, phục vụ cho Ban Giám đốc để nhận xét, đánh giá phạm vi hẹp hay đơn phục vụ cho 10 việc tổng kết kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm Do đó, chưa trọng th c liên tục thường xuyên, nên chưa phát huy tác dụng công cụ d báo nhu cầu nguồn vốn, tài sản, chưa phản ánh tồn th c trạng tài Công ty cho Ban Giám đốc để đưa định tài 2.3.2.2 Hạn chế nhân cho cơng tác phân tích Các báo cáo tài sau lập kiểm tốn kế tốn trưởng phân cơng cho nhân viên phịng th c cơng tác phân tích Việc vừa phải đảm bảo cơng việc hạch tốn kế tốn hàng ngày hoàn thành báo cáo định kỳ trình Ban giám đốc, vừa đảm bảo tiến hành khối lượng phân tích tài lớn khiến cho cơng tác khơng tập trung, thời gian phân tích kéo dài nên khơng phản ánh kịp thời tình hình tài cho Ban Giám đốc đối tượng quan tâm khác Bản thân cán phân tích bỏ qua nhiều giai đoạn, không thu thập đầy đủ nguồn thông tin mà chủ yếu d a vào báo cáo tài Chính vậy, tính hiệu việc phân tích khơng cao 2.3.2.3 Hạn chế nội dung tiêu phân tích Mặc dù nội dung phân tích cán phân tích đầy đủ dừng lại bước th c mà chưa sâu vào thể khía cạnh, chất tiêu phân tích Thêm vào đó, tiêu tài so sánh năm với mà chưa đối chiếu, so sánh với tiêu doanh nghiệp ngành mức bình qn ngành Do đó, thấy s tăng giảm qua năm, dừng lại mức đánh giá nội Công ty, chưa có s so sánh với đối thủ ngành nên chưa có nhìn xác điểm mạnh, điểm yếu Công ty 2.3.2.4 Hạn chế phương pháp phân tích Phương pháp phân tích cịn nhiều hạn chế.Mặc dù Cơng ty sử dụng hai phương pháp phân tích tài phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ chưa đánh giá đầy đủ, khách quan nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sản xuất kinh doanh Ngoài ra, Công ty chưa áp dụng phương pháp phân tích Dupont việc xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố tới số tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu; phương pháp đồ thị chưa sử dụng nhằm giúp người quan tâm dễ hình dung tr c giác Do đó, cơng tác phân tích tài Cơng ty chưa th c s có nhiều hiệu 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan Các sách, chu n m c kế toán nhà nước chưa thống nhất, ln có s thay đổi qua năm làm hạn chế cơng tác phân tích tài chính, kéo theo cán phân tích tài phải đổi theo chu n m c kế tốn ln có s thay đổi Các cơng ty chun tư vấn tài chính, thống kê, tính tốn tiêu trung bình ngành chưa phát triển; hệ thống tiêu trung bình ngành cịn thiếu, thơng tin chưa thống gây khó khăn cho doanh nghiệp nói chung việc so sánh, đánh giá tình hình tài 11 Cơng tác phân tích tài chưa quan tâm mức, chưa có văn pháp lý mang tính b t buộc doanh nghiệp phải phân tích tài chính.Các Cơng ty th c cơng tác có nhu cầu vay vốn ngân hàng, phục vụ cho mục đích quản lý quan Nhà nước có yêu cầu 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan Chất lượng nguồn thông tin sử dụng phân tích cịn chưa cao Chủ yếu thông tin sử dụng thông tin nội Cơng ty, thiếu thơng tin bên ngồi thông tin thị trường tiêu thụ, thông tin ngành nghề kinh doanh, đối thủ cạnh tranh, tiêu trung bình ngành… Ban Giám đốc Cơng ty nhìn nhận thấy s cần thiết cơng tác phân tích tài chưa chưa thấy hết tầm quan trọng vai trò phân tích tài quản trị tài doanh nghiệp Do vậy, công tác chưa tiến hành thường xuyên Đội ngũ cán phân tích chưa đào tạo nên yếu kiến thức chuyên môn kinh nghiêm th c tế Công ty chưa có phịng ban hay phận riêng chun trách vấn đề phân tích tài chính, nhân viên kế tốn nhân viên phân tích tài nên chưa có s chun mơn hóa cơng việc Phương pháp cán phân tích sử dụng phân tích phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ Đây hai phương pháp phân tích truyền thống, có ưu điểm đơn giản, tiết kiệm thời gian lại phụ thuộc nhiều vào tư chủ quan người phân tích, nên tính xác khơng cao Nội dung phân tích chủ yếu d a vào tiêu tài phản ánh báo cáo tài S thiếu thống cán phân tích nội dung phân tích tiêu tài khiến cho việc đánh giá tình hình tài Cơng ty gặp nhiều khó khăn q trình th c Tóm tắt chương D a nội dung phân tích tài doanh nghiệp tỷ số sử dụng phân tích tài doanh nghiệp trình bày Chương 1, Chương luận văn tiếp tục sâu vào th c trạng phân tích tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP thời gian qua tình hình tài cơng tác phân tích tài Đồng thời, đưa đánh giá chung thành t u đạt hạn chế cịn tồn cơng tác phân tích tài Cơng ty, ngồi luận văn nguyên nhân dẫn tới việc tồn hạn chế đó, điều có ý nghĩa quan trọng sở để luận văn đề xuất giải pháp, kiến nghị phù hợp giúp cải thiện tình hình tài cơng tác phân tích Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP 12 Chương PHƯƠNG HƯỚNG, GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CỔ PHẦN KHÍ CỤ ĐIỆN I - VINAKIP 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty giai đoạn 2016 - 2021 3.1.1 Mục tiêu, phương hướng phát triển Công ty Trong năm vừa qua, gặp phải nhiều khó khăn thử thách Công ty đạt thành t u định Doanh thu lợi nhuận tăng, đời sống công nhân viên cải thiện Khơng lịng với kết đạt được, tập thể cán công nhân viên Công ty không ngừng nỗ l c phấn đấu, cải tiến để đưa VINAKIP trở thành thương hiệu vững mạnh thị trường Để đảm bảo s tăng trưởng phát triển công ty thời gian tới, công ty đề số nhiệm vụ cần th c Cụ thể: + Giữ vững phát triển, mở rộng thị trường Hiện nay, thị trường chủ yếu Công ty địa bàn Hà Nội tỉnh lân cận Công ty mở rộng chi nhánh tỉnh Quảng Ninh, Buôn Ma Thuột, Đà Nẵng,…Bên cạnh việc chăm sóc khách hàng cũ, Cơng ty cần có sách, lộ trình cụ thể để phát triển mở rộng thị trường mới; + Đa dạng hóa loại hình dịch vụ: Hiện nay, sản ph m dịch vụ Công ty thiết bị điện dân dụng, sản ph m công nghiệp, dây cáp điện, công t c, ổ c m gelex… Định hướng Công ty cung cấp sản ph m thông minh, cải tiến kĩ thuật với chất lượng cao mẫu mã, chất lượng Đây hướng mở nhiều hội hợp tác làm ăn, hứa hẹn mang lại nhiều doanh thu, lợi nhuận cho Công ty; + Nâng cao chất lượng dịch vụ: 10 năm trở lại đây, VINAKIP trở thành thương hiệu hàng triệu người biết đến tin tưởng sử dụng sản ph m Nhờ đó, VINAKIP vinh d người tiêu dùng bình chọn nhiều năm liền đạt Hàng Việt Nam chất lượng cao, giải thưởng Sao vàng Đất Việt, nhiều Huân chương, khen Đảng Nhà nước trao tặng Năm 2013, xem năm đặt dấu ấn VINAKIP thị trường sản xuất thiết bị điện, từ 1/10/2013 Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I thức lấy logo VINAKIP làm thương hiệu cho hoạt động sản xuất, kinh doanh truyền thơng Đây cịn s kiện đánh dấu s hợp nguyện vọng, ý chí, niềm tin tồn thể cán bộ, nhân viên người lao động Công ty Bởi với họ VINAKIP – Một thương hiệu triệu niềm tin th c s đích hướng tới tiếp 3.1.2 Định hướng cải thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần khí cụ điện I - VINAKIP Phân tích tài ngày đóng vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP Thơng qua việc phân tích tài chính, giúp đánh giá hoạt động kinh doanh Công ty, thấy mặt mạnh, mặt yếu; giúp Ban Giám đốc có nhìn khái qt tình hình kinh doanh Cơng ty, d tốn nhu cầu tài chính, qua đưa chiến lược kinh doanh phù hợp Sau chuyển đổi sang hình thức Cơng ty cổ ph n với s tham gia cổ đông chiến lược Vấn đề minh bạch tài Cơng ty mối quan tâm lớn 13 cổ đông Do đó, cơng tác phân tích tài dần trở thành nhu cầu cấp thiết nhiệm vụ quan trọng cần phải th c đặn thường xuyên nhằm cung cấp nguồn thông tin kịp thời xác tình hình tài doanh nghiệp cho cổ đông để họ đưa định có hay khơng tiếp tục đầu tư vào Công ty Nhờ s quan tâm sát Ban Giám đốc, cơng tác phân tích tài Cơng ty năm qua đạt số kết định Thơng qua phân tích tài chính, tranh tổng thể tình hình tài Cơng ty ngày rõ nét, giá trị thương hiệu Công ty ngày nâng cao thị trường, uy tín vị củng cố vững ch c… Có thể thấy, cơng tác phân tích tài Cơng ty nhằm vào mục đích thiết th c với thân Cơng ty, đối tác với cổ đông Chính vậy, cần phải có sách, giải pháp phù hợp để hoàn thiện, nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài nhằm nâng cao l c tài Cơng ty l c quản lý tài Ban Giám đốc để đ y mạnh hoạt động kinh doanh hiệu thời gian tới 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài nâng cao lực tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I – VINAKIP 3.2.1 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty 3.2.1.1 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích Để phân tích tiêu tài đạt hiệu quả, cần có hệ thống thơng tin cung cấp đầy đủ, kịp thời xác nguồn thơng tin cần thiết Việc sử dụng nguồn thơng tin trình bày báo cáo tài lập hàng năm Công ty tiến hành đặn Báo cáo tài sử dụng nguồn liệu phân tích, đó, báo cáo tài phải lập hồn thiện cách đầy đủ; phải phản ảnh xác tình hình tài doanh nghiệp; đảm bảo cung cấp đủ số liệu cho phân tích tài cung cấp thơng tin giúp cho việc kiểm tra cách toàn diện có hệ thống tình hình sản xuất, kinh doanh, tình hình th c tiêu kinh tế, tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, để có kết phân tích tài mang tính xác cao, đội ngũ phân tích cần sử dụng thêm nguồn thơng tin khác ngồi thơng tin có từ báo cáo tài Phân tích tài nhằm đưa d đốn tài chính, d đoán kết tương lai doanh nghiệp, sở đưa định phù hợp Do đó, cần tập hợp đầy đủ thơng tin liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp, cụ thể: thông tin chung kinh tế tình hình kinh tế trị, mơi trường pháp lý, mơi trường kinh tế, sách tiền tệ, sách thuế khóa… thơng tin ngành nghề kinh tế doanh nghiệp đặc điểm ngành kinh tế có liên quan đến th c thể sản ph m, cấu sản xuất tác động đến khả sinh lời, độ lớn thị trường triển vọng phát triển… Nhìn chung, để có thông tin cần thiết phục vụ cho công tác phân tích tài chính, địi hỏi người làm cơng tác phân tích phải tập hợp đ y đủ thơng tin thích hợp liên quan đến hoạt động doanh nghiệp Số lượng nguồn thông tin phải đầy đủ, bao gồm: thơng tin chung tình hình kinh tế, thơng tin ngành sản xuất thông tin đặc điểm 14 hoạt động Công ty Chất lượng nguồn thông tin phải sàng lọc qua khâu, qua phịng ban có liên quan để cung cấp kịp thời xác cho phân tích tài Làm tốt cơng tác trên, hoạt động phân tích tài Cơng ty ngày hồn thiện, phân tích tài trở thành cơng cụ phục vụ đ c l c cho Ban Giám đốc việc định hình hoạt động sản xuất kinh doanh đưa định tài phù hợp với s phát triển Cơng ty 3.2.1.2 Hồn thiện phương pháp phân tích Để đưa đánh giá xác tình hình tài th c s Cơng ty, việc sử dụng phương pháp phân tích đóng vai trị quan trọng, khai thác triệt để thơng tin, xem xét khía cạnh, đem lại hiệu cao cơng tác phân tích tài Việc hồn thiện phương pháp phân tích tiêu tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP cần tiến hành theo hướng hoàn thiện phương pháp sử dụng bổ sung kết hợp thêm số phương pháp phương pháp Dupont phân tích đồ thị Hồn thiện phương pháp sử dụng bao gồm phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ - Phương pháp so sánh - Phương pháp tỷ lệ Khi áp dụng phương pháp cần xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Do đó, cán phân tích cần tính tốn tất tiêu tài cần thiết giúp cho việc phân tích th c tất khía cạnh nhằm đánh giá tồn diện tình hình tài hiệu kinh doanh Cơng ty Để th c cơng việc nguồn thơng tin kế tốn tài cần phải cung cấp đầy đủ xác, sở để tính tốn tham chiếu tin cậy Bên cạnh đó, cần áp dụng phần mềm tin học tiến hành phân tích giúp cho thời gian thu thập, tích lũy liệu rút ng n đ y nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ 3.2.2 Giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty 3.2.2.1 Nâng cao khả quản lý nguồn vốn tài sản Trong thời gian tới, Công ty cần tiến hành lọc, nâng cấp đổi số lượng tài sản cố định thời gian tới Với lĩnh v c hoạt động chủ yếu xử lý môi trường nên việc gia tăng mua s m, đổi tài sản cố định mục đích có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, nâng cao l c sản xuất, khả cạnh tranh Có thể thấy, việc mua s m tài sản cố định Công ty thời gian qua chủ yếu tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, số hình thành từ vốn vay Do đó, Công ty cần nghiên cứu nhu cầu khả chi trả khoản chi phí để xúc tiến khoản vay dài hạn để mua s m tài sản cố định phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản cố định sau mua về, đươc đưa vào sử dụng phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cần theo dõi, bảo trì, bảo dưỡng thường xuyên Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận công ty chịu trách nhiệm; kế tốn 15 Cơng ty cần mở sổ theo dõi toàn tài sản cố định có Th c tính ngun giá, tính khấu hao tính giá trị cịn lại theo chế độ kế toán hành, phản ánh đầy đủ, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản cố định trình sản xuất kinh doanh; định kỳ năm hai lần, Cơng ty lập đồn tiến hành kiểm kê tài sản cố định đảm bảo tài sản sử dụng mục đích, phát kịp thời loại tài sản bị xuống cấp, hỏng hóc, hết hạn sử dụng Từ đó, lập đồn phúc tra tìm ngun nhân gây tình trạng hỏng hóc, đánh giá th c trạng kỹ thuật, th m định giá trị tài sản đề hướng xử lý bán lý nhượng bán 3.2.2.2 Nâng cao lực quản lý thu hồi vốn, hàng tồn kho a) Giải pháp quản lý khoản phải thu, khoản đầu tư tài ngắn hạn Bên cạnh kết đạt Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, giảm chi phí tồn kho Hơn nữa, việc bị chiếm dụng vốn để đầu tư mua s m máy móc, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh.Nếu để tình trạng kéo dài, Cơng ty lâm vào tình trạng thiếu hụt nguồn vốn kinh doanh Do đó, cần quản lý chặt chẽ khoản phải thu, khoản đầu tư tài ng n hạn để tận dụng tối đa l c sản xuất, đảm bảo hoạt động sản xuất hiệu Để giảm bớt lượng vốn bị chiếm dụng, gia tăng vòng quay khoản phải thu, Công ty cần phải quản lý chặt chẽ đơn đốc tốn khoản phải thu, phải trả, trả nợ vốn vay theo khế ước Tập trung thu hồi công nợ, giải dứt điểm khoản cơng nợ dây dưa, khó địi Để làm tốt công tác này, Công ty cần phải tiến hành cơng việc sau: Phịng kinh doanh lập bảng theo dõi phân loại khách hàng truyển thống thời gian khả chi trả, đồng thời phải nghiên cứu khả tài khách hàng để đảm bảo khách hàng, nhà cung cấp sẵn sàng tình trạng trả nợ có sách bán hàng, sách mua s m NVL, máy móc, CCDC phù hợp với loại khách hàng Phịng tài kế tốn theo dõi chặt chẽ, thường xuyên đối chiếu công nợ lên kế hoạch thu hồi khoản nợ đến hạn theo đối tượng khách hàng khoản nợ cụ thể Ngoài Cơng ty cần xây d ng sách tốn hợp lý sở tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu Công ty cần có sách tín dụng thương mại hợp lý, cần quy định chi tiết thời gian trả nợ, khoản chiết khấu khách hàng hưởng sau toán nợ hạn, tiền phạt hạn mà khách hàng khơng tốn Những sách cần đưa cách phù hợp, tránh cứng nh c, d a s phân loại khách hàng cụ thể để tạo điều kiện tối đa cho Công ty khách hàng.Tất điều phải quy định chặt chẽ hợp đồng giao kết Thường xuyên đối chiếu công nợ giúp doanh nghiệp thấy khoản nợ hạn, khoản nợ đến hạn để Công ty có biện pháp thu hồi 16 b) Giải pháp quản lý hàng tồn kho Quản lý sử dụng hàng tồn kho công việc thiếu doanh nghiệp sản xuất hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp Hàng tồn kho có tác động tích c c giúp Công ty chủ động sản xuất tiêu thụ sản ph m, chủ động việc hoạch định sản xuất, tiếp thị nhằm khai thác thoả mãn tối đa nhu cầu thị trường Mục tiêu việc quản lý sử dụng hàng tồn kho để kiểm sốt định mức ngun vật liệu cần thiết để vừa đáp ứng cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, vừa tránh rủi ro giá nguyên vật liệu tăng cao Cơng ty khơng có đủ ngun vật liệu để đưa vào sản xuất Để làm điều này, phòng vật tư cần xây d ng kế hoạch sản xuất giai đoạn để có kế hoạch d trữ nguyên vật liệu hợp lý, lên kế hoạch nhập mua nguyên vật liệu theo yêu cầu hạng mục xử lý mơi trường khác với thời gian tích trữ dài Đối với người tr c tiếp quản lý thủ kho, cần thường xuyên kiểm tra kho số lượng, chất lượng nguyên vật liệu để tránh hao hụt, mát Phòng kế toản cần đảm bảo sổ sách kế tốn hàng tồn kho phải hồn thiện Các phiếu nhập, xuất kho phải thiết kế cho thống phòng ban, phản ánh đầy đủ nội dung, chủng loại, số lượng hàng hóa nhập xuất vào cơng trình cụ thể Điều giúp người quản lý n m b t tình hình, nhận biết số lượng, chủng loại hàng hóa, tránh nhầm lẫn, sai sót làm ảnh hưởng đến tiến độ thi cơng gây khó khăn cho cơng tác hạch tốn kế tốn hàng tồn kho Phân cơng trách nhiệm cụ thể phòng ban chịu trách nhiệm quản lý hàng tồn kho phận Trong phịng ban cần phân cơng nhiệm vụ rõ ràng, độc lập cho cá nhân chịu trách nhiệm quản lý cụ thể chủng loại hàng hóa chứng từ nhập xuất giúp Trưởng phịng quản lý tình trạng hàng hóa kho Ngồi ra, Cơng ty cần thành lập phận chức có liên quan đến việc quản lý hàng tồn kho phòng ban Định kỳ, cuối tháng phòng ban kiểm kê, đối chiếu tr c tiếp với phòng kế toán số lượng hàng tồn kho tránh gian lận, sai sót, nhầm lẫn việc nhập xuất hàng kho vào cơng trình khác 3.2.2.3 Giải pháp lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động Lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động việc thiếu doanh nghiệp nào, đặc biệt doanh nghiệp sản xuất Khi mà giá đầu vào nguyên vật liệu tăng giảm thất thường dẫn tới thiệt hại đáng kể cho doanh nghiệp Mục đích việc lập kế hoạch nhu cầu vốn lưu động giúp cho Công ty ước tính số lượng vốn lưu động cần thiết đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục Để xác định nhu cầu vốn lưu động, Công ty cần th c yếu tố sau: Phải d a sở tiêu kế hoạch sản xuất năm, d toán chi phí sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư kỹ thuật, biện pháp tổ chức kỹ thuật sản xuất, độ dài chu kỳ sản xuất 17 Căn vào doanh thu th c năm báo cáo kết hợp với tiêu năm kế hoạch, sử dụng tỷ lệ phần trăm nhu cầu vốn lưu động th c năm báo cáo để ước tính nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch d a doanh thu d kiến đạt Căn vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình th c tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch th c nhu cầu vốn lưu động kỳ trước D đốn tình hình hoạt động kinh doanh, nhu cầu thị trường khả tăng trưởng năm tới d kiến s biến động thị trường Bên cạnh đó, cần tăng cường công tác quản lý khoản phải thu, giảm thiểu số vốn bị chiếm dụng nhằm tiết kiệm vốn lưu động đáp ứng nhu cầu cung cấp đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua việc phát vấn đề tồn để xử lý thu hồi kịp thời khoản phải thu Th c biện pháp hữu hiệu nhằm giảm lượng hàng hóa tồn kho đồng thời giảm thiểu chi phí bảo quản, chi phí lưu kho khơng cần thiết sở lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh d a vào tình hình năm báo cáo, chi tiết theo số lượng theo tháng, q 3.2.3 Nhóm giả pháp hồn thiện cơng tác quản trị tài Cơng ty 3.2.3.1 Hồn thiện cơng tác hoạch định tài chính: Kế hoạch tài ngắn hạn Kế hoạch tài ng n hạn khuyến khích nên lập theo tháng để có nhìn sát có biện pháp kịp thời nâng cao tình hình tài Một số cơng cụ dùng cho việc lập kế hoạch quản lý tài ng n hạn như: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo phân tích tình hình ngân quỹ chiến lược giá cả… Kế hoạch tài dài hạn (kế hoạch tài chiến lược) Đối với kế hoạch tài dài hạn cho quản lý tài doanh nghiệp, cần sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ cho khoảng thời gian từ 3-5 năm Tuy nhiên, để làm tốt cơng tác d báo (d đốn hết biến động xảy với doanh nghiệp năm s p tới), nhà quản lý áp dụng quy trình sau: - Xác định tốc độ tăng trưởng mong muốn cho doanh nghiệp; - Tính tốn số vốn cần để trang trải khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xưởng nhu cầu nhân s để đạt mức tăng trưởng mong muốn; - D tính xác, kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hút vốn bên ngồi ngân quỹ từ lợi nhuận khơng đủ đáp ứng… (Hai nguồn vốn trang trải đáp ứng cho nhu cầu tăng trưởng là: lợi nhuận vay nợ) Quản lý tài nhiều nhiệm vụ quan trọng công tác quản lý Từ việc lên kế hoạch sử dụng nguồn vốn, đảm bảo th c d án sản xuất kinh doanh, theo dõi, đánh giá điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính, quản lý cơng nợ khách hàng, đối tác… người th c lên báo cáo cho cấp lãnh đạo 18 3.2.3.2 Củng cố mối quan hệ Công ty Các mối quan hệ Công ty bao gồm cổ đông, nhà quản lý, nhân viên, khách hành, nhà cung cấp, phủ nhóm người có nhu cầu tiềm dịng tiền cơng ty công ty phải củng cố mối quan hệ Công ty giúp Công ty nâng cao quản trị tài lâu dài 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Nhà mước Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập sâu với kinh tế quốc tế, thay đổi từ bên ngồi có ảnh hưởng định tới kinh tế nước việc xây d ng khung pháp lý cho hoạt động đầu tư sản xuất, kinh doanh phù hợp với thông lệ quốc tế cần thiết S đời Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014 khơng nằm ngồi mục tiêu Một số khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp thời gian tới sau: Thực tốt giải pháp hướng tới ổn định kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Bên cạnh đó, với tình hình trị khu v c biển Đơng cịn nhiều phức tạp, Chính phủ cần đưa biện pháp nhằm ổn định tâm lý cho nhà đầu tư nước tiếp tục sản xuất kinh doanh Đồng bộ, nh t quán sách h trợ doanh nghiệp, th c hóa sách chương trình hành động cụ thể Tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp luật liên quan đến doanh nghiệp với mục tiêu tạo hành lang pháp lý minh bạch, thông thoáng cho doanh nghiệp phát triển Triển khai hiệu Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014, ban hành văn Luật hướng dẫn chi tiết việc thi hành Luật Doanh nghiệp 2014 Luật Đầu tư 2014 thời hạn Để tránh trường hợp địa phương hiểu th c thi Luật khác nhau, cần tổ chức tập huấn thống cách hiểu, th c thi tất địa phương nước Điều cần thiết để tránh gây thủ tục r c rối không cần thiết ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp nhà đầu tư Một nguyên nhân gây s chồng chéo văn pháp quy chưa có s đồng cải cách hệ thống pháp luật Vì vậy, việc tiến hành rà sốt, điều chỉnh văn pháp quy để thống quy định phù hợp với luật pháp quốc tế cần th c sớm Bên cạnh đó, cần xây d ng chế tài xử phạt trường hợp đơn vị, cá nhân cố tình hiểu sai áp dụng sai Luật gây ảnh hưởng đến hoạt động doanh nghiệp Ví dụ, có s thống th c Luật từ Trung ương đến địa phương, doanh nghiệp có quyền khiếu kiện thủ tục hành khơng thống địa phương khác thủ tục trái luật gây khó khăn cho doanh nghiệp Chính phủ Bộ Tài đưa việc phân tích tài trở thành yêu cầu b t buộc doanh nghiệp không b t buộc doanh nghiệp chu n bị phát hành cổ phiếu công chúng hay chu n bị lên sàn giao dịch chứng khoán thức Hà Nội hay Thành phố Hồ Chí Minh S thay đổi tạo cho doanh nghiệp thấy 19 tầm quan trọng phân tích tài chính, sử dụng kết phân tích vào việc phát triển hoạt động kinh doanh, tìm kiếm hội đầu tư Khi phân tích tài trở thành yêu cầu b t buộc đồng thời yêu cầu doanh nghiệp công khai minh bạch thông tin tài Hiện có nhiều văn u cầu doanh nghiệp minh bạch tài chính, nhiên s minh bạch chưa kiểm sốt chặt chẽ S minh bạch phải quán thời gian phân tích đối tượng quan tâm Hiện nay, tiêu trung bình ngành có số ngành đặc thù tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, chứng khốn, chưa có hầu hết ngành sản xuất Như khó đánh giá s phát triển Cơng ty phù hợp hay đạt đến tiêu chu n ngành chưa Do đó, Nhà nước cần có quy định cụ thể với công tác thống kê, số liệu thống kê cần công khai mạng Internet cách đầy đủ nhanh chóng Phân tích tài trở nên đầy đủ có ý nghĩa có hệ thống tiêu trung bình ngành Đây sở tham chiếu quan trọng tiến hành phân tích Thơng qua việc đối chiếu với hệ thống tiêu trung bình ngành, nhà quản lý tài biết vị doanh nghiệp mình, từ đánh giá cụ thể th c trạng tài hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị Tổng cơng ty cổ phần thiết bị điện VN doanh nghiệp ngành: + Kiến nghị với Tổng công ty thiết bị điện Việt Nam Việt Nam VINAKIP đơn vị thành viên Tổng công ty CP thiết bị điện VN, cơng ty chịu s giám sát tr c tiếp Tổng cơng ty Vì vậy: - Tổng cơng ty cần có biện pháp phù hợp việc phân bổ vốn cho Công ty th c d án, hạng mục cơng trình thi công mà Tổng CT giao - Đề nghị HĐTV Tổng CT tiếp tục tạo thêm công việc cho VINAKIP đ y nhanh cơng tác tốn với hạng mục cơng trình thi cơng xong - Hướng dẫn, hỗ trợ đào tạo, bồi dưỡng cán nhằm nâng cao trình độ cho cán tài kế tốn nói riêng cơng ty VINAKIP nói chung giúp công ty nâng cao hiệu hoạt động - Tổng công ty cần xây d ng chế độ khen thưởng xứng đáng cho đơn vị thành viên đạt kết hoạt động sản xuất kinh doanh tốt khen thưởng cá nhân có đóng góp, sáng kiến hoạt động, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nhằm phát huy tinh thần hăng hái, chủ động, sáng tạo sản xuất công ty + Kiến nghị với Doanh nghiệp ngành Các doanh nghiệp phải chủ động tái cấu hoạt động doanh nghiệp Bên cạnh khối DNNN lộ trình tái cấu mạnh mẽ s đạo, giám sát liệt quan quản lý nhà nước, khu v c doanh nghiệp quốc doanh cần đ y mạnh tái cấu doanh nghiệp, nâng cao hiệu hoạt động, bước nâng cao sức cạnh tranh doanh nghiệp 20 Các doanh nghiệp cần ưu tiên ổn định sản xuất, tập trung vào lĩnh v c giảm hoạt động đầu tư đa ngành Bên cạnh đó, cần phải t đánh giá lại tiềm l c để xây d ng chiến lược kinh doanh phù hợp với điều kiện th c tế tình hình giá dầu giới giảm, hội tốt để doanh nghiệp giảm chi phí sản xuất nâng cao chất lượng sản ph m Tóm tắt chương Sau nghiên cứu th c trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I VINAKIP, đánh giá, phân tích hạn chế nguyên nhân tồn Chương 2, g n với định hướng phát triển Công ty, luận văn đề xuất kiến nghị số giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài Cơng ty Đó là: Về cơng tác phân tích tài chính: - Hồn thiện hệ thống thơng tin; - Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích; - Hồn thiện phương pháp phân tích Về nâng cao lực tài chính: - Nâng cao khả quản lý nguồn vốn tài sản; - Nâng cao khả quản lý thu hồi vốn, hàng tồn kho; - Lập kế hoạch vốn lưu động Về hồn thiện cơng tác quản trị tài Cơng ty - Hồn thiện hoạch định tài - Củng cố mối quan hệ Công ty Cuối cùng, luận văn đưa số kiến nghị quan quản lý Nhà nước nhằm tạo điều kiện thuận cho việc th c cơng tác phân tích tài có hiệu quả, nâng cao l c tài Cơng ty Cụ thể là: Ban hành văn quy phạm pháp luật hồn chỉnh, tránh tình trạng chế độ sách thay đổi thường xuyên gây lúng túng cho doanh nghiệp Ban hành chế độ kế toán phù hợp, tạo sở cho việc cung cấp thông tin đầy đủ xác Ban hành quy định mang tính b t buộc doanh nghiệp việc công khai báo cáo tài kết phân tích tài Cung cấp hệ thống tiêu trung bình ngành để giúp cơng tác phân tích tài hiệu 21 KẾT LUẬN Phân tích tài doanh nghiệp th c s có vai trị thiết yếu Thơng qua cơng tác phân tích tài chính, nhà quản lý thấy th c trạng tài Cơng ty mình, thấy điểm mạnh, yếu doanh nghiệp để từ có hướng giải có kế hoạch tài đ n Việc phân tích tài cách thường xuyên đưa giải pháp cơng cụ hữu hiệu, quan trọng góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu hoạt động tài giúp nhà quản lý nâng cao khả quản trị doanh nghiệp cách tốt Nhìn chung, cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty dù quan tâm năm gần đây, song chưa đồng chưa th c toàn diện, thường xun, chưa đóng góp đáng kể cho Cơng ty việc đánh giá, rà soát cải thiện tình hình tài Trên sở lý luận kết hợp với th c trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP, luận văn “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP” vào đánh giá kết đạt được, mặt hạn chế nguyên nhân đồng thời đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài nâng cao l c tài Cơng ty cổ phần Khí cụ điện I - VINAKIP Với giải pháp đề cập luận văn, tạo điều kiện cho Công ty có khả huy động tốt nguồn l c, quản lý sử dụng có hiệu tài sản nguồn vốn Công ty nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính, sở giữ vững uy tín giành lợi cạnh tranh Trong trình th c hiện, hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm chuyên môn, tác giả cố g ng nghiên cứu thông tin, số liệu thống kê, sử dụng phương pháp phân tích, song luận văn ch c ch n không tránh sai sót định Do đó, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp quý giá Quý thầy, để luận văn hồn thiện 22 ... phân tích t? ?i cho quản lý Cơng ty cổ phần khí cụ ? ?i? ??n - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty Cổ phần thiết bị ? ?i? ??n Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: tình hình t? ?i Cơng ty cổ phần khí cụ ? ?i? ??n - VINAKIP thuộc Tổng. .. Cơng ty cổ phần khí cụ ? ?i? ??n - VINAKIP thuộc Tổng cơng ty cổ phần thiết bị ? ?i? ??n Việt Nam Tính t? ?i th? ?i ? ?i? ??m nay, việc đánh giá, rà soát hiệu tình hình t? ?i Cơng ty cổ phần khí cụ ? ?i? ??n - VINAKIP thuộc. .. lý luận phân tích t? ?i Cơng ty cổ phần Chương 2 .Phân tích t? ?i Cơng ty cổ phần khí cụ ? ?i? ??n - VINAKIP thuộc Tổng công ty cổ phần thiết bị ? ?i? ??n Việt Nam Chương Phương hướng gi? ?i pháp c? ?i thiện tài