Phân tích và đánh giá tình hình tài chính tại công ty cổ phần sản xuất kinh doanh toàn mỹ chi nhánh miền tây

TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH TOÀN MỸ- CN MIỀN TÂY TRẦN VĂN EM AN GIANG, THÁNG 7- NĂM 2017 TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH TOÀN MỸ- CN MIỀN TÂY SVTH:TRẦN VĂN EM MSSV: DKT137018 GVHD: Th.s NGUYỄN THỊ KIM ANH AN GIANG, THÁNG 7-NĂM 2017 CHẤP THUẬN CỦA HỘI ĐỒNG Chun đề “Phân tích đánh giá tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Sản Xuất Kinh doanh Toàn Mỹ- CN Miền Tây”, sinh viên Trần Văn Em thực hướng dẫn Th.s Nguyễn Thị Kim Anh Tác giả báo cáo kết nghiên cứu Hội đồng khoa học Đào Tạo thông qua ngày………………… Thư ký (ký tên) Phản biện Phản biện (ký tên) (ký tên) Cán hướng dẫn (ký tên) Chủ tịch hội đồng (ký tên) LỜI CẢM TẠ Trong thực tế khơng có thành công mà không gắn liền với hỗ trợ, giúp đỡ dù hay nhiều, dù trực tiếp hay dán tiếp Trong suốt thời gian học tập trường Đại học An Giang nhận nhiều quan tâm giúp đỡ q thầy cơ, gia đình bạn bè Với lòng biết ơn sâu sắc tơi xin chân thành gửi đến q thầy khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh với tri thức tâm truyền đạt cho tơi vốn kiến thức q báo suốt thời gian qua Và đặt biệt xin chân thành cảm ơn Th.s Nguyễn Thị Kim Anh – người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình chuyển khai thực chuyên đề này, xin gửi đến thầy lời cảm ơn sâu sắc bảo tận tình thầy giúp tơi nhận sai sót tìm hướng gặp khó khăn, bối rối để tơi hồn thành tốt chun đề Bên cạnh tơi xin gửi lời biết ơn trân thành đến Công Ty Cổ Phần Sản Xuất Kinh Doanh Toàn Mỹ- CN Miền Tây tạo điều kiện cho thực tập Công ty xin cảm ơn tất anh chị phịng kế tốn giúp đỡ suốt thời gian thực tập cho tơi lời khun bơ để hoàn thành tốt chuyên đề thực tập Chuyên đề hoàn thành thời gian thực tập kiến thức có hạn nên khơng tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận ý kiến q báo q thầy để tơi rút kinh nghiệm cho thân nhằm củng cố thêm kiến thức thực tế trường làm làm việc Sau tơi xin kính chúc q thầy cô Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh Th.s Nguyễn Thị Kim Anh dồi sức khỏe, thật nhiều niểm tin để tiếp tục thực sứ mệnh cao truyền đạt kiến thức cho hệ mai sau Kính chúc q Cơng Ty Cổ Phần Sản Xuất Kinh doanh Toàn MỹCN Miền Tây làm ăn phát đạt gặt hái nhiều thành công Tôi xin chân thành cảm ơn! An Giang,ngày 15 tháng năm 2017 Người thực Trần Văn Em LỜI CAM KẾT Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu cơng trình nghiên cứu có xuất xứ rõ ràng Những kết luận cơng trình nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình khác An Giang, ngày 15 tháng năm 2017 Người thực Trần Văn Em TÓM TẮT Chuyên đề tập trung phân tích đánh tình hình tài t Cơng Ty cổ phần sản xt kinh doanh Tồn Mỹ- CN Miền Tây Từ kết có nhìn tổng qt tình hình tài Công Ty Với nội dung chủ yếu sau: Chương 1: Mở đầu Tìm hiểu phương pháp thu thập, xử lý phân tích tỷ số tài có liên quan đến báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhằm làm rõ mục tiêu ý nghĩa kết hoạt động kinh doanh Chương 2: Cơ sở lý luận Trình bày chi tiết cụ thể khái niệm, cách phân tích số tài chính, tỷ suất hiệu suất vốn, nguồn vốn thơng qua bảng cân đối kế tốn kết hoạt động kinh doanh để hiểu tình hình tài Cơng Ty Chương 3: Giới thiệu Cơng Ty Giới thiệu lịch sử hình thành phát triển Công Ty, cấu tổ chức Bên cạnh đó, giới thiệu khái qt hình thức tổ chức hoạt động máy Công Ty Chương 4: Thực trạng tình hình tài Cơng Ty Dựa vào tình hình phân tích tài thực tế Công Ty tiến hành tổng hợp số liệu chứng từ năm2014 đến 2016 số liệu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua năm 2014 đến 2016 Chương 5: Định hướng phát triển, kiến nghị kết luận Từ việc phân tích kết hoạt động kinh doanh dựa hoạt động thực tế Công Ty, chuyên đề đưa số định hướng phát triển, cấu tổ chức tình hình hoạt động tài cơng ty từ kiến nghị số giải pháp kinh doanh mang lại hiệu cho Công Ty MỤC LỤC CHƢƠNG 1: MỞ ĐẦU 1.1.LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2.Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2.Về không gian 1.3.3 Về thời gian 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGIÊN CỨU 1.4.1 Phƣơng pháp thu thập liệu 1.4.2 Phƣơng pháp so sánh 1.5 Ý NGHĨA ĐỀ TÀI CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU…………………………………………………………………………………… 2.1 KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2.2.1 Phân tích kết cấu biến động tài sản 2.2.2 Phân tích kết cấu biến động nguồn vốn 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2.4 PHÂN TÍCH TÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH………………………………………………………………………… .5 2.4.1 Các tỷ số khả toán…………………………………………….5 2.4.2 Tỷ số khả toán hành(Rc)……………………………… 2.4.3 Tỷ số khả toán nhanh(Rq) 2.4.4.Tỷ số toán vốn tiền i 2.5 CÁC TỶSỐ VỀ HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN 2.5.1 Vòng quay khoản phải thu 2.5.2 Vòng quay hàng tồn kho 2.5.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 2.5.4 Hiệu suất sử dụng tài sản lƣu động 2.5.5 Hiệu suất sử dụng toàn tài sản 2.5 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu 2.6 CÁC TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH 2.6.1.Tỷ số nợ tổng tài sản 2.6.2 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu 2.6.3 Tỷ số tự tài trợ 2.6.4 Khả toán lãi vay 2.7 CÁC TỶ SỐ SINH LỜI 10 2.7.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 10 2.7.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 10 2.7.3 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 11 2.8 SƠ ĐỒ DUPONT VÀ PHƢƠNG TRÌNH 11 CHƢƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CP SX-KD TOÀN MỸ - CN MIỀN TÂY……………………………………………………………………………… 12 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CP SX-KD TỒN MỸ - CN MIỀN TÂY… 12 3.2 SƠ ĐỒ BỘ MÁY,CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÁC BỘ PHẬN… TRONG CÔNG TY……………………………………………………………… 13 3.2.1 Sơ đồ máy tổ chức 14 3.2.2 Chức nhiệm vụ phận công ty 15 3.2.3 Ban giám đốc 15 3.2.4 Bộ phận Kế toán – hành chánh 15 3.2.5 Bộ phận Kinh doanh – tiếp thị 16 3.2.6 Bộ phận Điều vận 17 3.3.TÌNH HÌNH NHÂN SỰ ĐƠN VỊ 17 3.4.TÌNH HÌNH DANH SỐ 18 ii 3.5.ĐỊA BÀN KINH DOANH 19 3.6.PHƢƠNG TỨC KINH DOANH 20 3.7 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 20 3.8 KHẢ NĂNG CẠNH TRANH 21 3.8.1 Khả cạnh tranh giá 21 3.8.2 Khả cạnh tranh dịch vụ khách hàng 21 3.9 KẾT LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH KINH DOANH 22 3.9.1 Thuận lợi 22 3.9.2 Khó khăn 23 3.10.ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN 23 CHƢƠNG 4:THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG VÀ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP SX-KD TỒN MỸ - CN MIỀN TÂY 25 4.1.PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP SX KD TỒN MỸ-CN MIỀN TÂY THƠNG QUA PHÂN TÍCH SỐ LIỆU TRÊNBÁO CÁO TÀI CHÍNH-GIAI ĐOẠNTỪ NĂM 2014 ĐẾN 2016 25 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 25 4.1.2 Phân tích nguồn vốn sử dụng vốn 31 4.2.PHÂNTÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 35 4.2.1 Phân tích khải quát biến động kết kinh doanh 35 4.2.2 Phân tích mức độ sử dụng chi phí 37 4.3.PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH…………………………… .39 4.3.1 Phân tích tỷ số khả toán 39 4.3.2 Phân tích tỷ số quản trị tài sản 40 4.3.3 Các tỷ số quản trị nợ 44 4.3.4 Các tỷ số sinh lợi 46 4.3.5 Phân tích biến động dòng tiền 49 4.4 Đánh giá chung tình hình tài đơn vị 50 iii CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP SX-KD TOÀN MỸ - CN MIỀN TÂY………………… ….52 5.1.ĐỊNH HƢỚNG TÀI CHÍNH CƠNG TY VÀ U CÂU NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH 52 5.1.1 Định hƣớng phát triển 52 5.1.2 Yêu cầu nâng cao hiệu tài 52 5.2.KẾT LUẬN 54 5.3.KIẾN NGHỊ 55 iv Bảng 18: Phân tích vịng quay tổng vốn ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Doanh thu 14.498 19.122 20.582 Tổng vốn bình quân 5.766 6.239 7.247 Vòng quay tổng vốn (lần) 2,68 3,06 2,84 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Nhìn chung hiệu sử dụng vốn tồn vốn tăng giảm không qua năm, hiệu sử dụng tăng năm 2015 nhƣng lại giảm năm 2016 Trong năm 2015 1đồng vốn tạo đƣợc 3,06 đồng doanh thu năm 2014 có 2,68đ doanh thu năm 2016 2,84 lần doanh thu Nguyên nhân năm 2015 tốc độ tăng doanh thu 23,30% tốc độ tăng vốn 17,77% Hiệu sử dụng vốn giảm vào năm 2016 tốc độ tăng doanh thu thấp (7,63%) công ty chiếm dụng nợ phải trả để đầu tƣ vào tài sản cố định khoản phai thu lại bị chiếm dụng tăng lên, từ làm cho tổng tài sản tăng lên Đây nhân tố tác động làm cho vịng quay tổng tài sản giảm xuống 4.3.2.6 Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu Bảng19 Phân tích vịng quay vốn tự có ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Doanh thu 14.498 19.122 20.582 VTC bình qn 3.000 3.586 4.218 Vịng quay vốn tự có (lần) 4,83 5,33 4,87 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Nhìn chung hiệu sử dụng vốn tự có tăng giảm khơng điều qua năm, hiệu sử dụng vốn tự có Công ty tăng vào năm 2015 nhƣng lại giảm vào năm 2016 Trong năm 2015 1đ vốn tạo đƣợc 5,33 đồng doanh thu năm 2014 có 4,83đ doanh thu năm 2016 4,87đ doanh thu Nguyên nhân năm 2015 tốc độ tăng doanh thu 23,30% tốc độ tăng vốn tự có 19,52% (chủ yếu từ khoản lợi nhuận 43 mang lại) Hiệu sử dụng vốn tự có giảm vào năm 2016 tốc độ tăng vốn 17,61% lớn tốc độ tăng doanh thu 7,63% Điều cho thấy tình hình quản trị ngồn vốn tự có cơng ty tốt năm vừa qua Tuy nhiên, tình hình kinh tế khó khăn nên năm 2016 mức độ tăng doanh thu không đáng kể nên kéo theo suy giảm vịng quay vốn tự có Tuy số vịng quay có giảm nhƣng lai cho thấy nhiều dấu hiệu tích cực công ty co nhiều thay đổi làm cho mức lợi nhuận tăng cao, từ làm cho tỷ lệ tăng nguồn vốn chủ sỡ hữu tăng nhanh tỷ lệ tăng doanh thu 4.3.3.Các tỷ số quản trị nợ 4.3.3.1 Tỷ số nợ tổng tài sản Bảng 20 Phân tích tỷ số nợ tài sản có ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Tổng khoản nợ 2.587 2.719 3.338 Tổng tài sản có 5.731 6.748.083.111 7.745 Tỷ số nợ sản có ( lần) 0,45 0,40 0,43 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Tỷ số nợ Công ty biến động tăng giảm qua năm nhƣng không nhiều chiếm chƣa đến tổng tài sản Công Ty Qua số cho thấy Công Ty quản trị nợ tốt nên trì, đảm bảo số nợ dƣới 50% so với tổng tài sản Nguyên nhân tăng giảm qua năm chủ yếu thay đổi quy mô kinh doanh hiệu từ hoạt động kinh doanh công ty Năm 2015 tỷ số nợ tài sản giảm từ 0,45 xuống 0,40 lợi nhuận tăng, làm cho tổng tài sản tăng => tỷ số nợ giảm Năm 2016 tỷ số nợ tăng từ 0,40 lên 0,43 chủ yếu công ty chiếm dụng nợ để đầu tƣ thêm tài sản cố định 4.3.3.2 Tỷ số nợ nguồn vốn chủ sỡ hữu Tỷ số cho biết công ty sử dụng đồng nợ cho đồng vốn tự có 44 Bảng 21:Phân tỷ số tự tài trợ vốn ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Tổng khoản nợ 2.587 2.719 3.338 Vốn tự có 3.144 4.028 4.407 Tỷ số nợ vốn tự có (lần) 0,82 0,67 0,75 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Tỷ số nợ vốn tự có biến động liên tục qua năm, có xu hƣớng giảm so với năm 2014 điều cho thấy cơng ty sử dụng vốn tự có chủ yếu, làm tăng khả cho việc đảm bảo trả nợ Nguyên nhân tốc độ tăng vốn tự có nhanh tốc độ tăng khoản nợ, chủ yếu hiệu từ hoạt động kinh doanh mang lại Tuy năm 2016 tỷ số có tăng lên nhƣng ngun nhân Cơng Ty chiếm dụng nợ để đầu tƣ thêm tài sản cố định nên làm cho tỷ số tăng lên Thƣờng để đảm bảo an tồn ta sử dụng đồng nợ cho đồng vốn tự có, qua thực tế việc sử dụng tỷ lệ nợ tƣơng đối thấp, tỷ lệ nhỏ một, điều làm cho công ty hạn chế đƣợc rủi ro xãy Qua năm, vốn tự có cơng ty ln lớn khoản nợ, nên Cơng ty có đủ khả để đảm bảo cho việc trả nợ 4.3.3.3 Tỷ số tự tài trợ Bảng 22 Phân tích tỷ số tự tài trợ vốn ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Vốn tự có 3.144 4.028 4.407 Tổng nguồn vốn 5.731 6.748 7.745 Tỷ số tài trợ vốn tự có (lần) 0,54 0,59 0,57 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Năm 2014, số 0,54 có nghĩa với đồng nguồn vốn vốn chủ sỡ hữu chiếm 0,54 đồng Tƣơng tự năm 2015 0,59 đồng năm 2016 0,57 đồng Qua phân tích số năm, ta nhận thấy biến động số không nhiều tƣơng đối ổn định, thấp 0,54 (năm 45 2014) cao 0,59 (năm 2015), chênh lệch biến động 0,05 lần Điều chứng tỏ công ty quản lý tốt nguồn vốn tự có khơng chịu tác động nhiều từ nguồn khác 4.3.3.4 Khả toán lãi vay Bảng 23 Phân tích tỷ số tốn lãy vay ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Lợi nhuận trƣớc thuế 195 419 1.108 Lãi vay 263 245 285 Tỷ suất chi phí lãi vay (lần) 1,74 2,70 4,88 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Tồn Mỹ Miền Tây) Qua bảng phân tích cho thấy tỷ số tăng liên tục qua năm, tăng 1/3 lần cụ thể năm 2014 khả trả lãi cho đồng nợ 1,74>1, tức Cơng Ty có đủ khả để trả lãi Năm 2015thì đồng nợ vay có 2,70đ để tốn năm 2016 4,88 lần tín hiệu tốt chứng tỏ Cơng ty có tình hình tài tốt, có đủ khả để tốn nợ vay Ngun nhân tỷ suất toán lãi vay tăng qua năm Cơng Ty có sách quản lý chi phí chặt chẽ lợi nhuận tăng liên tục qua năm, nhƣng nhìn chung tốc độ tăng doanh thu tăng chậm tốc độ tăng lợi nhuận tỷ suất lợi nhận tăng theo Bên cạnh Cơng Ty thực chiếm dụng phần khoản nợ phải trả nên tiết giảm đƣợc đáng kể khoản chi phí lãi vay 46 4.3.4.Các tỷ số sinh lời Bảng 24 Phân tích khả sinh lời ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Chỉ tiêu 2014 2015 2016 Lợi nhuận ròng 140 302 798 Doanh thu 15.498 19.122 20.582 T.TS bình quân 5.766 6.239 7.247 TSCĐ bình quân 1.018 968 1.458 VTC bình quân 3.000 3.586 4.218 TSLN/DT (ROS)% 0,90 1,58 3,87 TSLN/TTS (ROA)% 2,43 4,84 11,01 TSLN/TSCĐ (ROF)% 13,81 31,22 54,74 TSLN/VTC (ROE)% 4,68 8,40 18,90 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh) 4.3.4.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) Nhìn vào việc phân tích ta thấy doanh lợi tiêu thụ hàng hóa Cơng ty tăng liên tục qua năm Năm 2015 tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng lên so với năm 2014 0,68% năm 2016 tăng so với năm 2015 2,29% Nguyên nhân doanh lợi tiêu thụ tăng chủ yếu việc nới lỏng sách làm tăng doanh thu Công Ty kết hợp đồng thời với việc kiểm sốt chi phí hiệu nên làm cho ROS tăng mạnh Cụ thể vào năm 2015, tỷ lệ chi phí doanh thu giảm 1,75%, năm 2016 giảm 0,62% tỷ suất lợi doanh thu nhuận lại tăng 0,68% năm 2015 2,29% năm 2016 Chính nhân tố làm cho lợi nhuận tăng liên tục qua năm 3.3.4.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) Nhìn chung tỷ suất lợi nhuận qua tăng liên tục qua năm Năm 2014 tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Công Ty đạt 2,43%, tức 100 đồng tài sản đƣa vào hoạt động kinh doanh tạo 2,43đ lợi nhuận Năm 2015 tỷ số đạt 4,46% (tăng 2,41% so với năm 2014) năm 2016 11,01% (tăng 6,17% so với năm 2015) Nguyên nhân suất lợi nhuận tổng tài sản tăng liên tục qua năm chủ yếu xuất phát từ việc gia tăng lợi nhuận mang lại cung với việc tài sản đƣợc đầu tƣ kiểm soát tốt, từ làm cho ROA tăng mạnh so với ROS 47 3.3.4.3 Tỷ suất sinh lợi tài sản cố định (ROF) Nhìn chung tỷ suất lợi nhuận qua tăng liên tục qua năm Năm 2014 tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định Công ty đạt 13,81%, tức 100 đồng tài sản đƣa vào hoạt động kinh doanh tạo 13,81đ lợi nhuận Năm 2015 tỷ số đạt 31,22% ( tăng 17,41% so với năm 2014) năm 2016 54,74% (tăng 23,52% so với năm 2015) Ngoài yếu tố Công Ty thực biện pháp để gia tăng doanh thu tăng hiệu lợi nhuận mang lại qua năm, việc Công Ty chƣa thực đầu tƣ thêm tài sản cố định năm 2015 xem xét đầu tƣ hợp lý cho năm 2016 (chủ yếu phƣơng tiện vận chuyển) làm cho ROF gia tăng qua năm 4.3.4.4 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Nhìn vào tiêu ROE ta thấy tỷ suất lợi nhuận Công Ty tăng liên tục qua năm tăng mạnh vào năm 2016, năm 2014 tỷ suất lợi nhuận vốn tự có 4,68% nghĩa 100đ vốn tự có bỏ vào đầu tƣ thu đƣợc 4,68đ lần lợi nhuận ròng Năm 2015 8,4% (tăng so với 2014 3,72%) nghĩa 100đ vốn tự có bỏ vào đầu tƣ thu đƣợc 8,4đ lợi nhuận ròng Sang năm 2016 tỷ suất lợi nhuận vốn tự có 18,9% (tăng 10,5% so với 2015) nghĩa năm 2016 100đồng vốn tự có bỏ vào kinh doanh thu đƣợc 18,9lần lợi nhuận ròng.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu qua năm tƣơng đối cao, nguyên nhân lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh mang lại Đồng thời, công ty chua thực bổ sung nguồn vốn chủ sở hữu mà chủ yếu chủ yếu sử dụng vốn từ nguồn chiếm dụng nợ ngắn hạn khoản nợ vay để kinh doanh đầu tƣ, từ làm cho ROE tăng liên tục qua năm 48 4.3.5 Phân tích biến động dịng tiền Bảng 25 Phân tích lƣu chuyển tiền tệ ĐVT:TRIỆU ĐỒNG Năm 2014 Năm 2015 Giá trị Tỷ trọ ng % Thu 13.922 Chi 13.987 Lƣu chuyển tiền từ HĐSXKD -64 CHỈ TIÊU Năm 2016 2015/2014 2016/2015 Giá trị Tỷ trọ ng % Giá trị Tỷ trọng % Số tiền % Số tiền % 100 19.205 100 20.052 100 5.282 38 847 4.41% 100 19.004 100 18.720 95 5.017 35.8 -283 1.49% I Hoạt động SXKD 200 1.332 265 1.131 II Hoạt động đầu tƣ Thu 0 0 0 Chi 0 0 980 4.97 980 Lƣu chuyển tiền từ HĐĐT 0 -980 -980 III Lƣu chuyển tiền kỳ -64 200 352 265 151 IV Tiền tồn đầu kỳ 433 369 569 -64 200 VI Tiền tồn cuối kỳ 369 569 921 200 352 (Nguồn:Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Toàn Mỹ Miền Tây 49 Khảo sát tình hình biến động dòng tiền qua năm 2014, 2015 2016 Hoạt động sản xuất kinh doanh có dịng tiền thu, dịng tiền chi, dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng năm 2015 – 2016 đảm bảo mức cân đối mức thu với mức chi Đây dấu hiệu thể lành mạnh, khả quan tạo tiền đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động đầu tƣ xuất dòng tiền chi năm 2016, điều cho thấy hoạt động đầu tƣ chƣa đƣợc trọng năm trƣớc có biến động tình hình doanh thu ngày gia tăng Quan sát cấu dòng tiền qua năm 2014, 2015, 2016 Hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng dòng tiền thu, dòng tiền chi chủ yếu Dòng tiền chi cho hoạt động đầu từ xuất phát từ nhu cầu phục vụ cho phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh 4.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI ĐƠN VỊ Qua thời gian thực tập Công ty Cổ Phần SX-KD Toàn Mỹ - CN Miền Tây có số nhận xét chung Cơng ty nhƣ sau: Thuận lợi - Về vốn công ty năm có chuyển biến tích cực, số vốn hoạt động Công ty qua năm tăng lên nhiều, điều chứng tỏ qui mơ hoạt động kinh doanh qui mơ tài Công Ty tăng lên đáng kể Thể chỗ nguồn vốn tăng chi phí hoạt động tăng, hoạt động kinh doanh công ty vào ổn định bƣớc khẳng định vai trò mình, tạo đƣợc lịng tin cho khách hàng nƣớc nƣớc -Về doanh thu: Doanh thu Công ty tăng liên tục qua năm, điều cho thấy Cơng Ty có uy tín định khách hàng cịn thể sách đa dạng hóa hoạt động kinh doanh - Tuy tỷ số quản trị nợ biến động năm nhƣng nhìn chung tỷ số tƣơng đối thấp Điều chứng tỏ khoản nợ Công Ty đƣợc bảo đảm cho thấy mức độ tự chủ công ty q trình kinh doanh -Về nhân sự: cơng ty cấu đƣợc máy nhân hợp lý qua giai đoạn, có đội ngũ nhân nhiệt tình đƣợc đào tạo nâng tầm, đảm bảo hiệu phục vụ cho yêu cầu hoạt động kinh doanh đơn vị 50 - Khả sinh lời công ty qua năm không ngừng tăng cao, cho thấy hoạt động kinh doanh công ty có hiệu Những hạn chế - Chỉ số tốn nhanh Cơng Ty thấp Ngun nhân chủ yếu hàng tồn kho lớn, có cải thiện qua năm nhƣng mức tƣơng đối cao, cơng ty gặp khó khăn tốn khoản nợ ngắn hạn - Kỳ thu tiền bình qn cơng ty kéo dài, vòng quay khoản phải thu chậm phát triển theo hƣớng không tốt (giảm dần qua năm) Nguyên nhân xuất phát từ sách bán chịu Công Ty với việc bị khách hàng chiếm dụng nợ nên làm cho khoản phải thu ngày cang tăng cao Mặc dù tình hình kinh doanh có lãi nhƣng nguy rủi ro lớn cơng ty khơng có sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu thu hồi nợ - Hàng tồn kho đơn vị tƣơng đối cao có cải thiện theo chiều hƣớng tích cực qua năm Điều xuất phát từ đặc thù hàng hóa kinh doanh cơng kềnh, khối lƣợng vận chuyển chuyến xe không nhiều, cung đƣờng vận chuyển xa khó khăn phƣơng tiện vận chuyển chƣa đƣợc đầu tƣ xem xét mức họp lý nhất, dẫn đến việc giải phóng nhanh hàng tồn kho chƣa đạt hiệu tốt - Mặc dù việc kinh doanh cơng ty có lãi nhƣng tốc độ tăng lại giảm xuống Ngoài yếu tố khách quan tình hình kinh tế khó khăn, việc sản phẩm Công Ty chƣa đƣợc đa dạng hóa nâng tầm ảnh hƣởng đáng doanh thu đơn vị 51 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP SX-KD TỒN MỸ - CN MIỀN TÂY 5.1.ĐỊNH HƢỚNG TÀI CHÍNH CƠNG TY VÀ U CẦU NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH 5.1.1 Định hƣớng phát triển Do xã hội ngày phát triển ngƣời tiêu dùng thƣờng tin tƣởng sản phẩm có tên tuổi thị trƣờng Vì phƣơng hƣớng đặt cho công ty phải phù hợp với thời buổi ln hƣớng đến lợi ích ngƣời tiêu dùng + Trung thành tuyệt sách chất lƣợng đề + Các sản phẩm Công Ty chiếm lĩnh thị trƣờng toàn quốc + Đa dạng hóa sản phẩm mãng chính: hàng gia dụng hàng xây dựng trang trí nội thất + Sản xuất sản phẩm có mức giá trung bình bán vùng có thu nhập thấp, dịng sản phẩm cao cấp phục vụ tầng lớp có thu nhập cao + Đầu tƣ nâng cao chất lƣợng nhân tất phòng, ban đơn vị thành viên, nhân viên bán hàng phải thực đƣợc vẽ sản phẩm máy tính 5.1.2 Yêu cầu nâng cao hiệu tài + Đảm bảo mức độ tăng trƣởng doanh thu năm đơn vị mức từ 15% nhằm đảm nâng cao hiệu sử dụng vốn đơn vị + Nâng cao hiệu quản trị tài sản thông qua việc cải thiện tỷ số quản trị tài sản Cụ thể tăng vòng quay khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho, tăng hiệu suất sử dụng tài sản + Các khoản phải thu đơn vị cịn bị chiếm dụng nhiều Do cần phải có sách thay đổi để giảm thiểu lƣợng vốn bị chiếm dụng, giảm rủi ro cho đơn vị + Hiệu sử dụng tài sản tốt, nhiên cần phải trọng đầu tƣ thời gian tới (phƣơng tiện vận chuyển hàng hóa) nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu kinh doanh ngày phát triển 52 Giải pháp nâng cao khả toán Cần thực biện pháp nhƣ định kỳ kiểm tra lƣợng tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng kết hợp với so sánh thu chi kỳ trƣớc lập kế hoạch tiền mặt để dự đốn trƣớc lƣợng tiền cần sử dụng, trì lƣợng tiền mặt hợp lý để tốn khoản bất ngờ… Song song đó, cơng ty tăng doanh số bán thu đƣợc nhiều lợi nhuận để bù đắp khoản thiếu hụt, định kỳ kiểm kê vốn toán để xác đinh vốn lƣu động có đơn vị từ xác định nhu cầu vốn cần thiết Giải pháp nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu + Quy định tiêu chuẩn tín dụng: cơng ty cần quy định rõ tài tối thiếu cho khách hàng nợ + Cho hƣởng chiết khấu tiền mặt nộp trƣớc tiền hàng nhằm khuyến khích khách hàng tốn, huy động đƣợc lƣợng tiền nhàn rỗi khách hàng + Quy định thời hạn nợ phải có biện pháp thƣởng – phạt hợp lý nhằm đảm bảo việc toán nợ hạn Giải pháp nâng cao hiệu hàng tồn kho Lý đưa giải pháp: Vấn đề quản trị hàng tồn kho có liên quan mật thiết đến tiền hoạt động kinh doanh ngun nhân dãn đến việc vốn cơng ty bị tồn đọng mà khơng thể nhanh chóng đem sử dụng cần thiết Bên cạnh đó, việc kiểm sốt khơng tốt chất lƣợng sản phẩm tồn kho tác động tiêu cực đến việc tăng doanh thu bán uy tín chất lƣợng sản phẩm cơng ty Nội dung giải pháp: + Quy định định mức dự trữ tồn kho hợp lý theo thời điểm chu kỳ hoạt động kinh doanh, thƣờng xuyên kiểm tra đánh giá nguyên nhân khiến cho mức dự trữ tồn kho tăng cao nhằm có biện pháp điều chỉnh kịp thời + Thực kiểm kê thƣờng xuyên định kỳ nhằm đánh giá chất lƣơng công tác bảo quản, lƣu kho có đáp ứng yêu cầu kinh doanh hay khơng ` + Do đặc tính hàng hóa cồng kềnh nên cần xem xét đầu tƣ phƣơng tiện vận chuyển hợp lý nhằm đảm bảo hiệu vận chuyển tốt nhất, tiến hành lý phƣơng tiện vận chuyển chƣa đảm bảo hiệu 53 Hiệu quả: Chất lƣợng hàng hóa đƣợc đảm bảo dự trữ mức hợp lý, hàng hóa đƣợc vận chuyển nhanh đến tay ngƣời tiêu dùng, tạo hội bán hàng kịp thời, làm tăng doanh thu bán hàng, từ làm cho hiệu quản lý hàng tồn kho ngày tăng cao Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản Lý đưa giải pháp: Tài sản cố định chƣa đƣợc sử dụng cách tối ƣu công ty đạt đƣợc hiệu sử dụng tài sản cố định tƣơng đối cao Tài sản lƣu động chiếm tỷ trọng tổng tài sản tƣơng đối cao (74,8%) nhƣng hiệu mang lại thấp nên ảnh hƣởng đến khả sinh lợi Nội dung giải pháp: + Đối với tài sản cố định: Tiến hành lý tài sản hiệu (chủ yếu xe vận chuyển), đầu tƣ thay phƣơng tiện tiết kiệm nhiên liệu, thiết kế phù hợp với yêu cầu vận chuyển hàng, tăng hiệu suất vận chuyển + Đối với tài sản lƣu động: tiến hành xây dựng kế hoạch kiểm sốt dịng tiền, khơng để dịng tiền tồn đọng lâu khâu luân chuyển nhƣ tồn kho cao, nợ bị chiếm dụng nhiều, tồn quỹ cao nhằm nhanh chóng đƣa dịng tiền vào hoạt động kinh doanh Hiệu quả: Đẩy nhanh khối lƣợng tiền, hàng tham gia vào hoạt động kinh doanh, tạo hội gia tăng doanh thu bán hàng, dẫn đến tăng lợi nhuận 5.2.KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, với xu hội nhập tồn cầu hóa, ngày có nhiều doanh nghiệp đời cạnh tranh doanh nghiệp ngày trở nên liệt Các doanh nghiệp muốn tồn đứng vững thương trường địi hỏi kinh doanh phải có hiệu Để nâng cao hiệu sản xuất, kinh doanh vấn đề “sống còn” doanh nghiệp Hiệu kinh doanh cao, tức lợi nhuận thu cao Muốn thân doanh nghiệp phải chủ động sáng tạo, phát huy tối đa mặt mạnh đồng thời khắc phục, hạn chế yếu để tạo môi trường hoạt động có lợi cho Qua q trình thực tập Cơng Ty kết phân tích tình hình tài thơng qua số liệu Cơng Ty Cổ Phần Sản Kinh Doanh Tồn Mỹ-CN Miền Tây cung cấp tơi nhận thấy rằng: tình hình kinh doanh 54 Cơng Ty có xu hướng phát triển tốt, lợi nhuận tương đối tốt , nguồn vốn kinh doanh chưa ổn định Do Cơng Ty cần phải có kế hoạch cụ thể giai đoạn, có kế hoạch sử dụng hợp lý Từ đó, để khắc phục khó khăn, phát huy thành tựu đạt được, giúp cho Công Ty đứng vững thương trường, mở rộng quy mô hoạt động thời gian tới 5.3 KIẾN NGHỊ - Sau số kiến nghị tơi đóng góp phần giúp Cơng Ty xem xét để cải thiện tình hình Cơng Ty ngày tốt - Trong q trình thu hồi cơng nợ Cơng Ty cần phải tích cực nhằm hạn chế vốn bị chiếm dụng nhiều làm lợi cạnh tranh Cơng Ty - Thƣờng xun bảo trì sửa chữa máy móc tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Công Ty đồng thời nâng cao thời gian sử dụng tài sản Công ty cần xem xét thị trƣờng nội địa Thật vậy, với giàu lên, đại nhanh chóng đời sống kinh tế, sản phẩm đƣợc ngƣời dân nƣớc quan tâm Chính hƣớng đến thị trƣờng nội địa mở cho Công Ty triển vọng thị trƣờng tiêu thụ - Nếu điều kiện cho phép Công ty nên thành lập văn phịng trƣng bày giới thiệu sản phẩm thị trƣờng chủ yếu để sản phẩm Công Ty đƣợc nhiều ngƣời tiêu dùng biết đến Cần nêu quy định, kỷ cương quản lý nhân viên Cơng Ty để nhân viên có ý thức tự giác làm việc, tránh trình trạng nghỉ mà khơng có lý Cần phân cơng rõ ràng cơng việc để tránh người mà làm nhiều việc lúc, tạo áp lực cho nhân viên công việc Nên sử dụng nhân viên với trách nhiệm mình, giúp cho Cơng Ty hoạt động tốt Đội ngũ nhân viên Công Ty cần phải thường xuyên học hỏi, nâng cao trình độ chun mơn Cơng Ty cần nâng cao trình độ cán công nhân viên thông qua lớp đại học chức đào tạo ngắn ngày, thƣờng xuyên cập nhật nghiệp vụ phát sinh cho cán công nhân viên… 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO - TS Dƣơng Hữu Hạnh: “Quản Trị Doanh Nghiệp” NXB Thống Kê 2009 - TS Nguyễn Tấn Bình :”Phân Tích Quản Trị Tài Chính” NXB Thống Kê 2009 - THS Nguyễn Thị Nga (Trƣờng Đại Học Bình Dƣơng): tài liệu “Phân Tích Tài Chính” tháng 10/2009 - PGS Ngơ Quế Chi TS Vũ Công Ty: Đọc, Lập, Phân tích Báo cáo Tài Doanh nghiệp, NXB Thống Kê (2001) - Báo cáo thực tập chuyên đề “Thực trạng giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài khách sạn Phƣơng Đông” (chi nhánh công ty TNHH Phƣợng Trân) SV Ông Mộc Triển thực tháng 04/2009 - Tham khảo internet 56 57 ... TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHÂN SẢN XUẤT KINH DOANH TỒN MỸ - CN MIỀN TÂY 4.1 PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP SX-KD TỒN MỸ-CN MIỀN TÂY THƠNG QUA PHÂN TÍCH... đơn vị làm kinh tế quan trọng tài doanh nghiệp Xuất phát từ thực trạng định chọn đề tài phân tích đánh giá tình hình tài “Cơng Ty Cổ Phần Sản Xuất Kinh Doanh Toàn Mỹ - Chi Nhánh Miền Tây? ?? 1.2 MỤC... ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH TOÀN MỸ- CN MIỀN TÂY SVTH:TRẦN VĂN EM