Sự ảnh hưởng của lạm phát lãi suất tỷ giá đến tình hình tài chính của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thuỷ sản an giang

TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH Tên sinh viên: LÊ THANH LONG Chuyên ngành: Tài Nghiệp Chính Doanh Long Xuyên, tháng 04 năm 2006 TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyên ngành: Tài Chính Doanh Nghiệp Sinh viên thực hiện: LÊ THANH LONG Lớp: DH3TC Mã số SV: DTC021638 Giáo viên hướng dẫn: Th.S ĐẶNG HÙNG VŨ Long Xun, tháng 04 năm 2006 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC AN GIANG Giáo viên hướng dẫn: Th.S ĐẶNG HÙNG VŨ Người chấm, nhận xét 1: ………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Người chấm, nhận xét 2: ………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ luận văn Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh ngày 02 tháng 06 năm 2006 LỜI NÓI ĐẦU  Việt Nam dự báo trở thành thành viên WTO năm 2006, điều cải thiện sức hấp dẫn môi trường kinh doanh Tuy nhiên, Việt Nam doanh nghiệp nước phải đối mặt với nhiều thử thách, bao gồm lạm phát mức cao, rủi ro tỷ giá hối đối, tình hình biến động lãi suất Vì vậy, để thành cơng hạn chế thử thách, doanh nghiệp nên có kế hoạch kinh doanh gắn liền với lạm phát – lãi suất – tỷ giá Qua mối quan hệ lạm phát – lãi suất – tỷ giá giúp cho doanh nghiệp nhìn tổng quan thị trường tài chính, có kế hoạch đầu tư, tài trợ hợp lý hiệu quả, giúp cho doanh nghiệp đứng vững đường hội nhập Và đề tài “sự ảnh hưởng lạm phát – lãi suất – tỷ giá đến tính hình tài chính” mà tơi xin trình bày Mặc dù cố gắng tơi cịn nhiều thiếu sót Tơi mong nhận nhiều ý kiến đóng góp quý báu thầy bạn để đề tài hồn chỉnh Xin chân thành cám ơn công ty Agifish thầy hướng dẫn Đặng Hùng Vũ tất giáo viên khoa kinh tế quản trị kinh doanh, trường Đại Học An Giang toàn thể giáo viên trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh cung cấp kiến thức cho em hoàn thành chuyên đề Chân thành cám ơn!!! MỤC LỤC  i Tiêu đề Trang Chương 1: Tổng quan 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phương pháp nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu Chương 2: Mối quan hệ gữa lạm phát – lãi suất – tỷ giá 2.1 Lý thuyết ngang giá lãi suất IRP 2.2 Lý thuyết ngang giá sức mua PPP 2.2.1 Hình thức tuyệt đối 2.2.2 Hình thức tương đối 2.2 Hiệu ứng FISHER quốc tế IFE 10 Chương 3: Giới thiệu công ty 13 3.1 Lịch sử hình thành 13 3.1.1 Giới thiệu chung công ty 13 3.1.2 Sơ đồ tổ chức hội đồng quản trị 14 3.2 Quá trình hình thành phát triển công ty 16 3.3 Vị trí địa lý 16 3.4 Tình hình tiêu thụ phát triển kinh doanh .17 3.4.1 Các hoạt động 17 3.4.2 Tình hình tiêu thụ cấu thị trường xuất 17 3.4.3 Định hướng phát triển 18 3.5 Thuận lợi khó khăn 19 3.5.1 Thuận lợi 19 3.5.2 Khó khăn 19 Chương 4: Phân tích tài & ảnh hưởng tỷ giá đến lợi nhuận doanh nghiệp 20 4.1 Một vài số tài phản ánh tình hình lợi nhuận cơng ty 20 4.1.1 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 20 4.1.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu .21 4.1.3 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 22 4.2 Phân tích cấu thị trường ảnh hưởng tỷ giá hối đoái đến lợi nhuận doanh nghiệp năm 2005 23 4.2.1 Cơ cấu thị trường xuất công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang .23 ii 4.2.2 Ảnh hưởng tỷ giá hối đoái đến lợi nhuận doanh nghiệp năm 2005 .25 Chương 5: Dự báo tỷ giá USD/VND, EUR/VND, EUR/USD năm 2006 30 5.1 Diễn biến kinh tế năm 2005 .30 5.1.1 Điểm lại kinh tế Việt Nam năm 2005 30 5.1.2 Diễn biến kinh tế Mỹ năm 2005 32 5.1.3 Kinh tế Châu Âu năm 2006 33 5.2 Dự báo tỷ giá 33 5.2.1 Diễn biến tỷ giá USD/VND EUR/VND năm qua 33 5.2.2 Dự báo tỷ giá USD/VND năm 2006 34 5.2.3 Dự báo tỷ giá EUR/VND năm 2006 35 5.2.4 Dự báo tỷ giá EUR/USD năm 2006 37 5.2.5 Đánh giá tỷ giá dự báo năm 2006 39 Chương 6: Tỷ giá dự báo ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 42 6.1 Xây dựng kế hoạch tài trợ cho doanh nghiệp năm 2006 42 6.2 Tài trợ danh mục ngoại tệ 44 6.3 Phân tích tình hình XNK ảnh hưởng tỷ giá năm 2006 51 6.3.1 Kế hoạch kinh doanh năm 2006 51 6.3.2 Phân tích tác động tỷ giá đến lợi nhuận 2006 53 6.4 Giải pháp 54 6.4.1 Giải pháp thứ nhất: Tài trợ danh mục ngoại tệ 54 6.4.2 Giải pháp thứ hai: Đa dạng hóa rổ ngoại tệ 56 Kiến nghị kết luận 61 Kiến nghị .61 1.1 Đối với doanh nghiệp 61 1.2 Đối với ngân hàng 62 1.3 Đối với Nhà nước .62 Kết luận .62 DANH MỤC BIỂU BẢNG iii  Biểu bảng Trang Bảng 3.1: Số lượng thành viên hội đồng quản trị 14 Bảng 4.1: Phân tích lợi nhuận doanh thu .20 Bảng 4.2: Phân tích lợi nhuận vốn chủ sở hữu 21 Bảng 4.3: Phân tích lợi nhuận tổng tài sản 22 Bảng 4.4: Phân tích cấu thị trường 23 Bảng 4.5: Kim ngạch xuất nhập Agifish năm 2005 25 Bảng 4.6: Tỷ giá ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp năm 2005 26 Bảng 4.7: So sánh xu hướng biến động tỷ giá đến lợi nhuận .26 Bảng 4.8: Lãi lỗ chênh lệch tỷ giá 28 Bảng 5.1: Một số tiêu quang trọng Việt Nam năm 2006 31 Bảng 5.2: Chỉ tiêu năm 2006 Mỹ 32 Bảng 5.3: Chỉ tiêu kinh tế EU năm 2006 33 Bảng 5.4: Dự báo tỷ giá USD/VND năm 2006 34 Bảng 5.5: Dự báo tỷ giá EUR/VND năm 2006 35 Bảng 5.6: Dự báo tỷ giá EUR/USD năm 2006 37 Bảng 5.7: Tổng hợp dự báo tỷ giá năm 2006 38 Bảng 5.8: Luồng ngoại tệ USD doanh nghiệp năm 2005 .41 Bảng 6.1: Hạng mục đầu tư năm 2006 42 Bảng 6.2: So sánh lãi suất tài trợ có hiệu lực với lãi suất nội tệ 43 Bảng 6.3: Phân phối xác suất phần trăm thay đổi giá trị ngoại tệ USD 44 Bảng 6.4: Lãi suất tài trợ có hiệu lực ứng với phần trăm thay đổi tỷ giá .45 Bảng 6.5: Tính lãi suất tài trợ có hiệu lực danh mục ngoại tệ 45 Bảng 6.6: Lãi vay ngân hàng ngoại thương 48 Bảng 6.7: Số tiền vay 30% USD 70% EURO 48 Bảng 6.8: Trả nợ vay lãi vay 30% USD 70% EUR 49 Bảng 6.9: Trả nợ vay lãi vay theo phương án vay 15% ngoại tệ USD 49 Bảng 6.10: So sánh kế hoạch tài trợ nợ danh mục ngoại tệ 85% VND 50 Bảng 6.11: Kế hoạch kinh doanh năm 2006 51 iv Bảng 6.12: Tỷ giá dự báo tác động đến tổng doanh thu 53 Bảng 6.13: Biến động tỷ giá năm 2004 .53 Bảng 6.14: Biến động tỷ giá năm 2005 .54 Bảng 6.15: Kế hoạch kinh doanh theo giải pháp 54 Bảng 6.16: Giải pháp tỷ giá ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2006 55 Bảng 6.17: Mức độ ảnh hưởng tỷ giá dự báo với DMNT 55 Bảng 6.18: Bảng tỷ trọng ngoại tệ toán 57 Bảng 6.19: Giải pháp tỷ giá ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2006 57 Bảng 6.20: Ảnh hưởng tỷ giá với đa dạng hóa rổ ngoại tệ năm 2006 58 Bảng 6.21: So sánh với kế hoạch năm 2006 59 DANH MỤC ĐỒ THỊ  v Đồ thị Trang Đồ thị 2.1: Phân tích ngang giá lãi suất đồ thị Đồ thị 2.2: Phân tích ngang giá sức mua đồ thị Đồ thị 2.3: Phân tích hiệu ứng Fisher quốc tế đồ thị 11 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ tổ chức công ty cổ phần XNK thủy sản An Giang 15 Đồ thị 4.1: Phân tích lợi nhuận & doanh thu 20 Đồ thị 4.2: Phân tích lợi nhuận vốn chủ sở hữu 21 Đồ thị 4.3: Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản .22 Đồ thị 4.4: Cơ cấu thị trường xuất năm 2003 23 Đồ thị 4.5: Cơ cấu thị trường xuất năm 2004 24 Đồ thị 4.6: Cơ cấu thị trường xuất năm 2005 24 Đồ thị 4.7: So sánh doanh thu hàng nội địa hàng xuất 25 Đồ thị 4.8: Xu hướng biến động tỷ giá đến lợi nhuận 27 Đồ thị 4.9: Diễn biến tỷ giá năm 2005 29 Đồ thị 5.1: Diến biến tỷ giá cuối năm năm 2000 – 2005 33 Đồ thị 5.2: Tỷ giá hối đoái tháng đầu năm 2006 38 Đồ thị 6.1: So sánh lãi suất tài trợ có hiệu lực vay 30%USD 70%EUR 47 Đồ thị 6.2: Mức độ rủi ro tài trợ danh mục ngoại tệ 47 Đồ thị 6.3: So sánh tài trợ nợ danh mục ngoại tệ 85% VND 50 Đồ thị 6.4: Kế hoạch cấu thị trường xuất 2006 51 Đồ thị 6.5: Cơ cấu thị trường nhập năm 2006 52 Đồ thị 6.6: Doanh thu hàng xuất doanh thu hàng nội địa năm 2006 .52 Đồ thị 6.7: Diễn biến mức độ thay đổi tỷ giá với DMNT 56 Đồ thị 6.8: Đa dạng hóa rổ ngoại tệ với biến động tỷ giá 58 Đồ thị 6.9: So sánh với kế hoạch năm 2006 59 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi A – PHỤ LỤC Phụ lục – BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2005 VÀ NĂM 2004 ĐVT: đồng Chỉ tiêu A TÀI SẢN NH I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản ĐTTCNH 1.Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá CKĐTNH (*) III Các khoản phải thu Phải thu KH Trả trước cho NB Phải thu nội Phải thu khác Dự phịng phải thu khó địi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản NH khác Chi phí trả trước NH Thuế phải thu Tài sản ngắn hạn B TÀI SẢN DÀI HẠN Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch So sánh 237.924.532.706 150.771.452.849 (87.153.079.857) -36,63% 919.043.806 709.665.977 1.789.379.719 1.159.338.914 209.377.829 630.040.805 3.096.300.600 3.096.300.600 141.502.767.574 137.734.287.669 847.198.458 88.603.727.849 85.364.461.910 2.451.727.723 2.921.281.447 912.247.682 66.629.686.609 66.629.686.609 870.335.913 449.672.937 94,70% 63,36% 420.662.976 200,91% 3.096.300.600 3.096.300.600 (52.899.039.725) -37,38% (52.369.825.759) -38,02% 1.604.529.265 189,39% (2.009.033.765) -68,77% (124.709.466) (124.709.466) 54.364.261.467 (12.265.425.142) -18,41% 59.339.552.001 (7.290.134.608) -10,94% (4.975.290.534) (4.975.290.534) 28.873.034.717 2.917.783.214 (25.955.251.503) -89,89% 3.473.135.363 544.567.851 (2.928.567.512) -84,32% 24.181.076.405 1.617.299.286 (22.563.777.119) -93,31% 1.218.822.949 755.916.077 (462.906.872) -37,98% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) 87.272.678.405 100.861.797.272 13.589.118.867 A-1 15,57% I Các khoản phải thu DH Phải thu dài hạn KH Phải thu nộ dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (*) II Tài sản cố định TSCĐ hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) TSCĐ thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế (*) TSCĐ vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Chi phí xây dựng III.Bất động sản đầu tư Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế (*) IV.Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá CKĐTDH (*) V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 3.750.000.000 3.750.000.000 3.750.000.000 3.750.000.000 83.422.678.405 95.558.437.792 80.167.845.998 85.987.805.937 123.875.821.491 137.502.505.953 (43.707.975.493) (51.514.700.016) 0 2.483.600.788 2.768.169.091 (284.568.303) 771.231.619 2.827.314.133 3.105.495.251 (278.181.118) 6.743.317.722 100.000.000 100.000.000 100.000.000 0 0 0 12.135.759.387 5.819.959.939 13.626.684.462 (7.806.724.523) 0 343.713.345 337.326.160 6.387.185 5.972.086.103 0 0 100.000.000 0 1.453.359.480 1.453.359.480 1.453.359.480 1.453.359.480 0,00% 0,00% 14,55% 7,26% 11,00% 17,86% 13,84% 12,19% -2,24% 774,36% 0,00% 0,00% 0 325.197.211.111 251.633.250.121 (73.563.960.990) -22,62% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Năm 2004 Năm 2005 237.199.983.805 155.642.871.871 Chênh lệch (81.557.111.934) A-2 So sánh -34,38% I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp cho Nhà nước Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn NB Phải trả dài hạn nội Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn B NGUỒN VCSH I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư CSH Thặng dư vốn cổ phần Cổ phiếu ngân quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Quỹ khác thuộc VCSH Lợi nhuận chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nguồn kinh phí Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG NGUỒN VỐN 217.684.773.934 144.706.755.828 141.435.726.129 74.594.694.675 34.864.133.972 37.068.584.500 (72.978.018.106) (66.841.031.454) 2.204.450.528 -33,52% -47,26% 6,32% 833.839.190 8.184.363.497 7.350.524.307 881,53% 24.925.750.256 2.310.523.910 3.810.558.067 9.105.227.097 7.517.615.641 4.903.818.211 (15.820.523.159) 5.207.091.731 1.093.260.144 -63,47% 225,36% 28,69% 9.504.242.410 19.515.209.871 3.332.452.207 10.936.116.043 -64,94% -43,96% 19.515.209.871 87.997.227.306 86.548.639.642 55.584.052.951 1.876.196.700 10.936.116.043 95.990.378.250 94.471.203.065 41.791.300.000 1.876.196.700 (6.171.790.203) (8.579.093.828) 0 (8.579.093.828) 7.993.150.944 7.922.563.423 (13.792.752.951) 0 -43,96% 9,08% 9,15% -24,81% 0,00% 12.637.201.555 2.082.761.075 32.001.273.433 2.852.981.835 243.850.000 19.364.071.878 770.220.760 243.850.000 14.368.427.361 15.705.601.097 1.337.173.736 9,31% 1.448.587.664 1.519.175.185 70.587.521 4,87% 1.393.587.664 55.000.000 1.509.175.185 10.000.000 115.587.521 (45.000.000) 8,29% -81,82% 153,23% 36,98% 325.197.211.111 251.633.250.121 (73.563.960.990) -22,62% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phụ lục – BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2004 VÀ NĂM 2003 ĐVT: đồng A-3 TÀI SẢN Năm 2003 Năm 2004 Chênh lệch A-4 So sánh A TÀI SẢN NGẮN HẠN 156.372.359.608 237.927.972.706 81.555.613.098 52,15% I Tiền khoản tương 1.505.320.034 919.043.806 (586.276.228) -38,95% B TÀI tiền SẢN DÀI HẠN 53.162.250.816 87.272.678.405 34.110.427.589 64,16% đương Tiềnsản cố định 335.511.733 709.665.977 374.154.244 111,52% I Tài 48.832.256.140 82.651.446.786 33.819.190.646 69,26% TSCĐ Các khoản 1.169.808.301 209.377.829 (960.430.472) -82,10% hữu tương hình đương 48.078.236.111 80.167.845.998 32.089.609.887 66,74% tiền Nguyên giá 82.928.251.345 123.875.821.491 40.947.570.146 49,38% II Các khoản ĐTTCNH 1.000.000.000 (1.000.000.000) -100,00% Giá trị hao mòn lũy kế (*) (34.850.015.234) (43.707.975.493) (8.857.960.259) 25,42% 1.Đầu tư ngắn hạn 1.000.000.000 (1.000.000.000) -100,00% TSCĐ thuê tài Dự phịng giảm giá Ngun giá CKĐTNH (*) Giá trị hao mòn phải lũy kếthu (*) III Các khoản 91.017.284.928 163.818.875.961 72.801.591.0330 79,99% TSCĐ vơ hình 754.020.029 2.483.600.788 1.729.580.759 229,38% Phải thu khách hàng 78.984.532.614 137.734.287.669 58.749.755.055 74,38% Nguyên giá 1.033.675.000 2.768.169.091 1.734.494.091 167,80% Trả trước cho người bán 1.948.565.413 847.198.458 (1.101.366.955) -56,52% Giá trị hao mòn lũy kế (*) (279.654.971) (284.568.303) (4.913.332) 1,76% Thuế GTGT khấu 12.064.540.965 24.181.076.405 12.116.535.440 100,43% II Các khoản đầu tư tài trừ 165.000.000 100.000.000 (65.000.000) -39,39% Phảidài thuhạn nội III Chi phí xây dựng Phải thu khác 863.007.348 1.056.313.429 193.306.081 22,40% dở dang 4.164.994.676 771.231.619 (3.393.763.057) -81,48% phịng phải khóký (2.843.361.412) 2.843.361.412 -100,00% IV.Dự Các khoản kýthu quỹ đòi (*) cược dài hạn 3.750.000.000 3.750.000.000 IV Hàng tồn kho 58.138.313.519 66.629.686.609 8.491.373.090 14,61% V Chi phí trả trước DH Hàng mua đường TỔNG CỘNG TÀI SẢN 209.534.610.424 325.200.651.111 115.666.040.687 55,20% Nguyên liệu vật liệu tồn 2.898.773.054 6.338.353.372 3.439.580.318 118,66% kho Công cụ dụng cụ 609.143.960 225.265.502 (383.878.458) -63,02% 4.Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 1.320.418.626 1.250.261.312 (70.157.314) -5,31% Thành phẩm tồn kho 42.612.250.298 53.264.783.503 10.652.533.205 25,00% 6.Hàng hóa tồn kho 10.697.727.581 5.551.022.920 (5.146.704.661) -48,11% Hàng gửi bán Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác 4.708.001.127 6.556.926.330 1.848.925.203 39,27% Tạm ứng 786.790.587 580.614.023 (206.176.564) -26,20% Chi phí trả trước ngắn hạn 2.086.737.721 3.473.135.363 1.386.397.642 66,44% Chi phí chờ kết chuyển 499.165.958 (499.165.958) -100,00% Tài sản thiếu chờ xử lý 304.220.842 1.218.822.949 914.602.107 300,64% Các khoản chấp, ký quỹ ngắn hạn 1.031.086.019 1.284.353.995 253.267.976 24,56% VI Chi nghiệp 3.440.000 3.440.000 (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) A-5 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản nộp NN Phải trả công nhân viên Phải trả cho đơn vị nội 8.Các khoản phải trả phải nộp II.Nợ dài hạn Vay dài hạn Nợ dài hạn đến hạn trả III Nợ khác Chi phí phải trả Tài sản thừa chờ xử lý Nhận ký cược ký quỹ dài hạn B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU I Nguồn vốn - quỹ Nguồn vốn kinh doanh Cổ phiếu quỹ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Quỹ đầu tư phát triển Năm 2003 135.474.379.779 123.765.239.287 91.508.804.093 4.043.905.378 8.644.602.152 390.362.378 9.513.284.287 5.882.450.831 3.781.830.168 9.128.593.612 9.128.593.612 2.580.546.880 2.156.910.798 423.636.082 74.060.130.645 72.953.903.709 50.025.799.541 -3.956.250.000 Năm 2004 Chênh lệch 237.199.983.805 101.725.604.026 212.503.918.006 88.738.678.719 131.004.708.475 39.495.904.382 10.431.017.654 6.387.112.276 34.864.133.972 26.219.531.820 833.839.190 443.476.812 24.925.750.256 15.412.465.969 2.310.523.910 (3.571.926.921) 8.133.944.549 4.352.114.381 19.515.209.871 10.386.616.259 19.515.209.871 10.386.616.259 5.180.855.928 2.600.309.048 3.810.558.067 1.653.647.269 1.370.297.861 946.661.779 88.000.667.306 86.548.639.642 57.460.249.651 13.940.536.661 13.594.735.933 7.434.450.110 0 A-6 So sánh 75,09% 71,70% 43,16% 157,94% 303,31% 113,61% 162,01% -60,72% 115,08% 113,78% 113,78% 100,77% 76,67% 223,46% 18,82% 18,63% 14,86% Quỹ dự phịng tài Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận chưa phân phối Nguồn vốn đầu tư xây dựng II Nguồn kinh phi quỹ khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Quỹ quản lý cấp Nguồn kinh phí nghiệp Nguồn kinh phí nghiệp năm trước Nguồn kinh phí nghiệp năm Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ TỔNG NGUỒN VỐN 8.198.929.794 1.252.767.911 17.432.656.463 12.637.201.555 2.082.761.075 14.368.427.361 4.438.271.761 829.993.164 (3.064.229.102) 1.106.226.936 1.047.786.936 1.452.027.664 1.393.587.664 58.440.000 58.440.000 345.800.728 345.800.728 0 58.440.000 58.440.000 54,13% 66,25% -17,58% 31,26% 33,00% 0,00% 0,00% 209.534.510.424 325.200.651.111 115.666.140.687 55,20% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phụ lục – BẢNG KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM 2005 & 2004 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Các khoản giảm trừ Chiết khấu thương mại Giảm giá hàng bán Hàng bán bị trả lại Doanh thu bán hàng Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH Doanh thu HĐTC Chi phí tài Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý TC Lợi nhuận từ Thu nhập khác 10 Chi phí khác 11 Lợi nhuận khác 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 13 Thuế TNDN Năm 2005 Năm 2004 830.979.006.414 891.534.499.683 44.797.121.394 8.133.745.356 954.959.885 380.776.702 43.842.161.509 7.752.968.654 786.181.885.020 883.400.754.327 680.791.075.107 794.109.444.158 105.390.809.913 89.291.310.169 2.777.408.630 3.414.020.211 7.424.830.600 11.946.316.179 6.992.046.862 11.603.815.287 55.889.465.621 49.553.309.257 19.017.793.908 11.568.175.463 25.836.128.414 19.637.529.481 1.763.127.784 1.310.000.909 2.050.310.828 265.640.372 ĐVT: đồng Chênh lệch So sánh (60.555.493.269) -6,79% 36.663.376.038 450,76% 574.183.183 150,79% 36.089.192.855 465,49% (97.218.869.307) -11,01% (113.318.369.051) -14,27% 16.099.499.744 18,03% (636.611.581) -18,65% (4.521.485.579) -37,85% (4.611.768.425) -39,74% 6.336.156.364 12,79% 7.449.618.445 64,40% 6.198.598.933 31,57% 453.126.875 34,59% 1.784.670.456 671,84% (1.331.543.581) -127,50% (287.183.044) 1.044.360.537 25.548.945.370 20.681.890.018 4.867.055.352 23,53% 3.193.618.170 2.584.384.752 609.233.418 23,57% A-7 14 Lợi nhuận sau thuế 22.355.327.200 18.097.505.266 4.257.821.934 23,53% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phụ lục – BẢNG KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM 2004 & 2003 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Các khoản giảm trừ Giảm giá hàng bán Hàng bán bị trả lại Doanh thu bán hàng Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong :chi phí lãi vay phải trả Chi phí bán hàng Chi phí quảng lý doanh nghiệp Lợi nhuận tư HĐKD Thu nhập khác Chi phí khác Tổng lợi nhuận trước thuế Năm 2003 Năm 2004 494.580.352.031 891.534.499.683 3.718.762.700 8.133.745.356 132.907.876 380.776.702 3.585.854.824 7.752.968.654 490.861.589.331 883.400.754.327 417.977.807.957 794.109.444.158 72.883.781.374 89.291.310.169 ĐVT: đồng Chênh lệch So sánh 396.954.147.652 80,26% 4.414.982.656 118,72% 247.868.826 186,50% 4.167.113.830 116,21% 392.539.164.996 79,97% 376.131.636.201 89,99% 16.407.528.795 22,51% 1.575.631.818 4.834.339.791 3.414.020.211 11.946.316.179 1.838.388.393 7.111.976.388 116,68% 147,11% 4.393.249.465 32.542.425.377 11.603.815.287 49.553.309.257 7.210.565.822 17.010.883.880 164,13% 52,27% 15.474.948.380 11.568.175.463 (3.906.772.917) -25,25% 21.607.699.644 740.896.514 115.582.517 19.637.529.481 1.310.000.909 265.640.372 (1.970.170.163) 569.104.395 150.057.855 -9,12% 76,81% 129,83% 22.233.013.641 20.681.890.018 (1.551.123.623) -6,98% A-8 Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế 2.584.348.752 2.584.348.752 22.233.013.641 18.097.541.266 (4.135.472.375) -18,60% (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phụ lục – MỘT SỐ CHỈ TIÊU THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2005 ĐVT: đồng Tiền khoản tương tiền Tiền mặt Tiền gởi ngân hàng Tổng Năm 2005 1.159.338.91 630.040.80 1.789.379.71 Năm 2004 709.665.977 209.377.829 919.043.806 Tiền gởi ngân hàng Ngân hàng Ngoại thương - Chi nhánh An Giang Công thương - Chi nhánh An Giang Đầu tư & phát triển - Chi nhánh An Giang Nông nghiệp nông thôn - Chi nhánh An Giang Ngoại thương - Chi nhánh TP.HCM Citibank - Chi nhánh TP.HCM HSBC - chi nhánh TP.HCM Indovina - Chi nhánh TP.HCM Bangkok - Chi nhánh TP.HCM ANZ - Chi nhánh TP.HCM VND 51.547.08 7.350.64 930.55 7.975.150 118.248.107 6.705.24 3.704.982 173.681.785 335.67 20.538.689 USD qui đổi VND 213.989.258 10.819.448 14.214.158 A-9 Tổng 391.017.914 239.022.864 Phải thu khách hàng Năm 2005 Năm 2004 Khách hàng giao dịch VND 22.166.657.772 14.081.572.326 Khách hàng giao dịch ngoại tệ 63.197.804.138 123.652.715.343 Cộng 85.364.461.910 137.734.287.669 Trả trước cho người bán Năm 2005 Năm 2004 Khách hàng giao dịch VND 1.583.774.480 427.328.016 Khách hàng giao dịch ngoại tệ 867.953.243 419.870.442 Cộng 2.451.727.723 847.198.458 (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phải trả người bán Khách hàng giao dịch VND Khách hàng giao dịch ngoại tệ Cộng Người mua trả tiền trước Khách hàng giao dịch VND Khách hàng giao dịch ngoại tệ Cộng Doanh thu hoạt động tài Lãi tiền gởi tiền cho vay Lãi lỗ chênh lệch tỷ giá Cho thuê nhà Lãi bán hàng trả chậm Doanh thu hoạt động tài khác Cộng Chi phí tài Lãi tiền vay Chênh lệch tỷ giá Cộng Năm 2005 31.229.620.117 5.838.964.383 37.068.584.500 Năm 2005 581.285.612 7.603.077.885 8.184.363.497 Năm 2005 261.386.259 1.996.624.457 128.173.633 514.596.815 4.801.099 2.905.582.263 Năm 2005 6.992.046.862 432.783.738 7.424.830.600 Năm 2004 29.134.350.865 5.729.783.107 34.864.133.972 Năm 2004 667.741.116 166.098.074 833.839.190 Năm 2004 315.605.555 2.794.652.664 296.661.992 7.100.000 3.414.020.211 Năm 2004 11.603.815.287 342.500.892 11.946.316.179 A - 10 (Nguồn: công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang) Phụ lục - Consumer Price Index 1980- USA ĐVT: Phần trăm Year Annual Average Annual Percent Change (Rate of Inflation) 1980 82,4 13,5 1981 90,9 10,3 1982 96,5 6,2 1983 99,6 3,2 1984 103,9 4,3 1985 107,6 3,6 1986 109,6 1,9 1987 113,6 3,6 1988 118,3 4,1 1989 124,0 4,8 1990 130,7 5,4 A - 11 1991 136,2 4,2 1992 140,3 3,0 1993 144,5 3,0 1994 148,2 2,6 1995 152,4 2,8 1996 156,9 2,9 1997 160,5 2,3 1998 163,0 1,6 1999 166,6 2,2 2000 172,2 3,4 2001 177,0 2,8 2002 179,9 1,6 2003 184,0 2,3 2004 188,9 2,7 2005 195,3 3,4 2006* 202,5 3,7 (Nguồn: Consumer Price Index 1913- USA – Web site: www.bls.gov/cpi ) *An estimate for 2006 is based on the change in the CPI from fourth quarter 2004 to fourth quarter 2005 A - 12 B – TÀI LIỆU THAM KHẢO  Alan C Shapiro, biên dịch: TS Bùi Lê Hà 1999 Quản Trị Tài Chính Quốc Tế TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất thống kê PGS.TS Trần Ngọc Thơ TS Nguyễn Ngọc Định 2005 Tài Chính Quốc tế TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất thống kê TS Nguyễn Thị Ngọc Trang 2005 Tài Chính Quốc Tế ứng dụng Excel cho tập giải pháp TP HCM: Nhà xuất thống kê PGS TS Trần Ngọc Thơ 2003 Tài Chính Doanh Nghiệp Hiện Đại TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất thống kê TS Nguyễn Văn Tiến 2001 Tài Chính Quốc Tế Hiện Đại Trong Nền Kinh Tế Mở TP Hồ Chí Minh: Nhà xuất thống kê Ngày 29.03.2006 FED tăng lãi suất 4.75%/năm [on-line] Ngân hàng phát triển nhà Đồng Bằng sông Cửu Long Đọc từ http://www.mhb.com.vn (đọc ngày 29.03.2006) Ngày 01.03.2006 Mỹ đầu tàu kinh tế [on-line] Bộ tài Đọc từ http://www.mof.gov.vn (đọc ngày 15.03.2006) Ngày 14.03.2006 EU phục hồi [on-line] Bộ tài Đọc từ http://www.mof.gov.vn (đọc ngày 15.03.2006) Ngày 31.03.2006 Kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm không khủng hoảng [on-line] Bản tin thị trường Đọc từ http://www.thitruong.vnn.vn (đọc ngày 01.04.2006) Ngày 12.05.2006 Kinh tế khu vực Eurozone tăng trưởng Thời báo kinh tế Sài Gòn [on-line] Đọc từ: http://www.vneconomy.com.vn (đọc ngày: 15.05.2006) Ngày 15.05.2006 Những ngày gần cuối tuần qua chứng kiến biến động mạnh bất ngờ thị trường tài giới nước Thời báo kinh tế Sài Gòn [on-line] Đọc từ: http://www.vneconomy.com.vn (đọc ngày: 15.05.2006) Ngày 18.05.2006 Tỷ giá USD/VND ổn định vài năm tới Thời báo kinh tế Sài Gòn [on-line] Đọc từ: http://www.vneconomy.com.vn (đọc ngày: 15.05.2006) Ngày 28.05.2006 Diễn biến giá USD/VND 15 năm qua: giá tăng thấp Thời báo kinh tế Sài Gịn [on-line] Đọc từ: http://www.vneconomy.com.vn (đọc ngày: 15.05.2006) Khơng ngày tháng Tỷ giá lãi suất Ngân hàng ngoại thương [on-line] Đọc từ: http://www.vietcombank.com.vn (đọc từ ngày 02.02.2006 đến 15.04.2006) Không ngày tháng Tỷ giá lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [online] Đọc từ: http://www.sbv.gov.vn (đọc từ ngày 02.02.2006 đến 15.04.2006) B - 13 Không ngày tháng EU and Eurozone inflation – including irish inflation and other EU member countries inrish Economic Boom – Facts [on-line] Inreland Economy irish Economic information news Đọc từ http://www.finfacts.com.vn (đọc ngày 15.03.2006) Không ngày tháng Consumer price index home page US Bureau of Labor Statistics current data on CPI The world Factbook Đọc từ http://www.bls.gov (đọc ngày 15.03.2006) Không ngày tháng Nhìn lại kinh tế tồn cầu năm 2005 [on-line] Bộ kế hoạch đầu tư Đọc từ http://www.mpi.gov.vn (đọc ngày 01.04.2006) Không ngày tháng Không thiếu ngoại tệ Thời báo kinh tế Sài Gòn [on-line] Đọc từ: http://www.vneconomy.com.vn (đọc ngày: 15.05.2006) B - 14 ... thiệu công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang Chương 3: Giới thiệu công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang 3.2 Quá trình hình thành phát triển công ty Công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An. .. doanh tiền tệ mà doanh nghiệp cần quan tâm Riêng công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang, với đề tài “SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA LẠM PHÁT – LÃI SUẤT – TỶ GIÁ ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH” cần thiết cơng ty. .. Giới thiệu công ty cổ phần xuất nhập thủy sản An Giang CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY 3.1 Lịch sử hình thành 3.1.1 Giới thiệu chung công ty Tiền thân công ty cổ phần Xuất nhập Thủy sản An Giang Xí