Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH MTV gạo việt

TRƢỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  U N ĐỀ TỐT NGHIỆP P ÂN TÍ BÁO ÁO TÀI ÍN CỦA ƠNG T TRÁ N IỆM HỮU HẠN MỘT T ÀN VI N GẠO VIỆT PHẠM THỊ NGỌ ĐẾN N GI NG T ÁNG NĂM 2016 TRƢỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  U N ĐỀ TỐT NGHIỆP P ÂN TÍ BÁO ÁO TÀI ÍN CỦA ÔNG T TRÁ N IỆM HỮU HẠN MỘT T ÀN VI N GẠO VIỆT U N NGÀN : QUẢN TRỊ KINH DOANH Sinh viên thực hiện: PHẠM THỊ NGỌ ĐẾN Mã số sinh viên: DQT127373 GVHD: Ths Trần Đức Tuấn N GI NG T ÁNG NĂM 2016 Chuyên đề tốt nghiệp “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Gạo Việt”, sinh viên Phạm Thị Ngọc Đến thực dƣới hƣớng dẫn Th c s Trần Đức Tuấn Tác giả báo cáo kết nghiên cứu đƣợc Hội đồng Khoa học Đào tạo thông qua ngày … /… /2016 Thƣ ký ( ký tên ) Phản biện Phản biện ( ký tên ) ( ký tên ) Cán hƣớng dẫn ( Ký tên ) Chủ tịch Hội đồng ( Ký tên ) iii LỜI CẢM TẠ ====== Đầu tiên, em xin gửi đến quý thầy cô trƣờng Đại học An Giang nói chung q thầy Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh nói riêng lời cám ơn chân thành nhất: Những ngƣời tạo điều kiện sở vật chất, trang thiết bị nhƣ tận tình truyền đạt cho em kiến thức quý giá Những kiến thức giúp ích nhiều cho em công việc sống sau Em xin cám ơn ThS Trần Đức Tuấn quan tâm hƣớng dẫn tận tình, giúp em hoàn thành Chuyên đề tốt nghiệp cách tốt nhất, kịp thời gian theo quy định Bên cạnh em không quên gởi lời chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc Công ty TNHH MTV Gạo Việt, cô, chú, anh, chị Phịng Kế tốn tài vụ nhiệt tình giúp đỡ, giới thiệu cung cấp cho em đầy đủ tình hình hoạt động, số liệu phân tích… Qua đó, giúp em bƣớc hồn thành cơng tác thực tập nhƣ Chun đề Tốt nghiệp Đồng thời em xin ơn tác giả sach tham khảo, tạp chí, thời báo, trang Web… giúp em việc nghiên cứu thực đề tài Chuyên đề tốt nghiệp Mặc dù nhà trƣờng tạo điều kiện thuận lợi, với bảo tận tình quý thầy cô cô công ty Nhƣng hạn chế kiến thức kinh nghiệm nên trình xây dựng chuyên đề, chắn khơng thể tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận đƣợc quan tâm đóng góp Quý Thầy cô bè bạn để đề tài đƣợc hịan thiện Kính chúc sức khỏe Q Thầy cơ, Ban Giám đốc cô, chú, anh chị Công ty TNHH MTV Gạo Việt Em xin chân thành cám ơn! An Giang, tháng 07 năm 2016 Sinh viên thực Ph m Thị Ngọc Đến iv TÓM TẮT Trong kinh tế thị trƣờng với nhiều thành phần kinh tế nhƣ nƣớc ta với xu hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới cạnh tranh doanh nghiệp không doanh nghiệp nƣớc mà cịn có doanh nghiệp nƣớc ngồi ngày trở nên khốc liệt Các doanh nghiệp trụ vững thị trƣờng hay khơng phát triển đƣợc hay không hay phải chấp nhận đào thải… Điều phụ thuộc nhiều vào mạnh hay yếu doanh nghiệp hay nói cách khác tiềm lực tài doanh nghiệp Chính lẽ mà việc phân tích tình hình tài vơ quan trọng Đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty TNHH MTV Gạo Việt” đƣợc thực với cơng việc nhƣ phân tích Báo cáo tài chính, cụ thể Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tỷ số tài nhƣ khả toán, khả quản trị nợ, khả sinh lời hiệu sử dụng vốn để từ ta thấy đƣợc khả tiềm lực tài nhƣ mặt cịn tồn thơng qua ta có biện pháp khắc phục Qua việc phân tích tình hình tài cơng ty khoảng thời gian ba năm 2013 – 2015 doanh thu công ty tăng mạnh nhƣng chi phí tăng cao nên làm lợi nhuận cơng ty giảm liên tục Xét tính tự chủ mặt tài cịn thấp nợ phải trả chiếm tỷ lớn ngày tăng lên, bên cạnh tình hình đầu tƣ chiều sâu có xu hƣớng giảm xuống, khả tốn cơng ty cịn tƣơng đối thấp có dấu hiệu đƣợc cải thiện tốt Thơng qua mặt cịn tồn cơng ty mà đề kiến nghị, giải pháp nhắm để ổn định tình hình tài nâng cao hiệu sử dụng vốn nhƣ: tăng doanh thu, giảm chi phí, xây dựng kế hoạch tài dài hạn, sử dụng hiệu tài sản… v CAM KẾT KẾT QUẢ Em xin cam kết, đề tài tốt nghiệp em nghiên cứu viết số liệu sử dụng đề tài hoàn toàn em thu thập chƣa đƣợc sử dụng đề tài khác Thốt Nốt, ngày 21 tháng 07 năm 2016 Sinh viên thực Ph m Thị Ngọc Đến vi MỤC LỤC Trang CHẤP NHẬN CỦA HỘI ĐỒNG iii LỜI CẢM TẠ iv TÓM TẮT ĐỀ T I v CAM KẾT KẾT QUẢ vi MỤC LỤC vii DANH SÁCH BẢNG x DANH SÁCH HÌNH xi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xii CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ T I 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2 Không gian nghiên cứu 1.3.3 Thời gian nghiên cứu 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 1.4.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 1.5 NHỮNG ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ T I CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO T I CHÍNH 2.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ BÁO CÁO T I CHÍNH 2.1.1 Khái niệm, mục đích báo cáo tài 2.1.2 Yêu cầu, nguyên tắc lập trình bày báo cáo tài 2.1.3 Nội dung hệ thống báo cáo tài vii 2.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO T I CHÍNH 2.2.1 Khái niệm 2.2.2 Mục đích vai trị 2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO T I CHÍNH 2.3.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 2.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2.3.3 Phân tích tỷ số tài CHƢƠNG GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN 13 MỘT THANH VIÊN GẠO VIỆT 13 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH TH NH V PHÁT TRIỂN 13 3.2 LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 13 3.3 CÁC NGUỒN LỰC 13 3.3.1 Nguồn nhân lực 13 3.3.2 Nguồn tài lực 15 3.4 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH KINH DOANH TRONG GIAI ĐOẠN 2013 – 2015 16 3.5 THUẬN LỢI V KHÓ KHĂN 17 3.5.1 Thuận lợi 17 3.5.2 Khó khăn 17 3.6 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN 17 CHƢƠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO T I CHÍNH CƠNG TY 19 TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT TH NH VIÊN GẠO VIỆT 19 4.1 PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 19 4.1.1 Phân tích tình hình tài sản 19 4.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 25 4.2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 28 4.3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ T I CHÍNH 31 4.3.1 Các tỷ số khả toán 31 4.3.2 Các tỷ số quản trị nợ 32 viii 4.3.3 Các tỷ số hiệu sử dụng vốn 34 4.3.4 Các tỷ số khả sinh lời 36 4.4 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH T I CHÍNH TẠI CÔNG TY 37 4.4.1 Đạt đƣợc 37 4.4.2 Hạn chế 38 4.5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH T I CHÍNH TẠI CƠNG TY 38 CHƢƠNG KẾT LUẬN V KIẾN NGHỊ 40 5.1 KẾT LUẬN 40 5.2 KIẾN NGHỊ 41 5.2.1 Đối với công ty 41 5.2.2 Đối với nhà nƣớc 41 T I LIỆU THAM KHẢO 42 PHỤ LỤC 43 PHỤ LỤC 44 ix D N Bảng SÁ BẢNG Tên bảng Khái quát tổng tài sản công ty TNHH MTV Gạo Việt (2013 – 2015) Khái quát tổng nguồn vốn công ty TNHH MTV Gạo Bảng Việt (2013 – 2015) Kết kinh doanh công ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 -2015) Tình hình tài sản công ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 – 2015) Tình hình nguồn vốn cơng ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 – 2015) Tình hình kết hoạt động kinh doanh công ty Bảng TNHH MTV Gạo Việt (2013 – 2015) Các tỷ số khả tốn cơng ty TNHH MTV Bảng Gạo Việt (2013 – 2015) Các tỷ số quản trị nợ công ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 – 2015) Các tỷ số hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV Bảng Gạo Việt (2013 – 2015) Các tỷ số khả sinh lời công ty TNHH MTV Bảng 10 Gạo Việt (2013 – 2015) Bảng x Trang 15 16 16 20 26 29 31 33 34 36 Qua bảng ta thấy doanh thu năm 2014 2.084.565 triệu đồng, tăng 784.417 triệu đồng hay tăng 60,33% so với năm 2013 Đến năm 2015, doanh thu đạt đƣợc 2.756.466 triệu đồng, với tốc độ tăng 32,23% so với năm 2014 Sự gia tăng cho thấy thị trƣờng tiêu thụ công ty ngày rộng lớn, điều thể khả xâm nhập thị trƣờng nhanh điều đáng mừng cho công ty Giá vốn hàng bán công ty lần lƣợt tăng lên theo gia tăng sản lƣợng tiêu thụ đƣợc Nhƣng xem xét mối quan hệ giá vốn hàng bán doanh thu cho thấy tốc độ tăng giá vốn hàng bán năm 2014 thấp doanh thu nhƣng sang năm 2015 lại cao Cụ thể, năm 2014, giá vốn hàng bán công ty 2.003.967 triệu đồng, tăng 738.895 triệu đồng so với năm 2013, với tốc độ gia tăng 58,41%, tốc độ gia tăng doanh thu 60,33% Nhƣng sang năm 2015, với lƣợng tăng thêm 673.598 triệu đồng làm cho giá vốn hàng bán có tốc độ tăng thêm 33,61% tốc độ tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu Qua công ty cần phải tiến hành rà soát lại tất nhà máy, xí nghiệp để xem xét nhà máy hay xí nghiệp có tốc độ gia tăng giá vốn cao phân tích xem loại chi phí gây từ có biện pháp kiểm sốt thích hợp mà chất lƣợng thành phẩm đƣợc nâng cao giá thành sản phẩm nhân tố định lợi cạnh tranh công ty so với đối thủ khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phần lại lợi nhuận gộp doanh thu từ hoạt động tài sau trừ chi phí tài chính, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, biến động khoản mục chịu tác động nhân tố vừa nêu Ở công ty Gạo Việt, hoạt động tài bao gồm việc đầu tƣ vào các cổ phiếu trái phiếu dài hạn, cho vay đầu tƣ liên kết liên doanh với số công ty khác Ta thấy hai năm 2014 2015 hoạt động tài cơng ty khơng mang lợi nhuận cho công ty Nguyên nhân chi phí tài cao khoản chi phí lãi nợ vay, gánh nặng lớn cho cơng ty khoản vay ngắn hạn phải đƣợc toán thời gian sớm nhất, ngồi cịn số ngun nhân khác nhƣ tỷ giá ngoại hối nhiều bấp bênh, lãi suất ngân hàng cao khoản doanh thu từ lãi tiền gửi ngân hàng từ hoạt động đầu tƣ liên kết khơng đủ bù đắp cho khoản chi phí hoạt động Cụ thể, chi phí tài năm 2014 63.388 triệu đồng, tăng lên 52.898 triệu đồng, thu nhập từ hoạt động tài có 27.644 triệu đồng Sang năm 2015, thu nhập tài tăng lên 34.037 triệu đồng nhƣng thấp chi phí tài 30 Góp phần làm giảm lợi nhuận cơng ty chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Trong hai năm 2014 2015, chi phí bán hàng lần lƣợt 19.446 triệu đồng 19.250 triệu đồng Chi phí bán hàng năm 2015 giảm so với 2014 chứng tỏ công ty bắt đầu kiểm sốt tốt loại chi phí Về chi phí quản lý doanh nghiệp giá trị tăng thêm hai năm lần lƣợt 815 triệu đồng 1.252 triệu đồng, tăng thêm hai năm công ty phải trang bị thêm số máy móc thiết bị, dụng cụ văn phịng phẩm để phục vụ cho công tác quản lý điều hành, bên cạnh cơng ty cử cán cơng nhân viên tham gia chƣơng trình vận hành máy móc xây dựng mạng nội nhằm nâng cao chất lƣợng quản lý thu thập thông tin Với việc mở rộng quy mơ sản xuất địi hỏi việc quản lý doanh nghiệp phải tốt nên việc bỏ chi phí để đào tào đội ngũ cơng nhân viên có chất lƣợng làm cho loại chi phí tăng lên điều tất yếu, nhiên công ty cần xem xét việc kiểm soát loại chi phí này, rà sốt lại khoản chi khơng hợp lý hay cơng ty tiết kiệm đƣợc mà cắt giảm cho phù hợp tốc độ tăng lớn điều làm cho lợi nhuận giảm xuống Hoạt động khác hoạt động xảy không thƣờng xuyên công ty, chủ yếu phát sinh cơng ty tiến hành lý nhƣợng bán tài sản cố định khoản chi phí khác có liên quan đến hoạt động Mặc dù xảy ra, nhƣng hoạt động khác phần ảnh hƣởng định đến kết kinh doanh công ty Trong ba năm qua ta thấy hoạt động khác không mang lại lợi nhuận cho cơng ty mà chí cịn lỗ góp phần làm giảm tổng lợi nhuận trƣớc thuế cơng ty 4.3 P ÂN TÍ Á TỶ SỐ TÀI ÍN 4.3.1 ác tỷ số khả toán Phân tích nhóm tỷ số tốn việc xem xét lƣợng tài sản hành cơng ty có đủ khả để toán khoản nợ ngắn hạn hay không Bảng ác tỷ số khả tốn cơng ty TNHH MTV G o Việt (2013 – 2015) hỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số toán hành Tỷ số toán nhanh ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Trđ Trđ Trđ Lần Lần 452.498 138.848 465.150 0,973 0,674 767.103 138.685 790.318 0,971 0,795 829.157 161.053 868.994 0,954 0,769 Nguồn: Phịng Kế Tốn Tài vụ 31 4.3.1.1 Tỷ số toán hành Qua bảng cho thấy, tỷ số tốn hành cơng ty nhỏ 1, tức tài sản ngắn hạn nhỏ nợ ngắn hạn Vì Cơng ty có khả khơng tóan khoản nợ ngắn hạn hạn Thêm tài sản ngắn hạn nhỏ nợ ngắn hạn nên tài sản cố định lớn nợ dài hạn vốn chủ sở hữu cộng lại, nhƣ Công ty phải dùng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ tài sản dài hạn làm cân đối tài Nguyên nhân dẫn đến tỷ số giảm liên tục nợ ngắn hạn tăng nhanh so với tài sản ngắn hạn, cơng ty cần có sách mở rộng kinh doanh phù hợp hơn, hạn chế khoản vay không cần thiết, dùng nguồn vốn ngắn hạn tạo nhiều tài sản ngắn hạn 4.3.1.2 Tỷ số toán nhanh Tỷ số toán nhanh phản ánh khả toán doanh nghiệp với điều kiện hàng tồn kho bị loại khỏi tài sản lƣu động Đối với ngành nghề xuất gạo tỷ số thƣờng lớn 0,5 chấp nhận đƣợc Bảng cho thấy tỷ số tăng qua ba năm nhƣng không Năm 2013, tỷ số tốn nhanh cơng ty 0,674 lần nghĩa đồng nợ ngắn hạn đƣợc tài trợ 0,674 đồng vốn ngắn hạn không bao gồm giá trị hàng tồn kho Sang năm 2014, tỷ số tăng lên 0,795 lần tức đồng nợ ngắn hạn đƣợc tài trợ 0,795 đồng, nguyên nhân gia tăng hàng tồn kho giảm so với năm 2013 Đến năm 2015, tỷ số lại giảm 0,769 lần, nghĩa đồng nợ ngắn hạn đƣợc tài trợ 0,769 đồng vốn ngắn hạn không bao gồm giá trị hàng tồn kho, nguyên nhân hàng tồn kho nợ ngắn hạn tăng nhanh so với tài sản ngắn hạn Qua cho thấy khả tốn nhanh công ty mức chấp nhận đƣợc đƣợc cải thiện vào năm 2015 so với năm 2013, nhƣng so với năm 2014 tỷ số giảm, doanh nghiệp cần cải thiện tỷ số để đảm bảo khả toán giảm thiểu rủi ro khoản 4.3.2 ác tỷ số quản trị nợ Phân tích tỷ số quản trị nợ phân tích thay đổi tỷ trọng loại vốn, tăng lên hay giảm xuống bất thƣờng tỷ số cho ta nhận định kế hoạch đầu tƣ, chiến lƣợc kinh doanh dấu hiệu dự báo phát triển hay suy thoái tƣơng lai doanh nghiệp 32 Bảng ác tỷ số quản trị nợ công ty TNHH MTV G o Việt (2013 – 2015) hỉ tiêu Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản D/E D/A ĐVT Năm 2013 Trđ Trđ Trđ Lần % Năm 2014 465.150 29.017 494.166 16,03 94,13 790.356 89.435 879.791 8,84 89,83 Năm 2015 869.759 91.213 960.972 9,54 90,51 Nguồn: phịng kế tốn Tài vụ 4.3.2.1 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu phản ánh cấu tài đầu tƣ tài sản cơng ty, cho biết đơn vị vốn chủ sở hữu đầu tƣ tài sản tƣơng ứng với đồng nợ phải trả đầu tƣ tài sản Nếu cơng ty có mức nợ cố định chấp nhận đƣợc, nhƣng nợ nhiều tín hiệu báo động nhà đầu tƣ, nhà cho vay, cấp tín dụng Qua bảng ta thấy tỷ số nợ vốn chủ sở hữu công ty giảm nhƣng không đều, cụ thể năm 2013 16,03 lần, năm 2014 giảm 8,84 lần năm 2015 9,54 lần Nói khác đi, tƣơng ứng đồng vốn chủ sở hữu, công ty sử dụng đến 16,03 đồng nợ vay vào năm 2013, 8,84 đồng vào năm 2014 9,54 đồng vào năm 2015 Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu công ty ba năm cao lớn 1, tức công ty sử dụng nợ cao vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản Điều khiến công ty phụ thuộc vào nợ vay khả tự chủ tài nhƣ khả cịn đƣợc vay nợ cơng ty thấp 4.3.2.2 Tỷ số nợ tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản công ty khoản nợ Tỷ số cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc công ty vào chủ nợ lớn, mức độ độc lập tài thấp, cơng ty dễ gặp rủi ro tốn Các nhà quản lý cơng ty lại thích tỷ lệ nợ cao họ muốn gia tăng lợi nhuận nhờ khoản nợ Mặt khác cịn cách tránh thuế hợp pháp cơng ty có thu nhập cao mà sử dụng nhiều nợ làm cho thu nhập chịu thuế giảm lớn Ngƣợc lại, nhà đầu tƣ tín dụng lại thích tỷ lệ nợ thấp nợ họ đƣợc đảm bảo Qua số liệu bảng 8, ta thấy tỷ lệ nợ tổng tài sản giảm năm 2014 tăng nhẹ năm 2015 chiếm 89% Chẳng hạn năm 33 2015, tỷ số nợ so với tài sản cơng ty 90,51%, có nghĩa 90,51% giá trị tài sản công ty đƣợc tài trợ từ khoản vay Qua cho thấy công ty sử dụng nhiều nợ để tài trợ cho tài sản Điều khiến cho công ty phụ thuộc vào khoản vay khả tự chủ tài thấp 4.3.3 ác tỷ số hiệu sử dụng vốn Trong kinh tế thị trƣờng mà nguồn lực ngày trở nên chi phí cho việc sử dụng nguồn lực cao hơn, vấn đề sử dụng hiệu nguồn vốn trở nên gay gắt hết Hiệu sử dụng vốn vấn đề then chốt gắn liền với tồn phát triển doanh nghiệp, tiêu đƣợc quan tâm đặc biệt chủ sở hữu vốn thƣớc đo lực quản lý nhà quản trị doanh nghiệp Trong kinh tế đại mà nguồn lực ngày hẹp chi phí cho việc sử dụng chúng ngày cao, vấn đề sử dụng vốn hiệu ngày trở nên cấp thiết Bảng ác tỷ số hiệu sử dụng vốn hỉ tiêu Tổng tài sản Hàng tồn kho Khoản phải thu Doanh thu Giá vốn hàng bán VQHTK (5/2) VQKPT (4/3) Kỳ thu tiền(365/7) VQTTS (4/1) ĐVT Trđ Trđ Trđ Trđ Trđ vòng vòng ngày vòng Năm 2013 494.166 138.848 224.817 1.300.148 1.265.072 9,11 5,78 63,11 2,63 Năm 2014 Năm 2015 879.791 138.685 366.953 2.084.565 2.003.967 14,45 5,68 64,25 2,37 960.972 161.053 559.057 2.756.466 2.677.565 16,63 4,93 74,03 2,87 Nguồn: phịng kế tốn Tài vụ 4.3.3.1 Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khỏan phải thu: phản ánh tốc độ biến đổi khoản phải thu thành tiền mặt cơng ty Nó cho biết khoản phải thu quay vòng năm hay khoản phải thu khách hàng đƣợc thu lần kỳ Thông qua bảng ta nhận thấy vịng quay khoản phải thu cơng ty giảm liên tục ba năm Nếu nhƣ năm 2013 5,78 vòng, tức năm khoản phải thu ngắn hạn luân chuyển đƣợc 5,78 lần, điều có nghĩa bình qn khoảng 63,11 ngày cơng ty thu hồi đƣợc nợ ngắn hạn Qua năm sau, số vòng luân chuyển lúc 5,68 vịng, số vịng ln chuyển đƣợc giảm làm tăng thời gian thu nợ công lên 64,25 34 ngày Sang năm 2015, vòng luân chuyển lại giảm xuống cịn 4,93 vịng, làm cho số ngày thu nợ tăng thêm thành 74,03 ngày Việc số vòng luân chuyển năm sau thấp so với năm trƣớc cơng ty có mở rộng thêm thị trƣờng để tìm kiếm thêm khách hàng nên việc bán chịu cho khách hàng điều khơng thể tránh khỏi, điều làm cho khoản phải thu ngắn hạn tăng mạnh Tuy nhiên, cơng ty cần có sách bán hàng hợp lý để hạn chế gia tăng khoản phải thu 4.3.3.2 Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho phản ánh mối quan hệ hàng tồn kho giá vốn hàng bán kỳ Nó cho biết bình quân hàng tồn kho quay đƣợc bao nhiều vòng kỳ để tạo doanh thu Số vòng quay hàng tồn kho tăng liên tục cho thấy tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh chóng, hiệu sử dụng vốn cho hàng tồn kho cao, nguyên nhân hàng tồn kho tăng thấp so với giá vốn hàng bán Qua cho thấy việc xử lý hàng tồn kho công ty lúc hiệu so với năm trƣớc hay nói cách khác hoạt động sản xuất năm 2015 cơng ty có khả quan so với năm trƣớc Tuy nhiên công ty cần ý đừng để số vịng quay hàng tồn kho q lớn cơng ty khơng có đủ hàng để cung ứng thị trƣờng có nhu cầu cao, từ làm khách hàng, cơng ty nên trì mức tồn kho hợp lý nhằm cung ứng đầy đủ cho thị trƣờng mặt khác không để số vốn hàng tồn kho chiếm nhiều 4.3.3.3 Vòng quay tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh hiệu việc sử dụng toàn tài sản, tiền vốn có cơng ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đây tiêu đánh giá tổng hợp việc sử dụng tài sản lƣu động tài sản cố định công ty, cho ta biết đƣợc đồng tài sản tạo đƣợc đồng doanh thu năm hay kỳ kinh doanh Qua bảng cho ta thấy vịng quay tồn tài sản cơng ty tăng lên ba năm qua Ở năm 2013, vịng quay tồn tài sản 2,63 vịng, nghĩa đồng vốn năm mang 2,63 đồng doanh thu Đến năm 2014, giảm 2,37 vòng tổng tài sản năm 2014 tăng cao so với doanh thu đến năm 2015, vòng quay tiếp tục tăng lên đến 2,87 vòng, tức có 2,87 đồng doanh thu đƣợc tạo từ vốn Vịng quay tồn tài sản cơng ty tăng lên năm 2015 chủ yếu doanh thu có tốc độ tăng nhanh so với tốc độ tăng tổng tài sản Qua đó, cho thấy tài sản vận động nhanh hơn, góp phần làm tăng doanh thu Công ty 35 4.3.4 ác tỷ số khả sinh lời Phân tích tình hình tài cơng ty phải đặc biệt quan tâm đến khả sử dụng hiệu tài sản để mang lại nhiều lợi nhuận cho Cơng ty Vì lợi nhuận mục tiêu cuối doanh nghiệp Khi phân tích lợi nhuận đƣợc đặt tất mối quan hệ có liên quan nhƣ: doanh thu, tài sản, vốn chủ sở hữu… Mỗi góc độ nhìn cung cấp cho nhà phân tích ý nghĩa cụ thể để phục vụ cho định quản trị Bảng 10 ác tỷ số khả sinh lời công ty TNHH MTV G o Việt (2013 – 2015) hỉ tiêu Lợi nhuận ròng Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu ROS (1/2) ROA (1/3) ROE (1/4) ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Trđ 19.007 14.436 Trđ 1.300.148 2.084.565 Trđ 494.166 879.791 Trđ 29.017 89.435 % 1,46 0,69 % 3,85 1,64 % 65,50 16,14 Nguồn: phịng kế tốn Tài vụ Năm 2015 10.887 2.756.466 960.972 91.213 0,39 1,13 11,94 4.3.4.1 Tỷ số sinh lợi doanh thu Chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lời đồng doanh thu kỳ kinh doanh, cho biết doanh số bán có phần trăm lợi nhuận Nhìn chung tiêu cơng ty thấp biến động theo chiều hƣớng không tốt, năm sau thấp năm trƣớc Cụ thể tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm từ 1,46% năm 2013 xuống 0,69% năm 2014 0,39% năm 2015 Nguyên nhân lợi nhuận ròng giảm liên tục doanh thu tăng liên tục Điều chứng tỏ cơng ty chƣa có biện pháp phù hợp việc tiết kiệm phần chi phí bỏ nên dù doanh thu ln tăng nhƣng lợi nhuận giảm Do công ty cần cố gắng tiếp tục trì nâng cao cao biện pháp tiệt kiệm chi phí nhằm làm cho tỷ số ngày tốt 4.3.4.2 Tỷ số sinh lợi tổng tài sản Chỉ tiêu phản ánh mức độ sinh lời tổng tài sản có cơng ty Nó cho biết kỳ kinh doanh tổng tài sản tạo đƣợc phần trăm lợi nhuận 36 Nhìn vào bảng 10 ta thấy lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Công ty giảm liên tục mức độ sinh lợi thấp Mức sinh lời tài sản công ty giảm từ 3,85% vào năm 2013 xuống 1,64% vào năm 2014 1,13% vào năm 2015 Điều cho thấy việc sử dụng tài sản Công ty chƣa đạt hiệu nhƣ mong muốn phải phải bỏ nhiều chi phí lãi vay để mua tài sản mở rộng kinh doanh nhƣng không làm tăng lợi nhuận chí cịn giảm Qua việc phân tích tỷ số ta thấy lên điều khả quản lý tài sản cơng ty nhƣ tình hình hoạt động cơng ty ngày tệ hơn, theo chiều hƣớng không tốt Lợi nhuận sống, cơng ty cần tăng cƣờng khả sinh lời tài sản để mang nhiều lợi nhuận cho công ty 4.3.4.3 Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu Đây tiêu quan trọng nhà đầu tƣ, cho ta thấy đƣợc khả tạo lãi đồng vốn nhà nƣớc bỏ để đầu tƣ vào công ty Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở giảm liên tục qua ba năm Năm 2014, lợi nhuận ròng công ty giảm vốn chủ sở hữu lại tăng làm cho tỷ suất giảm 16,14% Tƣơng tự năm 2015, vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng lên nhƣng lợi nhuận sau thuế tiếp tục giảm nên tỷ suất giảm xuống 11,94% Điều cho thấy vốn chủ sở hữu công ty đƣợc tăng cƣờng nhƣng hiệu đầu tƣ chƣa cao, lợi nhuận thu đƣợc giảm Tóm lại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu qua năm tƣơng đối thấp, cơng ty cần có sách sử dụng vốn hợp lý để tạo đƣợc nhiều lợi nhuận Tóm lại, tỷ số khả sinh lời công ty giảm liên tục qua ba năm Điều có nghĩa thời gian ba năm qua doanh thu, tài sản vốn chủ hữu ngày tạo lợi nhuận cho công ty doanh thu tăng Việc tăng khả sinh lợi vấn đề mà công ty cần quan tâm nhiều vấn đề kiểm sốt chi phí q trình hoạt động kinh doanh, để công ty thực trở thành công ty mạnh lực đồng thời đủ sức đứng vững thị trƣờng, cạnh tranh, phát triển với công ty khác xu hội mạnh mẽ nhƣ ngày 4.4 ĐÁN GIÁ UNG VỀ TÌN ÌN TÀI ÍN TẠI ƠNG T 4.4.1 Đ t đƣợc - Tài sản nguồn vốn, đặc biệt vốn chủ sở hữu công ty tăng liên tục năm qua cho thấy quy mô Công ty ngày đƣợc nâng cao 37 - Vòng quay hàng tồn kho tăng liên tục, cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho công ty tốt - Vòng quay tổng tài sản tăng, tài sản đƣợc đầu tƣ bắt đầu tạo nhiều doanh thu 4.4.2 H n chế - Nợ phải trả tăng cao, chủ yếu nợ ngắn hạn, khoản phải thu tăng cao làm ảnh hƣởng lớn tới khả khoản công ty - Mặc dù doanh thu tăng nhƣng chi phí tăng cao dẫn đến lợi nhuận giảm liên tục, đặc biệt chi phí lãi vay chi phí quản lý doanh nghiệp - Các hệ số khả toán qua năm tăng thể lực trả khoản nợ ngắn hạn Công ty thấp Điều làm tăng rủi ro kinh doanh - Tỷ số nợ tài sản vốn chủ sở hữu công ty cao dẫn đến công ty rơi vào cảnh phụ thuộc chủ nợ khả tự chủ tài thấp - Vòng quay khoản phải thu chạm dần cho thấy công tác thu tiền công ty chƣa tốt, cơng ty bị rơi vào tình trạng bị chiếm dụng vốn, tốn chi phí thu nợ - Các tỷ số sinh lời công ty giảm liên tục, xu hƣớng khơng tốt Trong đáng ý tỷ suất lợi nhuận doanh thu công ty thấp 4.5 MỘT SỐ GIẢI P ÁP ƠNG T ẢI THIỆN TÌN ÌN TÀI ÍN TẠI  Tăng doanh thu tiết kiệm chi phí nâng cao lợi nhuận Để gia tăng doanh thu trƣớc tiên ta cần cải tiến chất lƣợng sản phẩm cách tìm đối tác cung ứng đáng tin cậy, đảm bảo ổn định chất lƣợng sản phẩm Bên cạnh đó, cần phải xây dựng thƣơng hiệu cho Công ty không ngừng quảng bá thƣơng hiệu nhằm cố vị trí Cơng ty thƣơng trƣờng quốc tế Song song với việc tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cơng việc khơng thể thiếu Cơng ty cần hiểu rõ tính chất thời vụ mặt hàng, tránh tình trạng vi phạm hợp đồng không đủ hàng cung ứng, hay giá tăng vọt tăng chi phí; lựa chọn phƣơng án khấu hao phù hợp, đảm bảo phản ánh chi phí; nên tính riêng lọai chi phí so sánh chúng qua thời 38 kỳ, để tiết kiệm chi phí khơng hợp lý; sử dung tối đa công suất phƣơng tiện vận tải sẵn có nhằm giảm chi phí th ngồi Bên cạnh đó, cần đào tạo đội ngũ cán cơng nhân viên việc nâng cao tay nghề, kỹ nghề nghiệp tinh thần trách nhiệm nhằm tiết kiệm chi phí sản xuất, tránh hao hụt nguyên liệu nhƣ ngày công lao động  Tăng cƣờng công tác thu địi khoản phải thu - Cơng ty cần đa dạng hố sách chiết khấu, nhằm khuyến khích khách hàng tốn hạn; nâng cao tỉ lệ chiết khấu, áp dụng hình thức có hƣớng toán hạn trƣớc thời hạn; ngồi ra, Cơng ty cần có chế độ khen thƣởng kịp thời cho đội ngũ cán nhân viên thu địi cơng nợ, mức thƣởng tính số tiền thu địi đƣợc - Cần có rang buộc cụ thể, chặt chẽ ký hợp đồng tiêu thụ Hiện nay, thị trƣờng Công ty chủ yếu khách hàng truyền thống, khách hàng quen thuộc nên việc ký hợp đồng chƣa đƣợc chặt chẽ Do vậy, Công ty phải quy định làm tốt khâu giao kết hợp đồng; phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồn, điều kiện tốn thời hạn tốn - Cơng ty phải theo dõi chặt chẽ khoản nợ đến hạn thu, nhằm xác định khoản nợ có khả thu hồi khoản nợ khó địi, để từ có biện pháp tính tốn trích lập dự phịng nhằm đề phịng tổn thất xảy tránh đột biến kết kinh doanh Công ty  Xây dựng kế ho ch tài dài h n Khi xây dựng kế hoạch tài dài hạn công ty cần phải xác định tốc độ tăng trƣởng mà cơng ty đạt đƣợc, từ tính tốn thật kỹ mức vốn cần thiết để trang trải cho hoạt động nhƣ cho khoản hàng tồn kho, máy móc thiết bị nhà xƣởng, nhu cầu nguồn nhân sự… để đạt đƣợc mức tăng trƣởng Bên cạnh đó, cơng ty cần dự tính xác, kịp thời nhu cầu vốn từ có kế hoạch thu hút vốn Với hình thức sở hữu vốn nhà nƣớc việc rót vốn từ nhà nƣớc cơng ty khó khăn cịn phụ thuộc vào chấp thuận quan chủ quản, để đảm bảo nhu cầu vốn chắn việc vay nợ không tránh khỏi nhiên nhiều thời gian mà cơng ty cần phải dự báo xác kịp thời 39 ƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN Ngày nay, kinh tế thị trƣờng doanh nghiệp phải cạnh tranh với để tồn phát triển Môi trƣờng cạnh tranh trở nên gay gắt Trong cạnh tranh đó, có nhiều doanh nghiệp trụ vững, phát triển sản xuất, nhƣng khơng doanh nghiệp thua lỗ, giải thể, phá sản Để trụ lại đƣợc chế thị trƣờng, đòi hỏi doanh nghiệp phải đạt hiệu kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh có hay nói phải có tảng tài vững Qua việc phân tích tình hình tài cơng ty TNHH MTV Gạo Việt tơi có số kết luận sau đây: Thứ nhất, phần tài sản nguồn vốn công ty tăng liên tục qua năm Tuy nhiên, nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn cho thấy công ty phục thuộc nhiều vào chủ nợ để kinh doanh Bên cạnh đó, khoản phải thu tăng liên tục cho thấy khả tự chủ tài thấp Thứ hai, cơng ty đà tăng trƣởng, sản phẩm công ty xâm nhập sâu vào thị trƣờng nƣớc chất lƣợng sản phẩm nhƣ dịch vụ mà công ty cung ứng ngày đƣợc nâng cao Doanh thu tiêu thụ công ty không ngừng tăng lên ba năm vừa qua đồng thời chi phí sản xuất nhƣ chi phí hoạt động kinh doanh đƣợc kiểm sốt tốt Nhƣng bên cạnh đó, cơng tác quản lý chi phí chƣa tốt nên lợi nhuận lại giảm liên tục Thứ ba, hoạt động tài ba năm qua hoạt động mang doanh thu cho cơng ty, nhiên với chi phí bỏ lớn chi phí lãi nợ vay nguồn tài trợ công ty vay ngân hàng, chi phí lãi nợ vay lớn trở thành gánh nặng cho cơng ty nhiêu Thứ tƣ, khả toán cơng ty hệ số tốn nhanh hành thấp, công ty cần cố gắng cải thiện tỷ số khơng muốn lâm vào tình trạng phá sản Thứ năm, công ty sử dụng tài sản nguồn vốn không hiệu tài sản nguồn vốn tăng nhƣng lợi nhuận tạo lại Thứ sáu, tỷ số sinh lời giảm liên tục, đáng ý tỷ suất sinh lời doanh thu thấp 40 5.2 KIẾN NGHỊ 5.2.1 Đối với công ty Đa dạng hố mặt hàng xuất có triển vọng Nâng cao hiệu sử dụng vốn, sử dụng tài sản Đẩy mạnh công tác thu hồi khoản bị chiếm dụng, có sách phù hợp tốn, điều chỉnh tỷ lệ trả trƣớc cho ngƣời bán để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Đào tạo đội ngũ cán công nhân viên việc nâng cao tay nghề, kỹ nghề nghiệp tinh thần trách nhiệm nhằm tiết kiệm chi phí sản xuất, tránh hao hụt nguyên liệu nhƣ ngày công lao động Khi thực kế hoạch mở rộng quy mô sản xuất cần phải ý đến vị trị địa lý hệ thống kho bãi nhƣ nhà máy sản xuất, cần phải đặt chúng nơi gần khu dân cƣ gần nguồn nguyên liệu để vừa thuận lợi việc mua bán vừa giảm thiểu đƣợc hƣ hao nhƣ chi phí vận chuyển, bảo quản Cơng ty cần theo dõi lƣợng nguyên liệu biến ngày nhằm xác định thời điểm thu mua cho thích hợp 5.2.2 Đối với nhà nƣớc Cần tạo liên kết ngành xuất nói chung xuất nơng sản nói riêng Tạo sức mạnh cạnh tranh đơn vị nƣớc với đơn vị nƣớc ngồi Đẩy mạnh mở rộng cơng tác cổ phần hoá doanh nghiệp nƣớc Đồng thời hỗ trợ tạo điều kiện cho doanh nghiệp công tác thực cổ phần Nhằm nâng cao tính chủ động mặt tài nâng cao tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Xây dựng hoàn chỉnh luật liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu, đồng thời không ngừng phổ biến tạo điều kiện cho doanh nghiệp cập nhật thơng tin liên quan đến hoạt động xuất nhập nhanh chóng, thƣờng xuyên Nhằm nâng cao khả cạnh tranh với doanh nghiệp nƣớc Khuyến khích, đẩy mạnh hỗ trợ đơn vị sản xuất nƣớc công tác xây dựng bảo vệ thƣơng hiệu nông sản Việt Nam 41 TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách Phan Đức Dũng 2014 “Phân tích tài chính” Hà Nội: Nxb Thống kê Nguyễn Năng Phúc 2008 “Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính” TP.HCM: NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân Huỳnh Đức Lộng 2010 “Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp” TP.HCM: NXB Thống kê Văn pháp luật Bộ Tài Chính (2013) Quyết định số 15/2013/TT-BTC ngày 20/03/2013 việc ban hàng quy định chế đọ kế tốn tài định kỳ bắt buộc doanh nghiệp phải lập nộp Hà Nội Báo cáo Công ty TNHH MTV Gạo Viêt, 2013 “Báo cáo tài năm 2013” Cần Thơ Cơng ty TNHH MTV Gạo Viêt, 2014 “Báo cáo tài năm 2014” Cần Thơ Công ty TNHH MTV Gạo Viêt, 2015 “Báo cáo tài năm 2015” Cần Thơ Tài liệu trực tuyến Cục xuất nhập (2014, Ngày 25 tháng 12) Hội nghị tổng kết công tác xuất gạo năm 2014: giải pháp tháo gỡ khó khăn cho nhiệm vụ xuất gạo năm 2015 Truy cập từ: http://www.moit.gov.vn/vn/tintuc/4499/hoi-nghi-tong-ket-cong-tac-xuat-khau-gao-nam-2014 giaiphap-thao-go-kho-khan-cho-nhiem-vu-xuat-khau-gao-nam-2015.aspx Thuỷ chung (2016, Ngày 28 tháng 01) Tình hình xuất gạo năm 2015 dự báo năm 2016 Truy cập từ: http://iasvn.org/homepage/Tinh-hinhxuat-khau-gao-nam-2015-va-du-bao-nam-2016-7883.html 42 PHỤ LỤC BÁO ÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦ ÔNG T TN MTV GẠO VIỆT (2013 – 2015) ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN 1.306.336 6.188 1.300.148 1.265.072 35.076 12.941 10.490 10.392 10.340 3.788 23.399 464 2.333 -1.869 21.530 2.523 19.007 Năm 2014 Năm 2015 2.084.889 324 2.084.565 2.003.967 80.598 27.644 63.388 58.703 19.446 4.603 20.805 1.049 7.418 -6.369 14.436 14.436 2.764.563 8.097 2.756.466 2.677.565 78.901 34.037 67.581 62.775 19.250 5.855 20.252 183 6.477 -6.294 13.958 3.071 10.887 Nguồn: Phòng kế toán Tài vụ 43 PHỤ LỤC BẢNG ÂN ĐỐI KẾ TỐN Ủ ƠNG T TNHH MTV GẠO VIỆT (2013 – 2015) ĐVT: Triệu đồng hỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 A - TÀI SẢN NGẮN ẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền II Đầu tƣ tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI ẠN I Tài sản cố định II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn III Tài sản dài hạn khác TỔNG ỘNG TÀI SẢN 452.497 88.832 224.817 138.848 41.669 41.669 494.166 767.103 260.735 730 366.953 138685 112.688 112.688 879.791 829.157 108428 619 559.057 161.053 131.815 118.914 12.000 901 960.972 A - NỢ P ẢI TRẢ 465.150 465.150 790.356 790.318 38 89.435 879.791 869.759 868.994 765 91.213 960.972 I Nợ ngắn hạn - II Nợ dài hạn B - VỐN Ủ SỞ ỮU TỔNG ỘNG NGUỒN VỐN 29.017 494.167 Nguồn: Phịng kế tốn Tài vụ 44 ... tiềm lực tài doanh nghiệp Chính lẽ mà việc phân tích tình hình tài vơ quan trọng Đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài Công ty TNHH MTV Gạo Việt? ?? đƣợc thực với cơng việc nhƣ phân tích Báo cáo tài chính, ... ty TNHH MTV Gạo Việt (2013 – 2015) Khái quát tổng nguồn vốn công ty TNHH MTV Gạo Bảng Việt (2013 – 2015) Kết kinh doanh công ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 -2015) Tình hình tài sản cơng ty TNHH. .. số khả tốn cơng ty TNHH MTV Bảng Gạo Việt (2013 – 2015) Các tỷ số quản trị nợ công ty TNHH MTV Gạo Việt Bảng (2013 – 2015) Các tỷ số hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV Bảng Gạo Việt (2013 – 2015)