Hoạch định tài chính tại công ty cổ phần dịch vụ khai thác dầu khí PTSC

Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ : “Hoạch định tài Cơng ty Cổ Phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC”là kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập, nghiêm túc Tôi xin cam đoan số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng, trích dẫn có tính kế thừa, phát triển từ tài liệu, tạp chí, cơng trình nghiên cứu cơng bố, website … Tôi xin cam đoan giải pháp nêu luận văn rút từ sở lý luận q trình nghiên cứu thực tiễn Cơng ty Cổ Phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Hà Nội, ngày 15 tháng 06 năm 2014 Hà Minh Trí Học viên cao học Lớp 11BQTKD-DK khóa 2011 – 2013 Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK1 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn thầy cô giáo thuộc Viện Kinh tế Quản lý, trường Đại học Bách Khoa Hà nội, Ban Giám đốc Phòng ban chức Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC; anh chị học lớp 11BQTKD-DK khóa 2011 – 2013, đồng nghiệp giúp đỡ tơi q trình học tập hồn thành luận văn Đặc biệt xin chân thành cảm ơn Tiến sĩ Trần Việt Hà – giảng viên Viện Kinh tế Quản lý - Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội trực tiếp hướng dẫn tận tình giúp đỡ tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thành Luận văn Thạc sĩ Trong q trình nghiên cứu, có cố gắng thân, song khả kinh nghiệm có hạn nên luận văn không tránh khỏi số thiếu sót ngồi mong muốn Vì tơi mong q thầy giáo, đồng nghiệp góp ý để nghiên cứu luận văn trở nên có giá trị áp dụng vào thực tiễn Hà nội, tháng năm 2014 Học viên Hà Minh Trí Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK2 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT, THUẬT NGỮ DANH MỤC BẢNG,SƠ ĐỒ LỜI NÓI ĐẦU - Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu - Phạm vi nghiên cứu - Kết cấu luận văn Ý nghĩa thực tiễn đề tài 10 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 11 1.1 Giới thiệu hệ thống báo cáo tài 11 1.1.1 Hệ thống báo cáo tài 11 1.1.2 Nội dung báo cáo hệ thống báo cáo tài 12 1.1.2.1 Bảng cân đối kế toán - 12 1.1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 12 1.1.2.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 12 1.1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài - 13 1.1.3 Mối quan hệ báo cáo tài - 13 1.2 Phân tích tài 14 1.2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa phân tích tài 14 1.2.1.1 Khái niệm 14 1.2.1.2 Mục đích ý nghĩa - 15 1.2.2 Phương pháp phân tích 16 1.2.2.1 Phân tích theo chiều ngang - 17 1.2.2.2 Phân tích xu hướng - 17 1.2.2.3 Phân tích theo chiều dọc 17 1.2.2.4 Phân tích tỷ số 17 1.2.3 Nội dung phân tích - 18 1.2.3.1 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán - 18 1.2.3.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài sản 18 1.2.3.1.2 Phân tích khái qt tình hình nguồn vốn - 19 1.2.3.2 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh 20 1.2.3.2.1 Phân tích doanh thu 21 1.2.3.2.2 Phân tích chi phí - 21 1.2.3.2.3 Phân tích lợi nhuận 22 1.2.3.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 23 1.2.3.4 Phân tích tỷ số tài 24 1.2.3.4.1 Tỷ số khả toán 24 1.2.3.4.2 Tỷ số cấu tài - 25 1.2.3.4.3 Tỷ số hoạt động 26 1.2.3.4.4 Tỷ số lợi nhuận - 27 1.2.3.4.5 Các tỷ số công ty cổ phần - 28 1.3 Hoạch định tài - 28 1.3.1 Khái niệm 28 Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK3 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý 1.3.2 Vai trò hoạch định tài 29 1.3.3 Mục tiêu hoạch định tài - 29 1.3.4 Tổng quan hoạch định tài 30 1.3.5 Nội dung hoạch định tài - 31 1.3.6 Phương pháp hoạch định tài - 36 TÓM TẮT CHƢƠNG - 38 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC - 39 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC (PPS) 39 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty 39 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động sản phẩm Cơng ty: - 40 2.1.3 Định hướng chiến lược phát triển Công ty - 41 2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty - 42 2.2 Phân tích tình hình tài - 44 2.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn tài sản - 46 2.2.1.1 Phân tích Tài sản - 47 2.2.1.2 Phân tích Nguồn vốn - 49 2.2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn sử dụng vốn - 50 2.2.3 Phân tích số tài - 52 2.2.3.1.Các tỷ số khả toán - 52 2.2.3.2 Các tỷ số đòn bẩy 54 2.2.3.3 Các tỷ số hoạt động 54 2.2.3.4 Các tỷ suất lợi nhuận - 58 2.2.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - 59 TÓM TẮT CHƢƠNG - 63 CHƢƠNG 3: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH NĂM 2014 TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC - 65 3.1 Lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến năm 2014 - 65 3.1.1 Dự báo doanh thu - 65 3.1.2 Dự báo chi phí 69 3.2 Lập bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2014 73 3.3 Điều chỉnh ảnh hưởng nguồn vốn tài trợ - 85 TÓM TẮT CHƢƠNG - 89 CHƢƠNG 4: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC - 90 4.1 Xây dựng ngân sách thu chi ngắn hạn 90 4.2 Xây dựng nguồn vốn tài trợ linh hoạt 94 4.3 Kiến nghị với hội đồng cổ đông giảm tỷ lệ chi trả cổ tức - 95 TÓM TẮT CHƢƠNG - 99 KẾT LUẬN - 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO - 102 Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK4 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT, THUẬT NGỮ TỪ DN FPSO Ý NGHĨA Doanh nghiệp Floating Production Storage and Offloading Vessel – tàu chứa, xử lý xuất dầu thô FSO Floating Storage and Offloading Vessel – tàu chứa xuất dầu thô CP Cổ phần VN Việt Nam PTSC PetroVietnam Technical Services Corporation PPS PTSC Production Services CBCNV Cán công nhân viên BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ TSCĐ Tài sản cố định O&M Operation & Maintenance Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK5 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý DANH MỤC BẢNG,SƠ ĐỒ Danh mục Bảng TÊN BẢNG Bảng 2.1 TRANG 44 Bảng 2.4 Bảng cân đối kế toán năm 2011, 2012, 2013 Tỷ trọng khoản mục Bảng cân đối kế toán năm 2012, 2013 Biến động tình hình nguồn vốn sử dụng vốn năm 2013 Bảng tính tỷ số khả tốn hành Bảng 2.5 Bảng tính tỷ số khả tốn nhanh 53 Bảng 2.6 Bảng tính tỷ số đòn bẩy 54 Bảng 2.7 Báo cáo kết kinh doanh năm 2011, 2012, 2013 55 Bảng 2.8 56 Bảng 2.11 Số vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình qn Số vịng quay hàng tồn kho kỳ luân chuyển bình quân hàng tồn kho Hiệu suất sử dụng tài sản cố định & hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Bảng tính tỷ số lợi nhuận Bảng 2.12 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2012, 2013 60 Bảng 3.1 Bảng tính số liệu doanh thu dự báo năm 2014 68 Bảng 3.2 Tỷ lệ % giá vốn hàng bán chi phí quản lý doanh thu 70 Bảng 3.3 72 Bảng 3.5 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến năm 2014 Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu năm 2011, 2012, 2013 Bảng tính số liệu khoản mục nợ phải thu dự kiến năm 2014 Bảng 3.6 Bảng cân đối kế toán dự kiến năm 2014 76 Bảng 3.7 79 Bảng 3.10 Bảng tính vốn dài hạn cần bổ sung Bảng tính mức vay NH dự kiến theo tỷ số khả tốn hành Bảng tính mức vay NH dự kiến theo tỷ số khả toán nhanh Bảng tính vốn chủ sở hữu bổ sung dự kiến Bảng 3.11 Cơ cấu huy động vốn cần bổ sung 82 Bảng 3.12 Bảng cân đối kế toán dự kiến - điều chỉnh lần I 83 Bảng 3.13 Điều chỉnh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến 85 Bảng 3.14 Bảng cân đối kế toán dự kiến - điều chỉnh lần II (hoàn 87 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 3.4 Bảng 3.8 Bảng 3.9 Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK6 46 50 53 56 57 59 73 73 80 81 81 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý chỉnh) Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng theo dõi tình hình thực mua sắm hàng hóa, dịch vụ Phịng ban/Xưởng Bảng tính dịng tiền dự án pre operation FPSO Lam Sơn 93 97 Danh mục Sơ đồ TÊN SƠ ĐỒ TRANG Sơ đồ 1.1 Mối quan hệ báo cáo tài 14 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức công ty 43 Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK7 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Với chuyên môn ngành nghề công tác đam mê ngành tài kế tốn, tơi định học thêm nghiên cứu lĩnh vực chun mơn theo đuổi để nâng cao trình độ nâng cao hiệu quả, suất lao động Trong doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh đa dạng địi hỏi nhu cầu sử dụng nguồn vốn lớn, cơng tác tài kế tốn cần thiết tách biệt chun mơn hóa phận kế tốn tài kế tốn quản trị Kế tốn tài phản ánh thơng tin xảy q khứ địi hỏi phải tuân thủ nguyên tắc kế toán chung thừa nhận mang tính bắt buộc khn khổ chuẩn mực kế tốn, có tính khách quan kiểm tra được… Trái lại, mơi trường kinh doanh cạnh tranh, yêu cầu phải nhạy bén nắm bắt hội nên kế toán quản trị cần linh hoạt, nhanh chóng thích hợp với yếu tố ảnh hưởng bên bên ngoài, không buộc phải tuân thủ nguyên tắc, chuẩn mực (các quy định Nhà nước kế toán quản trị, có mang tính chất hướng dẫn) Chuẩn mực nguyên tắc bắt buộc thực khn khổ có hạn Trong đó, cơng tác kế tốn quản trị phải uyển chuyển, ứng biến sở đưa định người lãnh đạo quản lý Với tinh thần cầu tiến quan điểm tích cực đổi mới, vận động không ngừng kinh tế mang tinh thần tiến hóa Tơi định chọn đề tài “Hoạch định tài Cơng ty Cổ Phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC”, phần cơng tác kế toán quản trị Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu vấn đề nghiên cứu nhằm làm rõ thực trạng tài doanh nghiệp, để từ điểm mạnh bất ổn, rủi ro tiềm ẩn doanh nghiệp Đồng thời giúp doanh nghiệp nhìn thấy trước biến động tình hình tài tương lai để có biện pháp đối phó thích hợp Bao gồm nội dung cụ thể sau: - Phân tích đánh giá tình hình tài Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK8 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý - Phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh - Hoạch định tài ngắn hạn cho năm sau - Đưa kiến nghị, giải pháp thiết thực cơng tác hoạch định tài đơn vị Phƣơng pháp nghiên cứu Thu thập số liệu tài năm trước, thơng tin kiện xảy tương lai theo thỏa thuận hợp đồng với đối tác Từ vận dụng lý thuyết phân tích tài chính, tốn tài ứng dụng (về dịng tiền) để để nắm bắt thực trạng tình hình tài chính, cơng tác quản lý tài đơn vị; dự báo tình hình tài tương lai; tiến hành thực hoạch định tài Phạm vi nghiên cứu Đề tài nghiên cứu phân tích tình hình tài Cơng ty CP Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC năm 2011 – 2013, thu thập thơng tin tài chính, xu hướng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh tương lai Từ hoạch định tài cho năm 2014, đảm bảo an tồn q trình hoạt động nâng cao hiệu kinh doanh đơn vị Do đặc thù hoạt động đơn vị phụ thuộc nhiều vào định Tập đồn dầu khí quốc gia VN, Tổng Công ty Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (Cơng ty mẹ), phạm vi nghiên cứu khơng bao gồm lập kế hoạch tài dài hạn (liên quan đến mục tiêu tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận); không bao gồm nghiên cứu thị trường: yếu tố khách quan tác động đến sản phẩm dịch vụ đơn vị Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm chương: Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài hoạch định tài Chương II: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Chương III: Hoạch định tài năm 2014 Cơng ty phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK9 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Chương IV: Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác hoạch định tài Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đề tài giúp cho Công ty CP Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC nhìn rõ thực trạng tình hình hoạt động tài doanh nghiệp xu hướng biến động tương lai Từ đó, đưa phương hướng biện pháp thực phù hợp đảm bảo an tồn tài nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK10 10 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý 12 Phải trả người lao động 12.871.705.379 12.871.705.379 12.871.705.379 13 Chi phí phải trả 11.103.187.322 11.103.187.322 11.103.187.322 300.000.000 300.000.000 300.000.000 205.335.998 205.335.998 205.335.998 Nợ dài hạn 36.976.711.529 36.976.711.529 36.976.711.529 16 Vay nợ dài hạn 36.976.711.529 36.976.711.529 36.976.711.529 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 133.385.430.862 131.967.548.879 131.967.548.879 17 Vốn đầu tư chủ sở hữu 100.000.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000 18 Quỹ đầu tư phát triển 1.558.742.623 1.558.742.623 1.558.742.623 19 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 30.408.806.256 30.408.806.256 272.725.066.293 271.307.184.310 272.725.066.293 - 1.417.881.983 - 14 15 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 31.826.688.239 VỐN CẦN THÊM Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK88 (1.417.881.983) 88 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý TÓM TẮT CHƢƠNG Chương trình bày chi tiết trình thực hoạch định tài năm 2014 đơn vị Đơn vị thực trạng tình hình hoạt động, tình hình tài đơn vị qua việc phân tích tài chương thông tin kế hoạch hoạt động tương lai Từ đó, áp dụng phương pháp dự báo phù hợp để nhìn thấy trước biến động tài chính, xác định tình hình sử dụng vốn nhu cầu sử dụng vốn để xây dựng cấu huy động nguồn tài trợ phù hợp vừa đảm bảo an tồn hoạt động, kiểm sốt rủi ro vừa đảm bảo số tài tích cực đáp ứng yêu cầu bên liên quan Nội dung cụ thể là: Như trình bày, việc tiếp nhận, thực dự án pre operation FPSO Lam Sơn với giá trị chi phí bỏ ban đầu lớn buộc đơn vị phải thu xếp nguồn vốn tài trợ cho dự án Nhưng sau kết thúc hồn thành dự án khoản doanh thu dự án không khách hàng tốn mà trả dần hàng tháng vịng năm Tức dòng tiền thu từ dự án trước mắt khơng bù đắp tài trợ dịng tiền chi bỏ Thêm vào đó, với việc mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh bắt đầu thực dịch O&M tàu FPSO Lam Sơn đòi hỏi phải gia tăng đầu tư tài sản cố định Do đó, việc tăng nguồn vốn tài trợ bổ sung phát sinh chi phí sử dụng vốn điều tất yếu Trong để đảm bảo cấu tài an tồn tạo niềm tin, yêu cầu bên liên quan, đơn vị phải đánh đổi rủi ro lợi nhuận, để giảm thiểu rủi ro tài chính, đơn vị phải chấp nhận tăng chi phí lãi vay Với thực trạng vấn đề tài hoạch định tài ngắn hạn đơn vị Tác giả nghiên cứu tìm hiểu đưa số kiến nghị giải pháp để nâng cao hiệu công tác hoạch định tài đơn vị cách cụ thể, trình bày chương Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK89 89 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý CHƢƠNG 4: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC Đối với việc quản lý tài chính, mục tiêu doanh nghiệp phải chuyển đổi tất khoản mục bảng cân đối kế toán thành tiền mặt nhanh tốt Trong có hai khoản mục thuộc tài sảnbịn rút tiền mặt nhiều Đó hàng tồn kho phải thu khách hàng Đây trường hợp mà PPS gặp phải: hàng tồn kho CPSXKDDD dự án pre operation FPSO Lam Sơn với thời gian thực gần 1,5 năm, công nợ phải thu khách hàng từ dự án toán trả dần thời gian năm, đồng thời việc chậm tốn phát sinh cơng nợ q hạn khách hàng mà đặc biệt VOFT làm cho kỳ thu tiền bình quân đơn vị kéo dài năm trước Do đó, cơng tác hoạch đinh tài đơn vị cần có phương pháp phù hợp linh hoạt để khắc phục vấn đề mà đơn vị gặp phải 4.1 Xây dựng đƣợc ngân sách thu chi ngắn hạn Lĩnh vực hoạt động kinh doanh của đơn vị hoạt động O&M cung ứng lao động mà hoạt động kinh doanh ổn định mang lại doanh thu hàng tháng với hợp đồng cung cấp dịch vụ lâu dài, có lĩnh vực sửa chữa bảo dưỡng cơng trình dầu khí mang tính khơng thường xuyên, phát sinh theo yêu cầu khách hàng Do đó, xét trường hợp khách hàng tốn hạn, tức 45 ngày sau nhận hồ sơ tốn đầy đủ đơn vị hồn tồn dự báo dịng thu tiền tương đối xác Hiện dịng tiền thu đơn vị hoàn toàn phụ thuộc vào khách hàng việc chậm toán chiếm dụng vốn bên Mặt khác, loại hình hoạt động kinh doanh đơn vị mang tính đặc thù, khơng doanh nghiệp kinh doanh loại sản phẩm đại trà Số lượng khách hàng PPS yếu, lâu dài: VOFT, PTSC SEA, Lam Sơn JOC, Cửu Long JOC, MODEC, MVOT, Do vậy, khó xây dựng sách tín dụng khách hàng nhằm thu hồi cơng nợ nhanh tính lãi suất chậm tốn để đảm bảo chi phí sử dụng vốn Vấn đề cần phải có lộ trình đàm phán để đưa thống bên Ngoài việc thu thập cập nhật thơng tin tình hình tài khách hàng, đơn vị phải quản lý, theo dõi việc thu hồi công nợ cách chi tiết hơn: liên hệ với người Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK90 90 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý trực tiếp phụ trách việc toán khách hàng, thời gian liên hệ, nội dung trao đổi liên hệ, thông tin phản hồi nhận thời gian giá trị dự kiến toán tương lai Đối với ngân sách chi tiêu đơn vị: bối cảnh khả tốn bị giảm sút cơng việc phân loại tính chất khoản nợ đến hạn vơ quan trọng, giúp cho đơn vị có thêm thời gian để chuẩn bị cho phương pháp Các khoản toán phải xếp theo thứ tự ưu tiên: Lương cán công nhân viên Thuế nghĩa vụ ngân sách quan nhà nước Các khoản phải trả cho nhà cung cấp quan trọng: quan đăng kiểm cấp chứng cho tàu hoạt động theo quy định, nhà phân phối sản phẩm độc quyền, Hiện tại, lĩnh vực hoạt động O&M, đơn vị có kế hoạch chi phí sử dụng cho năm, chưa xây dựng kế hoạch chi tiêu ngắn hạn tháng Vì việc phát sinh chi phí xuất phát hệ thống máy móc, vật tư thiết bị tàu có nhu cầu sửa chữa, bảo dưỡng thay Với loạt hệ thống máy móc phức tạp số lượng vật tư thiết bị, công cụ dụng cụ phục vụ tàu lớn đa dạng Do đó, khó dự tính ngắn hạn thực công việc trước mà bắt đầu thực công tác mua sắm dịch vụ, hàng hóa tiếp nhận yêu cầu cung cấp dịch vụ, vật tư để sửa chữa, bảo dưỡng từ tàu Theo quy trình ln chuyển hồ sơ chứng từ: cơng tác mua sắm dịch vụ thưc tàu mua sắm hàng hóa chuyển tàu để sử dụng Phòng/Xưởng phụ trách triển khai thực Sau thực xong (hàng hóa chuyển tàu phải phận hoạt động tàu (bộ phận sản xuất trực tiếp) xác nhận số lượng, thông số kỹ thuật xác nhận dịch vụ sửa chữa bảo dưỡng thực u cầu), Phịng/Xưởng hồn thiện hồ sơ tốn đầy đủ (Phiếu yêu cầu dịch vụ, hàng hóa, hồ sơ mua hàng, hóa đơn chứng từ hợp lệ, giấy đề nghị tốn, ) chuyển cho Phịng Tài kế toán để kiểm tra làm thủ tục tốn Do vậy, có mốc thời điểm quy trình xảy sau: Bộ phận hoạt động tàu gửi phiếu yêu cầu cung cấp dịch vụ, hàng hóa có phát sinh nhu cầu Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK91 91 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Căn theo phiếu yêu cầu này, tùy theo mục đích u cầu mà Phịng ban/Xưởng với chức nhiệm vụ phân công tiến hành mua sắm: gửi thư mời chào giá, đánh giá hồ sơ chào giá cạnh tranh (chất lượng, thông số kỹ thuật, giá bán ) mà tiến hành thực Hợp đồng mua bán với nhà cung cấp cạnh tranh Sau nhận hàng hóa từ nhà cung cấp, phận phụ trách mua sắm tiến hành bàn giao hàng hóa thực dịch vụ cho phận hoạt động tàu Bộ phận hoạt động kiểm tra số lượng chất lượng hàng hóa nhận dịch vụ thực Nếu với phiếu yêu cầu gửi thông tin xác nhận đến phận phụ trách mua sắm để hồn thiện hồ sơ chuyển đến Phịng Tài kế tốn Phịng Tài kế tốn kiểm tra, xử lý hồ sơ toán từ phận phụ trách mua sắm mà tiến hành làm thủ tục toán cho nhà cung cấp Thực trạng, việc dự báo ngân sách chi tiêu đơn vị mà Phòng Tài kế tốn phụ trách dựa vào giá trị đề nghị toán hồ sơ toán nhận từ phận phụ trách mua sắm Trong khoảng thời gian kể từ phát sinh nhu cầu từ phận sản xuất trực tiếp đến Phòng Tài kế tốn nhận thơng tin việc phát sinh công nợ phải trả người bán số trường hợp lâu số nguyên nhân: hàng hóa đặc thù chưa tìm nhà cung cấp; phận phụ trách chậm tiến độ mua sắm nhà cung cấp không thực hợp đồng mua bán; hàng hóa bàn giao, dịch vụ thực nhà cung cấp chậm phát hành hóa đơn, chưa cung cấp đầy đủ hồ sơ chứng từ; phận mua sắm chậm thực hoàn thiện hồ sơ tốn đển chuyển đến Phịng Tài kế tốn Do đó, để xây dựng ngân sách chi tiêu hiệu nhằm chủ động việc toán thiết phải có liên hệ chặt chẽ phịng ban thơng tin phát sinh chi phí, phát sinh cơng nợ phải trả mà cơng nợ phải trả, đơn vị phải toán tương lai phát sinh thời điểm nhà cung cấp giao hàng hóa dịch vụ thực hồn thành Việc giúp đơn vị quản lý dòng tiền chi mà quản lý chi phí phát sinh Cơng tác thơng tin liên lạc Phịng/Xưởng chi phí phát sinh, cơng nợ phải trả thiết thực hiệu Phòng/Xưởng báo cáo định kỳ hàng tháng đến Ban Giám đốc Phịng Tài kế tốn thơng tin số liệu sau: Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK92 92 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Bảng 4.1: Bảng theo dõi tình hình thực mua sắm hàng hóa, dịch vụ Phịng ban/Xƣởng STT I II Số ĐĐH / Hợp đồng Ngày Hợp đồng Tên nhà cung cấp Nội dung hợp đồng Mục đích sử dụng hàng hóa/dịch vụ Dự kiến thực T6/2014 Thời Giá trị gian thực giao hàng/ (chƣa thực bao gồm VAT) dịch vụ hoàn tất Đã thực T6/2014 Thời Giá trị gian thực giao hàng/ (chƣa thực bao gồm VAT) dịch vụ hoàn tất Nhà cung cấp nước …… …… …… Nhà cung cấp nước …… III IV Nhà cung cấp tập đồn Dầu khí …… Nhà cung cấp PTSC …… Tổng Cộng Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK93 93 Dự kiến thực T7/2014 Thời Giá trị gian thực giao hàng/ (chƣa thực bao gồm VAT) dịch vụ hoàn tất Ngày phát hóa đơn (nếu có) Ghi Kế hoạch mua sắm năm Giá trị ƣớc tính cịn thực Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Với giải pháp này, xét mặt quản lý tài khoản mục nợ phải trả người bán, đơn vị dự đốn tương đối xác mức vốn cần thiết sử dụng thời gian phát sinh nhu cầu sử dụng vốn tương lai Các khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp toán hợp lý tương ứng với nguồn tiền sẵn có Việc giúp cho đơn vị quản trị số liệu nợ phải trả người bán thời điểm Từ đó, cải thiện tỷ số nợ, tỷ số tốn Nếu cơng tác dự toán số liệu nợ phải trả tốt với việc mua sắm hàng hóa dịch vụ dịng thu tiền thuận lợi thời điểm cuối năm, số tài thời điểm cuối năm hồn tồn đạt theo kế hoạch đề ra: tỷ số nợ VCSH < tỷ số khả toán nhanh > 1,02 4.2 Xây dựng đƣợc nguồn vốn tài trợ linh hoạt Nguồn vốn tài trợ linh hoạt phải đáp ứng yêu cầu sau: Thời gian giải ngân (thời điểm nhận tiền) nhanh chóng, kịp thời Nguồn tài trợ phải đảm bảo nhu cầu sử dụng: đòi hỏi bên cung cấp nguồn vốn tài trợ phải có lực tài định Lãi suất áp dụng đảm bảo hiệu kinh tế: thời gian tính lãi suất phù hợp với thời gian sử dụng vốn theo nhu cầu đơn vị, tức đơn vị nhận vốn vay có nhu cầu sử dụng trả nợ gốc vay lãi vay lúc tùy theo tình hình tài đơn vị, lãi vay phải trả theo thời gian thực tế mà đơn vị sử dụng (tính theo ngày) Với tình hình thực tế, đơn vị tiếp tục tận dụng nguồn tài trợ từ nguồn vốn vay Tổng công ty nợ phải trả người bán Trong cần thiết phải đánh giá, lựa chọn để tổng hợp danh mục nhà cung cấp có lực tài lớn Đàm phán thỏa thuận với nhà cung cấp thời hạn toán, lãi suất chậm toán hợp đồng mua bán Đề xuất với Tổng công ty ký hợp đồng sử dụng vốn linh hoạt: tức chi phí sử dụng vốn tính theo giá trị vốn sử dụng ngày sử dụng để giảm thiểu chi phí lãi vay Và tìm kiếm tổ chức tín dụng, ngân hàng cung cấp nguồn vốn vay theo hạn mức tín dụng cho đơn vị khơng phải lúc Tổng cơng ty có nguồn vốn nhàn rỗi để cung cấp cho PPS Mặt khác, đơn vị thỏa thuận với cổ đơng Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK94 94 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý việc áp dụng lãi suất cho phần cổ tức phải trả năm sau Nếu lãi suất thấp với lãi suất vay hoàn toàn chấp nhận Việc xếp nguồn vốn tài trợ linh hoạt thiết thực cho hiệu sử dụng vốn, làm giảm chi phí lãi vay, tăng lợi nhuận cho hoạt động kinh doanh đơn vị thông qua số ROE, ROA Đồng thời việc toán trả nợ gốc vay linh hoạt, tùy theo khả tài đơn vị thời điểm giảm số liệu nợ vay ngắn hạn, giúp cải thiện thêm tỷ số nợ tỷ số toán đơn vị 4.3 Kiến nghị với hội đồng cổ đông giảm tỷ lệ chi trả cổ tức Xét khoản phải thu dài hạn khách hàng Lam Sơn JOC: Do đơn giá dịch vụ O&M cho tàu FPSO Lam Sơn theo hợp đồng dự kiến cao so với tàu Ruby II FSO BD01, PPS dự tính mức sinh lời dịch vụ O&M sau bù đắp chi phí sử dụng vốn cho dự án nên PPS chấp nhận phương thức toán khách hàng Lam Sơn JOC Hoạt động thăm dị, khai thác dầu khí mang tính đặc thù vốn đầu tư ban đầu lớn, thời gian đầu tư lâu dài với nhiều rủi ro, mức sinh lời cao, đòi hỏi bên tham gia phải có lực tài định Theo lẽ đó, cách mà khách hàng (Lam Sơn JOC) muốn chia sẻ rủi ro người bán (PPS) trình hoạt động khai thác dầu khí Áp dụng lý thuyết phân tích giá trị dòng tiền (NPV – Net Present Value) cho khoản mục phải thu dài hạn khách hàng Lam Sơn JOC (giá trị dự án pre operation FPSO Lam Sơn) với sở ước tính sau: Theo Hợp đồng: tổng giá trị phải thu khách hàng 2.600.000,00 USD, tốn vịng năm, toán dần hàng tháng Kế hoạch thu tiền hạn vào ngày đầu tháng, tháng tàu FPSO Lam Sơn thức vào hoạt động dự kiến ngày 01/01/2015 Chi phí dự án tương đương với số tiền đơn vị ban đầu 2.140.000,00 USD (hầu hết chi phí đầu vào thực Singapore, giá trị toán nhà cung cấp với chi phí dự án) Thực tế, chi phí phát sinh từ tháng năm 2013 để đơn giản việc áp dụng cơng thức tính, xét trường hợp thời điểm 01/01/2015 đơn vị chi 2.140.000,00 USD Lãi suất trung bình năm 8%/năm (ước tính) Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK95 95 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Với sở trên, dùng phương pháp nội suy cơng thức tính NPV dịng tiền, ta tính doanh thu hịa vốn (giá trị tốn) dự án lợi nhuận thực tế sau: Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK96 96 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Bảng 4.2: Bảng tính dịng tiền dự án pre operation FPSO Lam Sơn Total (FV) $2.801.778,00 Lãi suất áp dụng Lãi suất tháng năm N Tháng 01 Tháng 02 $ 33.354,50 $ 33.354,50 8%/năm 0,67% Tháng 03 …… …… Tháng 10 Tháng 11 năm N + Tháng 12 $ 33.354,50 …… …… $33.354,50 $3.354,50 $33.354,50 NPV $ 2.140.000,00 Quy đổi VNĐ 44.940.000.000 (tỷ giá 21.000 VNĐ/USD- tỷ giá trung bình giai đoạn đầu tư năm 2012 & 2013) Thu tiền hàng tháng vòng năm (84 tháng), tiền thu cuối tháng/đầu tháng sau Doanh thu Chi phí bỏ năm N (PV) Lợi nhuận danh nghĩa Lợi nhuận thực tế theo dòng tiền $ 2.160.000,00 $ 2.140.000,00 $460.000,00 ($201.778,00) Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK97 97 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Theo đó, doanh thu hịa vốn dự án 2.801.778,00 USD, giá trị toán hàng tháng 33.354,50 USD Lợi nhuận thực tế đơn vị âm (-) 201.778,00 USD chênh lệch lớn so với lợi nhuận danh nghĩa 460.000,00 USD Có thể nói đánh đổi tính khoản lợi nhuận Đơn vị chấp nhận khó khăn tính khoản trước mắt để có mức sinh lợi cao tương lai Với vấn đề mà đơn vị gặp phải là: khó khăn việc thâm hụt tài phải huy động vốn vay bên ngồi; đảm bảo cấu tài an tồn, tài sản dài hạn phải tài trợ nguồn vốn dài hạn; kết kinh doanh dự án pre operation FPSO Lam Sơn không hiệu mong đợi với lợi nhuận thực tế dự án âm (-) 201.778,00 USD Đơn vị phải đưa kiến nghị với cổ đơng, bên góp vốn biện pháp cần thực sau: tăng vốn chủ sở hữu cách góp vốn bổ sung; trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỹ đầu tư phát triển; giảm tỉ lệ chi trả cổ tức để tăng lợi nhuận sau thuế giữ lại phục vụ phục vụ cho hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro việc toán khoản nợ vay đến hạn tương lai Cụ thể: - Lợi nhuận sau thuế năm 2014 dự kiến là: 27.546.651.090; Lợi nhuận thực tế dự pre operation FPSO Lam Sơn âm (-) 201.778,00 USD tương đương 4.237.338.000đ - Do vây, lợi nhuận lại sau trừ kết kinh doanh thực tế dự án pre operation FPSO Lam Sơn 23.309.313.090 - Trích lập quỹ dự phịng tài tăng thêm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối từ lợi nhuận sau thuế năm 2014 tương ứng vốn dài hạn phải tăng tối thiểu năm 2014: 4.725.137.177 (Bảng 3.7) - Kết tính tốn cho thấy phần cịn lại để phân phối quỹ khen thưởng phúc lợi chi trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế năm 2014 18.584.175.913, chấp nhận Giải pháp nâng cao lực tài chủ động đơn vị vấn đề sử dụng vốn (tác động đến tỷ số nợ/ VCSH) Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK98 98 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý TÓM TẮT CHƢƠNG Để cân rủi ro lợi nhuận hay nói cách khác đánh đổi an toàn tài chi phí lãi vay, cổ tức chi trả, chương đưa cải tiến công tác quản lý biện pháp khắc phục hạn chế đơn vị, cụ thể: Tăng cường hiệu kết nối thông tin liên lạc phịng ban mà đó, P TCKT đầu mối Từ đó, đơn vị quản lý chi phí phát sinh xây dựng ngân sách chi tiêu Chuẩn bị tìm kiếm nguồn vốn tài trợ linh hoạt đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn hoạt động kinh doanh Đưa đươc sở, thuyết phục để kiến nghị hội đồng cổ đơng chấp nhận giảm lợi ích trước trước mắt mà cụ thể giảm tỷ lệ chi trả cổ tức năm sau, đến đơn vị đảm bảo nguồn vốn tài trợ cấu tài an tồn Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK99 99 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý KẾT LUẬN Với doanh nghiệp, việc hoạch định tài chính hay cịn gọi lên kế hoạch tài - q trình tính tốn ước lượng tình trạng tài tương lai hoạt động kinhdoanh Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, dự án mới, phương án đầu tư, Hoạch định tài cơng ty hàng năm công việc quan trọng hầu hết nhà quản trị doanh nghiệp Thậm chí, kết cuối việc hoạch định lại khơng quan trọng q trình doanh nghiệp thực việc tính tốn dự báo Bởi, q trình chuẩn bị kế hoạch doanh nghiệp tự nhận thức nhữngvấn đề đối mặt tương lai xác định lộ trình để tiếp Cơng ty PPS có lợi lớn hợp đồng cung cấp dịch vụ lâu dài Lĩnh vực hoạt động kinh doanh Cơng ty nói riêng đặc thù ngành hoạt động thăm dị, khai thác dầu khí nói chung mức sinh lời cao kèm theo vốn đầu tư ban đầu lớn, thời gian thu hồi vốn tương đối dài, rủi ro trình đầu tư hoạt động cao Đây mặt thuận lợi thách thức Công ty Trong thời gian vừa qua, kinh tế giới cải thiện phận doanh nghiệp tình trạng khó khăn tài Trong năm vừa qua, việc chậm toán khách hàng tác động lớn đến biến động tài đơn vị Cùng với việc mở rộng quy mô hoạt động sản xuất việc tiếp nhận dự án pre operation FPSO Lam Sơn để chuẩn bị hoạt động cung cấp dịch vụ O&M cho tàu FPSO Lam Sơn sau buộc đơn vị phải gia tăng rủi ro trình hoạt động sản xuất thu xếp vốn Nhưng hội lớn cho đơn vị mục tiêu chiếm lĩnh toàn thị trường cung cấp dịch vụ vận hành bảo dưỡng FSO/FPSO Việt Nam đồng thời mở rộng thị trường khu vực giới Với thực trạng Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác dầu khí PTSC, nơi mà tơi cơng tác làm việc thúc đẩy thực nghiên cứu phân tích, hoạch định tài đơn vị đề xuất giải pháp nhằm đảm bảo an toàn tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị Do giới hạn kiến thức Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK100 100 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý lý thuyết kinh nghiệm thực tiễn thân, luận văn tránh khỏi thiếu sót, tơi mong nhận góp ý thầy cô bạn Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK101 101 Luận văn Thạc sĩ -QTKD Viện Kinh tế & Quản lý TÀI LIỆU THAM KHẢO 1) Pamela Peterson Drake - Frank Fabozzi (2012), Tài bản, NXB Kinh Tế TPHCM 2) Steven M Bragg (2009), Cẩm nang giám đốc tài chính, NXB Tổng hợp TP HCM 3) Martin Fridson - Fernando Alvarez (2013), Phân tích báo cáo tài – Hướng dẫn thực hành, NXB Kinh tế TP HCM 4) PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2006), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê 5) PGS.TS Võ Văn Nhị (2011), Hướng dẫn lập – đọc phân tích báo cáo tài chính, báo cáo kế tốn quản trị, NXB Tài Chính 6) Ths Nguyễn Tấn Bình (2011), Phân tích kinh doanh, phân tích báo cáo tài chính, phân tích hiệu dự án, NXB Thống kê 7) ThS Đinh Thế Hiển (2007), Quản Trị Tài Chính Cơng Ty - Lý Thuyết & ứng Dụng, NXB Thống Kê 8) PGS.TS Phạm Quang Trung (2011), Giáo trình Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 9) Chuẩn mực số 14: Doanh thu thu nhập khác (Ban hành công bố theo Quyết định số 149/2001/QĐ-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2001 Bộ trưởng Bộ Tài chính) 10) Các website: http://pvn.vn http://saga.vn http://vi.wikipedia.org http://www.tapchitaichinh.vn/ http://www.taichinhdientu.vn/ http://vneconomy.vn/ http://caohockinhte.vn http://vietstock.vn Học viên: Hà Minh Trí, Lớp 11BQTKD-DK102 102 ... TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC (PPS) 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí. .. tác hoạch định tài Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC Ý nghĩa thực tiễn đề tài Đề tài giúp cho Công ty CP Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC nhìn rõ thực trạng tình hình hoạt động tài. .. CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KHAI THÁC DẦU KHÍ PTSC - 39 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Dịch vụ Khai thác Dầu khí PTSC (PPS)