Phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần thiết bị công nghiệp việt hưng

Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, nội dung luận văn kết nghiên cứu, sưu tầm từ nhiều nguồn tài liệu kết tự tìm tịi, phân tích số liệu thực tiễn Công ty Các số liệu luận văn trung thực không chép từ luận văn đề tài nghiên cứu trước Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung trình bày Tác giả ĐẶNG THỊ LÀNH Đặng Thị Lành-lớp QTKD Viện kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu,Viện Đào sau Đại học, thầy cô giáo Viện kinh tế Quản lý Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội giảng dạy, giúp đỡ thời gian học tập trình thực luận văn Đặc biệt tơi xin chân thành cảm ơn thầy giáo TS Đào Thanh Bình người tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi để luận văn hồn thành Cuối tơi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ủng hộ suốt thời gian học tập làm luận văn tốt nghiệp Xin chân thành cám ơn! Hà Nội, tháng năm 2015 Tác giả ĐẶNG THỊ LÀNH Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN……………………………………… …………………………………………… LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn: CHƢƠNG - CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trị, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.1 Khái niệm, mục tiêu vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 10 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11 1.2.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 12 1.3 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 12 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khát qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài (BCTC) 15 Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội 1.4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 16 1.4.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 18 1.4.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( BCLCTT ) 20 1.4.2 Phân tích số tài doanh nghiệp 20 1.4.2.1 Phân tích số phản ánh khả sinh lợi 20 1.4.2.2 Phân tích số phản ánh khả quản lý tài sản: 22 1.4.2.3 Phân tích số phản ánh khả tốn 25 1.4.2.4 Phân tích số phản ánh khả quản lý nợ 27 1.4.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) 28 1.5 Một số nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài doanh nghiệp 30 1.5.1.Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 30 1.5.2 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 33 1.6 Một số hƣớng tác động nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 37 CHƢƠNG - PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ CƠNG NGHIỆP VIỆT HƢNG 38 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hƣng 38 2.1.1.Q trình hình thành Cơng ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng 42 2.1.3 Kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng năm gần 46 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hƣng 47 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 47 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 47 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kết sản xuất kinh doanh 61 2.2.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: 65 2.2.2 Phân tích số tài 68 Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội 2.2.2.1 Phân tích số khả sinh lợi 68 2.2.2.2 Phân tích số phản ánh khả quản lý tài sản 71 2.2.2.3 Phân tích số phản ánh khả toán 75 2.2.2.4 Phân tích số phản ánh khả quản lý nợ 78 2.2.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) 80 2.3 Đánh giá tổng hợp tình tình tài Cơng ty Cổ phần Thiết bị Cơng nghiệp Việt Hƣng từ năm 2011 đến năm 2013 88 CHƢƠNG III- MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ CÔNG NGHIỆP VIỆT HƢNG 92 3.1 Định hƣớng hoạt động Công ty thời gian tới 92 3.1.1 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty 92 3.1.1.1 Thuận lợi 92 3.1.1.2 Khó khăn 94 3.1.2 Định hướng phát triển năm tới Công ty 95 3.2 Giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hƣng 96 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm khoản phải thu khách hàng 96 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - ghi nhận doanh thu, đồng thời giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng lợi nhuận 103 3.2.3 Một số kiến nghị với Công ty 107 KẾT LUẬN 110 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN Từ viết tắt Nghĩa đầy đủ từ viết tắt BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQSXKD Báo cáo kết sản xuất kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài CP Cổ phần DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay EM Hệ số tài trợ HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐTC Hoạt động tài HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu KQSXKD Kết sản xuất kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế NDH Nợ dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NV Nguồn vốn NVCSH Nguồn vốn chủ sở hữu Ni Lãi ròng Nk Số ngày vòng quay hàng tồn kho QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội SXKDDD Sản xuất kinh doanh dở dang TC-KT Tài kế toán TN Thu nợ TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNV Tổng nguồn vốn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vơ hình TSDH Tài sản dài hạn TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân TSNH Tài sản ngắn hạn TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân TTNDNHH Thuế thu nhập doanh nghiệp hành TTHH Thanh toán hành TTN Thanh toán nhanh TTS Tổng tài sản TTSBQ Tổng tài sản bình quân VCSHBQ Vốn chủ sở hữu bình qn VHI Cơng ty cổ phần Thiết bị Cơng nghiệp Việt Hưng VNĐ Việt Nam đồng VQHTK Vịng quay hàng tồn kho VQTSDH Sức sản xuất tài sản dài hạn VQTSNH Sức sản xuất tài sản ngắn hạn VQTTS Sức sản xuất tổng tài sản Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU DANH SÁCH CÁC CƠNG TRÌNH TIÊU BIỂU ĐÃ THỰC HIỆN 39 Hình 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức máy Công ty CP Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng 43 Bảng 2.1 Kết sản xuất kinh doanh từ năm 2011 – năm 2013 46 Bảng 2.2: Sự biến động tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 2011-2013 48 Hình 2.2: Tổng hợp so sánh tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn 52 Bảng 2.3: Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận 62 Bảng 2.4: Phân tích tình hình tài qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ 66 Bảng 2.5: Lợi nhuận biên ROS từ năm 2011 đến năm 2013 68 Bảng 2.6: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) từ năm 2011 - năm 2013 69 Bảng 2.7:Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) từ năm 2011 - năm 2013 70 Bảng 2.8: Vòng quay hàng tồn kho từ năm 2011 đến năm 2013 71 Bảng 2.9 : Kỳ thu nợ bán chịu từ năm 2011 đến năm 2013 72 Bảng 2.10: Sức sản xuất TSDH từ năm 2011 đến năm 2013 73 Bảng 2.11: Sức sản xuất TSNH từ năm 2011 đến năm 2013 74 Bảng 2.12: Sức sản xuất tổng tài sản từ năm 2011 đến năm 2013 75 Bảng 2.13: Phân tích số tốn hành năm 2011 đến 2013 76 Bảng 2.14: Phân tích số tốn nhanh từ năm 2011 đến 2013 77 Bảng 2.15: Phân tích số tốn tức thời từ năm 2011 đến2013 77 Bảng 2.16: Phân tích Hệ số nợ từ năm 2011 đến 2013 78 Bảng 2.17: Phân tích khả tốn lãi vay từ năm 2011 đến năm 2013 79 Bảng 2.18: Phân tích tiêu theo đẳng thức Dupont từ năm 2011 đến 2013 80 Bảng 2.19 : Bảng tổng hợp số tiêu tài từ năm 2011 85 Bảng 2.20: Bảng so sánh cấu TS, NV công ty VHI với công ty CP TL 86 Bảng 2.21: So sánh tiêu KQKD VHI công ty CP TL 87 Bảng 2.22: So sánh tiêu tài cơng ty VHI với công ty CP TL 87 Bảng 3.1 Độ tuổi khoản phải thu khách hàng 96 Bảng 3.2 Bảng tỷ lệ chiết khấu đề xuất 99 Bảng 3.3 Kết thu sau áp dụng biện pháp sau 100 Bảng 3.4 Tổng hợp chi phí lợi ích đem lại thực biện pháp 101 Bảng 3.5 So sánh hiệu áp dụng biện pháp „Thu hồi công nợ‟ 102 Bảng 3.6: Bảng tiêu KQSXKD thực giải pháp 106 Bảng 3.7: Bảng so sánh hiệu áp dụng giải pháp 2……… Đặng Thị Lành - lớp QTKD ……… 106 Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong giai đoạn nay, mà kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ bên kinh tế quốc gia giới đứng trước biến động khó lường, đầy rủi ro, phân tích tình hình tài để từ có giải pháp cải thiện tình hình tài cho doanh nghiệp cần quan tâm hàng đầu Trong trình hội nhập kinh tế giới, ngày có nhiều đối thủ nước ngồi có tiềm lực vượt trội cơng nghệ, tài trình độ quản lý cạnh tranh với doanh nghiệp Việt Nam Vì doanh nghiệp phải lựa chọn cho bước thích hợp Muốn tồn phát triển bối cảnh cạnh tranh, doanh nghiệp cần phải đánh giá xác thực trạng tình hình tài tiềm để đưa định Bên cạnh doanh nghiệp có nhận quan tâm nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp v v hay khơng chịu ảnh hưởng nhiều từ tình hình tài doanh nghiệp Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương Mại giới WTO Đây thách thức không nhỏ doanh nghiệp Việt Nam Các doanh nghiệp phải tự xây dựng kế hoạch trì phát triển cách bền vững Để thực nhiệm vụ trên, doanh nghiệp phải đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài có quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng mang tính định tồn doanh nghiệp kinh tế thị trường phát triển Trên sở đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, nhà quản lý tài xác định trọng điểm cơng tác quản lý tài để từ đưa giải pháp tài hợp lý nhằm cải thiện nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Vì phân tích tài doanh nghiệp trở thành yêu cầu tất yếu kinh tế thị trường Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Với mục đích nghiên cứu tìm hiểu ứng dụng lý luận thực tiễn tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tơi chọn đề tài: “Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Cơng nghiệp Việt Hưng”, hy vọng đóng góp phần công sức cho phát triển Công ty Mục đích nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng trình hội nhập kinh tế giới Hệ thống hóa sở lý thuyết tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vận dụng sở lý luận phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng năm gần đây, điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mà Cơng ty gặp phải mặt tài nguyên nhân khó khăn Đề xuất số biện pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng Phạm vi nghiên cứu Trên sở lý thuyết tài phân tích tài doanh nghiệp, luận văn vào nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty; phân tích hệ số an tồn; phân tích hiệu tài chính; phân tích địn bảy tài Cơng ty Phân tích đánh giá tiêu tình hình tài doanh nghiệp thơng qua số liệu, tài liệu báo cáo tài ba năm từ năm 2011 đến năm 2013 Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng Từ đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng lý luận thực tiễn kết hợp phương pháp nghiên cứu kinh tế như: Phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp phân tích tổng Đặng Thị Lành - lớp QTKD Viện Kinh tế & Quản lý ... ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng 42 2.1.3 Kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng. .. luận thực tiễn tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tơi chọn đề tài: ? ?Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Thiết bị Cơng nghiệp Việt Hưng? ??, hy vọng... thuyết tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần Thiết bị Công nghiệp Việt Hưng Chương 3: Một số biện pháp nhằm góp phần cải