Phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư thương mại và dịch vụ DTSinc

PHẠM PHƯƠNG DUNG BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - Phạm Phương Dung QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ KỸ THUẬT DTSINC LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ 2013 Hà Nội – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Phạm Phương Dung PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ KỸ THUẬT DTSINC Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN ĐĂNG TUỆ Hà Nội – Năm 2016 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu: Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu: Cấu trúc luận văn: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Phân tích tài doanh nghiệp: 11 1.2 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 13 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 14 1.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 15 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 16 1.2.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 16 1.2.5 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 17 1.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 19 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp thông qua báo cáo tài (BCTC) 19 1.3.2 Phân tích số tài doanh nghiệp 24 1.3.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) 32 Sơ đồ 1.1 Dupont 35 1.4 Một số nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp 36 1.4.1 Các nhân tố vi mô 36 1.4.2 Các nhân tố vĩ mô 37 1.4.3 Nhân tố nội lực 38 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ KỸ THUẬT DTS Incorpotation 40 2.1 Giới thiệu khái quát tình hình tài Công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 40 2.1.1 Quá trình hinh thành Công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 40 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 41 2.1.3 Một số sản phẩm, dịch vụ chủ yếu quy trình công nghệ công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 42 2.1.4 Hình thức tổ chức sản xuất kết cấu tổ chức sản xuất công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 44 2.1.5 Tổ chức quản lý công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 46 2.2 Phân tích tình hình tài Công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 49 2.2.1 Phân tích khái quát báo cáo tài công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 49 2.2.2 Phân tích hiệu tài Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 63 2.2.3 Phân tích rủi ro tài Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc… 69 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 71 CHUƠNG ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ DTSinc 79 3.1 Đánh giá chung 79 3.1.1 Điểm mạnh 80 3.1.2 Điểm yếu 80 3.2 Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài công ty ………81 3.2.1 Biện pháp 1: Giải hàng tồn kho nhằm tăng doanh thu tăng lợi nhuận cho công ty 81 3.2.2 Biện pháp 2: Giảm chi phí quản lý kinh doanh 86 3.2.3 Biện pháp Cho thuê tài sản cố định 90 KẾT LUẬN 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa đầy đủ từ viết tắt DN Doanh nghiệp BCTC Báo cáo tài HĐKD Hoạt động kinh doanh DT Doanh thu DTT Doanh thu CĐKT Cân đối kế toán KQSXKD Kết sản xuất kinh doanh LCTT Lưu chuyển tiền tệ HĐTC Hoạt động tài TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình TSCĐVH Tài sản cố định vô hình NSHTK Năng suất hàng tồn kho Nk Số ngày suất hàng tồn kho NSTTS Năng suất tổng tài sản VNĐ Việt Nam đồng TTS Tổng tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TC-KT Tài kế toán EM Hệ số nợ BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ HTK Hàng tồn kho KPT Khoản phải thu TN Thu nợ TSNHBQ Tài sản ngắn hạn bình quân TSDHBQ Tài sản dài hạn bình quân TTHH Thanh toán hành TTN Thanh toán nhanh TTSBQ Tổng tài sản bình quân VCSHBQ Vốn chủ sở hữu bình quân Ni Lãi ròng EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay TTNDNHH Thuế thu nhập doanh nghiệp hành TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNST Lợi nhuận sau thuế ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU Sơ đồ 1.1 Dupont 35 Hình 2.1 Quy trình kinh doanh dự án Công ty DTSinc 45 Hình 2.2: Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Thương mại Dịch Vụ Kỹ Thuật DTS InCorporation 47 Hình 2.3 : Biểu đồ mối quan hệ cân đối TS NV 57 Hình 2.4 : Sơ đồ Dupont năm 2015 công ty 74 Bảng 2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán theo chiều ngang 50 Bảng 2.2 Bảng phân tích biến động tài sản 52 Bảng 2.3 Bảng phân tích nguồn vốn 54 Bảng 2.4 Bảng tóm tắt cấu tài sản nguồn vốn 56 Bảng 2.5 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2014-2015 58 Bảng 2.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 59 Bảng 2.7 Bảng phân tích ROS 63 Bảng 2.8 Bảng tính ROA 64 Bảng 2.9 Bảng tính ROE 64 Bảng 2.10 Bảng tổng hợp tiêu khả sinh lời công ty 65 Bảng 2.11: Bảng tiêu bình quân năm 2014 2015 66 Bảng 2.12 Bảng tính vòng quay hàng tồn kho 66 Bảng 2.13 Bảng kỳ thu nợ bình quân năm 2014 2015 67 Bảng 2.14 : Bảng tính vòng quay TSNH,TSDH TSS 68 Bảng 2.15 Bảng tính số khả toán hành 69 Bảng 2.16 Bảng tính số khả toán nhanh 70 Bảng 2.17 Bảng tính khả toán tức thời công ty 70 Bảng 2.18: Bảng tổng hợp tiêu khả toán công ty 71 Bảng 2.19 : Bảng tính ROA theo đẳng thức Dupont thứ 72 Bảng 2.20: Bảng tổng hợp tiêu tài 75 Bảng 3.1 Bảng tổng hợp tiêu tài 79 Bảng 3.2: Thống kê chi tiết hàng tồn kho 82 Bảng 3.3: Dự tính tình hình tiêu thụ sản phẩm khách hàng 83 Bảng 3.4 Bảng báo cáo kết kinh doanh trước sau biện pháp 85 Bảng 3.5 Một số tiêu tài sau biện pháp 86 Bảng 3.6: Phân tích tình hình thực chi phí quản lý doanh nghiêp 86 Bảng 3.7: Tỷ trọng chi phí tiền khác doanh thu 88 Bảng 3.8: Chi phí Quản Lý kinh doanh sau biện pháp 89 Bảng 3.9 Bảng số số tài sau biện pháp 89 Bảng 3.10 Bảng giá trị lại ô tô công ty 90 Bảng 3.11 Bảng dự báo doanh thu cho thuê xe 91 Bảng 3.12 Bảng số tiêu tài sau thực biện pháp 91 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Năm 2015 năm nhiều khó khăn doanh nghiệp Việt Nam Hoạt động đầu tư xây dựng giảm, nguồn vốn đầu tư bị thắt chặt Thị trường bất động sản tiếp tục đóng băng giảm sâu, nhiều dự án dừng triển khai không tiếp tục đầu tư ảnh hưởng lớn lĩnh vực xây dựng nói chung tư vấn xây dựng nói riêng Các Công ty kinh doanh camera, thiết bị an ninh nói chung Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc nói riêng phải chịu tác động lớn từ bất ổn kinh tế Tuy nhiên giai đoạn lọc thị trường, vừa hội vừa thách thức cho Công ty kinh doanh thiết bị camera, điện tử Để tồn phát triển bối cảnh cạnh tranh, nhân tố quan trọng doanh nghiệp cần phải đánh giá xác thực trạng tình hình tài tiềm doanh nghiệp để đưa định Bên cạnh doanh nghiệp có nhận quan tâm nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp… hay không chịu ảnh hưởng nhiều từ tình hình tài doanh nghiệp Với mục đích nghiên cứu tìm hiểu ứng dụng lý luận thực tiễn đánh giá tình hình tài doanh nghiệp em chọn đề tài: “Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc” làm luận văn thạc sỹ Mục đích nghiên cứu: Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc  Nghiên cứu hệ thống hóa sở lý luận tài doanh nghiệp  Xem xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Tìm hiểu vận dụng sở lý luận phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Công ty DTSinc năm gần đây, điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi khó khăn mà Công ty gặp phải kinh doanh 3.2 Một số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài công ty 3.2.1 Biện pháp 1: Giải hàng tồn kho nhằm tăng doanh thu tăng lợi nhuận cho công ty a) Cơ sở thực biện pháp Ta thấy tình hình tồn kho nhiều, dẫn đến vốn bị ứ đọng công ty phải trả chi phí cho ứ đọng vốn đó, làm tổng chi phí tăng làm lợi nhuận giảm, điều buộc công ty phải tìm hiểu nguyên nhân để có giải pháp hợp lý Trên sở tính toán, lập kế hoạch tình hình sản xuất tiêu thụ sản phẩm cho năm tới, mà kết thể tổng doanh thu đạt được, sau tiến hành tỷ lệ hàng tồn kho tổng doanh thu năm với tỷ lệ cho phép, ta có lượng hàng hoá tồn kho hợp lý cho năm tới Tuy nhiên năm tới có tình hình biến động lớn việc tìm nguồn nhập hàng đơn đặt hàng lớn vào đầu năm công ty phải có khoản dự phòng hàng hoá tồn kho hợp lý Tiến hành tính toán tỷ lệ hàng tồn kho so với tổng doanh thu năm 2015 ta thấy tỷ lệ cao so với năm 2014 nhiều, cụ thể là: Có lượng hàng tồn kho bình quân năm là: Hàng tồn kho BQ = năm 2010 Hàng tồn kho BQ = năm 2011 10,110,266.314 + 11,358,298.456 = 10,734,282.385 đồng 11,358,298.456+ 16,252,406.18 =13,805,352.318 đồng Kết năm 2015 vòng quay hàng tồn kho 1.2 vòng; năm 2014 2.01 vòng Điều cho thấy lượng hàng tồn kho công ty nhiều, sang năm 2015 tình hình tệ hơn, công ty không bán hàng năm 2014 Từ ta tiến hành tìm hiểu nguyên nhân gây ứ đọng hàng tồn kho khâu nào? Tồn kho lượng nguyên vật liệu hay lượng sản phẩm dở dang dự trữ nhiều 81 hay tồn kho thành phẩm hàng hoá không bán Từ có biện pháp hợp lý để giải ứ đọng hàng tồn kho Tiến hành tính toán tiêu sau: Bảng 3.2: Thống kê chi tiết hàng tồn kho 31-12-2015 31-12-14 ĐVT: đồng So sánh Khoản Tuyệt Số tiền mục % Số tiền Tương đối % đối Công cụ, dụng cụ 188,944,954 1.66% -188,944,954 Chi phí SXKD DD 13,982,950,865 86.04% 8,443,139,948 74.33% 5,539,810,917 65.61% Thành phẩm Hàng hóa 2,269,455,315 13.96% 2,276,213,554 20.04% -6,758,239 -0.30% 100 4,894,107,724 43.09% Hàng tồn kho 16,252,406,180 11,358,298,456 Nguồn: Thuyết minh BCTC Nhận xét: Dựa vào bảng thống kê chi tiết hàng tồn kho ta thấy, chi phí kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn 86% hàng tồn kho Nguyên nhân năm 2015, công ty ký kết số hợp đồng lắp đặt hệ thống điều hoà camera giám sát cho số công trình xây dựng Theo kế hoạch, dự án lắp đặt xong năm, nhiên, đặc điểm kinh tế suy thoái, khách hàng chưa có khả toán, tạm ứng cho công ty chưa đủ, nên số công trình chưa hoàn 82 thành Về lượng hàng hoá tồn kho, số liệu, hàng hoá tồn kho giảm, nhiên, đặc điểm kinh doanh công ty lắp đặt điều hoà camera, nên lượng hàng hoá tồn kho chuyển sang sản phẩm dở dang chưa hoàn thành Chính vậy, mục tiêu kinh doanh năm tới công ty trọng phát triển khách hàng cá nhân, cửa hàng nhỏ lẻ, nhằm giảm thiểu sản phẩm dở dang lượng hàng hoá tồn kho b) Mục đích biện pháp Tăng chiết khấu hàng bán để giảm lượng hàng hóa tồn kho c) Nội dung thực Hiện nay, đặc điểm khách hàng công ty chủ yếu công ty xây dựng, chuyên xây dựng công trình cao tầng Trong năm trước, lượng khách hàng đóng góp lượng doanh thu chủ yếu công ty Tuy nhiên cuối năm 2014, đến sang năm 2015, số khách hàng hoạt động kinh doanh trì trệ, số công trình bị kéo dài thời gian hoàn thành, điều ảnh hưởng tới kết kinh doanh tình hình tài công ty Sang năm 2012, công ty trọng phát triển khách hàng cá nhân, cửa hàng vàng, đá quý, nhà hàng Đây mảng thị trưởng công ty, đó, để thu hút khách hàng, bên cạnh uy tín công ty, chất lượng sản phẩm, thời gian bảo hành, giá bán sản phẩm yếu tố quan trọng để hấp dẫn khách hàng Theo dự tính, công ty tăng tỷ lệ chiết khấu lên 2% phần lớn khách hàng mà công ty tiến hành khảo sát đồng ý tiêu thụ thêm sản phẩm công ty mạnh công ty chất lượng sản phẩm tốt, nhiều mặt hàng đặc trưng riêng biệt, xuất xứ rõ ràng, thời gian bảo hành chất lượng bảo hành tốt Bảng 3.3: Dự tính tình hình tiêu thụ sản phẩm khách hàng ĐVT: đồng TT Khách hàng Sản phẩm Số lượng Công ty Vàng bạc Phú Quý Điều hoà+ Camera 20 200,000,000 Công ty Vàng Bảo tín MC Camera 30 90,000,000 Nhà hàng Chen Điều hoà+ Camera 10 100,000,000 83 Doanh thu BP Nhà hàng Sochu Láng Hạ Điều hoà+ Camera 50,000,000 Nhà hàng Bing Camera 15,000,000 Khách hàng cá nhân Điều hoà+ Camera 40 400,000,000 Tổng 855,000,000 Nguồn: Phòng kế toán Dự tính chi phí thực biện pháp: - Tăng cường chi phí quảng cáo, tiếp thị giới thiệu sản phẩm hàng hoá, chi phí tăng: 18,700,000 vnđ (~ 2,2% doanh thu bán hàng tồn kho) - Các chi phí khác vận chuyển, bốc xếp hàng hoá , chi phí tăng: 6,840,000 vnđ (~ 0,8% doanh thu bán hàng tồn kho) Vậy tổng chi phí dự tính: 25,650,000 vnđ - Giá vốn hàng bán lượng hàng tồn kho giảm (chiếm 85% doanh thu, dựa tỷ lệ giá vốn/ doanh thu năm 2015) - Lượng hàng tồn kho sau biện pháp là: 16,252,406,180– 855,000,000*85%= 15,525,656,180 vnđ Hàng tồn kho bình quân sau biện pháp: (15,525,656,180 + 11,358,298,456)/2= 13,441,977,318 đồng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ sau biện pháp: 16,507,908,000+855,000,000= 17,362,907,576 đồng 360*13,441,977,3 18 Kỳ luân chuyển HTK sau BP = Trước giải pháp kỳ tồn kho công ty là: 360/1.2 = 300 ngày = 277 ngày 17,362,907,576 Sau giải pháp làm cho kỳ tồn kho giảm xuống 277 ngày Số kỳ tồn kho giảm 300 – 277 = 23 ngày Việc giải phóng hàng tồn kho giúp công ty thu hồi lượng vốn ứ đọng đầu tư vào lượng hàng tồn kho Như lượng vốn mà Công ty phải vay bên giảm xuống Các khoản phải trả giảm, chi phí lãi vay giảm xuống d) Kết thực biện pháp Ta có bảng kết HĐKDtrước sau biện pháp sau: 84 Bảng 3.4 Bảng báo cáo kết kinh doanh trước sau biện pháp Đơn vị tính: 1,000đồng CHỈ TIÊU Trước biện pháp Tăng(giảm) Sau biện pháp Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 16,507,908 855,000 17,362,907 hàng cung cấp dịch vụ 16,507,908 855,000 17,362,907 Giá vốn hàng bán 15,506,782 726,750 16,233,532 1,001,125 128,250 1,129,645 2,639 2,639 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý KD 306,478 306,478 306,478 306,478 2,140,260 22,650 2,162,910 -1,442,974 95,600 -1,347,374 1,517,370 1,517,370 9,198 9,198 1,508,172 1,508,172 65,198 95,600 160,798 11,410 23,900 35,310 53,788 71,700 125,488 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 85 Sau giải pháp làm cho doanh thu công ty tăng thêm 855,000,000 vnđ tăng LNST thêm 71,700,000 vnđ Sau giải pháp làm cho HTK giảm 726,750,000 đồng tổng tài sản tăng thêm 128,250,000 đồng Bảng 3.5 Một số tiêu tài sau biện pháp Trước biện pháp Chỉ tiêu Sau biện pháp Chênh lệch ROA 0.16% 0.37% 0.21% ROE 0.53% 1.25% 0.72% ROS 0.33% 0.72% 0.39% 300 ngày 277 ngày 23 ngày Số ngày vòng quay hàng tồn kho 3.2.2 Biện pháp 2: Giảm chi phí quản lý kinh doanh a Cơ sở thực biện pháp Chi phí quản lý kinh doanh khoản chi phí phát sinh có liên quan chung đến toàn hoạt động doanh nghiệp chi phí bán hàng, chi phí phát sinh tăng thêm kỳ, chi phí tăng làm giảm lợi nhuận thu nhập doanh nghiệp, làm cho hiệu sản xuất kinh doanh giảm Nhìn vào báo cáo tài khoản mục doanh thu, chi phí hoạt động - Doanh thu giảm 23.56% năm 2015 - Chi phí quản lý kinh doanh tăng 0.78% năm 2015 Trong năm 2015, doanh thu từ việc bán hàng cung cấp dịch vụ công ty giảm, chi phí quản lý kinh doanh tăng Điều cho thấy, vấn đề kiểm soát chi phí quản lý kinh doanh công ty chưa tốt Ta thấy rõ khoản tăng chi phí quản lý doanh nghiệp qua bảng sau: Bảng 3.6: Phân tích tình hình thực chi phí quản lý doanh nghiêp ĐVT: đồng 2015 TT CHỈ TIÊU Chi phí nhân viên Số tiền 2014 Số tiền % 697,082,837 32.57% 86 So sánh % 672,815,661 31.68% Tuyệt đối 24,267,176 Tương đối 3.61% quản lý Chi phí vật liệu quản lý Chi phí đồ dùng văn phòng Chi phí khấu hao Thuế phí lệ phí Dịch vụ mua Chi phí bán hàng Chi phí khác tiền Tổng cộng 23,114,813 1.08% 30,582,530 1.44% 28,679,490 1.34% 24,848,306 1.17% 304,131,013 14.21% 286,286,462 13.48% 18,620,266 0.87% 16,777,916 0.79% 157,523,171 7.36% 145,054,639 6.83% 321,039,071 15% 212,378,681 590,069,813 27.57% 2,140,260,475 24.42% 3,831,185 15.42% 17,844,552 1,842,350 10.98% 12,468,532 100% - 8.60% 16,473,667 Qua bảng số liệu ta thấy nhìn chung khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp hầu hết tăng, chủ yếu gia tăng khoản mục chi phí bán hàng chi phí đồ dùng văn phòng Trong khoản chi phí tiền khác chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng chủ yếu chi phí quản lý doanh nghiệp Ta thấy khoản chi phí khác tiền chiếm tỷ trọng lớn chi phí quản lý giảm so với năm 2014, nhiên tốc độ giảm tốc độ giảm doanh thu Điều cho thấy khoản chi phí chưa quản lý tốt, biện pháp đưa kiểm soát tốt, để giảm thiểu chi phí tới mức để gia tăng lợi nhuận Chi phí khác tiền công ty năm 2015 chiếm 27.57% tổng chi phí quản lý kinh doanhvà chi phí bán hàng chiếm 15% so với tổng chi phí quản lý kinh doanh Chi phí khác tiền bao gồm chi phí lại, ăn phụ cấp công tác cho nhân viên phận quản lý, chi phí giao dịch, hội nghị, tiếp khách - 144,972,801 19.72% Nguồn: Phòng kế toán 87 6.23% 10% 108,660,390 51.16% 735,042,614 34.61% 100% 2,123,786,808 -7,467,717 0.78% b) Mục đích biện pháp Kiểm soát tốt khoản chi tiền khác chi phí bán hàng để giảm chi phí quản lý kinh doanh cách tối thiểu Từ làm tăng lợi nhuận, tăng hiệu kinh doanh công ty c) Nội dung thực Tiến hành khoán cho ban giám đốc khoản chi phí tiền khác cho khoản chi phí tăng, giảm tốc độ tăng doanh thu Bảng 3.7: Tỷ trọng chi phí tiền khác doanh thu ĐVT: đồng Tỷ lệ chi Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 phí/ DTT (%) Doanh thu 21,597,266,000 Tỷ lệ chi phí/DTT 16,507,908,000 Chi phí khác tiền 735,042,614 3.4 590,069,813 3.57 Chi phí bán hàng 212,378,681 0.98 321,039,071 1.94 Về mặt chất, chi phí khác tiền mối quan hệ tới doanh thu; ta cần quan tâm kiểm soát tốt loại chi phí Năm 2014 tỷ lệ chi tiền khác/ doanh thu 3.4%, năm 2015 3.57%; tỷ lệ chi phí bán hàng/DTT năm 2015 1.94%, năm 2014 0.98% Như mục tiêu giảm chi phí doanh nghiệp với tỷ lệ chi phí/Doanh thu năm trước với doanh thu không đổi: (ta không coi tỷ lệ chi phí/ DTT năm 2014 tối ưu, giải pháp, để giữ cho tỷ lệ không tăng)  Chi phí khác tiền theo cải thiện: = 3.4% x 16,507,908,000= 561,268,858(vnđ) Chi phí bán hàng sau điều chỉnh: 0.98%*16,507,908,000= 161,777,494 (vnd)  Chi phí quản lý kinh doanh giảm được: = 590,069,813- 561,268,858+ 188,062,532 (vnđ) d) Kết thực biện pháp 88 321,039,071-161,777,494 = Bảng 3.8: Chi phí Quản Lý kinh doanh sau biện pháp TT ĐVT: đồng Năm 2015 Chỉ tiêu Trước biện pháp Chi phí nhân viên quản lý Chi phí vật liệu quản lý Chi phí đồ dùng văn phòng Sau biện pháp 697,082,837 697,082,837 23,114,813 23,114,813 28,679,490 28,679,490 Chi phí khấu hao 304,131,013 304,131,013 Thuế phí lệ phí 18,620,266 18,620,266 Dịch vụ mua 157,523,171 157,523,171 Chi phí bán hàng 321,039,071 161,777,494 Chi phí khác tiền 590,069,813 561,268,858 Tổng cộng 2,140,260,475 1,952,197,943 Lợi nhuận sau thuế công ty sau biện pháp là: 53,788,000+188,062,532 *0.75= 194,834,899 đồng Ta có bảng số số tài sau biện pháp 2: Bảng 3.9 Bảng số số tài sau biện pháp STT Chỉ tiêu Trước biện pháp Sau biện pháp Tăng/giảm ROA 0.16% 0.58% 0.42% ROE 0.53% 1.94% 1.41% ROS 0.33% 1.18% 0.85% 89 3.2.3 Biện pháp Cho thuê tài sản cố định Trong năm 2015, tình hình kinh tế suy thoái, công ty kinh doanh hiệu quả, hàng tồn kho nhiều, công ty không ký nhiều hợp đồng lắp camera hoạt động kinh doanh điều hoà không cao năm 2014 Khoảng năm 2015, công ty có đầu tư thêm tài sản cố định thiết bị phục vụ cho quản lý, điều làm cho nguyên giá TSCĐ công ty tăng lên Tuy nhiên, nhìn vào số thuộc nhóm số khả quản lý tài sản, ta thấy công ty sử dụng tài sản chưa hiệu Nguyên nhân phần năm 2015, doanh thu công ty giảm mạnh; năm này, TSCĐ công ty tăng lên Chính vậy, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty, để tăng doanh thu khác công ty, kiến nghị đề xuất giải pháp cho thuê ô tô Hiện tại, công ty có ô tô dùng để phục vụ phòng kinh doanh gặp gỡ khách hàng Theo khảo sát năm 2015, việc sử dụng oto chưa đạt hiệu quả, nhiều lúc không sừ dụng Mục tiêu biện pháp: - Tăng doanh thu khác - Nâng cao nhóm số khả quản lý tài sản, khả sinh lời, khả toán Bảng 3.10 Bảng giá trị lại ô tô công ty Đơn vị tính: đồng Giá trị Nguyên giá Khấu hao luỹ kế lại STT Tên ô tô Camry 2.4 1,200,000,000 850,000,000 350,000,000 Toyota Fotuner 1,400,000,000 1,000,000,000 400,000,000 Nội dung thực biện pháp: Hiện tại, công ty có ô tô sử dụng năm 2015, phục vụ cho phòng kinh doanh Giá trị lại Camry 2.4 350 triệu đồng, giá trị lại Toyota Fotuner 400 triệu đồng Hiện trạng mới, phù hợp cho thuê phục vụ đám cưới cho cá nhân thuê tự lái 90 Giá thuê xe xe thị trường khoảng 1-1,5 triệu ngày Dự báo cho thuê ngày/1 xe/ tháng Các chi phí phát sinh trình cho thuê chi phí bảo dưỡng hàng quý (chi phí không cho thuê phát sinh, việc sử dụng xe phòng kinh doanh) Bảng 3.11 Bảng dự báo doanh thu cho thuê xe Đơn vị tính: đồng Giá STT Tên ô tô thuê Số Camry 2.4 tháng Doanh thu năm Doanh thu tháng 850,000 4,250,000 51,000,000 1,200,000 6,000,000 72,000,000 Toyota Fotuner Doanh thu thu từ việc cho thuê xe ghi vào doanh thu khác, tổng doanh thu khác tăng thêm là: 93,000,000 đồng Chi phí bảo dưỡng hàng quý tăng thêm là: triệu/xe/ quý Vậy tổng chi phí tăng thêm là: 16 triệu đồng Vậy ta có bảng số tiêu kết tiêu tài thay đổi sau thực biện pháp Bảng 3.12 Bảng số tiêu tài sau thực biện pháp Đơn vị tính: 1.000 đồng Trước biện Sau biện pháp Tăng/giảm Chỉ tiêu pháp Doanh thu khác 1,517,370 1,610,370 93,000 Chi phí khác 9,198 25,198 16,000 Lợi nhuận trước thuế 65,198 1,680,370 1,615,172 Lợi nhuận sau thuế 53,788 1,260,278 1,206,489 ROA 0.16% 3.73% 3.57% ROE 0.53% 12.53% 12.00% STT 91 ROS 0.33% 92 7.63% 7.30% KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương trình bày cách tổng quát bối cảnh kinh tế xã hội, định hướng phát triển Công ty DTSinc đồng thời dựa hạn chế đề cập đến chương tình hình tài công ty, kết hợp với chiến lược phát triển công ty từ năm 2014 đến năm 2018 để đưa số giải pháp giúp cải thiện tình hình tài thực sách mà Công ty đề Các giải pháp đưa xoay quanh việc giúp Công ty DTSinc tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận tiêu sinh lời, xây dựng cấu vốn hợp lý để giảm rủi ro tài Để thực giải pháp cần có tạo điều kiện từ phía Nhà nước tâm ban lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên Công ty DTSinc 93 KẾT LUẬN Kinh tế doanh nghiệp phận quan trọng kinh tế, Nhà nước cố gắng tạo điều kiện cho kinh tế doanh nghiệp phát triển như: đổi chế quản lý, mở cửa để thu hút vốn đầu tư nước ngoài, tạo hành lang pháp lý thông thoáng cho doanh nghiệp tự kinh doanh, phát triển kinh tế theo chế thị trường có định hướng Nhà nước Cũng mà doanh nghiệp muốn tồn phát triển môi trường cạnh tranh phải đủ khả tự chủ tài chính, công tác quản lý tài doanh nghiệp đặt lên hàng đầu Thực tế chứng minh doanh nghiệp có quy mô lớn, hoạt động kinh doanh phát triển hoạt động phân tích tài quan tâm hoàn thiện Trong thời gian thực tập Công ty em tìm hiểu tình hình hoạt động kinh doanh Công ty nói chung tình hình tài Công ty nói riêng Trên sở lý thuyết tìm hiểu thực tế công tác phân tích tài Công ty, đánh giá kết đạt được, hạn chế tìm hiểu nguyên nhân nó, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty Tuy nhiên, tài vấn đề rộng lớn, trình độ kinh nghiệm hạn chế, hiểu biết tình hình hoạt động Công ty chưa sâu nên đánh giá đưa chưa sát thực giải pháp đề xuất chưa tối ưu Vì em mong góp ý, bổ sung từ phía thầy cô, cô chú, anh chị Công ty Một lần em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ anh chị, cô Công ty, đặc biệt hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo – TS Nguyễn Đăng Tuệ giúp em hoàn thành luận văn 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Minh Kiều , Giáo trình “Tài doanh nghiệp” - Đại học Kinh tế TP.HCM – Nhà xuất Thống kê Đào Lê Minh, Giáo trình “Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp” –– NXB Thống kê Bùi Hữu Phước , Giáo trình “Tài doanh nghiệp” –– Nhà xuất Thống kê Võ Văn Nhị, Giáo trình “Lập đọc phân tích báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị” –NXB Tài Nghiêm Sỹ Thương (2009), Giáo trình “Cơ sở Quản trị tài chính” –- Trường Đại học Tài - Kế toán Hà Nội – Nhà xuất Tài Giáo trình “Phân tích hoạt động kinh doanh” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – Nhà xuất Thống kê Tài liệu thuộc phòng Tài - Kế toán, phòng Hành - Tổng hợp Công ty Cổ phần đầu tư thương mại dịch vụ kỹ thuật DTSinc 95