(Luận văn thạc sĩ) phân tích lợi ích và chi phí dự án quản lý chất thải rắn tại thành phố quy nhơn

BỘ GIÁO DỤCVÀ VÀ ĐÀO ĐÀO TẠO BỘ GIÁO DỤC TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINHTẾ TẾ TP.HỒ CHÍCHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TP HỒ MINH ——————— HỒ QUANG ĐỆ XUÂN LƯƠNG THẨM ĐỊNHMAI DỰ ÁN HẦM ĐƯỜNG BỘ ĐÈO CẢ PHÂN TÍ CH LỢI Í CH VÀ CHI PHÍ DỰ ÁN QUẢN LÝTHẠC CHẤT THẢI LUẬN VĂN SĨ KINH TẾ RẮN TẠI THÀNH PHỐ QUY NHƠN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ————————— CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT MAI XUÂN LƯƠNG PHÂN TÍ CH LỢI Í CH VÀ CHI PHÍ DỰ ÁN QUẢN LÝ CHẤT THẢI RẮN TẠI THÀNH PHỐ QUY NHƠN Chuyên ngành : Mã số : Chính sách cơng 603114 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS DAVID O DAPICE ThS NGUYỄN XUÂN THÀ NH TP Hồ Chí Minh – Năm 2012 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn hồn tồn tơi thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng Luận văn dẫn nguồn có độ xác cao phạm vi hiểu biết Luận văn không thiết phản ánh quan điểm Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh hay Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 27 tháng năm 2012 Tác giả luận văn Mai Xuân Lương ii LỜI CẢM ƠN Tôi trân trọng gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cơ Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh thời gian qua truyền đạt, trang bị kiến thức cho tơi hồn thành đề tài: “Phân tích lợi ích chi phí Dự án Quản lý Chất thải rắn thành phố Quy Nhơn” Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thầy Nguyễn Xuân Thành, Thầy David O.Dapice tận tình giúp đỡ, hướng dẫn suốt thời gian nghiên cứu thực Luận văn Trân trọng gửi lời cảm ơn đến Anh Chị Cục thuế tỉnh Bình Định, Ban Quản lý Dự án Vệ sinh Môi trường thành phố Quy Nhơn, Công ty TNHH Môi trường Đô thị Quy Nhơn tạo điều kiện cho thực Luận văn Cảm ơn Anh Chị học viên khóa MPP3 MPP4 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright có ý kiến trao đổi, góp ý cho Luận văn Cảm ơn người thân gia đình, bạn bè động viên, hỗ trợ cho suốt thời gian thực Luận văn thời gian tơi theo học Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Chân thành cảm ơn iii TÓM TẮT Dự án Quản lý chất thải rắn thành phố Quy Nhơn đời nhằm cải thiện vệ sinh môi trường, nâng cao sức khỏe, chất lượng sống người dân Dự án có tổng mức đầu tư 326.066 triệu đồng, vốn vay từ nguồn vốn viện trợ phát triển thức (ODA) chiếm tỉ trọng 90%, vốn đối ứng ngân sách nhà nước Tỉnh chiếm 10% Việc đánh giá hiệu kinh tế, tài xã hội Dự án cần thiết Kết phân tích kinh tế cho thấy Dự án khả thi mặt kinh tế Giá trị ròng kinh tế Dự án 52.080 triệu đồng, suất sinh lợi nội kinh tế 11,79% Nguyên nhân tạo chênh lệch lớn giá trị ròng kinh tế giá trị rịng tài mức phí dịch vụ vệ sinh rác thải UBND tỉnh Bình Định quy định thấp so với mức phí kinh tế dịch vụ vệ sinh rác thải Kết phân tích tài cho thấy Dự án không khả thi mặt tài Giá trị rịng tài Dự án âm 141.873 triệu đồng theo quan điểm tổng đầu tư âm 50.144 triệu đồng theo quan điểm chủ đầu tư Điều có nghĩa Dự án mang lại rủi ro cho chủ đầu tư chủ nợ vay Kết phân tích rủi ro tài cho thấy Dự án có độ nhạy cao với sách mức phí vệ sinh rác thải UBND tỉnh Bình Định Điều cần UBND tỉnh Bình Định nghiên cứu để ban hành mức phí vệ sinh rác thải hợp lý để nâng cao tính hiệu mặt tài Dự án Kết phân tích phân phối cho thấy người dân sử dụng dịch vụ vệ sinh rác thải lợi 453.277 triệu đồng, phủ bị thiệt 236.965 triệu đồng Chính sách đề xuất để Dự án khả thi mặt tài UBND tỉnh Bình Định điều chỉnh tăng mức phí vệ sinh rác thải hàng năm 11%, cộng với lạm phát, từ năm 2015, Dự án vào hoạt động iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT .iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT .viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH x CHƯƠNG - GIỚI THIỆU 1.1 Bối cảnh sách 1.2 Thực trạng công tác quản lý chất thải rắn thành phố Quy Nhơn 1.3 Hướng phát triển thành phố Quy Nhơn 1.4 Mục tiêu nghiên cứu 1.5 Câu hỏi nghiên cứu 1.6 Phạm vi nghiên cứu 1.7 Bố cục Luận văn CHƯƠNG - MÔ TẢ DỰ ÁN 2.1 Giới thiệu dự án 2.2 Chi phí đầu tư 2.3 Cơ chế tài 2.4 Cấu trúc dự án CHƯƠNG - KHUNG PHÂN TÍCH LỢI ÍCH VÀ CHI PHÍ 3.1 Khung phân tích kinh tế 3.1.1 Xác định ước lượng lợi ích chi phí kinh tế 3.1.1.1 Xác định ước lượng lợi ích kinh tế 3.1.1.2 Xác định ước lượng chi phí kinh tế 3.1.1.3 Xác định ước lượng ngân lưu ròng kinh tế dự án 3.1.2 Tiêu chuẩn đánh giá dự án v 3.1.2.1 Giá trị ròng 3.1.2.2 Suất sinh lợi nội 3.2 Khung phân tích tài 3.2.1 Ngân lưu tài dự án 10 3.2.1.1 Ngân lưu vào tài 10 3.2.1.2 Ngân lưu tài 10 3.2.1.3 Ngân lưu rịng tài 11 3.2.2 Tiêu chuẩn đánh giá dự án 11 CHƯƠNG - PHÂN TÍCH KINH TẾ DỰ ÁN 13 4.1 Phân tích kinh tế 13 4.1.1 Các thông số kinh tế Dự án 13 4.1.1.1 Thời gian phân tích kinh tế 13 4.1.1.2 Giá phí kinh tế vệ sinh rác thải 13 4.1.1.3 Chi phí vốn kinh tế 14 4.1.1.4 Các hệ số chuyển đổi 14 4.1.2 Kết phân tích kinh tế Dự án 16 4.2 Phân tích rủi ro kinh tế Dự án 17 4.2.1 Phân tích độ nhạy kinh tế 17 4.2.2 Phân tích mơ Monte Carlo 20 CHƯƠNG - PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN 22 5.1 Phân tích tài 22 5.1.1 Thông số dự án 22 5.1.1.1 Thông số chung 22 5.1.1.2 Thông số hoạt động Dự án 22 5.1.1.3 Xác định số thu tài Dự án 24 5.1.1.4 Xác định chi phí tài Dự án 26 5.1.1.5 Khấu hao lý tài sản 29 5.1.1.6 Nguồn vốn đầu tư chi phí sử dụng vốn 30 5.1.1.7 Vốn lưu động sử dụng cho Dự án 31 5.1.2 Kết phân tích tài mơ hình sở Dự án 31 5.1.3 Đánh giá kết phân tích tài 32 vi 5.2 Phân tích rủi ro 33 5.2.1 Phân tích độ nhạy 33 5.2.1.1 Phân tích độ nhạy chiều 33 5.2.1.2 Phân tích độ nhạy hai chiều 36 5.2.2 Phân tích kịch 38 5.2.2.1 Phân tích kịch Dự án theo lạm phát 38 5.2.2.2 Phân tích kịch Dự án theo mức phí vệ sinh rác thải 38 5.2.2.3 Phân tích kịch tổng hợp 39 5.2.3 Phân tích mơ Monte Carlo 40 5.2.4 Kết luận phân tích rủi ro 41 5.3 Phân tích phân phối 42 CHƯƠNG - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT CHÍNH SÁCH 43 6.1 Kết phân tích lợi ích chi phí 43 6.2 Đề xuất sách 43 6.3 Ý nghĩa thực tiễn Đề tài 45 6.4 Hạn chế đề tài 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO 46 Tiếng Việt 46 Tiếng Anh 49 PHỤ LỤC 50 Phụ lục 1: Dự báo lượng chất thải rắn không nguy hại thành phố Quy Nhơn đến năm 2029 50 Phụ lục 2: 54 Phụ lục 3: Lịch khấu hao tài sản cố định 57 Phụ lục 4: Ngân lưu nợ vay 61 Phụ lục 5: Tóm tắt thơng số dự án 63 Phụ lục 6: Báo cáo ngân lưu tài 65 Phụ lục 7: Biến rủi ro phân tích tài mơ Monte Carlo 67 vii Phụ lục 8: Bảng tính mức sẵn lòng chi trả rác kinh tế 69 Phụ lục 9: Tính hệ số chuyển đổi 74 Phụ lục 10: Biến rủi ro phân tích kinh tế mơ Monte Carlo 77 Phụ lục 11: Báo cáo ngân lưu kinh tế thực 79 Phụ lục 12: Kết phân tích phân phối 80 viii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT EIRR Suất sinh lời nội kinh tế ENPV Giá trị rịng kinh tế EOCK Chi phí hội kinh tế vốn FIRR Suất sinh lời nội tài FNPV Giá trị rịng tài IMF Tổ chức tiền tệ giới IRR Suất sinh lời nội NPV Giá trị ròng ODA Vốn viện trợ phát triển thức TSCĐ Tài sản cố định URENCO Công ty TNHH Môi trường Đô thị Quy Nhơn VAT Thuế giá trị gia tăng VNĐ Tiền đồng Việt Nam WACC Chi phí vốn bình qn trọng số 67 Phụ lục 7: Biến rủi ro phân tích tài mô Monte Carlo Giả định: Kịch lạm phát VNĐ Phân phối rời rạc với thông số: Giá trị thấp Giá trị cao Giả định : Kịch mức phí vệ sinh Phân phối rời rạc với thông số: Giá trị thấp Giá trị cao Giả định: Chi phí đầu tư Phân phối tam giác với thống số: Giá trị tối thiểu (triệu đồng) 287.743 Giá trị có khả xảy (triệu đồng) 326.066 Giá trị tối đa (triệu đồng) 364.389 Giả định: Chi phí thu gom rác thải Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 203,26 20,33 68 Giả định: Chi phí vận chuyển rác thải Phân phối chuẩn với thông số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 84,75 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 8,47 Giả định: Chi phí xử lý rác thải Phân phối chuẩn với thông số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 36,79 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 3,68 Giả định : Kịch thay đổi giá phân compost Phân phối rời rạc với thông số: Giá trị thấp Giá trị cao Giả định: Chi phí sản xuất phân compost Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 805,09 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 80,51 Giả định: Giá bán phế thải thu hồi Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 900 90 69 Phụ lục 8: Bảng tính mức sẵn lịng chi trả rác kinh tế Tỉ lệ lạm phát bình quân năm Chỉ số giá năm 2012 Chỉ số giá năm 2015 5,34% 1,17 Đơn vị tính hộ hộ hộ STT Chỉ tiêu Số hộ gia đình Hộ gia đình có kinh doanh Hộ gia đình khơng kinh doanh Tỉ trọng hộ gia đình kinh doanh/số hộ gia đình Tỉ trọng hộ gia đình khơng kinh doanh/số hộ gia đình Mức phí vệ sinh bình qn hộ gia đình khơng kinh doanh trả hàng tháng (năm 2012) đồng 12.432 Mức phí vệ sinh bình qn hộ gia đình khơng kinh doanh trả hàng tháng (năm 2015) đồng 14.532 Mức phí vệ sinh bình qn hộ gia đình khơng kinh doanh sẵn lòng chi trả hàng tháng (2015) Tỉ lệ tăng đồng % 29.542 103 10 Mức phí vệ sinh bình quân hộ gia đình kinh doanh trả hàng tháng (2012) đồng 36.278 11 Mức phí vệ sinh bình qn hộ gia đình kinh doanh trả hàng tháng (2015) đồng 42.406 đồng % % ngàn đồng/tấn ngàn đồng/tấn 130.551 208 141 12 13 14 15 16 Mức phí vệ sinh bình qn hộ gia đình kinh doanh sẵn lịng chi trả hàng tháng (2015) Tỉ lệ tăng Tỉ lệ tăng bình qn Tiền phí vệ sinh rác thải bình qn tấn, năm 2012 Mức sẵn lòng chi trả rác thải kinh tế 76.478 27.383 49.095 0,36 0,64 Nguồn: - Chi cục Thống kê thành phố Quy Nhơn, Niên giám Thống kê (2010) - Khảo sát thực tế tác giả Lượng 193,64 466,2 70 Mẫu Phiếu khảo sát hộ gia đình khơng kinh doanh PHIẾU KHẢO SÁT (Phục vụ cho nghiên cứu) ———— Xin Ơng/Bà vui lịng cho biết: Q danh: ……………………………………………………………………….……… Địa chỉ, điện thoại liên hệ: …………………………………….……………………… …………………… …………………………………………………………………… Là chủ/thành viên gia đình Xin Ơng/Bà vui lịng cung cấp cho chúng tơi số thơng tin có liên quan đến việc cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải I Thông tin dịch vụ vệ sinh (rác thải sinh hoạt): 1) Hiện gia đình Ơng/Bà có sử dụng dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt hay khơng? - Có a - Khơng b 2) Dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt gia đình Ơng/Bà cung cấp ? - Nhà nước a - Tư nhân b 3) Hiện tại, hàng tháng gia đình Ơng/Bà phải trả mức phí vệ sinh rác thải đồng 4) Hiện tại, gia đình Ơng/Bà có hài lịng với việc cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt đơn vị cung cấp hay khơng ? - Có a - Khơng b 5) Với việc cung cấp chất lượng dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt nay, Ơng/Bà chấp nhận với mức phí vệ sinh rác thải hàng tháng là: đồng 6) Từ năm 2015, Công ty cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt đầu tư trang thiết bị nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ thu gom, xử lý rác thải tốt 71 hơn, Ơng/Bà sẵn lịng chấp nhận chi trả mức phí vệ sinh rác thải hàng tháng đồng 7) Tỷ trọng chi phí cho phí vệ sinh rác thải tổng chi phí sinh hoạt hàng tháng mà gia đình ơng/bà chấp nhận (%): II Thơng tin khác: 8) Ơng/Bà muốn Nhà nước có sách để cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải sinh hoạt: …………….……… ………… …………………… ………………………………………………………….………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………….……………………………………… ……………………………………………………………………… 9) Ông/Bà muốn Nhà nước có sách giá dịch vụ vệ sinh rác thải: …………….…………………………………… ………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………….…… Chân thành cảm ơn Ơng/Bà cung cấp thơng tin./ Người cung cấp thông tin Người điều tra 72 Mẫu Phiếu khảo sát hộ gia đình có kinh doanh PHIẾU KHẢO SÁT (Phục vụ cho nghiên cứu) ———— Xin Ơng/Bà vui lịng cho biết: - Q danh: ……………………… ………………………………………….……… - Địa chỉ, điện thoại liên hệ: … …………………………….……………………… …………………… …………………………………………………………………… - Tên sở kinh doanh: - Ngành nghề kinh doanh: ……… ……………….……………………… Xin Ơng/Bà vui lịng cho chúng tơi biết số thông tin liên quan đến việc cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải I Thông tin dịch vụ vệ sinh rác thải: 1) Hiện sở kinh doanh Ơng/Bà có sử dụng dịch vụ vệ sinh rác thải hay khơng ? - Có a - Không b 2) Dịch vụ vệ sinh rác thải cho sở kinh doanh Ông/Bà cung cấp ? - Nhà nước a - Tư nhân b 3) Hiện tại, hàng tháng sở kinh doanh Ông/Bà phải trả mức phí vệ sinh rác thải đồng 4) Hiện tại, sở kinh doanh Ơng/Bà có hài lịng với việc cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải đơn vị cung cấp hay khơng ? - Có a - Không b 5) Với việc cung cấp chất lượng dịch vụ vệ sinh rác thải nay, sở kinh doanh Ơng/Bà chấp nhận với mức phí vệ sinh rác thải hàng tháng là: đồng 73 6) Từ năm 2015, Công ty cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải đầu tư trang thiết bị nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ thu gom, xử lý rác thải tốt hơn, sở kinh doanh Ơng/Bà sẵn lịng chấp nhận chi trả mức phí vệ sinh rác thải hàng tháng đồng 7) Tỷ trọng chi phí cho phí vệ sinh rác thải tổng chi phí hàng tháng mà sở kinh doanh Ơng/Bà chấp nhận (%): II Thông tin khác: 8) Cơ sở kinh doanh Ơng/Bà muốn Nhà nước có sách để cung cấp dịch vụ vệ sinh rác thải: ………….……… ………… …… ………………………………………………………….…………………… … ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ………………………………………………….…………………………………… …………………………………………………………………… 9) Cơ sở kinh doanh Ông/Bà muốn Nhà nước có sách giá dịch vụ vệ sinh rác thải: …………….…………………………………… … .…… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………….… Chân thành cảm ơn Ông/Bà cung cấp thông tin./ Người cung cấp thông tin Người điều tra 74 Phụ lục 9: Tính hệ số chuyển đổi Giá phí vệ sinh rác thải Giá phí kinh tế vệ sinh rác thải Giá phí tài vệ sinh rác thải Hệ số chuyển đổi CFi 466,2 193,6 2,407 Giá phế liệu thu hồi Giá kinh tế phế liệu thu hồi Giá tài phế liệu thu hồi Hệ số chuyển đổi CFi 900 900 1,000 Giá phân compost Giá kinh tế phân compost Giá tài phân compost Hệ số chuyển đổi CFi 1.000 1.000 1,000 Chi phí đầu tư, xây dựng Giá tài CIF Thuế nhập Thuế VAT Tỉ trọng ngoại thương Phí thưởng ngoại hối (FEP) 1000 15% 10% 50% 7,90% Khoản mục FV A Giá CIF Thuế nhập Thuế VAT Tỉ phần phi ngoại thương Chi phí dự án Hệ số chuyển đổi CFi 1.000,0 150,0 115,0 1.265,0 2.530,0 0,926 CF (unadj) 0 EV (unadj) 3=1*2 %T FEP (7,9%) 5=1*4*FEP 1.000 100% 0 79,0 EV (adj) 6=3+5 1.079,0 1.265,0 2.344,0 75 Chi phí thiết bị, máy móc, nhiên liệu Giá tài CIF 1.000,00 Thuế nhập 15% Thuế VAT 10% Tỉ trọng ngoại thương 100% Phí thưởng ngoại hối (FEP) 7,90% Chi phí bốc xếp 0,50% Giá CIF + thuế NK + VAT Chi phí vận chuyển 0,50% Giá CIF + thuế NK + VAT Khoản mục A Giá CIF Thuế nhập Thuế VAT Chi phí bốc dỡ Giá cảng Vận chuyển dự án Giá dự án Hệ số chuyển đổi CFi FV 1.000,00 150,00 115,00 6,33 1.271,33 6,33 1.277,65 CF (unadj) 1,0 0,0 0,0 0,8 EV (unadj) 3=1*2 1.000,00 0,00 0,00 5,06 0,9 5,69 0,854 Chi phí vận hành bảo trì Giả định tương tự chi phí máy móc, thiết bị Hệ số chuyển đổi CFi 0,854 Chi phí hóa chất Chi phí tài hóa chất Chi phí kinh tế hóa chất Hệ số chuyển đổi CFi 1 1,000 Chi phí lao động Chi phí tài lao động Chi phí kinh tế lao động Hệ số chuyển đổi CFi 1 1,000 Chi phí tư vấn Chi phí tài tư vấn Chi phí kinh tế tư vấn Hệ số chuyển đổi CFi 1 1,000 FEP (7,9%) EV (adj) 100% 5=1*4*FEP 6=3+5 80% 0,400 5,460 80% 0,400 6,092 1.090,552 %T 79,000 1.079,000 76 Chi phí điện Giả định theo Nguyễn Phú Việt (2011), Luận văn MPP Hệ số chuyển đổi CFi 1,794 Chi phí nước Giả định theo Lê Ngọc Tú (2011), Luận văn MPP Hệ số chuyển đổi CFi 2,030 Chi phí dự phịng Chi phí tài dự phịng Chi phí kinh tế dự phòng Hệ số chuyển đổi CFi 1 1,000 Các khoản phải thu, phải trả, tiền mặt, tiền lãi tiền gửi giả định là: Hệ số chuyển đổi CFi 1,000 Nguồn: - Nguyễn Xuân Thành Đặng Văn Thanh (2009), Bài giảng Phân tích Lợi ích Chi phí kinh tế hàng ngoại thương - Lê Thế Sơn (2011), Ước tính tỷ giá hối đoái kinh tế Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế - Nguyễn Phú Việt (2011), Phân tích Lợi ích Chi phí điện hạt nhân: Trường hợp Dự án Điện hạt nhân Ninh Thuận, Luận văn thạc sĩ kinh tế - Lê Ngọc Tú (2011), Thẩm định dự án Hệ thống Cấp nước thành phố Bắc Ninh, Luận văn thạc sĩ kinh tế 77 Phụ lục 10: Biến rủi ro phân tích kinh tế mơ Monte Carlo Giả định : Mức phí vệ sinh rác thải Phân phối chuẩn với thông số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 466,09 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 46,60 Giả định: Chi phí đầu tư Phân phối tam giác với thống số: Giá trị tối thiểu (triệu đồng) 239.748 Giá trị có khả xảy (triệu đồng) 278.071 Giá trị tối đa (triệu đồng) 316.394 Giả định: Chi phí thu gom rác thải Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 203,26 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 20,33 Giả định: Chi phí vận chuyển rác thải Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 74,42 7,44 78 Giả định: Chi phí xử lý rác thải Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) 35,83 Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 3,58 Giả định : Giá phân compost Phân phối chuẩn với thông số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 1.000,00 100,00 Giả định: Chi phí sản xuất phân compost Phân phối chuẩn với thơng số: Giá trị trung bình (ngàn đồng/tấn) Độ lệch chuẩn (ngàn đồng/tấn) 797,90 79,79 79 Phụ lục 11: Báo cáo ngân lưu kinh tế thực Đơn vị tiền: triệu đồng Trong Trong Năm Ngân lưu vào Phí kinh tế vệ sinh Tiền bán phế liệu thu hồi NPV 933.604 775.438 53.330 97.143 7.693 881.523 338.165 123.813 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 0 104.027 102.936 108.103 113.408 118.862 124.464 128.687 133.277 138.168 143.383 148.948 154.894 161.251 168.055 162.904 0 81.079 85.116 89.445 93.900 98.483 103.192 106.915 110.881 115.114 119.632 124.461 129.626 135.155 141.078 147.429 0 5.219 5.514 5.838 6.173 6.518 6.872 7.227 7.610 8.022 8.465 8.943 9.460 10.017 10.619 11.269 0 10.611 11.610 12.084 12.569 13.067 13.577 13.796 14.003 14.213 14.426 14.643 14.862 15.085 15.311 15.541 0 7.118 696 736 765 794 823 750 783 820 859 901 946 994 1.047 -11.335 33.310 72.616 61.216 77.635 73.280 76.769 80.396 116.203 152.540 124.612 93.823 97.134 100.561 104.186 108.450 112.747 117.344 101.602 0 35.358 37.119 39.007 40.950 42.948 45.002 46.625 48.355 50.201 52.171 54.277 56.529 58.941 61.524 64.293 0 12.946 13.590 14.282 14.993 15.725 16.477 17.071 17.704 18.380 19.102 19.873 20.697 21.580 22.526 23.540 Doanh thu phân compost Thay đổi khoản phải trả Ngân lưu Chi phí thu gom Chi phí vận chuyển Thay đổi cân đối tiền mặt Ngân lưu kinh tế rịng Chi phí quản lý Chi phí bảo dưỡng Chi phí sản xuất phân compost 36.896 54.037 16.727 77.963 220.567 9.031 4.323 52.080 0 3.671 3.872 4.092 4.318 4.552 4.792 5.021 5.267 5.532 5.817 6.123 6.453 6.809 7.193 7.607 0 5.650 5.931 6.233 6.544 6.863 7.191 7.450 7.727 8.022 8.337 8.673 9.033 9.418 9.831 10.274 0 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 2.279 0 8.913 9.283 9.662 10.050 10.447 10.854 11.017 11.183 11.350 11.520 11.693 11.869 12.047 12.227 12.411 33.310 72.616 57.651 0 0 32.078 64.632 33.898 0 0 0 0 0 8.460 849 845 878 912 947 868 907 950 997 803 1.100 1.158 1.221 -13.062 0 3.565 358 356 370 384 399 366 382 400 420 338 464 488 514 543 -5.740 -33.310 -72.616 -61.216 26.392 29.656 31.334 33.011 2.659 -28.075 4.075 39.455 41.034 42.822 44.762 46.444 48.505 50.712 61.302 Chi phí xử lý Chi phí đầu tư Thay đổi khoản phải thu 80 Phụ lục 12: Kết phân tích phân phối Đơn vị tiền: triệu đồng Khoản mục NPV tài (@WACC) NPV tài (@EOCK) NPV kinh tế (@EOCK) Tác động chênh lệch chiết khấu A Ngân lưu vào Phí vệ sinh rác thải Doanh số từ thu hồi phế liệu Doanh số từ bán phân compost Trợ giá hàng năm Tổng ngân lưu vào Ngân lưu Chi phí hoạt động Chi phí hoạt động vệ sinh cơng ích Chi phí thu gom rác thải Chi phí vận chuyển rác thải Chi phí xử lý rác thải Chi phí quản lý Chi phí bảo dưỡng Chi phí sản xuất phân compost Dầu Diesel Điện Nước Lao động Quản lý Thuế thu nhập doanh nghiệp Thay đổi vốn lưu động Chi phí đầu tư Tổng ngân lưu Ngân lưu ròng 4=2-1 690.974 116.455 203.230 660.056 1.670.714 322.161 53.330 97.143 312.472 785.105 775.438 53.330 97.143 1.429.860 1.225.989 725.302 302.417 82.370 115.900 39.630 164.241 46.862 4.704 1.610 96.173 14.892 34.735 4.788 343.204 1.812.588 -141.873 669.330 571.087 338.165 140.999 37.885 54.037 19.587 78.657 22.442 2.253 771 46.058 7.132 15.234 5.662 259.112 949.337 -164.232 647.602 552.912 338.165 123.813 36.896 54.037 16.727 77.963 19.166 4.042 1.565 46.058 7.132 925.911 5.662 220.567 873.830 52.080 -368.814 -63.124 -106.087 -347.584 -885.609 -760.531 -654.902 -387.136 -161.418 -44.486 -61.863 -20.044 -85.585 -24.419 -2.451 -839 -50.115 -7.760 -19.502 874 -84.093 -863.251 -22.359 Ngoại tác Người dân sử dụng dịch vụ vệ sinh Chính phủ 5=3-2 453.277 453.277 -312.472 140.806 453.277 -312.472 -312.472 -21.728 -18.175 -21.728 -18.175 -17.186 -989 -17.186 -989 -2.860 -694 -3.277 1.789 794 -2.860 -694 -3.277 1.789 794 -15.234 -15.234 -38.545 -75.507 216.312 453.277 -38.545 -75.507 -236.965 81 ... "Quản lý chất thải rắn" Luận văn tập trung phân tích thành phần hợp phần Tiểu Dự án lấy tên là: "Phân tích lợi ích chi phí Dự án Quản lý Chất thải rắn thành phố Quy Nhơn" Chủ đầu tư Dự án: UBND... để phân tích Dự án, Chương phân tích kinh tế Dự án, Chương phân tích tài chính, phân tích rủi ro phân tích phân phối Dự án, Chương trình bày kết phân tích đề xuất sách 4 CHƯƠNG - MƠ TẢ DỰ ÁN. .. nghiên cứu Luận văn tiến hành nhằm trả lời câu hỏi sau: Dự án Quản lý chất thải rắn thành phố Quy Nhơn có khả thi mặt kinh tế hay không? Dự án Quản lý chất thải rắn thành phố Quy Nhơn có khả thi