(Luận văn thạc sĩ) đo lường rủi ro tín dụng trong hoạt động cho thuê tài chính sử dụng kỹ thuật chọn mẫu có hoàn lại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LÊ NGUYỄN HỊA ĐỒNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH _SỬ DỤNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU CĨ HỒN LẠI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LÊ NGUYỄN HÒA ĐỒNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH _SỬ DỤNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU CĨ HỒN LẠI Chun ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.0201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS Nguyễn Thị Thúy Vân Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2012 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan nội dung luận văn nghiên cứu hướng dẫn người hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Thúy Vân Các nội dung đúc kết từ trình học tập kết nghiên cứu thực tiễn Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng TP Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 11 năm 2012 Học viên Lê Nguyễn Hịa Đồng LỜI CÁM ƠN Để hồn thành tốt luận văn tốt nghiệp nhận nhiều giúp đỡ, hỗ trợ Thầy cô, gia đình bạn bè Khơng biết nói hơn, Tôi xin chân thành cám ơn Chân thành cám ơn Cơ TS Nguyễn Thị Thúy Vân tận tình hướng dẫn, cám ơn ý kiến đóng góp quý báu Cơ giúp tơi hồn thành luận văn Cũng xin gởi lời cám ơn quý thầy, quý cô truyền đạt kiến thức cho suốt ba năm học cao học vừa qua Chân thành cám ơn gia đình, bạn bè tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ suốt trình nghiên cứu Trân trọng cám ơn Tác giả luận văn Lê Nguyễn Hịa Đồng MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ Trang LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH MINH HỌA PHẦN MỞ ĐẦU 1 Vấn đề nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG : LÝ THUYẾT MÔ PHỎNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG BẰNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU HỒN LẠI TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Rủi ro tín dụng 1.1.1 Khái nhiệm Rủi ro tín dụng 1.1.2 Rủi ro vỡ nợ 1.2 Các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng 1.2.1 Giới thiệu chung Giá trị có rủi ro (VaR- Value at Risk) 1.2.2 Các phương pháp tính VaR 1.3 Giới thiệu chung hoạt động cho thuê tài 1.4 Các rủi ro hoạt động CTTC 10 1.5 Mô đo lường rủi ro tín dụng kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại hoạt động Cho th Tài 13 1.5.1 Khái niệm kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại (viết tắt Re – Sampling method) 13 1.5.2 Đo lường xác suất vỡ nợ (PD) 13 1.5.3 Xác định tỷ lệ thu hồi tỷ lệ tổn thất vốn 14 1.5.4 Đo lường mức dư nợ thời điểm vỡ nợ 15 1.5.5 Phương pháp tính tốn phân phối tổn thất 16 1.5.5.1 Ứng dụng Kỹ thuật Bootstrap method 16 1.5.5.2 Áp dụng kỹ thuật Bootstrap đề tài nghiên cứu 18 1.6 Lý thuyết phương pháp tiếp cận đề xuất Ủy ban Basel 19 Kết luận Chương 20 CHƯƠNG : KIỂM ĐỊNH MÔ PHỎNG ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỔN THẤT TÍN DỤNG TRONG HỌAT ĐỘNG 21 CHO THUÊ TÀI CHÍNH 21 2.1 Ứng dụng mô chọn mẫu có hồn lại (Re – Sampling) cụ thể Cơng ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi Nhánh TP.HCM 21 2.1.1 Khái quát chung Công ty CTTC NH TMCP Ngoại thương VN 21 2.1.1.1 Lý chọn nghiên cứu VCBL – Chi nhánh TP.HCM 21 2.1.1.2 Giới thiệu Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN 21 2.1.1.3 Tình hình hoạt động cho thuê tài VCBL 23 2.1.1.4 Bài học kinh nghiệm VCBL 26 2.1.2 Thiết lập liệu danh mục cho thuê 27 2.1.3 Kết chạy mô (The Results) 30 2.1.3.1 Xác suất vỡ nợ (the Probability of deafault ) 30 2.1.3.2 Tỷ lệ thu hồi ( Recovery Rate) 31 2.1.3.3 Phân phối tổn thất danh mục thuê (Loss distribution) 32 Kết luận chương 37 CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN MÔ PHỎNG VỚI HIỆP ƯỚC BASEL VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN HỒN THIỆN 38 HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 38 3.1 Thảo luận Kỹ thuật Re-Sampling 38 3.1.1 Đánh giá cách chọn mẫu danh mục nghiên cứu 38 3.1.2 Các giả định mô 38 3.1.2.1 Sự độc lập nhân tố rủi ro có hệ thống 38 3.1.2.2 Sự tương quan vỡ nợ (default) tỷ lệ thu hồi (recovery rate) 38 3.2 Sự so sánh với Hiệp ước Basel (QIS3) Các ý nghĩa việc quy định 39 3.2.1 Tác động đa dạng hóa nhóm dư nợ khách hàng Retail 39 3.2.2 Sự so sánh yêu cầu vốn bắt nguồn từ mô nội đề xuất bắt nguồn khác từ nguyên tắc quy định vốn 40 3.2.2.1 Khơng có phân biệt hai nhóm khách hàng Retail Corporate 40 3.2.2.2 Sự phân biệt hai nhóm khách hàng Retail khách hàng Corporate 44 3.3 Một số giải pháp để hoàn thiện việc đo lường rủi ro phát triển hoạt động cho thuê tài 45 3.3.1 Giải pháp hồn thiện cho mơ đo lường rủi ro phương pháp chọn mẫu có hồn lại 45 3.3.2 Giải pháp thúc đẩy phát triển bền vững hoạt động cho thuê 46 3.3.2.1 Quản trị rủi ro xử lý nợ nấu : 46 3.3.2.2 Giải pháp nâng cao khả cạnh tranh Công ty CTTC 48 3.3.2.3 Các sách tạo điều kiện hỗ trợ cho hoạt động CTTC phát triển 49 3.4 Kiến nghị quan nhà nước 50 3.4.1 Đối với quan quản lý nhà nước 50 3.4.2 Đối với Công ty CTTC 51 Kết luận chương 53 KẾT LUẬN 54 PHỤ LỤC 56 Phụ lục Bảng thống kê kết kinh doanh Công ty CTTC 56 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 00 -11 57 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 12-23 57 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 24 -35 57 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Automotive thuộc tuổi 36 58 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 00-11 58 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 12 – 23 58 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 24 – 35 59 Phụ luc Thống kê phân phối tổn thất cho Equipment thuộc tuổi 36 59 Phục lục 10 Lý thuyết phương pháp tiếp cận đề xuất Ủy ban Basel 60 Phụ lục 11 Tổng quan ba phương pháp theo khung đề nghị Ủy ban Basel 62 Phụ lục 12 Công thức xác định quy định vốn yêu cầu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 A Tài liệu tiếng việt : 66 B Tài liệu tiếng anh : 67 DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT STT VIẾT TẮT NỘI DUNG ALC I Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghiệp & PT NT VN I ALC II Công ty CTTC Ngân hàng Nông nghiệp & PT NT VN II ACBL Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Á Châu ANZL Công ty CTTC Ngân hàng ANZ Automotive Tài sàn thuộc nhóm phương tiện BLC Cơng ty CTTC Ngân hàng Đầu tư Phát triển VN BLC Công ty CTTC Ngân hàng Đầu tư Phát triển VN BIS CTTC Cho thuê Tài 10 CAR Vốn tự có tổng tài sản có rủi ro 11 CMR 12 Chailease Công ty CTTC Quốc tế Chailease 13 Corporate Nhóm khách hàng tập đồn cơng ty, doanh nghiệp lớn 15 EAD 16 Equipment Tài sản thuộc nhóm máy móc, thiết bị 17 Kexim VN Cơng ty TNHH MTV CTTC Kexim Việt Nam 18 ICBL Công ty CTTC Ngân hàng TMCP Công thương VN 19 IRB 20 IRBF Phương pháp đánh giá nội 21 IRBA Phương pháp đánh giá nội nâng cao 22 LGD Giá trị tổn thất Hiệp ước đưa tổ chức giám sát ngân hàng đại diện thẩm quyền từ nhóm G10 thuộc ngân hàng trung ương 11 nước Tỷ lệ vỡ nợ tích lũy Tiếng anh : Cumulative mortality rate Tổng dư nợ khách hàng thời điểm vỡ nợ Tiếng anh : Exposure at Default Phương pháp đánh giá nội Tiếng anh : The Internal Rating Based Approach Tiếng anh : Loss given deafault 23 Loss rate Tỷ lệ tổn thất 24 MMR 25 M 26 NHTM Ngân hàng Thương mại 27 NHNN Ngân hàng Nhà nước 28 PD 29 QIS3 30 Re-Sampling 31 RR 32 Retail Nhóm khách hàng cá nhân doanh nghiệp nhỏ 33 SBL Công ty CTTC Ngân hàng Sacombank 34 SR(t) 35 VILC Công ty CTTC Quốc tế Việt Nam 36 VCBL Công ty TNHH MTV CTTC NH TMCP Ngoại thương VN 37 WRR Tỷ lệ vợ nợ biên tế Tiếng anh : the marginal mortality rate Kỳ hạn hiệu lực hợp đồng Tiếng anh : Maturity Xác suất vợ nợ Tiếng anh : Probability of Default Chỉ số nghiên cứu định lượng thứ ba đưa Ủy ban Basel vào tháng 10 năm 2002 Phương pháp chọn mẫu có hồn lại Tỷ lệ thu hồi Tiếng anh : Recovery Rate Tỷ lệ sống sót năm t Tiếng anh : Survival rate in t Tỷ lệ thu hồi bình quân Tiếng anh : Weighted average Recovery Rate ... PHỎNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG BẰNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU HỒN LẠI TRONG HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH 1.1 Rủi ro tín dụng 1.1.1 Khái nhiệm Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng rủi ro quan trọng hoạt động. .. 1.4 Các rủi ro hoạt động CTTC 10 1.5 Mô đo lường rủi ro tín dụng kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại hoạt động Cho th Tài 13 1.5.1 Khái niệm kỹ thuật chọn mẫu có hồn lại (viết... RỦI RO TÍN DỤNG BẰNG KỸ THUẬT CHỌN MẪU HOÀN LẠI TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 Rủi ro tín dụng 1.1.1 Khái nhiệm Rủi ro tín dụng 1.1.2 Rủi ro vỡ nợ