(Luận văn thạc sĩ) các giải pháp hoàn thiện thông tin kế toán nhằm nâng cao ảnh hưởng của thông tin kế toán đến quyết định của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGUYỄN MAI THẢO Chuyên ngành: KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN Mã số : 60340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HCM NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGUYỄN MAI THẢO Chuyên ngành: KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN Mã số : 60340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN XUÂN HƯNG TP.HCM NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ kinh tế tự viết ra, sau hướng dẫn người hướng dẫn khoa học tham khảo tài liệu có liên quan Các ý kiến trình bày nội dung đề tài chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Người viết cam đoan Trương Nguyễn Mai Thảo LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành cảm ơn: Phó Giáo Sư, Tiến Sỹ Nguyễn Xuân Hưng tận tình hướng dẫn, góp ý động viên tơi hồn thành luận văn Quý Thầy, Cô giáo giảng viên Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh giảng dạy từ kiến thức bản, đến kiến thức chun sâu để từ giúp tơi hồn thành đề tài Ban lãnh đạo nhà trường quý Thầy, Cô, giáo vụ Khoa Đào tạo sau Đại học, trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh, đạo tạo điều kiện cho tơi có hội hồn thành luận văn Người viết lời cảm ơn Trương Nguyễn Mai Thảo DANH MỤC VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCKQHĐKD : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTĐNVSH : Báo cáo thay đổi nguồn vốn sở hữu BCTN : Báo cáo thường niên BQ : Bình quân CTCP : Công ty cổ phần CTĐC : Công ty đại chúng CTCK : Cơng ty chứng khốn CT TNHH : Công ty trách nhiệm hữu hạn CP : Cổ phiếu CK : Chứng khoán CĐKT : Cân đối kế toán CEO : Chief Excutive Officer : Giám đốc điều hành CFO : Chief Financial Officer : Giám đốc tài DN : Doanh nghiệp KSNB : Kiểm sốt nội bộP LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTL : Lợi nhuận tích lũy LNTTVLV : Lợi nhuận trước thuế lãi vay NHTM : Ngân hàng thương mại NVCSH : Nguồn vốn chủ sở hữu NĐT : Nhà đầu tư SGD : Sở giao dịch SGDCK : Sở giao dịch chứng khốn TT : Thơng tư TTCK : Thị trường chứng khốn TTTC : Thị trường tài TTKT : Thơng tin kế tốn TTLKCK : Trung tâm lưu ký chứng khoán TMBCTC : Thuyết minh báo cáo tài UBCKNN : Ủy ban chứng khốn nhà nước MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU…………………………………… ……………………………….6 CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ ẢNH HƯỞNG CỦA THƠNG TIN KẾ TỐN ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Một số vấn đề chung thị trường chứng khoán 1.1.1 Khái niệm chức thị trường chứng khoán 1.1.1.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 1.1.1.2 Phân loại thị trường chứng khoán 1.1.1.3 Chức thị trường chứng khoán 11 1.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động thị trường chứng khoán 13 1.1.2.1 Chủ thể tham gia 13 1.1.2.2 Nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán 17 1.1.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường chứng khốn 18 1.2 Thơng tin kế tốn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán .22 1.2.1 Thơng tin kế tốn 22 1.2.1.1 Khái niệm thơng tin kế tốn 22 1.2.1.2 Hệ thống báo cáo tài – nguồn cung cấp thơng tin kế tốn 22 1.2.1.3 Yêu cầu chất lượng thông tin kế toán .27 1.2.1.4 Các tỉ số chủ yếu sử dụng từ hệ thống báo cáo tài để định nhà đầu tư thị trường chứng khoán 30 1.2.2 Những tác động thông tin kế tốn đến hoạt động TTCK 36 1.3 Cơng bố thơng tin kế tốn thị trường chứng khốn số quốc gia học c ho Việt Nam 36 1.3.1 Những thông tin công bố báo cáo thường niên 10 -K sử dụng để định đầu tư TTCK Mỹ 36 1.3.2 Những thơng tin cơng bố báo cáo tài sử dụng để định đầu tư TTCK Trung Quốc 40 1.3.3 Bài học cho Việt Nam 44 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA THÔNG TIN KẾ TOÁN ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM .48 2.1 Thực trạng thị trường chứng khoán Việt Nam .48 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 48 2.1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển ủy ban chứng khoán nhà nước 48 2.1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển SGDCK HCM 49 2.1.1.3 Lịch sử hình thành phát triển SGDCK HN .50 2.1.2 Những tác động thị trường chứng khoán đến kinh tế 51 2.1.2.1 Tác động tích cực 51 2.1.2.2 Tác động tiêu cực 53 2.1.3 Cơ hội thách thức 56 2.1.3.1 Cơ hội 56 2.1.3.2 Thách thức 57 2.2 Hệ thống thơng tin kế tốn công bố TTCK Việt Nam 57 2.2.1 Quy định pháp lý công bố thông tin TTCK Việt Nam .57 2.2.1.1 Quy định chung .58 2.2.1.2 Công bố thông tin công ty đại chúng .60 2.2.2 2.2.2.1 Thực trạng cơng bố thơng tin kế tốn tr ên TTCK Việt Nam .62 Những điểm khác biệt/bổ sung thông tư 52 so với quy định công bố thông tin công ty đại chúng so với thông tư 09 .63 2.2.2.2 Thực trạng công bố theo thông tư 09 66 2.2.2.2.1 Thời điểm công bố 67 2.2.2.2.2 Chất lượng thông tin công bố .70 2.3 Thực trạng ảnh hưởng thơng tin kế tốn đến định nhà đầu tư TTCK Việt Nam 72 2.3.1 Khảo sát ảnh hưởng thông tin kế toán đến định nhà đầu tư TTCK Việt Nam 72 2.3.1.1 Mục đích khảo sát 72 2.3.1.2 Đối tượng khảo sát : 72 2.3.1.3 Thời gian, địa điểm khảo sát 73 2.3.1.4 Bảng khảo sát 73 2.3.1.5 Kết khảo sát 73 2.3.2 Đánh giá thực trạng ảnh hưởng thơng tin kế tốn đến định nhà đầu tư TTCK V iệt Nam .78 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP HỒN THIỆN THƠNG TIN KẾ TỐN NHẰM NÂNG CAO ẢNH HƯỞNG CỦA THƠNG TIN KẾ TOÁN ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 83 3.1 Định hướng hoàn thiện .83 3.2 Giải pháp hoàn thiện 84 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý công bố thông tin nội dung thông tin công bố 84 3.2.1.1 Hồn thiện quy định cơng bố thơng tin kế tốn .84 3.2.1.2 Hồn thiện quy định nội dung thông tin kế tốn cơng bố 87 3.2.2 3.2.2.1 Giải pháp nâng cao chất lượng TTKT từ phía DN 94 Thay đổi quan điểm, ý thức ban quản trị công ty công bố TTKT .94 3.2.2.2 Hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội 95 3.2.2.3 Đa dạng hóa hình thức cơng bố thơng tin .96 3.2.2.4 Nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên kế toán .97 3.2.2.5 Giải pháp tin học hóa cơng tác kế tốn để giảm thiểu sai sót cung cấp thông tin kịp thời 98 3.2.3 Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động kiểm toán độc lập 98 3.2.4 Hoàn thiện chế giám sát để đảm bảo chất lượng tính minh bạch TTKT công bố 101 3.2.5 3.2.5.1 Giải pháp phía nhà đầu tư 103 Nâng cao trình độ hiểu biết kỹ đầu tư chứng khoán NĐT .103 3.2.5.2 Có chiến lược đầu tư kiên định theo mục tiêu, chiến lược mình, trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp 104 3.2.5.3 Phát huy vai trị làm chủ DN .104 3.3 Một số kiến nghị khác 104 3.3.1 Đối với quan ban hành sách quản lý kinh tế nhà nước 104 3.3.2 Đối với cơng ty chứng khốn 105 3.3.3 Đối với sở đào tạo đầu tư CK 107 ... thơng tin kế tốn đến định nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam Chương : Các giải pháp hoàn thiện nhằm nâng cao ảnh hưởng thơng tin kế tốn đến định nhà đầu tư thị trường chứng khốn Việt Nam. .. ẢNH HƯỞNG CỦA THƠNG TIN KẾ TOÁN ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 83 3.1 Định hướng hoàn thiện .83 3.2 Giải pháp hoàn thiện 84 3.2.1 Hoàn thiện. .. cho Việt Nam 44 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA THƠNG TIN KẾ TỐN ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CỦA NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM .48 2.1 Thực trạng thị trường chứng khoán