(Luận văn thạc sĩ) các yếu tố tác động đến hoạt động mua bán sát nhập tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIẾT NGUYỄN BẢO TRÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN SÁP NHẬP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIẾT NGUYỄN BẢO TRÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN SÁP NHẬP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS LÊ TẤN PHƯỚC TP HỒ CHÍ MINH - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế chủ đề “Các yếu tố tác động đến hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” kết nghiên cứu, tổng hợp thông tin cá nhân hướng dẫn giáo viên hướng dẫn TS.Nguyễn Tấn Phước Các số liệu thu thập, tổng hợp xác, tơi xin chịu trách nhiệm tính trung thực đề tài Thành phố Hồ Chí Minh, Ngày 24 Tháng 04 Năm 2016 Sinh viên thực Tiết Nguyễn Bảo Trâm MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu đề tài 1.2 Sự cần thiết đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Phương pháp nghiên cứu 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MUA BÁN SÁP NHẬP ĐỐI VỚI NGÀNH NGÂN HÀNG 2.1 Khái niệm mua bán sáp nhập (M&A) ngân hàng 2.2 Các hình thức M&A ngân hàng .7 2.2.1 Căn vào mục đích thương vụ 2.2.2 Căn vào động thương vụ: 2.2.3 Căn theo địa lý: .9 2.3 Nội dung trình M&A ngân hàng .9 2.3.1 Xem xét đánh giá doanh nghiệp mục tiêu (due diligence) 2.3.2 Đàm phán giá 12 2.3.3 Hoàn tất hoạt động M&A 13 2.4 Tác động M&A ngân hàng 13 2.4.1 Lợi ích M&A ngân hàng 13 2.4.1.1 Lợi nhờ qui mô yền chuyển đổi hình thức đầu tư sang hình thức đầu tư khác quy định Điều 21 Luật Đầu tư Nhà đầu tư cấp Giấy phép đầu tư theo quy định Luật Đầu tư nước Việt Nam thực việc chuyển đổi theo quy định riêng Chính phủ đăng ký lại chuyển đổi doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Thủ tục chuyển đổi hình thức đầu tư dự án có vốn đầu tư nước ngồi thực sau: a) Việc chuyển đổi hình thức đầu tư gắn với việc chuyển đổi loại hình doanh nghiệp phải tuân thủ quy định pháp luật doanh nghiệp; b) Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, bên hợp doanh phải gửi cho quan cấp Giấy chứng nhận đầu tư hồ sơ chuyển đổi hình thức đầu tư Hồ sơ chuyển đổi hình thức đầu tư bao gồm: văn đề nghị chuyển đổi hình thức đầu tư; định hội đồng thành viên chủ sở hữu doanh nghiệp đại hội đồng cổ đông thoả thuận bên hợp doanh (đối với dự án đầu tư theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh) việc chuyển đổi hình thức đầu tư; dự thảo điều lệ doanh nghiệp chuyển đổi; hợp đồng hợp tác kinh doanh (đối với dự án đầu tư theo hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh); c) Quyết định hội đồng thành viên doanh nghiệp liên doanh định nhà đầu tư (đối với trường hợp doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài); thoả thuận bên hợp doanh (đối với hợp đồng hợp tác kinh doanh) việc chuyển đổi hình thức đầu tư phải thông báo cho chủ nợ người lao động biết thời hạn 15 ngày làm việc, kể từ ngày định; d) Trong thời hạn 30 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ quy định điểm b khoản Điều này, quan cấp Giấy chứng nhận đầu tư điều chỉnh Giấy chứng nhận đầu tư thông báo cho nhà đầu tư Mục V MỘT SỐ QUY ĐỊNH VỀ THỦ TỤC SỬ DỤNG VỐN NHÀ NƢỚC ĐỂ ĐẦU TƢ,KINH DOANH Điều 58 Đầu tƣ kinh doanh vốn nhà nƣớc Dự án đầu tư sử dụng vốn nhà nước quy định phải cấp có thẩm quyền thẩm định chấp thuận sử dụng vốn nhà nước để đầu tư: a) Vốn ngân sách nhà nước; b) Vốn tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước; c) Vốn tín dụng Nhà nước bảo lãnh; d) Vốn đầu tư phát triển doanh nghiệp nhà nước; đ) Vốn đầu tư Tổng công ty Đầu tư kinh doanh vốn nhà nước Sau quan có thẩm quyền thẩm định chấp thuận sử dụng vốn nhà nước để đầu tư, chủ đầu tư thực thủ tục đầu tư theo quy định Nghị định để cấp Giấy chứng nhận đầu tư Văn chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư tài liệu bắt buộc phải có hồ sơ đăng ký đầu tư hồ sơ thẩm tra đầu tư Điều 59 Cơ quan thẩm định chấp thuận sử dụng vốn nhà nƣớc để đầu tƣ Cơ quan có thẩm quyền định sử dụng vốn ngân sách nhà nước tổ chức thẩm định chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư dự án đầu tư sử dụng vốn ngân sách nhà nước Ngân hàng Phát triển Việt Nam tổ chức thẩm định định dự án hưởng tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước Bộ Tài tổ chức thẩm định định việc bảo lãnh nhà nước dự án đầu tư sử dụng vốn tín dụng thuộc danh mục Nhà nước bảo lãnh Hội đồng quản trị Tập đồn kinh tế, Tổng cơng ty nhà nước, doanh nghiệp nhà nước khác Tổng giám đốc, Giám đốc doanh nghiệp nhà nước khơng có Hội đồng quản trị tổ chức thẩm định định việc sử dụng nguồn vốn đầu tư phát triển doanh nghiệp nhà nước để đầu tư Thẩm quyền thẩm định chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư Tổng công ty Đầu tư kinh doanh vốn nhà nước thực theo định Thủ tướng Chính phủ Cơ quan thẩm định có trách nhiệm tổ chức thẩm định thơng báo văn cho chủ đầu tư biết định chấp thuận không chấp thuận việc sử dụng vốn nhà nước để đầu tư Điều 60 Hồ sơ thẩm định dự án đầu tƣ có sử dụng vốn nhà nƣớc Hồ sơ thẩm định dự án đầu tư gồm: Văn đề nghị sử dụng vốn nhà nước chủ đầu tư gửi quan thẩm định tương ứng với nguồn vốn quy định Điều 59 Nghị định Bản giải trình đề nghị sử dụng vốn nhà nước để đầu tư, gồm nội dung sau: a) Tên dự án; b) Mục tiêu, quy mô đầu tư dự án; c) Địa điểm thực dự án đầu tư; d) Vốn đầu tư; nguồn vốn đầu tư; phần vốn nhà nước tham gia vào dự án; đ) Thuyết minh phù hợp dự án với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội cấp có thẩm quyền phê duyệt; thuyết minh phù hợp việc sử dụng nguồn vốn đầu tư; e) Hiệu đầu tư, bao gồm hiệu tài hiệu kinh tế - xã hội; g) Thuyết minh khả thu hồi vốn đầu tư, khả hoàn trả vốn vay phương án hồn trả vốn vay (nếu có); h) Thời hạn dự án đầu tư; i) Tiến độ thực dự án đầu tư Điều 61 Nội dung thẩm định dự án đầu tư có sử dụng vốn nhà nước Nội dung thẩm định gồm: Sự phù hợp dự án đầu tư với chiến lược, quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội thời kỳ (của nước vùng lãnh thổ) cấp có thẩm quyền phê duyệt Sự phù hợp việc đầu tư, kinh doanh vốn nhà nước; mục tiêu đầu tư, hiệu đầu tư; phương thức quản lý phù hợp với nguồn vốn loại dự án đầu tư Sự phù hợp với sách hỗ trợ đầu tư (nếu có) Tiến độ thực dự án đầu tư; thời hạn dự án đầu tư Khả thu hồi vốn đầu tư; khả hoàn trả vốn vay phương án hồn trả vốn vay (nếu có) Hiệu đầu tư, bao gồm hiệu tài hiệu kinh tế - xã hội Chƣơng VI QUY ĐỊNH VỀ TRIỂN KHAI DỰ ÁN ĐẦU TƢ VÀ TỔ CHỨC KINH DOANH Điều 62 Triển khai dự án đầu tƣ Nhà đầu tư có trách nhiệm triển khai thực dự án đầu tư theo mục tiêu, nội dung, tiến độ cam kết quy định Giấy chứng nhận đầu tư; tuân thủ quy định pháp luật đất đai, môi trường, lao động, đăng ký kinh doanh, đăng ký đầu tư pháp luật có liên quan trình triển khai thực dự án đầu tư Điều 63 Triển khai thực dự án đầu tƣ gắn với xây dựng Nhà đầu tư triển khai thực dự án đầu tư có xây dựng cơng trình phải tuân thủ quy định pháp luật quản lý xây dựng Điều 64 Thuê quản lý Nhà đầu tư thuê tổ chức, cá nhân để quản lý đầu tư quản lý hoạt động kinh doanh theo yêu cầu hoạt động Việc thuê tổ chức, cá nhân quản lý thực thông qua hợp đồng ký nhà đầu tư với tổ chức, cá nhân Quyền, nghĩa vụ nhà đầu tư, tổ chức cá nhân quy định hợp đồng Phí quản lý bên thỏa thuận hợp đồng tính vào chi phí quản lý doanh nghiệp Việc thuê tổ chức, cá nhân thực dịch vụ quản lý phải bảo đảm phù hợp với quy định điều ước quốc tế mà Việt Nam thành viên Tổ chức, cá nhân thực dịch vụ quản lý phải nộp thuế thực nghĩa vụ tài theo quy định pháp luật thuế pháp luật có liên quan Điều 65 Chuyển nhƣợng vốn Tổ chức kinh tế có quyền chuyển nhượng vốn doanh nghiệp thực thủ tục đăng ký thành viên, đăng ký cổ đông sổ đăng ký thành viên, sổ đăng ký cổ đông theo quy định Luật Doanh nghiệp pháp luật có liên quan Đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, chuyển nhượng vốn doanh nghiệp phải thông báo cho quan cấp Giấy chứng nhận đầu tư việc chuyển nhượng vốn để điều chỉnh Giấy chứng nhận đầu tư Điều kiện chuyển nhượng vốn: a) Bảo đảm yêu cầu theo quy định Luật Doanh nghiệp, Nghị định pháp luật có liên quan; b) Bảo đảm tỷ lệ điều kiện phù hợp với quy định điều ước quốc tế mà Việt Nam thành viên; c) Việc chuyển nhượng vốn giá trị quyền sử dụng đất phải phù hợp với quy định pháp luật đất đai pháp luật có liên quan Điều 66 Chuyển nhƣợng dự án Nhà đầu tư có quyền chuyển nhượng dự án thực cho nhà đầu tư khác Điều kiện chuyển nhượng dự án thực theo quy định khoản Điều 65 Nghị định Trường hợp chuyển nhượng dự án tổ chức kinh tế không gắn với việc chấm dứt hoạt động tổ chức kinh tế chuyển nhượng việc chuyển nhượng dự án tuân thủ điều kiện thủ tục chuyển nhượng vốn quy định Điều 65 Nghị định Trường hợp chuyển nhượng dự án gắn với việc chấm dứt hoạt động đầu tư kinh doanh tổ chức kinh tế chuyển nhượng việc chuyển nhượng dự án phải tuân thủ quy định điều kiện thủ tục sáp nhập, mua lại doanh nghiệp quy định Điều 56 Nghị định Trường hợp chuyển nhượng dự án đầu tư gắn với việc chấm dứt hoạt động tổ chức kinh tế chuyển nhượng bên nhận chuyển nhượng thành lập tổ chức kinh tế để tiếp tục triển khai dự án đầu tư thực thủ tục đầu tư theo quy định Nghị định Hồ sơ chuyển nhượng dự án đầu tư gồm: văn đăng ký chuyển nhượng dự án; hợp đồng chuyển nhượng dự án; văn tư cách pháp lý bên nhận chuyển nhượng; báo cáo tình hình hoạt động triển khai dự án Cơ quan cấp Giấy chứng nhận đầu tư cấp (đối với trường hợp chưa có Giấy chứng nhận đầu tư) điều chỉnh Giấy chứng nhận đầu tư thời hạn 10 ngày làm việc, kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ Điều 67 Tạm ngừng, giãn tiến độ thực dự án đầu tƣ Nhà đầu tư tạm ngừng giãn tiến độ thực dự án đầu tư mà làm thay đổi tiến độ thực dự án đầu tư cam kết phải thông báo văn với quan nhà nước quản lý đầu tư lý thời hạn tạm ngừng, giãn tiến độ thực dự án chậm 15 ngày làm việc trước ngày tạm ngừng giãn tiến độ thực dự án đầu tư Trường hợp quan cấp Giấy chứng nhận đầu tư không chấp nhận việc tạm ngừng giãn tiến độ thực dự án phải có văn trả lời cho nhà đầu tư thời hạn 15 ngày làm việc kể từ ngày nhận thông báo nhà đầu tư Trường hợp hoạt động trở lại, nhà đầu tư thông báo văn cho quan nhà nước quản lý đầu tư Điều 68 Chấm dứt hoạt động dự án đầu tƣ ... TIẾT NGUYỄN BẢO TRÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN SÁP NHẬP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI... MINH - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế chủ đề ? ?Các yếu tố tác động đến hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? ?? kết nghiên cứu, tổng hợp thông tin cá... 2.1 Khái niệm mua bán sáp nhập (M&A) ngân hàng 2.2 Các hình thức M&A ngân hàng .7 2.2.1 Căn vào mục đích thương vụ 2.2.2 Căn vào động thương vụ: 2.2.3 Căn