luận văn vốn lưu động công ty thông tin m1 v6 v1,2

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Khoa Tài doanh nghiệp LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1 Đơn vị thực tập: Công ty Thông tin M1 Sinh viên thực tập: Trần Văn Tuấn Lớp: CQ51/11.15 Giáo viên hướng dẫn: TS Diêm Thị Thanh Hải Hà Nội 2017 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, số liệu lấy từ nguồn thống Công ty Thông tin M1, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Cơng ty Thông tin M1 Tác giả luận văn Trần Văn Tuấn MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt BCKQHDKD Viết đầy đủ Nghĩa tiếng việt Báo cáo kết hoạt Báo cáo kết hoạt động kinh doanh động kinh doanh Bảng cân đồi kế toán BCĐKT Bảng cân đồi kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền Báo cáo lưu chuyển CP tệ phẩn Cổ tiềnphẩn tệ Cổ ISO Intenational Tổ chức tiêu chuẩn NS Organization Nhân NK Nhập Nhập LN Lợi nhuận Lợi nhuận SXKD Sản xuất kinh doanh Sản xuất kinh doanh 10 TSCĐ Tài sản cố định TSCĐ 11 TNBQ Thu nhập bình quân Thu nhập bình quân 12 XNK Xuất nhập Xuất nhập 13 VCSH Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 14 VCĐ Vốn cố định Vốn cố định for Nhân hóa quốc tế DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt năm gần kinh tế giới nói chung phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế Việt Nam khơng ngoại trừ rơi vào tình trạng khó khăn nảy sinh, đặc biệt vấn đề lạm phát, giá thị trường biến động thất thường, cạnh tranh gay gắt tiêu thụ… thách thức lớn doanh nghiệp Vốn thiếu hoạt động doanh nghiệp Một vấn đề quan trọng mà nhà quản trị tài doanh nghiệp quan tâm công tác quản lý vốn hợp lý, hiệu Dưới góc độ quản trị tài chính, việc tạo lập, sử dụng quản lý vốn hợp lý đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường, đạt hiệu kinh tế cao cuối góp phần vào gia tăng giá trị doanh nghiệp Vai trò vốn lại trở nên cấp thiết hết doanh nghiệp Việt Nam Vốn chìa khóa, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực Sử dụng hiệu nguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp, doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ, dù to hay bé quan tâm đến vốn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung quản lý vốn lưu động nói riêng Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm: vốn cố định vốn lưu động Trong việc sử dụng vốn lưu động có hiệu định đến phát triển doanh nghiệp sau này.Trong thực thể doanh nghiệp, vốn lưu động ví dịng huyết mạch giúp hoạt động diễn trơn tru thuận lợi, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Qua thấy vốn lưu động phận quan trọng thiếu cấu vốn kinh doanh, tất nhiên, quản trị vốn lưu động luôn công tác hàng đầu quản trị tài doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trị cơng tác quản trị vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty Thơng tin M1 em chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1” cho luận văn tốt nghiệp Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Đề tài góp phần làm rõ thêm vấn đề lý luận vốn lưu động công tác quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Mặt khác, đề tài đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tạ Công ty Thông tin M1 làm sở nhà quản trị Công ty làm tài liệu tham khảo Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hoá vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1 năm vừa qua, ưu điểm, hạn chế nguyên nhân hạn chế việc quản trị vốn lưu động công ty Đề xuất biện pháp yếu góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm tới Đối tương, phạm vi, phương pháp nghiên cứu • Đối tượng nghiên cứu: Vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Thơng tin M1 • Phạm vi nghiên cứu: Về không gian:Công ty Thông tin M1 Hà Nội Về thời gian: Nghiên cứu vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Cơng ty Thơng tin M1 năm 2014 2016 • Phương pháp nghiên cứu đề tài: Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu so sánh với kỹ thuật lập bảng so sánh, tổng hợp, phân tích thống kê, diễn giải, đồ thị Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu, phần kết luận danh mục mục tài liệu tham khảo, luận văn chia làm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng vốn lưu động quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1 Chương 3: Một số biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1 Mặc dù cố gắng tìm tịi nghiên cứu hạn chế định trình độ chuyên môm thời gian nghiên cứu nên đề tài khơng tránh khỏi sai sót Vì em mong nhận góp ý anh chị phịng Kế tốn – Tài cơng ty, cô hướng dẫn TS Diêm Thị Thanh Hải thầy bạn để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần bỏ số vốn tiền tệ định để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất, kinh doanh Số vốn tiền tệ ứng trước gọi vốn kinh doanh Có thể nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Phân loại theo đặc điểm luân chuyển, vốn kinh doanh chia làm hai loại: vốn lưu động vốn cố định Trong đó, vốn lưu động số vốn tiền tệ doanh nghiệp ứng trước để mua sắm, hình thành tài sản lưu động dùng sản xuất kinh doanh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, khoản vốn tiền, vốn tốn Tài sản lưu động biểu hình thái vật vốn lưu động thường chia thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng • Tài sản lưu động sản xuất nguyên liệu, vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất hay nằm trình sản xuất tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định bán thành phẩm,… 10 công ty nởi lỏng để thu hút, mở rộng thị trường Có thể kinh tế gặp khó khăn nên phần chiếm dụng có quy mơ lớn, cơng ty cần xem xét kỹ lưỡng sách bán hàng hợp lý với khách hàng, kiểm soát hạn thu hồi để tránh rủi ro Hàng tồn kho thời điểm cuối năm 2016 25.707.636.832 đồng, giảm 7.809.660.887 đồng so với năm 2015,tỉ lệ giảm tương ứng 23,30% công ty giảm thiều thành phẩm tồn kho giảm đáng kể lượng nguyên liệu vật liệu công cụ dụng cụ tăng Để đảm bảo trình sản xuất liên tục, cơng ty cần xem xét nhu cầu hàng tồn kho để tránh tình trạng ứ đọng vốn điều kiện kinh doanh khó tiếp cận nguồn vốn, lãi suất vay cao…và chiến lược phát triển công ty Mặt khác năm 2016 Công ty Thông tin M1 bán hàng nhiều so với lượng sản xuất nên giảm lượng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác: năm 2016 tăng 1.656.390.829 đồng so năm 2015, tương ứng tăng 862% Nguyên nhân khoản mục chi phí trả trước ngắn hạn tăng 88.063.264 đồng tương ứng tăng 233% so năm 2015 cho tài sản ngắn hạn khác tăng mạnh Trong năm 2015, tỉ trọng tiền tương đương tiền chiếm tỉ trọng cao nhiên sang năm 2016 lại giảm, thấp nhiều so với khoản phải thu đặt thách thức lớn công tác đảm bảo khả toán nhanh cần dùng tiefn mặt khả đầu tư sinh lời có hội 2.2.2.4 Về quản lý vốn tiền Vốn tiền có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thực kịp thời nhu cầu chi tiêu như: tạm ứng, mua sắm nguyên vật liệu, hàng hóa, tốn khoản chi phí… Đồng thời đáp ứng khả toán nhanh, đảm bảo an tồn tài hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, lại 62 khoản vốn có mức sinh lời thấp, dễ gây ứ đọng dự trữ không hợp lý Vì việc tính tốn xác định xem lượng dự trữ vốn tiền cần thiết không đơn giản Vốn tiền công ty bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khoản tương đương tiền Việc quản trị vốn tiền có yêu cầu vừa đảm bảo an toàn, đem lại khả đầu tư sinh lời cao vừa đồng thời đáp ứng nhu cầu toán nhanh cần thiết cần tiền mặt doanh nghiệp Tại công ty, việc quản lý vốn tiền thể thông qua việc lập kế hoạch thu chi theo tháng, theo quý đẻ đáp ứng nhu cầu chi tiêu Các khoản thu chi phát sinh phải có lệnh thu chi giám đốc kế tốn trưởng cơng ty ký duyệt, thủ quỹ có để xuất tiền ghi chép lại Cơng ty có nhiều biện pháp để quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền nhằm tránh thất thoát, lợi dụng theo nguyên tắc khoản thu chi qua quỹ, không thu chi quỹ tổng hợp hàng tháng, hàng q…Tình hình quản lý vốn tiền cơng ty thể qua bảng sau: 63 Bảng 2.7: KẾT CẤU VỐN BẰNG TIỀN CỦA CÔNG TY NĂM 2015-2016 (Đơn vị: VNĐ) 31/12/2016 31/12/2015 Chênh lệch Tỉ lệ (%) Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng % Số tiền Tỷ trọng % Tiền mặt 3.200.000.000 25% 4.831.534.355 100% -1.631.534.355 -34% Tiền Việt Nam 3.200.000.000 25% 4.831.534.355 100% -1.631.534.355 -34% Tiền gửi NH 6.000.000.000 46% 0% 6.000.000.000 - NH Agribank Việt Nam 3.000.000.000 23% 0% 3.000.000.000 - NH Ngoại thương 792.913.238 6% 0% 792.913.238 - 12.992.913.23 100% 4.831.534.355 100% 8.161.378.883 169% Cộng tổng (Nguồn: Phịng tài kế tốn) 64 Qua bảng 2.7 ta có nhận xét: vốn tiền công ty thời điểm cuối năm 2016 12.992.913.238 đồng, tăng so với năm 2015 8.161.378.883 đồng, tương ứng với tỉ lệ tăng 169% Trong lượng tiền mặt lượng tiền gửi ngân hàng giảm cách đáng kể Cụ thể: Tiền mặt chiếm tỉ trọng ngày nhỏ cấu vốn tiền, từ 100% năm 2015 xuống 1.47% Lượng tiền mặt dự trữ công ty tiền Việt Nam, khơng có ngoại tệ Thời điểm cuối năm 2016, quy mô tiền mặt công ty không cao 3.200.000.000 đồng, giảm mạnh so với đầu năm -1.631.534.355 đồng, tỉ lệ giảm cao 34% Công ty dùng tiền mặt để chi trả khoản phát sinh đột xuất, quy mô nhỏ tạm ứng đường công ty đặc thù việc chở hàng, trả lương công nhân…do vấn đề đầu tư sinh lời không quan tâm khoản đầu tư cũ khơng phát sinh lợi nhiều thâm chí mức thu không Với quy mô tiền mặt cơng ty gặp khó khan phát sinh khoản thu chi lớn cần tiền mặt gấp khả tức thời khó đảm bảo Tiền gửi ngân hàng thời điểm cuối năm 2016 6.000.000.000 đồng năm 2015 Cơng ty Thông tin M1 không gửi ngân hàng Như kì cơng ty tận dụng nguồn vốn để đầu tư cho hoạt động SXKD trích lập quỹ không tận dụng nhiều Mặc dù tỉ lệ giảm không cao quy mô tiền gửi ngân hàng cao tỉ trọng vốn tiền Tỉ trọng tiền gửi ngân hàng tăng với mục đích nhằm đảm bảo an toàn, việc thực giao dịch nhanh chóng,tiết kiệm thời gian • Tình hình khả tốn cơng ty Bảng 2.4 Hệ số tốn Cơng ty Chỉ tiêu Năm 2016 65 Năm 2015 Tổng Tài sản 291,774,222,399 192,457,948,886 Tài sản ngắn hạn 249,040,573,968 153,357,593,196 12,992,913,238 4,831,534,355 187,230,629,046 83,948,810,024 Hệ số toán hành (lần) 1.33 1.83 Hệ số toán nợ ngắn hạn (lần) 1.56 2.29 Hệ số toán tức thời (lần) 0.07 0.06 Tiền khoản tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn (Nguồn: Phịng kế tốn- tài chính) Hệ số tốn hành Công ty Thông tin M1 năm 2016 có giảm so năm 2015 0,3 lần, nhiên hệ số toán hành năm lớn 1, điều cho thây Công ty Thơng tin M1 hồn tồn có khả trả nợ Hệ số toán ngăn hạn năm 2015, 2016 lớn Năm 2016 só có giảm so 2015, nhiên số Công ty Thông tin M1 lớn 1, nghĩa Cơng ty có khả tốn khoản nợ ngắn hạn 2.2.2.5 Về quản lý vốn tồn kho Hàng tốn kho cơng ty gồm có hàng tồn kho, khơng trích lập quỹ dự phịng giảm giá HTK Định kì theo tháng,quý kiểm tra tổng hợp số liệu lượng nguyên liệu,vật liệu nhập xuất kì, cơng cụ dụng cụ, thành phẩm… 66 Bảng 2.8: KẾT CẤU HÀNG TỒN KHO CỦA CÔNG TY NĂM 2015-2016 31/12/2016 Chỉ tiêu Tiền 31/12/2015 Tỷ trọng Tiền Chênh lêch Tỷ trọng Lệch Tỷ trọng Nguyên liệu, vật liệu 5.468.225.840 21% 6.548.224.666 20% 1.079.998.826 -16% Công cụ, dụng cụ 1.984.732.092 8% 2.411.176.592 7% -426.444.500 -18% Công cụ, dụng cụ 1.250.005.223 5% 1.254.697.000 4% -4.691.777 0% 734.726.869 3% 1.156.479.592 3% -421.752.723 -36% Hàng hóa 18.254.678.900 71% 24.557.896.461 73% Tổng 25.707.636.832 100% 33.517.297.719 100% Thiết bị, phụ tùng thay 6.303.217.561 7.809.660.887 -26% -23% (Nguồn: Phịng tài kế tốn) 67 Qua bảng 2.8 ta có nhận xét: nhìn chung hàng tồn kho công ty cuối năm 2016 giảm 7.809.660.887 đồng tương ứng giảm 23% so với cuối năm 2015, cụ thể xem xét tiêu cần quan tâm sau: Nguyên liệu vật liệu công ty năm 2016 chủ yếu linh kiện điện thoại, máy tính…có xu hướng giảm với tỉ lệ giảm 18% so năm 2015 Chỉ tiêu thời điểm cuối năm 2015 6.548.224.666 đồng giảm xuống 5.468.225.840 đồng thời điểm cuối năm 2016 Có thể thấy năm 2016 giá thị trường có biến động mạnh, cạnh tranh đầu vào gay gắt công ty hạn chế mua trước nguyên liệu Công cụ dụng cụ năm 2016 thay đổi đáng kể Lượng cơng cụ dụng cụ có xu hướng giảm dần, năm 2016 giảm 426.444.500 đồng, tương ứng giảm 18% so năm 2015 Công ty Thông tin M1 cần phải đẩy mạnh công tác sản xuất để đáp ứng nhu cầu khác hàng Hàng hóa chiềm tỉ trọng cao Cuối năm 2016 hàng hóa 18.254.678.900 đồng, giảm 6.303.217.561 đồng so với cuối năm 2015, tỉ lệ giảm 26% Tỉ trọng hàng hóa năm 2016 giảm từ 73% xuống 71% Đây nguyên nhân làm cho lượng hàng tồn kho cơng ty giảm 2.2.2.6 Về quản lý nợ phải thu Các khoản phải thu chiếm tỉ trọng cao tring cấu vốn lưu động công ty, công tác quản trị khoản khâu quan trọng thiếu doanh nghiệp Tình hình quản lý khoản phải thu thể qua bảng sau 68 Bảng 2.10 KẾT CẤU NỢ PHẢI THU CỦA CÔNG TY NĂM 2015-2016 (Đơn vị: VNĐ) Chỉ tiêu 31/12/2016 Tỷ trọng Số tiền % 31/12/2015 Tỷ trọng Số tiền % Chênh lệch Phải thu NH khách hàng 204.894.731.95 98,18% 114.483.934.493 Trả trước cho người bán NH 3.252.965.768 1,56% 318.064.868 0,28% 2.934.900.901 Phải thu ngắn hạn khác 544.766.124 0,26% 0,00% 544.766.124 208.692.463.84 100,00% 114.801.999.361 Tổng 99,72% 90.410.797.463 100,00% 93.890.464.487 Tỉ lệ(%) 79% 923% 82% (Nguồn: Phịng tài kế tốn) 69 Qua bảng 2.9 ta có nhận xét: Trong cấu vốn lưu động, khoản phải thu chiếm tỉ trọng cao với 98% tổng khoản phải thu nguyên nhân làm tăng vốn lưu động năm 2016 Các khoản phải thu tăng cao Xét tổng thể tăng từ 114.483.934.493 đồng cuối năm 2015 lên 204.894.731.956 đồng thời điểm cuổi năm 2016 tương ứng với tỉ lệ tăng 79% Cho thấy công ty nới lỏng sách bán chịu, mở rộng quan hệ với Tổng đại lý, thu hút them khách hàng từ nâng cao khả cạnh tranh đặc biệt giai đoạn kinh tế gặp khó khăn Các khoản trả trước cho người bán năm 2016 tăng nhanh Từ 318.064.868 đồng cuối năm 2015 lên 3.252.965.768 đồng cuối năm 2016, tỉ lệ tăng 923% Tỉ trọng khoản có tăng đáng kể năm 2016 chứng tỏ dù giai đoạn kinh tê khó khăn nguồn nguyên liệu khan công ty củng cố thêm cho mối quan hệ hợp tác với nhà cung cấp để đảm bảo cho nguồn đầu vào từ nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 70 Bảng 2.10: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN CÁC KHOẢN PHẢI THU NĂM 2016 Chỉ tiêu Đơn vị tính VND Doanh thu BH Các khoản phải thu VND bình quân Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch Tỉ lệ (%) 420.389.501.448 265.616.915.535 154.772.585.913 58% 208.491.445.348 114.816.573.401 93.674.871.947 82% Vòng quay khoản Vòng phải thu (3)=(1)/(2) 2,02 2,31 0,30 -13% Kỳ thu tiền trung bình Ngày (4)=360/(3) 178,54 155,61 23 15% (Nguồn: Phịng tài kế tốn) 71 Qua bảng 2.9 ta có nhận xét: doanh thu bán hàng tăng khoản phải thu bình qn tăng từ làm cho vịng quay khoản phải thu cơng ty giảm Vịng quay năm 2016 10 vòng, giảm 0,3 vòng so với năm 2015, tỉ lệ giảm 13%, kỳ hu tiền bình quân tăng Trong năm 2015 thời gian thu hôi tiền bán hàng 155,61 ngày năm 2016 thu hồi 178 ngày, tăng 23 ngày với tỉ lệ tăng 15% Chỉ tiêu phụ thuộc vào chinh sách bán chịu cơng tác tốn cơng ty Như thấy tốc độ thu hồi nợ cơng ty có xu hướng giảm mạnh Ngun nhân doanh thu bán hàng có xu hướng giảm kho khăn tieu thụ khoản phải thu bình qn lại tăng dẫn tới vịng quay khoản phải thu giảm Bởi khó khăn công tác tiêu thụ sản phẩm nên công ty áp dujg sách bán chịu nới lỏng vây cơng ty nên quan tâm có điều chỉnh thích hợp để tiến hành cơng tác thu hồi vốn, nang cao tốc độ luân chuyển khoản phải thu, giúp tăng hiệu công tác quản trị vốn lưu động tránh thất rủi ro tín dụng 2.2.2.7 Về hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu suất việc tổ chức sử dụng vốn lưu động hiểu thông qua tốc độ luân chuyển vốn lưu động Đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động giúp công ty tiết kiệm vốn, góp phần giảm chi phí khơng cần thiết, giúp tăng lợi nhuận Vì việc đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu độnglà mục tiêu hàng đầu công tác quản trị vốn lưu động Thông qua việc phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động, nhà quản trị tài có nhìn tổng qt có biện pháp tich cực nhằm tăng cường cơng tác quản trị vốn lưu động nói riêng quản trị vốn kinh doanh nói chung 72 Bảng 2.11: MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU SUẤT VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế vốn lưu động bình quân Đơn vị VND Năm 2016 Năm 2015 Chênh lệch Tỉ lệ (%) 420.389.501.448 265.616.915.535 154.772.585.913 58,27% VND 36.940.104.325 27.368.327.079 9.571.777.246 34,97% VND 29.552.083.460 21.351.961.210 8.200.122.250 38,40% VND 249.040.573.968 153.357.593.196 95.682.980.772 62,39% Vòng quay vốn Vòng lưu động 1,69 1,73 -0,04 -2,54% Kỳ luân chuyển Ngày vốn lưu động 213 208 5,41 2,61% Hàm lượng vốn % lưu động 0,59 0,58 0,02 2,61% Tỉ suất LNTT/vốn % lưu độngBQ 15% 18% -0,03 -16,88% Tỉ suất LNST/vốn % lưu độngBQ 12% 14% -0,02 -14,77% (Nguồn: Phịng tài kế toán) 73 Về hiệu suất sử dụng vốn lưu động: năm 2016 sơ vịng quay vốn lưu động 1,63 vòng giảm 0,04 vòng so với năm 2015, tỉ lệ giảm 2,547%, từ làm cho số ngày luân chuyển vốn lưu động tăng từ 208 ngày lên 213 ngày, tỉ lệ tăng 2,61% Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty Thông tin M1 giảm chứng tỏ công ty chưa sử dụng tốt vốn lưu động hiệu suất sử dụng vốn lưu động thấp, số vốn lưu động đưa vào kinh doanh quay vòng chậm hơn, sử dụng khơng triệt để nguồn vốn lưu động, gấy lãng phí vốn lưu động Xét thêm tiêu hàm lượng vốn lưu động, năm 2016, để tạo 100 đồng doanh thu thuần, cơng ty trung bình phải sử dụng 59 đồng vốn lưu động năm 2015, số giảm 58 đồng vốn lưu động cho đồng doanh thu Ta thấy hàm lượng vốn lưu động doanh thu Công ty Thông tin M1 lớn chứng tỏ Công ty Thông tin M1 sử dụng vốn lưu động hiệu Mất nhiều vốn lưu động tạo 1đ doanh thu Công ty Thông tin M1 cần có giải pháp để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1 2.3.1 Kết đạt Thứ nhất, quy mô kết cấu vốn lưu động - Quy mô vốn lưu động ngày mở rộng với gia tăng quy mô cuả vốn kinh doanh thời buổi kinh tế cịn khó khăn phần phản ánh trình độ quản lý, lực cạnh tranh, uy tín Cơng ty Thơng tin M1 tương đối tốt - Công tác đảm bảo vốn lưu động Công ty Thông tin M1 tốt nguồn vốn lưu động tạm thời vốn lưu động thường xuyên dương mức cao Cho thấy Cơng ty Thơng tin M1 ln có nguồn vốn lưu động 74 dồi đáp ứng việc sản xuất kinh doanh công ty năm tới Thứ hai, quản trị vốn tiền Phòng kế tốn tài cơng ty ln chủ động thiết lập thực kế hoạch cân đói thu chi tiền mặt hợp lý Việc quản lý vốn tiền Công ty Thông tin M1 tương đối tốt mà lượng tiền tăng lên năm 2016 có tiền gửi Ngân hàng tiền mặt đủ đáp ứng việc toán độc lập tài Thứ ba, quản trị hàng tồn kho Công ty giảm việc mua sắm nguyên liệu, công cụ dụng cụ đảm bảo đáp ứng cho trinh SNKD diễn liên tục hiệu đồngthời tránh thất lãng phí vốn Giảm lượng tồn kho để tránh ứ đọng vốn hàng tồn kho ưu điểm Công ty Thông tin M1 thực Thứ tư, quản trị nợ phải trả Công ty Thông tin M1 quan hệ tốt với nhà cung cấp nhập nhiều nguyên vật liệu chưa toán tiền làm cho khoản mục phải trả cho người bán tăng, cho thấy Công ty Thông tin M1 sử dụng tốt việc chiếm dụng vốn công ty khác 2.3.2 Hạn chế, tồn Bên cạnh kết đáng khích lệ trên, thời gian vừa qua Công ty Thông tin M1 nhiều điểm tồn cần khắc phục công tác quản trị vốn lưu động Đó là: Thứ nhất, việc xác định nhu cầu vốn lưu động Công ty xác định nhu cầu vốn lưu động cho năm kế hoạch sai số lớn so với thực tế phát sinh Việc xác định sai lệch lớn lên đến 30% so với thực tế, xuất phát từ việc lựa chọn phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 75 cho năm kế hoạch lẫn cách thức tiến hành dự báo biến số Ngun nhân tình trạng lãnh đạo công ty công tác lâu năm chưa kịp bắt nhịpvới phương pháp hoạch định đại sử dụng phương pháp đơn giản để hoạch định số liệu tham khảo tình hình thị trường biến động phức tạp nên việc dự báo doanh thu tương đối khó khăn Thứ hai, công tác quản trị vốn tiền Tiền mặt tổng vốn tiền Công ty Thông tin M1 giảm năm 2016 với tốc độ giảm lớn 34%, điều cho thấy việc thiếu cân cấu vốn tiền công ty Thứ ba, quản trị khoản phải thu Qua năm, số khách hàng nợ tiền hàng cơng ty chưa có biện pháp để thu hồi dần gia tăng ứ đọng vốn nơi khách hàng, phat sinh nợ khó địi Đồng thời, cơng ty để xảy tình trạng nợ hạn số khách hàng quen thuộc nợ khó đòi số khách hàng lẻ Đây hệ sách tín dụng nới lỏng tác động đại khủng hoảng toàn cầu tới công ty Các khoản phải thu ngăn hạn Công ty Thông tin M1 tăng cao năm 2016 so với năm 2015 tỷ lệ 79%, cho thấy Công ty Thông tin M1 bị chiếm dụng vốn Thứ tư, hiệu suất sử dụng vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Công ty Tài Chính Việt Nam thấp, hàm lượng vốn lưu động tổng doanh thu cao cho thấy không hiệu việc sử dụng vốn lưu động để tạo doanh thu Hệ số quay vòng vốn lưu động Công ty Thông tin M1 thấp 1,5 lần, kỳ luân chuyển vốn lưu động lớn điều cho thấy Công ty Thông tin M1 sử dụng vốn lưu động không hiệu bị doanh nghiệp chiếm dụng vốn lớn 76 ... trị vốn lưu động Cơng ty Thơng tin M1 • Phạm vi nghiên cứu: Về khơng gian :Công ty Thông tin M1 Hà Nội Về thời gian: Nghiên cứu vốn lưu động tình hình quản trị vốn lưu động Công ty Thông tin M1. .. luân chuyển vốn lưu động ngắn vốn lưu động luân chuyển nhanh Mức tiết kiệm vốn lưu động: Mức tiết kiệm vốn lưu động phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm tăng tốc độ lưu chuyển vốn lưu động Mức tiết... luân chuyển vốn lưu động biểu hai tiêu số vòng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển vốn lưu động 36 Số vòng quay vốn lưu động: Doanh thu kỳ Số vòng quay vốn lưu = Số vốn lưu động bình quân động (Nguồn: