phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần docimexco

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ** ** NGUYỄN THỊ MỸ TRINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO Chun ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH DOANH VÀ QUẢN LÝ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Bùi Văn Dương HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Docimecxo” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn PGS TS Bùi Văn Dương Các số liệu, kết nêu viết trung thực có nguồn gốc rõ ràng Hà Nội, ngày 25 tháng 10 năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Mỹ Trinh LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài luận văn kết thúc khóa học, với tình cảm chân thành, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội tạo điều kiện cho tơi có mơi trường học tập tốt suốt thời gian học tập nghiên cứu trường Tôi xin gửi lời cảm ơn tới tồn thể thầy Viện Kế tốn – Kiểm toán, đặc biệt PGS TS Bùi Văn Dương giúp đỡ tơi suốt q trình học tập trực tiếp hướng dẫn tơi hồn thành đề tài luận văn tốt nghiệp Đồng thời, xin bày tỏ lịng cảm ơn tới Cơng ty Cổ phần Docimexco, giúp đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành đề cơng trình nghiên cứu Tơi xin bày tỏ lòng biết ơn Khoa Sau đại học - Hội đồng Khoa học Đào tạo Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, thầy cô giáo tham gia quản lý, giảng dạy tư vấn suốt trình học tập nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp Kính mong dẫn góp ý thầy cô giáo, bạn đồng nghiệp để cơng trình nghiên cứu tiếp hồn thiện TÁC GIẢ Nguyễn Thị Mỹ Trinh MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN Trang Chương 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Các câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.8 Kết cấu đề tài nghiên cứu Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài 2.2 Nguồn liệu phân tích 2.2.1 Các liệu bên doanh nghiệp 2.2.1 Các liệu nội doanh nghiệp 2.3 Phương pháp phân tích hệ thống báo cáo tài 12 2.3.1 Phương pháp so sánh 12 2.3.2 Phương pháp loại trừ 14 2.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 15 2.3.4 Phương pháp Dupont 16 2.3.5 Phương pháp đồ thị 17 10 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài 17 2.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 17 2.4.2 Phân tích cấu trúc tài 25 2.4.3 Phân tích nhu cầu khả tốn 27 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 28 2.4.5 Phân tích rủi ro tài 33 Kết luận chương 36 Chương 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO 37 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Docimexco 37 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 37 3.1.2 Ngành nghề địa bàn kinh doanh 40 3.1.3 Định hướng phát triển 41 3.1.4 Tổ chức máy quản lý 42 3.1.5 Đặc điểm tổ chức máy kế toán hệ thống kế toán áp dụng 46 3.2 Nguồn liệu phân tích 49 3.3 Phương pháp phân tích 50 3.4 Phân tích thực trạng báo cáo tài Cơng ty cổ phần Docimexco 51 3.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 51 3.4.2 Phân tích cấu trúc tài 60 3.4.3 Phân tích nhu cầu khả toán 71 3.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh 76 3.4.5 Phân tích rủi ro tài 86 Kết luận chương 87 Chương 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 88 4.1 Kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Docimexco 88 4.1.1 Những điểm mạnh tình hình tài hiệu kinh doanh 88 4.1.2 Những điểm yếu tình hình tài hiệu kinh doanh 90 4.2 Các giải pháp nâng cao tình trạng tài hiệu hoạt động cho công ty cổ phần Docimexco 93 4.2.1 Cải thiện tình hình tốn khả toán 93 4.2.2 Nâng cao mức độ tự chủ tài 94 4.2.3 Nâng cao hiệu kinh doanh 95 4.2.5 Nâng cao chất lượng công tác quản lý 103 4.3 Kiến nghị 104 4.3.1 Về phía nhà nước 104 4.3.2 Đối với đối tượng khác 105 4.4 Hạn chế đề tài 105 Kết luận chương 107 KẾT LUẬN 108 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCĐKTHN :Bảng cân đối kế toán hợp BCKQHĐKDHN :Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC :Báo cáo tài DTT :Doanh thu LNTT :Lợi nhuận trước thuế LNST :Lợi nhuận sau thuế NV :Nguồn vốn ROA :Sức sinh lợi tổng tài sản ROE :Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu TSNH :Tài sản ngắn hạn TSDH :Tài sản dài hạn TS :Tài sản VCSH :Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1 Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn Bảng 3.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài Bảng 3.3 Đánh giá khái quát khả toán Bảng 3.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi Bảng 3.5 Phân tích cấu tài sản Bảng 3.6 Phân tích cấu nguồn vốn Bảng 3.7 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Bảng 3.8 Phân tích nhu cầu khả tốn Bảng 3.9 Phân tích khả tốn thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng 3.10 Tỷ trọng dòng tiền qua năm Bảng 3.11 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản Bảng 3.12 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản theo mơ hình tài Dupont Bảng 3.13 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu Bảng 3.14 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu theo mơ hình Dupont Bảng 3.15 Phân tích hiệu sử dụng chi phí Bảng 3.16 Phân tích rủi ro tài mối quan hệ với hiệu kinh doanh DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 Biến động tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Biểu đồ 3.1 Biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục 3.1 Bảng cân đối kế toán hợp giai đoạn 2010 – 2012 Phụ lục 3.2 Bảng báo cáo kết kinh doanh hợp giai đoạn 2010 – 2012 Phụ lục 3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp giai đoạn 2010 - 2012 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý Sơ đồ 3.2 Sơ đồ máy kế toán BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ** ** NGUYỄN THỊ MỸ TRINH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO Chun ngành: Kế tốn, kiểm tốn phân tích TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ HÀ NỘI - 2013 103 Cơng ty nên làm tốt cơng tác tốn, quay nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm tối đa chi phí kinh doanh, tăng cường thu hồi khoản phải thu để nhanh chóng đưa vốn vào hoạt động Ngồi để tăng thêm lợi nhuận, Cơng ty nên đầu tư thêm tài ngắn hạn, dài hạn có hiệu ta thấy cơng ty có đầu tư khoản cịn Tuy nhiên lĩnh vực nhạy cảm, muốn làm điều địi hỏi Cơng ty phải vững chắc, nhạy bén với biến đổi thị trường bên phân tích, đánh giá, dự đốn cách xác để tránh rủi ro 4.2.4 Nâng cao chất lượng công tác quản lý Một nhân tố định thành công công tác quản lý công ty Nếu Cơng ty quản lý tốt, có hiệu đạt mục tiêu đề cao Hồn thiện cơng tác quản lý, xếp tổ chức máy tinh gọn, nâng cao lực điều hành cán quản lý thông qua tiêu chuẩn hoá trách nhiệm nhiệm vụ Xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ quản lý cho đội ngũ cán công nhân viên trẻ có tinh thần trách nhiệm cơng việc, nhạy bén với tình hình thị trường, động kinh doanh, biết kết hợp hài hoà yêu cầu đào tạo trường lớp thực tiễn hoạt động kinh doanh, kịp thời bổ sung nguồn cán đủ lực đáp ứng yêu cầu đổi phương thức kinh doanh công ty Đào tạo công nhân, nâng cao tay nghề công nhân đồng thời mua thêm trang thiết bị, áp dụng quy trình cơng nghệ tiên tiến vào quy trình sản xuất thay cho máy móc thiết bị lạc hậu để có khả tăng suất lao động… đạt chất lượng ngày cao sản phẩm ngày có sức cạnh mạnh mẽ thị trường Hồn thiện công việc đạo sản xuất, đạo tác nghiệp sản xuất, tăng cường kiểm tra thực kế hoạch, cần có chế độ thưởng, phạt rõ ràng, hợp lý Hồn thiện cơng tác hạch tốn tồn Cơng ty bảo đảm xác, kịp thời Thực biện pháp quản lý nguồn vốn, kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích Các dự án đầu tư phải có phương án vay để vay vốn trung dài hạn, khắc phục việc dùng vốn ngắn hạn đầu tư 104 Kiểm soát chặt chẽ, giải dứt khốt vấn đề cơng nợ dây dưa, thường xun đôn đốc thu hồi công nợ, đối chiếu xác nhận công nợ hàng tháng, hàng quý Giữ vững phát triển mối quan hệ với ngân hàng, tổ chức tài để tăng cường nguồn vốn hoạt động kinh doanh Tham gia hội chợ triển lãm quốc tế qua cơng ty tiếp thu thơng tin bổ ích tiếp cận công nghệ tiên tiến, thiết bị đại tìm kiếm đối tác kinh doanh, khai thác tiềm có hiệu Đặc biệt cơng tác tài quan trọng trình quản lý, mang tính chất định đến phát triển công ty Nhưng công ty chưa quan tâm cách mức chưa hoạch định tài đầy đủ mà đề số kế hoạch, Công ty cần xem xét lại vấn đề Ngồi Cơng ty cần xây dựng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tuy khơng bắt buộc có ích việc phân tích tình hình tài Công ty thấy lưu lượng tiền tệ vào kỳ để hoạch định lưu lượng tiền tệ dự kiến tương lai, từ định đầu tư cho phù hợp 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Về phía Nhà nước Đưa sách kinh tế vĩ mô điều tiết kinh tế để giải tốt vấn đề lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đối, ổn định giá cả, sách ưu dãi thuế Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp Cải cách hành nhà nước vấn đề cần giải quyết, góp phần lành mạnh hố hành quốc gia Nó mang lại hiệu cho xã hội: vừa tiết kiệm cho ngân sách, vừa tiết kiệm tiền bạc, thời gian công sức cho người dân Nhà nước cần phải quy định rõ nội dung việc lập báo cáo phân tích tài doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn; việc cơng bố thơng tin cụ thể: cần quy định rõ báo cáo cần phải cơng bố, tiêu mang tính bắt buộc phải có thời gian báo cáo định 105 kỳ ban hành chế tài xử lý vi phạm đơn vị liên quan việc công bố thông tin Nhà nước cần tổ chức công tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Cần xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm cứ, chuẩn mực đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành, với đà phát triển kinh tế nói chung cần thiết Đây việc lớn địi hỏi phải có phối hợp nhiều ngành, quan hữu quan thống từ trung ương tới địa phương Chính phủ ngành, tùy thuộc chức nhiệm vụ quyền hạn mà có quan tâm, đầu tư thích đáng vật chất, người vào việc xây dựng hệ thống tiêu chung 4.3.2 Đối với đối tượng khác Nền kinh tế tình trạng suy thối, cạnh tranh khốc liệt cơng ty cổ phần Docimexco nhiều công ty khác hoạt động kinh doanh ngành gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên Chính phủ quan nhà nước sớm đưa thực thi sách vĩ mơ ổn định kinh tế, sách tạo điều kiện thúc đẩy phát triền kinh tế khó khăn mà cơng ty gặp tháo gỡ Bản thân công ty có mặt mạnh tồn khuyết điểm tình hình tài hiệu kinh doanh giai đoạn nghiên cứu, công ty sớm triển khai cải cách, biện pháp nhằm phát huy điểm mạnh, lợi công ty, đồng thời khắc phục tồn tình tình hình tài kết kinh doanh nâng lên rõ rệt Nếu sách phủ cải cách cơng ty thực cơng ty thu nhiều thành cơng, tình hình tài ổn định Vì thế, tổ chức tín dụng, nhà đầu tư nên tin tưởng ủng hộ cơng ty cổ phần Docimexco, điều giúp cho cơng ty ổn định tình hình tài chính, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh đem lại lợi ích cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng 4.4 Hạn chế đề tài 106 Bên cạnh kết đạt trình bày trên, cơng tác phân tích báo cáo tài tác giả Công ty cổ phần Docimexco không tránh khỏi hạn chế định cụ thể sau: - Thơng tin sử dụng phân tích chủ yếu bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nguồn thông tin quan trọng Bên cạnh nguồn thông tin bên doanh nghiệp, nguồn thơng tin bên ngồi quan trọng chưa tác giả tập hợp đầy đủ thành hệ thống mang tính logic mà chủ yếu mang tính đơn giản biến động thị trường - Qua phân tích thực trạng Cơng ty, tác giả đưa số giải pháp mang tính khả thi Tuy nhiên, so sánh với doanh nghiệp khác ngành khác ngành cơng trình nghiên cứu có giá trị cao 107 KẾT LUẬN CHƯƠNG Mục tiêu hoạt động Công ty cổ phần Docimexco không ngừng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho Cơng ty, cải thiện điều kiện làm việc nâng cao thu nhập cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách nhà nước, phát triển Công ty ngày lớn mạnh, bền vững Xuất phát từ mục tiêu phương hướng phát triển Công ty, với việc phân tích thực trạng, ta thấy việc nâng cao tình trạng tài hiệu kinh doanh Cơng ty cổ phần Docimexco cần thiết Trong chương này, tác giả đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao lực tài cho cơng ty Một là, cải thiện tình hình tốn khả toán; Hai là, nâng cao mức độ tự chủ tài chính; Ba là, nâng cao hiệu kinh doanh; Bốn là, nâng cao công tác quản lý; Luận văn nêu hạn chế đề tài hướng nghiên cứu cho tác giả quan tâm sau 108 KẾT LUẬN Trong điều kiện Việt Nam gia nhập WTO, doanh nghiệp có nhiều hội để đầu tư kinh doanh có khơng thách thức mà doanh nghiệp phải đối mặt Do đó, doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển nắm bắt hội kinh doanh đòi hỏi phải có tiềm lực mạnh mẽ tài chính, phải sản xuất kinh doanh có hiệu Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải thấy vai trò cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp khơng ngừng hồn thiện cơng tác này, thơng tin tài khơng cung cấp cho nhà lãnh đạo doanh nghiệp nhìn tổng quát sức khoẻ tài doanh nghiệp mà cịn giúp lãnh đạo doanh nghiệp đưa định đầu tư, tài trợ phân phối lợi nhuận kịp thời đắn Kết cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp tranh tổng quát, sinh động trung thực tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh tình hình biến động tài doanh nghiệp Những thơng tin thu từ cơng tác phân tích khơng mục tiêu Ban lãnh đạo Cơng ty mà cịn mục tiêu đối tượng quan tâm khác để làm tảng cho việc định Do tính trung thực, minh bạch đầy đủ, tồn diện tiêu phân tích báo cáo tài ngày yêu cầu cao Qua thời gian tìm hiểu, nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Docimexco, thân hồn thành luận văn với đề tài “ Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Docimexco” Được hướng dẫn khoa học PGS TS Bùi Văn Dương cố gắng nỗ lực thân Những nội dung đề cập giải luận văn bao gồm: - Giới thiệu tổng quan đề tài nghiên cứu 109 - Hệ thống hoá sở lý luận chung báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích đánh giá báo cáo tài Công ty cổ phần Docimexco - Căn vào sở lý luận phân tích thực tiễn luận văn đề xuất giải pháp giải pháp nhằm nâng cao lực tài hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Docimexco Để thực giải pháp đạt hiệu cao trách nhiệm khơng dừng lại Cơng ty mà cịn quan chức Vì vậy, tác giả đưa số kiến nghị quan chức Công ty Mặc dù cố gắng nghiên cứu lý luận, qua việc tìm hiểu cơng ty, tác giả phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Docimexco nhằm đưa biện pháp hữu ích, có khả thi với điều kiện hoạt động công ty công tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vấn đề phức tạp, doanh nghiệp Việt Nam chưa trọng đến công tác này, có thực phân tích phân tích sơ sài, theo cảm tính mà khơng tổ chức thành cơng tác phân tích báo cáo tài hồn chỉnh, khoa học Do vậy, nội dung luận văn không tránh khỏi khiếm khuyết định Tác giả luận văn mong nhận góp ý chân thành Quý Thầy Cô độc giả quan tâm để tác giả trưởng thành lĩnh vực phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty Cổ phần Docimexco, Báo cáo tài hợp năm 2010, năm 2011 năm 2012 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Tài Chính Nguyễn Văn Cơng (2010), Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Giáo dục Việt Nam, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2009), Giáo trình Phân tích tài Cơng ty cổ phần, NXB Tài Trần Ngọc Thơ (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Phan Đức Dũng (2009), Phân tích Báo cáo tài định giá trị doanh nghiệp, NXB Thống kê, Tp Hồ Chí Minh Ngơ Thế Chi – Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phan Văn Đạt (2010), Luận văn thạc sĩ “Hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Vĩnh Hồn” Dương Ánh Ngọc (2008) với đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty xuất nhập An Giang” 10 Hồ Thị Khánh Vân (2012) với đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần PVI” 11 Trang website Công ty Cổ phần Docimexco: www.docimexco.com.vn 12 Trang website www.kienthuctaichinh.com 13 Trang website www.vi.wikipedia.org 111 PHỤ LỤC Phụ lục 3.1 Bảng cân đối kế toán hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng TÀI SẢN 2010 2011 2012 A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 808.687.479.115 926.571.122.807 763.695.126.889 I Tiền khoản tương đương tiền 208.569.869.239 65.345.695.565 68.096.258.155 89.019.869.239 34.258.428.491 24.595.755.456 119.550.000.000 31.087.267.074 43.500.502.699 259.886.333 60.000.000.000 60.000.000.000 259.886.333 60.000.000.000 60.000.000.000 - - - 331.156.897.020 368.550.414.617 245.675.891.750 139.962.435.187 237.967.700.733 131.851.988.673 Trả trước cho người bán 98.101.439.104 45.629.921.707 43.211.791.648 Phải thu nội ngắn hạn - - - Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - - Các khoản phải thu khác 96.365.232.599 92.861.464.039 79.279.842.320 Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (3.272.209.870) (7.908.671862) (8.667.730.891) 239.179.216.096 409.109.362.596 370.742.423.556 239.401.864.325 409.660.221.344 372.573.859.643 (222.648.229) (550.858.748) (1.831.436.087) Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trươc ngắn hạn 29.521.610.427 898.289.362 23.565.650.029 913.329.633 19.180.553.428 601.801.557 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 16.185.670.161 11.671.373.304 8.936.403.414 5.055.912.458 4.201.738.553 2.062.188.030 - - - 7.381,.738.446 6.779.208.539 7.580.160.427 228.261.949.994 272.376.225.218 183.485.780.386 - - - Phải thu dài hạn khách hàng - - - Vốn kinh doanh đơn vị trực - - - Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V Thuế khoản khác phải thu nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phù Tài sản ngắn hạn khác B- TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn 112 thuộc II Phải thu dài hạn nội - - - Phải tu dài hạn khác - - - Dự phòng phải thu dài hạn khó địi - - - 214.118.298.565 257.156.656.550 170.715.323.164 151.165.531.764 153.208.677.801 91.336.631.512 255.968.784.668 277.969.336.068 216.956.648.569 Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài - - - Nguyên giá - - - Giá trị hao mòn lũy kế - - - 17.172.637.978 16.822.885.624 9.055.929.902 17.391.419.297 17.171.384.297 9.545.219.613 (218.781.319) (348.498.673) (489.289.711) 45.780.028.823 87.125.093.125 70.422.761.750 122.123.121 1.408.131.849 1.408.131.849 1.408.131.849 (1.286.008.728) (1.408.131.849) (1.408.131.849) 8.047.231.521 - 7.688.040.021 - 6.998.653.906 - Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.826.297.521 3.197.446.021 2.508.059.906 Đầu tư dài hạn khác 4.220.934.000 4.490.594.000 4.490.594.000 - - - 3.353.049.752 3.052.741.019 5.284.659.760 3.351.443.384 3.799.412.577 2.410.708.969 300.308.733 1.933.216.376 1.388.703.608 - - - 2.621.347.035 2.246.868.887 1.872.390.739 1.036.949.429.109 1.198.947.348.025 947.180.907.275 Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoảm đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty Dự phịng giảm giá đầu tư tài dài hạn V (104.803.252.904) (124.760.658.267) (125.620.017.057) Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác VI Lợi thuế thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A- NỢ PHẢI TRẢ 788.958.310.105 957.500.320.381 796.951.016.230 I Nợ ngắn hạn 708.301.404.452 876.729.831.826 695.699.973.333 Vay nợ ngắn hạn 551.441.759.101 717.907.129.243 561.646.630.368 Phải trả người bán 104.859.034.307 135.791.455.385 109.900.564.691 19.171.815.485 1.001.434.640 937.852.023 5.808.402.093 10.982.710.952 8.466.856.927 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước 113 Phải trả người lao động 3.257.370.540 3.109.205.698 1.638.056.000 Chi phí phải trả 2.082.932.614 3.108.327.651 4.215.252.321 Phải trả nội - - - Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - - - 22.915.452.104 6.336.102.736 8.945.673.971 - - - (1.235.361.792) (1.506.534.479) (50.912.968) - - - 80.656.905.653 80.770.488.555 101.251.042.897 Phải trả dài hạn người bán - - - Phải trả dài hạn nội bô - - - Phải trả dài hạn khác 30.728.300.391 35.556.326.750 32.898.604.359 Vay nợ dài hạn 28.028.350.478 18.637.777.573 19.460.494.300 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả - - - Dự phòng trợ cấp việc làm 349.995.090 71.517.866 - Dự phòng phải trả dài hạn - - - Doanh thu chưa thực 21.550.259.694 26.504.866.366 48.891.944.238 - - - 218.266.535.409 203.359.453.775 141.990.665.612 218.266.535.409 132.000.000.000 203.359.453.775 132.000.000.000 141.990.665.612 132.000.000.000 Thăng dư vốn cổ phần - - - Vốn khác chủ sở hữu - 14.920.000.000 14.920.000.000 Cổ phiếu quỹ - - - Chênh lệch đánh giá lại tài sản - - - Chênh lệch tỷ giá hối đoái (3.178.957.299) (650.991.917) - Quỹ đầu tư phát triển 10.114.437.700 13.200.437.700 15.728.437.700 6.321.898.500 9.179.898.500 10.443.898.500 - - - 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 73.009.156.508 34.710.109.492 (31.101.670.588) 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng - - - 12 Quỹ hộ trợ xếp doanh nghiệp - - - - - Nguồn kinh phí - - - Nguồn kinh phí hình thành tài sản - - - Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 11 Qũy khen thưởng, phúc lợi 12 Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ II Nợ dài hạn Qũy phát triển khoa học công nghệ BI NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sỡ hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Quỹ dự phòng tài Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác 114 cố định C- LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 29.724.583.595 38.087.573.869 8.239.225.433 1.036.949.429.109 1.198.947.348.025 947.180.907.275 (Nguồn số liệu: Bảng Cân đối kế toán hợp năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần Docimexco) 115 Phụ lục 3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.841.138.223.495 Giá vốn hàng bán 1.640.572.105.922 2.551.851.665.914 1.953.823.879.707 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.844.878.128.450 2.787.583.501.987 2.061.854.706.328 3.739.904.955 11.875.700.839 3.195.308.676 2.775.707.801.148 2.058.659.397.652 200.566.117.573 223.856.135.234 104.835.517.945 Doanh thu hoạt động tài 60.660.094.554 85.165.292.884 33.070.813.182 Chi phí tài 61.698.618.114 134.452.594.891 99.046.500.518 Trong đó: chi phí lãi vay 55.775.703.523 103.821.236.313 93.739.889.849 Chi phí bán hàng 61.547.039.625 79.943.603.922 81.341.179.158 Chi phí quản lý doanh nghiệp 62.755.203.914 63.002.370.381 59.004.947.926 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 75.225.260.474 31.622.858.924 (101.486.296.475) 11 Thu nhập khác 7.391.079.976 15.935.855.700 171.038.401.074 12 Chi phí khác 4.760.975.282 1.940.258.110 99.698.746.282 13 Lợi nhuận khác 2.630.104.694 13.995.597.590 71.339.654.792 14 Phần lãi lỗ công ty liên kết, liên doanh (173.702.479) (628.851.500) (698.386.115) 15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 77.681.662.689 44.989.605.014 (30.836.027.798) 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 20.551.835.895 10.709.069.398 6.065.517.947 17 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại (24.571.831) (1.632.907.643) 544.512.768 18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 57.154.398.625 35.913.443.259 (37.446.058.513) (645.779.547) 3.362.990.274 (191.764.849) 18.2 Lợi nhuận sau thuế cổ đông 57.8000.178.172 công ty mẹ 32.550.452.985 (37.254.293.664) 2.466 (2.822) 18.1 Lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 19 Lãi cổ phiếu 4.478 (Nguồn số liệu: Báo cáo kết kinh doanh năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần Docimexco) 116 Phụ lục 3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp giai đoạn 2010 - 2012 Đơn vị tính: đồng Mã số CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 77.681.662.89 44.989.605.015 (30.836.027.798) 20.962.098.433 23.349.914.901 25.849.988.070 113.946.797 4.964.672.511 2.039.636.368 - - 7.614.213 (16.213.656.788) (11.320.994.817) (84.591.679.490) 55.775.703.523 103.821.236.313 93.739.889.849 Điều chỉnh cho khoản 02 Khấu hao TSCĐ 03 Các khoản dự phòng 04 Lãi lổ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực 05 Lảo lỗ từ hoạt động đầu tư 06 Chi phí lãi vay 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 138.319.754.654 165.804.433.923 6.209.421.212 09 Tăng giảm khoản phải thu (89.995.679.257) (41.308.533.303) 124.609.854.225 10 Tăng giảm hàng tồn kho 54.875.289.711 (170.258.357.019) 37.086.361.701 11 Tăng giảm khoản phải trả 92.306.991.858 4.628.800.636 37.975.001.914 12 Tăng giảm chi phí trả trước 116.251.321 (313.742.636) 1.252.262.491 13 Tiền lãi vay trả (54.199.140.909) (102.742.748.761) (94.775.702.828) 14 Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (38.858.299.940) (9.354.101.308) (1.462.219.984) 15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 1.806.633.229 22.509.982.966 8.829.525.188 16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (3.904.730.000) (7.329.906.740) (3.466.003.282) 20 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 100.467.070.667 (138.364.172.242) 116.258.500.637 (79.438.980.888) (63.568.395.845) (36.829.135.155) 687.524.676 851.382.732 105.396.284.464 - 670.000.000 - II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 21 1.Tiền chi mau sắm, xây dựng TSCĐ, TSDH khác 22 Tiền thu từ lý, nhương bán TSCĐ, TSDH khác 24 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ DV khác 117 25 5.Tiền chi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 26 6.tiền thu hồi đầu tư góp vón vào đơn vị khác 27 7.Tiền thu lãi cho vay,cổ tức lợi nhuận chia 30 Lưu chuyển từ hoạt động đầu tu (5.075.593.854) (60.000.000.000) (25.955.070.000) 12.405.728.164 19.657.858.270 (109.641.284 949) 62.269.937.579 489.280.145 15.909.225.209 (67.428.544.712) III.Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 31 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn 3.910.030.000 2.730.340.000 - 33 3.tiền vay ngắn hạn dài hạn nhận 1.776.017.067.560 2.322.807.499.755 2.610.047.995.468 34 4.tiền chi trả nợ gốc vay (1.652.699.526.779) (2.168.381.053.625) 36 6.cổ tức lợi nhuận trã cho CSH 40 (2.759.384.497.193) (32.022.492.500) (52.656.630.000) (26.549.930.000) lưu chuyển từ hoạt động tài 95.205.078.281 104.500.156.130 (175.866.431.725) 50 Lưu chuyển tiền năm 128.243.604.236 (143.505.301.061) 2.642.006.491 60 Tiền tương đương tiền đầu năm 82.473.629.867 208.829.755.572 65.345.659.565 61 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ (2.147.364.864) 21.241.055 108.556.099 70 Tiền tương đương tiền cuối năm 208.569.8669.239 65.345.695.566 68.096.258.155 (Nguồn số liệu: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2010, 2011, 2012 công ty cổ phần Docimexco) ... đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần PVI” khái qt hóa vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích đề xuất giải pháp cụ thể giúp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo. .. rủi ro tốn - Phân tích rủi ro tài mối quan hệ với hiệu kinh doanh KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO 3.1.Tổng quan công ty cổ phần Docimexco. .. 2.4.5 Phân tích rủi ro tài 33 Kết luận chương 36 Chương 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DOCIMEXCO 37 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Docimexco