Tác động phi tuyến của vốn con người đến năng suất các nhân tố tổng hợp - bằng chứng thực nghiệm tại các quốc gia đang phát triển

Trên nền tảng lý thuyết tăng trưởng dựa trên cải tiến và mô hình ngưỡng tăng trưởng đối với vốn con người, nghiên cứu đưa ra giả thiết về tác động của vốn con người đối với năng suất nhân tố tổng hợp (Total productivity fator - TFP) là phi tuyến.

TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 TÁC ĐỘNG PHI TUYẾN CỦA VỐN CON NGƯỜI ĐẾN NĂNG SUẤT CÁC NHÂN TỐ TỔNG HỢP - BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI CÁC QUỐC GIA ĐANG PHÁT TRIỂN THE NONLINEAR EFFECT OF HUMAN CAPITAL ON TOTAL FACTOR PRODUCTIVITY - EMPIRICAL EVIDENCE FROM DEVELOPING COUNTRIES Ngày nhận bài: 20/07/2020 Ngày chấp nhận đăng: 16/09/2020 Nguyễn Thị Mỹ Linh TÓM TẮT Trên tảng lý thuyết tăng trưởng dựa cải tiến mơ hình ngưỡng tăng trưởng vốn người, nghiên cứu đưa giả thiết tác động vốn người suất nhân tố tổng hợp (Total productivity fator - TFP) phi tuyến Bằng cách sử dụng kỹ thuật ước lượng GMM (Generalized Method of Moments) cho liệu bảng từ 18 quốc gia phát triển (Argentina, Brasil, Chile, Trung Quốc, Colombia, Costa Rica, Hungary, India, Indonesia, Malaysia, Mexico, Peru, Philippines, Nam Phi, Thái lan, Tunisia, Thổ Nhĩ Kỳ Việt Nam) giai đoạn 2005 2017, mục tiêu viết đánh giá tác động phi tuyến vốn người có kiểm sốt nhân tố nghiên cứu phát triển (Research and Development - R&D), tỷ lệ thất nghiệp đến suất yếu tố tổng hợp quốc gia Kết nghiên cứu chưa tìm thấy tác động R&D đến TFP, nhiên tăng trưởng suất giảm dần vốn người tăng, tương tác R&D vốn người yếu tố bổ sung chiến lược, có tác động thuận chiều đến TFP, tỷ lệ thất nghiệp mang tác động nghịch chiều Các phát đưa đến số hàm ý sách cho phủ quốc gia phát triển việc phát triển vốn người nhằm thúc đẩy gia tăng suất tăng trưởng kinh tế Từ khóa: R&D, vốn người, suất nhân tố tổng hợp, GMM ABSTRACT On the background of the theory of innovation-driven growth and models with thresholds in human capital and low-growth equilibria, we hypothesize that the impact of human capital on TFP is nonlinear The objective of this study is to release the nonlinear effect of human capital while controlling R&D and unemployment on total productivity factor in developing countries by employing Generalized Method of Moments (GMM) analysing a panel data of 18 countries spanning from 2005 to 2017 The regression result proves that R&D has no significant meaning on TFP growth However, empirical evidence shows that there are decreasing returns to human capital Moreover, the synergy interaction of R&D and human capital turn out to be strategic complements, and unemployment has negative impact on TFP growth The above results have several important implications to policy makers of these countries Keywords: R&D, human capital, total productivity factor, GMM Giới thiệu Hiệu kinh tế yếu tố không thu hút quan tâm nhà kinh tế học mà cịn trở thành vấn đề sách hàng đầu quốc gia Theo Vieira cộng (2011), suất nhân tố tổng hợp tiêu đo lường hiệu kinh tế thích hợp nhất, có mối quan hệ chặt chẽ với phức hợp hiệu công nghệ sản xuất Do TFP đo lường tỷ lệ tổng sản lượng đầu tổng yếu tố đầu vào nên  Nguyễn Thị Mỹ Linh, Trường Đại học Tài - Marketing 57 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG yếu tố có ưu điểm suất lao động Kết xuất phát từ thực tế TFP nắm bắt suất điều kiện kết hợp yếu tố đầu vào sản xuất khác đóng góp trực tiếp đến đổi tiến công nghệ Trên sở khung phân tích nhân tố tác động đến TFP cấp độ quốc gia, nghiên cứu Bronzini Piselli (2009), Capello Lenzi (2015), Vogel (2015) phân tích vai trị R&D, đóng góp vốn người khác biệt tăng trưởng suất khu vực Một mặt, khoản đầu tư vào R&D thúc đẩy việc tạo phát minh, làm tăng TFP khu vực nơi khoản đầu tư thực Mặt khác, vốn người định đến lực hoạt động công nghệ (bao gồm R&D) khả quốc gia hấp thụ phát minh khám phá quốc gia khác Hầu hết chứng thực nghiệm cho thấy kết tác động tích cực chúng đến TFP, song có nghiên cứu Kumar (2012), Danquah cộng (2014), Ciołek Brodzicki (2017) cho kết mâu thuẫn mức độ định ngược với kỳ vọng dựa lý thuyết mối quan hệ R&D, vốn người TFP Nghiên cứu Mannasoo cộng (2018) cho thấy hiệu R&D TFP mặt thực nghiệm không tương đồng với lý thuyết Khác với nghiên cứu trước xác định mối quan hệ tuyến tính R&D, chất lượng nguồn nhân lực với TFP, viết làm rõ tác động phi tuyến, có kiểm sốt yếu tố vĩ mơ tỷ lệ thất nghiệp, mẫu 18 quốc gia phát triển giai đoạn 2005 - 2017 phương pháp ước lượng liệu bảng động GMM Qua có nhìn tổng thể giúp quốc gia phát triển Việt Nam - vốn có tăng trưởng TFP khơng cao - nhận diện mức độ chiều hướng tác động yếu tố nhằm đưa sách phù 58 hợp thúc đẩy tăng trưởng suất Phương pháp GMM sử dụng hệ số ước lượng vững, không chệch, phân phối chuẩn hiệu điều kiện giả thiết nội sinh bị vi phạm (FDI) FDI nhìn nhận nguồn vốn từ nước ngồi kèm theo cách thức quản trị kiến thức cơng nghệ đại góp phần tác động đến tăng trưởng (Johnson, 2006; Neuhaus, 2006; Ewing & Yang, 2009; Alfaro & Johnson, 2013) Với lý đó, nghiên cứu lượng hóa nhằm nghiên cứu, xem xét tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế tỉnh, thành phố thuộc vùng Trung Bộ Việt Nam Đây đề tài có tính cấp thiết vùng Trung Bộ, góp phần ban hành sách thích hợp cho tăng trưởng khu vực miền Trung Việt Nam Cơ sở lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm Năng suất yếu tố tổng hợp Solow (1956, 1957) đề cập tới giải thích nguồn gốc tăng trưởng kinh tế dạng hàm sản xuất Cobb-Douglas: Mơ hình Solow tập trung vào bốn biến số: sản lượng đầu (Y), vốn (K), lao động (L) tiến cơng nghệ (A) TFP Sau đó, Edgman (1987) định nghĩa TFP yếu tố thể hiệu tổng thể kinh tế TFP không phụ thuộc vào thay đổi kỹ thuật mà thể phân bổ tài nguyên, chuyên cần người lao động, kỹ quản lý v.v Tương tự, Mankiw (1992) bổ sung TFP tiêu nắm bắt toàn thay đổi kỹ thuật tất yếu tố sản xuất khác làm gia tăng sản xuất gia tăng kiến thức sản xuất, giáo dục quy định phủ Ngân hàng giới (1993) đưa định nghĩa TFP bao gồm tiến hiệu kỹ thuật; cải thiện kiến thức, kỹ nguồn nhân lực; mức tích lũy vốn cho lao TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 động, hiệu phân bổ tài nguyên tái cấu trúc kinh tế, phục hồi kinh tế can thiệp phủ Như vậy, TFP phản ánh hiệu sản xuất mang lại nâng cao hiệu sử dụng vốn lao động, nhờ vào tác động yếu tố đổi cơng nghệ, hợp lý hóa sản xuất, cải tiến quản lý, nâng cao trình độ lao động Theo đó, chia kết sản xuất thành ba phần: phần vốn tạo ra, phần lao động tạo phần yếu tố tổng hợp tạo Tăng trưởng TFP tiêu quan trọng đánh giá chất lượng tăng trưởng, phát triển bền vững kinh tế phân tích hiệu kinh tế vĩ mơ quốc gia 2.1 Tác động R&D đến TFP Theo OECD (2005), mục tiêu chi tiêu cho nghiên cứu phát triển hướng tới gia tăng kho tàng kiến thức nhằm khám phá ứng dụng phát minh Từ nghiên cứu, chúng trở thành sản phẩm thương mại, nhiên, có khác biệt khả thương mại hóa nghiên cứu thành ứng dụng thương mại nghiên cứu bản, nghiên cứu ứng dụng phát triển Tương tự, có khác biệt định R&D quy trình (giới thiệu phương pháp sản xuất mới) R&D sản phẩm (phát minh hàng hóa cải tiến) Do đó, theo Mohnen Hall (2013) tác động R&D đến suất bao gồm hai khía cạnh Thứ nhất, quy trình R&D làm tăng suất cách nâng cao chất lượng giảm chi phí sản xuất trung bình hàng hóa Thứ hai, sản phẩm R&D phương tiện sản xuất đầu vào trung gian Sau đầu vào trung gian sử dụng sản xuất sản phẩm cuối cùng, kinh tế đạt nhiều sản phẩm cuối Mối quan hệ đầu tư cho R&D TFP có tảng lý luận mơ hình tăng trưởng nội sinh dựa R&D, vốn bắt nguồn từ lý thuyết tăng trưởng tân cổ điển phát triển Solow (1956) Theo lý thuyết tân cổ điển, suất yếu tố tổng hợp phản ánh thay đổi hàm sản xuất tiến kỹ thuật Bởi tiến kỹ thuật liên quan chặt chẽ đến kiến thức xuất phát từ hoạt động nghiên cứu phát triển, tiến kỹ thuật tạo nội khoản đầu tư R&D thức Thế hệ mơ hình tăng trưởng dựa vào R&D giả định lực lượng lao động R&D nhiều dẫn đến tăng trưởng TFP cao Nói cách khác, tốc độ tăng trưởng khối lượng kiến thức tỷ lệ thuận với số lượng nhà nghiên cứu Giả định củng cố vai trị hiệu suất tăng dần theo quy mơ kinh tế giải thích hiệu ứng đứng vai - standing on shoulders effect, phát minh khứ mang lại tảng kiến thức giúp cho khám phá tương lai dễ dàng Đồng thời, dòng chảy kiến thức nhà nghiên cứu bổ sung kiến thức qua lại đủ hữu ích nghiên cứu phát triển, cho phép hiệu suất tăng dần theo quy mơ Chẳng hạn mơ hình tăng trưởng dựa R&D Romer (1990), chủ thể với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận đưa định đầu tư có chủ đích phát minh thiết kế hàng hóa trung gian Kết gia tăng đầu vào lao động R&D, tổng khối lượng thiết kế kiến thức cuối làm cho TFP tăng trưởng Aghion Howitt (1992) giới thiệu mơ hình cải tiến đại diện cho tiến công nghệ Những phương pháp nâng cao chất lượng tư liệu sản xuất tại, cho phép loại bỏ dịng tư liệu sản xuất có lỗi thời Trong mơ hình này, nhà nghiên cứu tạo số lượng ý tưởng không đổi, số lượng gộp ý tưởng tăng lên theo thời gian Kết là, ý tưởng dẫn đến tỷ lệ tăng suất định Cùng ý 59 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG tưởng trên, Kuwahara (2019) sau hiệu chỉnh mơ hình Romer cách kết hợp với tích lũy vốn vật chất làm đầu vào cho hoạt động R&D, kinh tế tăng trưởng với tốc độ cao nhờ vào tích lũy vốn tính hiệu R&D với gia tăng suất quy mơ tồn cầu Trong đó, mơ hình tăng trưởng dựa R&D hệ thứ hai cho thấy chắn khả ảnh hưởng mạnh quy mơ Nhóm mơ hình bao gồm mơ hình bán nội sinh mơ hình Schumpeterian nội sinh đầy đủ Trong mơ hình bán nội sinh bao gồm mơ hình phát triển Jones (1995) với giả định tác động yếu quy mơ, suất giảm ý tưởng phát minh Ban đầu, phát minh rõ ràng phát ngày khó khăn để tìm phát minh Đây xem hiệu ứng “fishing out effect” Hơn nữa, khả năng suất giảm hoạt động R&D công nhận mơ hình Schumpeterian nội sinh đầy đủ Dinopoulos Thompson (1998), Peretto (1998), Howitt (1999) Lý cho tình trạng gia tăng nhanh chóng hiệu ứng R&D hình thức hàng hóa trung gian đa dạng nhiều lĩnh vực, dẫn đến suất hoạt động cải thiện chất lượng R&D thấp Theo giả định mơ hình đề xuất Nijkamp cộng (1991), chi phí cho R&D làm tăng suất vốn thông qua thay đổi hệ số vốn Nếu tác động đơn vị chi phí R&D khơng đổi, tạo trạng thái gia tăng ổn định suất vốn suất đầu Tuy nhiên, kết cho thấy hiệu ứng kinh tế quy mơ, ngụ ý đầu tư R&D khơng có tác động đến suất Tình trạng xuất phát từ chắn công nghệ, tăng trưởng bị giới hạn tắc nghẽn tính phi kinh tế quy mơ Do đó, ý tưởng tác động R&D đến TFP phi tuyến chưa thực 60 chặt chẽ Và kết thực phi tuyến, bác bỏ giả định phổ biến R&D liều thuốc hữu hiệu cho khoảng cách suất thấp quốc gia 2.2 Tác động vốn người đến TFP Vốn người phạm trù phức tạp nhà kinh tế học nghiên cứu qua góc độ khác Cơng trình Schultz (1960) Becker (1962) cung cấp nghiên cứu có tính hệ thống vai trò vốn người trình tăng trưởng kinh tế Trong phương pháp hạch toán tăng trưởng truyền thống, vốn người với yếu tố tái sản xuất khác tham gia vào hàm sản xuất tổng hợp yếu tố đầu vào Hơn nữa, hàm sản xuất tổng hợp thường có tính hiệu suất giảm dần so với yếu tố đầu vào, kể vốn người Theo mô hình tăng trưởng dựa vào R&D Romer (1990), Grossman Helpman (1991), Aghion Howitt (1992), tốc độ tăng trưởng TFP phụ thuộc vào số lượng nhà nghiên cứu Nhưng góc độ khác, vốn người khác với kiến thức tạo hoạt động R&D, hàng hóa thay khơng thể loại trừ hồn tồn Lập luận cho thấy vai trò trung tâm nguồn nhân lực trình tăng trưởng TFP cung cấp Benhabib Spiegel (1994) Theo cách hạch toán tăng trưởng tiêu chuẩn, tác giả lập mơ hình tăng trưởng đầu thơng qua việc tích lũy yếu tố đầu vào suất yếu tố tổng hợp Tính riêng có mơ hình thể qua vốn nhân lực đầu vào hàm sản xuất, mà đóng góp vào tăng trưởng TFP Tác động vốn người thể hai góc độ Một mặt, vốn người cho phép quốc gia sau thu hẹp khoảng cách với quốc gia đầu công nghệ Mặt khác, tạo cho quốc gia khả bắt chước cơng nghệ nước ngồi TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 Đề cập đến mối liên hệ nguồn nhân lực suất tổng hợp, Savvides Stengos (2008) xây dựng nên mơ hình phi tuyến hai yếu tố Hiệu ứng phi tuyến vốn người suất tổng hợp thường phát sinh diện ngưỡng mức độ vốn người Theo đề xuất Azariadis Drazen (1990), ngưỡng có nghĩa “sự khác biệt hành vi động phát sinh từ biến đổi cục hiệu suất theo quy mơ” Điều có nghĩa khối lượng vốn nhân lực tới hạn cần thiết để đạt ngoại tác ngưỡng, khả năng suất nhân tố tổng hợp tăng lên cách nhanh chóng Mối quan hệ phi tuyến hình thành tồn ngoại tác ngưỡng việc tạo vốn nhân lực, dẫn đến đường tăng trưởng khác với trạng thái ổn định chu kỳ Đối với đường tăng trưởng thấp, mức vốn nhân lực thấp dẫn đến suất thấp Theo Becker cộng (1990), tình hình mức vốn nhân lực thấp, suất tăng dần giảm dần với tích lũy vốn người, khả tăng nhiều Mặt khác, đường tăng trưởng cao cho thấy mức vốn nhân lực cao dẫn đến suất cao Xét đến khả bị mắc kẹt bẫy tăng trưởng thấp quốc gia hay khu vực, Redding (1996) cho thay đổi suất vốn nhân lực dẫn đến chuyển đổi từ đường tăng trưởng thấp sang cao quốc gia, khu vực Điều quan trọng mơ hình lý thuyết trên, hai yếu tố đầu tư vốn nhân lực chi tiêu R&D yếu tố bổ sung mang tính chiến lược Theo mơ hình Romer, lĩnh vực R&D sản xuất ý tưởng cải tiến ý tưởng để sản xuất hàng hóa cuối kiến thức vào sản phẩm cuối hai cách khác Cách thứ phương tiện sản xuất đầu vào trung gian Sau đầu vào trung gian sử dụng sản xuất sản phẩm cuối Cách thứ hai ý tưởng làm tăng tổng tích lũy kiến thức dẫn đến gia tăng suất vốn người sử dụng lĩnh vực R&D Quan điểm Batabyal Nijkamp (2013) cho bổ sung vốn nhân lực R&D cho phép bù trừ hiệu suất đầu tư R&D giảm hiệu suất đầu tư vốn nhân lực tăng ngược lại Một mơ hình tăng trưởng kinh tế đa quốc gia xây dựng có xem xét đến nguồn nhân lực tác động tiêu cực ngoại sinh Mơ hình họ cho thấy đầu tư R&D ngày trở nên đắt đỏ, có tăng trưởng nội sinh khu vực có tăng trưởng nguồn vốn nhân lực tích lũy Từ lập luận trên, đưa hai giả thuyết sau: (i) vốn người có liên quan phi tuyến với TFP (ii) vốn người R&D yếu tố tương tác với nhau, gây ảnh hưởng đến TFP 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến TFP giới đa dạng, thực khu vực địa lý khác cho nhóm quốc gia phát triển lẫn nhóm quốc gia phát triển Trong yếu tố vĩ mơ tác động đến TFP bao quát bao gồm thể chế, độ mở thương mại, chi ngân sách, lạm phát, đầu tư nước, R&D, chất lượng nguồn nhân lực Miller & Upadhyay (2000), nghiên cứu tác động sách mở cửa kinh tế, định hướng thương mại, vốn người tới suất nhân tố tổng hợp mẫu gộp gồm nước phát triển Bằng kỹ thuật ước lượng liệu bảng với liệu từ 83 quốc gia bao gồm: 19 nước Châu Phi, Caribe, 11 nước Trung Bắc Mỹ, 11 nước Nam Mỹ, 16 nước Châu Á, 20 nước châu Âu nước châu Đại Dương chia làm giai đoạn từ năm 1960 - 1989 Phân tích tác giả rút kết luận, thứ nhất, độ mở cửa kinh 61 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG tế quốc gia tác động tích cực lên suất nhân tố tổng hợp, thứ hai, vốn người ảnh hướng đáng kể tới TFP tính yếu tố sản xuất Tuy nhiên, nghiên cứu nước có thu nhập thấp vốn nhân lực ảnh hưởng âm tới tăng trưởng TFP, lại có tác động dương nước có thu nhập trung bình Sau đó, Engelbrecht (2002) kiểm tra so sánh hai cách tiếp cận mơ hình hồi quy vốn người tăng trưởng theo cách tiếp cận Lucas Nelson-Phelps bối cảnh quốc gia phát triển với lan tỏa tri thức quốc tế Tác giả xây dựng phương trình hồi quy với biến phụ thuộc TFP biến độc lập gồm nghiên cứu triển khai, độ mở thương mại, vốn người Kết nghiên cứu khẳng định vai trò quan trọng vốn người TFP tăng trưởng Tác giả ủng hộ cách tiếp cận Nelson-Phelps qua việc sử dụng biến tích lũy vốn người mơ hình Aiyar & Feyrer (2007) phân tích mối liên hệ nhân tích lũy vốn người tăng trưởng TFP Bài nghiên cứu tiến hành kiểm định giả thuyết Nelson Phelps vai trò quan trọng vốn người việc thúc đẩy quốc gia sau bắt chước công nghệ quốc gia dẫn đầu Sau đó, tác giả ước tính TFP cho mẫu bao gồm 86 quốc gia giai đoạn 1960 - 1990 điều tra hội tụ (có điều kiện) TFP Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy cho liệu bảng với kỹ thuật ước lượng GMM Kết cho thấy quốc gia phát triển vốn người có tác động tích cực đáng kể đến đường tăng trưởng TFP dài hạn Sự tác động khơng mang tính tức thời, gia tăng tích lũy vốn người làm gia tăng suất vài thập kỷ sau Sự khác biệt TFP yếu tố quan trọng giải thích cho khác biệt thu nhập, vốn người yếu tố then chốt 62 định đến thay đổi suất giữ vai trò đáng kể định đến TFP tiềm quốc gia Nghiên cứu cho vốn người tác động đến suất qua kênh lan tỏa công nghệ Các yếu tố khác ảnh hưởng đến lực tiếp nhận ứng dụng công nghệ quốc gia độ mở thương mại, FDI, ổn định kinh tế vĩ mô chấp hành pháp luật rộng rãi Gần đây, nghiên cứu Kijeck Kijeck (2020) cho quốc gia phát triển Châu Âu phát tác động vốn người R&D đến suất nhân tố tổng hợp (TFP) phi tuyến sở lập luận lý thuyết tăng trưởng dựa cải tiến ngưỡng vốn người Bằng cách sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy không gian khu vực châu Âu giai đoạn 2009 - 2014, kết thực nghiệm cho thấy có giảm sút vốn nhân lực R&D khu vực Cả hai yếu tố R&D vốn người có tác động đến TFP theo dạng hình chữ U ngược Ngoài ra, hai yếu tố tương tác tạo nên tác động tích cực đến TFP khu vực Như vậy, tổng kết nghiên cứu trên, R&D chất lượng nguồn nhân lực có tương quan thuận chiều tuyến tính đến TFP Bên cạnh đó, số nghiên cứu khác, tồn tác động nghịch chiều tuyến tính, mối quan hệ phi tuyến chúng TFP Tại Việt Nam, nghiên cứu mối quan hệ phi tuyến tính R&D hay vốn người với TFP cho khu vực quốc gia có thu nhập trung bình thấp chưa thực Từ đó, viết thực nhằm làm sáng tỏ thêm mặt lý thuyết lẫn thực nghiệm cho vấn đề Mơ hình phương pháp nghiên cứu 3.1 Mơ hình nghiên cứu Trên sở lý thuyết mơ hình tăng trưởng nội sinh kế thừa chứng thực nghiệm, mơ hình tác động phi tuyến R&D vốn người xây dựng sau: TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 Trong đó: với kỳ vọng β2 > β3 < 0, β4 > β5 < i = 1, …N; t = 1, …, T Trong TFP biến phụ thuộc, phản ánh tốc độ tăng trưởng suất nhân tố tổng hợp RDE HDI biến chính, đo lường chi đầu tư cho R&D vốn người, UNR biến kiểm soát, cụ thể mô tả Bảng Ký hiệu biến Mô tả Nguồn TFP % Tăng trưởng suất nhân tố tổng hợp, tính theo số Tornqvist The Conference Board, Total economic database RDE Chi đầu tư R&D tổng vốn cố định hình thành World development indicator (WDI) HCI Chỉ số vốn người, đo tăng trưởng số năm học trung bình Penn World Tables 9.1 UNR Tỷ lệ thất nghiệp WDI Biến phụ thuộc Biến độc lập Biến kiểm soát Nguồn: Tác giả tổng hợp Trong TFP biến phản ánh hiệu sử dụng yếu tố đầu vào sản xuất, sử dụng % tăng trưởng TFP mơ hình ước lượng Cách thức đo lường TFP dựa định nghĩa suất lượng đầu đơn vị đầu vào sử dụng Do số đầu ra, đầu vào TFP Tornqvist dạng logarit biểu thị sau: Chỉ số đầu ra: Chỉ số đầu vào: Qj, t sản lượng (j) thời gian (t), Si, t tỷ trọng đầu vào (i) tổng chi phí đầu vào Xi, t đầu vào (i) thời gian (t), Chỉ số TFP: - Bảng Mô tả biến nguồn liệu Loại biến Rj, t tỷ trọng sản lượng (j) tổng doanh thu thời gian (t), Chỉ số TFP phương trình đo lường thay đổi TFP cách tính tốn khác biệt có trọng số tốc độ tăng trưởng đầu đầu vào Tỷ lệ tăng trưởng dạng tỷ lệ log, trọng số doanh thu chi phí cho đầu đầu vào Đối với biến R&D, phản ánh tỷ lệ chi đầu tư R&D tổng vốn cố định hình thành Trong nghiên cứu trước, có vơ số dẫn xuất khác đại cho tác động R&D đến TFP sử dụng số phát minh sáng chế, số lượng nhà khoa học Tuy nhiên nghiên cứu sử dụng tỷ lệ chi đầu tư cho nghiên cứu phát triển tổng vốn cố định hình thành làm dẫn xuất cho R&D chặt chẽ Đối với biến vốn người (HCI), viết sử dụng số phản ánh trình độ người lao động, đo tăng trưởng trung bình số năm người lao động đào tạo Về vấn đề thu thập liệu nghiên cứu, nguồn liệu bị giới hạn không gian thời gian, nên nghiên cứu thu thập tối đa số liệu cho 18 quốc gia phát triển giai đoạn 2005 - 2017 bao gồm Việt Nam, Thái Lan, Malaysia, Indonesia, Philippines, Trung Quốc, Ấn Độ, Mexico, Costa Rica, Thổ Nhĩ Kỳ, Hungary, Colombia, Argentina, Brasil, Peru, Chi Lê, Tunisia Nam Phi 63 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG 3.2 Phương pháp ước lượng Bài viết sử dụng phương pháp ước lượng GMM số vấn đề sau phát sinh dẫn đến kết ước lượng phương trình (3.1) bị chệch: (i) Do tính chất biến nghiên cứu biến số kinh tế vĩ mô nên chúng thường có tác động hai chiều Do việc hồi qui biến dẫn đến tương quan với sai số số biến khác có thuộc tính tương tự (ii) Các đặc tính quốc gia bất biến theo thời gian địa lý, văn hóa nhân chủng học tương quan với biến giải thích (các tác động cố định) Các tác động cố định diện đại lượng sai số phương trình thực nghiệm (iii) Sự diện biến trễ biến phụ thuộc TFPit-1 đưa đến khả tự tương quan cao (iv) Dữ liệu bảng có thời gian quan sát 11 năm số lượng đơn vị bảng (các quốc gia) 18 Các vấn đề nêu khiến hồi quy OLS không quán ước lượng bị chệch, hay vấn đề nội sinh biến chưa thể xử lý triệt để phương pháp FEM, REM Phương pháp hồi quy GMM sai phân phát triển Arellano Bond (1991) xử lí tốt vấn đề Tính phù hợp biến công cụ ước lượng GMM sai phân liệu bảng đánh giá thông qua thống kê Sargan thống kê Arellano-Bond Kiểm định Sargan với giả thuyết H0: biến cơng cụ có tính ngoại sinh, nghĩa khơng tương quan với sai số Vì P-value thống kê Sargan lớn tốt Kiểm định Arellano-Bond dùng để phát tự tương quan chuỗi sai 64 phân bậc Vì thế, kết kiểm định tương quan chuỗi bậc AR(1) không cần quan tâm, tự tương quan chuỗi bậc hai AR(2) kiểm định dựa chuỗi sai phân bậc sai số để phát hiện tượng tự tương quan bậc Kết nghiên cứu thảo luận 4.1 Thống kê mô tả Bảng 2: Thống kê mô tả giá trị biến Các biến Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ Giá trị lớn TFP 234 -0,0816 2,3290 -7,7867 6,7591 RDE 234 0,0258 0,0181 0,001 0,085 HCI 234 2,5815 0,3127 1,8568 3,3849 UNR 234 7,2727 5,7587 0,489 29,253 Nguồn: Tính toán từ phần mềm Stata 15.0 Bảng 3: Ma trận tương quan biến mơ hình TFP RDE HCI TFP 1,0000 RDE -0,0303 1,0000 HCI -0,1010 0,2929 1,0000 UNR -0,1377 0,3294 -0,0179 UNR 1,0000 Nguồn: Tính tốn từ phần mềm Stata 15.0 Bảng thể giá trị biến gốc mơ hình nghiên cứu, qua tăng trưởng TFP trung bình quốc gia mẫu đạt giá trị âm 0,08 Số liệu mô tả chi R&D tổng vốn cố định trung bình mẫu 0,025% Chỉ số phát triển người HCI - tăng trưởng số năm người lao động đào tạo trung bình đạt 2,58% Các hệ số tương quan Bảng khơng có cặp lớn 0,8 Do đó, sử dụng mơ hình hồi quy có khả gặp tượng đa cộng tuyến biến TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 Bảng 4: Kết ước lượng GMM TFP(-1) Coef Prob -0,32** 0,031 (0,150) RDE -5487,19 0,123 (2406,104 ) RDE2 10183,37 0,175 (7507,269) HCI 256,33* 0.070 (141,445) HCI2 -63,88** 0,018 (26,939) RDE HCI 1825,00** 0,040 (890,275) UNR -2,59*** 0,009 (0,989) AR(2) test 0,77 Sargan test 0,15 Nguồn: Tính toán từ phần mềm Stata 15.0 Dấu *, **, *** có mức ý nghĩa thống kê 10%, 5%, 1%; số liệu () sai số chuẩn Kết ước lượng Bảng cho thấy biến TFP(-1), HCI, HCI2, RDEHCI UNR có ý nghĩa biến liên quan đến chi cho R&D khơng có ý nghĩa thống kê tới tăng trưởng TFP, tức chưa tìm thấy tác động yếu tố đến tăng trưởng TFP mẫu nghiên cứu Kết thực nghiệm cho thấy TFP (-1) mang dấu âm hàm ý hội tụ suất dài hạn quốc gia Theo mơ hình tăng trưởng Solow, hàm sản xuất có đặc điểm suất sinh lợi giảm dần theo vốn, điều dẫn tới nước nghèo có tiềm tăng trưởng nhanh thu nhập bình quân đầu người nước bắt đầu hội tụ với nước có thu nhập cao theo thời gian Các tác giả Bernard & Jones (1996a, 1996b) kết luận có hội tụ suất lao động suất tổng hợp cho toàn kinh tế số ngành dài hạn Kết tương đồng với nghiên cứu Bernard & Jones (1996a, 1996b), Aiyar & Feyrer (2007) Theo đó, quốc gia phát triển tiến đến mức tăng trưởng suất chung dài hạn Nó điều tất yếu cho tăng trưởng chậm lại kinh tế bão hòa Tuy nhiên, theo nhận định OECD (2014), quốc gia thu nhập trung bình chưa thể phát triển đủ nhanh để thu nhập bình quân đầu người họ hội tụ với nước tiên tiến vào năm 2050 Kinh tế chậm tăng trưởng thường kết hợp với chậm đáng kể phát triển TFP Các nghiên cứu cho thấy ba phần tư suy thoái tỷ lệ tăng trưởng sản lượng giải thích suy giảm tăng trưởng TFP Về tác động trực tiếp vốn người lên TFP, chứng thực nghiệm cho thấy vốn người có mối quan hệ phi tuyến với TFP, tương đồng với lập luận hiệu suất giảm dần đầu vào vốn nhân lực tăng kỳ vọng theo phương pháp hạch toán tăng trưởng truyền thống nghiên cứu Kijeck Kijeck (2020) Kết tương tự phát Cheng cộng (2013) tác động nghịch chiều vốn người đến TFP cho liệu bảng 16 quốc gia Châu Á Điều giải thích ảnh hưởng vốn người TFP lại có liên quan chặt chẽ với kiến thức công nghệ nhiều lý thuyết tăng trưởng kinh tế Theo Benhabib Spiegel (2005), mức vốn nhân lực đáp ứng đến yêu cầu định việc đạt lan tỏa cơng nghệ đầy đủ, hiệu ứng kéo có nguồn gốc từ nước đầu phát huy hiệu Nếu không, khoảng cách quốc gia đầu sau không thu hẹp Nghiên cứu Yuhong cộng (2017) phát vốn người có quan hệ phi tuyến với tốc độ tăng trưởng TFP Theo tác giả, có thành tựu giáo dục trung học đại học tương tác với thu hẹp khoảng cách công nghệ 65 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG tạo hiệu ứng tích cực, giáo dục tiểu học rõ ràng không đủ để bắt chước cơng nghệ tiên tiến bên ngồi; ảnh hưởng tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng TFP, qua cho thấy vốn nhân lực phải đạt đến giá trị ngưỡng định Đối với quốc gia mẫu nghiên cứu viết trạng thái phát triển, số HCI, đo % tăng trưởng số năm đào tạo giai đoạn tăng trưởng Ban đầu HCI có tác động tích cực đến TFP, đến mức ngưỡng 2% có tác động ngược lại Mức tăng trưởng chưa đủ để hấp thụ cơng nghệ nên chưa đạt tăng trưởng TFP kỳ vọng Bên cạnh đó, ước lượng phối hợp bổ sung hai yếu tố vốn nhân lực đầu tư R&D tác động đến TFP thể kết qua hệ số biến tương tác dương Điều cho thấy suất tăng đầu tư R&D tăng đồng thời với tăng cường vốn nhân lực Phát tương đồng với nghiên cứu thực nghiệm Capello Lenzi (2013), Charlot cộng (2015) kiểm định vai trò vốn nhân lực mối quan hệ R&D TFP cấp độ khu vực, tác giả kết luận tác động chi phí đầu tư thêm vào R&D suất khu vực cao đơn vị có nguồn lực tri thức dựa khoa học lớn Ngoài ra, Capello Lenzi (2015) cho biết thêm khu vực có mức độ phát triển tiềm người cao đạt thêm TFP đạt từ đổi Cuối yếu tố tỷ lệ thất nghiệp có tác động nghịch chiều đến TFP, tương đồng với nghiên cứu Akinlo & Adejumo (2016) Theo tác giả, thất nghiệp mang lại hậu kinh tế xã hội nghiêm trọng, ảnh hưởng xấu đến TFP Nó làm tăng tỷ lệ phụ thuộc lực lượng lao động Hơn nữa, thất nghiệp gây tác động tiêu cực đến nợ xấu, làm giảm cầu tiền thực từ lại ảnh hưởng đến tăng trưởng TFP 66 4.2 Kết luận hàm ý sách Đi sâu vào tìm hiểu tác động yếu tố đến tăng trưởng TFP, thấy rõ có tác động đa chiều yếu tố khác đến Riêng viết tập trung vào khám phá ảnh hưởng R&D vốn người, sở khai thác tảng lập luận tác động phi tuyến chúng đến tăng trưởng TFP mà chưa có nhiều nghiên cứu nước đề cập Từ kết thực nghiệm biến có ý nghĩa thống kê, số hàm ý sách khơi gợi nhằm thúc đẩy tăng trưởng Các hệ số hồi quy vốn người bình phương dương âm, cho thấy tác động đến tăng trưởng TFP tích cực chuyển sang trạng thái tiêu cực vốn người đến mức ngưỡng Bên cạnh đó, kết chứng minh tương tác chi phí đầu tư vào R&D vốn người yếu tố bổ sung vào tăng trưởng TFP Các khoản đầu tư vào vốn người thúc đẩy hiệu suất tăng dần với chi đầu tư nghiên cứu phát triển tăng Do sách khu vực quốc gia phát triển cần ý đến vấn đề suy giảm vốn người, làm suy giảm hiệu đầu tư R&D đến TFP Thực vậy, người lao động đào tạo tốt yếu tố cốt lõi q trình sáng tạo bắt chước Họ khơng thể sử dụng cách đầy đủ kiến thức kỹ mức độ đầu tư R&D thấp Do nước cần cải thiện sở hạ tầng mềm, nâng cao chất lượng giáo dục đào tạo nước, nâng cao tay nghề, trang bị kiến thức kỹ tiên tiến cho người lao động để dần cải thiện chất lượng nguồn nhân lực, đáp ứng nhu cầu cho trình phát triển, hướng tới kinh tế suất TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 TÀI LIỆU THAM KHẢO Aghion, P.; Howitt, P A Model of Growth Through Creative Destruction Econometrica 1992, 60, 323-351 Aiyar, S S., & Feyrer, J (2007) A Contribution to the Empirics of Total Factor Productivity SSRN Working Paper Series Akinlo, A E., & Adejumo, O O (2016) Determinants of total factor productivity growth in Nigeria, 1970-2009 Global Business Review, 17(2), 257-270 Azariadis, C., & Drazen, A (1990) Threshold externalities in economic development The quarterly journal of economics, 105(2), 501-526 Batabyal, A A., & Nijkamp, P (2013) Some properties of the technology gap between leading and lagging regions, xem 9/7/2020 Becker, G S., Murphy, K M., & Tamura, R (1990) Human capital, fertility, and economic growth Journal of political economy, 98(5, Part 2), S12-S37 Becker, G S (1962) Investment in human capital: A theoretical analysis Journal of political economy, 70(5, Part 2), 9-49 Bernard, A B., & Jones, C I (1996a) Productivity across industries and countries: time series theory and evidence The review of economics and statistics, 135-146 Bernard, A B., & Jones, C I (1996b) Productivity and Convergence across US States and Industries Empirical Economics, 21(1), 113-35 Benhabib, J., & Spiegel, M M (1994) The role of human capital in economic development evidence from aggregate cross-country data Journal of Monetary economics, 34(2), 143-173 Bronzini, R., & Piselli, P (2009) Determinants of long-run regional productivity with geographical spillovers: the role of R&D, human capital and public infrastructure Regional Science and Urban Economics, 39(2), 187-199 Capello, R., & Lenzi, C (2013) Territorial Patterns of Innovation and Economic Growth in European Regions Growth and change, 44(2), 195-227 Capello, R., & Lenzi, C (2015) Knowledge, innovation and productivity gains across European regions Regional Studies, 49(11), 1788-1804 Charlot, S., Crescenzi, R., & Musolesi, A (2012) An ‘extended’Knowledge Production Function approach to the genesis of innovation in the European regions WP GAEL, Cheng, C S., Razak, N A A., & Abdullah, H (2013) Human Capital and Technological Catch-up in the Asian Developing Countries Abstract of Economic, Finance and Management Outlook, 1, 1-17 Ciołek, D., & Brodzicki, T (2017) Spatial dependence structure of total factor productivity in Polish local administrative districts Acta Universitatis Lodziensis Folia Oeconomica, 3(329), 73-92 Danquah, M., Moral-Benito, E., & Ouattara, B (2014) TFP growth and its determinants: a model averaging approach Empirical Economics, 47(1), 227-251 67 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Dinopoulos, E., & Thompson, P (1998) Schumpeterian growth without scale effects Journal of Economic Growth, 3(4), 313-335 Edgman, M R (1979) Macroeconomics; theory and policy (No 339.2 E3) Engelbrecht, H.-J (2002) Human capital and international knowledge spillovers in TFP growth of a sample of developing countries: an exploration of alternative approaches Applied Economics 34(7): 831-841 Grossman, G M., & Helpman, E (1991) Quality ladders in the theory of growth The review of economic studies, 58(1), 43-61 Howitt, P (1999) Steady endogenous growth with population and R & D inputs growing Journal of Political Economy, 107(4), 715-730 Jones, C I (1995) R & D-based models of economic growth Journal of political Economy, 103(4), 759-784 Kuwahara, S (2019) Multiplicity and stagnation under the Romer model with increasing returns of R&D Economic Modelling, 79, 86-97 Kijek, A., & Kijek, T (2020) Nonlinear Effects of Human Capital and R&D on TFP: Evidence from European Regions Sustainability, 12(5), 1808 Kumar, A., & Kober, B (2012) Urbanization, human capital, and cross-country productivity differences Economics Letters, 117(1), 14-17 Lucas, R E (1988) On the mechanics of economic development Journal of monetary economics, 22(1), 3-42 Mankiw, N.G., Romer, D and Weil, D.N., (1992) A contribution to the empirics of economic growth The quaterly Journal of Economics, 107: 407-437 Mannasoo, K., Hein, H., & Ruubel, R (2018) The contributions of human capital, R&D spending and convergence to total factor productivity growth Regional Studies, 52(12), 1598-1611 Miller, S M and M P Upadhyay (2000) The effects of openness, trade orientation, and human capital on total factor productivity.Journal of development economics63(2): 399423 Mohnen, P., & Hall, B H (2013) Innovation and productivity: An update Eurasian Business Review, 3(1), 47-65 OECD (2005), Guidelines for collecting and interpreting innovation data (2005), xem 9/7/2020 OECD (2014), Perspectives on Global Development 2014: Boosting Productivity to Meet the Middle-Income Challenge (Pocket Edition) xem 9/7/2020 Peretto, P F (1998) Technological change and population growth Journal of Economic Growth, 3(4), 283-311 Redding, S (1996) The low-skill, low-quality trap: Strategic complementarities between human capital and R & D The Economic Journal, 106(435), 458-470 Romer, P M (1990) Endogenous technological change Journal of political Economy, 98(5, Part 2), S71-S102 68 TẠP CHÍ KHOA HỌC KINH TẾ - SỐ 8(03) - 2020 Savvides, A., & Stengos, T (2008) Human capital and economic growth Stanford University Press Schultz, T W (1960) Capital formation by education Journal of political economy, 68(6), 571-583 Solow, R M (1956) A contribution to the theory of economic growth The quarterly journal of economics, 70(1), 65-94 Solow, R M (1957) Technical change and the aggregate production function The review of Economics and Statistics, 312-320 Vieira, E., Neira, I., & Vázquez, E (2011) Productivity and innovation economy: Comparative analysis of European NUTS II, 1995-2004 Regional Studies, 45(9), 1269-1286 Vogel, J (2015) The two faces of R & D and human capital: Evidence from W estern E uropean regions Papers in Regional Science, 94(3), 525-551 World Bank, 1993 World development report New York: Oxford University Press Yuhong, D., Nor, A H S M., & Sarmidi, T (2017) Nonlinear effects of human capital on TFP: evidence from eight ASEAN countries Journal of Economic Cooperation & Development, 38(4), 123-153 69 ... Kijeck (2020) cho quốc gia phát triển Châu Âu phát tác động vốn người R&D đến suất nhân tố tổng hợp (TFP) phi tuyến sở lập luận lý thuyết tăng trưởng dựa cải tiến ngưỡng vốn người Bằng cách sử dụng... (i) vốn người có liên quan phi tuyến với TFP (ii) vốn người R&D yếu tố tương tác với nhau, gây ảnh hưởng đến TFP 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm Các nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến. .. TẾ - SỐ 8(03) - 2020 Đề cập đến mối liên hệ nguồn nhân lực suất tổng hợp, Savvides Stengos (2008) xây dựng nên mơ hình phi tuyến hai yếu tố Hiệu ứng phi tuyến vốn người suất tổng hợp thường phát