BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 8.34.02.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN THỊ LOAN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Với mẫu nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018, để thực nghiên cứu tác giả thu thập số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng đƣợc công bố Kết hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên REM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Nghiên cứu tìm thấy chứng thực nghiệm yếu tố tác động chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam nhƣ tăng trƣởng tín dụng, quy mô ngân hàng tăng trƣởng kinh tế Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố nhƣ địn bẩy tài chính, thâm niên ngân hàng lạm phát có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đặng Thị Nhƣ Phƣợng, học viên lớp cao học CH19C1, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Tơi xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc hoàn thành dƣới hƣớng dẫn PGS.,TS Nguyễn Thị Loan Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc s trƣờng đại học Kết nghiên cứu hồn tồn trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan n n n năm 2019 Ngƣời thực Đặng Thị Nhƣ Phƣợng LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre tạo điều kiện thuận lợi cho đƣợc tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài - Ngân hàng; xin chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức, quý Thầy, Cô quản lý Khoa Sau Đại học hỗ trợ suốt thời gian tơi tham gia đào tạo Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành đến PGS., TS Nguyễn Thị Loan, Cơ ln tận tình hƣớng dẫn, động viên q trình nghiên cứu để tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn học tạo điều kiện thời gian giúp đỡ trình nghiên cứu Trân trọng cảm ơn! Đặng Thị Nhƣ Phƣợng i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5.1 Phƣơng pháp thống kê, mô tả, so sánh 1.5.2 Phƣơng pháp phân tích, tổng hợp 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2.Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.2.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan 11 2.2 Cơ sở lý thuyết khả sinh lời 13 2.2.1 Khái niệm 13 ii 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 13 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 14 2.3.1 Lý thuyết rủi ro lợi nhuận quản trị tài 14 2.3.2 Lý thuyết “kém may mắn” “quản lý kém” 15 2.3.3 Bằng chứng thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 16 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.2 Mô hình nghiên cứu 25 3.3 Giải thích biến sử dụng mơ hình 26 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 30 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 30 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 34 4.1 Phân tích thống kê mơ tả 34 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 34 4.1.2 Kết thống kê mô tả biến mơ hình 40 4.2 Phân tích tƣơng quan 41 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 42 4.4 Các kiểm định, phân tích thảo luận 42 4.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 42 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 47 4.4.3 Thảo luận kết hồi quy 47 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 52 5.1 Kết luận 52 5.1.1 Về tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 52 5.1.2 Về tác động yếu tố khác đến khả sinh lời 53 iii 5.2 Các hàm ý quản trị nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1.1 Nâng cao khả sinh lời thông qua quản lý tốt rủi ro tín dụng 54 5.2.1.2 Về tăng trƣởng tín dụng 57 5.2.1.3 Về quy mô ngân hàng 58 5.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 59 5.2.2.1 Từ phía Chính phủ 59 5.2.2.2 Từ phía Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 60 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 62 KẾT LUẬN CHUNG 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC 69 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Giải thích NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam NHTM Ngân hàng thƣơng mại NH TMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần CIC Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam ROA Khả sinh lời (Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản) NPL Tỷ lệ nợ xấu LLR Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng CLA Chi phí cho tài sản vay LR Địn bẩy tài 10 SIZE Quy mơ ngân hàng 11 AGE Thâm niên ngân hàng 12 GLOAN Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng 13 GDP Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế 14 INF Chỉ số lạm phát v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tóm lƣợc tác động yếu tố đến khả sinh lời ngân hàng từ nghiên cứu trƣớc (dấu - : ngƣợc chiều, dấu +: chiều) 19 Bảng 3.1 Kỳ vọng dấu tác động biến 29 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến mơ hình 40 Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan 41 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến 42 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 43 Bảng 4.5 Kết hồi quy theo mơ hình FEM 44 Bảng 4.6 Kết kiểm định Redundant Fixed Effects Tests 45 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình REM 46 Bảng 4.8 Kết kiểm định Hausman 47 Bảng 4.9 Kết kiểm định White 47 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1 Tổng dƣ nợ tăng trƣởng tín dụng 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 35 Hình 4.2 Tổng lợi nhuận 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 37 Hình 4.3 ROA, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 38 73 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB VIB VIB VIB VIB VIB 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 1,43 0,16 0,51 0,96 1,26 1,13 0,47 0,50 0,55 0,08 0,44 0,79 1,43 0,64 1,63 1,55 1,19 0,84 0,74 0,56 0,42 0,61 0,97 1,76 1,66 1,57 1,70 1,59 1,41 1,32 1,27 1,25 1,14 1,13 1,11 1,71 0,79 0,49 0,81 0,84 0,66 1,64 2,56 1,71 2,18 2,84 2,71 1,48 1,40 0,91 2,94 1,95 1,54 1,39 2,87 2,64 2,05 2,80 2,80 2,90 3,00 1,94 1,51 1,48 1,87 1,01 1,83 1,58 1,90 1,59 1,84 2,45 2,73 1,62 1,32 1,20 1,33 1,21 1,85 1,27 1,59 2,80 0,30 0,53 0,51 1,03 0,84 1,02 0,66 0,10 0,95 1,62 2,32 1,52 0,56 0,81 1,05 0,90 1,26 1,81 1,02 0,95 0,87 0,86 0,84 1,00 1,24 1,57 1,51 1,51 2,02 1,76 2,02 2,45 1,63 1,36 1,15 1,50 0,79 0,94 0,91 1,13 1,58 2,99 3,15 2,59 3,22 3,97 4,61 3,60 2,92 2,88 3,25 2,37 2,27 2,05 2,41 2,21 2,43 3,08 2,96 3,02 3,04 2,88 2,72 3,00 3,32 3,11 3,53 2,65 2,57 3,48 3,62 3,13 3,10 2,84 2,77 3,26 4,07 2,32 3,06 3,17 2,85 3,90 87,28 78,12 87,78 85,01 82,66 79,53 88,68 91,07 90,37 91,99 93,26 94,36 85,92 84,24 81,63 84,05 85,24 86,08 87,91 90,93 91,45 92,61 92,72 91,20 88,02 89,52 89,14 91,11 92,58 92,30 91,29 91,45 84,99 89,62 90,57 90,57 94,45 93,40 94,80 92,97 91,58 6,719 6,770 7,039 7,162 7,280 7,204 7,459 7,572 7,550 7,632 7,736 7,875 7,070 7,004 7,103 7,294 7,405 7,438 7,516 7,592 7,694 7,805 7,926 8,000 7,472 7,647 7,839 8,040 8,142 8,245 8,256 8,302 8,344 8,409 8,497 8,559 7,594 7,541 7,753 7,972 7,987 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 35,00 38,94 33,69 5,77 17,79 9,65 68,95 37,09 29,03 17,46 51,19 39,81 11,00 13,76 18,84 13,39 19,52 24,51 17,06 6,37 29,03 39,04 25,13 16,88 32,00 35,55 87,97 64,92 10,87 37,67 17,81 14,62 20,66 24,22 22,19 16,56 14,00 18,10 38,32 52,57 4,23 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 12 13 14 15 16 74 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 0,80 2,62 0,07 2,82 0,65 2,51 0,62 2,07 0,54 2,58 0,91 2,49 1,58 2,20 0,75 0,16 0,52 2,92 0,76 2,45 0,78 2,24 0,74 2,92 0,02 5,64 0,08 6,07 0,02 2,52 0,02 2,15 0,02 1,48 0,03 1,54 0,05 1,67 1,52 0,34 2,06 0,57 0,95 1,28 0,85 11,40 0,05 7,25 0,04 7,23 0,03 1,63 0,04 0,49 0,03 0,34 0,02 0,68 0,03 0,45 0,04 0,42 1,67 0,42 1,44 0,69 1,77 1,78 4,75 1,91 1,98 4,75 2,00 2,93 1,18 2,24 1,14 2,08 0,24 1,88 0,73 2,63 1,69 2,63 2,33 1,57 1,69 1,18 0,91 0,14 0,40 0,96 1,19 1,23 1,70 1,55 1,17 1,02 1,15 1,12 1,10 0,42 0,76 1,09 2,32 2,50 1,12 0,73 0,54 0,72 0,95 0,88 0,90 0,85 0,91 1,25 1,40 2,12 1,01 0,95 0,83 0,79 0,82 5,36 4,43 4,28 3,69 3,48 2,92 2,80 2,42 3,29 2,03 2,56 3,05 5,05 4,59 3,63 3,21 3,40 2,99 2,80 1,41 2,00 1,45 1,77 2,29 2,67 2,03 1,27 1,54 1,10 1,25 1,37 1,65 2,20 2,28 2,63 2,86 3,53 3,57 2,84 3,25 3,39 87,03 89,62 89,46 89,79 91,64 92,87 92,33 94,15 90,13 93,76 85,60 85,70 85,24 88,09 91,28 93,33 95,32 95,52 94,13 89,72 92,72 91,59 92,17 92,17 92,38 92,76 94,56 95,04 95,73 96,50 96,74 85,94 86,88 83,71 78,98 78,49 76,17 76,16 77,97 80,89 81,55 7,813 7,886 7,907 7,926 8,019 8,090 8,144 6,996 7,038 7,272 7,301 7,352 7,334 7,468 7,566 7,683 7,839 7,856 7,860 7,415 7,587 7,736 7,779 8,161 8,174 8,258 8,384 8,493 8,558 8,647 8,707 7,008 7,049 7,075 7,225 7,187 7,172 7,167 7,199 7,249 7,280 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 - 22,09 3,99 8,34 25,14 25,96 32,71 20,38 20,00 25,46 81,87 8,13 19,95 - 0,23 4,58 23,49 22,78 24,08 26,66 11,10 17,00 19,51 34,51 5,96 99,14 33,43 0,96 50,55 27,22 30,34 19,97 13,26 5,00 7,51 22,81 7,55 6,95 - 2,88 - 1,76 5,27 3,38 7,94 17 18 19 20 21 22 23 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 75 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI VPB VPB VPB 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 0,26 0,20 1,03 1,35 1,16 0,97 1,06 1,45 0,59 0,47 0,39 0,39 0,54 0,52 2,16 1,40 1,61 1,26 1,41 0,66 1,38 1,16 0,22 0,03 0,32 0,55 1,37 1,47 1,73 1,38 1,66 1,26 0,39 0,03 0,03 0,24 0,55 0,43 1,25 0,77 1,06 2,97 2,19 0,50 1,89 2,79 1,40 2,23 8,80 4,06 2,02 1,72 1,87 2,33 2,40 0,24 0,62 0,69 0,52 0,57 1,97 1,44 1,18 5,85 6,68 4,59 2,11 0,87 4,71 1,82 1,42 1,61 1,32 1,98 2,46 1,86 2,95 2,27 1,85 0,49 3,41 1,63 0,83 0,82 0,19 0,41 0,99 1,12 1,22 2,20 1,55 1,01 1,08 1,11 1,44 1,38 0,50 0,72 0,86 0,99 1,01 1,50 1,22 1,07 1,21 1,22 1,23 1,37 0,40 1,77 0,99 1,01 0,83 0,81 0,85 1,17 1,03 1,23 1,48 2,18 0,93 0,86 0,82 2,85 3,29 1,76 3,05 2,65 2,79 3,86 2,95 2,43 1,56 1,58 1,54 1,33 1,49 2,10 3,63 2,75 2,64 4,46 4,31 3,80 3,48 2,77 2,86 2,84 3,05 1,92 2,84 2,36 1,65 2,56 3,07 2,54 2,35 2,72 2,60 2,18 2,79 1,25 1,67 3,02 83,97 83,14 82,39 84,24 91,20 91,80 91,79 91,84 92,79 93,80 94,50 94,34 94,86 94,95 88,62 88,66 89,64 90,36 89,72 90,99 89,43 90,48 92,44 93,32 93,67 93,93 81,33 73,38 79,60 89,70 91,12 90,71 91,36 91,27 89,47 89,70 90,46 90,25 87,98 87,12 90,75 7,329 7,309 7,092 7,158 7,439 7,708 7,851 8,066 8,157 8,228 8,311 8,369 8,456 8,510 7,810 7,835 8,017 8,183 8,151 8,182 8,208 8,278 8,465 8,521 8,567 8,609 7,528 7,683 7,816 8,118 8,264 8,231 8,230 8,207 8,096 8,110 8,174 8,184 7,259 7,269 7,440 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 12,54 - 3,08 40,00 49,46 105,17 90,01 19,64 95,25 34,37 36,06 26,26 23,55 22,12 9,43 1,00 - 1,04 70,41 38,27 - 2,36 19,61 14,77 15,78 45,23 6,96 12,11 15,11 12,00 15,07 80,77 62,44 19,76 0,35 11,25 4,55 - 2,74 2,51 16,61 2,68 1,00 - 2,83 22,56 25 26 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 15 16 17 76 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0,84 0,97 0,63 0,91 0,77 1,24 1,72 2,32 2,27 0,87 1,06 1,68 1,34 2,61 1,25 0,15 0,51 0,17 0,49 0,22 0,42 1,20 1,82 2,72 2,81 2,54 2,70 2,91 2,90 3,20 0,06 1,42 1,23 1,42 2,10 8,44 2,98 2,47 2,80 2,50 2,90 3,06 0,91 1,08 1,03 1,15 1,43 1,49 1,44 1,72 1,61 0,20 0,75 0,75 0,97 1,52 2,31 1,35 1,23 1,12 1,00 1,07 1,02 2,15 4,47 5,10 5,15 4,70 4,87 4,58 4,79 4,79 1,23 4,31 2,52 2,60 3,74 4,04 3,57 3,41 3,05 2,39 2,23 2,36 91,30 92,76 93,53 93,63 94,50 93,09 92,49 89,31 89,22 88,39 83,41 89,50 86,73 87,76 83,41 87,10 87,05 86,34 85,92 87,85 87,70 7,777 7,918 8,011 8,084 8,213 8,288 8,359 8,444 8,510 6,670 6,791 7,018 7,214 7,233 7,284 7,396 7,411 7,392 7,395 7,467 7,476 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 60,14 15,08 26,63 42,19 49,37 49,03 23,86 26,26 21,51 17,00 23,35 164,96 73,71 11,26 13,83 0,79 1,15 12,99 10,40 22,17 2,94 18 19 20 21 22 23 24 25 26 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 78 Phụ lục 03 Tổng dƣ nợ 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2018 (Đơn vị n : N ìn ỷ đ n ) Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB Tổng cộng 2007 102,19 131,98 97,53 31,81 1,05 8,91 11,04 6,53 1,35 20,49 2,70 7,56 11,61 16,74 4,36 19,48 7,36 4,18 35,38 18,45 13,28 1,92 555,91 2008 120,75 160,98 112,79 34,83 1,30 6,18 7,59 11,21 2,20 26,34 3,75 8,60 15,74 19,77 5,47 23,28 7,92 6,25 35,01 21,23 12,90 2,37 646,46 2009 2010 2011 163,17 234,20 293,43 206,40 254,19 293,94 141,62 176,81 209,42 62,36 87,16 102,81 2,31 3,66 4,38 8,23 11,73 13,85 9,63 20,51 19,64 23,87 31,83 35,75 4,87 7,01 8,40 42,09 52,93 63,45 5,01 5,30 6,25 10,22 11,58 13,85 29,59 48,80 54,10 27,35 41,73 43,50 9,96 10,77 12,91 31,31 33,18 66,07 9,72 10,46 11,18 12,83 24,38 29,16 59,66 82,48 80,54 38,38 62,35 74,66 15,81 25,32 29,14 6,27 10,89 12,11 920,67 1.247,27 1.478,55 2012 2013 2014 2015 2016 333,36 376,29 439,87 538,08 661,99 339,92 391,04 445,69 598,43 723,70 241,17 274,31 323,34 387,15 460,81 102,81 107,19 116,32 135,35 163,40 7,78 10,03 12,99 15,86 20,99 21,15 44,03 41,99 56,56 82,22 16,69 20,93 32,07 42,81 58,99 28,94 27,41 23,51 28,09 35,12 9,68 12,13 13,53 16,22 19,77 68,26 70,27 80,31 111,63 142,62 6,85 11,57 15,86 20,47 24,04 17,24 20,18 21,46 27,69 38,51 74,48 87,74 100,57 121,35 150,74 33,89 35,24 38,18 47,78 60,18 12,89 13,48 16,64 20,43 25,35 88,15 89,00 133,99 170,46 222,18 10,86 10,67 11,23 11,61 12,53 56,94 76,51 104,10 131,43 162,38 96,33 110,57 128,02 185,92 198,86 74,92 83,35 87,15 84,76 86,89 36,90 52,47 78,38 116,80 144,67 13,79 13,90 14,06 15,88 17,53 1.693,02 1.938,31 2.279,25 2.884,76 3.513,47 2017 790,69 866,89 543,43 198,51 25,03 104,50 70,53 36,21 29,47 160,85 36,35 48,18 184,19 79,86 32,11 266,55 14,11 198,29 222,95 101,32 182,67 21,42 4.214,11 2018 864,93 988,74 631,87 230,53 29,69 123,13 83,91 48,76 14,69 159,94 50,81 56,32 214,69 96,14 35,67 301,89 13,67 216,99 256,62 104,04 221,96 22,05 4.767,04 79 Phụ lục 04 Tổng tài sản 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị n : N ìn ỷ đ n ) Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB 2007 166,11 204,51 197,41 85,39 2,04 13,82 26,24 17,57 2,20 39,54 5,24 11,76 29,62 39,31 9,90 25,98 10,18 12,37 64,57 33,71 18,14 4,68 2008 193,59 246,49 222,09 105,31 3,35 9,56 22,47 32,63 2,94 59,10 5,89 10,09 44,35 34,72 10,91 38,60 11,21 14,38 68,44 48,25 18,59 6,18 2009 243,79 296,43 255,50 167,88 3,33 19,13 30,60 63,88 7,48 92,58 10,94 12,69 69,01 56,64 18,69 54,49 11,88 27,47 104,02 65,45 27,54 10,42 2010 367,71 366,27 307,62 205,10 8,23 34,39 55,24 115,34 12,63 150,29 14,51 19,69 109,62 93,83 20,02 60,18 16,78 51,03 152,39 131,11 59,81 16,38 Tổng cộng 1.020,30 1.209,12 1.649,81 2.368,16 2011 460,60 405,76 366,72 281,02 16,97 45,03 101,09 114,37 17,85 180,53 19,04 25,42 138,83 96,95 22,50 144,81 15,37 70,99 141,47 183,57 82,82 17,08 2012 503,53 484,78 414,49 176,31 20,67 52,78 75,07 109,92 18,58 179,93 16,01 27,42 175,61 65,02 21,59 149,21 14,85 116,54 152,12 170,16 102,58 19,25 2013 576,37 548,39 468,99 166,60 23,06 86,23 79,86 107,11 21,37 158,90 28,78 32,80 180,38 76,87 29,37 181,02 14,68 143,63 161,38 169,84 121,26 24,88 2014 661,13 650,34 577,00 179,61 25,78 99,52 80,18 104,37 23,10 175,90 37,29 39,09 200,49 80,66 36,84 242,22 15,82 169,04 189,80 161,09 163,24 25,78 2.948,79 3.066,42 3.401,77 3.938,32 2015 2016 2017 2018 779,48 948,70 1.095,06 1.164,43 850,67 1.006,38 1.202,28 1.313,04 674,39 787,94 1.035,29 1.074,03 201,46 233,68 284,32 329,33 29,02 32,38 39,90 46,55 106,49 150,29 189,33 216,06 84,75 103,36 125,01 140,49 104,31 92,61 112,24 137,77 25,32 30,45 37,33 42,31 191,99 235,36 269,39 320,99 35,47 42,85 54,44 75,06 49,45 63,82 84,30 99,96 221,04 256,26 313,88 362,33 84,31 104,52 123,16 139,17 48,23 69,01 71,84 72,44 311,51 361,68 444,03 508,95 17,75 19,05 21,32 20,37 204,70 233,95 286,01 323,28 292,03 332,02 368,57 406,04 124,85 128,80 149,37 152,65 193,88 228,77 277,75 323,39 24,68 24,82 29,30 29,89 4.655,79 5.486,71 6.614,12 7.298,53 80 Phụ lục 05 Tổng lợi nhuận sau thuế 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị n : ỷ đ n ) Tên NH 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.149,4 1.804,5 1.284,3 3.414,3 6.259,4 6.169,7 5.808,0 5.727,2 5.716,9 VTI 1.531,4 1.979,4 2.817,5 3.760,7 3.199,6 2.571,9 4.051,0 4.985,7 6.376,8 BID 2.407,1 2.536,0 3.944,8 4.303,0 4.217,3 4.421,0 4.377,6 4.585,7 5.332,1 VCB 1.760,0 2.210,7 2.201,2 2.334,8 3.207,8 ACB 784,0 826,5 951,8 1.028,2 64,4 BVI 4,9 54,6 56,5 269,9 204,2 134,7 207,0 53,2 121,0 HDB 59,9 194,2 269,4 426,5 326,4 217,6 476,9 630,1 299,0 SEA 321,1 459,8 629,2 126,1 52,7 151,7 86,9 91,9 172,8 MSB 316,7 772,9 1.157,1 797,3 226,4 329,9 142,8 116,3 53,9 KLB 37,3 91,6 195,3 394,6 351,0 313,4 175,9 165,2 510,4 1.183,1 1.700,2 2.072,8 3.153,8 TEC 765,9 659,1 1.081,9 1.529,2 75,1 NAB 9,7 56,3 138,6 240,5 180,6 134,8 187,2 194,3 168,6 OCB 65,0 206,2 304,5 302,7 230,0 241,4 220,5 209,5 492,6 MB 696,2 1.173,7 1.745,2 1.951,3 2.320,0 2.285,7 2.503,0 2.512,1 308,8 VIB 168,8 459,4 790,9 639,0 520,4 50,2 522,7 521,1 74,7 NCB 57,1 142,4 156,9 166,2 2,2 18,5 8,1 6,5 260,3 SCB 463,9 314,7 278,1 72,4 63,8 42,6 90,2 79,9 170,6 SGB 161,2 210,1 797,7 304,0 297,2 172,8 180,9 43,1 126,9 SHB 194,8 318,4 494,3 753,0 1.687,3 849,8 790,6 795,2 1.397,9 SAC 954,8 1.670,6 1.914,3 1.995,9 1.002,4 2.229,1 2.206,4 647,9 463,4 EXI 711,0 1.132,5 1.814,6 3.038,9 2.138,7 658,7 56,1 40,0 226,7 VPB 142,6 292,6 503,3 799,7 643,4 1.107,3 1.253,6 2.395,9 40,9 PGB 65,5 175,0 218,8 446,3 240,0 38,2 131,1 40,8 Tổng cộng 11.875,9 14.144,2 19.672,8 27.350,5 32.762,2 25.199,3 24.698,5 26.572,0 28.526,0 2016 2017 2018 6.837,9 7.458,9 5.416,4 6.196,4 6.945,6 7.541,8 6.895,0 9.110,6 14.622,1 1.325,2 2.118,1 5.137,1 2,7 33,5 94,3 914,5 1.954,4 3.201,5 116,8 304,9 493,3 140,0 122,0 868,3 121,0 201,7 231,9 3.148,8 6.445,6 8.744,0 32,9 239,2 591,3 386,9 816,8 1.761,0 2.883,6 3.490,4 6.189,9 561,7 1.124,3 2.193,9 10,8 22,0 36,2 78,9 124,5 176,2 139,4 54,6 41,6 913,1 1.539,1 1.672,3 88,6 1.181,6 2.247,0 308,9 822,8 660,6 3.935,0 6.440,8 7.355,6 122,6 64,5 126,9 35.160,7 50.615,8 69.403,3 81 Phụ lục 06 Kết phân tích số liệu kết xuất từ Phần mềm Eviews 8.0 Thống kê mô tả ROA NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF Mean 0.910282 2.108374 1.241104 89.60536 3.022344 25.55160 23.72727 7.883571 6.295833 8.348333 Median 0.798394 1.900000 1.108837 91.22610 2.852606 19.83427 21.00000 7.933529 6.225000 6.740000 Maximum 4.752350 11.40000 3.701775 96.74272 11.47296 164.9589 62.00000 9.118277 8.480000 22.97000 Minimum 0.010000 0.060000 0.096214 62.90285 0.932210 -50.17133 12.00000 6.308866 5.250000 0.630000 Std Dev 0.641685 1.397520 0.572519 5.557758 1.209620 25.82079 10.27537 0.577459 0.874416 6.448833 Skewness 1.294701 2.560480 1.093047 -1.931937 1.842686 1.625041 2.240383 -0.182289 1.010618 1.033575 Kurtosis 7.384531 14.09837 4.782118 7.772568 11.51639 7.921084 7.501914 2.547159 3.747782 3.054971 Jarque-Bera 285.2203 1643.378 87.50444 414.7762 947.2188 382.5811 443.7895 3.717808 51.09028 47.03744 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.155843 0.000000 0.000000 Sum 240.3144 556.6106 327.6516 23655.82 797.8987 6745.623 6264.000 2081.263 1662.100 2203.960 Sum Sq Dev 108.2929 513.6550 86.20562 8123.723 384.8166 175345.5 27768.36 87.69955 201.0908 10937.50 Observations 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 82 Ma trận tƣơng quan Covariance Analysis: Ordinary Date: 08/19/19 Time: 01:26 Sample: 2007 2018 Included observations: 264 Correlation ROA NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE ROA 1.000000 NPL -0.150242 1.000000 LLR -0.059694 0.482157 1.000000 LR -0.356764 -0.095003 0.243366 1.000000 CLA 0.054256 0.189075 0.229732 -0.183319 1.000000 GLOAN 0.126071 -0.034554 -0.171618 0.007355 -0.217295 1.000000 AGE -0.147896 0.055200 0.451969 0.345066 -0.183426 -0.146201 1.000000 SIZE -0.171496 -0.022689 0.420132 0.713256 -0.063194 -0.127119 0.629457 1.000000 GDP 0.112575 -0.304722 -0.225105 0.047212 -0.268311 -0.104163 0.008705 -0.037858 INF -0.327619 0.046606 -0.053404 -0.261441 0.002437 -0.035024 -0.245999 GDP INF 1.000000 -0.352501 -0.095675 1.000000 83 Mơ hình Pooled OLS Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:34 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 2.073141 -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 0.755683 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 2.743399 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 0.0065 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 Mơ hình FEM Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 -1.048341 0.028735 0.088398 0.009954 0.036947 0.001355 0.023083 0.249690 0.037805 0.007081 1.359849 -2.667566 -0.913127 -6.445238 1.425407 3.329381 -4.765997 4.558738 4.232223 -2.089128 -0.770925 0.0082 0.3621 0.0000 0.1554 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0378 0.4415 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) 84 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.529925 0.469400 0.467418 50.90580 -157.3314 8.755516 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.426753 1.846656 1.595483 1.533746 Kiểm định F - Redundant Fixed Effects Tests Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 4.383361 87.896775 (21,233) 21 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 2.073141 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 0.755683 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 2.743399 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 0.0065 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 85 Mơ hình REM Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 08/19/19 Time: 01:41 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.098716 -0.176792 -0.060874 0.025647 0.006019 -0.015933 0.460031 0.142373 -0.031674 1.712919 0.027457 0.082047 0.009145 0.033348 0.001273 0.007462 0.140512 0.037267 0.005406 0.927091 -3.595289 -2.154755 -6.656283 0.769074 4.729387 -2.135084 3.273967 3.820378 -5.858648 1.847627 0.0004 0.0321 0.0000 0.4426 0.0000 0.0337 0.0012 0.0002 0.0000 0.0658 Effects Specification S.D Cross-section random Idiosyncratic random 0.244713 0.467418 Rho 0.2151 0.7849 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.343039 0.319761 0.481235 14.73652 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.439531 0.583481 58.82314 1.441873 Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid 0.332969 72.23475 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.910282 1.211465 Kiểm định Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 1.0000 * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: 86 Variable NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF Fixed -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 Random Var(Diff.) Prob -0.098716 -0.176792 -0.060874 0.025647 0.006019 -0.015933 0.460031 0.142373 -0.031674 0.000072 0.001082 0.000015 0.000253 0.000000 0.000477 0.042601 0.000040 0.000021 0.0092 0.0035 0.4039 0.0894 0.0011 0.0000 0.0010 0.0056 0.0002 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:42 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF -1.048341 -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 1.359849 0.028735 0.088398 0.009954 0.036947 0.001355 0.023083 0.249690 0.037805 0.007081 -0.770925 -2.667566 -0.913127 -6.445238 1.425407 3.329381 -4.765997 4.558738 4.232223 -2.089128 0.4415 0.0082 0.3621 0.0000 0.1554 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0378 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.529925 0.469400 0.467418 50.90580 -157.3314 8.755516 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.426753 1.846656 1.595483 1.533746 87 Kiểm tra đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 08/19/19 Time: 01:45 Sample: 264 Included observations: 264 Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 0.571057 0.000819 0.006727 7.88E-05 0.001020 1.85E-06 2.12E-05 0.011081 0.001723 3.07E-05 539.2065 4.945057 11.85873 599.7957 10.19895 2.300101 13.37319 653.7586 65.71634 3.224405 NA 1.505486 2.074218 2.289946 1.403522 1.159920 2.105215 3.475761 1.239050 1.202136 Kiểm định White Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.090045 58.01366 238.9310 Prob F(54,209) Prob Chi-Square(54) Prob Chi-Square(54) 0.3284 0.3297 0.0000 Prob F(54,209) Prob Chi-Square(54) Prob Chi-Square(54) 0.3284 0.3297 0.0000 Heteroskedasticity Test: White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.090045 58.01366 238.9310 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:46 Sample: 264 Included observations: 264 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL^2 NPL*LLR NPL*LR NPL*CLA NPL*GLOAN NPL*AGE NPL*SIZE NPL*GDP NPL*INF 61.96657 0.000242 0.060133 0.047608 0.086278 0.002978 -0.009062 -0.036669 0.100886 -0.001074 27.92060 0.029700 0.162175 0.021571 0.076739 0.002166 0.015819 0.213285 0.091991 0.012556 2.219385 0.008137 0.370787 2.207082 1.124299 1.374424 -0.572849 -0.171926 1.096687 -0.085574 0.0275 0.9935 0.7112 0.0284 0.2622 0.1708 0.5674 0.8637 0.2740 0.9319 88 NPL LLR^2 LLR*LR LLR*CLA LLR*GLOAN LLR*AGE LLR*SIZE LLR*GDP LLR*INF LLR LR^2 LR*CLA LR*GLOAN LR*AGE LR*SIZE LR*GDP LR*INF LR CLA^2 CLA*GLOAN CLA*AGE CLA*SIZE CLA*GDP CLA*INF CLA GLOAN^2 GLOAN*AGE GLOAN*SIZE GLOAN*GDP GLOAN*INF GLOAN AGE^2 AGE*SIZE AGE*GDP AGE*INF AGE SIZE^2 SIZE*GDP SIZE*INF SIZE GDP^2 GDP*INF GDP INF^2 INF -4.873919 0.148003 -0.110970 -0.070478 -0.006161 0.004502 -0.420415 -0.055266 -0.011848 13.73241 -0.000796 -0.006310 0.001031 -0.003042 0.103533 0.025568 -0.000889 -0.767785 -0.012344 -7.14E-05 -0.010405 0.262300 0.071759 0.003762 -1.768966 -2.26E-05 0.000531 -0.005194 -0.003437 0.000473 -0.043822 0.000574 -0.009542 -0.007709 0.000986 0.392449 -0.155539 0.038211 -0.017407 -6.883256 -0.050605 -0.029720 -1.613658 -0.003492 -0.462487 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.219749 0.018153 0.796638 132.6380 -283.7408 1.090045 0.328424 1.628156 0.226811 0.059445 0.176089 0.008542 0.022434 0.596667 0.201762 0.025961 4.980842 0.002766 0.022414 0.000718 0.005016 0.069641 0.021150 0.002602 0.379783 0.033807 0.003512 0.021170 0.224396 0.080770 0.014319 1.840642 7.25E-05 0.000775 0.009819 0.003255 0.000541 0.063550 0.001902 0.064967 0.010395 0.001616 0.518399 0.557888 0.235626 0.035742 6.731108 0.095714 0.028300 2.094687 0.002237 0.317599 -2.993521 0.652536 -1.866761 -0.400240 -0.721237 0.200677 -0.704606 -0.273915 -0.456365 2.757046 -0.287646 -0.281510 1.435238 -0.606486 1.486674 1.208930 -0.341674 -2.021641 -0.365130 -0.020338 -0.491478 1.168913 0.888428 0.262757 -0.961059 -0.311528 0.684986 -0.528955 -1.056087 0.874048 -0.689557 0.302018 -0.146881 -0.741574 0.609987 0.757041 -0.278799 0.162169 -0.487022 -1.022604 -0.528709 -1.050173 -0.770357 -1.561043 -1.456198 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.0031 0.5148 0.0633 0.6894 0.4716 0.8411 0.4818 0.7844 0.6486 0.0063 0.7739 0.7786 0.1527 0.5449 0.1386 0.2281 0.7329 0.0445 0.7154 0.9838 0.6236 0.2438 0.3753 0.7930 0.3376 0.7557 0.4941 0.5974 0.2921 0.3831 0.4912 0.7629 0.8834 0.4592 0.5425 0.4499 0.7807 0.8713 0.6268 0.3077 0.5976 0.2949 0.4420 0.1200 0.1468 0.269004 0.803968 2.566218 3.311207 2.865577 2.167218 ... tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng, tác giả lựa chọn tập trung nghiên cứu, xem xét tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam, tác giả kỳ vọng rủi ro tín dụng tác động. .. bày tảng lý thuyết rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM, tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng khả sinh lời, nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng, tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM cho thấy có... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC